西部矿业限责公司偿债力提升
摘
偿债力够真实反映企业财务状况偿债务力投资者企业理层重视企业偿债力分析投资者根偿债力选择否投资判断投资风险做出投资决策公司理层根企业偿债力调整企业资产结构运营情况企业持续营偿债力强弱关企业生存年着外交流越越密切济市场规范化企业偿债力受方面参者关注包括企业理层投资者债权等型市公司型民营企业应该规范财务制度重视偿债力分析理
文西部矿业限责公司20122016年披露财务报表基础根财务报表数采取指标进行偿债力分析深究中存原关联性提出解决措施
关键词：偿债力财务报表西部矿业限责公司
Abstract
Solvency can truly reflect an enterprise fiancial Situation and its ability to repay its debtsInvestors can choose whether to invest according to their solvency judge the size of investment risk and make investment decisions The management of the company can pay the debts of the enterpriseso that the enterprise can continue to operateThe strength of solvency is about the survival of enterprisesIn recent yearsalong with foreign exchange is more and more close and the standardization of the market economy enterprises solvency under various aspects the attention of the participants including enterprises management investorscreditorsetcThereforeboth large public companies and small private enterprises should regulate the financial system and emphasize the analysis and mangement of solvency
In this paper a western mining limited liability company disclosed in20122016on the fiancial statements according to its fianancial statementsto take some of the major indicators of solvency analysis explore the existence reason and the intrinsic relationshipand puts forward solutions
Key words Debt paying ability Financial statement Western mining coLTD
目录
1 绪 1
11 研究目意义 1
111 国外研究现状发展趋势 1
2 西部矿业限责公司偿债力现状 1
21 公司简介 1
22西部矿业限责公司偿债力现状 1
3西部矿业限责公司偿债力问题原
31 短期偿债力存问题原 1
311 长期偿债力存问题原 1
4 西部矿业公司改善偿债力措施 1
41 短期偿债力改进措施 1
411 长期偿债力改进措施 1
5 XXXXX（标题1） 1
51 1
511 标题3 1
结 1
参考文献 4
附 录 5
致 谢 6
1绪
11研究目意义
111研究目
偿债力指企业偿期债务力否时偿期债务反映企业债务状况坏重标志企业偿债力强弱关系着企业生存发展企业健康发展基前提企业利益相关员关心财务力文目通西部矿业限责公司偿债力分析提出偿债力综合解决方案增强持续发展力行业领先竞争力实现企业利益化
112研究意义
