ET2014年财务分析报告
（部资料）
资产负债表（金额单位：元）
资 产
行次
2013年
2014年
负债者权益
行次
2013年
2014年
流动资产：
流动负债：
货币资金
1
120000000
220000000
短期款
31
30000000
10000000
交易性金融资产
2
85000000
200000000
应付票
32
5000000
10000000
应收票
3
5000000
10000000
应付帐款
33
3000000
10000000
应收股利
4
10000000
10000000
预收帐款
34
6000000
10000000
应收利息
5
10000000
10000000
应付款
35
1000000
10000000
应收帐款
6
10000000
10000000
应付工资
36
10000000
10000000
坏账准备
7
10000000
10000000
交易性金融负债
37
5000000
10000000
预付账款
8
50000000
10000000
应交税金
38
2000000
10000000
应收款
9
20000000
10000000
应付利息
39
2000000
10000000
存货
10
30000000
10000000
应付股利
40
10000000
10000000
年期非流动资产
11
50000000
10000000
应付利润
41
10000000
000
流动资产
12
20000000
10000000
年期长期负债
42
1000000
000
流动资产合计
13
400000000
500000000
流动负债
43
35000000
000
非流动资产：
流动负债合计
44
100000000
100000000
供出售金融资产
14
100000000
500000000
非流动负债：
持期投资
15
000
10000000
长期款
45
280000000
280000000
长期应收款
16
10000000
10000000
应付债券
46
5000000
20000000
长期股权投资
17
200000000
100000000
长期应付款
47
5000000
20000000
投资性房产
18
20000000
100000000
专项应付款
48
2500000
20000000
固定资产
19
150000000
500000000
预计负债
49
2500000
20000000
工程物资
20
30000000
10000000
递延税款货项
50
3000000
20000000
建工程
21
20000000
50000000
非流动负债
51
2000000
20000000
固定资产清理
22
000
10000000
非流动负债合计
52
300000000
400000000
形资产
23
20000000
100000000
负债合计
53
400000000
500000000
开发支出
24
25000000
30000000
者权益：
商誉
25
000
10000000
股
54
300000000
1000000000
长期摊费
26
5000000
10000000
资公积
55
100000000
300000000
递延税款项
27
10000000
10000000
库存股
56
000
000
非流动资产
28
10000000
50000000
盈余公积
57
50000000
100000000
非流动资产合计
29
600000000
1500000000
未分配利润
58
100000000
000
资 产 总 计
30
1000000000
2000000000
年利润
59
60000000
000
利润分配
60
40000000
000
少数股东权益
61
50000000
100000000
者权益合计
62
600000000
1500000000
利润表（金额单位：元）
2013年
2014年
净利润
160000000
500000000
利润总额
190000000
800000000
营业利润
190000000
600000000
营业收入
300000000
760000000
营业成
50000000
100000000
营业税金附加
40000000
20000000
营业费
20000000
20000000
理费
10000000
10000000
财务费
10000000
10000000
资产减值损失
000
10000000
公允价值变动损益
000
10000000
投资收益
20000000
10000000
汇兑损益
000
10000000
营业外收入
10000000
215000000
营业外支出
10000000
5000000
前年度损益调整
000
10000000
税
10000000
