目 录
摘 1
Abstract 2
引言 3
（）选题背景意义 3
1 选题背景 3
2 研究意义 3
（二）相关概念理 6
1 网络融资含义特点 6
2 信息称理 6
3 长尾融资理 6
二 浙江中企业网络融资现状 7
（）中企业网络融资优势 7
（二）浙江中企业网络融资发展程 7
（三）浙江中企业网络融资现状 7
1 浙江中企业网络融资规模 7
2 浙江中企业网络融资资金缺口 8
3 浙江中企业网络融资模式 8
4 浙江中企业网络融资渠道 9
5 浙江中企业网络融资中信贷配情况 9
三 浙江中企业网络融资存问题成 10
（）网络融资资金足成 10
（二）网络融资产品缺乏成 10
（三）网络贷款系统健全成 11
（四）中企业信缺乏成 11
四 浙江中企业融资优化策略 12
（）开辟元化网络融资渠道 12
（二）断完善创新网络融资产品 12
（三）加强网络风险理营造健全网络贷款系统 12
（四）加强中企业信建设构建网络信体系 13
五 M企业网络融资案例分析 13
（）M企业概况网融资现状 13
（二）M企业网络融资采取策略分析 14
（三）启示 14
六 结展 14
参考文献 16
致谢 17
浙江中企业网络融资存问题优化策略研究
摘：着社会济互联网快速发展网络融资出现便捷高效等特点受广企业关注迅速中企业风行网络融资作新生事物网络监健全等原存少问题亟解决文浙江中企业网络融资存问题优化策略进行研究第部分介绍选题背景意义国外研究现状相关概念理文奠定理基础第二部分浙江中企业网络融资优势发展程融资状况三方面概述浙江中企业网络融资现状第三部分概述浙江中企业网络融资资金足产品缺乏系统健全中企业信缺乏等问题成第四部分提出浙江中企业融资优化策略第五部分M企业例进行具体分析做出结展期促进网络融资健康发展中企业提供更融资服务助国金融发展创新定程度弥补浙江省中企业网络融资研究足
关键词：中企业网络融资优化策略
Research on the Problems and Optimization Strategies of Network Financing of Small and Medium sized Enterprises in Zhejiang Province
(College of Mathematics Physics and Information Engineering
Optical information science and technologystudent namestudent No)
Abstract：With the rapid development of social economy and Internet network financing appears with its convenient and efficient features by the majority of enterprises attention and quickly popular in the SME but the network financing as a new thing due to network supervision is not perfect and other reasons there is not Less problem to be solved The first part introduces the background significance of the topic the research status quo at home and abroad and the related conceptual theory laying the theoretical foundation for the paper the second part from the Zhejiang small and mediumsized enterprise network financing The third part outlines the causes of the shortage of network financing funds the lack of products the unsound system and the lack of credit of small and mediumsized enterprises in Zhejiang Province The fourth part puts forward the countermeasures for the financing of small and mediumsized enterprises in Zhejiang Province Finally the conclusion and expectation are given in order to promote the healthy development of network financing so as to provide better financing service for small and mediumsized enterprises as well as to help the SMEs to improve their financing strategy In China＇s financial development and innovation but also to a certain extent make up for small and medium enterprises in Zhejiang Province the lack of network financing
Key words：small and medium enterprisesnetwork financingoptimization strategy
前言
（）选题背景意义
1 选题背景