市场济条件企业生产营着极确定性财务状况坏偿债力强弱直接影响着企业生存偿债力企业首问题首先企业开展生产营活动前提条件否时足额偿付短期债务直接关系企业营失生产营活动正常进行次维护长期偿债力基础企业长期偿债力取决长期债务固定资产效发挥固定资产效发挥总间接直接受制流动资产质量直接受制企业盈利水企业盈利水受短期偿债力制约次提高企业盈利力重途径条件企业偿债力非越高越高低会直接间接影响企业盈利水
偿债力实现企业财务目标保障营运力实现企业财务目标基础盈利力发展力偿债力营运力作结果时偿债力营运力增强起推动作偿债力分析企业偿债力评判应企业身定位财务决策选择着重意义
12国外研究现状
121国外研究现状
Elinza Kashefi pourEhsan Khansalar(2015)企业面较低负债力限制较债务果减少债务期限较长债务期盈利力受益通降低扛杆率减少投资足问题受益公司利息税获更短期债务长期债务增强债务期限杠杆战略代品力
121国研究现状
贾广绅（2013）分析企业短期偿债力时针性行业具体特点讨财务报表编制存货形式粉饰公司偿债力企业应收账款回收率较确定素变现力强评价速动率时应分析应收账款质量分析长期偿债力时资产负债率计算基础全部负债全部资产实质反映全部负债力现做反映长期偿付力指标失偏颇提出优化建议流动率中需现金偿预收账款分巧中速动率中摊费难Ｗ变现预付账款数情况会增加企业存货应该相应调减资产负债率中指出摊费具变现力形资产商誉专利权否偿债商権应该相应扣
13研究方法
1文献分析法：通参阅校数字校图书馆知网万网等查阅工具初步偿债力分析相关文献研究相关概念理基础进行回顾梳理找相关理数资料
2案列分析法：企业偿债力分析企业需重视问题文较企业西部矿业西部矿业作研究案列企业现状入手重点研究偿债力分析中存问题策
2西部矿业限责公司偿债力现状
21公司概括
西部矿业集团限公司总部青海省西宁市科研技术开发中心设北京投融资贸易中心设海注册资16亿元全国16省拥二级子公司18家现员工15000目前已形成九产业板块分：基色金属稀贵金属资源勘探投资源黑色金属盐湖化工非金属海外资源产业板块(金融贸易等综合板块）2007年资产总额2389亿元销售收入1352亿元利润总额305亿元2008年西部矿业集团14420亿元销售额名列中国企业500强第372位连续三年成青海唯跻身中国企业500强企业2016年2月份中国工业品牌指数矿产榜单发布西部矿业排名第五
22西部矿业限责公司偿债力现状
（）短期偿债力分析：短期偿债力通企业流动资产速动资产现金营活动现金净流量流动负债值出流动率速动率现金率营现金流量率等等偿债力进行分析
指标
2012年
2013年
2014年
2015年
2016年
流动率
15226
11198
1221
09601
08805
速动率
13084
09927
10137
08688
07904
现金率（）
618981
587066
551213
582988
404118
流动率流动率通常越高反映企业短期偿债力越强债权利益够保证通常认流动率 1～2 时佳种情况企业流动资产够满足企业日常生产营时具足够财力偿期债务低说明企业短期偿债力存问题高说明企业现金持量高影响资金运然具体结合企业行业特性运营方式定
表 1 果仅仅西部矿业集团身流动率五年中基处稳定状态2012 年 1522013 年 1112014年 1222015年 0962016 年 088五年基保证国际认范围 2016年 088说明西部矿业集团偿短期债务流动资产保证程度较强等西部矿业集团已足够现金存款偿债存存货积压应收账款增
速动率衡量企业流动资产中立偿流动负债力流动率补充速动资产般包括货币资金交易性金融资产应收账款应收票应收款项等流动资产速动率＝（货币资金＋短期投资＋应收票＋年期应收账款）流动负债×100表 1 出西部矿业集团五年速动率呈降趋势： 2012年 130降 2013年 099持续三年保持水准 2016年更降 080意味着西部矿业集团言 100 元负债仅仅 80元现金偿负债说明西部矿业集团流动资产中变现速度较快资产占重相较低企业速动率低短期偿债力差具较存货积压
现金率企业现金类资产流动负债率速动资产扣应收账款余额流动负债速动率基础进步修正保守短期偿债力指标现金率（货币资金+价证券）流动负债西部矿业集团五年现金率情况见表061 降2016年 040国际般认现金率保持 20率高意味着企业流动负债未合理运现金类资产获利力低类资产金额太高会导致企业机会成增加果标准评定西部矿业集团现金持量高没充分发挥持资金途
