题 目 资产证券化会计问题探究
资产证券化会计问题探究
摘 文资产证券化会计确认会计计量会计报表合披露四方面资产证券化会计处理问题深入进行探讨首先介绍资产证券化定义基原理交易结构等流程简单解国外资产证券化关会计方面情况奠定述资产证券化会计问题基础然通国际会计准委员会美国财务会计准委员会相关规定介绍分析重点述基础资产转特殊目实体应确认销售进行表外处理作融资担保进行表处理会计确认标准问题
关键词：资产证券化 会计确认 会计计量 会计披露 报表合
Abstract This paper mainly discusses the accounting treatment of asset securitization from four aspects accounting confirmation accounting measurement accounting statement consolidation and disclosure Firstly this paper introduces the relevant terms operating principles and basic operation flow of asset securitization and briefly understands the status of asset securitization accounting at home and abroad so as to lay a foundation for discussing the accounting problems of asset securitization Then through the international accounting standards committee and the United States Financial Accounting Standards Board of the relevant provisions of the introduction analysis Emphasis is placed on the question of whether the promoter＇s transfer of the underlying assets to a special purpose entity should be recognized as an offbalance sheet treatment for sale or as a financing guarantee and the criteria for confirmation
Keyword ：Asset SecuritizationAccounting Confirmation Accounting Measurement Accounting Disclosure Statement Consolidated
目录
引言 1
（）研究目意义 1
（二）国外研究现状 2
二资产证券化概述 4
（）资产证券化定义 4
（二）资产证券化基原理交易结构 5
（三）资产证券化意义影响 6
三资产证券化相关会计问题分析措施 9
（）资产证券化会计确认问题分析措施 9
（二）资产证券化会计计量问题分析措施 10
（三）资产证券化会计信息披露报表合问题分析措施 13
四国资产证券化会计规范存问题原 15
（）国资产证券化会计规范存问题原 15
（二）国资产证券化会计规范完善措施 16
结 18
参考文献 19
致谢 20
引言
（） 研究目
济发展越越迅速天世界国越越关注资产证券化资产证劵化助实现资产风险防范隔离新济发展形式创造发展新金融产品仅仅够投资者事金融活动程中着更丰富选择够证券发行提供更丰富资金整合方案推动金融行业整体发展国民济发展水着十分重意义
着济领域断发展壮资产证劵化已逐渐成济市场重金融工具越越国家开始关注重视资产证劵化研究通加强资产证劵化研究助国济市场时掌握解全球济发展形式够通资产重组风险隔离等方式促进国济市场稳定样做利推动国证券市场金融行业发展更加充分发挥资市场国民济发展积极作根国国情应该力推进资产证券化解决目前累积会计问题保证会计制度健康发展明智选择
（二） 国外研究现状
直国外资产证券化关会计方面问题研究20年国外学者提出观点：
中国际会计委员会（IASB)美国财务会计准委员会(FASB)会计规范典型
1996年6月FASB发布第125号财务会计准金融资产转服务债务解会计处理该会计准发布确定金融资产负债明确划分目意义促进济领域市场活动够适应资产证劵化金融活动创新发展求明确金融资产债务够进行拆分出售
FASB2000年9月颁布140号准准1996年发布125号准名时增加修改许容中强化披露证券化交易剩余权益准修订资产证券化伟提升
关资产证券化确认IASB没明确提出采种方法资产证劵化进行明确具体界定资产证劵化相关实体容销量划分收益损失容规范相应计量确定标准金融工具进行相关问题指导
石英2016年9月25日著资产证券化会计确认研究中表明资产证劵化前市场济环境体系种重融资工具发展运符合济领域活动需求着国济形式断发展资产证劵化逐渐适应越越领域发展需企业融资环节发挥重作资产证劵化发展程中首先做确保济环境稳定制定完备济体系框架资产证劵化发展中应完善会计规范标准国际标准基础结合国济市场动做出相应调整具体标准实施程中存会计规范落实执行位现象需国现会计规范进行相应调整应前济发展形式终提出会计确认发展需正清源需创新具体科目设置减少业员观判断增强会计信息规范性