2011年7月中企业划型标准规定颁布微企业单独划分出表明微企业重性接着十八国家战略高度微企业发展拟定方针微企业迅速发展起2015年工信部数显示国中企业已超4500万家整体营业额占GDP60左右中企业国市场济中重性日益凸显中型企业相中企业普遍存较融资缺口存融资难等问题着电脑普科技发展互联网媒介融资方式出现迅速广中企业接受中国电子商务研究中心统计数2015年国网络融资额达944亿元中企业作参电子商务营力军网络融资群体融资额度占网络总融资额70左右呈持续增长态势网络融资出现时间较短存网络融资资金足融资产品缺乏网络贷款系统健全中企业信缺乏等种问题定程度阻碍网络融资发展文浙江中企业网络融资情况研究象详细探析中企业网络融资中种问题产生原提出相关意见建议促进网络融资进步发展
2 研究意义
浙江中企业网络融资难问题长久存文浙江中企业网络融资存问题优化策略探究理讲浙江中企业网络融资现象研究弥补浙江中企业网络融资研究足企业网络融资实践提供理二浙江中企业采取网络融资措施提供鉴定程度浙江中企业走出网络融资困境浙江中企业提供更融资服务促进浙江金融市场发展
（二）相关概念理
1 网络融资含义特点
网络融资（Network financing）企业银行等金融机构网络媒介进行贷活动通常企业填写企业资料提交相应贷款需求申请助网络台金融机构处获贷款数字化融资
网络融资具贷款程序简单贷款门槛低应数实现跨区域融资特点三特点网络融资效率较高否认监体系完善网络融资风险较
2 信息称理
阿克洛夫世纪七十年代提出济称理（asymmetric information）针市场济交易中交易体双方获信息均等情况获信息较方利获信息价值身利益化导致方利益受损现象获信息较充分方信息贫乏方相居利位双方间济活动常常等
网络融资中融资双方活动均通网络进行较企业通完整财务制度透明化财务报表获金融机构认获较贷款资金融资较简单中企业身财务信息常完整信记录较短金融机构考虑信风险等中企业放款中企业贷款更难信息称角度出发中企业应提高身信水获更融资机会
3 长尾融资理
美国济学家克里斯·安德森2004年提出长尾理（Long Tail Effect）正态曲线需求集中突起（头）部分零散量需求集中缓（尾）部分缓部分集中起产生头部更市场
国型企业现选择传统金融机构进行融资网络融资迅速发展需助广中企业拓展中企业融资市场获更快发展
二浙江中企业网络融资现状
（）中企业网络融资优势
网络融资中企业优势表现四方面第网络融资完全通网络实现资金融通民化贷条件高回报济收入迅速社会闲散资金进行整合投资者逐年成倍增长中企业融资机会增加第二网络融资交易采信息化技术简化中企业贷款申请环节提高融资效率中企业融资成降低第三中企业融资需求呈性化特征网络融资信息技术迅速进行产品改造甚产品重构满足中企业样化融资需求第四网络融资通数评估中企业款力款意愿较准确选出合格企业定程度降低融资风险
（二）浙江中企业网络融资发展程
2005年网络融资进入中国市场创新贷运营模式助互联网覆盖面迅速增良趋势迅速获发展浙江中企业逐渐网络融资纳入融资规划中
2010年着社会发展均GDP提高国居民持财产增互联网普种融资台出现推广提升居民投资意识扩中企业融资渠道调查融资台起购金额低100元年化收益高达达81013等社会闲散资金整合样环境浙江中企业网络融资获进步发展
2014年众创业万众创新理念着时代发展逐渐深入心国居民创业环境放松政策支持浙江中企业网络融资市场获飞速发展数显示浙江省2015年通网络融资渠道成交量高达300亿增速高达146现越越中企业选择网络融资方式身获发展
（三）浙江中企业网络融资现状
1 浙江中企业网络融资规模
中国工信部浙江中企业融资服务台中确切知浙江省2016年通网络融资已中企业发放贷款1562亿元融资数额较高全省性金融服务公司耀信会计天源会计师事务远联合会计事务等均提供贷款延伸等服务提供较高额度贷款区域性金融服务公司杭州泽禾财务咨询湖州中瑞税务师事务宁波汇兴会计师事务等中企业融资需求切入点提供网络融资服务外建行提供电子商务联贷联保电子商务订单融资电子商务速贷通企业速贷通等产品浙江中企业网络融资规模日渐扩
2 浙江中企业网络融资资金缺口
中企业普遍存资金问题表现资金足资金成高终中企业存较资金缺口浙江中企业面较融资资金缺口状况浙江省中企业融资融资服务台中中企业融资满足度调查显示浙江省中企业中表示资金需求足度2014资金需求足度2050占33资金需求足度5080占41资金需求足度80100占9表示融资资金完全满足资金需求仅3图21示：
图21 浙江中企业网络融资资金足度图
图知浙江中企业网络融资资金存较缺口较中企业表示资金需求存足存资金缺口
3 浙江中企业网络融资模式
网络融资模式六种分互联网金融商城余额宝模式众筹融资数金融（供应链金融）模式第三方支付P2P信贷浙江中企业网络融资中采第三方支付P2P信贷模式着网络融资发展第三方支付已仅仅局限线支付线线全面覆盖目前浙江省第三方银行支付牌发放二百中完全事互联网支付企业九十余家2015年浙江中企业通第三方支付获融资金额约4万亿元P2P信贷方式样浙江中企业网络融资方式该种方式定程度降低信息称程度外众筹投资容易非法集资红线发展较缓慢余额宝模式网络支付货币功相结合颠覆性创新部分企业难接受数金融定位分析准确性较低互联网金融商城存较政策风险较少浙江广中企业选择
4 浙江中企业网络融资渠道
网络融资源般银行额贷款公司电商台银行渠道融资产品类较贷款金额较求相较高表21浙江某银行网络融资发放融资产品特征额贷款公司融资产品较单电商台融资产品较具独特性充分满足中企业样化融资需求
表21 浙江某银行网络融资产品特征
产品名称
产品特征
产品类
适象区
长期限
高额度
电子商务联贷联保
抵（质）押 低利息 速度快
担保抵押贷款
企业浙江全省苏州
年
500万
电子商务订单融资
抵（质）押 低利息 速度快
担保抵押贷款
企业浙江全省苏州
年
1000万
电子商务速贷通
高抵折扣率 手续简便 期限长
担保抵押贷款
企业浙江全省苏州
三年
2000万
企业速贷通
快捷信贷专线
担保抵押贷款
企业浙江全省苏州
三年
2000万
般授信业务
中企业贷款
信担保抵押贷款
企业浙江全省苏州
协定
协定
法账户透支
取 轻松透支
信担保抵押贷款
企业浙江全省苏州
90天
500万
固定资产购置
期限长担保款方式灵活
信担保抵押贷款
企业浙江全省苏州
八年
3000万
电商台发放产品较名称异较独特性定程度降低信息称造成风险浙江省数中企业选择电商台种网络融资渠道
5 浙江中企业网络融资中信贷配情况