（二） 长期偿债力分析：企业正常生产营时候长期款投入项目中利润偿期债务长期偿债力保持企业合理负债权益结构角度分析企业偿付长期负债期息力
表二
指标
2012年
2013年
2014年
2015年
2016年
资产负债率（）
544343
574294
533698
564634
590712
产权率（）
82
98
78
110
126
利息保障倍数
584187
3641487
2728107
1837331
1908556
表出西部矿业集团年资产负债率直居高保持 53特三年资产负债率更呈现递增趋势2016年资产负债率更创历史新高达5807换句话说西部矿业集团 2016年例总资产 321 亿元负债达 139亿元净资产总资产 30接60资产负债率危险信息说明西部矿业集团未长期负债期时会法偿
产权率反映债权提供款项者投入资应关系代表着企业款营程度表明债权提供投资者提供资金源相关系反映企业基财务结构否稳定产权率负债总额者权益通计算西部矿业集团年产权率表 二示：西部矿业集团五年产权率总体呈现升趋势直保持 078特三年 2014 年0 78升 2016年 126产权率越低表明企业资占总资产重越长期偿债力越强外界普遍认产权率 12 合理值西部矿业集团产权率居高说明西部矿业集团财务结构够稳定长期偿债力强
利息保障倍数越说明企业偿债力越强 1 说明负债企业带利润相反说明利润难偿付债务利息长会导致企业破产利息倍数（利润总额＋利息费）利息西部矿业集团年利息保障倍数见表二西部矿业集团年利息保障倍数稳定特2012年年样年点该公司20142016利息费保障倍数标准率 3说明西部矿业集团支付利息力较弱债权期取利息提供强力保证
3西部矿业限公司偿债力存问题原
31短期偿债力存问题原
短期偿债力分析指标流动率速动率现金率指标然总体揭示西部矿业集团偿债力现指标中关流动资产流动负债容界定实际情况存差异西部矿业集团偿债力反映存定局限性表现（1）流动资产：流动资产年度超年营周期消耗变现资产首先目前年未收回应收账款积压存货然作流动资产核算资产负债表列示良资产资产质量较差资产实际价值明显低账面价值未流动资产中剔次处理流动资产净损失中获关责保险予定赔偿补偿处理资产身残值应计入流动资产中购买投资长期资产预付账款者已具备流动性质应流动资产速动资产中剔掉
（2） 流动负债流动负债指年超年营业周期偿债务负债企业营活动中会发生债务诉讼案件济纠纷败诉需赔偿金额等进行财务分析时负债变成企业现时负债概率应考虑负债增加流动负债等西部矿业集团负债成流动负债概率
现常见短期偿债力指标 流动率速动率现金率等指标然总体揭示企业偿债力计算程中未充分考虑企业资产负债属性质量会计核算计量属性未考虑表外事项影响 企业偿债力反映存着定局限性
312资产质量差异
果企业良资产例较高三年尚未收回应收账款长期积压商品物资等资产质量较差资产实际价值明显低账面价值相应偿债力会受影响目前计算流动率时未考虑良资产企业偿债力影响
313资产计量属性差异
根财政部 2006 年 2 月颁布企业会计准企业取资产采历史成重置成变现净值现值公允价值计价般情况资产取时实际成计量企业存货中库存商品变现价值高成价短期投资中价证券变现价值常背离入账价值等目前计算流动率速动率程中未考虑种资产计量属性影响
314负债属性差异
流动负债中预收账款般企业产品劳务偿速动资产计算速动率流动率现金率时理流动负债中剔
315负债西部矿业集团偿债力影响
负债确定性否发生取决未相关素变化应付票贴现外担保未决诉讼事项计算短期偿债力指标时必须影响负债发生相关素进行分析预测估计负债发生性根负债发生性估算负债增加流动负债
32长期偿债力指标存问题
321资产负债率存问题
资产负债率企业全部负债全部资产作计算基础实际反映企业全部负债偿付力作反映企业长期负债偿付力指标合理资产负债率分母（资产总额）非偿债务形资产 商誉等否偿债务存确定性部分资金需偿企业发行优先股筹集资金需股东支付固定股利果发行赎回优先股会成企业项永久性财务负担难成企业偿长期负债保障
322长期负债率指标存问题