200000000
少数股东损益
20000000
100000000
现金流量表 （金额单位： 元）
项 目
行次
2013年
2014年
现金现金等价物净增加额
1
231000000
1000000000
营活动产生现金流量净额
2
190000000
800000000
营现金流入计
3
240000000
1200000000
销售商品提供劳务收现金
4
220000000
1100000000
收税费返
5
10000000
50000000
收营活动关现金
6
10000000
50000000
营现金流出计
7
50000000
400000000
购买商品接受劳务支付现金
8
30000000
200000000
支付职工职工支付现金
9
10000000
100000000
支付项税费
10
5000000
50000000
支付营活动关现金
11
5000000
50000000
投资活动产生现金流量净额
12
10000000
100000000
投资现金流入计
13
16000000
150000000
收回投资收现金
14
10000000
100000000
取投资收益收现金
15
3000000
30000000
处置长期资产收回现金净额
16
2000000
10000000
收投资活动关现金
17
1000000
10000000
投资现金流出计
18
6000000
50000000
购建长期资产支付现金
19
3000000
30000000
投资支付现金
20
2000000
10000000
支付投资活动关现金
21
1000000
10000000
筹资活动产生现金流量净额
22
30000000
100000000
筹资现金流入计
23
40000000
150000000
吸收投资收现金
24
30000000
100000000
款收现金
25
5000000
30000000
收筹资活动关现金
26
5000000
20000000
筹资现金流出计
27
10000000
50000000
偿债务支付现金
28
6000000
30000000
分配股利利润支付现金
29
3000000
10000000
支付筹资活动关现金
30
1000000
10000000
汇率变动现金影响
31
1000000
000
营活动产生现金净流量
32
240000000
650000000
净利润
33
100000000
500000000
计提资产减值准备
34
000
10000000
固定资产折旧
35
10000000
10000000
形资产资产摊销
36
10000000
10000000
摊费减少
37
10000000
10000000
预提费增加
38
10000000
10000000
处置固定资产形资产长期资产损失
39
10000000
10000000
固定资产报废损失
40
10000000
10000000
公允价值变动损益
41
10000000
10000000
财务费
42
10000000
10000000
投资损失
43
10000000
10000000
递延税款货项
44
10000000
10000000
存货减少
45
10000000
10000000
营性应收项目减少
46
10000000
10000000
营性应收项目增加
47
10000000
10000000
48
10000000
10000000
摘
公司2014年营业收入76000万元2013年30000万元相成倍增长增长153倍2014年净利润50000万元2013年16000万元相成倍增长增长213倍
公司2014年营业成10000万元2013年5000万元相成倍增长增长1倍2014年销售费2000万元2013年2000万元相变化2014年理费1000万元2013年1000万元相变化2014年财务费1000万元2013年1000万元相变化
公司2014年总资产200000万元2013年100000万元相成倍增长增长1倍2014年流动资产50000万元2013年40000万元相幅增长增长25
公司2014年负债总额50000万元2013年40000万元相幅增长增长252014年者权益150000万元2013年60000万元相成倍增长增长15倍
公司2014年流动率52013年4相幅增长增长12014年速动率482013年32相幅增长增长16公司期速动资产偿流动负债没困难偿债力较速动率较合理
公司2014年营业利润率78952013年6333相幅增长增长1562百分2014年资产报酬率542013年40相幅增长增长14百分2014年净资产收益率47622013年5333相较幅度降降571百分
公司2014年资产周转天数7203947天2013年6083333天2014年2013年增长1120614天2014年流动资产周转天数2161184天2013年2433333天2014年2013年缩短272149天2014年营业周期778天2013年11558天2014年2013年缩短3778天