信贷配银行面超额资金需求采非利率贷款条件资金需求者款市场退出达贷衡年浙江中企业网络融资需求日益增加浙江省政府采取系列政策扶植缓解中企业网络融资难问题整体浙江省数中企业然表示银行方面获融资性较甚部分企业认银行方面获网络融资门槛较高获贷款
三浙江中企业网络融资存问题成
（）网络融资资金足成
浙江中企业面网络融资资金足问题原方面观消极角度说网络融资行业律性较差然十三五规划互联网金融发展战略等体现政府网络融资关注支持具体详细具约束力政策法规尚未明确网络融资中资金进出具强意性相传统金融机构资金约束力较差部分机构存非法挪资金现象存融资资金足情况观积极角度网络融资新兴融资方式引起众中企业极关注网络融资身效率高特点中企业放弃传统融资方式选择网络融资早网络融资市场供需极度衡网络融资资金存较缺口
客观角度融资门槛较高中企业融资处境更艰难创业板例创业板求企业三套实施标准第两年盈利利润少1000万元第二年盈利少500万元营业收入增长率30第三净资产二千万期末存亏损情况三条标准型企业说相较简单中型企业说达确实难门槛较高高准入门槛严重限制企业网络融资活动元化发展受限准备门槛中型融资机构相银行系统金融公司托银行背景资金源充裕业务规模迅速扩张时营风险加中企业考虑风险采取相应措施均中企业营更加困难
传统融资方式银行贷较高融资门槛较中企业选择进行网络融资网络融资方式产生时间较短发展尚完善然整合民间闲散资金力存定风险部分投资者呈观态势造成浙江中企业网络融资资金足情况
（二）网络融资产品缺乏成
网络融资国出现时间较短额贷款公司通网络放贷额度较融资产品较少然需求较较额贷款公司没开发项网络融资产品力银行方面网络融资方式较建行浙江省分行电子商务速贷通中企业资贷通电子商务联贷联保电子商务订单融资等网络融资产品电商台网络融资产品较循环融资易玲珑透订单贷等融资产品然定程度缓解中企业网络融资问题涉方面然较循环融资易针房产企业订单贷中企业订单效专供中企业购买土贷中企业扩建贷没整体浙江省中企业网络融资产品较缺乏网络融资发展初始阶段融资产品缺乏较正常着网络融资市场扩网络融资产品必然会增
（三）网络贷款系统健全成
网贷系统健全浙江省网络融资中存问题网络融资部银行方面额贷款融资方面第三方网络融资台方面没形成完整体系数情况三方呈竞争关系非合作关系定程度加深网络贷款系统健全理难度外征信系统网贷系统连接够紧密电子商务迅速发展时代里种网络融资模式云集网络融资监审核需耗费巨力物力需通信理部门工商行政理机关等进行合作国外验鉴较少网络贷款系统建全需较长时间摸索
（四）浙江中企业信缺乏成
浙江中企业信度缺乏导致网络融资难原观方面网络融资项活动均网络进行信息称情况存浙江中企业钻空子机会部分中企业采取正竞争手段确切信息公布合理高利润回报率吸引投资者歪曲实
2014年浙江部分省市中国民银行开展中企业信档案建设试点工作该项工作受浙江省政府力支持效果明显项工作企业填表格通企业盖章种方式证明企业填数真实性负责监督体系完善部分企业信息真实性难验证产生种情况客观两方面原客观方面信网络融资行业长久运行重保证企业信度需相应融资机构监企业身完善浙江融资监机构较少信体系健全国前两融资监协会中国民银行理中国金融学融资研究会中国商务部理中国外商企业协会委员会两协会作统融资协会发挥定职存较局限性监职较少政出门部门分段执法重复执法交叉理现象屡见鲜终监效果明显征信系统关中企业整合存足2014年国统融资协会——中国融资协会成立成立时间尚短法充分实现统行业规加强行业交流防范行业风险实现行业监督等职企业信度然难评判两部门宏观角度进行监浙江区中企业监力度较观方面说浙江中企业身利益出发获更投资公布合理信息者贷款出现违约情况均浙江中企业通网络进行融资性降低
四浙江中企业融资优化策略
（）开辟元化网络融资渠道
浙江省中企业网络融资渠道银行额贷款公司第三方融资台网络融资渠道较狭窄着网络融资市场发展开辟更加元化网络融资渠道成必然选择元化融资渠道开辟方二开辟金融机构台外融资渠道例国居民闲散资金增民进贷实体中通网络方式获贷款新网络融资渠道二中企业金融机构合作开拓思维方式单单限获金融机构贷款通股票等方式金融机构处获发展需资金外国拥网络融资模式较互联网金融商城余额宝模式众筹融资数金融等融资模式中存新网络融资方式浙江中企业进行进步探索
A企业浙江省事伸缩门维修业务企业政府政策指导开辟元化融资渠道获发展具体说浙江省工业信息化部营造良维修企业环境调整维修企业生产营结构扶持更中企业专精新方发展试办硅谷银行通硅谷银行中企业筹资
（二）断完善创新网络融资产品
完善网络融资业务加快网络融资产品创新网络融资发展提供良融资环境浙江中企业面较融资缺口中原便网络融资产品缺乏导致部分中企业法选择适合融资产品放弃网络融资途径例中企业资金周转开时想通金融机构获资金规模资产限制没办法获贷款房产作抵押贷款假设时该房产正处揭中假设该金融机构类似二次抵押贷网络融资产品该企业获融资完善网络融资产品中企业融资说较帮助项网络融资产品网络融资业务会加金融机构第三方融资台工作量需网络融资产品进行创新降低成
京东金融例京东金融业务包括理财众筹保险白条股票企业金融等企业金融方面包括企业金库京贷京宝贝企业金库动产融资京贷特点极速融资账快京宝贝全贸易流程资金进行支持动产融资灵活质押方式受广中企业欢迎企业金库投资便捷受青睐网络融资产品创新浙江中企业网络融资提供便利B企业便采企业金库动产融资两种方式获量资金
（三）加强网络风险理营造健全网络贷款系统
营造健全网络贷款系统降低网络融资风险净化网络融资市场促进网络融资进步发展健全网络贷款系统需网络融资部外部两方面进行网络融资部讲应组建网络融资行业联盟该联盟引导身组织结构进行调整加监部门投入重加速行业部标准统性合作建立行业风险控制监体系单单监转系统全面监加强资金吸纳合法性走程序推动行业健康发展网络融资外部讲网络融资贷款业务复杂性行业部监必然存完整性央行银监会金融行业监部门应联合相关工商部门加强行业准入门槛监联合通信部门进步完善接程中信息交流反馈联合金融办加强该行业指导规范方通力合作建立安全运行流畅金融网络信息数库方面环节入手加强网络风险理网络贷款系统更加完善
网络贷款系统组建网络贷款行定监督作浙江通信部浙江相关工商部门设立维金信贷系统网贷户理产品理投资理融资理贷理等方面均较创新该系统浙江中企业进行网贷活动创造便利条件营造良贷款氛围
（四）加强中企业信建设构建网络信体系