资产负债率企业全部负债全部资产作计算基础实际反映企业全部负债偿付力作反映企业长期负债偿付力指标合理资产负债率分母（资产总额）非偿债务形资产 商誉等否偿债务存确定性部分资金需偿企业发行优先股筹集资金需股东支付固定股利果发行赎回优先股会成企业项永久性财务负担难成企业偿长期负债保障 322长期负债率指标存问题
1）企业资产负债项目繁长期负债率指标根资产负债者权益总额进行计算未部结构进行具体分析
2）企业资产账面价值高估低估房屋建筑物涨价固定资产技术进步贬值等
3）某资产基没变现长期摊费 4）企业存未入账资产负债
5）该类指标实际评价全部负债偿债力指标评价长期负债偿债力指标该指标计算公式分子负债总额包括长期负债包括流动负债特流动负债占负债总额例较企业某商业批发企业 弊端更加明显资产负债率密切相关权益率负债权益率存样问题
323利息保障倍数存问题
企业言举债营产生风险表现：定期支付利息果期息税前利润需支付利息企业发生亏损二必须期偿金衡量率：
息前税利润净利润+利息×（1率）
投资资总额权益+息负摘
投资资收益率息前税利润÷投资资总额
净利润利息+（1税率）]÷[者权益+息负债]
4西部矿业公司偿债力改进措施
41短期偿债力改进
根述分析西部矿业集团短期偿债力分析指标更准确信认应进行修正补充改进
1 应存货历史成重置成现行成计算出动率进行较川重置成现行成计算出流动率原数值表明企业短期偿债力增强反削弱
2 严格执行企业中期财务报告制度利中期财务报告企业短期偿债力进行分析弥补流(速)动率动态反映偿债力缺陷
3 规范速动资产概念速动资产应指确握时变现资产应笼统界定流动资产扣减某项目构成应速动资产货币资金+短期价证券+应收票+账龄1年应收账款
4 计算流动率时应收账款账龄进行折算1年应收账款2040折扣2年应收账款5070折扣超3年应收账款原列流动资产
5 考虑预收账款特殊性计算流动率时预收账款应作分子中存货减项应作分母部分计算速动率时预收账款应流动负债中扣
6 表外项目作短期偿债力分析指标必补充流动率速动率固缺陷会计信息者企业短期偿债力进行分析时应结合关表外素进行分析样评价结果更准确企业拥时动银行贷款指标时变现长期资产企业流动资产增加企业短期偿债力提高会计报表附注中存金额较负债股利发放担保等事项导致企业未现金减少企业短期偿债力降低
7 针现金流动负债率固足运该指标时应结合现金流量结构率进行分析更全仁
42长期偿债力改进
基分析长期偿债力分析指标进行改进样应着安全性稳健性原获利力角度考虑保持资结构合理性角度考虑
1 计算资产负债率指标时出稳健考虑应摊费长期摊费形资产资产总额中扣续回优先股永久性财务负担列负债项目计算外客观反映长期负债偿付力采长期资产负债率指标进行分析该指标计算公式长期资产负债率二长期负债资产总额流动负债资产负债率侧重分析债务偿付安全性物质保障程度应产权率结合起分析揭示财务结构稳健程度资金偿债风险承受力
2 针已获利息倍数存局限性解决现金付息力关系问题采现金流量偿付率指标进行分析计算公式现金流量偿付率二期初现金余额+年营现金净流量含资化利息费+年期债务金(1税税率)
结
市场济条件开展营活动现代企业偿债力衡量企业财务理核心容作企业应充分重视企业偿债力首先应分析企业流动资产质量根流动资产质量规划企业资产分配情况次应利中期报告偿债力进行分析分析出企业薄弱情况强势环节次应完善现行分析率较标准根问题症药解决根问题应结合企业资产结构指标获利力指标企业进行分析获取利益目标出策企业应根身企业特点分析偿债力运改进方法进行分析计算企业创造更高利润味搬成功企业列子盈利案列变亏损偿债力分析应成现代企业分析核心容
参考文献
[ 1] 中国注册会计师协会 财务成理[ M] 济科学出版社2009 4
[ 2] 曹冈 财务报表分析[ M] 中央电出版社2007 12
[ 3] 王士伟 财务理（第 2 版）[ M] 中国财政济出版社2009 2
[4]朱艳企业偿债力分析指标改进思考[J]财会通讯 2010（26）：121122
[5]财政部会计资格评价中心 财务理 [M]北京 ：中国财政济出版社2014：348360
[6]鲁笛公司财务分析—短期偿债力分析[J]山东纺织济20121036 38+ 73
[7]陈晓红企业偿债力分析探讨[J]浙江金融20121147 48
[8]夏红雨企业偿债力分析新视角 [J]会计友 (旬刊 )20100320 22
[9]啜华王月基现金流量企业偿债力分析[J]财会通讯20131167 68