公司2014年新创造动资金总额50000万元
公司2014年营运资40000万元2013年30000万元相幅增长增长3333
公司2014年盈亏衡点4750万元营业安全水公司拥较强承受销售降力营业务安全水较高
公司2014年营现金净流量80000万元投资现金净流量10000万元筹资现金净流量10000万元
目录
实现利润分析 1
()利润总额 1
(二)营业务盈利力 1
(三)利润真实性判断 2
(四)结 3
二成费分析 3
()成构成情况 3
(二)销售费变化合理性评价 4
(三)理费变化合理性评价 5
(四)财务费合理性评价 6
三资产结构分析 6
()资产构成基情况 6
(二)流动资产构成特点 8
(三)资产增减变化 10
(四)总资产增减变化原 10
(五)资产结构合理性评价 10
(六)资产结构变动情况 11
四负债权益结构分析 11
()负债权益构成基情况 11
(二)流动负债构成情况 12
(三)负债增减变化 13
(四)负债增减变化原 13
(五)权益增减变化 13
(六)权益变化原 14
五偿债力分析 14
()支付力 14
(二)流动率 14
(三)速动率 15
(四)短期偿债力变化情况 15
(五)短期付息力 16
(六)长期付息力 16
(七)负债营行性 16
六盈利力分析 17
()盈利力基情况 17
(二)部资产盈利力 17
(三)外投资盈利力 17
(四)外部盈利力较 17
(五)净资产收益率变化情况 18
(六)净资产收益率变化原 18
(七)资产报酬率变化情况 18
(八)资产报酬率变化原 18
(九)成费利润率变化情况 19
(十)成费利润率变化原 19
七营运力分析 19
()存货周转天数 19
(二)存货周转变化原 19
(三)应收账款周转天数 20
(四)应收账款周转变化原 20
(五)应付账款周转天数 20
(六)应付账款周转变化原 20
(七)现金周期 21
(八)营业周期 21
(九)营业周期结 21
(十)流动资产周转天数 21
(十)流动资产周转天数变化原 22
(十二)总资产周转天数 22
(十三)总资产周转天数变化原 22
(十四)固定资产周转天数 23
(十五)固定资产周转天数变化原 23
八发展力分析 23
()动资金总额 23
(二)挖潜发展力 23
九营协调分析 24
()投融资活动协调情况 24
(二)营运资变化情况 24
(三)营协调性现金支付力 24
(四)营运资金需求变化 25
(五)现金支付情况 25
(六)整体协调情况 25
十营风险分析 26
()营风险 26
(二)财务风险 26
十现金流量分析 27
()现金流入结构分析 27
(二)现金流出结构分析 27
(三)现金流动协调性评价 28
(四)现金流动充足性评价 28
(五)现金流动效性评价 29
(六)现金流量分析 30
ET2014年财务分析报告
实现利润分析
()利润总额
ET2014年实现利润80000万元2013年19000万元相成倍增长增长321倍公司实现利润源部营业务公司定盈利基础
(二)营业务盈利力
营业务收入成变化情况ET2014年营业务收入净额76000万元2013年30000万元相成倍增长增长153倍2014年营业务成10000万元2013年5000万元相成倍增长增长1倍公司营业务收入营业务成时增长收入增长幅度成增长幅度说明公司营业务盈利力提高
实现利润增减情况表
2014年
2013年
项目名称
数值(万元)
增长率()
数值(万元)
增长率()
销售收入
76000
15333
30000
000
实现利润
80000
32105
19000
000
营业利润
60000
21579
19000
000
投资收益
1000
5000
2000
000
营业外利润
21000
10000
000
000
补贴收入
000
000
000
000
(三)利润真实性判断
报表数ET2014年销售收入部分现金收入收入质量
(四)结
总说市场份额迅速扩时公司营业利润迅猛增加营业务开展发展前景良
二成费分析
()成构成情况
2014年ET成费总额14000万元中：营业务成10000万元占成总额7143销售费2000万元占成总额1429理费1000万元占成总额714财务费1000万元占成总额714
成构成表
2014年
2013年
项目名称
数值(万元)
百分()
数值(万元)
百分()
成费总额
14000
10000
9000
10000
营业务成
10000
7143
5000
5556
销售费
2000
1429
2000
2222
理费
1000
714
1000
1111
财务费
1000
714
1000
1111
营业务税金附加
2000
1429
4000
4444
000
000
000
000
(二)销售费变化合理性评价