苏敏2018年4月15日著企业资产证券化会计处理方式研究中阐述资产证劵化金融市场活动中重意义样20世纪具代表性金融产品国资产证劵化市场2014年迎发展黄金时期产品发行市场占率显著提升企业作资产证劵化产品客户服务象增速十分显著国前会计规范存定足导致企业进行会计处理工作中存着相应问题
金莲花2018年12月5日著资产证券化_金融创新盈余理中探讨S公司研究象深入分析非金融企业资产证券化效果操作程中存会计准 漏洞研究发现S公司资产证券化程中实现净利润幅增加然存融资效果限营业 亏损规模持续扩通资产处置利避免ST等问题时引发资产证券化程中售租回会计处理方式 争议
（三）研究方法
文综合采种研究方法资证券化关会计方面进行研究方法：
1查文献法：通查阅量关资产证券化关会计方面文献解年方面历史现状理研究助该方面容进行深层次研究
2较分析法通横国外前资产证劵化会计规定相关容解前国会计规范容制定存足结合国外先进理基础发展验国现行会计规范容进行完善调整
二资产证券化概述
（）资产证券化定义
资产证劵化指通运证劵资产运营模式现资产组合资产容进行运营理具体容：
实体资产证券化通实体资产转换成证券资产实物资产形资产帮助发行证券市程
信贷资产证劵化指流动性较差信贷资产通系列资金重组进转变债券型证券发行程中信贷资产指流动性较差银行贷款者代收货款等资金重组程通产生较稳定资金收益形成稳定资金池部分现金流转化程未收益通证券进行发行
证券资产证券化证券资产进行证券化程质通证券组合形成具备定现金流力基础资产利产生稳定现金流未资产作证券发行基础
现金资产证券化指现金进转变证券程
（二）资产证券化基原理交易结构
1 资产证券化基原理
2 资产证券化交易结构
传统资产证券化交易结构拆分四步骤：
第构建基础资产池实现资产证券化首先现资产进行资金重组形成具稳定收益现金流资金重组程现资产进行剥离整合程建立资金池初步程中作持需选取适债权项目作基础资产
第二组建SPVSPV通常指特殊目机构持者身基础债权SPV进行出售进实现资产重组目
第三发售支付程中需SPV银行者证券公司建立联系中介组织协助开展相应融资活动通常讲资产证券化产品融资行般会采公开发售者私募方式整交易程完成SPV证券发行进行项目款项交接
第四资产池实施续存期间理期清偿结算工作资产证券化工作初步完成SPV聘请专职员机构资金池进行项目理工作求确保资产池现金流运转稳定项资金转化工作够正常进行容理员明确资金转化程中产生项税务问题债务问题做完善行政处理工作SPV应次结算日期完成资金收益转化债务偿剩余现金流资产交付证券化项目发起时确保够时息进行时支付确保资产池现金流运转稳定会专职资产服务部门息交付程进行监
（三）资产证券化意义影响
1资产证券化资市场推动作
(1)推动市场规模扩分流储蓄国现储蓄资金证券市场分析出证券化发展效推动国储蓄资金分流实现现资产流动转化仅信贷资产证券化样会影响辐射二级市场中样储蓄资产分流手段
(2)丰富金融市场产品优化市场结构通信贷资产证券化够金融市场中流动性较差资产转变着稳定收益风险较证券样够金融市场中现资产种类决心优化调整仅丰富金融市场中证券类型投资者提供更资产投资选择扩丰富前金融市场类型推动国金融市场优化调整着重意义
(3)降低融资成丰富融资方式着资产证券化开展传统筹资提供更丰富融资方式传统融资手段相助资产证券化进行筹资活动成更低廉降低融资门槛
(4)丰富投资选择资产证劵化发展金融市场注入新活力作金融产品种资产证券化产品具风险较低资金流动性高等特点符合前金融市场投资发展标准仅产品投资种类更丰富够根资产池现金流运转状况制定出投资方案满足前投资者日益丰富投资需求
(5)推动贸易市场资市场协调发展资产证劵化通特资产转化手段资金流转方式极推动资市场贸易市场间联系搭建双方协合作重桥梁资产证券化通信贷资产风险降低贸易市场金融活动中增添交易活力持续断提供稳定现金流推动资市场贸易市场间联系
3资产证券化方面意义
(1)推动住房揭市场发展住房抵押贷款证券化国际金融领域项重创新极推动房产市场发展稳定通开展住房抵押贷款够建立起完善住房保障体系谨防潜房产泡沫风险通吸取西方国家房产市场房产泡沫验国住房抵押贷款证劵化助科学防范金融风险整资市场发展运转说着积极影响
(2)资产证券化够国企业资结构进步改革创新国国企国家直接扶持政策资结构银行贷款果国国企进行资产证券化改革够实现身资结构优化调整助进步提升国企前资产周转率债务降低
(3)资产证劵化实现助推动货币政策发展传导效率提升通资产进行债券转化部分债券市场（银行债券市场证券债券市场等）市资产证券化重高低规模货币市场流动性交易性强弱着正相关关系重高规模会增强流动性交易性理重低规模会流动性交易性变弱
三资产证券化相关会计问题分析措施
（） 资产证券化会计确认问题分析措施
通证券化资产会计确认理研究中出前政策导根合理指导根国资产证券化实际发展状况针发起进行会计确认工作前国金融市场发展够完善现行信市场金融领域中存着诸问题相关政策确定性采金融合成分析法程中容易出现资产转标准模糊问题增添会计确认工作确定性更开展资产证券化工作国前金融市场环境鉴IAS39模式完成资产证券化会计确认工作工作性质出发进完成资产初步终止部分终止确认程步步完善整资产会计确认流程
1初始确认
旦资产证劵化交易开始作合约发起应资产进行初始确认通常情况作合约发起交易计算日资产证券化进行会计确认中交易日会计结算指确定证券化资产交易日期交易日完成资产债务确认工作般说结算日前应资产负债利息进行确认结算日指买方证券化资产购买方进行交付日期会计确认工作通常情况该项资产容进行确认核算时进行结算日会计确认程中应明确标准公允价值波动予资产确认
2终止确认
发起够根合求证劵化资产进行现金流收益控制时应资产进行终止确认仅通常说发起法通合标准资产容进行控制代表着发起应资产进行终止确认标准判断求综合考虑SPV情况发起身资产控制结果果发起够证券化资产进行资产控制应进行终止确认
