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财务理学
第章 财务理总
第节 企业财务理概念
企业财务企业生产程中资金运动
企业财务理企业财务理资金运动理
企业资金运动存客观必然性
1企业生产程具两重性
生产程中物资价值货币表现资金资金实质生产程中运动着价值
2企业拥定数额资金进行生产营程必条件
种形态转化种形态周复始断循环形成资金运动
3企业生产营程方面表现物资运动〔实物形态〕方面表现资金运动〔价值形态〕
社会义企业资金运动存客观根底社会义商品济
二企业资金运动程
货币资金开始假设干阶段回货币资金形态运动程做资金循环
企业资金周复始断重复循环资金周转
资金运动包括资金筹集投放消耗收入分配五方面济容
1资金筹集
筹集资金资金运动起点
企业资金通吸收拨款发行股票等方式投资者里取
企业通银行款发行债券应付款项等方式吸收入资金构成企业负债
筹集资金货币资金形态实物形资产形态
2资金投放
方面固定资产投资方面货币资金购进原材料燃料等通常货币资金转化固定资产流动资产
企业现金实物形资产采取定方式单位投资形成短期投资长期投资
企业资金投放包括营资产投放单位投放目取定收益
3资金消耗
资金消耗程资金积累程
4资金收入
企业取销售收入实现产品价值仅补偿产品钱实现企业利润企业资金数额增外企业取投资收益收入
5资金分配
企业取产品销售收入弥补生产消耗规定缴纳流转税余局部企业营业利润营业利润投资收益净收入构成企业利润总额
资金筹集价值形式反映企业生产资料取资金消耗价值形式反映企业物化劳动活劳动消耗资金收入分配价值形式程反映企业生产程实现分配
企业资金运动企业生产程价值方面
三企业资金运动形成财务关系
财务关系指企业资金运动中关方面发生济关系
1企业投资者受资者间财务关系
2企业债权债务客户间财务关系
3企业税务机关间关系
4企业部关单位间财务关系
5企业职工间财务关系
四财务理容特点
财务理基企业生产程中客观存财务活动财务关系产生组织企业资金活动处理企业方面财务关系项济理工作
财务理利资金钱收入等价值指标组织企业中价值形成实现分配处理种价值运动中济关系财务理区理特点种价值理
企业财务理容包括：资金筹集理资金投放理资金消耗理资金收入资金分配理外包括企业设立合分立改组解散破产财务处理
第二节 企业资金运动规律
企业资金运动中种济现象间存着互相存互相转化互相制约关系种资金运动部质必然联系企业资金运动规律
种资金形态具空间存性时间继起性
1社会义企业资金仅空间时存时间求种资金形态相继通循环
2保证种资金形态合理配置资金周转畅通阻生产营活动利进行必条件
3企业资金存性继起性辩证统关系继起性企业资金循环连续进行关键
二资金收支求数量时间协调衡
1资金收支资金周转纽带
2资金收支求时点衡性资金循环程周复始进行条件
3资金收支衡取决购产销活动衡
三性质资金支出具特点相应收支源相匹配
1种资金支出分非生产营支出生产营支出
2种资金损失分营性损失投资损失非营损失
3种性质资金支出途支出效果种性质资金收入源
四资金运动物质运动存相致相背离辩证关系
资金运动物质运动企业生产营程中时存济现象间相致相背离
五企业资金运动社会总资金运动存着存关系
1社会总资金全社会资金总包括企业营资金财政预算资金银行信贷资金
2企业资金运动社会总资金运动根底环节企业存入银行闲置资金银行信贷资金重源银行贷款象企业银行贷款企业入资金源
资金运动种然现象种社会现象
第三节 企业财务理目标
财务理目标概述
财务理目标称理财目标指企业进行财务活动达根目标
二实现财务目标假设干具体问题
1利润化
利润增加业投资收益提高职工劳动报酬源企业补充资公积扩营规模源泉
缺点：A没反映出利润投入资金关系
B没考虑资金时间价值
C企业产生追求短期利益行
2资利润率化股利润化
缺点(2)(3)
3企业价值化股东财富化
什说企业价值化财务理适宜目标
A符合投资者建立企业重目创造财富仅表现企业利润首先表现企业价值
B考虑资金时间价值风险问题
C表达企业资产保值增值求制约企业追求短期利益行倾
企业价值化股东财富化目标定条件演变成股票市场价格化目标
第四节 企业财务理原
资金合理配置原
资金合理配置通资金活动组织调节保证项物质资源具优化结构例关系
企业物质资源配置情况资金运结果通资金结构表现出
组成系统素构成例决定系统功状况根条件
资金配置合理资源构成例适保证生产营活动畅运行取正确济效益
二收支积极衡原
资金收支资金周转纽带
资金收支时点衡性资金循环程周复始进行条件
资金收支衡取决购产销活动衡
三钱效益原
钱效益原济活动中费进行分析拟求获盈利
社会义市场济条件种劳动占劳动消耗劳动成果计算拟通货币表现财务指标进行
钱效益原种财务活动中广运
四收益风险均衡原
风险指获预期财务成果确定性
风险收益均衡原全面分析收益性安性风险收益适均衡求决定采取种行动方案获较收益
风险越求收益越高应决策工程风险收益作出全面分析均衡便选择力方案
五分级分权理原
财务活动必须统领导前提实行分级分权理〔厂部职部门〕
统领导分级分权理包括专业理群众理相结合求
六利益关系协调原
企业部外部济利益调整通财务活动实现
企业投资者做资保全合理分配红利债权期付息企业企业间实行等价交换原履行济合维护方物质利益企业部济效果车间科室予必物质奖励划清济责济利益企业职工间实行劳分配原通财务理实现
第五节 企业财务理体制
企业总体财务理体制
二企业部财务理体制
企业部财务理体制体两种：型企业通常采取级核算方式中型企业通常采取二级核算方式
三企业财务法规制度
国目前企业财务法规制度欧三层次
1企业财务通
2分行业企业财务制度
3企业部财务理方法
国目前已建立企业财务通统帅行业财务制度体企业部财务理规定补充财务法规制度体系
第六节 企业财务理根环节
财务理环节指财务理工作阶段
根环节：财务预测财务方案财务控制财务分析财务检查
财务预测
财务预根财务活动历史资料考虑现实求条件企业未财务活动财务成果作出科学预计测算
1作
A预算项生产营方案济效益决策提供
B预计财务收支开展变化情况确定营目标
C测定项定额标准编制方案分解方案指标效劳
D两理循环联结点财务方案环节必前提
2容
A确定预测象目
B收集整理资料
资料检查性完整性典型性
C确定预测方法利预测模型进行预算
资金钱利润开展趋势水作出定量描述
D确定优值提出正确方案
二财务方案
1分析客观条件全面安排方案指标
2协调力物力财力落实增产节约措施
3编制方案表格协调项方案指标
财务方案营目标核心均先进定额根底
三财务控制
1制定标准
方案指标分解落实指标分解
2执行标准
3确定差异
4消差异
5考核奖惩
财务控制环节特征差异理标准确定前提应遵循例外原
四财务分析
1进行做出评价
财务分析通数量指标评业绩
2素分析抓注关键
3落实措施改良工作
五财务检查
财务检查部检查外部检查
1审阅证帐表清查财产物质揭露问题
2分析性质明确责
3查明原整顿工作
第七节 资金时间价值
资金时间价值投资风险价值客观存济现象
资金时间价值概念
1含义：周转程中时间性素形成
2实质：资金周转程中增值额
3表现形式：社会均资金利润率根底高社会均资金利润率
4客观规律性：全部生产周转资金具增值额〔包括货币形态资金物质形态资金〕
5产生前提
A商品济高度开展
B贷关系普遍存
简单商品济条件 W—G—W 目取种价值
兴旺商品济条件 G—W—G’ 目实现价值增值
资权营权发生离资分化贷资〔利息〕营资〔利润分配〕
6简述国运资金时间价值必性
什说必须建立资金时间价值观念
A资金时间价值代表着风险社会均资金利润率企业资金利润率低限度
B资金时间价值进行筹资决策投资决策必少计量手段
二资金时间价值计算
1单利终值般计算公式：
VnV0×(1+i×n)
2单利现值般计算公式：
1
V0 Vn×————
(1+i×n)
3复利终值般计算公式：
VnV0×(1+i)n
FVIFin
4复利现值般计算公式：
1
V0 Vn×————
(1+i)n
PVIFin
5普通年金终值般计算公式：
n
V0 A∑(1+i)t1
T1
FVIFAin
6普通年金现值般计算公式：
n 1
V0 A∑———
T1 (1+i)t
PVIFAin
7先付年金
n期先付年金普通年金终值相付款次数相付款时间n期先付年金普通年金终值期利息
V0A × FVIFAin × (1+i)
8延期年金：
第次付款时鉴第期关间隔假设干期
9永续年金：
期限等额支付没终值现值：A优先股股利B未确定期限债券C商誉
1
V0A —
i
第八节 投资风险价值
投资风险价值概念
1投资风险价值指投资者着风险进行投资获超资金时间价值额外收益
2投资决策分类
第确定性投资决策指未情况确定变投资决策
第二风险性投资决策指未情况完全确定种情况发生性——概率投资决策
第三确定性投资决策指未情况仅完全确定种情况发生性清楚投资决策
财务理中风险确定性严格区分两者统称风险
3表示方法：风险收益额风险收益率
投资者着风险进行投资获超资金时间价值额外收益称风险收益额风险收益额投资额率称风险收益率
投资收益率风险投资收益率〔资金时间价值〕+风险投资收益率
二投资风险价值计算
1概率分布预期收益
概率指事件某种果发生时机
概率Pi表示概率符合两条规：
0 ≤ Pi ≤ 1
n
∑Pi 1
i1
2预期收益称受益期值概率权数计算出加权均数
_ n
E∑Xi ×P1
i1
3风险收益衡量
计算投资风险受益步骤进行〔考前三步〕
第步计算预期收益
第二步计算标准离差拟预期收益相投资工程
________________________________
标准离差δ√∑(机标量Xi期值E)2×概率Pi
第三步计算标准离差率拟预期收益方案
标准离差δ
标准离差率V—————×100
期值E
第四步计算风险收益率
收益标准离差率转换投资收益率间需助参数风险价值系数
应风险收益率RR风险价值系数b×标准离差率V
风险收益率RR
应风险收益额PR ——————————————
风险收益率RF+风险收益率RR
风险价值系数确定方法
A根类型工程关数确定
B企业领导关专家确定
C国家关部门组织专家确定
第五步计算预测投资收益率
预测收益额E
预测投资收益率 ——————×100
投资额
预测风险收益率预测投资收益率风险收益率
预测风险收益率
预测投资收益额收益期值×——————————————
风险收益率+预测风险收益率
A单方案：预测风险收益额应风险收益额方案行
B方案选择标准离差低期收益高
4总原投资收益率越高越风险程度越低越
A果两投资方案预期收益率根相应中选择标准离差率较低方案
B果两投资方案标准离差率根相应中选择预期收益差率较高方案
C果甲方案预期收益率高乙方案标准离差率低乙方案择选甲方案
D果甲方案预期收益率高乙方案标准离差率高乙方案取决投资者风险态度
第二章 筹资理
第节 企业筹集资金必性求
企业筹集资金指企业外部关单位企业部筹措集中生产营需资金财务活动
筹集资金企业资金运动起点决定资金运动规模生产营开展程度重环节
筹集资金必性
1企业营求企业享筹资权
企业权表现：劳力调配权物资购销权财务收支权方案安排权筹资金负盈亏财务收支权根容企业营理权关键
2企业生产开展求充分利社会资金潜力
3横济联合引起资金横流动
种形式企业联合企业相互投资横济联合方式资金供体制财政银行双口供财政银行单口供属济供种济供方式国家机构直接营企业资金理表现
4社会闲散资金形成企业资金筹集源
社会闲散资金定时期常数企业社会集资银行存款减少通合理调整资金济关系提高债券利息增加分红等发动资金潜力居民手中消费资金变成长期生产资金
二筹集资金求
根求原：综合济效益原
1合理确定资金需量控制资金投放时间
A确定流动资金需量确定固定资金需量
B资金定额供资金资金标准
C核定资金需量时仅注意产品生产规模注意产品销售趋势
D仅掌握全年资金投入量测定月份资金投入量
2周密研究投资方力提高投资效果
A资金投决定资金需量少决定投资效果
B筹资投资
3认真选择筹资源力求降低资金钱
A筹资付出定代价包括资金占费资金筹集费资金钱
B选择济方便资金源
4适安排资金例正确进行负债营
A款利息税前列入钱费企业净利润影响较〔说明利息具抵税作〕
B债数额适定资金例条件〔债数额适具抵税作债数额造成企业沉重负担〕
5企业筹集资金必须接受国家宏观调控方案指导
第二节 企业资金制度
企业资金概念构成
企业资金指企业工商行政理部门登记注册资金
1性质资投资者〔者〕投入资权资金债务资金
2目资金具盈利性非盈利性事业行政单位资金
3功企业资金进行生产营限责公司股份公司资金限承债务
4法律资金需办理注册登记
企业财务通规定资金投资体分国家资金法资金资金外商资金
实行企业财务通资金工程设置资金源关工程设置相变化
二企业资金筹集
1企业筹集资金吸收货币资金投资吸收实物形资产等投资吸收实物形资产筹集资金应评估确认者合协议约定金额计价
2根求：
A确定类企业资金低限额
B确定形资产出资额高例工业产权非专利技术作价出资金额超限责公司注册资20
3资金筹集期限问题
A实收资制
B授权资制
C折衷资制
4国关企业财务制度规定资金次者分期筹集次性筹集营业执签发日起6月筹足分期筹集期出资应营业执签发日起3年缴清中第次投资者出资低15营业执签发日起3月缴清
第三节 筹资渠道金融市场
筹资渠道
㈠
1筹集资金渠道指企业取资金源〔客观性存〕
2筹集资金方式指企业取资金具体形式〔观动选择〕
3渠道：国家拨入资金银行入资金企业留资金三种
㈡资金源渠道：
1国家财政资金
国家企业直接投资国企业资金源
2银行贷资金
商业性银行：盈利目企业提供信贷效劳
政策性银行：赢利目少数特定企业提供政策性贷款
3非银行金融机构资金
非银行金融机构资金力量商业银行目前起辅助作
4企业单位资金
A企业间相互投资横济联营表现形式
B企业间购销业务债务债权短期资金占商业信具体形式
5职工资金民间资金
消费资金转化生产资金
6企业留资金〔部资金〕
需采定方式筹集企业部动形成
A企业利润形成公积金
B折旧
C未分配利润
7外商资金
二金融市场
筹资场
㈠金融市场概念
1金融市场指资金供者资金需求者双方助信工具进行交易融通资金场
2两根特征
A金融市场资金交易象市场〔财政资金划拨银行资金部调拨偿没构成交易行属金融市场范围〕
B金融市场形市场形市场
3金融市场三构成素
A资金提供者资金需求者
B信工具信工具具双重性资金需求者说交易手段资金供者说交易象
C调解融资活动市场机制通常表现利率
4融资方法直接融通资金间接融通资金
5金融市场商品济运动具媒介器调节器润滑剂功建立金融市场：
A利广泛集聚社会资金
B利促进区间资金协作
C利开展资金融通方面竞争提高资金效益
D利国家控制信贷规模调节货币流通
㈡金融市场类型
1金融市场融资象分资金市场外汇市场黄金市场
2资金市场融资期限长短分货币市场资市场
3资金市场交易性质分证券市场贷市场
4长期证券市场证券交易程分级市场二级市场
㈢金融市场中企业财务理关系密切资金市场
1短期贷市场
解决企业时性季节性资金周转需商业银行
2短期债券市场
3票承兑市场
贴现市场
4长期贷市场
贷款利率根贷期限长短资金供求关系确定分固定利率浮动利率两种
5长期债券市场
6股票市场
股票
第四节 资金筹集
资金权益资金称权资金
企业资金筹集方式称股权性筹资吸收直接投资发行股票联营集资企业部积累等
吸收直接投资
1吸收直接投资发行股票异
A相点：外筹资方式
B区：吸收直接投资直接形成生产力
发行股票——→形成货币资金——→形成企业生产力
2吸收投资种类
A国家资金
B法资金
C资金
D外商资金
3吸收投资中出资形式
A现金投资：
货币出资额少公司法定注册资低限额50
B实物投资：
符合企业生产营科研开发等需
技术性良
作价公合理
C工业产权非专利技术：
助企业研究开发生产出新高科技产品
助企业提高生产效率
助企业降低生产消耗
形资产〔包括土权〕出资额般超注册资20
D土权：
符合企业科研生产销售等活动需
区交通条件适宜
进行投资仅土权权企业获土权已出售抵押
4吸收投资程序
A确定吸收投资需资金数量
B联系投资单位商定投资数额出资方式
C签署投资协议付诸实施
5吸收直接投资特点
优点：
A利吸收投资筹集资金属资金入资金拟风险较
B吸收投资快形成生产力
缺点：
A没证券媒介产权关系时够明晰便产权转移变动
B相负债资金资金钱较高〔特企业盈利状态〕
二发行股票
㈠股票种类
1股票股东权利义务分普通股优先股
普通股公司发行具理权股利固定股票
普通股特点特点股利固定
A营理权
B股利分配优先股分红进行
C公司解散破产时剩余财产求偿权位优先股股东
D认股优先权
优先股特点：〔混合型证券〕
A优先获股利
B优先分配剩余财产
2股票票面记名分记名股票记名股票
公司发起国家授权投资机构法发行股票应记名股票
社会公众发行股票记名股票记名股票
3股票票面否标明金额分面值股票面值股票
确定股企业资金总额中占份额
说明股东负责高限额
4股票投资体分国家股法股股外资股
5股票发行象市区分A种股票B种股票H种股票〔世界…N股〕
㈡股票发行程序
发起设立程序
1发起议定公司注册资认缴股款
募集设立发起认购股份少公司股份总数35
2提出发行股票申请
3公告招股说明书制作认股说明书签署承销协议
4招认股份缴纳股款交割股票
增发新股程序
1作出发行新股决定
2提出发行新股申请
股东会作出发行新股决议董事会必须国务院授权部门者省级民政府批准
3公告招股说明书制作认股说明书签署承销协议
4招认股份缴纳股款交割股票
㈢新股发行价格确实定
1股票价值表现形式：票面价值账面价值市场价值
票面价值：说明股东投入资公司资总额中占例
账面价值：股票投资者进行投资评估分析
市场价值：直接反映着股票市场行情投资者直接参考
2新股发行价格作价方法
A分析法：
资产总值负债总值
股价格——————————×股面值
投资资总额
B综合法：
年均利润÷资利润率
股价格————————————×股面值
投资资总额
3优先股必须标明票面金额作：A企业清算时必须优先清偿剩余财产金额
B约定股利率计算优先股股利
4股利
5优先股股利普通股股利均钱费中开支
6发行股票特点：
优点：
A发行股票筹集权资金提高企业信誉
B发行股票筹集资金永久性资金
C没固定利息负担
缺点：
A容易分散企业营活动控制权
B筹资钱相高出许
三联营筹资
1
企业联营指愿互利根底两具法位企业产业关生产程生产环节组成利益均沾风险担济联合体
联营集资常吸收直接投资性质
受资企业说筹资行出资企业说投资行
筹资性联营通常紧密型联营股权性联营
2特点
优点：
A融资融物相结合较快形成生产力
B联营伙伴数量限
C联营筹资资金权资金
缺点：企业丧失局部生产营控制权
四企业部积累
企业部积累指企业税利润进行分配形成公积金
企业年末未分配利润期限长超两年
计提折旧增加企业资金总量增加企业周转营运资金
第五节 入资金筹集
债权性筹资银行款发行债券融资租赁商业信
银行款
㈠银行款种类
银行款指企业根款合银行入需付息款项
1长期款
长期款指企业入期限超年款
A固定资产投资款
B更新改造款
C科研开发款
D开展出口产品生产生产出口商品进口国外设备购置国配套设备等
2短期款
短期款指企业入期限年款
A生产周转款
企业项物质储藏正常资金源应周转运营运资金相企业权资金中扣固定资产局部企业方案年度流动资产方案占额扣年年末营运资金差额生产周转款需量
B时款
时性季节性原
C卖方信贷
㈡办理款程序
1企业提出申请银行进行审查
2签订款合协议书
款合分担保款合抵押款合信款合
3支取款
4款
期应款期前35天提出展期申请展期次
㈢款信条件实际利率
1补偿性余额
银行求款企业银行中保存低存款余额目降低银行贷款风险入企业提高款实际利率
2信额度
高款限额
筹资钱：A实际支付利息
B取周转信额度支付银行相关费
3周转信协议
承诺费般未信额度定率计算
款实际支付利息
实际利率——————————
款款
A复利计算：
K[(1+i)n1]÷n
B年份次计算利息复利
K[(1+im)m×n1]÷n
3贴现利率
i
k———
1i
4单利贷款求补偿性余额
i
k———
1r
㈣特点
优点：
A取款需时间较短
B利息率较低需支付数量发行费
C灵活性较
缺点：
A筹资数额
B限制条款
C风险较〔银行款必须付息尤企业营利情况〕
二发行企业债券
持券期取固定利息期收回金权参公司营理参加分红盈亏承责
㈠债券种类
1债券抵押品担保分抵押债券信债券
抵押债券抵押品分动产抵押债券动产抵押债券证券抵押债券
信债券称抵押担保债券国库券公司清算时信债券持特定资产作担保品作般债权参剩余财产分配
2债券期限分短期债券长期债券
短期债券种具商业票性质价证券利率低年期定期储蓄利率准
3债券否记名分记名债券记名债券
4转换债券转换债券
5社会发行债券企业部债券
㈡债券发行程序
企业发行债券方式出售程分直接募集间接募集
1作出发行债券决议
2提出发行债券申请
3公告企业债券募集方法委托证券营机构承销
4出售债券收缴债券款
5期付息
债券金方式分定期时
债券利息支付方式通常定期支付
㈢债券发行价格确实定
1债券发行价格取决四项素：
A债券票面价值债券售价根取决面值
B债券利率〔票面利率名义利率〕
C市场利率〔实际利率〕
D债券期日
债券面值 n 债券面值×债券利率
债券售价——————— ＋ ∑———————————
(1＋市场利率)n t1 (1＋市场利率)t
A市场利率债券利率致等价发行
B市场利率高高债券利率折价发行
C市场利率低债券利率溢价发行
㈣债券发行流通实践问题
企业发行债券累计总额该企业资产净值企业债券票面利率高期居民储蓄定期存款利率40
企业发行债券筹资金应批准途企业生产营房产买卖股票买卖期货交易等企业营关投资
㈤特点
优点：
A发行费占费较低
B利息固定税前列支具财务杠杆作
C会分散股东控制权
缺点：期付息风险较筹资数额限制
三融资租赁
㈠融资租赁营租赁
租赁性质营租赁融资租赁
1营租赁
承租单位支付租赁费租金外包括维修保养等费营租赁付租赁费钱中列支
特点：
A租赁公司找设备找承租企业
B租赁期较短中途解约
C设备维修保养租赁公司负责
D租赁结束出租资产租赁公司收回
2融资租赁
融资租赁融资融物相结合
特点：
A承租企业提出求购置者选定
B租赁期限较长接资产效期权取消合
C承租企业负责设备维修保养
D租赁期满出租资产退换租赁公司继续租赁企业留购〔名义货价〕通常采企业留购方法
㈡融资租赁根程序
㈢融资租赁租金计算
1设备原价
2预计设备残值
3利息〔作融资钱〕
4租赁手续费〔包括维修保养费〕
5租赁期限
设备原价－预计残值＋利息＋手续费
次应付租金————————————————
交付租金次数
融资租赁营租赁租赁费计入钱通常先列长期应付款〞然分期支付企业融资租赁固定资产应视企业资产样计提折旧
㈣特点
优点：
A融资租赁款容易获
B解决企业资金缺乏矛盾
C融资融物相结合
缺点
A承租企业租入设备没权
B筹资费代价拟高
四商业信
商业信指商品交易中延期付款预收货款方式进行购销活动形成贷关系企业间直接信行
商业信产生银行信前银行信出现商业信然存
㈠应付账款
种典型商业信形式
否支付代价分免费信代价信展期信三种
代价信放弃折扣
㈡商业汇票
根承兑商业汇票分商业承兑汇票银行承兑汇票
商业汇票作种商业票分息票息票两种
息票承票利息应付票筹资钱
㈢票贴现
实种银行信
贴现息汇票金额×贴现天数×(月贴现率÷30天)
㈣预收货款
种典型商业信形式
㈤特点：
优点：
A取方便
B限制条件少
C果没现金折扣企业放弃现金折扣发生筹资钱
缺点：
A期限较短
B果放弃现金折扣需负担高筹资钱
五然筹资〔应付费〕
应付水电费应付福利费应付税金……
非企业动筹资结果企业权扩规模般筹资确实企业提供定数量常占资金源
第六节 资金钱
资金钱含义作
1资金钱含义
资金钱企业筹集资金支付种费包括资金占费资金筹集费
占费〔变动费〕包括资金时间价值投资者考虑投资风险报酬两局部
筹集费〔固定费〕股票债券注册费代办费银行款支付手续费
资金钱通常相数表示
资金占费
资金钱率—————————————
筹集资金总额－资金筹集费
D
K＝————
P(1－F)
2资金钱性质
简述资金钱性质
A资金钱商品济条件资金权资金权离形成种财务概念
B资金钱具般产品钱根属性般产品钱某特性
C资金钱根底资金时间价值两者数量致资金钱包括资金时间价值包括投资风险价值
3资金钱作
资金钱筹资决策投资决策
A资金钱选择资金源拟定筹资方案
源钱企业资金构成发生变动综合资金钱会变动资金钱选择筹资方案考虑唯
B资金钱评估投资工程行性济标准
预期投资收益率超资金钱率方案行资金钱企业确定投资工程否采取舍率
C资金钱评价企业营成果低尺度
需资金样筹集必须实现低投资收益率补偿企业资金需偿付资金钱
二种资金源资金钱
㈠长期债券钱率
1债券利息银行流动资金款利息样税前利润中支付
I(1－T)
Kd＝————
Q(1－f)
2长期款总额中扣存款保存余额
3长期债券资金钱低
A企业资产缺乏偿付全部债务时债券持索赔权先种股票持投资风险利率较低
B筹资费
C企业支付债券利息尚少缴税
4通常入资金超企业资金
㈡优先股钱率
DP
Kp＝————
PP(1－f)