加强中企业信建设利推动网络融资行业民化市场化款更加便捷迅速方便完成信贷服务消费利网络融资活动中贷款业务投资者业务发展采取更加积极态度效措施加强央行拥良声誉运作模式非传统金融机构联系加速数信息享进程丰富信息享容扩信信息涵盖面统信息评估标准规进步推动国征信体系完善通征信体系完善强化中企业金融机构信建设网络融资中风险降低
浙江中企业行业设定信分数贷款信息财务信息信历史相关行记录四方面贷款信进行评估构建信体系合法法律保障掌握贷款者信程度
五 M企业网络融资案例分析
（）M企业概况网融资现状
M企业2007年成立浙江杭州属软件行业规模较成立时员工18年均收入45万元4年发展员工增39年均收入173万元中企业划型标准规定知M公司型企业企业技术发展企业规模壮2012年企业采取融资手段进行融资
2012年初M企业选择融资方式传统融资方式银行贷款M企业规模较传统融资模式程序较繁琐M企业说融资需成较高M企业开始探寻融资模式
2014年M企业开始通网络融资方式获资金资金源第三方台Q信息服务公司建立信息服务台提供事业贷款扩建贷款订单贷款三类M企业该第三方台中获融资订单贷款M企业规模较外浙江省中企业网络融资需求较部分银行面超额资金需求采非利率贷款条件提高网络融资门槛等方式M企业身发展情况出发认银行方面获融资较成较少采该种融资渠道额贷款公司提供额度较较强针性M企业N金融企业获融资额贷款公司融资存较风险M公司通N企业获网络融资相较少M企业三方获网络融资具体情况图51示：
图51 M企业三方中获网络融资具体情况
图知M企业第三方台中获网络融资金额占网络融资总额61次额贷款公司次银行没网络融资渠道
（二）M企业网络融资采取策略分析
M企业采融资策略相说较保守第三方台限度降低网络融资风险M企业通第三方台进行融资网络融资渠道中更适合M公司网络融资产品M企业没进行探索固守三种方式种方式选择融资方银行方面M公司选择J银行获融资M银行2014年期提交申请针J银行第三方融资台额融资公司选择较单
整体M公司网络融资较成功现逐步创新网络融资方式开拓新融资渠道开辟网络融资渠道方面M公司民进贷实体中通网络方式获贷款助硅谷银行获资金外充分新网络融资产品京东企业金融方面企业金库动产融资M企业产品通两种产品M企业通网络筹资力理财力提高时着浙江网络贷款系统网络信体系构建M企业样利两系统提升身信值加强投资者投资理念获更资金支持
（三）启示
M企业采网络融资方式较保守相说较均衡选网络融资产品2014年前没较变化方面身信度网络融资市场政策握时等素导致方面整网络融资市场够完善造成2014年扩融资渠道极力提高身信度时相关政策获较发展广中企业进行网络融资时提高身信誉度时充分利相关政策扩身网络融资渠道获发展
六结展
中企业市场济体系中占十分重位改革开放中企业雨春笋数量急速增加中企业发展现状容乐观销售额利润滑压力中企业面着资金短缺风险网络融资作解决企业资金短缺问题效措施受中企业青睐然中企业身原行业原政策原等网络融资中问题重重亟解决
文浙江中企业网络融资存问题优化策略进行研究浙江中企业网络融资中存问题网络融资资金足网络融资产品缺乏网络贷款系统健全中企业信缺乏成异信度较低整网络融资体系构建尚完善文提出开辟元化网络融资渠道断完善创新网络融资产品加强网络风险理营造健全网络贷款系统加强中企业信建设构建网络信体系四优化策略M企业例进行详细分析期浙江中企业提供更融资服务
参考文献
[1] Allen NBergerGregory FUde1lRelationgship lending and lines of Credit in Small Firms Finance[J]Journal of Business2014(68)351382
[2] BergerANand GF Udell A more complete conceptual frameworkfor SME finance Federal Reserve Board working paper20144548
[3] JensenUde11GFSma11 Business Credit Availability and LendingThe lmportance of Organizational structure[J] Journal Relationship of financeFeb2015112
[4] Cassar HolmesCapital Structureand Financing of SMEsAustralianEvidence[J]Accounting and Finance2015(2)1922
[5] 林毅夫李永军中金融机构发展中企业融资fJl济研究2001(1)1018
[6] 陈初中国P2P网络融资思考[J]民坛2010(26)128129
[7] 徐志远吴卫东中企业网络融资模式初探[J]理科学文摘2008(3)6364
[8] 张玉梅P2P额网络贷款模式研究[J]生产力研究2010(12)162165
[9] 吴晓光浅谈商业银行网络融资业务风险控制[J]新金融2011(7)2730
[10] 李安朋微企业融资新出路—网络融资[J]知识济2011(3)107
[11] 吉晓雨完善网络融资台缓解微企业融资难[J]中国商贸2012(5)109110
[12] 李晓舟中企业网络融资现状相关建议[J]电商务2013(3)1617
[13] 土艳陈辉刑增艺网络贷中监空白完善[J]代济2009(12)4647
[14] 陈静俊P2P网络贷金融创新中问题策研究[J]科技信息2011(13)812
[15] 陶黎娟P2P微企业网络融资[J]国际金融2014(2) 6973
[16] 邱勋互联网信托P2B网络贷模式探析[J]互联网金融2014(3) 2832
[17] 海蓓新型民问资流动方式—P2P网络贷研究[D]成西南财学2012
[18] 赵波土晓华基SWOT分析国中企业私募债券融资[J]外贸2014(3) 98100
[19] 艾媒咨询集团2014半年中国P2P台市场研究报告[R]浙江艾媒咨询集团2014
文档香网(httpswwwxiangdangnet)户传
《香当网》用户分享的内容，不代表《香当网》观点或立场，请自行判断内容的真实性和可靠性！
该内容是文档的文本内容，更好的格式请下载文档