通常意义证券化资产收益方仅SPV时代表发起失资产控制权般讲满足条件时代表SPV够资产中进行获利：SPV着资产进行转出售权利够相公允资产进行抵押SPV获已转资产全部收益
3证券化资产部分终止确认
发起选择身证券化资产SPV进行部分转账面价值债务划分应遵循公允价值进行分摊双方资产持例进行确认少数情况部分资产分摊计量标准标准进行条件基础零进行划分时账面价值应资产出售利部分进行考虑
（二）资产证券化会计计量问题分析措施
面证券化资产中存计量问题应计量基础进行限定基础会计计量进行探讨
1计量基础选择
前金融领域中公允价值通常作理想资产分配方式够限度分配原标准进行资划分受国前金融市场环境影响公允价值实际运够成熟应程中法充分体现现值技术优势足现值前公允价值国资产分配中应发展受现阶段金融市场环境影响应选择双重计量方式资产进行分配划分根济环境变化选择恰计量属性
2证券化资产会计计量
证券化资产会计确认相应计量涉问题：
（1）确定证券化资产出售价格
目前资产证券化程中资出售价格确定方式着较选择通常情况会根资产逾期情况延期状况进行程度折价处理折价标准制定应该严格限制求考虑资产双方实际状况果折扣太导致资产价值低发起交易意愿出现滑高折扣利投资方资进行收购导致双方矛盾具体折件标准制定应综合考虑双方实际情况证券化资产定价标准应素作具体标准：资预期回收金额服务费说交易程中交易双方结合交易状况资产运营标准提出款项回收费般说服务费需合中进行提前规定果没相关容规定应终成交价格中考虑服务费交易日市场利率利率受市场影响变化浮动交易间应双方进行协商确定信级
（2）证券化资产初始计量
公允价值指资产负债初始计量价格程中需明确发起资产进行抛售部分资金容会作新资产视收入部分时债务问题划分明确旦发起开始资产证券化代表资转承担相应债务力作收入减项需考虑中资债务问题资产证券化程中应考虑素结合公允价值计算标准该部分资产容进行相应计量
（3）证券化资产存续计量
证券化资产存续计量计量基础视发起持目进行：
旦发起决定证券化资产进行长期持需初始资产确认阶段考虑应公允价值进行计量续程中需次考虑公允价值波动导致收益债务问题旦发生列问题需重新进行计量：企业够证明持资产遭受损失根相应标准根现值进行计量前间差异作损益考虑中发起定期手段资产进行持旦资产容跌破初始数值需双方资产容进行重新划分差价部分计入损益
（4）发起资产转完成时计量处理
文述容证券化资产账面价值分配明确标准应考虑销售部分保留部分间差异金融框架体系会计准中分配资产容氛围留存利益公允价值销售部分两方面资产转程进行相应限制：资产负债表中应留存利益进行标注公允价值作收益划分标准时综合考虑售出资产留存利益间账面价值作公允价值划分重损益确认程中应考虑已售资产净收益间差值留存利益会计记录进行调整变化够留存利益特征形式判断出资产状况
（5）证券化资产减值计量
证券化资产减值账面价值收回价值间差额账面价值获取相较简单收回价值获取需通系列计算够：观察市价担保物公允价值作计量未现金流量贴现值三种收回价值计算方式中第三种目前理想减值计算方法现值进行计算程中参考资产评估中方式作基原理现金流量间差值进行计算助样计算方式够克服前现值计算程中存技术欠缺高质量完成现值计算工作计算出未现金流量作现值作资产收回额终确定减值
收回金额进行确定程中果存难判断现象需现金产生单进行确定根单元整体收回金额进行预估账面价值间较差异判断出资产否存价值
减值计算程中收回金额获取四中必少关键素根金融规范约定收回金额应金融资产进行终确定
（6）证券化资产减值转回
目前证券化资产减值转回两种处理方法：旦资产发生实质损失做相应风险防范处理工作减值实际发生次进行转回定限度减值准备作减值转回高金额限制时减值转回确认期收益
证劵化资产减值会计处理程中着较严格专业性求数值确认需会计计算收回金额计算等复杂处理综合考虑成素影响旦发生实际资产损失减值确认进行转回
（三） 资产证券化会计信息披露报表合问题分析措施
资产证券化发起需遵守披露原前提会计信息容进行披露阐述资产运营程中存债务风险举措资产种负责表现进行会计信息披露程中面问题遵循原结合FASBIASC进行探讨提出相应观点建议
1关会计披露问题分析措施
前金融市场环境发展日新月异着项金融衍生工具金融市场运越越资产风险难察觉针目前金融市场环境通现手段进行合理风险披露已成相关学者研究关注重点目前公布会计准标准会计披露应遵循简单复杂基原
IAS39 中关披露部分建立金融合成分析法基础 IAS39 求披露：
（1）交易性质范围包括相关担保说明
（2）否已终止确认金融资产
ASC会计披露关规定标准鼓励企业够提供相关金融工具标准时觉披露相关风险容服务项目时作理层应风险问题进行相应问题描述仅披露容具体环节着明确规定：
（1）资产证券化现状预计损失
（2）反映提前支付损失折扣率利变化留存利益公允价值减低重点测试
（3）期发起 SPV 间全部现金流量
（4）发起理表表外资产中期末拖欠债务期净信损失
根披露原规定相关求存留存利益需资产容进行列事项披露：
（1）留存利益进行计算会计标准中包括项数值信息计算方法容假设
（2）披露容中存假设预期分析出现差异需留存利益进行敏感分析
（3）报表外资产证券化理资产容
2 涉合报表资产证券化问题
前国际金融会计准体系通常实际控制形式会计报表合范围进行判断界定前SPV形式两种分发起组建第三方组建发起组建SPV时合报表中应考虑发起子公司SPV间联系二者交易信息报表中进行剔第三方进行SPV组建时需考虑信息剔问题会计报表质反映资产证券化程中收益问题合充分反映前面剩余收益问题现状入标准应发起否存剩余收益进行判断
SPV问题出现没引发金融市场监机构重视相关容规范缺乏足够执行力度松散理体制终导致SPV出现范围影响安然事件SPV合问题引起金融市场广泛关注