优先股持投资风险债券持优先股股利率高债券利率
筹资费较高股息会减少企业应缴税
㈢普通股钱率
普通股股利固定通常逐年增长
DC
KC＝————＋G
PC(1－f)
㈣留利润
留利润钱投资者放弃投资时机应报酬种时机钱
DC
KN＝—＋G
PC
三加权均资金钱
影响素：资金钱种资金源占总资金重
加权均资金钱计算公式：
KW＝∑WjKj
四资金结构资金钱影响
种源资金资金总额中占重决定综合资金钱率重素
第七节 资金结构
根资金结构入资金资金例
评价企业资金结构正确状态标准应该股权收益化〔者权益化企业价值化资金钱〕
财务杠杆原理
1财务杠杆原理指仅支付固定性资金钱筹资方式增加者受益作
固定性资金钱包括债券利息优先股股利租赁费
税息前利润―固定性资金钱―税＝者收益
者收益
—————＝普通股股利润
普通股数量
2普通股股股利变动率总税息前利润变动率
普通股股利润变动率税息前利润变动率率够反映种财务杠杆作程度称财务杠杆系数
△EPSEPS
DFL＝——————
△EBITEBIT
EBIT
DFL＝————————
d
EBIT―I―L―——
1－T
3财务杠杆系数企业资金结构决定
二筹资差异点
筹资差异点称股利润差异点指两种筹资方案普通股股利润相等时营利润销售收入点
筹资差异点营利润＝入资金钱率×(资金＋入资金)
入资金钱率×(资金＋入资金)
筹资差异点销售收入＝——————————————————
1―销售钱率―销售税率
(税息前利润－利息)×(1－税税率)－优先股股利
股利润＝————————————————————————
普通股股数
三利差异点调整资金结构
预测营利润高筹资差异点营利润应采……筹资方式
第三章 流动资产理
第节 流动资产理概述
流动资产概念组成
1流动资产指年者超年营业周期变现者运资产
2具体工程
货币资金
应收预付款项
存货
短期投资
3现金银行存款应收预付款项属处流通领域流动资产需核定定额存货中局部工程属处生产领域流动资产需核定定额价证券属投资领域流动资产
二流动资产特点
简述流动资产特点
1流动资产占形态具变动性
2流动资产占数量具波动性
3流动资产循环生产营周期具致性
流动资产完成次循环时间生产营周期具致性生产营周期决定着资金循环时间流动资产周转综合反映企业供产销全程
三流动资产周转
1货币形态开始货币形态收回运动称流动资金循环
2流动资金周复始断循环称流动资金周转
3周转次数
周转额
周转次数＝—————————
流动资金均占额
4周转天数
流动资金均占额×方案期日数
周转天数＝———————————————
周转额
周转额通常销售收入表示
5加速流动资金周转形成节约两种形式：绝节约相节约
绝节约指生产销售务变情况减少流动资金占量
相节约指生产销售务扩流动资金占量变
四流动资金理意义求
1意义
加速流动资金周转减少流动资金占促进企业生产营开展
加强济核算提高生产营理水
2求
保证生产营需节约合理占资金
资金理资产理相结合〔资产〕
坚持钱货两清遵守结算纪律
第二节 货币资金理
1货币资金处两次周转间间歇资金
2加强货币资金理意义
货币资金理坏直接影响企业整流动资金正常周转
加强货币资金理保证国家财政收入重措施
加强货币资金理严肃结算纪律防止违法行保证
现金理
1货币资金结算现金结算转账结算
2范围
支付职工工资津贴
支付劳务报酬
根规定发科学技术文化艺术体育等项种奖金
支付种劳保福利费国家规定支出
收购农副产品物资价款
出差员必须身携带差旅费
结算起点额收支〔1000元〕
银行确定需支付现金支出
3库存现金般三五天零星开支限
4收入现金应日送存开户银行坐支现金
二转账结算理
㈠汇兑结算方式
适单位体济户种款项异结算
分信汇电汇两种
㈡托收承付结算方式
包括异托收承付结算城托收承付结算异
适济合商品交易商品交易发生劳务供款项结算〔必须签订合〕
分邮划电划两种
㈢委托收款结算方式
城异均办理
分邮寄电划两种
㈣支票结算方式
支票分现金支票转账支票现金支票转帐转账支票支取现金
支票金额起点100元
㈤银行汇票结算方式
异结算
㈥商业汇票结算方式
银行开立账户法间根购销合进行商品交易均商业汇票
商业汇票城异均
商业汇票承兑分商业承兑汇票银行承兑汇票
㈦银行票结算方式
单位体济户城均银行票
托收承付结算方式委托付款结算方式信证结算方式
三货币资金控制
1货币资金收支重性
货币资金收支情况企业财务状况指标货币资金收支资金循环纽带
货币资金收支情况企业生产营活动综合反映企业货币资金收支活动方案进行理编制货币资金收支方案贯彻货币资金收支理责制
2货币资金收入
产品销售收入
收入
收回应收款
取银行款
3货币资金支出
原材料采购支出
工资支出
费支出
费包括：制造费期间费〔理费财务费销售费〕
应付款
支出
4货币资金正确持量确实定
总钱低求总钱低时货币资金持量
持钱持货币资金数量成正
转化钱转换次数成正
QM DM
TC＝— × HC ＋ — × FC
2 QM
2 × FC×DM
QM＝√———————
HC
DMHC应保持致HC利息率表示
第三节 应收款项理
加强应收款项理意义钱求盈利
应收账款方案
应收账款方案容包括两方面：核定应收账款钱二助帐龄分析表掌握关应收账款关信息
㈠核定应收账款钱
1时机钱
指企业资金投放占应收账款放弃投资方面收益直接钱
取决两素：信销售数量二售出收款间均间隔时间
应收账款余额＝日信销售数额×收款均间隔时间
2理钱
间接钱包括顾客信状况进行调查需费收集种信费催收帐款费应收账款理费
3坏账钱
指应收账款时收回发生坏账企业造成损失
债务单位撤销债务死亡逾期超三年收回款项
㈡编制帐龄分析表
1帐龄分析表根未付帐款时间长短分析应收账款
2通帐龄分析表财务员掌握信息：
少客户折扣期付款
少客户信期付款
少客户信期付款
少应收账款已成坏账呆账
二信政策
全局性策略事前规划
1信期限
户购货必须付款止时间间隔
2信标准
赊销条件户必须具备低财务力通常预计坏账损失率衡量
3现金折扣
4收款政策
饱点说明商业信条件坏账损失防止
三应收账款日常理
1调查客户信状况
直接法间接法
2评估客户信状况
5C评估法
信评估法
3催收应收账款
催收费方法开始逐渐增加费
4预计坏账损失计提坏账准备金
坏账损失财务处理两种方法：直接核销法坏账备抵法
坏账备抵法：
销货百分
帐龄分析法
应收账款余额率法〔年末应收账款余额3‰5‰〕
第四节 存货理
存货理概述
1存货指企业生产营程中销售者耗储藏物资
2存货意义
存货进行理职部门级单位提供理信息
通存货理实现存货效益化存货理目标低存货水获取高济效益
存货理仅利提高企业济效益利整国民济稳定开展
二存货资金定额核定
㈠
1存货资金占生产储藏资金未完工产品资金成品资金工程资金总称
2实行分口分级理责制
3核定存货资金定额求：(厂部)统领导(职部门)分级理
4核定存货资金定额方法：定额日数计算法素分析法例计算法余额计算法
㈡定额日数计算法
取决两根素：资金定额日数日均周转额
1原材料资金定额核定
原材料资金指企业货币资金购置种原材料开始直投入生产止整程中占资金
般情况原材料品种核定量价高规格核定数量品种类核定
原材料资金定额＝原材料日均耗量×原材料方案价格×原材料资金定额日数
方案期原材料耗量
方案期原材料日均耗量＝—————————
方案期日数
定额日数指企业支付原材料价款起直原材料投入生产止程中资金占日数包括途日数验收日数应计供间隔日数整理准备日数保险日数
⑴途日数
途日数＝原材料运输日数－(销货单位取运输证办理结算间隔日数＋双方开户银行办理证手续日数＋结算证邮寄日数＋货款承付日数)
非托收承付结算方式
原材料单位供先计算出单位供原材料途日数然供单位期间〔月季年〕作权数采加权均方法计算种原材料途日数
⑵验收日数
⑶应计供间隔日数
供间隔日数供间隔系数两次供原材料间隔日数
供间隔日数长短取决供单位供周期料单位采供周期
供采购次数次批量供间隔日数短库存周转储藏低
原材料供单位供根供单位供间隔日数期间〔月季年〕供量作权数计算加权均供间隔日数
供间隔日数流动资产占情况途验收整理等日数途验收整理准备等日数流动资金始终保持原数额两次供间隔期着生产领逐渐减少直减少低限度
供间隔系数日均库存周转储藏占高库存周转储藏额率
应计供间隔日数＝加权均供间隔日数×供间隔系数
⑷整理准备日数
⑸保险日数
2产品资金定额核定
产品资金指原材料投入生产开始直产品制成入库止整程中占资金
产品资金定额取决四素：方案期某种产品日均产量某种产品单位方案工厂钱产品钱系数生产周期
产品资金定额＝产品日均产量×产品单位方案工厂钱×产品钱系数×生产周期
核定产品资金定额时产品单位方案工厂钱全额计算应定率予压缩率产品钱系数产品生产程中均生产费占工厂钱率
⑴生产周期较短生产费发生规确定日生产费发生产品
生产周期中天发生费累计数
产品钱系数＝————————————————×100
产品单位方案工厂钱×生产周期
⑵生产开始投入量费陆续均衡投入余费产品
生产程开始投入费×100＋陆续投费×50
产品钱系数＝——————————————————————————×100
产品单位方案工厂钱
⑶生产程拟复杂原材料分次投入产品
先分计算产品钱系数然计算阶段资金定额者计算综合产品钱系数求产品资金定额
A阶段生产产品资金定额生产阶段分核定
首先计算生产阶段产品钱系数次计算阶段产品资金定额汇总生产阶段资金定额
B阶段生产产品资金定额综合产品钱系数计算
生产阶段产品系数汇总时简单相加必须考虑产品生产阶段钱占单位工厂钱率生产阶段生产周期占整生产周期率
生产阶段 生产阶段 生产阶段
∑(产品单位钱×钱钱系数×生产周期)
综合产品钱系数＝——————————————————————×100
单位方案工厂钱×生产阶段生产周期
产品资金定额日数指某项产品原材料投入生产开始直产品制成入库止占资金日数产品生产周期
3产成品资金定额核定
产成品资金指产成品制成入库直销售取货款结算货款止整程占资金
产成品资金定额取决三素：方案期某种产品日均产量某种产品单位方案工厂钱产成品资金定额日数
产成品资金定额＝产品日均产量×产品单位方案工厂钱×产成品资金定额日数
产成品资金定额日数指产品制成入库直销售取货款结算货款止占资金日数包括产成品储运日数发运日数结算日数
⑴产成品储运日数
包括组织成批发运日数选配日数包装日数
某种产品批发运输量
组织成批发运日数＝——————————
某种产品日均产量
⑵发运日数
⑶结算日数
结算日数长短取决产品销售结算方式
采非托收承付结算方式办理发货天收方支票结算日数
㈢素分析法
素分析法关流动资金工程年度实际均占额根底根方案年度生产务加速流动资金周转求进行分析调整计算流动资金定额种方法称分析调整法
流动资金定额＝(年度流动资金实际均占额－合理均占额)×(1±方案年度生产增建％)×(1－加速流动资金周转)
适品种繁料较少价格较低原材料辅助材料等工程
㈣例计算法
例计算法根影响流动资金需量相关指标变动情况例推算流动资金定额种方法
适辅助材料燃料修理备件低值易耗品等工程
⑴辅助材料
品种繁量较少价格较低类采例计算法核定资金定额
查定期某类辅助材料实际均占额
某类辅助材料占额占耗额率＝—————————————————×100
查定期某类辅助材料实际耗额
某类辅助材料资金定额＝方案年度某类辅助材料耗额×查定期某类辅助材料占额占耗额率×(1－加速流动资金周转)
⑵修理备件资金定额核定
品种繁情况规修理备件资金定额采例计算法核定
修理备件资金定额＝方案年度机器设备价值×查定期修理备件占额占机器设备价值率×(1－修理备件压缩％)
⑶低值易耗品资金定额核定
量机器规模直接关根机器台数生产设备价值计算
量职工数直接相关根工数计算
量建筑面积关根面积计算
㈤余额计算法
余额计算法基年结转余额作根底根方案期发生额摊销额计算流动资金定额种方法
适资金占量拟稳定工程
流动资金定额＝方案年度期初余额＋方案年度发生额－方案年度摊销额
三存货日常理
㈠存货口分级理
进行存货日常理建立存货口分级理制度
1存货实行口分级理必性
简述存货实行口分级理必性
工业企业存货种形态分布生产营环节
⑴存货口分级理制度作
A利调动职部门级单位职工群众存货积极性动性存货理生产营理结合起建立存货资金理岗位责制
B利财务部门面生产存货集中理〔财务部门〕分〔职部门〕紧密结合起企业整流动资金理水断提高
⑵实行口分级理根做法
财务部门厂长领导集中理流动资金专门部门流动资金理负总责〔集中统理〕
㈡生产储藏资金日常理
1
项材料资金口供部门理
财务部门负责统衡全厂资金核定项材料资金定额采购资金指标供部门执行情况进行监督考核
供部门部组织分工材料资金实行分级理方式
第种方式：首先分设业务组然供采购仓整理员执行
第二种方式：首先材料类设置供线然相关员执行
第三种方式：首先设置方案组然类设置……
2项材料资金理五方面进行：
⑴制定采购方案搞供需衡安排采购资金
正确制定采购方案搞供需衡合理安排采购资金解决资金需供间矛盾重方法
A确定控制采购资金方案
B确定正确采购批量
材料存货费材料储存保费采购费
材料采购总量费水变时采购批量储存保费成正采购费成反
逐年测试法
Q＝√2NPM
⑵加强货验收严格审核材料款做资金结算工作
采购货款承付采取验货付款验单付款
⑶正确编制料方案健全领料制度控制材料耗
项材料资金必须加强材料耗理关键制定材料消耗定额健全领料制度
消耗定额编制料方案根底应现行消耗定额折扣折扣定额定额压缩系数〔材料方案消耗定额现行消耗定额率〕
实行限额领料节约材料效措施
⑷加强库存材料理监督材料合理储存切实掌握资金动态
企业全部材料应重程度价格耗量采购难易等分ⅠⅡⅢ三类
五五摆放四号定位
实行储藏资金定额库制度
⑸做材料清查工作积极处理超储积压挖掘资金潜力
永续盘存制度
㈢未完工产品资金日常理
未完工产品资金系口生产部门理
未完工厂品资金应抓两方面工作安排生产方案组织成套性步性批次生产二控制生产消耗节约项费
步律考核生产均衡性
效解决方法组织批量批次生产零件分ＡＢＣ三类
国工业企业创造联系生产环节生产理形式
生产流动卡理形式
实物周转券理形式
台份理形式
板理形式〔生产流程反序〕
㈣成品资金日常理
成品资金口销售部门理
产成品资金言定额包括产品库存发运结算三局部
销售结算途资金理应财务部门销售部门负责
第四章 固定资产形资产理
第节 固定资产概念特点理求
固定资产概念
生产资料生产程中起作分劳动手段劳动象
1劳动象〔例：原材料〕
A价值生产周期完成次循环具流动性
B通销售实现收入中次全部补偿
2劳动手段〔例：固定资产〕
A价值形态营周期发挥作具固定性
B通销售实现收入中逐渐补偿
3固定资产指价值超年房屋建筑物机器机械运输工具生产营关设备器具工具等
A设备：单位价值标准期年
B非设备：单位价值2000元期限超两年
二固定资产特点
1中固定资产价值双重存
企业生产营程中着固定资产价值转移价值局部脱离实物形态转化进入营运资金货币准备金余局部继续存实物形态中直固定资产丧失全部功
直固定资产报废时垫支固定资产资金实现全部价值补偿
某固定资产需新前原固定资产提折旧购建新固定资产新固定资产折旧进行老固定资产更新
2固定资产投资集中性回收分散性
固定资产收回分次逐步
研究投资工程必性外研究技术行性济合理性研究投资济效益
3固定资产价值补偿实物更新分进行
价值补偿实物更新条件实物更新价值补偿终目
固定资产价值补偿实物更新时间分进行企业年月计提折旧进行价值补偿次更新少数种固定资产
三固定资产分类计价
㈠固定资产分类
1固定资产济途分生产固定资产非生产固定资产
生产固定资产指直接参加生产程直接效劳生产程种固定资产
非生产固定资产指参加直接效劳生产程固定资产
2固定资产情况分中未需固定资产
中固定资产指正中生产非生产固定资产
未固定资产指尚未新增固定资产调入尚未安装固定资产进行改建扩建固定资产批准停止固定资产
需固定资产指适合企业生产需超企业前需已报请级处理固定资产
3固定资产属关系分固定资产融资租入固定资产
固定资产指产权属企业固定资产
融资租入固定资产指企业融资租赁方式租入机器设备
4国财务制度企业固定资产分类
生产固定资产
非生产固定资产
租出固定资产
未固定资产
需固定资产
融资租入固定资产
土
㈡固定资产计价
1原始价值
指企业购置建造获某项固定资产支付全部货币支出
考核固定资产利效率
2重置价值
指目前情况重新购建〔完全相相似〕某项固定资产需发生全部支出
考察时期企业装备技术水
3折余价值
指国定资产原始价值〔重置价值〕减已提折旧净额称净值
反映企业前实际占固定资产资金解固定资产新旧程度
第二节 固定资产折旧理
固定资产折旧概念
1固定资产损耗转移产品局部价值固定资产折旧〔固定资产价值回收〕
2固定资产损耗形损耗形损耗
形损耗：实际发生物质磨损然力作发生然损耗形成固定资产物理折旧年限
形损耗：劳动生产率提高价值损耗构成实际损失技术进步效损耗形成固定资产济折旧年限济折旧年限短物理折旧年限
3实质：种费〔没现金流出〕
4作：作固定资产更新改造源
二固定资产折旧额计算
㈠计提：
原值
年限
净残值〔剩余价值清理费原值×残值率〕
㈡应提折旧总额
原值净残值
㈢计算方法
1直线法〔均年限法工作量法〕
原始价值＋清理费－剩余价值
固定资产折旧额＝——————————————
折旧年限
原始价值×〔1－预计净剩余率)
固定资产折旧额＝——————————————
折旧年限
实际工作中通常利折旧率计算固定资产折旧额
原始价值＋清理费－剩余价值
固定资产年折旧率＝——————————————×100
原始价值×折旧年限
〔1－预计净剩余率〕
固定资产年折旧率＝—————————×100
折旧年限
年折旧额
固定资产年折旧率＝————×100
原始价值
月折旧率＝年折旧率÷12
月折旧额＝固定资产原始价值×月折旧率
2加速折旧法
①双倍余额递减法
考虑净残值
计提基数变动年折旧率变〔计提基数：期初账面净值＝原值－前期折旧〕
两年剩余价值均摊销〔原值－前期折旧－净残值〕
A双倍余额递减法折旧率＝均年限法计算折旧率×2
B 2
年折旧率＝————×100
折旧年限
②年数总法
计提基数变年折旧率变动〔计提基数：原值－净残值〕
折旧年限－已年数
固定资产年折旧率＝——————————————×100
折旧年限×〔折旧年限＋1〕÷2
固定资产月折旧率＝年折旧率÷12
固定资产月折旧额＝固定资产折旧总额×月折旧率
＝〔固定资产原始价值－预计净残值〕×月折旧率
③特点：固定资产年限折旧费先分摊少分摊
④原〔简单解〕
认新生产设备效率高奉献企业收益应该计提折旧着生产设备陈旧生产设备效率逐年降低奉献企业收益应该少提折旧费符合费收益配原
西方企业重视现金回收采加速折旧法固定资产开头年快收回原投资局部便收回资金快采新技术增强企业竞争力
西方企业重视资金时间价值资金时间价值角度早收回投资晚收回投资价值更高
采加速折旧固定资产前年分摊较折旧费推迟局部税款缴纳期限等息贷款外果固定资产中途转出售固定资产缴纳税款缴纳营业税低
采加速折旧防止形损耗带风险意外事提前报废造成损失
3方法〔简单解〕
①偿债基金法
偿债基金法年提取基金存款利息考虑进计算折旧额种方法
②年金法
固定资产投资利息考虑进计算折旧额方法
三固定资产折旧方案
1方案年度期初固定资产总额
根基年第三季度末实际数结合基年第四季度预计增建数加确定
2方案年度期初应计提折旧固定资产总额
3方案年度增加固定资产总值
4方案年度增加应计提折旧固定资产总值
未转固定资产总值没发生变化应计折旧固定资产总值发生变化
5方案年度增加应计折旧固定资产均总值
∑〔某月份增加应计折旧固定资产总值×该固定资产应计折旧月数〕
增加应计折旧固定资产均总值＝—————————————————————————————
12
月份开始固定资产月提折旧月起计提折旧月份减少停固定资产月计提折旧
6方案年度减少固定资产总值
7方案年度减少应计折旧固定资产总值
调出未需固定资产时减少固定资产总值减少应计折旧固定资产总值
8方案年度减少应计折旧固定资产均总值
∑〔某月份减少应计折旧固定资产总值×〔12－该固定资产已计折旧月数〕〕
减少应计折旧固定资产均总值＝————————————————————————————————
12
9方案年度期末固定资产总值
方案年度 方案年度 方案年度 方案年度
期末固定 ＝ 期初固定 ＋ 增加 固定 － 减少 固定
资产总值 资产总值 资产 总值 资产 总值
10方案年度期末应计折旧固定资产总值
方案 年度 期 方案 年度 期 方案 年度 方案 年度
末 应计 折旧 ＝ 初 应计 折旧 ＋ 增加应计折旧 － 减少应计折旧
固定资产总值 固定资产总值 固定资产总值 固定资产总值
11方案年度期应计折旧固定资产均总值
方案 年度 方案 年度 期 计 划 年 度 计 划 年 度
应计折旧固定 ＝ 初 应计 折旧 ＋ 增 加 应 计 折旧 － 减 少 应 计 折旧
资产均总值 固定资产总值 固定资产均总值 固定资产均总值
12方案年度应计提固定资产折旧额
方案年度期应计折旧固定资产均总值×折旧率
第三节 固定资产投资理
固定资产投资特点
1固定资产投资般包括根建设投资更新改造投资两局部
根建设：指增建生产场新添机器设备
更新改造：生产设施进行更新技术改造
2特点：
单项投资数额
施工期长
投资回收期长
决策成败果深远
二固定资产投资分类
1战术性投资战略性投资
战术性投资指涉企业中某局部具体营业务投资
战略性投资指涉企业整体方规模投资
2相关性投资独立性投资
相关性投资指生产技术密切相关投资
独立性投资指投资工程采纳实施否投资工程钱收益均会受影响投资
3先决性投资重置性投资
先决性投资指必须投资时进行投资工程实现效益投资
重置性投资指发挥样性作更效发挥性作机器设备取代现机器设备
三固定资产需量核定
㈠
1进行固定资产投资首先必须核定固定资产需量
核定固定资产需量根企业生产营开展方确定方案生产务企业现生产力计算企业正常生产营需固定资产数量
2核定固定资产需量意义：
利确定企业固定资产投资规模投资方保证企业稳定生产营条件
利企业领导组织指挥生产营动权加强济核算建立健全济责制度必条件
㈡核定固定资产需量求
搞固定资产清查〔数量质量力〕
企业确定方案生产务根
挖潜革新改造采新技术结合起
充分发动群众科学计算
㈢核定固定资产需量根方法
生产设备企业进行生产营活动物质技术根底决定生产根素
核定生产设备需量根方法生产设备生产力企业确定方案生产务进行拟根底衡生产设备需量
方案生产务〔实物量台时数〕
某项生产设备需量＝—————————————————
单台设备生产力〔实物量台时数〕
1计算生产设备生产力
取决：方案效工作时数单位时间设备生产定额
单台设备方案效工作时数＝〔全年制度工作日数－设备检修停台日数〕×日开工班数×班工作时数
单位时间生产设备生产定额指单台设备单位时间完成产量实物量指标计算台时计量实物量指标计量做设备产量定额台时计量生产设备生产定额称设备台时定额
产量定额计算单台设备生产力＝单台设备方案效工作时数×设备产量定额
台时定额计算单台设备生产力＝单台设备方案效工作时数×设备台时定额
2计算完成方案生产务需台时定额
方案生产台时定额总数＝∑〔方案产量×单位产品台时定额〕×定额改良系数
⑴方案产量
企业生产种产品产品品种时种产品方案产量计算企业产品品种较难品种计算结构相似工艺相相产品进行适类
该产品单位台时定额
某产品换算系数＝——————————
代表产品单位台时定额
⑵单位产品台时定额
现行台时定额
⑶定额改良系数
根年台时定额完成情况考虑方案年度达水确定方案年度该定额项定额称预计新定额
3生产力方案生产务衡
⑴负荷系数
方案生产务需台时定额总数
某类设备负荷系数＝————————————————×100
该种设备全年方案效工作台时总数
⑵判断
负荷系数接达100表示生产力饱负荷系数100表示生产力负荷系数100表示生产力缺乏
⑶计算台数
方案生产务需台时定额总数
某类缺乏台数＝某类设备现台数 － ———————————————
单台设备全年方案效工作台时数
四固定资产投资行性预测
固定资产投资行性预测固定资产投资工程落实前证投资工程技术行性济效益型进行方案拟选择正确方案
般包括：测定固定资产投资工程拟订固定资产投资方案预测固定资产投资效益进行投资决策提出固定资产投资概算筹划资金源
㈠测定固定资产投资工程
包括确定新增生产设备类固定资产工程数量时间确定配套性设备工程数量时间确定非生产性固定资产工程数量时间
固定资产投资占量周转期长建成决定企业生产规模生产力决定够实现济效益
㈡拟订固定资产投资方案
增加固定资产生产力般通两种途径解决：通购置建造增加设备数量扩企业固定资产占规模〔外延扩生产〕二通技术改造采新技术改良生产设备性提高生产率〔含扩生产〕
般讲外延扩生产投资额含扩生产投资额果两者达生产力差异采取含扩生产方法
㈢预测固定资产投资效益进行投资决策
1投资利润率
年利润总额
投资利润率＝—————×100
投资总额
2投资回收期
称非贴现法
投资总额
投资回收期＝——————
年收回金额
投资总额
投资回收期＝———————————
年新增利润额＋年折旧额
果现金流入量年相等直接公式计算