ET2014年销售费2000万元2013年2000万元相变化2014年销售费没变化情况营业务收入较幅度增长说明公司市场销售形势良
(三)理费变化合理性评价
ET2014年理费1000万元2013年1000万元相变化2014年理费占销售收入例1322013年333相降201百分点理费支出效控制公司盈利力水明显升理费支出效率提高
(四)财务费合理性评价
ET2014年财务费1000万元2013年1000万元相变化
三资产结构分析
()资产构成基情况
ET2014年资产总额200000万元中：流动资产50000万元分布货币资金流动资产存货等环节分占公司流动资产合计4400800200非流动资产150000万元分布资产长期投资分占公司非流动资产66674800
资产构成项增量表
项目名称
2014年
流动资产
10000
长期投资
39000
固定资产
35000
形递延资产
000
资产
55000
资产构成表
2014年
2013年
项目名称
数值(万元)
百分()
数值(万元)
百分()
总资产
200000
10000
100000
10000
流动资产
50000
2500
40000
4000
长期投资
72000
3600
33000
3300
固定资产
50000
2500
15000
1500
形递延资产
000
000
000
000
资产
100000
5000
45000
4500
(二)流动资产构成特点
公司拥货币资产数额较约占公司流动资产4400说明公司拥较强支付力应变力应关注货币资金
流动资产构成表
2014年
2013年
项目名称
数值(万元)
百分()
数值(万元)
百分()
流动资产
50000
10000
40000
10000
存货
1000
200
3000
750
应收账款
1000
200
1000
250
应收款
1000
200
2000
500
短期投资
000
000
000
000
应收票
1000
200
500
125
货币资金
22000
4400
12000
3000
流动资产
4000
800
13000
3250
流动资产构成项增量表
项目名称
2014年
存货
2000
应收账款
000
应收款
1000
短期投资
000
应收票
500
货币资金
10000
流动资产
9000
(三)资产增减变化
2014年资产总额200000万元2013年100000万元相成倍增长增长1倍
(四)总资产增减变化原
具体说项目变动资产总额增加：长期投资增加39000万元固定资产增加35000万元资产增加55000万元应收票增加500万元货币资金增加10000万元计增加139500万元项目变动资产总额减少：存货减少2000万元应收款减少1000万元流动资产减少9000万元计减少12000万元增加项减少项相抵资产总额增长127500万元
(五)资产结构合理性评价
资产项构成营业务收入例关系2014年应收账款占情况基合理存货占情况基合理固定资产投入时间较短2014年公司资金占合理项目较少拥较强资产盈力力资产结构合理
(六)资产结构变动情况
2014年2013年相2014年存货占收入例降应收账款占收入例降应收款占收入例降总言流动资产增长没营业务收入增长资产盈利力水提高2013年相期资产结构改善
资产项目变化情况表
2014年
2013年
项目名称
数值(万元)
增长率()
数值(万元)
增长率()
流动资产
50000
2500
40000
000
长期投资
72000
11818
33000
000
固定资产
50000
23333
15000
000
存货
1000
6667
3000
000
应收账款
1000
000
1000
000
货币资金
22000
8333
12000
000
四负债权益结构分析
()负债权益构成基情况
ET2014年负债总额50000万元资金000万元者权益150000万元资产负债率2500负债总额中流动负债10000万元占负债权益总额500付息负债合计占资金源总额2050
负债权益构成表
2014年
2013年
项目名称
数值(万元)
百分()
数值(万元)
百分()
负债权益总额
200000
10000
100000
10000
者权益
150000
7500
60000
6000
流动负债
10000
500
10000
1000
长期负债
40000
2000
30000
3000
少数股东权益
10000
500
5000
500
(二)流动负债构成情况
流动负债构成中流动负债占4000短期款占1000应付账款占1000中流动负债占例
流动负债项增量表
项目名称
2014年
短期款
2000
应付账款
700
应付票
500
应付款
900
应交税金
800
预收账款
400
流动负债
1300
(三)负债增减变化
ET2014年负债总额50000万元2013年40000万元相幅增长增长25公司负债规模幅度增加相应负债压力幅度升
负债变化情况表
2014年