长期会计研究公报（ARB No 51）成指导美国会计实务界进行报表合般原 1987 年FASB 发布 FAS94 全资控股子公司合ARB No 51做修正取消非质排规定企业间合方针进行定划分种情况母公司子公司进行合进行限制规定 1990 年紧急问题工作组（EITF）发布 D—14 号专题 Issue No 9015 非实质性出租影响剩余价值担保租赁业务中规定首SPV合问题进行相关规定紧急条例条例出现开始SPV合中存问题进行限制合原进行更正符合列条件时发起进行SPV合：SPV数股东需进行量投资第三方股东导SPV数股东持相应资产获取收益承受风险第三方租赁期间承担风险获取收益应进行合催生列应进行SPV合现象：股东名义投资SPV够代表发起利益SPV承担发起风险责
2000 年 9 月 FASB资产证券化中面合问题做出相关规定新规范标准求资负债必合资产负债表发起拥资控制权
四国资产证券化会计规范存问题原
（）国资产证券化会计规范存问题原
资产证券化应发展金融市场发展建设说着重意义通原信基础开展资产证券化够推动行业市场发展繁荣诸领域发展说起推动发展作例揭住房资产证券化发展增速资市场繁荣极改善前商业银行面发展营现状国家方面十分重视资产证券化发展信贷资产证券化发展推广进行相应扶持2005年开始国家开发银行中国建设银行成国早两家信贷资产试点银行段时间发展市场反馈取俗成效值注意国资产证券化发展程中面着诸问题具体问题：
金融体制身限制国现金融体制利开展资产证券化发展现体制营监相互独立影响资产证券化中信托服务导致资产证券化程中基础服务单元发挥作价值时流通台间差异造成前投资者法实现风险规避防范现金融体制种金融市场矛盾问题凸显市场结构欠缺服务机构发展落风险防范彻底等成影响阻碍资产证券化发展重难题
二相关法律法规缺失资产证券化发展仅仅需完善服务工作标准时需相应法律法规作效支持然资产证券化国发展起步时间较短金融市场领域没相应法律法规发展进行保障央行证监会然出台信贷资产相关理容标准容法金融市场稳定实现维护法根解决前面法律法规欠缺问题方面出国目前资产证券化立法方面存足税收会计方面存着问题
三配套环境方面难点资产证券化发展没形成金融市场环境事物发展推行需强力外环境提供支持国目前资产证券化发展形式进行分析发现面市场环境配套支持够成熟会计税收等方面需求严重足时中介机构服务质量提升高素质培养十分欠缺
（二）国资产证券化会计规范完善措施
资产证券化发展推动够前国金融机构注入新活力时够显著促进金融市场发展银行处理良资产程中提出宝贵验作金融市场面资产证劵化带发展动力程中警惕资产证券化风险带金融市场影响资产证券化发展程中应加强金融风险防范加固确保资产证券化发展够步入正轨需建立起完善监制度风险问题进行防范
首先加强立法完善资产证券化相关法律法规关部门加强证券市场监完善法律法规资产证券化否良发展推广应重前提程中关部门鉴金融工具发展程中先进验现法律体系基础进行修订补充结合国资产证券化市场迅速发展需加强资产证券化行流程求约束通相关立法操作流程限定关容资产证券化应程中相关法律法规做相关配套完善加强公司部保障信托监合签订等
次建立规范透明信评价体系金融市场发展程中配套需建立起完善信评价体系项工作容进行信监着资产证券化进行现资产规范评价制度已难满足前市场需求行业发展进行信评价体系建立行业发展金融市场稳固着十分重作评价体系建立程中应明确基评估准标准基础项应准加完善丰富程中关部门鉴国外先进发展验国信评估机构提出相应求整改方案推动信评估体系公正透明
次建立规范中立机构基础完善相关工作服务中介机构服务质量服务标准程度影响资产证券化金融市场发展作监方应鼓励中立机构发展积极引导工作服务中发挥重作时业标准服务求进行严格控提升现业入门标准规范行业入职工作行基础加强配套服务建设运建设鼓励中介机构发展服务质量提升
加强培养建立高质量高素质专业服务团队做资产证券化推广运营工作加强相关服务容配套建设外需部身加强培养建设高质量队伍推动资产证券化重先决条件作项业务性较强融资服务资产证券化求业者够掌握法律会计税收等方面知识容够实时解金融市场发展变化身知识储备进行扩充
结
国金融市场发展说资产证券化属新鲜事物然历十年发展探索没形成完善系统理研究资产证券化会计工作缺乏系统指导建议研究发展传统金融工具会计研究中没形成独立研究系统资产证券化发起会计问题前属较众会计难题导致工作容没广泛关注重视文作研究探讨基点针国前面资产证券化发起面会计问题进行研究鉴FASBIASC中相关规范准国前会计确认标准进行分析文研究容探究基调梳理会计问题基点尝试熟知容知识会计问题进行详解剖析
会计处理问题进行研究中国学者参资产证券化部分体参会计处理统称资产证券化会计方面容研究处理工作正基国证券化发展部环境需鉴先进验必然求前国会计确认问题研究基调权责发生制时现金流动制辅助发展模式资产证券化研究分析观念作重支撑
资产证券化开展程中避免会涉法律相关问题税务问题破产隔离双方进行合约签订问题程度影响发起会计处理工作外文研究程中部分问题研究够深入没针会计准中暴露出问题提出相应具体建议终呈现研究效果意针研究程中暴露出问题作学程中研究方目标
参考文献
[1] 财政部企业会计准第22号金融工具确认计量20063
[2] 财政部企业会计准第23号金融资产转移20063
[3] 财政部信贷资产证券化试点会计处理规定2005516
[4] 财政部信托业务会计核算方法20051
[5] 周云鹏资产证券化会计处理方法历史进程研究[J]武汉市济理干部学院学报2004(2)
[6] 陈悦关衍生金融工具会计问题研究[M]连东北财学出版社2002
[7] 锋资产证券化——中国模式[M]北京北京学出版社2002
[8] 邹蕴涵前国金融风险分析[J]财界（学术 版）2018(2）