果现金流量年等直接公式逐年计算尚未回收金额
3净现值
投资总额相等工程拟
净现值＝未报酬总现值－投资额现值
净现值＝现金流入量现值－现金流出量现值
净现值＝年回收金额现值－投资额现值
净现值果零说明投资收益总投资总额该投资方案行
计算时需注意：投资总额年现金流入量
4现值指数
投资总额相等工程拟
未报酬总现值
现值指数＝————————
投资额现值
某项投资方案果现值指数达1方案行
㈣提出固定资产投资概算筹划资金源
企业固定资产投资资金源目前根建设投资贷款长期贷款公积金吸收外资等
企业利根建设投资款构建固定资产时着重研究固定资产投入新增额利润否规定期限清贷款付清利息
首先预测款进行固定资产投资预定期应偿付利数额
次预测固定资产交付款期间获利润数额测定否足付息否利
外企业取固定资产投资款应工程投产日开始款通常先确定开始款年初应款款利息总然计算年金现值方法倒求年均应息金额
第四节 固定资产日常理
固定资产类实行分口理类固定资产分交关职部门理
二企业财务部门固定资产理负总责
三建立固定资产保责制方面实行设备定号保定理定户建立保折理方法
第五节 形资产理
形资产容特点
㈠形资产容
形资产指具物质实体企业提供某种特殊济权利助企业较长时期获取利润财产
形资产包括专利权商标权著作权非专利技术商誉
1专利权
2商标权
3著作权
4土权
土费交政府作期间钱处理
股权形式投入作形资产处理
5非专利技术
6商誉
商誉企业合时表达
商誉特征
A商誉企业长期积累起项价值方法单独计价
B商誉企业分开独立存企业确定资产分开销售
C商誉身项单独产生收益形资产
㈡形资产特点
1没物质形态
2具流动性
3获未济效益具程度确定性
二形资产分类
1形成源划分分创形资产购入形资产
2够确认划分分确认形资产确认形资产
3期限划分分期限形资产期限形资产
确认期限形资产：商誉
三形资产计价摊销
1形资产计价
形资产受益期长资性支出
形资产取实际钱计价
企业合外商誉作价入账
2形资产摊销
形资产开始日起效期限均摊入理费
四形资产转投资
1形资产转
形资产转包括权转权转
转取收入均计入企业销售收入
权转时转钱形资产摊余价值计算权转时履行合规定义务时发生费作转钱
企业通划拨方式取土权转出租抵押确需土权进行转时转收入包括土出金土收益仅需全部缴国家
2形资产投资
形资产投资指企业形资产权企业进行长期投资
投资时评估确认合协议约定价值作投资额形资产账面净值差额作资公积金处理
第五章 外投资理
第节 外投资概述
企业外投资种类
㈠企业外投资企业身营业务外现金实物形资产方式购置股票债券等价证券方式境外单位进行投资期未获投资收益济行
㈡外投资分类
1外投资形成产权关系分股权投资债权投资
股权投资形成投资企业资金企业拥投资企业股权
债权投资投资形成投资单位负债企业投资单位债权
2外投资方式分实物投资证券投资
实物投资称直接投资直接形成生产营力生产营紧密联系投资回收期较长投资变现速度慢流动性差等特点
证券投资称间接投资性质分三类：债权行证券〔国库券金融债券公司债券〕二权益性证券三混合性证券
3外投资投出资金收回期限分短期投资长期投资
划分标准：时间〔年〕投资目
长期投资指购进准备时变现持时间年价证券超年外投资特点：获利更取控制权〔控制方〕
短期投资指够时变现持时间超年价证券超年投资特点：利闲置资金获额外收益〔超银行利率报酬〕
外长期投资短期投资划分完全取决价证券期限长短取决投资目
长期投资短期投资转化情形具体两种情况：时间性转化理性转化
二外投资目功
1外投资目
灵活调度资金
实现企业扩张
效劳特定途
2外投资功〔作〕
提高资金效益
解决某资源供缺乏问题
扩销售
国外单位直接获取先进技术提高档次
较少资金实现扩张
捕捉企业信息
三外投资决策
外投资决策外投资理容
㈠外投资盈利增值水
追求投资收益实现限度投资增值企业外投资决策根
外投资收益利润股息利息等
投资增值投资保值根底增值
㈡外投资风险
外投资风险指企业外投资遭受济损失性
外投资风险：
1利率风险
外投资期限未满前银行存款利率升超债券利率
二新发行证券利率高先前发行证券利率旧证券价格跌
2购置力风险
通货膨胀带损失
3市场风险
政治性素然灾害带风险
4外汇风险
外汇牌价变动外汇制
5决策风险
决策失误理善
剩余实物资产清偿序：清算费欠公司职工工资社会保险费欠税款银行贷款公司债券债务优先股普通股
㈢外投资钱
外投资钱分析决策外投资开始收回全部投资整程全部开支
包括：前期费实际投资额资金钱投资回收费
㈣投资理营控制力
营控制力外投资目
㈤筹资力
企业外投资企业资金定时间渡企业种渡必须影响企业生产营需资金正常周转前提
㈥外投资流动性
投资流动性指外投资变现力速度求外投资资金够合理价格较快速度转化货币资金
短期投资流动性高长期投资流动性证券投资流动性高非证券投资
㈦外投资环境
投资环境指企业外种影响企业投资活动素总
部素企业控制素外部素企业控制素
投资环境构成分硬环境软环境
第二节 外直接投资
直接投资企业外投资方式直接投资联营投资兼投资境外投资三种投资形式
联营投资
㈠
联营投资关企业单位出资组成联合营企业外投资活动
联合营企业假设干企业愿等互利根底组成济组织联合营方协商签订契约合履约参加联合营单位般具种稳定协作关系
㈡财务特征
联营企业间济联系紧密程度言分紧密型联营半紧密型联营松散型联营
1紧密型联营
联营企业具法资格
实行董事会领导理负责制
参加联营企业单位独立济法联营企业具等法律位
资分红
2半紧密型联营
种合伙型联合营
三变〞四统〞
3松散型联营
参联营企业单位均丧失法位
联营企业方间保持等协作效劳关系
联营企业方进行拟稳定协作生产协作营
㈢财务理
联营投资理应该包括投资前行性分析资产评估投资资金筹措投资财务监控投资收益分配投资回收清算等系列容
1横济联合原开展联营投资
扬长避短〞联营出发点
2进行联营投资行性研究
选取盈利方案
五步骤
3进行联营投资前资产评估
资产评估联营营中具举足轻重作直接关系联营方权益
资产评估时必须注意方投入联营企业资产应联营企业生产营必需
4采取种形式筹集联营投资资金
种形式横济联合根底表现资金联合
参加联营方财产资产联营企业投资：现固定资产物资作价结余盈余公积先进技术成果商标权专利权作价方财政掌握机动财力
项联营投资：应交国家财政收入国家拨指定途专款农田
5加强联营企业财务监督实行联营投资目标
投资者意干预企业行营理权利
6合理分配联营企业利润正确计算投资收益
联营企业实行利润应先税分〞原
形式联营企业实行利润分配方法：联营方投资兴办企业利润分配实行资分配方法定资源场等生产资料参加联合直接参生产营活动脸营房定资金利润率固定分成例参加联营企业利润分配形资产参加联营做技术转收取技术转费做技术投资合理作价参加联营利润分配
联营投资企业取联营投资收益计算调整应纳税问题
联营投资分回税利润
应补交税款＝———————————×(投资方税率联营企业税率)
(1－联营企业税税率)
7联营终止法进行投资回收清算
清算组界定清算财产项债权债务清算财产优先支付清算费未缴税款清偿项债务剩余联营企业投资方出资例联营合进行分配
投资方企业收回项投资投出资金差额局部作投资收益投资损失处理
二兼投资
企业兼某企业体通偿方式进行吸收式合
特点：偿性吸收性
作：
㈠企业兼投资类型
1兼投资双方产品产业联系分横兼兼混合兼
横兼确立优势位取垄断位
兼实现产销体化
混合兼分散投资降低风险优化组合
2兼实现方式分承债务式购置式吸收股份式控股式
吸收股份式等联营入股特点兼企业享兼企业资产占处置权利果属联营应该收益权
3隶属关系分分部门部门间
4行业行业部行业间
5区域城市城市间
㈡企业兼投资根程序〔7步骤〕
㈢企业兼投资财务处理
企业兼程中核心问题产权偿转
1兼企业资产评估
资产评估方法：重置钱法市场法收益法
2企业兼资金源兼产权属
资金源：留利润节余折旧方案投资银行贷款企业债券股票投资
谁出资谁
3兼企业产权转收益属
产权属清国家资产处理
4兼企业原次付清兼款项假设数额较次付清困难取担保三年分次支付第次需支付低应付兼款项总额30余欠款应期银行贷款利率计算
三境外投资
㈠境外投资特点
1国际市场舞台
2境外设立机构
3广泛利国外资源
4制约素投资环境复杂
㈡境外投资决策求
1境外投资国家区选择
分析投资环境利弊：政局否稳定财政金融政策变动外汇理税收政策理条件
2境外投资方式选择
直接方式创办新企业开办合资企业收买现企业购置较例股份实现控股
间接方式国际金融商场购置外国公债公司债券公司股票
投资方式选择取决事境外投资企业身济技术条件企业投资具体目东道国关投资政策
㈢境外投资工程选择
开展中国家宜选择适应性强先进技术理工程
兴旺国家宜选择技术密集商品国际优势商品未开发工程
㈣境外投资政策规定
1外汇理部门负责投资外汇风险审查外汇资金源审查
2汇出外汇资金金额5交纳利润保证金
第三节 外间接投资
外间接投资债权投资股票投资基金投资信托投资外投资
债券投资
债权投资企业通购置债券成债券发行单位债权获取债券利息投资行
债券投资热点：
投资时间确定期日期必须期
投资种类分国家债券投资金融债券投资企业债券投资
投资收益收益较强稳定性通常事前预定
投资风险风险较
投资权力权力权参投资企业营理
㈠债券投资收益计算
1票面收益率〔名义收益率〕：票面价格计算确定收益率
2终收益率：债券发行认购日终期日止投资者获实际收益率
(期收回利认购价格)÷年限
终实际收益率＝———————————————————×100
认购价格
年利息＋(面额认购价格)÷年限
终实际收益率＝—————————————————×100
认购价格
３持期间收益率：购入债券持定时期期满前债券卖出
(卖出价购入价)÷持年限
持期间收益率＝——————————————×100
购入价
4期收益率：已市场流通旧债券购置日起终期限止期间收益率
(期收回利购入价)÷残存年限
持期间收益率＝——————————————————×100
购入价
㈡债券投资决策
1否进行债券投资决策
A债券投资收益率：
达性求应该项税净收益率净收益作拟标准
B债券投资效果
投资收益率税净收益重素唯素
C债券投资行性
2债券投资象决策
A债券信誉：
债券信誉债券发行者单位资信状况企业债券信誉判断：资信评估机构确定企业信誉级二债券发行企业盈利力三资率四企业开展前景
B企业资金期限
3债券投资结构决策
角化投资
A债券投资种类结构
资金非集中投资某种债券分投资种类
B债券期期限结构
债券收益预期限成正期限越长投资收益相越高
企业拥资金分散投资债券保持短期长期债券合理搭配常持局部期债券
二股票投资
股票投资企业通认购股票成股份股东获取股利收益投资
股票投资热点：
投资收益收益事先实现确定具较强波动性
投资风险风险
投资权力权力权参投资企业营理
㈠股票投资收益分析
股票收益分析分析普通股收益容：股利收益资产增值收益股票价格变动收益
1股利收益
⑴股盈利
企业税利润－优先股股息
股盈利＝————————————
普通股发行股数
⑵股盈利增长率
年股盈利－年股盈利
股盈利增长率＝—————————————×100
年股盈利
⑶股股利
企业税利润―计提盈余公积金公益金―优先股股息
股股利＝—————————————————————————
普通股发行股数
2资产增值收益
企业净资产
股资增值幅度＝〔————————— － 1〕×100
实发股数×股面值
3买卖差价收益
见持期间收益率
㈡股票投资价值分析
股票估价投资者某种股票进行分析确定估计价值称价值投资价值
1长期持股利年变股票
企业旦购入普通股长久持
股票投资股利收入金额假设干年保持变
D
V＝—
K
2长期持股利固定增长股票
股利固定年增长率增长
股利增长率总低企业期收益率
D0 (1＋g)
V＝—————
K－g
3短期持未准备出售股票
年股利发放率相
股收益固定复利增长率增长
D0 (1＋g) D0 (1＋g)2 D0 (1＋g)n P
V＝————＋————＋…————＋————
1＋K (1＋K)2 (1＋K)n (1＋K)n
㈢股票投资决策点
1否进行股票投资决策
2股票投资象决策
3股票投资时机决策
4股票投资结构决策
三投资基金投资
投资基金种群众化证券投资方式证券投资公司通发行基金证券分散资金集中起分散投资股票债券货币贵金属市场获收益基金证券份额均分配投资者
1投资基金类型
投资基金安组织形式分契约型基金公司型基金
⑴契约型基金成信托型基金定信托契约组织起代理投资行
三事：委托受托受益
契约型基金般受益全证券化发行受益证券投资者购置转
⑵公司型基金公司法组成盈利目股份进行营运
发起组建基金公司社会公开发行基金股票投资者购置基金股票成公司股东
⑶契约型基金公司型基金区
公司型基金必须具独立法资格基金公司发起发行基金股份契约型基金须单独组成具法资格机构发起基金现金融机构发起
公司型基金理公司章程契约型基金理信托契约
公司型基金发行股票投资者公司股东参加股东会行决策权契约型基金发行受益证券购置受益证券持者享受益权具股东资格决策权
⑷国投资基金类型
公司型基金
契约型基金
信托受益证券型基金
单工程型基金
2投资基金投资特点
投资基金投资性质股权投资种特殊形态股票投资
⑴基金投资者提供更投资时机
⑵基金投资者需支付少量理费获专业化理效劳
⑶基金种类众投资者根偏选择类型基金
⑷基金流动性
3投资基金投资决策
首先仔细阅读基金说明书投资基金公司章程
次解基金实际理运作员情况
重视运作方式
四信托投资
信托定目财产资金委托代理处理信行
信托业务分两种：商业信托金融信托
商业信托商品物资象信托
金融信托受托委托代理运资金买卖证券理财产等业务容信活动
㈠委托代理投资
委托代理投资信托机构委托单位求交存资金指定单位工程进行投资
信托机构充投资参谋投资代理监督投资收入委托信托机构承济责仅投资额定例劳务工作量收取手续费
委托代理投资投资象分工程性投资证券性投资
㈡信托存款投资
信托存款投资企业作委托资金交信托机构代理运投资
存款指定存款途全权信托机构负责理运信托部门承资金运全部责负责付息
信托存款投资企业银行存款投资：
信托存款利率略高银行存款利率〔风险高相利率高〕
信托存款期限固定银行存款存取拟灵活
㈢委托贷款投资
委托贷款投资信托机构委托单位求委托单位提供资金指定贷款象期限利率等发放贷款
信托机构负责监督检查款单位资金情况承贷款风险收取定手续费
委托单位求分般委托贷款投资专项委托贷款投资
般委托贷款投资委托单位指明委托贷款方具体确定款企业途利率期限信托机构责较手续费较高
专项委托贷款投资委托单位指明贷款企业方利率期限信托机构进行必监督反应责较
办理委托贷款投资企业应具备条件：
企业委托贷款投资资金源必须留支配资金
企业办理委托贷款投资前资金次分次存入信托机构
委托贷款投资期限般3年长超5年手续费般贷款额1‰3‰收取
五境外投资
〔见直接投资〕
第六章 钱费理
第节 钱费概念作
钱费概念
简述钱费关系
1钱费济实质C+V等价物货币形式表示生产营中消耗资金总
2钱费表现企业占种形态资金消耗占劳动手段资金消耗折旧费形式计入企业产品钱费占劳动象资金消耗项物资消耗形式计入企业产品钱费支付生产者劳动报酬资金消耗工资形式计入企业产品生产钱费
3钱费区第计算范围费发生先钱计算钱象化费
第二计算期间费会计期间划分钱定象划分
二钱费作
简述钱费作
1钱费反映监督劳动消耗工具
少物化劳动活劳动消耗生产产品现阶段企业生产产品劳动消耗直接绝加计算通货币形式生产营费产品钱间接相反映出
2钱费补偿生产消耗尺度
生产消耗生产成果补偿钱衡量补偿份额尺度生产成果表现产品销售收入
生产消耗补偿表达着社会生产程中物质资料补偿生产消耗包括生产资料生活资料
3钱费综合反映企业工作质量推动企业提高营理水重杠杆
钱费促进企业改良理降低消耗加强核算
4钱费制订产品价格项重
产品价格产品价值货币表现
钱费制定产品价格作：企业制订产品价格必须考虑钱费
第二节 钱费开支范围分类
钱费开支范围
1产品生产营钱
工业企业生产钱指工业产品制造钱直接材料直接工直接支出制造费
商品流通企业进销差价弥补企业项费税金获利润商品流通企业营钱商品购销程中采购商品进价钱
企业购进商品程中发生购货折扣购货退回购进商品发生确认索赔收入应减商品进价钱
2期间费
期间费计入产品生产营钱定期间进行汇总直接表达期损益
工业企业期间费包括销售费理费财务费
商品流通企业期间费分营费理费财务费
3列入企业钱费开支
购置建造固定资产形资产资产发生支出
外投资支出
没收财物支付滞纳金罚款违约金赔偿金企业捐赠赞助支出
国家法律法规规定外种付费
国家规定列入钱费支出
二生产营费分类
简述生产营费分类作
1费济容分：外购材料外购燃料外购动力工资提取职工福利费折旧费利息支出税金支出
2费济途分：生产钱期间费
3济容分类属类性质全部费集起企业确定流动资金需量计算工业净产值国民收入提供资料济途分类分析钱费升降原挖掘企业部潜力指出方
4费计入产品钱方法分直接费间接费
费产品产量间关系分变动费固定费产量联系费总额产量增减成例变动称半变动费
费否某责单位控制分控费控费
第三节 钱费理意义求
钱费理意义
目发动广阔职工群众挖掘企业部潜力厉行节约断降低生产消耗产品钱
钱理五环节：钱预测钱方案钱控制钱核算钱分析评价
钱预测首环节
钱理三阶段钱预测钱方案钱理设计阶段钱控制钱核算钱理执行阶段钱分析评价钱理总结阶段
1加强钱理降低生产营消耗扩生产营重条件
2加强钱理利促企业改善生产营理提高济效益
3加强钱理降低生产营消耗社会义国家积累资金奠定坚实根底
二钱费理求
1正确区分种支出性质严格遵守钱费开支范围
划清受益性支出治性支出界限
划清生产营性支出营业外支出界限
划清生产营性支出收益分配性支出界限
2正确处理生产营消耗生产成果关系实现高产优质低钱正确结合
3正确处理生产消耗生产技术关系降低钱开展技术革新结合起
第四节 钱预测
钱预测意义容
1钱预测意义
钱预测全面加强企业钱理首环节
钱预测企业挖掘降低钱潜力提高济效益指明方
准确预测企业钱指标企业领导者正确进行生产营决策提供
2钱预测容
产品钱企业项综合性质量指标
预测期限钱预测分长期预测短期预测拟普遍编制年度钱方案时预测年度钱方案指标
二目标钱预测
目标钱指事先确定定时期努力实现钱值
产品目标钱应高类产品已达实际钱水努力实现
㈠方法
1选择某先进钱作目标钱
注意行性
2根产品价格钱利润三者间相互制约关系确定产品目标钱
预测目标钱＝预测单位产品售价－单位产品应纳税金－预测单位产品目标利润
目标利润额
单位产品目标钱＝预测单位售价×〔1－税率〕－ ——————
预测销售量
3根企业年实际均单位钱实现企业营目标求钱降低务预测目标钱适产品
单位产品目标钱＝年实际均单位钱×〔1－方案期预测钱降低％〕
㈡目标钱分解
1产品结构分解种零件部件钱装配钱
2产品制造程分解种半成品钱
3产品济途分解生产钱制造费种方法适工业企业
三功钱预测分析
㈠功钱预测分析根原理
1产品功指产品具满足消费者需功作
通常功质量产品钱高反钱低两者总成正例变动
2功钱预测分析目低总钱实现产品必功
产品功
功钱值＝————
产品钱
3提高功钱值途径
简述提高功钱值途径
⑴保持产品必功前提降低产品钱
⑵增加钱情况提高产品功
⑶提高产品功时降低产品钱
⑷钱增加产品功较提高
⑸消剩功钱较降低
⑴⑶⑸降低钱⑵⑶⑷提高功五种情况提高功钱值
㈡功钱预测分析预测根步骤
第步：选择分析象掌握数资料
选择分析象具体方法ABC分析法钱模型拟法验估计法
收集资料注意性
第二步：开展分析评价提出改良措施
进行产品功钱预测分析环节
1计算功评价系数〔功系数〕
功系数采评分法计算
某项零部件功评价分数
功系数＝—————————————
全部零部件功评价分总数
2计算钱系数
某项零部件实际钱
钱系数＝———————————
全部零部件实际总钱
3计算功钱值系数〔价值系数〕
功评价系数
功钱值系数＝——————
钱系数
值系数1说明该零件功拟重钱支出偏低
值系数1说明该零件功相钱支出偏高
值系数等1说明该零件钱水功体相
第三步：确定优方案预测济效果
够低钱费实现产品必功
方案评选方法优缺点列举法定量评价法
预测全年 ＝ 〔改良前 － 改良〕× 预 测 － 功钱预测分析
净节约额 产品钱 产品钱 年产量 活动费开支额
改良前产品钱—改良产品钱
预测钱降低率＝—————————————————
改良前产品钱
四钱降低幅度预测
预测产品钱降低率降低额
方案年度产品钱降低率＝∑项素变动影响钱升降率
方案年度产品＝年预计(实际)均单位钱计算×方案年度产品
钱降低额 方案年度产品总钱 钱降低率
钱降低幅度预测通产采素测算法
㈠计算年预计〔实际〕均单位钱计算方案年度产品总钱
年预计〔实际〕 产品年预计
均单位钱计算 ＝ ×〔1＋方案年度生产增长％〕
方案年度产品总钱 〔实际〕钱总额
㈡确定项数影响程度
1确定直接材料费变动钱影响
直接材料费受两素影响：材料消耗定额二材料价格变动
材料消耗定额降低会产品单位钱中材料费相应降低两者降低幅度致材料费降低率等产品钱降低率
⑴材料消耗定额单方面降低
材料消耗定额降低影响钱降低率＝材料消耗定额降低％×材料费占钱％
⑵材料价格单方面变动
材料价格变动影响钱降低率＝材料价格降低％×材料费占钱％
⑶材料消耗定额材料价格时变动
材料消耗定额核材料价格时变动影响钱降低率＝[1(1材料消耗定额降低％)×(1材料价格降低％)]材料费占钱％
2直接工资费变动钱影响
产品钱中工资费受劳动生产率均工资两素影响劳动生产率超均工资增长速度时节约产品钱中工资费
劳动生产率提高 1＋均工资增长％
超均工资增长＝〔1 － ——————————〕× 直接工资费占钱％
影响钱降低率 1＋劳动生产率提高％
工时消耗定额降低 1＋均工资增长％
超均工资增长＝〔1 － ————————————〕× 直接工资费占钱％
影响钱降低率 1
—————————
1－工时定额降低％
3制造费变动钱影响
生产增长超 1＋制造费增加％
制造费增加 ＝〔1 － —————————〕× 制造费占钱％
影响钱降低率 1－生产增长％
4废品损失变动钱影响
废品损失减少影响钱降低率＝废品损失减少％×废品损失占钱％
㈢综合测算方案年度产品钱降低率降低额
第五节 钱方案
钱方案作容
1钱方案作
A钱方案组织群众挖掘降低钱潜力效手段
B钱方案建立企业部钱理责制根底
C钱方案编制财务方案重
利润方案流动资金需量
2钱方案容
A产品单位钱方案
钱工程分产品编制
B全部产品钱方案
产品钱产品钱
C期间费预算
二钱方案编制求步骤
1编制钱方案求
A先进合理技术济定额
物质消耗定额劳动定额设备利定额费开支标准
B企业方案指标紧密衔接
C采取群众路线方法
2编制钱方案步骤
三钱方案编制方法
型企业通常实行级核算车间计算钱
型企业般实行分级核算车间计算钱
1编制车间钱方案
⑴编制辅助生产车间钱方案
⑵编制根生产车间钱方案
2汇编全厂钱方案
⑴编制产品单位钱方案
⑵编制全部产品单位钱方案
⑶编制期间费预算
第六节 钱控制
钱控制概述
1钱控制概念
2钱控制标准
A目标钱
B方案指标
C消耗定额
D费预算
3钱控制手段
A证控制
B厂币控制
C制度控制
D标准钱法
E责钱法
二建立钱控制组织体系
1厂部钱理
2车间钱理
3班组钱理
三材料费控制
1严格控制材料消耗数量
改良产品设计采先进工艺
制定材料消耗定额实行限额发料制度
控制运输储存程中材料损耗
回收废旧材料搞综合利
2努力降低材料采购钱
严格控制材料购置价格
加强材料采购费理
合理采新材料廉价代材料
四工资费控制
1制定先进合理劳动定额编制定额
2实行工资总额均工资水双重控制
3完善企业局部配制度加强日常监督理
五制造费期间费控制
1实行费指标分口分级理明确责单位
2制定费定额月确定费指标
3严格控制项费日常开支
第七节 钱分析评价
产品单位钱
产品钱降低率
全部产品钱降低额
百元产值钱
行业均先进钱
第七章 销售收入利润理
第节 销售收入理
销售收入理概述
1销售收入含义
销售表现商品货币转化程
销售收入包括产品销售收入销售收入〔销售收入指外购商品材料提供运输等非工业性质劳务固定资产出租包装物出租形资产转等取收入〕
2销售收入确实认
产品已发出劳务已提供时收讫价款者取收取价款时确认销售收入实现
3销售净收入
销售收入减销售退回折折扣销售净收入
企业发生销售退回折折扣年销售产品前年度销售产品律减期销售收入减收入销售净收入
4销售收入理意义
⑴时取销售收入补偿消耗持续营根前提
⑵时取销售收入加速资金周转提高资金利效果重环节
⑶时取销售收入时实现利润分配利润必条件
二销售收入预测
1时间序列法
时间序通实际数计算分析确定方案期产品销售收入预测值
分历史期均法滚动〔加权滚动〕均法基数加均变动趋势法
适产销拟均衡产销逐年升企业
2果〔相关〕分析法
适销售量直线升企业
3量利分析法
⑴保点销售量销售收入预测
保点盈亏界点
固定钱总额
保点销售量＝————————————————
单位售价－单位税金－单位变动钱
固定钱总额
保点销售量＝——————————————————
单位售价×〔1－税率〕－单位变动钱
保点销售收入＝保点销售量×单位售价
⑵实现目标利润销售量销售收入预测
果税利润必须复原：税利润＝利润总额×〔1税率〕