摘 1
Abstract 2
引言 3
（）选题背景意义 3
1 选题背景 3
2 研究意义 3
（二）相关概念理 6
1 网络融资含义特点 6
2 信息称理 6
3 长尾融资理 6
二 浙江中企业网络融资现状 7
（）中企业网络融资优势 7
（二）浙江中企业网络融资发展程 7
（三）浙江中企业网络融资现状 7
1 浙江中企业网络融资规模 7
2 浙江中企业网络融资资金缺口 8
3 浙江中企业网络融资模式 8
4 浙江中企业网络融资渠道 9
5 浙江中企业网络融资中信贷配情况 9
三 浙江中企业网络融资存问题成 10
（）网络融资资金足成 10
（二）网络融资产品缺乏成 10
（三）网络贷款系统健全成 11
（四）中企业信缺乏成 11
四 浙江中企业融资优化策略 12
（）开辟元化网络融资渠道 12
（二）断完善创新网络融资产品 12
（三）加强网络风险理营造健全网络贷款系统 12
（四）加强中企业信建设构建网络信体系 13
五 M企业网络融资案例分析 13
（）M企业概况网融资现状 13
（二）M企业网络融资采取策略分析 14
（三）启示 14
六 结展 14
参考文献 16
致谢 17
浙江中企业网络融资存问题优化策略研究
摘：着社会济互联网快速发展网络融资出现便捷高效等特点受广企业关注迅速中企业风行网络融资作新生事物网络监健全等原存少问题亟解决文浙江中企业网络融资存问题优化策略进行研究第部分介绍选题背景意义国外研究现状相关概念理文奠定理基础第二部分浙江中企业网络融资优势发展程融资状况三方面概述浙江中企业网络融资现状第三部分概述浙江中企业网络融资资金足产品缺乏系统健全中企业信缺乏等问题成第四部分提出浙江中企业融资优化策略第五部分M企业例进行具体分析做出结展期促进网络融资健康发展中企业提供更融资服务助国金融发展创新定程度弥补浙江省中企业网络融资研究足
关键词：中企业网络融资优化策略
Research on the Problems and Optimization Strategies of Network Financing of Small and Medium sized Enterprises in Zhejiang Province
(College of Mathematics Physics and Information Engineering
Optical information science and technologystudent namestudent No)
Abstract：With the rapid development of social economy and Internet network financing appears with its convenient and efficient features by the majority of enterprises attention and quickly popular in the SME but the network financing as a new thing due to network supervision is not perfect and other reasons there is not Less problem to be solved The first part introduces the background significance of the topic the research status quo at home and abroad and the related conceptual theory laying the theoretical foundation for the paper the second part from the Zhejiang small and mediumsized enterprise network financing The third part outlines the causes of the shortage of network financing funds the lack of products the unsound system and the lack of credit of small and mediumsized enterprises in Zhejiang Province The fourth part puts forward the countermeasures for the financing of small and mediumsized enterprises in Zhejiang Province Finally the conclusion and expectation are given in order to promote the healthy development of network financing so as to provide better financing service for small and mediumsized enterprises as well as to help the SMEs to improve their financing strategy In China＇s financial development and innovation but also to a certain extent make up for small and medium enterprises in Zhejiang Province the lack of network financing
Key words：small and medium enterprisesnetwork financingoptimization strategy
前言
（）选题背景意义
1 选题背景