[9] 史永东王龔宋西伟中国金融机构系统风险宏观济 影响[J]投资研究2017(12)
[10] 王妍中国金融周期动态特征分析[J]数量济研究 2017(1)
[11] 李佳罗明铭金融创新背景商业银行变革 基资产证券化创新视角[J]财科学2015 (2)
[12]石英 资产证券化会计确认研究[J] 2016(09)
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题 目 资产证券化会计问题探究
资产证券化会计问题探究
摘 文资产证券化会计确认会计计量会计报表合披露四方面资产证券化会计处理问题深入进行探讨首先介绍资产证券化定义基原理交易结构等流程简单解国外资产证券化关会计方面情况奠定述资产证券化会计问题基础然通国际会计准委员会美国财务会计准委员会相关规定介绍分析重点述基础资产转特殊目实体应确认销售进行表外处理作融资担保进行表处理会计确认标准问题
关键词：资产证券化 会计确认 会计计量 会计披露 报表合
Abstract This paper mainly discusses the accounting treatment of asset securitization from four aspects accounting confirmation accounting measurement accounting statement consolidation and disclosure Firstly this paper introduces the relevant terms operating principles and basic operation flow of asset securitization and briefly understands the status of asset securitization accounting at home and abroad so as to lay a foundation for discussing the accounting problems of asset securitization Then through the international accounting standards committee and the United States Financial Accounting Standards Board of the relevant provisions of the introduction analysis Emphasis is placed on the question of whether the promoter＇s transfer of the underlying assets to a special purpose entity should be recognized as an offbalance sheet treatment for sale or as a financing guarantee and the criteria for confirmation
Keyword ：Asset SecuritizationAccounting Confirmation Accounting Measurement Accounting Disclosure Statement Consolidated
目录
引言 1
（）研究目意义 1
（二）国外研究现状 2
二资产证券化概述 4
（）资产证券化定义 4
（二）资产证券化基原理交易结构 5
（三）资产证券化意义影响 6
三资产证券化相关会计问题分析措施 9
（）资产证券化会计确认问题分析措施 9
（二）资产证券化会计计量问题分析措施 10
（三）资产证券化会计信息披露报表合问题分析措施 13
四国资产证券化会计规范存问题原 15
（）国资产证券化会计规范存问题原 15
（二）国资产证券化会计规范完善措施 16
结 18
参考文献 19
致谢 20
引言
（） 研究目
济发展越越迅速天世界国越越关注资产证券化资产证劵化助实现资产风险防范隔离新济发展形式创造发展新金融产品仅仅够投资者事金融活动程中着更丰富选择够证券发行提供更丰富资金整合方案推动金融行业整体发展国民济发展水着十分重意义
着济领域断发展壮资产证劵化已逐渐成济市场重金融工具越越国家开始关注重视资产证劵化研究通加强资产证劵化研究助国济市场时掌握解全球济发展形式够通资产重组风险隔离等方式促进国济市场稳定样做利推动国证券市场金融行业发展更加充分发挥资市场国民济发展积极作根国国情应该力推进资产证券化解决目前累积会计问题保证会计制度健康发展明智选择
（二） 国外研究现状
直国外资产证券化关会计方面问题研究20年国外学者提出观点：
中国际会计委员会（IASB)美国财务会计准委员会(FASB)会计规范典型
1996年6月FASB发布第125号财务会计准金融资产转服务债务解会计处理该会计准发布确定金融资产负债明确划分目意义促进济领域市场活动够适应资产证劵化金融活动创新发展求明确金融资产债务够进行拆分出售
FASB2000年9月颁布140号准准1996年发布125号准名时增加修改许容中强化披露证券化交易剩余权益准修订资产证券化伟提升
关资产证券化确认IASB没明确提出采种方法资产证劵化进行明确具体界定资产证劵化相关实体容销量划分收益损失容规范相应计量确定标准金融工具进行相关问题指导