固定钱总额＋目标利润额
实现目标利润销售量＝——————————————————
单位售价×〔1－税率〕－单位变动钱
实现目标利润销售收入＝实现目标利润销售量×单位售价
三销售收入方案编制
1般采直接计算法
方案期产品销售收入＝∑〔产品单位销售价格×方案销售量〕
2方案期产品销售量三种确定方法
⑴预测需量结合企业现实生产力确定方案期产品销售量
适生产产品品种规格受市场需求影响较非方案商品企业
⑵供求双方签订合规定供量确定方案期产品销售量
⑶级达方案务结合企业性确定方案期产品销售量
适关系国计民生重骨干产品生产企业品种拟单资源开发企业等
3企业时期销售数量生产数量完全致
4均单位价格应等级品占重权术进行换算
四销售收入日常理
企业销售部门财务部门负责
1认真执行销售合监督发出商品方案编制执行
销售合仅企业产品发出企业安排产品生产重
企业销售部门应根销售合求编制发出商品方案
发出商品方案编制销售部门负责执行
2时办理结算快取销售货款
销售货款结算般财务部门统办理
销售收入方案实现程度取决销售部门工作情况销售收入指标交销售部门分财务部门根月资金调度衡求结合生产销售情况提出月份销售收入方案指标企业领导批准作销售部门必须完成财务指标
3搞售效劳
第二节 产品价格制定
产品价格概念企业营活动影响
1产品价格概念
产品价值三局部货币形式分表现物质消耗支出劳动报酬支出税金利润
产品价格表现产品钱费税金利润
2合理定价企业营活动影响
简述合理定价企业营活动影响
高度集中方案济体制产品价格国家统制定企业没定价权建立社会义市场济体制企业根情况行定价
⑴价格利企业正确进行营决策采新技术开展新产品
⑵价格利促进企业改善营理加强济核算提高济效益
⑶价格直接关系企业项财务收支情况价格决定收入少利润水重素收入仅补偿生产消耗获适利润条件变情况果供单位产品劳务价格提高必然加企业钱费开支减少企业利润
⑷价格仅企业营状况济效益重影响国民济健康开展重意义
二产品价格分类
1产品生产部门分消费资料工业品价格生产资料工业品价格
2产品流通程中环节
⑴出厂价格：工业企业销售钱利润税金构成
⑵批发价格：批发企业购进价格加批发企业流通费利润构成
⑶零售价格：工业产品批发价格加零售企业流通费利润税金构成
3价格调节方式分国家规定价格国家指导价格市场调节价格
三企业制定产品价格原方法
㈠企业制定产品价格原方法
简述企业制定产品价格原方法
⒈企业制定产品价格五项原
⑴国家关产品定价法令规定条例严格掌握企业行定价产品范围
⑵产品价值根底产品价格根符合产品价值
⑶遵守价格政策兼顾国家企业消费者利益
⑷坚持质价注意相关产品价关系
⑸根供求情况关情况变化时调整产品价格
⒉企业制定产品价格方法
⑴钱加成定价法
⑵反方定价法
⑶工商利润分配定价法
⑷利量利间关系分析定价
⑸参行业类产品价格采方法进行定价
㈡企业制定产品价格方法
1钱加成定价法
产品出厂价格＝单位产品方案钱＋单位产品方案利润＋单位产品销售税金
产品 单位产品方案钱×〔1＋方案钱利润率〕
出厂＝————————————————————
价格 1－适税率
实行制造钱法指单位制造钱加预计单位销售费
实行变动钱法单位边际利润单位变动钱求钱利润率
2反方定价法
产品出厂价格＝类产品基准零售价格×〔1－批零差率〕×〔1－进销差率〕
3工商利润分配定价法
产品出厂价格＝单位产品方案钱＋〔商业批发价格－商业费－工业产品钱〕×工业利润分配率
流通费＝批发价格×费率
第三节 税金计算缴纳
工商税制度根容
1流转税类：增值税消费税营业税城市维护建设税
2资源税类：资源税土税土增值税
3税类：企业税外商投资企业外国企业税税
4财产税类：房产税车船税遗产赠税
5行税类：固定资产投资方调节税印花税证券交易税屠宰税
二销售税金计算
1增值税
税率分三档根税率17低税率13出口商品零税率
增值税企业产品销售额中增值局部计税
增值税价外税
增值税表达公中性简化标准特征
应纳税额＝期销项税额－期进项税额
销项税额＝销售额×适税率
2消费税
消费税少数特定消费品需进行特殊调解征收种税
消费税实行价税价定率量定额
3营业税
营业税税率般35娱乐业520
4资源税
量定额
三税金缴纳
第四节 利润预测方案
企业利润构成
利润包括三局部：销售利润〔营业利润〕投资收益营业外收支净额
1销售利润〔营业利润〕
销售利润包括产品销售利润销售利润
产品销售利润＝产品销售净收入－〔产品销售钱＋产品销售费＋产品销售税金附加〕
销售利润＝销售净收入－销售钱－销售税金附加
2投资净收益
⑴外投资分利润股利债券利息
⑵投资期收回中途转取款项高原投资账面额差额
⑶股权投资权益法核算时投资单位增加净资产中拥数额
3营业外收支净额
⑴营业外收入：固定资产盘盈出售净收益付款收入教育费附加返款债权原确实法支付应付款项等
⑵营业外支出：固定资产盘亏报废损毁出售净损失非季节性非修理期间停工损失职工子弟学校费技工学校费非常损失公益救济性捐赠赔偿金违约金等
二利润预测
㈠量利分析法
单位边际利润＝单位销售价格－单位销售税金－单位变动钱
产品销售利润＝产品销售数量×单位边际利润率－固定钱总额
边际利润率单位边际利润占单位销售价格率
加权均边际利润率根产品边际利润率销售额全部产品总销售额中占重确定
产品销售利润＝产品销售数量×加权均边际利润率－固定钱总额
固定钱
盈亏界点销售额＝—————
边际利润率
㈡相关率法
㈢素测算法
影响数：产品销售数量品种结构钱水期间费价格税金
1确定年产品销售利润额钱利润率
产品品种相
2测算方案年度产品销售数量变动增加减少利润
3测算方案年度产品品种结构变动增加减少利润
4测算方案年度降低产品制造钱增加减少利润
5测算方案年度降低期间费增加利润
6测算方案年度产品销售价格变动增加减少利润
7测算方案年度产品销售税税率变动增加减少利润
三利润方案
产品销售利润方案
投资净收益
营业外收支方案
第五节 利润分配
利润分配制度革
原分配制度问题：利理分配关系企业税负建立长期稳定分配关系利企业转换机制
二利润分配原
1国1994年开始实行利税分流〞新制度
国企业缴纳税交利润分开税税利利税利存
2利润分配原
简述利润分配原
⑴坚持全局观念兼顾方利益
⑵统分配制度严格区分税利
⑶参国际惯例标准分配程序
三利润分配根程序
㈠法缴纳税
1税前利润弥补亏损
2调减调增计税利润
3应纳税额
4应纳税
㈡税利润分配
1没收财物损失支付项税收滞纳金罚款
2弥补企业前年度亏损
3提取法定盈余公积金
4提取公益金
5投资者分配利润
四股份制企业利润分配
㈠利润分配程序
1弥补亏损
2提取法定盈余公积金
3提取公益金
4支付优先股股利
5提取意盈余公积金
6支付普通股股利
㈡股利分配政策
1剩余股利政策
2稳定股利政策
3变动股利政策
4正常股利加额外股利股利政策
㈢股利支付方法
1两种股利形式：现金股利股票股利
2四日期界限：
股利发放宣告日
股权登记日
息日
股利发放日
第八章 外币业务理
第节 外币业务理概述
外汇企业外币业务
1外汇概念分类
外汇指外国货币表示支付手段
国外汇包括：外国货币外国价证券外币支付证外汇资金
外汇记账外汇
2企业外汇业务
外币折算记账位币货币结算计价业务
外币标价交易外国政府企业筹措外币资金境外投资
二汇率
汇率两种货币间价
㈠汇率标价方法
1直接标价法：
外国货币数额固定变国货币数额外国货币国货币币值变化增减
2间接标价法：
国货币数额固定变外国货币数额国货币外国货币币值变化增减
㈡外汇种类
1制定方法分根汇率套算汇率
根汇率国货币关键货币汇率
套算汇率根汇率套算货币汇率
2银行买卖外汇价格分买入汇率卖出汇率中间汇率
3外汇支付方式分电汇汇率信汇汇率票汇汇率
电汇汇率指银行卖出外汇收国货币电报通知外国支行代理行支付收款时汇率
信汇汇率指银行卖出外汇信函方式通知外国支行代理行支付时汇率
票汇汇率指银行买卖外汇汇票支票票时汇率分期票汇汇率远期票汇汇率
4外汇价格期限分期汇率远期汇率
期汇率指外汇买卖成交两日交割采取汇率
远期汇率指外汇买卖双方约定某已确定时间进行外汇交割采取汇率
升水〞表示远期汇率期汇率高
贴水〞表示远期汇率期汇率低
价〞表示两者相等
三国外汇理体制
1实行外汇收入结汇制
结汇指境关单位必须规定范围外汇收入时调入境银行挂牌汇率全部卖外汇指定银行
2实行银行售汇制允许民币条件兑换外汇
售汇指境关单位持商业单效外汇指定银行兑付
外汇支付外汇账户支付途符合外汇帐户规定适范围首先外汇帐户余额外汇帐户范围外付汇没外汇账户帐户余额缺乏方购汇
3建立银行间外汇市场保持统稳定民币汇率
外汇指定银行外汇交易市场体职调剂余缺清算效劳
1994年1月1日开始实行民币汇率轨实行市场供求根底单理浮动制
4核定外汇指定银行结算周转外汇例
外汇指定银行办理结汇需民资金原应银行资金解决国家外汇实行例理
5严格外债理建立基金
境外资金国家实行方案理金融调价审批外债登记制度
第二节 外汇资金理
外汇资金筹集
外汇资金筹集方式：接受外商直接投资发行价证券利国际信贷境金融机构外汇贷款
㈠接受外商直接投资
㈡发行价证券
1发行国际债券
外国债券欧洲债券
2发行民币特种股票
股权等股等利股责
3境外市发行股票
直接市
境拥资产境外注册公司申请市
买壳市
㈢利国际信贷
简述利国际信贷种类特点
1出口信贷
出口信贷指出口国政府支持扩国商品出口增强出口商品竞争力采取种中长期信贷方式
特点：贷款指定途款国必须购置贷款国出口商品贷款利率低市场利率利差出口国政府补贴出口信贷发放保险相结合贷款期限较长属中长期贷款
出口信贷买方信贷卖方信贷
2国际商业银行贷款
独家银行贷款：贷款出口工程特定设备相联系限定贷款途款运资金贷款期限定利率市场利率确定利率较高
银团贷款：贷款金额款项途明确贷款绝数设备出口型工程投资联系起款必须专款专
3政府贷款
政府贷款指政府财政资金外国政府发放种贷款
特点：利率低息贷款期限长长达30年般附加条件
4外国政府混合贷款
国家增强出口商品国际市场竞争力政府贷款政府捐款出口信贷结合种贷款形式
特点：利率低款期限较长
5国际金融机构贷款
指国际货币组织世界银行附属国际开发协会国际金融公司区性国际金融机构会员国提供贷款
特点：利率低收利息收较低手续费期限长贷款长达50年手续复杂
㈣境金融机构外汇贷款
1特点
外汇贷款外币计算直接外汇放贷
款单位必须外汇收入外汇源单位
实行浮动利率
外汇贷款视利外资
2种类
⑴现汇贷款：
银行放贷外汇企业外汇外汇贷款
⑵买方信贷
分进口买方信贷出口买方信贷
⑶包放款
⑷特种外汇贷款
特种甲类外汇贷款
特种乙类外汇贷款
二外汇收支方案
1外汇收支方案编制
外汇收支方案企业财务方案重组成局部
收支衡表
2外汇收支衡控制
企业外汇收支衡指涉外企业外汇收入抵补外汇支出略节余
外汇收入外汇支出差外汇支出外汇收入逆差
导致企业外汇收支衡数观素客观素
企业实现外汇收支衡根途径扩出口提高产品竞争力增加外汇收入
第三节 外汇风险理
外汇风险含义种类
外汇风险指外汇汇变动企业外币计价资产负债收入支出增加减少发生损失形成收益结果确定
涉外企业尤跨国公司营活动中收付种外币外汇汇率变动必然影响企业外币资产负债价值会影响企业利润未货币资金流量涉外企业营活动中外汇风险必然存
企业外汇风险包括交易风险外汇折算风险济风险交易风险外汇折算风险次性济风险长期
1交易风险
交易风险指企业某种外币结算交易成交收付款程中外汇汇率变动引起应收资产应付债务价值变化风险
2会计折算风险
会计折算风险指总公司编制合报表时汇率变动外币计量关工程金额变动发生风险
3济风险
济风险指意料外汇率变动企业未收益变化种潜风险
二影响外汇汇率变动素
1国际收支状况
国际收支连续发生差外汇储藏增加导致外汇汇率降国货币汇率升国际收支连续发生逆差外汇储藏短缺导致外汇汇率升国货币汇率降
2通货膨胀程度
通货膨胀程度汇率成反关系
3利率水
高利率水促国外资流入该国货币供应求汇率浮
4政府干预力度
关税政策外贸政策外汇投机活动国际国家政治局势动乱
三汇率预测方法
国外汇理制度分：浮动汇率制固定汇率制〔实行市场供求根底单理浮动制〕
㈠浮动汇率预测
1根利率变动预测汇率
浮动期汇率会两国利率差异变化变化幅度利率差异相方相反
2根通货膨常率变动预测汇率
3根期汇溢价折价预测汇率
期汇溢价折价表示期汇市场远期汇率期汇率间关系
通远期汇率溢价折价预测浮动汇率制度期汇率
㈡固定汇率预测
1通国重济指标预测汇率变动时间幅度
2通外汇储藏状况官方汇率非官方汇率差距变动进行预测
3根政治济稳定状况预测
四外汇风险防范
1期外汇买卖
期外汇买卖指买卖外汇双方天外汇市场期汇率成交成交第二工作日进行交割外汇交易
利期外汇买卖消外汇风险必须做货款支付日期外汇买卖交割日期天
2远期外汇买卖
远期外汇买卖指外汇买卖双方根远期汇率日期进行交割交易
⑴固定日交割远期外汇买卖
⑵择期交割远期外汇买卖
企业求特定期限天均权约定汇率进行交割择期外汇交易汇率升水贴水期限第天者天进行计算
3货币掉期外汇买卖
货币掉期外汇买卖指买进者卖出期外汇时签订远期合规定期限远期汇率卖出买进外汇交易方式
4外汇期权交易
外汇期权交易外汇期货买卖中合持具执行执行合选择权利
期权包括：买进期权卖出期权
权利义务等期权交易方式特点
5资产负债衡法
资产负债衡法指时期形成相金额风险资产风险负债资金反方流动
6资金调度法
7币种选择法
出口争取收硬币进口争取收软币
五外币折算汇兑损益
㈠外币折算
外币计量资产负债收入费统折合记账位币程外币折算
外币折算外币兑换外币兑换种货币实际交易种货币交易行外币折算某种货币表示种外币计量资产负债金额改变计量资产负债固价值改变仅仅计量单位货币表现形式变化
㈡汇兑损益确实认计算处理原
简述什汇兑损益进行计算处理原
1汇兑损益确实认
汇兑损益指企业发生外币业务折合记帐位币时业务发生时间采折算率产生帐面记账位币差额
企业汇兑损益包括已实际发生汇兑损益未实现汇兑损益两局部
汇兑损益确实认两种方法
⑴实际发生汇兑损溢入账
实际发生汇兑损益实际发生外币业务引起
实际发生汇兑损益登记入帐未实现损益入帐
种张实际求汇兑损益确实认标准采收付实现制
⑵已发生汇兑损益发生汇兑损益全部记入期损益
样处理企业持量外汇资金情况汇率变动较时会导致企业垫付者少缴量税金符合会计权责发生制
2汇兑损益计算
⑴逐笔结算逐笔结转法
⑵逐笔结算集中结转法
3汇兑损益财务处理
⑴世界国实际做法三种处理方法
记入期损益
递延方法处理
直接计入股东权益
⑵国财务制度规定汇兑损益处理原
企业筹建期间发生汇兑损益……
企业生产营期间发生汇兑损益计入财务费
企业清算期间发生汇兑损益计入清算损益
企业筹资程中收投资者出资额……
购建固定资产形资产发生汇兑损益……
第九章 企业清算
第节 企业清算原分类
清算原
企业清算指企业宣告终止结束债权债务关系种法律关系企业财产债权债务进行清查收取债权清偿债务分配剩余财产行
企业清算原……
二清算分类
1企业清算性质分愿清算行政清算司法清算
愿清算企业法愿终止营活动进行清算企业部员组成清算机构行清算
行政清算企业法法撤销进行清算
司法清算称破产清算企业清偿期债务民法院债权债务申请宣告企业破产关法律规定组织清算机构企业进行破产清算
2企业清算原分解散清算破产清算
解散清算企业营期满者营方面原致企业宜者继续营时愿迫宣告解散进行清算
营期限否届总分值期满解散清算提前解散清算企业终止法位程度分完全解散清算非完全解散清算法成立清算机构
破产清算企业资抵债时民法院关法律规定组织清算机构企业进行清算
3解散清算破产清算联系区
简述解散清算破产清算联系区
联系：⑴清算目结束清算企业种债权债务关系法律关系
⑵解散清算程中发现企业资抵债时应立法院申请实行破产清算
区：⑴清算性质：解散清算属愿清算行政清算破产清算属司法清算
⑵清算企业法律定位：结算清算企业宣告终止法资格没完全丧失清算期享限制性权利济行破产清算企业法权利行完全丧失清算机构法取破产企业财产理权处分权种差异清算企业财产状况决定
⑶处理利益关系侧重点解散清算重点分配企业剩余财产破产清算调整企业外部债权间利益关系
第二节 清算机构法律位工作程序
清算机构法律位
简述清算机构法律位职权
企业清算性质清算机构成立方式法律位相愿清算时企业成立清算机构行清算行政清算时关机关规定成立清算机构进行清算愿清算行政清算清算期间企业然享限制性权利清算机构代理机构
破产清算民法院关法律规定成立清算机构破产企业进行清算清算机构法取民事体位
职权根致：负责企业财产保清查估价分配债权收取办理未完事宜外负责清偿项债务参民事诉讼活动作出清算报告办理注销登记
二清算机构工作程序
1清查债务编制企业债务明细表
破产清算程序中清算机构认必时召集债权会议债权债权会议成员会议成员享表决权债权会议决议全体债权具约束力
2清查财产债权
3清偿债务分配剩余财产
清偿债务剩余财产应投资例企业章程规定方法进行分配
4编制清算报告办理停业登记
清算报告清算报表文字说明两局部构成清算报表包括货币收支表清算费表清算损益表债务清偿表剩余财产分配表
第三节 清算财产估价变现
清算财产范围
清算财产指清偿企业担保债务分配投资者财产
1宣告清算时企业拥清偿担保债务投资者分配全部帐帐外财产
作企业清算财产：权企业财产递延资产摊费相担保债务数额担保财产
2清算期间法律规定追回财产
应作企业清算财产：清算前偿转移低价转财产原没财产担保债务清算前提供财产担保财产未期债务清算前提前清偿财产清算前放弃债权
二清算财产估价
1帐面价值法
帐面净值适帐面价值实际价值根致条件采
2现行市价法
现行市面价格清算企业流动资产固定资产外投资取价证券等账面价值实际价值较差距情况采
3招标作价法
适清算宗财产成套设备
4收益现值法
适企业整体财产进行估价适某特殊单项财产估价
5调查分析法
6变现收入法
出售处理时成交价格变现收入适功低数量零星价值较清算财产
三清算财产变现
1需变现财产
⑴现金种存款
⑵抵消财产
⑶直接转债权担保财产假设担保财产估价债务担保债务债权应差额现金实物退清算企业入清算财产起进行清算
⑷变现需变现形资产
⑸直接实物形式分配投资者财产
2清算财产变现方式种整体变现种单项变现
整体变现较单项变现优点：收回现款单项变现利购置者录清算企业职工业
3清算财产变现原
⑴整体变现财产应量整体变现
⑵法律禁止限制买卖财产市出售
⑶应采取种方式高售价变现财产
⑷清算企业外投资实物性财产求退复原物
四结算财产担保财产估价变现特点
1结算财产估价变现
结算财产企业销售商品提供劳务等销售活动形成应收款项分抵消财产未抵消债权
应收款项扣抵消财产余额清算企业未抵消债权未抵消债权账面价值估价实际收回未抵消债权变现价值收回局部作坏帐损失
正常营程中应收款项扣坏账准备金变现值清算程中应实际收回结算财产作变现值
2担保财产估价变现
担保财产债务保证期债务债权预交定金提供抵押财产留置财产
定金需变现抵押财产留置财产变现
定金债务货币形式支付债权财产担保作定金应收款项企业应债务清算时彼抵消
第四节 债务清偿剩余财产分配
清算费清算损益
1清算费
清算费企业清算期间开展清算工作支付全部费
清算费企业清算财产中优先支付清算费预算暂清算费时发生时支付二清算费清算单位暂垫支清算结束时企业次支付采种方式支付清算费企业清算财产清算费情况行
理控制企业清算费应设置清算费〞账户清算费转入清算损益〞账户
2清算损益
清算损益企业清算程中净收益净损失统称
清算收益 清算损失
财产盘盈收益 财产盘亏损失
财产变现收益 财产变现损失
财产估价收益 财产估价损失
营收益 营损失
需债务 法收回债权
二债务清偿
担保债务优先受偿担保债务担保条件分信担保债务财产担保债务
担保财产数额担保债务局部入企业清算财产缺乏局部列入担保债务
市场济体制企业般采限责组织形式企业者权益清偿企业债务法定财产果企业注册资未规定缴足投资方应补足认缴注册资然清偿担保债务维护债权合法权益
清偿序：
支付应付未付职工工资劳动保险费
缴纳应缴未缴税金
清偿项担保债务
序缺乏清偿时应付债权债务例清偿
三剩余财产分配
独资企业剩余财产全部原投资者
限责公司国联营企业中外合营企业剩余财产投资方出资例企业章程协议规定方法进行分配
股份剩余财产应先优先股份面值分配优先股股东然普通股东股份例分配普通股东剩余财产缺乏全额偿付优先股时应优先股东股份面值例分配
第十章 财务分析
第节 财务分析意义求
财务分析意义
1财务分析指利财务报表关资料运科学方法企业财务状况营成果进行拟评价利企业营理者投资者债权国家财税机关掌握企业财务活动情况进行营决策项理工作
2财务分析根素
财务分析体：财务报表者〔企业营理者投资者债权国家财税机关〕
财务分析：企业编制财务报表〔资产负债表利润表财务状况变动表关附表会计报表附注〕
财务分析方法：拟分析法率分析法趋势分析法
财务分析客体：财务评价象
财务分析目：财务报表者作出相关决策提供
3财务分析意义
⑴开展财务分析利企业营理者进行营决策改善营理
⑵开展财务分析利投资者作出投资决策债权制定信政策
⑶开展财务分析利国家财税机关等政府部门加强税利征工作正确进行宏观调控
二财务分析求
1财务分析信息资料真实
财务报表财务分析根
2根财务分析目正确选择财务分析方法
3根项财务指标变化全面评价企业财务状况营成果
第二节 财务分析方法
拟分析法
1拟分析法根某项财务指标性质相指标进行揭示企业财务状况营成果种分析方法
2指标评价标准
绝标准
行业标准
目标准
历史标准
期末期初
历史期
历史水
3考前须知
计算口径致
时间宽容度致
计算方法致
绝数相数指标时进行
二率分析法
1例分析法指利财务报表中两项相关数值率揭示企业财务状况营成果种分析方法
2财务率相率结构率动态率
相关率指时期财务报表中两项相关数值率
反映偿债力率反映营运力率反映盈利力率
结构率指财务报表中工程数值全部工程总率
动态率指财务报表中某工程时期两项数值率
定基率环率
三趋势分析法
1趋势分析法指利财务报表提供数资料期实际指标历史指标进行定基环揭示企业财务状况营成果变化趋势种分析方法
2趋势分析法通常编制拟财务报表
编制绝数拟财务报表
编制相数拟财务报表财务报表某关键工程金额作100
3注意问题
掌握分析重点
分析时利绝数拟利相数拟
分析时采定基拟方法采环拟方法
第三节 偿债力分析
企业偿债力反映企业财务状况营力重标志
企业负债包括流动负债长期负债流动负债力流动资产变现力决定长期复杂负债力方面决定负债资产总额例方面取决企业获利力
评价流动负债力指标
1流动率
流动资产流动负债率相数表现流动率数表现营运资金
流动资产
流动率＝——————
流动负债
2∶1流动率认令满意流动率低企业面清偿期债务困难流动率高说明企业持盈利闲置流动资产
2速动率
速动资产指需变现变现程较短快流动负债流动资产包括货币资金短期投资应收票应收帐款应收款存货预付帐款摊费应列流动资产
通常流动资产扣存货剩余局部视流动资产
速动资产
速动率＝——————
流动负债
1∶1速流动率认合理
3付率〔现金率〕
立动资产
付率＝——————————
流动负债
立动资产包括现金银行存款企业持短期价证券
付率评价企业流动资产中现金短期价证券偿付流动负债力指标流动率辅助指标
付率20
二评价长期负债力指标
1资产负债率
负债总额
资产负债率＝——————
资产总额
资产负债率应该1
2资金负债率
负债总额
资产金负债率＝——————
资金
资金指企业实收资
资金负债率1∶1100时应该偿债力般超2∶1率
负债重者权益重公司资金利润率负债钱率情况述例提高者收益率利
第四节 营运力分析
1应收帐款周转率
⑴应收帐款周转次数
赊销收入净额
应收帐款周转次数＝——————————
应收帐款均金额
赊销收入净额＝销售收入－现销收入－销售退回折折扣
应收帐款均余额＝〔期初应收帐款＋期末应收帐款〕÷2
实际操作中通常产品销售收入代赊销收入净额
⑵应收帐款均周转天数
360
应收帐款周转天数＝——————————
应收帐款周转次数
应收帐款周转次数周转天数少说明应收帐款周转快企业信销售严格信销售严格利加速应收帐快周转减少坏帐损失丧失销售商品时机减少销售收入衡量应收帐款周转率标准企业销售象提供信政策收帐政策
2存货周转率
⑴存货周转次数
销售钱
存货周转次数＝——————
均存货
均存货＝〔期初存货＋期末存货〕÷2
⑵存货周转天数
360
存货周转天数＝————————
存货周转次数
3营运资金存货率
存货
营运资金存货率＝———————
净营运资金
营运资金＝流动资产－流动负债
营运资金存货率公认标准75100间
4流动资产周转率
销售收入净额
流动资产周转次数＝——————————
流动资产均余额
5固定资产周转率
销售收入净额
固定资产周转次数＝——————————
固定资产均净值
6总资产周转率
销售收入净额
总资产周转率＝————————
资产均余额
第五节 盈利力分析
1资金利润率
利润总额
资金利润率＝———————
资金总额
资金指企业实收资
2营业收入利润率
营业利润
营业收入利润率＝————————
营业收入净额
3钱费利润率
营业利润
钱费利润率＝——————————
营业钱费总额
营业钱费总额＝产品销售钱＋期间费