[10]王琳刘华志企业偿债力分析存问题策[J]现代济信息201119228
[ 11] 夏亚芬试谈偿债力分析[J]财会月刊2000(14)
[12 ] 李海波刘学华财务报告———编制分析指南[M]海立信会计出版社2004
[ 13] 李心合赵华财务报表阅读分析[M]海立信会计出版社2004
[14]张立达刘卫东财务报表分析[M]立信会计出版社2013
[15]JLGBoardandJFSDayTheInformatonContentofCash FloFigures[J]Accounting and BusinessResearch(winter 1989)
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西部矿业限责公司偿债力提升
摘
偿债力够真实反映企业财务状况偿债务力投资者企业理层重视企业偿债力分析投资者根偿债力选择否投资判断投资风险做出投资决策公司理层根企业偿债力调整企业资产结构运营情况企业持续营偿债力强弱关企业生存年着外交流越越密切济市场规范化企业偿债力受方面参者关注包括企业理层投资者债权等型市公司型民营企业应该规范财务制度重视偿债力分析理
文西部矿业限责公司20122016年披露财务报表基础根财务报表数采取指标进行偿债力分析深究中存原关联性提出解决措施
关键词：偿债力财务报表西部矿业限责公司
Abstract
Solvency can truly reflect an enterprise fiancial Situation and its ability to repay its debtsInvestors can choose whether to invest according to their solvency judge the size of investment risk and make investment decisions The management of the company can pay the debts of the enterpriseso that the enterprise can continue to operateThe strength of solvency is about the survival of enterprisesIn recent yearsalong with foreign exchange is more and more close and the standardization of the market economy enterprises solvency under various aspects the attention of the participants including enterprises management investorscreditorsetcThereforeboth large public companies and small private enterprises should regulate the financial system and emphasize the analysis and mangement of solvency
In this paper a western mining limited liability company disclosed in20122016on the fiancial statements according to its fianancial statementsto take some of the major indicators of solvency analysis explore the existence reason and the intrinsic relationshipand puts forward solutions
Key words Debt paying ability Financial statement Western mining coLTD
目录
1 绪 1
11 研究目意义 1
111 国外研究现状发展趋势 1
2 西部矿业限责公司偿债力现状 1
21 公司简介 1
22西部矿业限责公司偿债力现状 1