石英2016年9月25日著资产证券化会计确认研究中表明资产证劵化前市场济环境体系种重融资工具发展运符合济领域活动需求着国济形式断发展资产证劵化逐渐适应越越领域发展需企业融资环节发挥重作资产证劵化发展程中首先做确保济环境稳定制定完备济体系框架资产证劵化发展中应完善会计规范标准国际标准基础结合国济市场动做出相应调整具体标准实施程中存会计规范落实执行位现象需国现会计规范进行相应调整应前济发展形式终提出会计确认发展需正清源需创新具体科目设置减少业员观判断增强会计信息规范性
苏敏2018年4月15日著企业资产证券化会计处理方式研究中阐述资产证劵化金融市场活动中重意义样20世纪具代表性金融产品国资产证劵化市场2014年迎发展黄金时期产品发行市场占率显著提升企业作资产证劵化产品客户服务象增速十分显著国前会计规范存定足导致企业进行会计处理工作中存着相应问题
金莲花2018年12月5日著资产证券化_金融创新盈余理中探讨S公司研究象深入分析非金融企业资产证券化效果操作程中存会计准 漏洞研究发现S公司资产证券化程中实现净利润幅增加然存融资效果限营业 亏损规模持续扩通资产处置利避免ST等问题时引发资产证券化程中售租回会计处理方式 争议
（三）研究方法
文综合采种研究方法资证券化关会计方面进行研究方法：
1查文献法：通查阅量关资产证券化关会计方面文献解年方面历史现状理研究助该方面容进行深层次研究
2较分析法通横国外前资产证劵化会计规定相关容解前国会计规范容制定存足结合国外先进理基础发展验国现行会计规范容进行完善调整
二资产证券化概述
（）资产证券化定义
资产证劵化指通运证劵资产运营模式现资产组合资产容进行运营理具体容：
实体资产证券化通实体资产转换成证券资产实物资产形资产帮助发行证券市程
信贷资产证劵化指流动性较差信贷资产通系列资金重组进转变债券型证券发行程中信贷资产指流动性较差银行贷款者代收货款等资金重组程通产生较稳定资金收益形成稳定资金池部分现金流转化程未收益通证券进行发行
证券资产证券化证券资产进行证券化程质通证券组合形成具备定现金流力基础资产利产生稳定现金流未资产作证券发行基础
现金资产证券化指现金进转变证券程
（二）资产证券化基原理交易结构
1 资产证券化基原理
2 资产证券化交易结构
传统资产证券化交易结构拆分四步骤：
第构建基础资产池实现资产证券化首先现资产进行资金重组形成具稳定收益现金流资金重组程现资产进行剥离整合程建立资金池初步程中作持需选取适债权项目作基础资产
第二组建SPVSPV通常指特殊目机构持者身基础债权SPV进行出售进实现资产重组目
第三发售支付程中需SPV银行者证券公司建立联系中介组织协助开展相应融资活动通常讲资产证券化产品融资行般会采公开发售者私募方式整交易程完成SPV证券发行进行项目款项交接
第四资产池实施续存期间理期清偿结算工作资产证券化工作初步完成SPV聘请专职员机构资金池进行项目理工作求确保资产池现金流运转稳定项资金转化工作够正常进行容理员明确资金转化程中产生项税务问题债务问题做完善行政处理工作SPV应次结算日期完成资金收益转化债务偿剩余现金流资产交付证券化项目发起时确保够时息进行时支付确保资产池现金流运转稳定会专职资产服务部门息交付程进行监
（三）资产证券化意义影响
1资产证券化资市场推动作
(1)推动市场规模扩分流储蓄国现储蓄资金证券市场分析出证券化发展效推动国储蓄资金分流实现现资产流动转化仅信贷资产证券化样会影响辐射二级市场中样储蓄资产分流手段
(2)丰富金融市场产品优化市场结构通信贷资产证券化够金融市场中流动性较差资产转变着稳定收益风险较证券样够金融市场中现资产种类决心优化调整仅丰富金融市场中证券类型投资者提供更资产投资选择扩丰富前金融市场类型推动国金融市场优化调整着重意义
(3)降低融资成丰富融资方式着资产证券化开展传统筹资提供更丰富融资方式传统融资手段相助资产证券化进行筹资活动成更低廉降低融资门槛
(4)丰富投资选择资产证劵化发展金融市场注入新活力作金融产品种资产证券化产品具风险较低资金流动性高等特点符合前金融市场投资发展标准仅产品投资种类更丰富够根资产池现金流运转状况制定出投资方案满足前投资者日益丰富投资需求
(5)推动贸易市场资市场协调发展资产证劵化通特资产转化手段资金流转方式极推动资市场贸易市场间联系搭建双方协合作重桥梁资产证券化通信贷资产风险降低贸易市场金融活动中增添交易活力持续断提供稳定现金流推动资市场贸易市场间联系
3资产证券化方面意义
(1)推动住房揭市场发展住房抵押贷款证券化国际金融领域项重创新极推动房产市场发展稳定通开展住房抵押贷款够建立起完善住房保障体系谨防潜房产泡沫风险通吸取西方国家房产市场房产泡沫验国住房抵押贷款证劵化助科学防范金融风险整资市场发展运转说着积极影响
(2)资产证券化够国企业资结构进步改革创新国国企国家直接扶持政策资结构银行贷款果国国企进行资产证券化改革够实现身资结构优化调整助进步提升国企前资产周转率债务降低
(3)资产证劵化实现助推动货币政策发展传导效率提升通资产进行债券转化部分债券市场（银行债券市场证券债券市场等）市资产证券化重高低规模货币市场流动性交易性强弱着正相关关系重高规模会增强流动性交易性理重低规模会流动性交易性变弱
三资产证券化相关会计问题分析措施
（） 资产证券化会计确认问题分析措施
通证券化资产会计确认理研究中出前政策导根合理指导根国资产证券化实际发展状况针发起进行会计确认工作前国金融市场发展够完善现行信市场金融领域中存着诸问题相关政策确定性采金融合成分析法程中容易出现资产转标准模糊问题增添会计确认工作确定性更开展资产证券化工作国前金融市场环境鉴IAS39模式完成资产证券化会计确认工作工作性质出发进完成资产初步终止部分终止确认程步步完善整资产会计确认流程
1初始确认