2013年
项目名称
数值(万元)
增长率()
数值(万元)
增长率()
负债总额
50000
2500
40000
000
短期款
1000
6667
3000
000
应付账款
1000
23333
300
000
应付款
1000
90000
100
000
长期负债
40000
3333
30000
000
负债
7000
606
6600
000
(四)负债增减变化原
具体说负债总额增加项目包括：应付账款增加700万元应付票增加500万元应付款增加900万元应交税金增加800万元预收账款增加400万元长期负债增加10000万元合计增加13300万元负债总额减少项目包括：短期款减少2000万元流动负债减少1300万元合计减少3300万元增加项减少项相互抵消负债总额增长10000万元
(五)权益增减变化
ET2014年者权益150000万元2013年60000万元相成倍增长增长15倍
者权益变化表
2014年
2013年
项目名称
数值(万元)
增长率()
数值(万元)
增长率()
者权益
150000
15000
60000
000
资金
000
000
000
000
资公积
30000
20000
10000
000
盈余公积
10000
10000
5000
000
未分配利润
000
10000
10000
000
(六)权益变化原
具体说者权益增加项目包括：资公积增加20000万元盈余公积增加5000万元合计增加25000万元者权益减少项目包括：未分配利润减少10000万元合计减少10000万元增加项减少项相互抵消者权益增长15000万元
五偿债力分析
()支付力
支付力ET2014年拥现金支付力发展眼光公司前资产周转速度盈利力水公司偿短期款力较强
(二)流动率
总体ET流动率逐步增说短期偿债力逐渐增强利公司发展变化情况ET2014年流动率52013年4相幅增长增长12014年流动率2013年幅增长原：2014年流动资产50000万元2013年40000万元相较幅度增长增长252014年流动负债10000万元2013年10000万元相变化流动资产增长流动负债变化致流动率幅提高公司期流动资产偿流动负债没困难偿债力较流动率较合理
(三)速动率
总体ET速动率逐步增说短期偿债力逐渐增强利公司发展中2014年速动率482013年32相幅增长增长162014年速动率2013年幅增长原：2014年速动资产48000万元2013年32000万元相幅增长增长502014年流动负债10000万元2013年10000万元相变化速动资产增长流动负债变化致速动率幅提高公司期速动资产偿流动负债没困难偿债力较速动率较合理
(四)短期偿债力变化情况
公司短期偿债力提高偿债压力降公司流动资产周转速度加快营活动创造现金增长带
(五)短期付息力
短期角度ET支付利息力较强
偿债力指标表
项目名称
2014年
2013年
流动率
5
4
速动率
48
32
利息保障倍数
81
20
资产负债率
01667
04
流动资产周转率
16889
15
(六)长期付息力
盈利角度公司盈利利息保障倍数81倍实现利润利息支付关系ET较强盈利力利息支付保证
(七)负债营行性
资结构资金成角度出发ET2014年付息负债1000万元实际款利率水100公司财务风险系数10125公司资结构实际款利率盈利力水三者关系公司增加负债进行营会增加公司盈利力水相反会降低公司现盈利力水
六盈利力分析
()盈利力基情况
ET2014年营业利润率7895资产报酬率54净资产收益率4762成费利润率57143公司实际投入身营业务资产102000万元营资产收益率5882外投资收益率139
盈利力指标表()
项目名称
2014年
2013年
营业务利润率
8421
70
营业利润率
7895
6333
成费利润率
57143
21111
资产报酬率
54
40
净资产收益率
4762
5333
营性资产利润率
5882
3393
外投资收益率
139
100
(二)部资产盈利力
ET2014年营性资产利润率58822013年3393相幅增长增长2489百分
(三)外投资盈利力
没外投资投资收益零
(四)外部盈利力较
公司外部资产盈利情况角度出发外投资收益率部营资产收益率二者收益水均公司负债资金成说明公司盈利力较差较令担忧需调整策略提高盈利力水
(五)净资产收益率变化情况
2014年净资产收益率47622013年5333相较幅度降降571百分
(六)净资产收益率变化原
2014年净资产收益率2013年降原：2014年净利润50000万元2013年16000万元相成倍增长增长213倍2014年均者权益105000万元2013年30000万元相成倍增长增长25倍净利润增长速度慢均者权益增长速度致净资产收益率降
(七)资产报酬率变化情况
2014年资产报酬率542013年40相幅增长增长14百分
(八)资产报酬率变化原