3西部矿业限责公司偿债力问题原
31 短期偿债力存问题原 1
311 长期偿债力存问题原 1
4 西部矿业公司改善偿债力措施 1
41 短期偿债力改进措施 1
411 长期偿债力改进措施 1
5 XXXXX（标题1） 1
51 1
511 标题3 1
结 1
参考文献 4
附 录 5
致 谢 6
1绪
11研究目意义
111研究目
偿债力指企业偿期债务力否时偿期债务反映企业债务状况坏重标志企业偿债力强弱关系着企业生存发展企业健康发展基前提企业利益相关员关心财务力文目通西部矿业限责公司偿债力分析提出偿债力综合解决方案增强持续发展力行业领先竞争力实现企业利益化
112研究意义
市场济条件企业生产营着极确定性财务状况坏偿债力强弱直接影响着企业生存偿债力企业首问题首先企业开展生产营活动前提条件否时足额偿付短期债务直接关系企业营失生产营活动正常进行次维护长期偿债力基础企业长期偿债力取决长期债务固定资产效发挥固定资产效发挥总间接直接受制流动资产质量直接受制企业盈利水企业盈利水受短期偿债力制约次提高企业盈利力重途径条件企业偿债力非越高越高低会直接间接影响企业盈利水
偿债力实现企业财务目标保障营运力实现企业财务目标基础盈利力发展力偿债力营运力作结果时偿债力营运力增强起推动作偿债力分析企业偿债力评判应企业身定位财务决策选择着重意义
12国外研究现状
121国外研究现状
Elinza Kashefi pourEhsan Khansalar(2015)企业面较低负债力限制较债务果减少债务期限较长债务期盈利力受益通降低扛杆率减少投资足问题受益公司利息税获更短期债务长期债务增强债务期限杠杆战略代品力
121国研究现状
贾广绅（2013）分析企业短期偿债力时针性行业具体特点讨财务报表编制存货形式粉饰公司偿债力企业应收账款回收率较确定素变现力强评价速动率时应分析应收账款质量分析长期偿债力时资产负债率计算基础全部负债全部资产实质反映全部负债力现做反映长期偿付力指标失偏颇提出优化建议流动率中需现金偿预收账款分巧中速动率中摊费难Ｗ变现预付账款数情况会增加企业存货应该相应调减资产负债率中指出摊费具变现力形资产商誉专利权否偿债商権应该相应扣
13研究方法
1文献分析法：通参阅校数字校图书馆知网万网等查阅工具初步偿债力分析相关文献研究相关概念理基础进行回顾梳理找相关理数资料
2案列分析法：企业偿债力分析企业需重视问题文较企业西部矿业西部矿业作研究案列企业现状入手重点研究偿债力分析中存问题策
2西部矿业限责公司偿债力现状
21公司概括
西部矿业集团限公司总部青海省西宁市科研技术开发中心设北京投融资贸易中心设海注册资16亿元全国16省拥二级子公司18家现员工15000目前已形成九产业板块分：基色金属稀贵金属资源勘探投资源黑色金属盐湖化工非金属海外资源产业板块(金融贸易等综合板块）2007年资产总额2389亿元销售收入1352亿元利润总额305亿元2008年西部矿业集团14420亿元销售额名列中国企业500强第372位连续三年成青海唯跻身中国企业500强企业2016年2月份中国工业品牌指数矿产榜单发布西部矿业排名第五
22西部矿业限责公司偿债力现状
（）短期偿债力分析：短期偿债力通企业流动资产速动资产现金营活动现金净流量流动负债值出流动率速动率现金率营现金流量率等等偿债力进行分析
指标
2012年
2013年
2014年
2015年
2016年
流动率
15226
11198
1221
09601
08805
速动率
13084
09927
10137
08688
07904
现金率（）
618981
587066
551213
582988
404118
流动率流动率通常越高反映企业短期偿债力越强债权利益够保证通常认流动率 1～2 时佳种情况企业流动资产够满足企业日常生产营时具足够财力偿期债务低说明企业短期偿债力存问题高说明企业现金持量高影响资金运然具体结合企业行业特性运营方式定
表 1 果仅仅西部矿业集团身流动率五年中基处稳定状态2012 年 1522013 年 1112014年 1222015年 0962016 年 088五年基保证国际认范围 2016年 088说明西部矿业集团偿短期债务流动资产保证程度较强等西部矿业集团已足够现金存款偿债存存货积压应收账款增