旦资产证劵化交易开始作合约发起应资产进行初始确认通常情况作合约发起交易计算日资产证券化进行会计确认中交易日会计结算指确定证券化资产交易日期交易日完成资产债务确认工作般说结算日前应资产负债利息进行确认结算日指买方证券化资产购买方进行交付日期会计确认工作通常情况该项资产容进行确认核算时进行结算日会计确认程中应明确标准公允价值波动予资产确认
2终止确认
发起够根合求证劵化资产进行现金流收益控制时应资产进行终止确认仅通常说发起法通合标准资产容进行控制代表着发起应资产进行终止确认标准判断求综合考虑SPV情况发起身资产控制结果果发起够证券化资产进行资产控制应进行终止确认
通常意义证券化资产收益方仅SPV时代表发起失资产控制权般讲满足条件时代表SPV够资产中进行获利：SPV着资产进行转出售权利够相公允资产进行抵押SPV获已转资产全部收益
3证券化资产部分终止确认
发起选择身证券化资产SPV进行部分转账面价值债务划分应遵循公允价值进行分摊双方资产持例进行确认少数情况部分资产分摊计量标准标准进行条件基础零进行划分时账面价值应资产出售利部分进行考虑
（二）资产证券化会计计量问题分析措施
面证券化资产中存计量问题应计量基础进行限定基础会计计量进行探讨
1计量基础选择
前金融领域中公允价值通常作理想资产分配方式够限度分配原标准进行资划分受国前金融市场环境影响公允价值实际运够成熟应程中法充分体现现值技术优势足现值前公允价值国资产分配中应发展受现阶段金融市场环境影响应选择双重计量方式资产进行分配划分根济环境变化选择恰计量属性
2证券化资产会计计量
证券化资产会计确认相应计量涉问题：
（1）确定证券化资产出售价格
目前资产证券化程中资出售价格确定方式着较选择通常情况会根资产逾期情况延期状况进行程度折价处理折价标准制定应该严格限制求考虑资产双方实际状况果折扣太导致资产价值低发起交易意愿出现滑高折扣利投资方资进行收购导致双方矛盾具体折件标准制定应综合考虑双方实际情况证券化资产定价标准应素作具体标准：资预期回收金额服务费说交易程中交易双方结合交易状况资产运营标准提出款项回收费般说服务费需合中进行提前规定果没相关容规定应终成交价格中考虑服务费交易日市场利率利率受市场影响变化浮动交易间应双方进行协商确定信级
（2）证券化资产初始计量
公允价值指资产负债初始计量价格程中需明确发起资产进行抛售部分资金容会作新资产视收入部分时债务问题划分明确旦发起开始资产证券化代表资转承担相应债务力作收入减项需考虑中资债务问题资产证券化程中应考虑素结合公允价值计算标准该部分资产容进行相应计量
（3）证券化资产存续计量
证券化资产存续计量计量基础视发起持目进行：
旦发起决定证券化资产进行长期持需初始资产确认阶段考虑应公允价值进行计量续程中需次考虑公允价值波动导致收益债务问题旦发生列问题需重新进行计量：企业够证明持资产遭受损失根相应标准根现值进行计量前间差异作损益考虑中发起定期手段资产进行持旦资产容跌破初始数值需双方资产容进行重新划分差价部分计入损益
（4）发起资产转完成时计量处理
文述容证券化资产账面价值分配明确标准应考虑销售部分保留部分间差异金融框架体系会计准中分配资产容氛围留存利益公允价值销售部分两方面资产转程进行相应限制：资产负债表中应留存利益进行标注公允价值作收益划分标准时综合考虑售出资产留存利益间账面价值作公允价值划分重损益确认程中应考虑已售资产净收益间差值留存利益会计记录进行调整变化够留存利益特征形式判断出资产状况
（5）证券化资产减值计量
证券化资产减值账面价值收回价值间差额账面价值获取相较简单收回价值获取需通系列计算够：观察市价担保物公允价值作计量未现金流量贴现值三种收回价值计算方式中第三种目前理想减值计算方法现值进行计算程中参考资产评估中方式作基原理现金流量间差值进行计算助样计算方式够克服前现值计算程中存技术欠缺高质量完成现值计算工作计算出未现金流量作现值作资产收回额终确定减值
收回金额进行确定程中果存难判断现象需现金产生单进行确定根单元整体收回金额进行预估账面价值间较差异判断出资产否存价值
减值计算程中收回金额获取四中必少关键素根金融规范约定收回金额应金融资产进行终确定
（6）证券化资产减值转回
目前证券化资产减值转回两种处理方法：旦资产发生实质损失做相应风险防范处理工作减值实际发生次进行转回定限度减值准备作减值转回高金额限制时减值转回确认期收益
证劵化资产减值会计处理程中着较严格专业性求数值确认需会计计算收回金额计算等复杂处理综合考虑成素影响旦发生实际资产损失减值确认进行转回
（三） 资产证券化会计信息披露报表合问题分析措施
资产证券化发起需遵守披露原前提会计信息容进行披露阐述资产运营程中存债务风险举措资产种负责表现进行会计信息披露程中面问题遵循原结合FASBIASC进行探讨提出相应观点建议
1关会计披露问题分析措施
前金融市场环境发展日新月异着项金融衍生工具金融市场运越越资产风险难察觉针目前金融市场环境通现手段进行合理风险披露已成相关学者研究关注重点目前公布会计准标准会计披露应遵循简单复杂基原
IAS39 中关披露部分建立金融合成分析法基础 IAS39 求披露：
（1）交易性质范围包括相关担保说明
（2）否已终止确认金融资产
ASC会计披露关规定标准鼓励企业够提供相关金融工具标准时觉披露相关风险容服务项目时作理层应风险问题进行相应问题描述仅披露容具体环节着明确规定：
（1）资产证券化现状预计损失
（2）反映提前支付损失折扣率利变化留存利益公允价值减低重点测试
（3）期发起 SPV 间全部现金流量
（4）发起理表表外资产中期末拖欠债务期净信损失
根披露原规定相关求存留存利益需资产容进行列事项披露：
（1）留存利益进行计算会计标准中包括项数值信息计算方法容假设
（2）披露容中存假设预期分析出现差异需留存利益进行敏感分析
（3）报表外资产证券化理资产容
2 涉合报表资产证券化问题