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财务理学
第章 财务理总
第节 企业财务理概念
企业财务企业生产程中资金运动
企业财务理企业财务理资金运动理
企业资金运动存客观必然性
1企业生产程具两重性
生产程中物资价值货币表现资金资金实质生产程中运动着价值
2企业拥定数额资金进行生产营程必条件
种形态转化种形态周复始断循环形成资金运动
3企业生产营程方面表现物资运动〔实物形态〕方面表现资金运动〔价值形态〕
社会义企业资金运动存客观根底社会义商品济
二企业资金运动程
货币资金开始假设干阶段回货币资金形态运动程做资金循环
企业资金周复始断重复循环资金周转
资金运动包括资金筹集投放消耗收入分配五方面济容
1资金筹集
筹集资金资金运动起点
企业资金通吸收拨款发行股票等方式投资者里取
企业通银行款发行债券应付款项等方式吸收入资金构成企业负债
筹集资金货币资金形态实物形资产形态
2资金投放
方面固定资产投资方面货币资金购进原材料燃料等通常货币资金转化固定资产流动资产
企业现金实物形资产采取定方式单位投资形成短期投资长期投资
企业资金投放包括营资产投放单位投放目取定收益
3资金消耗
资金消耗程资金积累程
4资金收入
企业取销售收入实现产品价值仅补偿产品钱实现企业利润企业资金数额增外企业取投资收益收入
5资金分配
企业取产品销售收入弥补生产消耗规定缴纳流转税余局部企业营业利润营业利润投资收益净收入构成企业利润总额
资金筹集价值形式反映企业生产资料取资金消耗价值形式反映企业物化劳动活劳动消耗资金收入分配价值形式程反映企业生产程实现分配
企业资金运动企业生产程价值方面
三企业资金运动形成财务关系
财务关系指企业资金运动中关方面发生济关系
1企业投资者受资者间财务关系
2企业债权债务客户间财务关系
3企业税务机关间关系
4企业部关单位间财务关系
5企业职工间财务关系
四财务理容特点
财务理基企业生产程中客观存财务活动财务关系产生组织企业资金活动处理企业方面财务关系项济理工作
财务理利资金钱收入等价值指标组织企业中价值形成实现分配处理种价值运动中济关系财务理区理特点种价值理
企业财务理容包括：资金筹集理资金投放理资金消耗理资金收入资金分配理外包括企业设立合分立改组解散破产财务处理
第二节 企业资金运动规律
企业资金运动中种济现象间存着互相存互相转化互相制约关系种资金运动部质必然联系企业资金运动规律
种资金形态具空间存性时间继起性
1社会义企业资金仅空间时存时间求种资金形态相继通循环
2保证种资金形态合理配置资金周转畅通阻生产营活动利进行必条件
3企业资金存性继起性辩证统关系继起性企业资金循环连续进行关键
二资金收支求数量时间协调衡
1资金收支资金周转纽带
2资金收支求时点衡性资金循环程周复始进行条件
3资金收支衡取决购产销活动衡
三性质资金支出具特点相应收支源相匹配
1种资金支出分非生产营支出生产营支出
2种资金损失分营性损失投资损失非营损失
3种性质资金支出途支出效果种性质资金收入源
四资金运动物质运动存相致相背离辩证关系
资金运动物质运动企业生产营程中时存济现象间相致相背离
五企业资金运动社会总资金运动存着存关系
1社会总资金全社会资金总包括企业营资金财政预算资金银行信贷资金
2企业资金运动社会总资金运动根底环节企业存入银行闲置资金银行信贷资金重源银行贷款象企业银行贷款企业入资金源
资金运动种然现象种社会现象
第三节 企业财务理目标
财务理目标概述
财务理目标称理财目标指企业进行财务活动达根目标
二实现财务目标假设干具体问题
1利润化
利润增加业投资收益提高职工劳动报酬源企业补充资公积扩营规模源泉
缺点：A没反映出利润投入资金关系
B没考虑资金时间价值
C企业产生追求短期利益行
2资利润率化股利润化
缺点(2)(3)
3企业价值化股东财富化
什说企业价值化财务理适宜目标
A符合投资者建立企业重目创造财富仅表现企业利润首先表现企业价值
B考虑资金时间价值风险问题
C表达企业资产保值增值求制约企业追求短期利益行倾
企业价值化股东财富化目标定条件演变成股票市场价格化目标
第四节 企业财务理原
资金合理配置原
资金合理配置通资金活动组织调节保证项物质资源具优化结构例关系
企业物质资源配置情况资金运结果通资金结构表现出
组成系统素构成例决定系统功状况根条件
资金配置合理资源构成例适保证生产营活动畅运行取正确济效益
二收支积极衡原
资金收支资金周转纽带
资金收支时点衡性资金循环程周复始进行条件
资金收支衡取决购产销活动衡
三钱效益原
钱效益原济活动中费进行分析拟求获盈利
社会义市场济条件种劳动占劳动消耗劳动成果计算拟通货币表现财务指标进行
钱效益原种财务活动中广运
四收益风险均衡原
风险指获预期财务成果确定性
风险收益均衡原全面分析收益性安性风险收益适均衡求决定采取种行动方案获较收益
风险越求收益越高应决策工程风险收益作出全面分析均衡便选择力方案
五分级分权理原
财务活动必须统领导前提实行分级分权理〔厂部职部门〕
统领导分级分权理包括专业理群众理相结合求
六利益关系协调原
企业部外部济利益调整通财务活动实现
企业投资者做资保全合理分配红利债权期付息企业企业间实行等价交换原履行济合维护方物质利益企业部济效果车间科室予必物质奖励划清济责济利益企业职工间实行劳分配原通财务理实现
第五节 企业财务理体制
企业总体财务理体制
二企业部财务理体制
企业部财务理体制体两种：型企业通常采取级核算方式中型企业通常采取二级核算方式
三企业财务法规制度
国目前企业财务法规制度欧三层次
1企业财务通
2分行业企业财务制度
3企业部财务理方法
国目前已建立企业财务通统帅行业财务制度体企业部财务理规定补充财务法规制度体系
第六节 企业财务理根环节
财务理环节指财务理工作阶段
根环节：财务预测财务方案财务控制财务分析财务检查
财务预测
财务预根财务活动历史资料考虑现实求条件企业未财务活动财务成果作出科学预计测算
1作
A预算项生产营方案济效益决策提供
B预计财务收支开展变化情况确定营目标
C测定项定额标准编制方案分解方案指标效劳
D两理循环联结点财务方案环节必前提
2容
A确定预测象目
B收集整理资料
资料检查性完整性典型性
C确定预测方法利预测模型进行预算
资金钱利润开展趋势水作出定量描述
D确定优值提出正确方案
二财务方案
1分析客观条件全面安排方案指标
2协调力物力财力落实增产节约措施
3编制方案表格协调项方案指标
财务方案营目标核心均先进定额根底
三财务控制
1制定标准
方案指标分解落实指标分解
2执行标准
3确定差异
4消差异
5考核奖惩
财务控制环节特征差异理标准确定前提应遵循例外原
四财务分析
1进行做出评价
财务分析通数量指标评业绩
2素分析抓注关键
3落实措施改良工作
五财务检查
财务检查部检查外部检查
1审阅证帐表清查财产物质揭露问题
2分析性质明确责
3查明原整顿工作
第七节 资金时间价值
资金时间价值投资风险价值客观存济现象
资金时间价值概念
1含义：周转程中时间性素形成
2实质：资金周转程中增值额
3表现形式：社会均资金利润率根底高社会均资金利润率
4客观规律性：全部生产周转资金具增值额〔包括货币形态资金物质形态资金〕
5产生前提
A商品济高度开展
B贷关系普遍存
简单商品济条件 W—G—W 目取种价值
兴旺商品济条件 G—W—G’ 目实现价值增值
资权营权发生离资分化贷资〔利息〕营资〔利润分配〕
6简述国运资金时间价值必性
什说必须建立资金时间价值观念
A资金时间价值代表着风险社会均资金利润率企业资金利润率低限度
B资金时间价值进行筹资决策投资决策必少计量手段
二资金时间价值计算
1单利终值般计算公式：
VnV0×(1+i×n)
2单利现值般计算公式：
1
V0 Vn×————
(1+i×n)
3复利终值般计算公式：
VnV0×(1+i)n
FVIFin
4复利现值般计算公式：
1
V0 Vn×————
(1+i)n
PVIFin
5普通年金终值般计算公式：
n
V0 A∑(1+i)t1
T1
FVIFAin
6普通年金现值般计算公式：
n 1
V0 A∑———
T1 (1+i)t
PVIFAin
7先付年金
n期先付年金普通年金终值相付款次数相付款时间n期先付年金普通年金终值期利息
V0A × FVIFAin × (1+i)
8延期年金：
第次付款时鉴第期关间隔假设干期
9永续年金：
期限等额支付没终值现值：A优先股股利B未确定期限债券C商誉
1
V0A —
i
第八节 投资风险价值
投资风险价值概念
1投资风险价值指投资者着风险进行投资获超资金时间价值额外收益
2投资决策分类
第确定性投资决策指未情况确定变投资决策
第二风险性投资决策指未情况完全确定种情况发生性——概率投资决策
第三确定性投资决策指未情况仅完全确定种情况发生性清楚投资决策
财务理中风险确定性严格区分两者统称风险
3表示方法：风险收益额风险收益率
投资者着风险进行投资获超资金时间价值额外收益称风险收益额风险收益额投资额率称风险收益率
投资收益率风险投资收益率〔资金时间价值〕+风险投资收益率
二投资风险价值计算
1概率分布预期收益
概率指事件某种果发生时机
概率Pi表示概率符合两条规：
0 ≤ Pi ≤ 1
n
∑Pi 1
i1
2预期收益称受益期值概率权数计算出加权均数
_ n
E∑Xi ×P1
i1
3风险收益衡量
计算投资风险受益步骤进行〔考前三步〕
第步计算预期收益
第二步计算标准离差拟预期收益相投资工程
________________________________
标准离差δ√∑(机标量Xi期值E)2×概率Pi
第三步计算标准离差率拟预期收益方案
标准离差δ
标准离差率V—————×100
期值E
第四步计算风险收益率
收益标准离差率转换投资收益率间需助参数风险价值系数
应风险收益率RR风险价值系数b×标准离差率V
风险收益率RR
应风险收益额PR ——————————————
风险收益率RF+风险收益率RR
风险价值系数确定方法
A根类型工程关数确定
B企业领导关专家确定
C国家关部门组织专家确定
第五步计算预测投资收益率
预测收益额E
预测投资收益率 ——————×100
投资额
预测风险收益率预测投资收益率风险收益率
预测风险收益率
预测投资收益额收益期值×——————————————
风险收益率+预测风险收益率
A单方案：预测风险收益额应风险收益额方案行
B方案选择标准离差低期收益高
4总原投资收益率越高越风险程度越低越
A果两投资方案预期收益率根相应中选择标准离差率较低方案
B果两投资方案标准离差率根相应中选择预期收益差率较高方案
C果甲方案预期收益率高乙方案标准离差率低乙方案择选甲方案
D果甲方案预期收益率高乙方案标准离差率高乙方案取决投资者风险态度
第二章 筹资理
第节 企业筹集资金必性求
企业筹集资金指企业外部关单位企业部筹措集中生产营需资金财务活动
筹集资金企业资金运动起点决定资金运动规模生产营开展程度重环节
筹集资金必性
1企业营求企业享筹资权
企业权表现：劳力调配权物资购销权财务收支权方案安排权筹资金负盈亏财务收支权根容企业营理权关键
2企业生产开展求充分利社会资金潜力
3横济联合引起资金横流动
种形式企业联合企业相互投资横济联合方式资金供体制财政银行双口供财政银行单口供属济供种济供方式国家机构直接营企业资金理表现
4社会闲散资金形成企业资金筹集源
社会闲散资金定时期常数企业社会集资银行存款减少通合理调整资金济关系提高债券利息增加分红等发动资金潜力居民手中消费资金变成长期生产资金
二筹集资金求
根求原：综合济效益原
1合理确定资金需量控制资金投放时间
A确定流动资金需量确定固定资金需量
B资金定额供资金资金标准
C核定资金需量时仅注意产品生产规模注意产品销售趋势
D仅掌握全年资金投入量测定月份资金投入量
2周密研究投资方力提高投资效果
A资金投决定资金需量少决定投资效果
B筹资投资
3认真选择筹资源力求降低资金钱
A筹资付出定代价包括资金占费资金筹集费资金钱
B选择济方便资金源
4适安排资金例正确进行负债营
A款利息税前列入钱费企业净利润影响较〔说明利息具抵税作〕
B债数额适定资金例条件〔债数额适具抵税作债数额造成企业沉重负担〕
5企业筹集资金必须接受国家宏观调控方案指导
第二节 企业资金制度
企业资金概念构成
企业资金指企业工商行政理部门登记注册资金
1性质资投资者〔者〕投入资权资金债务资金
2目资金具盈利性非盈利性事业行政单位资金
3功企业资金进行生产营限责公司股份公司资金限承债务
4法律资金需办理注册登记
企业财务通规定资金投资体分国家资金法资金资金外商资金
实行企业财务通资金工程设置资金源关工程设置相变化
二企业资金筹集
1企业筹集资金吸收货币资金投资吸收实物形资产等投资吸收实物形资产筹集资金应评估确认者合协议约定金额计价
2根求：
A确定类企业资金低限额
B确定形资产出资额高例工业产权非专利技术作价出资金额超限责公司注册资20
3资金筹集期限问题
A实收资制
B授权资制
C折衷资制
4国关企业财务制度规定资金次者分期筹集次性筹集营业执签发日起6月筹足分期筹集期出资应营业执签发日起3年缴清中第次投资者出资低15营业执签发日起3月缴清
第三节 筹资渠道金融市场
筹资渠道
㈠
1筹集资金渠道指企业取资金源〔客观性存〕
2筹集资金方式指企业取资金具体形式〔观动选择〕
3渠道：国家拨入资金银行入资金企业留资金三种
㈡资金源渠道：
1国家财政资金
国家企业直接投资国企业资金源
2银行贷资金
商业性银行：盈利目企业提供信贷效劳
政策性银行：赢利目少数特定企业提供政策性贷款
3非银行金融机构资金
非银行金融机构资金力量商业银行目前起辅助作
4企业单位资金
A企业间相互投资横济联营表现形式
B企业间购销业务债务债权短期资金占商业信具体形式
5职工资金民间资金
消费资金转化生产资金
6企业留资金〔部资金〕
需采定方式筹集企业部动形成
A企业利润形成公积金
B折旧
C未分配利润
7外商资金
二金融市场
筹资场
㈠金融市场概念
1金融市场指资金供者资金需求者双方助信工具进行交易融通资金场
2两根特征
A金融市场资金交易象市场〔财政资金划拨银行资金部调拨偿没构成交易行属金融市场范围〕
B金融市场形市场形市场
3金融市场三构成素
A资金提供者资金需求者
B信工具信工具具双重性资金需求者说交易手段资金供者说交易象
C调解融资活动市场机制通常表现利率
4融资方法直接融通资金间接融通资金
5金融市场商品济运动具媒介器调节器润滑剂功建立金融市场：
A利广泛集聚社会资金
B利促进区间资金协作
C利开展资金融通方面竞争提高资金效益
D利国家控制信贷规模调节货币流通
㈡金融市场类型
1金融市场融资象分资金市场外汇市场黄金市场
2资金市场融资期限长短分货币市场资市场
3资金市场交易性质分证券市场贷市场
4长期证券市场证券交易程分级市场二级市场
㈢金融市场中企业财务理关系密切资金市场
1短期贷市场
解决企业时性季节性资金周转需商业银行
2短期债券市场
3票承兑市场
贴现市场
4长期贷市场
贷款利率根贷期限长短资金供求关系确定分固定利率浮动利率两种
5长期债券市场
6股票市场
股票
第四节 资金筹集
资金权益资金称权资金
企业资金筹集方式称股权性筹资吸收直接投资发行股票联营集资企业部积累等
吸收直接投资
1吸收直接投资发行股票异
A相点：外筹资方式
B区：吸收直接投资直接形成生产力
发行股票——→形成货币资金——→形成企业生产力
2吸收投资种类
A国家资金
B法资金
C资金
D外商资金
3吸收投资中出资形式
A现金投资：
货币出资额少公司法定注册资低限额50
B实物投资：
符合企业生产营科研开发等需
技术性良
作价公合理
C工业产权非专利技术：
助企业研究开发生产出新高科技产品
助企业提高生产效率
助企业降低生产消耗
形资产〔包括土权〕出资额般超注册资20
D土权：
符合企业科研生产销售等活动需
区交通条件适宜
进行投资仅土权权企业获土权已出售抵押
4吸收投资程序
A确定吸收投资需资金数量
B联系投资单位商定投资数额出资方式
C签署投资协议付诸实施
5吸收直接投资特点
优点：
A利吸收投资筹集资金属资金入资金拟风险较
B吸收投资快形成生产力
缺点：
A没证券媒介产权关系时够明晰便产权转移变动
B相负债资金资金钱较高〔特企业盈利状态〕
二发行股票
㈠股票种类
1股票股东权利义务分普通股优先股
普通股公司发行具理权股利固定股票
普通股特点特点股利固定
A营理权
B股利分配优先股分红进行
C公司解散破产时剩余财产求偿权位优先股股东
D认股优先权
优先股特点：〔混合型证券〕
A优先获股利
B优先分配剩余财产
2股票票面记名分记名股票记名股票
公司发起国家授权投资机构法发行股票应记名股票
社会公众发行股票记名股票记名股票
3股票票面否标明金额分面值股票面值股票
确定股企业资金总额中占份额
说明股东负责高限额
4股票投资体分国家股法股股外资股
5股票发行象市区分A种股票B种股票H种股票〔世界…N股〕
㈡股票发行程序
发起设立程序
1发起议定公司注册资认缴股款
募集设立发起认购股份少公司股份总数35
2提出发行股票申请
3公告招股说明书制作认股说明书签署承销协议
4招认股份缴纳股款交割股票
增发新股程序
1作出发行新股决定
2提出发行新股申请
股东会作出发行新股决议董事会必须国务院授权部门者省级民政府批准
3公告招股说明书制作认股说明书签署承销协议
4招认股份缴纳股款交割股票
㈢新股发行价格确实定
1股票价值表现形式：票面价值账面价值市场价值
票面价值：说明股东投入资公司资总额中占例
账面价值：股票投资者进行投资评估分析
市场价值：直接反映着股票市场行情投资者直接参考
2新股发行价格作价方法
A分析法：
资产总值负债总值
股价格——————————×股面值
投资资总额
B综合法：
年均利润÷资利润率
股价格————————————×股面值
投资资总额
3优先股必须标明票面金额作：A企业清算时必须优先清偿剩余财产金额
B约定股利率计算优先股股利
4股利
5优先股股利普通股股利均钱费中开支
6发行股票特点：
优点：
A发行股票筹集权资金提高企业信誉
B发行股票筹集资金永久性资金
C没固定利息负担
缺点：
A容易分散企业营活动控制权
B筹资钱相高出许
三联营筹资
1
企业联营指愿互利根底两具法位企业产业关生产程生产环节组成利益均沾风险担济联合体
联营集资常吸收直接投资性质
受资企业说筹资行出资企业说投资行
筹资性联营通常紧密型联营股权性联营
2特点
优点：
A融资融物相结合较快形成生产力
B联营伙伴数量限
C联营筹资资金权资金
缺点：企业丧失局部生产营控制权
四企业部积累
企业部积累指企业税利润进行分配形成公积金
企业年末未分配利润期限长超两年
计提折旧增加企业资金总量增加企业周转营运资金
第五节 入资金筹集
债权性筹资银行款发行债券融资租赁商业信
银行款
㈠银行款种类
银行款指企业根款合银行入需付息款项
1长期款
长期款指企业入期限超年款
A固定资产投资款
B更新改造款
C科研开发款
D开展出口产品生产生产出口商品进口国外设备购置国配套设备等
2短期款
短期款指企业入期限年款
A生产周转款
企业项物质储藏正常资金源应周转运营运资金相企业权资金中扣固定资产局部企业方案年度流动资产方案占额扣年年末营运资金差额生产周转款需量
B时款
时性季节性原
C卖方信贷
㈡办理款程序
1企业提出申请银行进行审查
2签订款合协议书
款合分担保款合抵押款合信款合
3支取款
4款
期应款期前35天提出展期申请展期次
㈢款信条件实际利率
1补偿性余额
银行求款企业银行中保存低存款余额目降低银行贷款风险入企业提高款实际利率
2信额度
高款限额
筹资钱：A实际支付利息
B取周转信额度支付银行相关费
3周转信协议
承诺费般未信额度定率计算
款实际支付利息
实际利率——————————
款款
A复利计算：
K[(1+i)n1]÷n
B年份次计算利息复利
K[(1+im)m×n1]÷n
3贴现利率
i
k———
1i
4单利贷款求补偿性余额
i
k———
1r
㈣特点
优点：
A取款需时间较短
B利息率较低需支付数量发行费
C灵活性较
缺点：
A筹资数额
B限制条款
C风险较〔银行款必须付息尤企业营利情况〕
二发行企业债券
持券期取固定利息期收回金权参公司营理参加分红盈亏承责
㈠债券种类
1债券抵押品担保分抵押债券信债券
抵押债券抵押品分动产抵押债券动产抵押债券证券抵押债券
信债券称抵押担保债券国库券公司清算时信债券持特定资产作担保品作般债权参剩余财产分配
2债券期限分短期债券长期债券
短期债券种具商业票性质价证券利率低年期定期储蓄利率准
3债券否记名分记名债券记名债券
4转换债券转换债券
5社会发行债券企业部债券
㈡债券发行程序
企业发行债券方式出售程分直接募集间接募集
1作出发行债券决议
2提出发行债券申请
3公告企业债券募集方法委托证券营机构承销
4出售债券收缴债券款
5期付息
债券金方式分定期时
债券利息支付方式通常定期支付
㈢债券发行价格确实定
1债券发行价格取决四项素：
A债券票面价值债券售价根取决面值
B债券利率〔票面利率名义利率〕
C市场利率〔实际利率〕
D债券期日
债券面值 n 债券面值×债券利率
债券售价——————— ＋ ∑———————————
(1＋市场利率)n t1 (1＋市场利率)t
A市场利率债券利率致等价发行
B市场利率高高债券利率折价发行
C市场利率低债券利率溢价发行
㈣债券发行流通实践问题
企业发行债券累计总额该企业资产净值企业债券票面利率高期居民储蓄定期存款利率40
企业发行债券筹资金应批准途企业生产营房产买卖股票买卖期货交易等企业营关投资
㈤特点
优点：
A发行费占费较低
B利息固定税前列支具财务杠杆作
C会分散股东控制权
缺点：期付息风险较筹资数额限制
三融资租赁
㈠融资租赁营租赁
租赁性质营租赁融资租赁
1营租赁
承租单位支付租赁费租金外包括维修保养等费营租赁付租赁费钱中列支
特点：
A租赁公司找设备找承租企业
B租赁期较短中途解约
C设备维修保养租赁公司负责
D租赁结束出租资产租赁公司收回
2融资租赁
融资租赁融资融物相结合
特点：
A承租企业提出求购置者选定
B租赁期限较长接资产效期权取消合
C承租企业负责设备维修保养
D租赁期满出租资产退换租赁公司继续租赁企业留购〔名义货价〕通常采企业留购方法
㈡融资租赁根程序
㈢融资租赁租金计算
1设备原价
2预计设备残值
3利息〔作融资钱〕
4租赁手续费〔包括维修保养费〕
5租赁期限
设备原价－预计残值＋利息＋手续费
次应付租金————————————————
交付租金次数
融资租赁营租赁租赁费计入钱通常先列长期应付款〞然分期支付企业融资租赁固定资产应视企业资产样计提折旧
㈣特点
优点：
A融资租赁款容易获
B解决企业资金缺乏矛盾
C融资融物相结合
缺点
A承租企业租入设备没权
B筹资费代价拟高
四商业信
商业信指商品交易中延期付款预收货款方式进行购销活动形成贷关系企业间直接信行
商业信产生银行信前银行信出现商业信然存
㈠应付账款
种典型商业信形式
否支付代价分免费信代价信展期信三种
代价信放弃折扣
㈡商业汇票
根承兑商业汇票分商业承兑汇票银行承兑汇票
商业汇票作种商业票分息票息票两种
息票承票利息应付票筹资钱
㈢票贴现
实种银行信
贴现息汇票金额×贴现天数×(月贴现率÷30天)
㈣预收货款
种典型商业信形式
㈤特点：
优点：
A取方便
B限制条件少
C果没现金折扣企业放弃现金折扣发生筹资钱
缺点：
A期限较短
B果放弃现金折扣需负担高筹资钱
五然筹资〔应付费〕
应付水电费应付福利费应付税金……
非企业动筹资结果企业权扩规模般筹资确实企业提供定数量常占资金源
第六节 资金钱
资金钱含义作
1资金钱含义
资金钱企业筹集资金支付种费包括资金占费资金筹集费
占费〔变动费〕包括资金时间价值投资者考虑投资风险报酬两局部
筹集费〔固定费〕股票债券注册费代办费银行款支付手续费
资金钱通常相数表示
资金占费
资金钱率—————————————
筹集资金总额－资金筹集费
D
K＝————
P(1－F)
2资金钱性质
简述资金钱性质
A资金钱商品济条件资金权资金权离形成种财务概念
B资金钱具般产品钱根属性般产品钱某特性
C资金钱根底资金时间价值两者数量致资金钱包括资金时间价值包括投资风险价值
3资金钱作
资金钱筹资决策投资决策
A资金钱选择资金源拟定筹资方案
源钱企业资金构成发生变动综合资金钱会变动资金钱选择筹资方案考虑唯
B资金钱评估投资工程行性济标准
预期投资收益率超资金钱率方案行资金钱企业确定投资工程否采取舍率
C资金钱评价企业营成果低尺度
需资金样筹集必须实现低投资收益率补偿企业资金需偿付资金钱
二种资金源资金钱
㈠长期债券钱率
1债券利息银行流动资金款利息样税前利润中支付
I(1－T)
Kd＝————
Q(1－f)
2长期款总额中扣存款保存余额
3长期债券资金钱低
A企业资产缺乏偿付全部债务时债券持索赔权先种股票持投资风险利率较低
B筹资费
C企业支付债券利息尚少缴税
4通常入资金超企业资金
㈡优先股钱率
DP
Kp＝————
PP(1－f)
优先股持投资风险债券持优先股股利率高债券利率
筹资费较高股息会减少企业应缴税