2011年7月中企业划型标准规定颁布微企业单独划分出表明微企业重性接着十八国家战略高度微企业发展拟定方针微企业迅速发展起2015年工信部数显示国中企业已超4500万家整体营业额占GDP60左右中企业国市场济中重性日益凸显中型企业相中企业普遍存较融资缺口存融资难等问题着电脑普科技发展互联网媒介融资方式出现迅速广中企业接受中国电子商务研究中心统计数2015年国网络融资额达944亿元中企业作参电子商务营力军网络融资群体融资额度占网络总融资额70左右呈持续增长态势网络融资出现时间较短存网络融资资金足融资产品缺乏网络贷款系统健全中企业信缺乏等种问题定程度阻碍网络融资发展文浙江中企业网络融资情况研究象详细探析中企业网络融资中种问题产生原提出相关意见建议促进网络融资进步发展
2 研究意义
浙江中企业网络融资难问题长久存文浙江中企业网络融资存问题优化策略探究理讲浙江中企业网络融资现象研究弥补浙江中企业网络融资研究足企业网络融资实践提供理二浙江中企业采取网络融资措施提供鉴定程度浙江中企业走出网络融资困境浙江中企业提供更融资服务促进浙江金融市场发展
（二）相关概念理
1 网络融资含义特点
网络融资（Network financing）企业银行等金融机构网络媒介进行贷活动通常企业填写企业资料提交相应贷款需求申请助网络台金融机构处获贷款数字化融资
网络融资具贷款程序简单贷款门槛低应数实现跨区域融资特点三特点网络融资效率较高否认监体系完善网络融资风险较
2 信息称理
阿克洛夫世纪七十年代提出济称理（asymmetric information）针市场济交易中交易体双方获信息均等情况获信息较方利获信息价值身利益化导致方利益受损现象获信息较充分方信息贫乏方相居利位双方间济活动常常等
网络融资中融资双方活动均通网络进行较企业通完整财务制度透明化财务报表获金融机构认获较贷款资金融资较简单中企业身财务信息常完整信记录较短金融机构考虑信风险等中企业放款中企业贷款更难信息称角度出发中企业应提高身信水获更融资机会
3 长尾融资理
美国济学家克里斯·安德森2004年提出长尾理（Long Tail Effect）正态曲线需求集中突起（头）部分零散量需求集中缓（尾）部分缓部分集中起产生头部更市场
国型企业现选择传统金融机构进行融资网络融资迅速发展需助广中企业拓展中企业融资市场获更快发展
二浙江中企业网络融资现状
（）中企业网络融资优势
网络融资中企业优势表现四方面第网络融资完全通网络实现资金融通民化贷条件高回报济收入迅速社会闲散资金进行整合投资者逐年成倍增长中企业融资机会增加第二网络融资交易采信息化技术简化中企业贷款申请环节提高融资效率中企业融资成降低第三中企业融资需求呈性化特征网络融资信息技术迅速进行产品改造甚产品重构满足中企业样化融资需求第四网络融资通数评估中企业款力款意愿较准确选出合格企业定程度降低融资风险
（二）浙江中企业网络融资发展程
2005年网络融资进入中国市场创新贷运营模式助互联网覆盖面迅速增良趋势迅速获发展浙江中企业逐渐网络融资纳入融资规划中
2010年着社会发展均GDP提高国居民持财产增互联网普种融资台出现推广提升居民投资意识扩中企业融资渠道调查融资台起购金额低100元年化收益高达达81013等社会闲散资金整合样环境浙江中企业网络融资获进步发展
2014年众创业万众创新理念着时代发展逐渐深入心国居民创业环境放松政策支持浙江中企业网络融资市场获飞速发展数显示浙江省2015年通网络融资渠道成交量高达300亿增速高达146现越越中企业选择网络融资方式身获发展
（三）浙江中企业网络融资现状
1 浙江中企业网络融资规模
中国工信部浙江中企业融资服务台中确切知浙江省2016年通网络融资已中企业发放贷款1562亿元融资数额较高全省性金融服务公司耀信会计天源会计师事务远联合会计事务等均提供贷款延伸等服务提供较高额度贷款区域性金融服务公司杭州泽禾财务咨询湖州中瑞税务师事务宁波汇兴会计师事务等中企业融资需求切入点提供网络融资服务外建行提供电子商务联贷联保电子商务订单融资电子商务速贷通企业速贷通等产品浙江中企业网络融资规模日渐扩
2 浙江中企业网络融资资金缺口
中企业普遍存资金问题表现资金足资金成高终中企业存较资金缺口浙江中企业面较融资资金缺口状况浙江省中企业融资融资服务台中中企业融资满足度调查显示浙江省中企业中表示资金需求足度2014资金需求足度2050占33资金需求足度5080占41资金需求足度80100占9表示融资资金完全满足资金需求仅3图21示：
图21 浙江中企业网络融资资金足度图
图知浙江中企业网络融资资金存较缺口较中企业表示资金需求存足存资金缺口
3 浙江中企业网络融资模式
网络融资模式六种分互联网金融商城余额宝模式众筹融资数金融（供应链金融）模式第三方支付P2P信贷浙江中企业网络融资中采第三方支付P2P信贷模式着网络融资发展第三方支付已仅仅局限线支付线线全面覆盖目前浙江省第三方银行支付牌发放二百中完全事互联网支付企业九十余家2015年浙江中企业通第三方支付获融资金额约4万亿元P2P信贷方式样浙江中企业网络融资方式该种方式定程度降低信息称程度外众筹投资容易非法集资红线发展较缓慢余额宝模式网络支付货币功相结合颠覆性创新部分企业难接受数金融定位分析准确性较低互联网金融商城存较政策风险较少浙江广中企业选择
4 浙江中企业网络融资渠道
网络融资源般银行额贷款公司电商台银行渠道融资产品类较贷款金额较求相较高表21浙江某银行网络融资发放融资产品特征额贷款公司融资产品较单电商台融资产品较具独特性充分满足中企业样化融资需求
表21 浙江某银行网络融资产品特征
产品名称
产品特征
产品类
适象区
长期限
高额度
电子商务联贷联保
抵（质）押 低利息 速度快
担保抵押贷款
企业浙江全省苏州
年
500万
电子商务订单融资
抵（质）押 低利息 速度快
担保抵押贷款
企业浙江全省苏州
年
1000万
电子商务速贷通
高抵折扣率 手续简便 期限长
担保抵押贷款
企业浙江全省苏州
三年
2000万
企业速贷通
快捷信贷专线
担保抵押贷款
企业浙江全省苏州
三年
2000万
般授信业务
中企业贷款
信担保抵押贷款
企业浙江全省苏州
协定
协定
法账户透支
取 轻松透支
信担保抵押贷款
企业浙江全省苏州
90天
500万
固定资产购置
期限长担保款方式灵活
信担保抵押贷款
企业浙江全省苏州
八年
3000万
电商台发放产品较名称异较独特性定程度降低信息称造成风险浙江省数中企业选择电商台种网络融资渠道
5 浙江中企业网络融资中信贷配情况