前国际金融会计准体系通常实际控制形式会计报表合范围进行判断界定前SPV形式两种分发起组建第三方组建发起组建SPV时合报表中应考虑发起子公司SPV间联系二者交易信息报表中进行剔第三方进行SPV组建时需考虑信息剔问题会计报表质反映资产证券化程中收益问题合充分反映前面剩余收益问题现状入标准应发起否存剩余收益进行判断
SPV问题出现没引发金融市场监机构重视相关容规范缺乏足够执行力度松散理体制终导致SPV出现范围影响安然事件SPV合问题引起金融市场广泛关注
长期会计研究公报（ARB No 51）成指导美国会计实务界进行报表合般原 1987 年FASB 发布 FAS94 全资控股子公司合ARB No 51做修正取消非质排规定企业间合方针进行定划分种情况母公司子公司进行合进行限制规定 1990 年紧急问题工作组（EITF）发布 D—14 号专题 Issue No 9015 非实质性出租影响剩余价值担保租赁业务中规定首SPV合问题进行相关规定紧急条例条例出现开始SPV合中存问题进行限制合原进行更正符合列条件时发起进行SPV合：SPV数股东需进行量投资第三方股东导SPV数股东持相应资产获取收益承受风险第三方租赁期间承担风险获取收益应进行合催生列应进行SPV合现象：股东名义投资SPV够代表发起利益SPV承担发起风险责
2000 年 9 月 FASB资产证券化中面合问题做出相关规定新规范标准求资负债必合资产负债表发起拥资控制权
四国资产证券化会计规范存问题原
（）国资产证券化会计规范存问题原
资产证券化应发展金融市场发展建设说着重意义通原信基础开展资产证券化够推动行业市场发展繁荣诸领域发展说起推动发展作例揭住房资产证券化发展增速资市场繁荣极改善前商业银行面发展营现状国家方面十分重视资产证券化发展信贷资产证券化发展推广进行相应扶持2005年开始国家开发银行中国建设银行成国早两家信贷资产试点银行段时间发展市场反馈取俗成效值注意国资产证券化发展程中面着诸问题具体问题：
金融体制身限制国现金融体制利开展资产证券化发展现体制营监相互独立影响资产证券化中信托服务导致资产证券化程中基础服务单元发挥作价值时流通台间差异造成前投资者法实现风险规避防范现金融体制种金融市场矛盾问题凸显市场结构欠缺服务机构发展落风险防范彻底等成影响阻碍资产证券化发展重难题
二相关法律法规缺失资产证券化发展仅仅需完善服务工作标准时需相应法律法规作效支持然资产证券化国发展起步时间较短金融市场领域没相应法律法规发展进行保障央行证监会然出台信贷资产相关理容标准容法金融市场稳定实现维护法根解决前面法律法规欠缺问题方面出国目前资产证券化立法方面存足税收会计方面存着问题
三配套环境方面难点资产证券化发展没形成金融市场环境事物发展推行需强力外环境提供支持国目前资产证券化发展形式进行分析发现面市场环境配套支持够成熟会计税收等方面需求严重足时中介机构服务质量提升高素质培养十分欠缺
（二）国资产证券化会计规范完善措施
资产证券化发展推动够前国金融机构注入新活力时够显著促进金融市场发展银行处理良资产程中提出宝贵验作金融市场面资产证劵化带发展动力程中警惕资产证券化风险带金融市场影响资产证券化发展程中应加强金融风险防范加固确保资产证券化发展够步入正轨需建立起完善监制度风险问题进行防范
首先加强立法完善资产证券化相关法律法规关部门加强证券市场监完善法律法规资产证券化否良发展推广应重前提程中关部门鉴金融工具发展程中先进验现法律体系基础进行修订补充结合国资产证券化市场迅速发展需加强资产证券化行流程求约束通相关立法操作流程限定关容资产证券化应程中相关法律法规做相关配套完善加强公司部保障信托监合签订等
次建立规范透明信评价体系金融市场发展程中配套需建立起完善信评价体系项工作容进行信监着资产证券化进行现资产规范评价制度已难满足前市场需求行业发展进行信评价体系建立行业发展金融市场稳固着十分重作评价体系建立程中应明确基评估准标准基础项应准加完善丰富程中关部门鉴国外先进发展验国信评估机构提出相应求整改方案推动信评估体系公正透明
次建立规范中立机构基础完善相关工作服务中介机构服务质量服务标准程度影响资产证券化金融市场发展作监方应鼓励中立机构发展积极引导工作服务中发挥重作时业标准服务求进行严格控提升现业入门标准规范行业入职工作行基础加强配套服务建设运建设鼓励中介机构发展服务质量提升
加强培养建立高质量高素质专业服务团队做资产证券化推广运营工作加强相关服务容配套建设外需部身加强培养建设高质量队伍推动资产证券化重先决条件作项业务性较强融资服务资产证券化求业者够掌握法律会计税收等方面知识容够实时解金融市场发展变化身知识储备进行扩充
结
国金融市场发展说资产证券化属新鲜事物然历十年发展探索没形成完善系统理研究资产证券化会计工作缺乏系统指导建议研究发展传统金融工具会计研究中没形成独立研究系统资产证券化发起会计问题前属较众会计难题导致工作容没广泛关注重视文作研究探讨基点针国前面资产证券化发起面会计问题进行研究鉴FASBIASC中相关规范准国前会计确认标准进行分析文研究容探究基调梳理会计问题基点尝试熟知容知识会计问题进行详解剖析
会计处理问题进行研究中国学者参资产证券化部分体参会计处理统称资产证券化会计方面容研究处理工作正基国证券化发展部环境需鉴先进验必然求前国会计确认问题研究基调权责发生制时现金流动制辅助发展模式资产证券化研究分析观念作重支撑
资产证券化开展程中避免会涉法律相关问题税务问题破产隔离双方进行合约签订问题程度影响发起会计处理工作外文研究程中部分问题研究够深入没针会计准中暴露出问题提出相应具体建议终呈现研究效果意针研究程中暴露出问题作学程中研究方目标
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