速动率衡量企业流动资产中立偿流动负债力流动率补充速动资产般包括货币资金交易性金融资产应收账款应收票应收款项等流动资产速动率＝（货币资金＋短期投资＋应收票＋年期应收账款）流动负债×100表 1 出西部矿业集团五年速动率呈降趋势： 2012年 130降 2013年 099持续三年保持水准 2016年更降 080意味着西部矿业集团言 100 元负债仅仅 80元现金偿负债说明西部矿业集团流动资产中变现速度较快资产占重相较低企业速动率低短期偿债力差具较存货积压
现金率企业现金类资产流动负债率速动资产扣应收账款余额流动负债速动率基础进步修正保守短期偿债力指标现金率（货币资金+价证券）流动负债西部矿业集团五年现金率情况见表061 降2016年 040国际般认现金率保持 20率高意味着企业流动负债未合理运现金类资产获利力低类资产金额太高会导致企业机会成增加果标准评定西部矿业集团现金持量高没充分发挥持资金途
（二） 长期偿债力分析：企业正常生产营时候长期款投入项目中利润偿期债务长期偿债力保持企业合理负债权益结构角度分析企业偿付长期负债期息力
表二
指标
2012年
2013年
2014年
2015年
2016年
资产负债率（）
544343
574294
533698
564634
590712
产权率（）
82
98
78
110
126
利息保障倍数
584187
3641487
2728107
1837331
1908556
表出西部矿业集团年资产负债率直居高保持 53特三年资产负债率更呈现递增趋势2016年资产负债率更创历史新高达5807换句话说西部矿业集团 2016年例总资产 321 亿元负债达 139亿元净资产总资产 30接60资产负债率危险信息说明西部矿业集团未长期负债期时会法偿
产权率反映债权提供款项者投入资应关系代表着企业款营程度表明债权提供投资者提供资金源相关系反映企业基财务结构否稳定产权率负债总额者权益通计算西部矿业集团年产权率表 二示：西部矿业集团五年产权率总体呈现升趋势直保持 078特三年 2014 年0 78升 2016年 126产权率越低表明企业资占总资产重越长期偿债力越强外界普遍认产权率 12 合理值西部矿业集团产权率居高说明西部矿业集团财务结构够稳定长期偿债力强
利息保障倍数越说明企业偿债力越强 1 说明负债企业带利润相反说明利润难偿付债务利息长会导致企业破产利息倍数（利润总额＋利息费）利息西部矿业集团年利息保障倍数见表二西部矿业集团年利息保障倍数稳定特2012年年样年点该公司20142016利息费保障倍数标准率 3说明西部矿业集团支付利息力较弱债权期取利息提供强力保证
3西部矿业限公司偿债力存问题原
31短期偿债力存问题原
短期偿债力分析指标流动率速动率现金率指标然总体揭示西部矿业集团偿债力现指标中关流动资产流动负债容界定实际情况存差异西部矿业集团偿债力反映存定局限性表现（1）流动资产：流动资产年度超年营周期消耗变现资产首先目前年未收回应收账款积压存货然作流动资产核算资产负债表列示良资产资产质量较差资产实际价值明显低账面价值未流动资产中剔次处理流动资产净损失中获关责保险予定赔偿补偿处理资产身残值应计入流动资产中购买投资长期资产预付账款者已具备流动性质应流动资产速动资产中剔掉
（2） 流动负债流动负债指年超年营业周期偿债务负债企业营活动中会发生债务诉讼案件济纠纷败诉需赔偿金额等进行财务分析时负债变成企业现时负债概率应考虑负债增加流动负债等西部矿业集团负债成流动负债概率
现常见短期偿债力指标 流动率速动率现金率等指标然总体揭示企业偿债力计算程中未充分考虑企业资产负债属性质量会计核算计量属性未考虑表外事项影响 企业偿债力反映存着定局限性
312资产质量差异
果企业良资产例较高三年尚未收回应收账款长期积压商品物资等资产质量较差资产实际价值明显低账面价值相应偿债力会受影响目前计算流动率时未考虑良资产企业偿债力影响
313资产计量属性差异
根财政部 2006 年 2 月颁布企业会计准企业取资产采历史成重置成变现净值现值公允价值计价般情况资产取时实际成计量企业存货中库存商品变现价值高成价短期投资中价证券变现价值常背离入账价值等目前计算流动率速动率程中未考虑种资产计量属性影响
314负债属性差异
流动负债中预收账款般企业产品劳务偿速动资产计算速动率流动率现金率时理流动负债中剔
315负债西部矿业集团偿债力影响