㈢普通股钱率
普通股股利固定通常逐年增长
DC
KC＝————＋G
PC(1－f)
㈣留利润
留利润钱投资者放弃投资时机应报酬种时机钱
DC
KN＝—＋G
PC
三加权均资金钱
影响素：资金钱种资金源占总资金重
加权均资金钱计算公式：
KW＝∑WjKj
四资金结构资金钱影响
种源资金资金总额中占重决定综合资金钱率重素
第七节 资金结构
根资金结构入资金资金例
评价企业资金结构正确状态标准应该股权收益化〔者权益化企业价值化资金钱〕
财务杠杆原理
1财务杠杆原理指仅支付固定性资金钱筹资方式增加者受益作
固定性资金钱包括债券利息优先股股利租赁费
税息前利润―固定性资金钱―税＝者收益
者收益
—————＝普通股股利润
普通股数量
2普通股股股利变动率总税息前利润变动率
普通股股利润变动率税息前利润变动率率够反映种财务杠杆作程度称财务杠杆系数
△EPSEPS
DFL＝——————
△EBITEBIT
EBIT
DFL＝————————
d
EBIT―I―L―——
1－T
3财务杠杆系数企业资金结构决定
二筹资差异点
筹资差异点称股利润差异点指两种筹资方案普通股股利润相等时营利润销售收入点
筹资差异点营利润＝入资金钱率×(资金＋入资金)
入资金钱率×(资金＋入资金)
筹资差异点销售收入＝——————————————————
1―销售钱率―销售税率
(税息前利润－利息)×(1－税税率)－优先股股利
股利润＝————————————————————————
普通股股数
三利差异点调整资金结构
预测营利润高筹资差异点营利润应采……筹资方式
第三章 流动资产理
第节 流动资产理概述
流动资产概念组成
1流动资产指年者超年营业周期变现者运资产
2具体工程
货币资金
应收预付款项
存货
短期投资
3现金银行存款应收预付款项属处流通领域流动资产需核定定额存货中局部工程属处生产领域流动资产需核定定额价证券属投资领域流动资产
二流动资产特点
简述流动资产特点
1流动资产占形态具变动性
2流动资产占数量具波动性
3流动资产循环生产营周期具致性
流动资产完成次循环时间生产营周期具致性生产营周期决定着资金循环时间流动资产周转综合反映企业供产销全程
三流动资产周转
1货币形态开始货币形态收回运动称流动资金循环
2流动资金周复始断循环称流动资金周转
3周转次数
周转额
周转次数＝—————————
流动资金均占额
4周转天数
流动资金均占额×方案期日数
周转天数＝———————————————
周转额
周转额通常销售收入表示
5加速流动资金周转形成节约两种形式：绝节约相节约
绝节约指生产销售务变情况减少流动资金占量
相节约指生产销售务扩流动资金占量变
四流动资金理意义求
1意义
加速流动资金周转减少流动资金占促进企业生产营开展
加强济核算提高生产营理水
2求
保证生产营需节约合理占资金
资金理资产理相结合〔资产〕
坚持钱货两清遵守结算纪律
第二节 货币资金理
1货币资金处两次周转间间歇资金
2加强货币资金理意义
货币资金理坏直接影响企业整流动资金正常周转
加强货币资金理保证国家财政收入重措施
加强货币资金理严肃结算纪律防止违法行保证
现金理
1货币资金结算现金结算转账结算
2范围
支付职工工资津贴
支付劳务报酬
根规定发科学技术文化艺术体育等项种奖金
支付种劳保福利费国家规定支出
收购农副产品物资价款
出差员必须身携带差旅费
结算起点额收支〔1000元〕
银行确定需支付现金支出
3库存现金般三五天零星开支限
4收入现金应日送存开户银行坐支现金
二转账结算理
㈠汇兑结算方式
适单位体济户种款项异结算
分信汇电汇两种
㈡托收承付结算方式
包括异托收承付结算城托收承付结算异
适济合商品交易商品交易发生劳务供款项结算〔必须签订合〕
分邮划电划两种
㈢委托收款结算方式
城异均办理
分邮寄电划两种
㈣支票结算方式
支票分现金支票转账支票现金支票转帐转账支票支取现金
支票金额起点100元
㈤银行汇票结算方式
异结算
㈥商业汇票结算方式
银行开立账户法间根购销合进行商品交易均商业汇票
商业汇票城异均
商业汇票承兑分商业承兑汇票银行承兑汇票
㈦银行票结算方式
单位体济户城均银行票
托收承付结算方式委托付款结算方式信证结算方式
三货币资金控制
1货币资金收支重性
货币资金收支情况企业财务状况指标货币资金收支资金循环纽带
货币资金收支情况企业生产营活动综合反映企业货币资金收支活动方案进行理编制货币资金收支方案贯彻货币资金收支理责制
2货币资金收入
产品销售收入
收入
收回应收款
取银行款
3货币资金支出
原材料采购支出
工资支出
费支出
费包括：制造费期间费〔理费财务费销售费〕
应付款
支出
4货币资金正确持量确实定
总钱低求总钱低时货币资金持量
持钱持货币资金数量成正
转化钱转换次数成正
QM DM
TC＝— × HC ＋ — × FC
2 QM
2 × FC×DM
QM＝√———————
HC
DMHC应保持致HC利息率表示
第三节 应收款项理
加强应收款项理意义钱求盈利
应收账款方案
应收账款方案容包括两方面：核定应收账款钱二助帐龄分析表掌握关应收账款关信息
㈠核定应收账款钱
1时机钱
指企业资金投放占应收账款放弃投资方面收益直接钱
取决两素：信销售数量二售出收款间均间隔时间
应收账款余额＝日信销售数额×收款均间隔时间
2理钱
间接钱包括顾客信状况进行调查需费收集种信费催收帐款费应收账款理费
3坏账钱
指应收账款时收回发生坏账企业造成损失
债务单位撤销债务死亡逾期超三年收回款项
㈡编制帐龄分析表
1帐龄分析表根未付帐款时间长短分析应收账款
2通帐龄分析表财务员掌握信息：
少客户折扣期付款
少客户信期付款
少客户信期付款
少应收账款已成坏账呆账
二信政策
全局性策略事前规划
1信期限
户购货必须付款止时间间隔
2信标准
赊销条件户必须具备低财务力通常预计坏账损失率衡量
3现金折扣
4收款政策
饱点说明商业信条件坏账损失防止
三应收账款日常理
1调查客户信状况
直接法间接法
2评估客户信状况
5C评估法
信评估法
3催收应收账款
催收费方法开始逐渐增加费
4预计坏账损失计提坏账准备金
坏账损失财务处理两种方法：直接核销法坏账备抵法
坏账备抵法：
销货百分
帐龄分析法
应收账款余额率法〔年末应收账款余额3‰5‰〕
第四节 存货理
存货理概述
1存货指企业生产营程中销售者耗储藏物资
2存货意义
存货进行理职部门级单位提供理信息
通存货理实现存货效益化存货理目标低存货水获取高济效益
存货理仅利提高企业济效益利整国民济稳定开展
二存货资金定额核定
㈠
1存货资金占生产储藏资金未完工产品资金成品资金工程资金总称
2实行分口分级理责制
3核定存货资金定额求：(厂部)统领导(职部门)分级理
4核定存货资金定额方法：定额日数计算法素分析法例计算法余额计算法
㈡定额日数计算法
取决两根素：资金定额日数日均周转额
1原材料资金定额核定
原材料资金指企业货币资金购置种原材料开始直投入生产止整程中占资金
般情况原材料品种核定量价高规格核定数量品种类核定
原材料资金定额＝原材料日均耗量×原材料方案价格×原材料资金定额日数
方案期原材料耗量
方案期原材料日均耗量＝—————————
方案期日数
定额日数指企业支付原材料价款起直原材料投入生产止程中资金占日数包括途日数验收日数应计供间隔日数整理准备日数保险日数
⑴途日数
途日数＝原材料运输日数－(销货单位取运输证办理结算间隔日数＋双方开户银行办理证手续日数＋结算证邮寄日数＋货款承付日数)
非托收承付结算方式
原材料单位供先计算出单位供原材料途日数然供单位期间〔月季年〕作权数采加权均方法计算种原材料途日数
⑵验收日数
⑶应计供间隔日数
供间隔日数供间隔系数两次供原材料间隔日数
供间隔日数长短取决供单位供周期料单位采供周期
供采购次数次批量供间隔日数短库存周转储藏低
原材料供单位供根供单位供间隔日数期间〔月季年〕供量作权数计算加权均供间隔日数
供间隔日数流动资产占情况途验收整理等日数途验收整理准备等日数流动资金始终保持原数额两次供间隔期着生产领逐渐减少直减少低限度
供间隔系数日均库存周转储藏占高库存周转储藏额率
应计供间隔日数＝加权均供间隔日数×供间隔系数
⑷整理准备日数
⑸保险日数
2产品资金定额核定
产品资金指原材料投入生产开始直产品制成入库止整程中占资金
产品资金定额取决四素：方案期某种产品日均产量某种产品单位方案工厂钱产品钱系数生产周期
产品资金定额＝产品日均产量×产品单位方案工厂钱×产品钱系数×生产周期
核定产品资金定额时产品单位方案工厂钱全额计算应定率予压缩率产品钱系数产品生产程中均生产费占工厂钱率
⑴生产周期较短生产费发生规确定日生产费发生产品
生产周期中天发生费累计数
产品钱系数＝————————————————×100
产品单位方案工厂钱×生产周期
⑵生产开始投入量费陆续均衡投入余费产品
生产程开始投入费×100＋陆续投费×50
产品钱系数＝——————————————————————————×100
产品单位方案工厂钱
⑶生产程拟复杂原材料分次投入产品
先分计算产品钱系数然计算阶段资金定额者计算综合产品钱系数求产品资金定额
A阶段生产产品资金定额生产阶段分核定
首先计算生产阶段产品钱系数次计算阶段产品资金定额汇总生产阶段资金定额
B阶段生产产品资金定额综合产品钱系数计算
生产阶段产品系数汇总时简单相加必须考虑产品生产阶段钱占单位工厂钱率生产阶段生产周期占整生产周期率
生产阶段 生产阶段 生产阶段
∑(产品单位钱×钱钱系数×生产周期)
综合产品钱系数＝——————————————————————×100
单位方案工厂钱×生产阶段生产周期
产品资金定额日数指某项产品原材料投入生产开始直产品制成入库止占资金日数产品生产周期
3产成品资金定额核定
产成品资金指产成品制成入库直销售取货款结算货款止整程占资金
产成品资金定额取决三素：方案期某种产品日均产量某种产品单位方案工厂钱产成品资金定额日数
产成品资金定额＝产品日均产量×产品单位方案工厂钱×产成品资金定额日数
产成品资金定额日数指产品制成入库直销售取货款结算货款止占资金日数包括产成品储运日数发运日数结算日数
⑴产成品储运日数
包括组织成批发运日数选配日数包装日数
某种产品批发运输量
组织成批发运日数＝——————————
某种产品日均产量
⑵发运日数
⑶结算日数
结算日数长短取决产品销售结算方式
采非托收承付结算方式办理发货天收方支票结算日数
㈢素分析法
素分析法关流动资金工程年度实际均占额根底根方案年度生产务加速流动资金周转求进行分析调整计算流动资金定额种方法称分析调整法
流动资金定额＝(年度流动资金实际均占额－合理均占额)×(1±方案年度生产增建％)×(1－加速流动资金周转)
适品种繁料较少价格较低原材料辅助材料等工程
㈣例计算法
例计算法根影响流动资金需量相关指标变动情况例推算流动资金定额种方法
适辅助材料燃料修理备件低值易耗品等工程
⑴辅助材料
品种繁量较少价格较低类采例计算法核定资金定额
查定期某类辅助材料实际均占额
某类辅助材料占额占耗额率＝—————————————————×100
查定期某类辅助材料实际耗额
某类辅助材料资金定额＝方案年度某类辅助材料耗额×查定期某类辅助材料占额占耗额率×(1－加速流动资金周转)
⑵修理备件资金定额核定
品种繁情况规修理备件资金定额采例计算法核定
修理备件资金定额＝方案年度机器设备价值×查定期修理备件占额占机器设备价值率×(1－修理备件压缩％)
⑶低值易耗品资金定额核定
量机器规模直接关根机器台数生产设备价值计算
量职工数直接相关根工数计算
量建筑面积关根面积计算
㈤余额计算法
余额计算法基年结转余额作根底根方案期发生额摊销额计算流动资金定额种方法
适资金占量拟稳定工程
流动资金定额＝方案年度期初余额＋方案年度发生额－方案年度摊销额
三存货日常理
㈠存货口分级理
进行存货日常理建立存货口分级理制度
1存货实行口分级理必性
简述存货实行口分级理必性
工业企业存货种形态分布生产营环节
⑴存货口分级理制度作
A利调动职部门级单位职工群众存货积极性动性存货理生产营理结合起建立存货资金理岗位责制
B利财务部门面生产存货集中理〔财务部门〕分〔职部门〕紧密结合起企业整流动资金理水断提高
⑵实行口分级理根做法
财务部门厂长领导集中理流动资金专门部门流动资金理负总责〔集中统理〕
㈡生产储藏资金日常理
1
项材料资金口供部门理
财务部门负责统衡全厂资金核定项材料资金定额采购资金指标供部门执行情况进行监督考核
供部门部组织分工材料资金实行分级理方式
第种方式：首先分设业务组然供采购仓整理员执行
第二种方式：首先材料类设置供线然相关员执行
第三种方式：首先设置方案组然类设置……
2项材料资金理五方面进行：
⑴制定采购方案搞供需衡安排采购资金
正确制定采购方案搞供需衡合理安排采购资金解决资金需供间矛盾重方法
A确定控制采购资金方案
B确定正确采购批量
材料存货费材料储存保费采购费
材料采购总量费水变时采购批量储存保费成正采购费成反
逐年测试法
Q＝√2NPM
⑵加强货验收严格审核材料款做资金结算工作
采购货款承付采取验货付款验单付款
⑶正确编制料方案健全领料制度控制材料耗
项材料资金必须加强材料耗理关键制定材料消耗定额健全领料制度
消耗定额编制料方案根底应现行消耗定额折扣折扣定额定额压缩系数〔材料方案消耗定额现行消耗定额率〕
实行限额领料节约材料效措施
⑷加强库存材料理监督材料合理储存切实掌握资金动态
企业全部材料应重程度价格耗量采购难易等分ⅠⅡⅢ三类
五五摆放四号定位
实行储藏资金定额库制度
⑸做材料清查工作积极处理超储积压挖掘资金潜力
永续盘存制度
㈢未完工产品资金日常理
未完工产品资金系口生产部门理
未完工厂品资金应抓两方面工作安排生产方案组织成套性步性批次生产二控制生产消耗节约项费
步律考核生产均衡性
效解决方法组织批量批次生产零件分ＡＢＣ三类
国工业企业创造联系生产环节生产理形式
生产流动卡理形式
实物周转券理形式
台份理形式
板理形式〔生产流程反序〕
㈣成品资金日常理
成品资金口销售部门理
产成品资金言定额包括产品库存发运结算三局部
销售结算途资金理应财务部门销售部门负责
第四章 固定资产形资产理
第节 固定资产概念特点理求
固定资产概念
生产资料生产程中起作分劳动手段劳动象
1劳动象〔例：原材料〕
A价值生产周期完成次循环具流动性
B通销售实现收入中次全部补偿
2劳动手段〔例：固定资产〕
A价值形态营周期发挥作具固定性
B通销售实现收入中逐渐补偿
3固定资产指价值超年房屋建筑物机器机械运输工具生产营关设备器具工具等
A设备：单位价值标准期年
B非设备：单位价值2000元期限超两年
二固定资产特点
1中固定资产价值双重存
企业生产营程中着固定资产价值转移价值局部脱离实物形态转化进入营运资金货币准备金余局部继续存实物形态中直固定资产丧失全部功
直固定资产报废时垫支固定资产资金实现全部价值补偿
某固定资产需新前原固定资产提折旧购建新固定资产新固定资产折旧进行老固定资产更新
2固定资产投资集中性回收分散性
固定资产收回分次逐步
研究投资工程必性外研究技术行性济合理性研究投资济效益
3固定资产价值补偿实物更新分进行
价值补偿实物更新条件实物更新价值补偿终目
固定资产价值补偿实物更新时间分进行企业年月计提折旧进行价值补偿次更新少数种固定资产
三固定资产分类计价
㈠固定资产分类
1固定资产济途分生产固定资产非生产固定资产
生产固定资产指直接参加生产程直接效劳生产程种固定资产
非生产固定资产指参加直接效劳生产程固定资产
2固定资产情况分中未需固定资产
中固定资产指正中生产非生产固定资产
未固定资产指尚未新增固定资产调入尚未安装固定资产进行改建扩建固定资产批准停止固定资产
需固定资产指适合企业生产需超企业前需已报请级处理固定资产
3固定资产属关系分固定资产融资租入固定资产
固定资产指产权属企业固定资产
融资租入固定资产指企业融资租赁方式租入机器设备
4国财务制度企业固定资产分类
生产固定资产
非生产固定资产
租出固定资产
未固定资产
需固定资产
融资租入固定资产
土
㈡固定资产计价
1原始价值
指企业购置建造获某项固定资产支付全部货币支出
考核固定资产利效率
2重置价值
指目前情况重新购建〔完全相相似〕某项固定资产需发生全部支出
考察时期企业装备技术水
3折余价值
指国定资产原始价值〔重置价值〕减已提折旧净额称净值
反映企业前实际占固定资产资金解固定资产新旧程度
第二节 固定资产折旧理
固定资产折旧概念
1固定资产损耗转移产品局部价值固定资产折旧〔固定资产价值回收〕
2固定资产损耗形损耗形损耗
形损耗：实际发生物质磨损然力作发生然损耗形成固定资产物理折旧年限
形损耗：劳动生产率提高价值损耗构成实际损失技术进步效损耗形成固定资产济折旧年限济折旧年限短物理折旧年限
3实质：种费〔没现金流出〕
4作：作固定资产更新改造源
二固定资产折旧额计算
㈠计提：
原值
年限
净残值〔剩余价值清理费原值×残值率〕
㈡应提折旧总额
原值净残值
㈢计算方法
1直线法〔均年限法工作量法〕
原始价值＋清理费－剩余价值
固定资产折旧额＝——————————————
折旧年限
原始价值×〔1－预计净剩余率)
固定资产折旧额＝——————————————
折旧年限
实际工作中通常利折旧率计算固定资产折旧额
原始价值＋清理费－剩余价值
固定资产年折旧率＝——————————————×100
原始价值×折旧年限
〔1－预计净剩余率〕
固定资产年折旧率＝—————————×100
折旧年限
年折旧额
固定资产年折旧率＝————×100
原始价值
月折旧率＝年折旧率÷12
月折旧额＝固定资产原始价值×月折旧率
2加速折旧法
①双倍余额递减法
考虑净残值
计提基数变动年折旧率变〔计提基数：期初账面净值＝原值－前期折旧〕
两年剩余价值均摊销〔原值－前期折旧－净残值〕
A双倍余额递减法折旧率＝均年限法计算折旧率×2
B 2
年折旧率＝————×100
折旧年限
②年数总法
计提基数变年折旧率变动〔计提基数：原值－净残值〕
折旧年限－已年数
固定资产年折旧率＝——————————————×100
折旧年限×〔折旧年限＋1〕÷2
固定资产月折旧率＝年折旧率÷12
固定资产月折旧额＝固定资产折旧总额×月折旧率
＝〔固定资产原始价值－预计净残值〕×月折旧率
③特点：固定资产年限折旧费先分摊少分摊
④原〔简单解〕
认新生产设备效率高奉献企业收益应该计提折旧着生产设备陈旧生产设备效率逐年降低奉献企业收益应该少提折旧费符合费收益配原
西方企业重视现金回收采加速折旧法固定资产开头年快收回原投资局部便收回资金快采新技术增强企业竞争力
西方企业重视资金时间价值资金时间价值角度早收回投资晚收回投资价值更高
采加速折旧固定资产前年分摊较折旧费推迟局部税款缴纳期限等息贷款外果固定资产中途转出售固定资产缴纳税款缴纳营业税低
采加速折旧防止形损耗带风险意外事提前报废造成损失
3方法〔简单解〕
①偿债基金法
偿债基金法年提取基金存款利息考虑进计算折旧额种方法
②年金法
固定资产投资利息考虑进计算折旧额方法
三固定资产折旧方案
1方案年度期初固定资产总额
根基年第三季度末实际数结合基年第四季度预计增建数加确定
2方案年度期初应计提折旧固定资产总额
3方案年度增加固定资产总值
4方案年度增加应计提折旧固定资产总值
未转固定资产总值没发生变化应计折旧固定资产总值发生变化
5方案年度增加应计折旧固定资产均总值
∑〔某月份增加应计折旧固定资产总值×该固定资产应计折旧月数〕
增加应计折旧固定资产均总值＝—————————————————————————————
12
月份开始固定资产月提折旧月起计提折旧月份减少停固定资产月计提折旧
6方案年度减少固定资产总值
7方案年度减少应计折旧固定资产总值
调出未需固定资产时减少固定资产总值减少应计折旧固定资产总值
8方案年度减少应计折旧固定资产均总值
∑〔某月份减少应计折旧固定资产总值×〔12－该固定资产已计折旧月数〕〕
减少应计折旧固定资产均总值＝————————————————————————————————
12
9方案年度期末固定资产总值
方案年度 方案年度 方案年度 方案年度
期末固定 ＝ 期初固定 ＋ 增加 固定 － 减少 固定
资产总值 资产总值 资产 总值 资产 总值
10方案年度期末应计折旧固定资产总值
方案 年度 期 方案 年度 期 方案 年度 方案 年度
末 应计 折旧 ＝ 初 应计 折旧 ＋ 增加应计折旧 － 减少应计折旧
固定资产总值 固定资产总值 固定资产总值 固定资产总值
11方案年度期应计折旧固定资产均总值
方案 年度 方案 年度 期 计 划 年 度 计 划 年 度
应计折旧固定 ＝ 初 应计 折旧 ＋ 增 加 应 计 折旧 － 减 少 应 计 折旧
资产均总值 固定资产总值 固定资产均总值 固定资产均总值
12方案年度应计提固定资产折旧额
方案年度期应计折旧固定资产均总值×折旧率
第三节 固定资产投资理
固定资产投资特点
1固定资产投资般包括根建设投资更新改造投资两局部
根建设：指增建生产场新添机器设备
更新改造：生产设施进行更新技术改造
2特点：
单项投资数额
施工期长
投资回收期长
决策成败果深远
二固定资产投资分类
1战术性投资战略性投资
战术性投资指涉企业中某局部具体营业务投资
战略性投资指涉企业整体方规模投资
2相关性投资独立性投资
相关性投资指生产技术密切相关投资
独立性投资指投资工程采纳实施否投资工程钱收益均会受影响投资
3先决性投资重置性投资
先决性投资指必须投资时进行投资工程实现效益投资
重置性投资指发挥样性作更效发挥性作机器设备取代现机器设备
三固定资产需量核定
㈠
1进行固定资产投资首先必须核定固定资产需量
核定固定资产需量根企业生产营开展方确定方案生产务企业现生产力计算企业正常生产营需固定资产数量
2核定固定资产需量意义：
利确定企业固定资产投资规模投资方保证企业稳定生产营条件
利企业领导组织指挥生产营动权加强济核算建立健全济责制度必条件
㈡核定固定资产需量求
搞固定资产清查〔数量质量力〕
企业确定方案生产务根
挖潜革新改造采新技术结合起
充分发动群众科学计算
㈢核定固定资产需量根方法
生产设备企业进行生产营活动物质技术根底决定生产根素
核定生产设备需量根方法生产设备生产力企业确定方案生产务进行拟根底衡生产设备需量
方案生产务〔实物量台时数〕
某项生产设备需量＝—————————————————
单台设备生产力〔实物量台时数〕
1计算生产设备生产力
取决：方案效工作时数单位时间设备生产定额
单台设备方案效工作时数＝〔全年制度工作日数－设备检修停台日数〕×日开工班数×班工作时数
单位时间生产设备生产定额指单台设备单位时间完成产量实物量指标计算台时计量实物量指标计量做设备产量定额台时计量生产设备生产定额称设备台时定额
产量定额计算单台设备生产力＝单台设备方案效工作时数×设备产量定额
台时定额计算单台设备生产力＝单台设备方案效工作时数×设备台时定额
2计算完成方案生产务需台时定额
方案生产台时定额总数＝∑〔方案产量×单位产品台时定额〕×定额改良系数
⑴方案产量
企业生产种产品产品品种时种产品方案产量计算企业产品品种较难品种计算结构相似工艺相相产品进行适类
该产品单位台时定额
某产品换算系数＝——————————
代表产品单位台时定额
⑵单位产品台时定额
现行台时定额
⑶定额改良系数
根年台时定额完成情况考虑方案年度达水确定方案年度该定额项定额称预计新定额
3生产力方案生产务衡
⑴负荷系数
方案生产务需台时定额总数
某类设备负荷系数＝————————————————×100
该种设备全年方案效工作台时总数
⑵判断
负荷系数接达100表示生产力饱负荷系数100表示生产力负荷系数100表示生产力缺乏
⑶计算台数
方案生产务需台时定额总数
某类缺乏台数＝某类设备现台数 － ———————————————
单台设备全年方案效工作台时数
四固定资产投资行性预测
固定资产投资行性预测固定资产投资工程落实前证投资工程技术行性济效益型进行方案拟选择正确方案
般包括：测定固定资产投资工程拟订固定资产投资方案预测固定资产投资效益进行投资决策提出固定资产投资概算筹划资金源
㈠测定固定资产投资工程
包括确定新增生产设备类固定资产工程数量时间确定配套性设备工程数量时间确定非生产性固定资产工程数量时间
固定资产投资占量周转期长建成决定企业生产规模生产力决定够实现济效益
㈡拟订固定资产投资方案
增加固定资产生产力般通两种途径解决：通购置建造增加设备数量扩企业固定资产占规模〔外延扩生产〕二通技术改造采新技术改良生产设备性提高生产率〔含扩生产〕
般讲外延扩生产投资额含扩生产投资额果两者达生产力差异采取含扩生产方法
㈢预测固定资产投资效益进行投资决策
1投资利润率
年利润总额
投资利润率＝—————×100
投资总额
2投资回收期
称非贴现法
投资总额
投资回收期＝——————
年收回金额
投资总额
投资回收期＝———————————
年新增利润额＋年折旧额
果现金流入量年相等直接公式计算
果现金流量年等直接公式逐年计算尚未回收金额
3净现值
投资总额相等工程拟