信贷配银行面超额资金需求采非利率贷款条件资金需求者款市场退出达贷衡年浙江中企业网络融资需求日益增加浙江省政府采取系列政策扶植缓解中企业网络融资难问题整体浙江省数中企业然表示银行方面获融资性较甚部分企业认银行方面获网络融资门槛较高获贷款
三浙江中企业网络融资存问题成
（）网络融资资金足成
浙江中企业面网络融资资金足问题原方面观消极角度说网络融资行业律性较差然十三五规划互联网金融发展战略等体现政府网络融资关注支持具体详细具约束力政策法规尚未明确网络融资中资金进出具强意性相传统金融机构资金约束力较差部分机构存非法挪资金现象存融资资金足情况观积极角度网络融资新兴融资方式引起众中企业极关注网络融资身效率高特点中企业放弃传统融资方式选择网络融资早网络融资市场供需极度衡网络融资资金存较缺口
客观角度融资门槛较高中企业融资处境更艰难创业板例创业板求企业三套实施标准第两年盈利利润少1000万元第二年盈利少500万元营业收入增长率30第三净资产二千万期末存亏损情况三条标准型企业说相较简单中型企业说达确实难门槛较高高准入门槛严重限制企业网络融资活动元化发展受限准备门槛中型融资机构相银行系统金融公司托银行背景资金源充裕业务规模迅速扩张时营风险加中企业考虑风险采取相应措施均中企业营更加困难
传统融资方式银行贷较高融资门槛较中企业选择进行网络融资网络融资方式产生时间较短发展尚完善然整合民间闲散资金力存定风险部分投资者呈观态势造成浙江中企业网络融资资金足情况
（二）网络融资产品缺乏成
网络融资国出现时间较短额贷款公司通网络放贷额度较融资产品较少然需求较较额贷款公司没开发项网络融资产品力银行方面网络融资方式较建行浙江省分行电子商务速贷通中企业资贷通电子商务联贷联保电子商务订单融资等网络融资产品电商台网络融资产品较循环融资易玲珑透订单贷等融资产品然定程度缓解中企业网络融资问题涉方面然较循环融资易针房产企业订单贷中企业订单效专供中企业购买土贷中企业扩建贷没整体浙江省中企业网络融资产品较缺乏网络融资发展初始阶段融资产品缺乏较正常着网络融资市场扩网络融资产品必然会增
（三）网络贷款系统健全成
网贷系统健全浙江省网络融资中存问题网络融资部银行方面额贷款融资方面第三方网络融资台方面没形成完整体系数情况三方呈竞争关系非合作关系定程度加深网络贷款系统健全理难度外征信系统网贷系统连接够紧密电子商务迅速发展时代里种网络融资模式云集网络融资监审核需耗费巨力物力需通信理部门工商行政理机关等进行合作国外验鉴较少网络贷款系统建全需较长时间摸索
（四）浙江中企业信缺乏成
浙江中企业信度缺乏导致网络融资难原观方面网络融资项活动均网络进行信息称情况存浙江中企业钻空子机会部分中企业采取正竞争手段确切信息公布合理高利润回报率吸引投资者歪曲实
2014年浙江部分省市中国民银行开展中企业信档案建设试点工作该项工作受浙江省政府力支持效果明显项工作企业填表格通企业盖章种方式证明企业填数真实性负责监督体系完善部分企业信息真实性难验证产生种情况客观两方面原客观方面信网络融资行业长久运行重保证企业信度需相应融资机构监企业身完善浙江融资监机构较少信体系健全国前两融资监协会中国民银行理中国金融学融资研究会中国商务部理中国外商企业协会委员会两协会作统融资协会发挥定职存较局限性监职较少政出门部门分段执法重复执法交叉理现象屡见鲜终监效果明显征信系统关中企业整合存足2014年国统融资协会——中国融资协会成立成立时间尚短法充分实现统行业规加强行业交流防范行业风险实现行业监督等职企业信度然难评判两部门宏观角度进行监浙江区中企业监力度较观方面说浙江中企业身利益出发获更投资公布合理信息者贷款出现违约情况均浙江中企业通网络进行融资性降低
四浙江中企业融资优化策略
（）开辟元化网络融资渠道
浙江省中企业网络融资渠道银行额贷款公司第三方融资台网络融资渠道较狭窄着网络融资市场发展开辟更加元化网络融资渠道成必然选择元化融资渠道开辟方二开辟金融机构台外融资渠道例国居民闲散资金增民进贷实体中通网络方式获贷款新网络融资渠道二中企业金融机构合作开拓思维方式单单限获金融机构贷款通股票等方式金融机构处获发展需资金外国拥网络融资模式较互联网金融商城余额宝模式众筹融资数金融等融资模式中存新网络融资方式浙江中企业进行进步探索
A企业浙江省事伸缩门维修业务企业政府政策指导开辟元化融资渠道获发展具体说浙江省工业信息化部营造良维修企业环境调整维修企业生产营结构扶持更中企业专精新方发展试办硅谷银行通硅谷银行中企业筹资
（二）断完善创新网络融资产品
完善网络融资业务加快网络融资产品创新网络融资发展提供良融资环境浙江中企业面较融资缺口中原便网络融资产品缺乏导致部分中企业法选择适合融资产品放弃网络融资途径例中企业资金周转开时想通金融机构获资金规模资产限制没办法获贷款房产作抵押贷款假设时该房产正处揭中假设该金融机构类似二次抵押贷网络融资产品该企业获融资完善网络融资产品中企业融资说较帮助项网络融资产品网络融资业务会加金融机构第三方融资台工作量需网络融资产品进行创新降低成
京东金融例京东金融业务包括理财众筹保险白条股票企业金融等企业金融方面包括企业金库京贷京宝贝企业金库动产融资京贷特点极速融资账快京宝贝全贸易流程资金进行支持动产融资灵活质押方式受广中企业欢迎企业金库投资便捷受青睐网络融资产品创新浙江中企业网络融资提供便利B企业便采企业金库动产融资两种方式获量资金
（三）加强网络风险理营造健全网络贷款系统
营造健全网络贷款系统降低网络融资风险净化网络融资市场促进网络融资进步发展健全网络贷款系统需网络融资部外部两方面进行网络融资部讲应组建网络融资行业联盟该联盟引导身组织结构进行调整加监部门投入重加速行业部标准统性合作建立行业风险控制监体系单单监转系统全面监加强资金吸纳合法性走程序推动行业健康发展网络融资外部讲网络融资贷款业务复杂性行业部监必然存完整性央行银监会金融行业监部门应联合相关工商部门加强行业准入门槛监联合通信部门进步完善接程中信息交流反馈联合金融办加强该行业指导规范方通力合作建立安全运行流畅金融网络信息数库方面环节入手加强网络风险理网络贷款系统更加完善
网络贷款系统组建网络贷款行定监督作浙江通信部浙江相关工商部门设立维金信贷系统网贷户理产品理投资理融资理贷理等方面均较创新该系统浙江中企业进行网贷活动创造便利条件营造良贷款氛围
（四）加强中企业信建设构建网络信体系