负债确定性否发生取决未相关素变化应付票贴现外担保未决诉讼事项计算短期偿债力指标时必须影响负债发生相关素进行分析预测估计负债发生性根负债发生性估算负债增加流动负债
32长期偿债力指标存问题
321资产负债率存问题
资产负债率企业全部负债全部资产作计算基础实际反映企业全部负债偿付力作反映企业长期负债偿付力指标合理资产负债率分母（资产总额）非偿债务形资产 商誉等否偿债务存确定性部分资金需偿企业发行优先股筹集资金需股东支付固定股利果发行赎回优先股会成企业项永久性财务负担难成企业偿长期负债保障
322长期负债率指标存问题
资产负债率企业全部负债全部资产作计算基础实际反映企业全部负债偿付力作反映企业长期负债偿付力指标合理资产负债率分母（资产总额）非偿债务形资产 商誉等否偿债务存确定性部分资金需偿企业发行优先股筹集资金需股东支付固定股利果发行赎回优先股会成企业项永久性财务负担难成企业偿长期负债保障 322长期负债率指标存问题
1）企业资产负债项目繁长期负债率指标根资产负债者权益总额进行计算未部结构进行具体分析
2）企业资产账面价值高估低估房屋建筑物涨价固定资产技术进步贬值等
3）某资产基没变现长期摊费 4）企业存未入账资产负债
5）该类指标实际评价全部负债偿债力指标评价长期负债偿债力指标该指标计算公式分子负债总额包括长期负债包括流动负债特流动负债占负债总额例较企业某商业批发企业 弊端更加明显资产负债率密切相关权益率负债权益率存样问题
323利息保障倍数存问题
企业言举债营产生风险表现：定期支付利息果期息税前利润需支付利息企业发生亏损二必须期偿金衡量率：
息前税利润净利润+利息×（1率）
投资资总额权益+息负摘
投资资收益率息前税利润÷投资资总额
净利润利息+（1税率）]÷[者权益+息负债]
4西部矿业公司偿债力改进措施
41短期偿债力改进
根述分析西部矿业集团短期偿债力分析指标更准确信认应进行修正补充改进
1 应存货历史成重置成现行成计算出动率进行较川重置成现行成计算出流动率原数值表明企业短期偿债力增强反削弱
2 严格执行企业中期财务报告制度利中期财务报告企业短期偿债力进行分析弥补流(速)动率动态反映偿债力缺陷
3 规范速动资产概念速动资产应指确握时变现资产应笼统界定流动资产扣减某项目构成应速动资产货币资金+短期价证券+应收票+账龄1年应收账款
4 计算流动率时应收账款账龄进行折算1年应收账款2040折扣2年应收账款5070折扣超3年应收账款原列流动资产
5 考虑预收账款特殊性计算流动率时预收账款应作分子中存货减项应作分母部分计算速动率时预收账款应流动负债中扣
6 表外项目作短期偿债力分析指标必补充流动率速动率固缺陷会计信息者企业短期偿债力进行分析时应结合关表外素进行分析样评价结果更准确企业拥时动银行贷款指标时变现长期资产企业流动资产增加企业短期偿债力提高会计报表附注中存金额较负债股利发放担保等事项导致企业未现金减少企业短期偿债力降低
7 针现金流动负债率固足运该指标时应结合现金流量结构率进行分析更全仁
42长期偿债力改进
基分析长期偿债力分析指标进行改进样应着安全性稳健性原获利力角度考虑保持资结构合理性角度考虑
1 计算资产负债率指标时出稳健考虑应摊费长期摊费形资产资产总额中扣续回优先股永久性财务负担列负债项目计算外客观反映长期负债偿付力采长期资产负债率指标进行分析该指标计算公式长期资产负债率二长期负债资产总额流动负债资产负债率侧重分析债务偿付安全性物质保障程度应产权率结合起分析揭示财务结构稳健程度资金偿债风险承受力
2 针已获利息倍数存局限性解决现金付息力关系问题采现金流量偿付率指标进行分析计算公式现金流量偿付率二期初现金余额+年营现金净流量含资化利息费+年期债务金(1税税率)
结
市场济条件开展营活动现代企业偿债力衡量企业财务理核心容作企业应充分重视企业偿债力首先应分析企业流动资产质量根流动资产质量规划企业资产分配情况次应利中期报告偿债力进行分析分析出企业薄弱情况强势环节次应完善现行分析率较标准根问题症药解决根问题应结合企业资产结构指标获利力指标企业进行分析获取利益目标出策企业应根身企业特点分析偿债力运改进方法进行分析计算企业创造更高利润味搬成功企业列子盈利案列变亏损偿债力分析应成现代企业分析核心容
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