净现值＝未报酬总现值－投资额现值
净现值＝现金流入量现值－现金流出量现值
净现值＝年回收金额现值－投资额现值
净现值果零说明投资收益总投资总额该投资方案行
计算时需注意：投资总额年现金流入量
4现值指数
投资总额相等工程拟
未报酬总现值
现值指数＝————————
投资额现值
某项投资方案果现值指数达1方案行
㈣提出固定资产投资概算筹划资金源
企业固定资产投资资金源目前根建设投资贷款长期贷款公积金吸收外资等
企业利根建设投资款构建固定资产时着重研究固定资产投入新增额利润否规定期限清贷款付清利息
首先预测款进行固定资产投资预定期应偿付利数额
次预测固定资产交付款期间获利润数额测定否足付息否利
外企业取固定资产投资款应工程投产日开始款通常先确定开始款年初应款款利息总然计算年金现值方法倒求年均应息金额
第四节 固定资产日常理
固定资产类实行分口理类固定资产分交关职部门理
二企业财务部门固定资产理负总责
三建立固定资产保责制方面实行设备定号保定理定户建立保折理方法
第五节 形资产理
形资产容特点
㈠形资产容
形资产指具物质实体企业提供某种特殊济权利助企业较长时期获取利润财产
形资产包括专利权商标权著作权非专利技术商誉
1专利权
2商标权
3著作权
4土权
土费交政府作期间钱处理
股权形式投入作形资产处理
5非专利技术
6商誉
商誉企业合时表达
商誉特征
A商誉企业长期积累起项价值方法单独计价
B商誉企业分开独立存企业确定资产分开销售
C商誉身项单独产生收益形资产
㈡形资产特点
1没物质形态
2具流动性
3获未济效益具程度确定性
二形资产分类
1形成源划分分创形资产购入形资产
2够确认划分分确认形资产确认形资产
3期限划分分期限形资产期限形资产
确认期限形资产：商誉
三形资产计价摊销
1形资产计价
形资产受益期长资性支出
形资产取实际钱计价
企业合外商誉作价入账
2形资产摊销
形资产开始日起效期限均摊入理费
四形资产转投资
1形资产转
形资产转包括权转权转
转取收入均计入企业销售收入
权转时转钱形资产摊余价值计算权转时履行合规定义务时发生费作转钱
企业通划拨方式取土权转出租抵押确需土权进行转时转收入包括土出金土收益仅需全部缴国家
2形资产投资
形资产投资指企业形资产权企业进行长期投资
投资时评估确认合协议约定价值作投资额形资产账面净值差额作资公积金处理
第五章 外投资理
第节 外投资概述
企业外投资种类
㈠企业外投资企业身营业务外现金实物形资产方式购置股票债券等价证券方式境外单位进行投资期未获投资收益济行
㈡外投资分类
1外投资形成产权关系分股权投资债权投资
股权投资形成投资企业资金企业拥投资企业股权
债权投资投资形成投资单位负债企业投资单位债权
2外投资方式分实物投资证券投资
实物投资称直接投资直接形成生产营力生产营紧密联系投资回收期较长投资变现速度慢流动性差等特点
证券投资称间接投资性质分三类：债权行证券〔国库券金融债券公司债券〕二权益性证券三混合性证券
3外投资投出资金收回期限分短期投资长期投资
划分标准：时间〔年〕投资目
长期投资指购进准备时变现持时间年价证券超年外投资特点：获利更取控制权〔控制方〕
短期投资指够时变现持时间超年价证券超年投资特点：利闲置资金获额外收益〔超银行利率报酬〕
外长期投资短期投资划分完全取决价证券期限长短取决投资目
长期投资短期投资转化情形具体两种情况：时间性转化理性转化
二外投资目功
1外投资目
灵活调度资金
实现企业扩张
效劳特定途
2外投资功〔作〕
提高资金效益
解决某资源供缺乏问题
扩销售
国外单位直接获取先进技术提高档次
较少资金实现扩张
捕捉企业信息
三外投资决策
外投资决策外投资理容
㈠外投资盈利增值水
追求投资收益实现限度投资增值企业外投资决策根
外投资收益利润股息利息等
投资增值投资保值根底增值
㈡外投资风险
外投资风险指企业外投资遭受济损失性
外投资风险：
1利率风险
外投资期限未满前银行存款利率升超债券利率
二新发行证券利率高先前发行证券利率旧证券价格跌
2购置力风险
通货膨胀带损失
3市场风险
政治性素然灾害带风险
4外汇风险
外汇牌价变动外汇制
5决策风险
决策失误理善
剩余实物资产清偿序：清算费欠公司职工工资社会保险费欠税款银行贷款公司债券债务优先股普通股
㈢外投资钱
外投资钱分析决策外投资开始收回全部投资整程全部开支
包括：前期费实际投资额资金钱投资回收费
㈣投资理营控制力
营控制力外投资目
㈤筹资力
企业外投资企业资金定时间渡企业种渡必须影响企业生产营需资金正常周转前提
㈥外投资流动性
投资流动性指外投资变现力速度求外投资资金够合理价格较快速度转化货币资金
短期投资流动性高长期投资流动性证券投资流动性高非证券投资
㈦外投资环境
投资环境指企业外种影响企业投资活动素总
部素企业控制素外部素企业控制素
投资环境构成分硬环境软环境
第二节 外直接投资
直接投资企业外投资方式直接投资联营投资兼投资境外投资三种投资形式
联营投资
㈠
联营投资关企业单位出资组成联合营企业外投资活动
联合营企业假设干企业愿等互利根底组成济组织联合营方协商签订契约合履约参加联合营单位般具种稳定协作关系
㈡财务特征
联营企业间济联系紧密程度言分紧密型联营半紧密型联营松散型联营
1紧密型联营
联营企业具法资格
实行董事会领导理负责制
参加联营企业单位独立济法联营企业具等法律位
资分红
2半紧密型联营
种合伙型联合营
三变〞四统〞
3松散型联营
参联营企业单位均丧失法位
联营企业方间保持等协作效劳关系
联营企业方进行拟稳定协作生产协作营
㈢财务理
联营投资理应该包括投资前行性分析资产评估投资资金筹措投资财务监控投资收益分配投资回收清算等系列容
1横济联合原开展联营投资
扬长避短〞联营出发点
2进行联营投资行性研究
选取盈利方案
五步骤
3进行联营投资前资产评估
资产评估联营营中具举足轻重作直接关系联营方权益
资产评估时必须注意方投入联营企业资产应联营企业生产营必需
4采取种形式筹集联营投资资金
种形式横济联合根底表现资金联合
参加联营方财产资产联营企业投资：现固定资产物资作价结余盈余公积先进技术成果商标权专利权作价方财政掌握机动财力
项联营投资：应交国家财政收入国家拨指定途专款农田
5加强联营企业财务监督实行联营投资目标
投资者意干预企业行营理权利
6合理分配联营企业利润正确计算投资收益
联营企业实行利润应先税分〞原
形式联营企业实行利润分配方法：联营方投资兴办企业利润分配实行资分配方法定资源场等生产资料参加联合直接参生产营活动脸营房定资金利润率固定分成例参加联营企业利润分配形资产参加联营做技术转收取技术转费做技术投资合理作价参加联营利润分配
联营投资企业取联营投资收益计算调整应纳税问题
联营投资分回税利润
应补交税款＝———————————×(投资方税率联营企业税率)
(1－联营企业税税率)
7联营终止法进行投资回收清算
清算组界定清算财产项债权债务清算财产优先支付清算费未缴税款清偿项债务剩余联营企业投资方出资例联营合进行分配
投资方企业收回项投资投出资金差额局部作投资收益投资损失处理
二兼投资
企业兼某企业体通偿方式进行吸收式合
特点：偿性吸收性
作：
㈠企业兼投资类型
1兼投资双方产品产业联系分横兼兼混合兼
横兼确立优势位取垄断位
兼实现产销体化
混合兼分散投资降低风险优化组合
2兼实现方式分承债务式购置式吸收股份式控股式
吸收股份式等联营入股特点兼企业享兼企业资产占处置权利果属联营应该收益权
3隶属关系分分部门部门间
4行业行业部行业间
5区域城市城市间
㈡企业兼投资根程序〔7步骤〕
㈢企业兼投资财务处理
企业兼程中核心问题产权偿转
1兼企业资产评估
资产评估方法：重置钱法市场法收益法
2企业兼资金源兼产权属
资金源：留利润节余折旧方案投资银行贷款企业债券股票投资
谁出资谁
3兼企业产权转收益属
产权属清国家资产处理
4兼企业原次付清兼款项假设数额较次付清困难取担保三年分次支付第次需支付低应付兼款项总额30余欠款应期银行贷款利率计算
三境外投资
㈠境外投资特点
1国际市场舞台
2境外设立机构
3广泛利国外资源
4制约素投资环境复杂
㈡境外投资决策求
1境外投资国家区选择
分析投资环境利弊：政局否稳定财政金融政策变动外汇理税收政策理条件
2境外投资方式选择
直接方式创办新企业开办合资企业收买现企业购置较例股份实现控股
间接方式国际金融商场购置外国公债公司债券公司股票
投资方式选择取决事境外投资企业身济技术条件企业投资具体目东道国关投资政策
㈢境外投资工程选择
开展中国家宜选择适应性强先进技术理工程
兴旺国家宜选择技术密集商品国际优势商品未开发工程
㈣境外投资政策规定
1外汇理部门负责投资外汇风险审查外汇资金源审查
2汇出外汇资金金额5交纳利润保证金
第三节 外间接投资
外间接投资债权投资股票投资基金投资信托投资外投资
债券投资
债权投资企业通购置债券成债券发行单位债权获取债券利息投资行
债券投资热点：
投资时间确定期日期必须期
投资种类分国家债券投资金融债券投资企业债券投资
投资收益收益较强稳定性通常事前预定
投资风险风险较
投资权力权力权参投资企业营理
㈠债券投资收益计算
1票面收益率〔名义收益率〕：票面价格计算确定收益率
2终收益率：债券发行认购日终期日止投资者获实际收益率
(期收回利认购价格)÷年限
终实际收益率＝———————————————————×100
认购价格
年利息＋(面额认购价格)÷年限
终实际收益率＝—————————————————×100
认购价格
３持期间收益率：购入债券持定时期期满前债券卖出
(卖出价购入价)÷持年限
持期间收益率＝——————————————×100
购入价
4期收益率：已市场流通旧债券购置日起终期限止期间收益率
(期收回利购入价)÷残存年限
持期间收益率＝——————————————————×100
购入价
㈡债券投资决策
1否进行债券投资决策
A债券投资收益率：
达性求应该项税净收益率净收益作拟标准
B债券投资效果
投资收益率税净收益重素唯素
C债券投资行性
2债券投资象决策
A债券信誉：
债券信誉债券发行者单位资信状况企业债券信誉判断：资信评估机构确定企业信誉级二债券发行企业盈利力三资率四企业开展前景
B企业资金期限
3债券投资结构决策
角化投资
A债券投资种类结构
资金非集中投资某种债券分投资种类
B债券期期限结构
债券收益预期限成正期限越长投资收益相越高
企业拥资金分散投资债券保持短期长期债券合理搭配常持局部期债券
二股票投资
股票投资企业通认购股票成股份股东获取股利收益投资
股票投资热点：
投资收益收益事先实现确定具较强波动性
投资风险风险
投资权力权力权参投资企业营理
㈠股票投资收益分析
股票收益分析分析普通股收益容：股利收益资产增值收益股票价格变动收益
1股利收益
⑴股盈利
企业税利润－优先股股息
股盈利＝————————————
普通股发行股数
⑵股盈利增长率
年股盈利－年股盈利
股盈利增长率＝—————————————×100
年股盈利
⑶股股利
企业税利润―计提盈余公积金公益金―优先股股息
股股利＝—————————————————————————
普通股发行股数
2资产增值收益
企业净资产
股资增值幅度＝〔————————— － 1〕×100
实发股数×股面值
3买卖差价收益
见持期间收益率
㈡股票投资价值分析
股票估价投资者某种股票进行分析确定估计价值称价值投资价值
1长期持股利年变股票
企业旦购入普通股长久持
股票投资股利收入金额假设干年保持变
D
V＝—
K
2长期持股利固定增长股票
股利固定年增长率增长
股利增长率总低企业期收益率
D0 (1＋g)
V＝—————
K－g
3短期持未准备出售股票
年股利发放率相
股收益固定复利增长率增长
D0 (1＋g) D0 (1＋g)2 D0 (1＋g)n P
V＝————＋————＋…————＋————
1＋K (1＋K)2 (1＋K)n (1＋K)n
㈢股票投资决策点
1否进行股票投资决策
2股票投资象决策
3股票投资时机决策
4股票投资结构决策
三投资基金投资
投资基金种群众化证券投资方式证券投资公司通发行基金证券分散资金集中起分散投资股票债券货币贵金属市场获收益基金证券份额均分配投资者
1投资基金类型
投资基金安组织形式分契约型基金公司型基金
⑴契约型基金成信托型基金定信托契约组织起代理投资行
三事：委托受托受益
契约型基金般受益全证券化发行受益证券投资者购置转
⑵公司型基金公司法组成盈利目股份进行营运
发起组建基金公司社会公开发行基金股票投资者购置基金股票成公司股东
⑶契约型基金公司型基金区
公司型基金必须具独立法资格基金公司发起发行基金股份契约型基金须单独组成具法资格机构发起基金现金融机构发起
公司型基金理公司章程契约型基金理信托契约
公司型基金发行股票投资者公司股东参加股东会行决策权契约型基金发行受益证券购置受益证券持者享受益权具股东资格决策权
⑷国投资基金类型
公司型基金
契约型基金
信托受益证券型基金
单工程型基金
2投资基金投资特点
投资基金投资性质股权投资种特殊形态股票投资
⑴基金投资者提供更投资时机
⑵基金投资者需支付少量理费获专业化理效劳
⑶基金种类众投资者根偏选择类型基金
⑷基金流动性
3投资基金投资决策
首先仔细阅读基金说明书投资基金公司章程
次解基金实际理运作员情况
重视运作方式
四信托投资
信托定目财产资金委托代理处理信行
信托业务分两种：商业信托金融信托
商业信托商品物资象信托
金融信托受托委托代理运资金买卖证券理财产等业务容信活动
㈠委托代理投资
委托代理投资信托机构委托单位求交存资金指定单位工程进行投资
信托机构充投资参谋投资代理监督投资收入委托信托机构承济责仅投资额定例劳务工作量收取手续费
委托代理投资投资象分工程性投资证券性投资
㈡信托存款投资
信托存款投资企业作委托资金交信托机构代理运投资
存款指定存款途全权信托机构负责理运信托部门承资金运全部责负责付息
信托存款投资企业银行存款投资：
信托存款利率略高银行存款利率〔风险高相利率高〕
信托存款期限固定银行存款存取拟灵活
㈢委托贷款投资
委托贷款投资信托机构委托单位求委托单位提供资金指定贷款象期限利率等发放贷款
信托机构负责监督检查款单位资金情况承贷款风险收取定手续费
委托单位求分般委托贷款投资专项委托贷款投资
般委托贷款投资委托单位指明委托贷款方具体确定款企业途利率期限信托机构责较手续费较高
专项委托贷款投资委托单位指明贷款企业方利率期限信托机构进行必监督反应责较
办理委托贷款投资企业应具备条件：
企业委托贷款投资资金源必须留支配资金
企业办理委托贷款投资前资金次分次存入信托机构
委托贷款投资期限般3年长超5年手续费般贷款额1‰3‰收取
五境外投资
〔见直接投资〕
第六章 钱费理
第节 钱费概念作
钱费概念
简述钱费关系
1钱费济实质C+V等价物货币形式表示生产营中消耗资金总
2钱费表现企业占种形态资金消耗占劳动手段资金消耗折旧费形式计入企业产品钱费占劳动象资金消耗项物资消耗形式计入企业产品钱费支付生产者劳动报酬资金消耗工资形式计入企业产品生产钱费
3钱费区第计算范围费发生先钱计算钱象化费
第二计算期间费会计期间划分钱定象划分
二钱费作
简述钱费作
1钱费反映监督劳动消耗工具
少物化劳动活劳动消耗生产产品现阶段企业生产产品劳动消耗直接绝加计算通货币形式生产营费产品钱间接相反映出
2钱费补偿生产消耗尺度
生产消耗生产成果补偿钱衡量补偿份额尺度生产成果表现产品销售收入
生产消耗补偿表达着社会生产程中物质资料补偿生产消耗包括生产资料生活资料
3钱费综合反映企业工作质量推动企业提高营理水重杠杆
钱费促进企业改良理降低消耗加强核算
4钱费制订产品价格项重
产品价格产品价值货币表现
钱费制定产品价格作：企业制订产品价格必须考虑钱费
第二节 钱费开支范围分类
钱费开支范围
1产品生产营钱
工业企业生产钱指工业产品制造钱直接材料直接工直接支出制造费
商品流通企业进销差价弥补企业项费税金获利润商品流通企业营钱商品购销程中采购商品进价钱
企业购进商品程中发生购货折扣购货退回购进商品发生确认索赔收入应减商品进价钱
2期间费
期间费计入产品生产营钱定期间进行汇总直接表达期损益
工业企业期间费包括销售费理费财务费
商品流通企业期间费分营费理费财务费
3列入企业钱费开支
购置建造固定资产形资产资产发生支出
外投资支出
没收财物支付滞纳金罚款违约金赔偿金企业捐赠赞助支出
国家法律法规规定外种付费
国家规定列入钱费支出
二生产营费分类
简述生产营费分类作
1费济容分：外购材料外购燃料外购动力工资提取职工福利费折旧费利息支出税金支出
2费济途分：生产钱期间费
3济容分类属类性质全部费集起企业确定流动资金需量计算工业净产值国民收入提供资料济途分类分析钱费升降原挖掘企业部潜力指出方
4费计入产品钱方法分直接费间接费
费产品产量间关系分变动费固定费产量联系费总额产量增减成例变动称半变动费
费否某责单位控制分控费控费
第三节 钱费理意义求
钱费理意义
目发动广阔职工群众挖掘企业部潜力厉行节约断降低生产消耗产品钱
钱理五环节：钱预测钱方案钱控制钱核算钱分析评价
钱预测首环节
钱理三阶段钱预测钱方案钱理设计阶段钱控制钱核算钱理执行阶段钱分析评价钱理总结阶段
1加强钱理降低生产营消耗扩生产营重条件
2加强钱理利促企业改善生产营理提高济效益
3加强钱理降低生产营消耗社会义国家积累资金奠定坚实根底
二钱费理求
1正确区分种支出性质严格遵守钱费开支范围
划清受益性支出治性支出界限
划清生产营性支出营业外支出界限
划清生产营性支出收益分配性支出界限
2正确处理生产营消耗生产成果关系实现高产优质低钱正确结合
3正确处理生产消耗生产技术关系降低钱开展技术革新结合起
第四节 钱预测
钱预测意义容
1钱预测意义
钱预测全面加强企业钱理首环节
钱预测企业挖掘降低钱潜力提高济效益指明方
准确预测企业钱指标企业领导者正确进行生产营决策提供
2钱预测容
产品钱企业项综合性质量指标
预测期限钱预测分长期预测短期预测拟普遍编制年度钱方案时预测年度钱方案指标
二目标钱预测
目标钱指事先确定定时期努力实现钱值
产品目标钱应高类产品已达实际钱水努力实现
㈠方法
1选择某先进钱作目标钱
注意行性
2根产品价格钱利润三者间相互制约关系确定产品目标钱
预测目标钱＝预测单位产品售价－单位产品应纳税金－预测单位产品目标利润
目标利润额
单位产品目标钱＝预测单位售价×〔1－税率〕－ ——————
预测销售量
3根企业年实际均单位钱实现企业营目标求钱降低务预测目标钱适产品
单位产品目标钱＝年实际均单位钱×〔1－方案期预测钱降低％〕
㈡目标钱分解
1产品结构分解种零件部件钱装配钱
2产品制造程分解种半成品钱
3产品济途分解生产钱制造费种方法适工业企业
三功钱预测分析
㈠功钱预测分析根原理
1产品功指产品具满足消费者需功作
通常功质量产品钱高反钱低两者总成正例变动
2功钱预测分析目低总钱实现产品必功
产品功
功钱值＝————
产品钱
3提高功钱值途径
简述提高功钱值途径
⑴保持产品必功前提降低产品钱
⑵增加钱情况提高产品功
⑶提高产品功时降低产品钱
⑷钱增加产品功较提高
⑸消剩功钱较降低
⑴⑶⑸降低钱⑵⑶⑷提高功五种情况提高功钱值
㈡功钱预测分析预测根步骤
第步：选择分析象掌握数资料
选择分析象具体方法ABC分析法钱模型拟法验估计法
收集资料注意性
第二步：开展分析评价提出改良措施
进行产品功钱预测分析环节
1计算功评价系数〔功系数〕
功系数采评分法计算
某项零部件功评价分数
功系数＝—————————————
全部零部件功评价分总数
2计算钱系数
某项零部件实际钱
钱系数＝———————————
全部零部件实际总钱
3计算功钱值系数〔价值系数〕
功评价系数
功钱值系数＝——————
钱系数
值系数1说明该零件功拟重钱支出偏低
值系数1说明该零件功相钱支出偏高
值系数等1说明该零件钱水功体相
第三步：确定优方案预测济效果
够低钱费实现产品必功
方案评选方法优缺点列举法定量评价法
预测全年 ＝ 〔改良前 － 改良〕× 预 测 － 功钱预测分析
净节约额 产品钱 产品钱 年产量 活动费开支额
改良前产品钱—改良产品钱
预测钱降低率＝—————————————————
改良前产品钱
四钱降低幅度预测
预测产品钱降低率降低额
方案年度产品钱降低率＝∑项素变动影响钱升降率
方案年度产品＝年预计(实际)均单位钱计算×方案年度产品
钱降低额 方案年度产品总钱 钱降低率
钱降低幅度预测通产采素测算法
㈠计算年预计〔实际〕均单位钱计算方案年度产品总钱
年预计〔实际〕 产品年预计
均单位钱计算 ＝ ×〔1＋方案年度生产增长％〕
方案年度产品总钱 〔实际〕钱总额
㈡确定项数影响程度
1确定直接材料费变动钱影响
直接材料费受两素影响：材料消耗定额二材料价格变动
材料消耗定额降低会产品单位钱中材料费相应降低两者降低幅度致材料费降低率等产品钱降低率
⑴材料消耗定额单方面降低
材料消耗定额降低影响钱降低率＝材料消耗定额降低％×材料费占钱％
⑵材料价格单方面变动
材料价格变动影响钱降低率＝材料价格降低％×材料费占钱％
⑶材料消耗定额材料价格时变动
材料消耗定额核材料价格时变动影响钱降低率＝[1(1材料消耗定额降低％)×(1材料价格降低％)]材料费占钱％
2直接工资费变动钱影响
产品钱中工资费受劳动生产率均工资两素影响劳动生产率超均工资增长速度时节约产品钱中工资费
劳动生产率提高 1＋均工资增长％
超均工资增长＝〔1 － ——————————〕× 直接工资费占钱％
影响钱降低率 1＋劳动生产率提高％
工时消耗定额降低 1＋均工资增长％
超均工资增长＝〔1 － ————————————〕× 直接工资费占钱％
影响钱降低率 1
—————————
1－工时定额降低％
3制造费变动钱影响
生产增长超 1＋制造费增加％
制造费增加 ＝〔1 － —————————〕× 制造费占钱％
影响钱降低率 1－生产增长％
4废品损失变动钱影响
废品损失减少影响钱降低率＝废品损失减少％×废品损失占钱％
㈢综合测算方案年度产品钱降低率降低额
第五节 钱方案
钱方案作容
1钱方案作
A钱方案组织群众挖掘降低钱潜力效手段
B钱方案建立企业部钱理责制根底
C钱方案编制财务方案重
利润方案流动资金需量
2钱方案容
A产品单位钱方案
钱工程分产品编制
B全部产品钱方案
产品钱产品钱
C期间费预算
二钱方案编制求步骤
1编制钱方案求
A先进合理技术济定额
物质消耗定额劳动定额设备利定额费开支标准
B企业方案指标紧密衔接
C采取群众路线方法
2编制钱方案步骤
三钱方案编制方法
型企业通常实行级核算车间计算钱
型企业般实行分级核算车间计算钱
1编制车间钱方案
⑴编制辅助生产车间钱方案
⑵编制根生产车间钱方案
2汇编全厂钱方案
⑴编制产品单位钱方案
⑵编制全部产品单位钱方案
⑶编制期间费预算
第六节 钱控制
钱控制概述
1钱控制概念
2钱控制标准
A目标钱
B方案指标
C消耗定额
D费预算
3钱控制手段
A证控制
B厂币控制
C制度控制
D标准钱法
E责钱法
二建立钱控制组织体系
1厂部钱理
2车间钱理
3班组钱理
三材料费控制
1严格控制材料消耗数量
改良产品设计采先进工艺
制定材料消耗定额实行限额发料制度
控制运输储存程中材料损耗
回收废旧材料搞综合利
2努力降低材料采购钱
严格控制材料购置价格
加强材料采购费理
合理采新材料廉价代材料
四工资费控制
1制定先进合理劳动定额编制定额
2实行工资总额均工资水双重控制
3完善企业局部配制度加强日常监督理
五制造费期间费控制
1实行费指标分口分级理明确责单位
2制定费定额月确定费指标
3严格控制项费日常开支
第七节 钱分析评价
产品单位钱
产品钱降低率
全部产品钱降低额
百元产值钱
行业均先进钱
第七章 销售收入利润理
第节 销售收入理
销售收入理概述
1销售收入含义
销售表现商品货币转化程
销售收入包括产品销售收入销售收入〔销售收入指外购商品材料提供运输等非工业性质劳务固定资产出租包装物出租形资产转等取收入〕
2销售收入确实认
产品已发出劳务已提供时收讫价款者取收取价款时确认销售收入实现
3销售净收入
销售收入减销售退回折折扣销售净收入
企业发生销售退回折折扣年销售产品前年度销售产品律减期销售收入减收入销售净收入
4销售收入理意义
⑴时取销售收入补偿消耗持续营根前提
⑵时取销售收入加速资金周转提高资金利效果重环节
⑶时取销售收入时实现利润分配利润必条件
二销售收入预测
1时间序列法
时间序通实际数计算分析确定方案期产品销售收入预测值
分历史期均法滚动〔加权滚动〕均法基数加均变动趋势法
适产销拟均衡产销逐年升企业
2果〔相关〕分析法
适销售量直线升企业
3量利分析法
⑴保点销售量销售收入预测
保点盈亏界点
固定钱总额
保点销售量＝————————————————
单位售价－单位税金－单位变动钱
固定钱总额
保点销售量＝——————————————————
单位售价×〔1－税率〕－单位变动钱
保点销售收入＝保点销售量×单位售价
⑵实现目标利润销售量销售收入预测
果税利润必须复原：税利润＝利润总额×〔1税率〕
固定钱总额＋目标利润额
实现目标利润销售量＝——————————————————