加强中企业信建设利推动网络融资行业民化市场化款更加便捷迅速方便完成信贷服务消费利网络融资活动中贷款业务投资者业务发展采取更加积极态度效措施加强央行拥良声誉运作模式非传统金融机构联系加速数信息享进程丰富信息享容扩信信息涵盖面统信息评估标准规进步推动国征信体系完善通征信体系完善强化中企业金融机构信建设网络融资中风险降低
浙江中企业行业设定信分数贷款信息财务信息信历史相关行记录四方面贷款信进行评估构建信体系合法法律保障掌握贷款者信程度
五 M企业网络融资案例分析
（）M企业概况网融资现状
M企业2007年成立浙江杭州属软件行业规模较成立时员工18年均收入45万元4年发展员工增39年均收入173万元中企业划型标准规定知M公司型企业企业技术发展企业规模壮2012年企业采取融资手段进行融资
2012年初M企业选择融资方式传统融资方式银行贷款M企业规模较传统融资模式程序较繁琐M企业说融资需成较高M企业开始探寻融资模式
2014年M企业开始通网络融资方式获资金资金源第三方台Q信息服务公司建立信息服务台提供事业贷款扩建贷款订单贷款三类M企业该第三方台中获融资订单贷款M企业规模较外浙江省中企业网络融资需求较部分银行面超额资金需求采非利率贷款条件提高网络融资门槛等方式M企业身发展情况出发认银行方面获融资较成较少采该种融资渠道额贷款公司提供额度较较强针性M企业N金融企业获融资额贷款公司融资存较风险M公司通N企业获网络融资相较少M企业三方获网络融资具体情况图51示：
图51 M企业三方中获网络融资具体情况
图知M企业第三方台中获网络融资金额占网络融资总额61次额贷款公司次银行没网络融资渠道
（二）M企业网络融资采取策略分析
M企业采融资策略相说较保守第三方台限度降低网络融资风险M企业通第三方台进行融资网络融资渠道中更适合M公司网络融资产品M企业没进行探索固守三种方式种方式选择融资方银行方面M公司选择J银行获融资M银行2014年期提交申请针J银行第三方融资台额融资公司选择较单
整体M公司网络融资较成功现逐步创新网络融资方式开拓新融资渠道开辟网络融资渠道方面M公司民进贷实体中通网络方式获贷款助硅谷银行获资金外充分新网络融资产品京东企业金融方面企业金库动产融资M企业产品通两种产品M企业通网络筹资力理财力提高时着浙江网络贷款系统网络信体系构建M企业样利两系统提升身信值加强投资者投资理念获更资金支持
（三）启示
M企业采网络融资方式较保守相说较均衡选网络融资产品2014年前没较变化方面身信度网络融资市场政策握时等素导致方面整网络融资市场够完善造成2014年扩融资渠道极力提高身信度时相关政策获较发展广中企业进行网络融资时提高身信誉度时充分利相关政策扩身网络融资渠道获发展
六结展
中企业市场济体系中占十分重位改革开放中企业雨春笋数量急速增加中企业发展现状容乐观销售额利润滑压力中企业面着资金短缺风险网络融资作解决企业资金短缺问题效措施受中企业青睐然中企业身原行业原政策原等网络融资中问题重重亟解决
文浙江中企业网络融资存问题优化策略进行研究浙江中企业网络融资中存问题网络融资资金足网络融资产品缺乏网络贷款系统健全中企业信缺乏成异信度较低整网络融资体系构建尚完善文提出开辟元化网络融资渠道断完善创新网络融资产品加强网络风险理营造健全网络贷款系统加强中企业信建设构建网络信体系四优化策略M企业例进行详细分析期浙江中企业提供更融资服务
参考文献
[1] Allen NBergerGregory FUde1lRelationgship lending and lines of Credit in Small Firms Finance[J]Journal of Business2014(68)351382
[2] BergerANand GF Udell A more complete conceptual frameworkfor SME finance Federal Reserve Board working paper20144548
[3] JensenUde11GFSma11 Business Credit Availability and LendingThe lmportance of Organizational structure[J] Journal Relationship of financeFeb2015112
[4] Cassar HolmesCapital Structureand Financing of SMEsAustralianEvidence[J]Accounting and Finance2015(2)1922
[5] 林毅夫李永军中金融机构发展中企业融资fJl济研究2001(1)1018
[6] 陈初中国P2P网络融资思考[J]民坛2010(26)128129
[7] 徐志远吴卫东中企业网络融资模式初探[J]理科学文摘2008(3)6364
[8] 张玉梅P2P额网络贷款模式研究[J]生产力研究2010(12)162165
[9] 吴晓光浅谈商业银行网络融资业务风险控制[J]新金融2011(7)2730
[10] 李安朋微企业融资新出路—网络融资[J]知识济2011(3)107
[11] 吉晓雨完善网络融资台缓解微企业融资难[J]中国商贸2012(5)109110
[12] 李晓舟中企业网络融资现状相关建议[J]电商务2013(3)1617
[13] 土艳陈辉刑增艺网络贷中监空白完善[J]代济2009(12)4647
[14] 陈静俊P2P网络贷金融创新中问题策研究[J]科技信息2011(13)812
[15] 陶黎娟P2P微企业网络融资[J]国际金融2014(2) 6973
[16] 邱勋互联网信托P2B网络贷模式探析[J]互联网金融2014(3) 2832
[17] 海蓓新型民问资流动方式—P2P网络贷研究[D]成西南财学2012
[18] 赵波土晓华基SWOT分析国中企业私募债券融资[J]外贸2014(3) 98100
[19] 艾媒咨询集团2014半年中国P2P台市场研究报告[R]浙江艾媒咨询集团2014
文档香网(httpswwwxiangdangnet)户传
《香当网》用户分享的内容，不代表《香当网》观点或立场，请自行判断内容的真实性和可靠性！
该内容是文档的文本内容，更好的格式请下载文档