单位售价×〔1－税率〕－单位变动钱
实现目标利润销售收入＝实现目标利润销售量×单位售价
三销售收入方案编制
1般采直接计算法
方案期产品销售收入＝∑〔产品单位销售价格×方案销售量〕
2方案期产品销售量三种确定方法
⑴预测需量结合企业现实生产力确定方案期产品销售量
适生产产品品种规格受市场需求影响较非方案商品企业
⑵供求双方签订合规定供量确定方案期产品销售量
⑶级达方案务结合企业性确定方案期产品销售量
适关系国计民生重骨干产品生产企业品种拟单资源开发企业等
3企业时期销售数量生产数量完全致
4均单位价格应等级品占重权术进行换算
四销售收入日常理
企业销售部门财务部门负责
1认真执行销售合监督发出商品方案编制执行
销售合仅企业产品发出企业安排产品生产重
企业销售部门应根销售合求编制发出商品方案
发出商品方案编制销售部门负责执行
2时办理结算快取销售货款
销售货款结算般财务部门统办理
销售收入方案实现程度取决销售部门工作情况销售收入指标交销售部门分财务部门根月资金调度衡求结合生产销售情况提出月份销售收入方案指标企业领导批准作销售部门必须完成财务指标
3搞售效劳
第二节 产品价格制定
产品价格概念企业营活动影响
1产品价格概念
产品价值三局部货币形式分表现物质消耗支出劳动报酬支出税金利润
产品价格表现产品钱费税金利润
2合理定价企业营活动影响
简述合理定价企业营活动影响
高度集中方案济体制产品价格国家统制定企业没定价权建立社会义市场济体制企业根情况行定价
⑴价格利企业正确进行营决策采新技术开展新产品
⑵价格利促进企业改善营理加强济核算提高济效益
⑶价格直接关系企业项财务收支情况价格决定收入少利润水重素收入仅补偿生产消耗获适利润条件变情况果供单位产品劳务价格提高必然加企业钱费开支减少企业利润
⑷价格仅企业营状况济效益重影响国民济健康开展重意义
二产品价格分类
1产品生产部门分消费资料工业品价格生产资料工业品价格
2产品流通程中环节
⑴出厂价格：工业企业销售钱利润税金构成
⑵批发价格：批发企业购进价格加批发企业流通费利润构成
⑶零售价格：工业产品批发价格加零售企业流通费利润税金构成
3价格调节方式分国家规定价格国家指导价格市场调节价格
三企业制定产品价格原方法
㈠企业制定产品价格原方法
简述企业制定产品价格原方法
⒈企业制定产品价格五项原
⑴国家关产品定价法令规定条例严格掌握企业行定价产品范围
⑵产品价值根底产品价格根符合产品价值
⑶遵守价格政策兼顾国家企业消费者利益
⑷坚持质价注意相关产品价关系
⑸根供求情况关情况变化时调整产品价格
⒉企业制定产品价格方法
⑴钱加成定价法
⑵反方定价法
⑶工商利润分配定价法
⑷利量利间关系分析定价
⑸参行业类产品价格采方法进行定价
㈡企业制定产品价格方法
1钱加成定价法
产品出厂价格＝单位产品方案钱＋单位产品方案利润＋单位产品销售税金
产品 单位产品方案钱×〔1＋方案钱利润率〕
出厂＝————————————————————
价格 1－适税率
实行制造钱法指单位制造钱加预计单位销售费
实行变动钱法单位边际利润单位变动钱求钱利润率
2反方定价法
产品出厂价格＝类产品基准零售价格×〔1－批零差率〕×〔1－进销差率〕
3工商利润分配定价法
产品出厂价格＝单位产品方案钱＋〔商业批发价格－商业费－工业产品钱〕×工业利润分配率
流通费＝批发价格×费率
第三节 税金计算缴纳
工商税制度根容
1流转税类：增值税消费税营业税城市维护建设税
2资源税类：资源税土税土增值税
3税类：企业税外商投资企业外国企业税税
4财产税类：房产税车船税遗产赠税
5行税类：固定资产投资方调节税印花税证券交易税屠宰税
二销售税金计算
1增值税
税率分三档根税率17低税率13出口商品零税率
增值税企业产品销售额中增值局部计税
增值税价外税
增值税表达公中性简化标准特征
应纳税额＝期销项税额－期进项税额
销项税额＝销售额×适税率
2消费税
消费税少数特定消费品需进行特殊调解征收种税
消费税实行价税价定率量定额
3营业税
营业税税率般35娱乐业520
4资源税
量定额
三税金缴纳
第四节 利润预测方案
企业利润构成
利润包括三局部：销售利润〔营业利润〕投资收益营业外收支净额
1销售利润〔营业利润〕
销售利润包括产品销售利润销售利润
产品销售利润＝产品销售净收入－〔产品销售钱＋产品销售费＋产品销售税金附加〕
销售利润＝销售净收入－销售钱－销售税金附加
2投资净收益
⑴外投资分利润股利债券利息
⑵投资期收回中途转取款项高原投资账面额差额
⑶股权投资权益法核算时投资单位增加净资产中拥数额
3营业外收支净额
⑴营业外收入：固定资产盘盈出售净收益付款收入教育费附加返款债权原确实法支付应付款项等
⑵营业外支出：固定资产盘亏报废损毁出售净损失非季节性非修理期间停工损失职工子弟学校费技工学校费非常损失公益救济性捐赠赔偿金违约金等
二利润预测
㈠量利分析法
单位边际利润＝单位销售价格－单位销售税金－单位变动钱
产品销售利润＝产品销售数量×单位边际利润率－固定钱总额
边际利润率单位边际利润占单位销售价格率
加权均边际利润率根产品边际利润率销售额全部产品总销售额中占重确定
产品销售利润＝产品销售数量×加权均边际利润率－固定钱总额
固定钱
盈亏界点销售额＝—————
边际利润率
㈡相关率法
㈢素测算法
影响数：产品销售数量品种结构钱水期间费价格税金
1确定年产品销售利润额钱利润率
产品品种相
2测算方案年度产品销售数量变动增加减少利润
3测算方案年度产品品种结构变动增加减少利润
4测算方案年度降低产品制造钱增加减少利润
5测算方案年度降低期间费增加利润
6测算方案年度产品销售价格变动增加减少利润
7测算方案年度产品销售税税率变动增加减少利润
三利润方案
产品销售利润方案
投资净收益
营业外收支方案
第五节 利润分配
利润分配制度革
原分配制度问题：利理分配关系企业税负建立长期稳定分配关系利企业转换机制
二利润分配原
1国1994年开始实行利税分流〞新制度
国企业缴纳税交利润分开税税利利税利存
2利润分配原
简述利润分配原
⑴坚持全局观念兼顾方利益
⑵统分配制度严格区分税利
⑶参国际惯例标准分配程序
三利润分配根程序
㈠法缴纳税
1税前利润弥补亏损
2调减调增计税利润
3应纳税额
4应纳税
㈡税利润分配
1没收财物损失支付项税收滞纳金罚款
2弥补企业前年度亏损
3提取法定盈余公积金
4提取公益金
5投资者分配利润
四股份制企业利润分配
㈠利润分配程序
1弥补亏损
2提取法定盈余公积金
3提取公益金
4支付优先股股利
5提取意盈余公积金
6支付普通股股利
㈡股利分配政策
1剩余股利政策
2稳定股利政策
3变动股利政策
4正常股利加额外股利股利政策
㈢股利支付方法
1两种股利形式：现金股利股票股利
2四日期界限：
股利发放宣告日
股权登记日
息日
股利发放日
第八章 外币业务理
第节 外币业务理概述
外汇企业外币业务
1外汇概念分类
外汇指外国货币表示支付手段
国外汇包括：外国货币外国价证券外币支付证外汇资金
外汇记账外汇
2企业外汇业务
外币折算记账位币货币结算计价业务
外币标价交易外国政府企业筹措外币资金境外投资
二汇率
汇率两种货币间价
㈠汇率标价方法
1直接标价法：
外国货币数额固定变国货币数额外国货币国货币币值变化增减
2间接标价法：
国货币数额固定变外国货币数额国货币外国货币币值变化增减
㈡外汇种类
1制定方法分根汇率套算汇率
根汇率国货币关键货币汇率
套算汇率根汇率套算货币汇率
2银行买卖外汇价格分买入汇率卖出汇率中间汇率
3外汇支付方式分电汇汇率信汇汇率票汇汇率
电汇汇率指银行卖出外汇收国货币电报通知外国支行代理行支付收款时汇率
信汇汇率指银行卖出外汇信函方式通知外国支行代理行支付时汇率
票汇汇率指银行买卖外汇汇票支票票时汇率分期票汇汇率远期票汇汇率
4外汇价格期限分期汇率远期汇率
期汇率指外汇买卖成交两日交割采取汇率
远期汇率指外汇买卖双方约定某已确定时间进行外汇交割采取汇率
升水〞表示远期汇率期汇率高
贴水〞表示远期汇率期汇率低
价〞表示两者相等
三国外汇理体制
1实行外汇收入结汇制
结汇指境关单位必须规定范围外汇收入时调入境银行挂牌汇率全部卖外汇指定银行
2实行银行售汇制允许民币条件兑换外汇
售汇指境关单位持商业单效外汇指定银行兑付
外汇支付外汇账户支付途符合外汇帐户规定适范围首先外汇帐户余额外汇帐户范围外付汇没外汇账户帐户余额缺乏方购汇
3建立银行间外汇市场保持统稳定民币汇率
外汇指定银行外汇交易市场体职调剂余缺清算效劳
1994年1月1日开始实行民币汇率轨实行市场供求根底单理浮动制
4核定外汇指定银行结算周转外汇例
外汇指定银行办理结汇需民资金原应银行资金解决国家外汇实行例理
5严格外债理建立基金
境外资金国家实行方案理金融调价审批外债登记制度
第二节 外汇资金理
外汇资金筹集
外汇资金筹集方式：接受外商直接投资发行价证券利国际信贷境金融机构外汇贷款
㈠接受外商直接投资
㈡发行价证券
1发行国际债券
外国债券欧洲债券
2发行民币特种股票
股权等股等利股责
3境外市发行股票
直接市
境拥资产境外注册公司申请市
买壳市
㈢利国际信贷
简述利国际信贷种类特点
1出口信贷
出口信贷指出口国政府支持扩国商品出口增强出口商品竞争力采取种中长期信贷方式
特点：贷款指定途款国必须购置贷款国出口商品贷款利率低市场利率利差出口国政府补贴出口信贷发放保险相结合贷款期限较长属中长期贷款
出口信贷买方信贷卖方信贷
2国际商业银行贷款
独家银行贷款：贷款出口工程特定设备相联系限定贷款途款运资金贷款期限定利率市场利率确定利率较高
银团贷款：贷款金额款项途明确贷款绝数设备出口型工程投资联系起款必须专款专
3政府贷款
政府贷款指政府财政资金外国政府发放种贷款
特点：利率低息贷款期限长长达30年般附加条件
4外国政府混合贷款
国家增强出口商品国际市场竞争力政府贷款政府捐款出口信贷结合种贷款形式
特点：利率低款期限较长
5国际金融机构贷款
指国际货币组织世界银行附属国际开发协会国际金融公司区性国际金融机构会员国提供贷款
特点：利率低收利息收较低手续费期限长贷款长达50年手续复杂
㈣境金融机构外汇贷款
1特点
外汇贷款外币计算直接外汇放贷
款单位必须外汇收入外汇源单位
实行浮动利率
外汇贷款视利外资
2种类
⑴现汇贷款：
银行放贷外汇企业外汇外汇贷款
⑵买方信贷
分进口买方信贷出口买方信贷
⑶包放款
⑷特种外汇贷款
特种甲类外汇贷款
特种乙类外汇贷款
二外汇收支方案
1外汇收支方案编制
外汇收支方案企业财务方案重组成局部
收支衡表
2外汇收支衡控制
企业外汇收支衡指涉外企业外汇收入抵补外汇支出略节余
外汇收入外汇支出差外汇支出外汇收入逆差
导致企业外汇收支衡数观素客观素
企业实现外汇收支衡根途径扩出口提高产品竞争力增加外汇收入
第三节 外汇风险理
外汇风险含义种类
外汇风险指外汇汇变动企业外币计价资产负债收入支出增加减少发生损失形成收益结果确定
涉外企业尤跨国公司营活动中收付种外币外汇汇率变动必然影响企业外币资产负债价值会影响企业利润未货币资金流量涉外企业营活动中外汇风险必然存
企业外汇风险包括交易风险外汇折算风险济风险交易风险外汇折算风险次性济风险长期
1交易风险
交易风险指企业某种外币结算交易成交收付款程中外汇汇率变动引起应收资产应付债务价值变化风险
2会计折算风险
会计折算风险指总公司编制合报表时汇率变动外币计量关工程金额变动发生风险
3济风险
济风险指意料外汇率变动企业未收益变化种潜风险
二影响外汇汇率变动素
1国际收支状况
国际收支连续发生差外汇储藏增加导致外汇汇率降国货币汇率升国际收支连续发生逆差外汇储藏短缺导致外汇汇率升国货币汇率降
2通货膨胀程度
通货膨胀程度汇率成反关系
3利率水
高利率水促国外资流入该国货币供应求汇率浮
4政府干预力度
关税政策外贸政策外汇投机活动国际国家政治局势动乱
三汇率预测方法
国外汇理制度分：浮动汇率制固定汇率制〔实行市场供求根底单理浮动制〕
㈠浮动汇率预测
1根利率变动预测汇率
浮动期汇率会两国利率差异变化变化幅度利率差异相方相反
2根通货膨常率变动预测汇率
3根期汇溢价折价预测汇率
期汇溢价折价表示期汇市场远期汇率期汇率间关系
通远期汇率溢价折价预测浮动汇率制度期汇率
㈡固定汇率预测
1通国重济指标预测汇率变动时间幅度
2通外汇储藏状况官方汇率非官方汇率差距变动进行预测
3根政治济稳定状况预测
四外汇风险防范
1期外汇买卖
期外汇买卖指买卖外汇双方天外汇市场期汇率成交成交第二工作日进行交割外汇交易
利期外汇买卖消外汇风险必须做货款支付日期外汇买卖交割日期天
2远期外汇买卖
远期外汇买卖指外汇买卖双方根远期汇率日期进行交割交易
⑴固定日交割远期外汇买卖
⑵择期交割远期外汇买卖
企业求特定期限天均权约定汇率进行交割择期外汇交易汇率升水贴水期限第天者天进行计算
3货币掉期外汇买卖
货币掉期外汇买卖指买进者卖出期外汇时签订远期合规定期限远期汇率卖出买进外汇交易方式
4外汇期权交易
外汇期权交易外汇期货买卖中合持具执行执行合选择权利
期权包括：买进期权卖出期权
权利义务等期权交易方式特点
5资产负债衡法
资产负债衡法指时期形成相金额风险资产风险负债资金反方流动
6资金调度法
7币种选择法
出口争取收硬币进口争取收软币
五外币折算汇兑损益
㈠外币折算
外币计量资产负债收入费统折合记账位币程外币折算
外币折算外币兑换外币兑换种货币实际交易种货币交易行外币折算某种货币表示种外币计量资产负债金额改变计量资产负债固价值改变仅仅计量单位货币表现形式变化
㈡汇兑损益确实认计算处理原
简述什汇兑损益进行计算处理原
1汇兑损益确实认
汇兑损益指企业发生外币业务折合记帐位币时业务发生时间采折算率产生帐面记账位币差额
企业汇兑损益包括已实际发生汇兑损益未实现汇兑损益两局部
汇兑损益确实认两种方法
⑴实际发生汇兑损溢入账
实际发生汇兑损益实际发生外币业务引起
实际发生汇兑损益登记入帐未实现损益入帐
种张实际求汇兑损益确实认标准采收付实现制
⑵已发生汇兑损益发生汇兑损益全部记入期损益
样处理企业持量外汇资金情况汇率变动较时会导致企业垫付者少缴量税金符合会计权责发生制
2汇兑损益计算
⑴逐笔结算逐笔结转法
⑵逐笔结算集中结转法
3汇兑损益财务处理
⑴世界国实际做法三种处理方法
记入期损益
递延方法处理
直接计入股东权益
⑵国财务制度规定汇兑损益处理原
企业筹建期间发生汇兑损益……
企业生产营期间发生汇兑损益计入财务费
企业清算期间发生汇兑损益计入清算损益
企业筹资程中收投资者出资额……
购建固定资产形资产发生汇兑损益……
第九章 企业清算
第节 企业清算原分类
清算原
企业清算指企业宣告终止结束债权债务关系种法律关系企业财产债权债务进行清查收取债权清偿债务分配剩余财产行
企业清算原……
二清算分类
1企业清算性质分愿清算行政清算司法清算
愿清算企业法愿终止营活动进行清算企业部员组成清算机构行清算
行政清算企业法法撤销进行清算
司法清算称破产清算企业清偿期债务民法院债权债务申请宣告企业破产关法律规定组织清算机构企业进行破产清算
2企业清算原分解散清算破产清算
解散清算企业营期满者营方面原致企业宜者继续营时愿迫宣告解散进行清算
营期限否届总分值期满解散清算提前解散清算企业终止法位程度分完全解散清算非完全解散清算法成立清算机构
破产清算企业资抵债时民法院关法律规定组织清算机构企业进行清算
3解散清算破产清算联系区
简述解散清算破产清算联系区
联系：⑴清算目结束清算企业种债权债务关系法律关系
⑵解散清算程中发现企业资抵债时应立法院申请实行破产清算
区：⑴清算性质：解散清算属愿清算行政清算破产清算属司法清算
⑵清算企业法律定位：结算清算企业宣告终止法资格没完全丧失清算期享限制性权利济行破产清算企业法权利行完全丧失清算机构法取破产企业财产理权处分权种差异清算企业财产状况决定
⑶处理利益关系侧重点解散清算重点分配企业剩余财产破产清算调整企业外部债权间利益关系
第二节 清算机构法律位工作程序
清算机构法律位
简述清算机构法律位职权
企业清算性质清算机构成立方式法律位相愿清算时企业成立清算机构行清算行政清算时关机关规定成立清算机构进行清算愿清算行政清算清算期间企业然享限制性权利清算机构代理机构
破产清算民法院关法律规定成立清算机构破产企业进行清算清算机构法取民事体位
职权根致：负责企业财产保清查估价分配债权收取办理未完事宜外负责清偿项债务参民事诉讼活动作出清算报告办理注销登记
二清算机构工作程序
1清查债务编制企业债务明细表
破产清算程序中清算机构认必时召集债权会议债权债权会议成员会议成员享表决权债权会议决议全体债权具约束力
2清查财产债权
3清偿债务分配剩余财产
清偿债务剩余财产应投资例企业章程规定方法进行分配
4编制清算报告办理停业登记
清算报告清算报表文字说明两局部构成清算报表包括货币收支表清算费表清算损益表债务清偿表剩余财产分配表
第三节 清算财产估价变现
清算财产范围
清算财产指清偿企业担保债务分配投资者财产
1宣告清算时企业拥清偿担保债务投资者分配全部帐帐外财产
作企业清算财产：权企业财产递延资产摊费相担保债务数额担保财产
2清算期间法律规定追回财产
应作企业清算财产：清算前偿转移低价转财产原没财产担保债务清算前提供财产担保财产未期债务清算前提前清偿财产清算前放弃债权
二清算财产估价
1帐面价值法
帐面净值适帐面价值实际价值根致条件采
2现行市价法
现行市面价格清算企业流动资产固定资产外投资取价证券等账面价值实际价值较差距情况采
3招标作价法
适清算宗财产成套设备
4收益现值法
适企业整体财产进行估价适某特殊单项财产估价
5调查分析法
6变现收入法
出售处理时成交价格变现收入适功低数量零星价值较清算财产
三清算财产变现
1需变现财产
⑴现金种存款
⑵抵消财产
⑶直接转债权担保财产假设担保财产估价债务担保债务债权应差额现金实物退清算企业入清算财产起进行清算
⑷变现需变现形资产
⑸直接实物形式分配投资者财产
2清算财产变现方式种整体变现种单项变现
整体变现较单项变现优点：收回现款单项变现利购置者录清算企业职工业
3清算财产变现原
⑴整体变现财产应量整体变现
⑵法律禁止限制买卖财产市出售
⑶应采取种方式高售价变现财产
⑷清算企业外投资实物性财产求退复原物
四结算财产担保财产估价变现特点
1结算财产估价变现
结算财产企业销售商品提供劳务等销售活动形成应收款项分抵消财产未抵消债权
应收款项扣抵消财产余额清算企业未抵消债权未抵消债权账面价值估价实际收回未抵消债权变现价值收回局部作坏帐损失
正常营程中应收款项扣坏账准备金变现值清算程中应实际收回结算财产作变现值
2担保财产估价变现
担保财产债务保证期债务债权预交定金提供抵押财产留置财产
定金需变现抵押财产留置财产变现
定金债务货币形式支付债权财产担保作定金应收款项企业应债务清算时彼抵消
第四节 债务清偿剩余财产分配
清算费清算损益
1清算费
清算费企业清算期间开展清算工作支付全部费
清算费企业清算财产中优先支付清算费预算暂清算费时发生时支付二清算费清算单位暂垫支清算结束时企业次支付采种方式支付清算费企业清算财产清算费情况行
理控制企业清算费应设置清算费〞账户清算费转入清算损益〞账户
2清算损益
清算损益企业清算程中净收益净损失统称
清算收益 清算损失
财产盘盈收益 财产盘亏损失
财产变现收益 财产变现损失
财产估价收益 财产估价损失
营收益 营损失
需债务 法收回债权
二债务清偿
担保债务优先受偿担保债务担保条件分信担保债务财产担保债务
担保财产数额担保债务局部入企业清算财产缺乏局部列入担保债务
市场济体制企业般采限责组织形式企业者权益清偿企业债务法定财产果企业注册资未规定缴足投资方应补足认缴注册资然清偿担保债务维护债权合法权益
清偿序：
支付应付未付职工工资劳动保险费
缴纳应缴未缴税金
清偿项担保债务
序缺乏清偿时应付债权债务例清偿
三剩余财产分配
独资企业剩余财产全部原投资者
限责公司国联营企业中外合营企业剩余财产投资方出资例企业章程协议规定方法进行分配
股份剩余财产应先优先股份面值分配优先股股东然普通股东股份例分配普通股东剩余财产缺乏全额偿付优先股时应优先股东股份面值例分配
第十章 财务分析
第节 财务分析意义求
财务分析意义
1财务分析指利财务报表关资料运科学方法企业财务状况营成果进行拟评价利企业营理者投资者债权国家财税机关掌握企业财务活动情况进行营决策项理工作
2财务分析根素
财务分析体：财务报表者〔企业营理者投资者债权国家财税机关〕
财务分析：企业编制财务报表〔资产负债表利润表财务状况变动表关附表会计报表附注〕
财务分析方法：拟分析法率分析法趋势分析法
财务分析客体：财务评价象
财务分析目：财务报表者作出相关决策提供
3财务分析意义
⑴开展财务分析利企业营理者进行营决策改善营理
⑵开展财务分析利投资者作出投资决策债权制定信政策
⑶开展财务分析利国家财税机关等政府部门加强税利征工作正确进行宏观调控
二财务分析求
1财务分析信息资料真实
财务报表财务分析根
2根财务分析目正确选择财务分析方法
3根项财务指标变化全面评价企业财务状况营成果
第二节 财务分析方法
拟分析法
1拟分析法根某项财务指标性质相指标进行揭示企业财务状况营成果种分析方法
2指标评价标准
绝标准
行业标准
目标准
历史标准
期末期初
历史期
历史水
3考前须知
计算口径致
时间宽容度致
计算方法致
绝数相数指标时进行
二率分析法
1例分析法指利财务报表中两项相关数值率揭示企业财务状况营成果种分析方法
2财务率相率结构率动态率
相关率指时期财务报表中两项相关数值率
反映偿债力率反映营运力率反映盈利力率
结构率指财务报表中工程数值全部工程总率
动态率指财务报表中某工程时期两项数值率
定基率环率
三趋势分析法
1趋势分析法指利财务报表提供数资料期实际指标历史指标进行定基环揭示企业财务状况营成果变化趋势种分析方法
2趋势分析法通常编制拟财务报表
编制绝数拟财务报表
编制相数拟财务报表财务报表某关键工程金额作100
3注意问题
掌握分析重点
分析时利绝数拟利相数拟
分析时采定基拟方法采环拟方法
第三节 偿债力分析
企业偿债力反映企业财务状况营力重标志
企业负债包括流动负债长期负债流动负债力流动资产变现力决定长期复杂负债力方面决定负债资产总额例方面取决企业获利力
评价流动负债力指标
1流动率
流动资产流动负债率相数表现流动率数表现营运资金
流动资产
流动率＝——————
流动负债
2∶1流动率认令满意流动率低企业面清偿期债务困难流动率高说明企业持盈利闲置流动资产
2速动率
速动资产指需变现变现程较短快流动负债流动资产包括货币资金短期投资应收票应收帐款应收款存货预付帐款摊费应列流动资产
通常流动资产扣存货剩余局部视流动资产
速动资产
速动率＝——————
流动负债
1∶1速流动率认合理
3付率〔现金率〕
立动资产
付率＝——————————
流动负债
立动资产包括现金银行存款企业持短期价证券
付率评价企业流动资产中现金短期价证券偿付流动负债力指标流动率辅助指标
付率20
二评价长期负债力指标
1资产负债率
负债总额
资产负债率＝——————
资产总额
资产负债率应该1
2资金负债率
负债总额
资产金负债率＝——————
资金
资金指企业实收资
资金负债率1∶1100时应该偿债力般超2∶1率
负债重者权益重公司资金利润率负债钱率情况述例提高者收益率利
第四节 营运力分析
1应收帐款周转率
⑴应收帐款周转次数
赊销收入净额
应收帐款周转次数＝——————————
应收帐款均金额
赊销收入净额＝销售收入－现销收入－销售退回折折扣
应收帐款均余额＝〔期初应收帐款＋期末应收帐款〕÷2
实际操作中通常产品销售收入代赊销收入净额
⑵应收帐款均周转天数
360
应收帐款周转天数＝——————————
应收帐款周转次数
应收帐款周转次数周转天数少说明应收帐款周转快企业信销售严格信销售严格利加速应收帐快周转减少坏帐损失丧失销售商品时机减少销售收入衡量应收帐款周转率标准企业销售象提供信政策收帐政策
2存货周转率
⑴存货周转次数
销售钱
存货周转次数＝——————
均存货
均存货＝〔期初存货＋期末存货〕÷2
⑵存货周转天数
360
存货周转天数＝————————
存货周转次数
3营运资金存货率
存货
营运资金存货率＝———————
净营运资金
营运资金＝流动资产－流动负债
营运资金存货率公认标准75100间
4流动资产周转率
销售收入净额
流动资产周转次数＝——————————
流动资产均余额
5固定资产周转率
销售收入净额
固定资产周转次数＝——————————
固定资产均净值
6总资产周转率
销售收入净额
总资产周转率＝————————
资产均余额
第五节 盈利力分析
1资金利润率
利润总额
资金利润率＝———————
资金总额
资金指企业实收资
2营业收入利润率
营业利润
营业收入利润率＝————————
营业收入净额
3钱费利润率
营业利润
钱费利润率＝——————————
营业钱费总额
营业钱费总额＝产品销售钱＋期间费
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