2014年资产报酬率2013年提高原：2014年息税前利润81000万元2013年20000万元相成倍增长增长305倍2014年均总资产150000万元2013年50000万元相成倍增长增长2倍息税前利润增长速度快均总资产增长速度致资产报酬率提高
(九)成费利润率变化情况
2014年成费利润率571432013年21111相幅增长增长36032百分2014年期间费济效益20002013年475相幅增长增长1525百分
(十)成费利润率变化原
2014年成费利润率2013年提高原：2014年实现利润80000万元2013年19000万元相成倍增长增长321倍2014年成费总额14000万元2013年9000万元相幅增长增长5556实现利润增长速度快成费总额增长速度致成费利润率提高
七营运力分析
()存货周转天数
ET2014年存货周转天数73天2013年1095天2014年2013年缩短365天
(二)存货周转变化原
2014年存货周转天数2013年缩短原：2014年均存货2000万元2013年1500万元相幅增长增长33332014年营业务成10000万元2013年5000万元相成倍增长增长1倍均存货增长速度慢营业务成增长速度致存货周转天数缩短收入存货均增长收入增长速度快存货增长速度存货水基合理
(三)应收账款周转天数
ET2014年应收账款周转天数48026天2013年60833天2014年2013年缩短12807天
(四)应收账款周转变化原
2014年应收账款周转天数2013年缩短原：2014年均应收账款1000万元2013年500万元相成倍增长增长1倍2014年营业收入76000万元2013年30000万元相成倍增长增长153倍公司应收账款周转速度加快时盈利力水提高
(五)应付账款周转天数
ET2014年应付账款周转天数23725天2013年1095天2014年2013年增长12775天
(六)应付账款周转变化原
2014年应付账款周转天数2013年增长原：2014年均应付账款650万元2013年150万元相成倍增长增长333倍2014年营业务成10000万元2013年5000万元相成倍增长增长1倍
(七)现金周期
ET2014年现金周转天数816447天2013年73天2014年2013年增长86447天
(八)营业周期
ET2014年营业周期778天2013年11558天2014年2013年缩短3778天
营运力指标表(天)
项目名称
2014年
2013年
存货周转天数
73
1095
应付账款周转天数
23725
1095
应收账款周转天数
48026
60833
营业周期
778
11558
(九)营业周期结
存货应收账款应付账款三者资金占情况周转速度关系公司营活动资金占公司较幅度降低营活动资金占营运力明显提高
(十)流动资产周转天数
ET2014年流动资产周转天数2161184天2013年2433333天2014年2013年缩短272149天
(十)流动资产周转天数变化原
2014年流动资产周转天数2013年缩短原：2014年均流动资产45000万元2013年20000万元相成倍增长增长125倍2014年营业收入76000万元2013年30000万元相成倍增长增长153倍均流动资产增长速度慢营业收入增长速度致流动资产周转天数缩短
(十二)总资产周转天数
ET2014年资产周转天数7203947天2013年6083333天2014年2013年增长1120614天公司资产规模较幅度增长营业收入没相应增长致公司总资产周转速度降
资产周转速度表(天)
项目名称
2014年
2013年
资产周转天数
7203947
6083333
固定资产周转天数
1560855
9125
流动资产周转天数
2161184
2433333
现金周转天数
816447
73
(十三)总资产周转天数变化原
2014年总资产周转天数2013年增长原：2014年均总资产150000万元2013年50000万元相成倍增长增长2倍2014年营业收入净额76000万元2013年30000万元相成倍增长增长153倍
(十四)固定资产周转天数
ET2014年固定资产周转天数1560855天2013年9125天2014年2013年增长648355天
(十五)固定资产周转天数变化原
2014年固定资产周转天数2013年增长原：2014年均固定资产净额32500万元2013年7500万元相成倍增长增长333倍2014年营业收入76000万元2013年30000万元相成倍增长增长153倍
八发展力分析
()动资金总额
ET2014年新创造动资金总额50000万元说明没外部资金源情况企业投资发展资金果超数额会影响企业生产营活动相反果企业新增投资超数额时没外部资金源情况必然会占生产营活动资金中消耗部分营运资引起营活动资金紧张
(二)挖潜发展力
企业流动资产周转速度现流动资产周转率16889果够公司流动资产周转速度提高005次缩短流动资产占天数621天节约1294万元资金企业发展
九营协调分析
()投融资活动协调情况
长期投资融资角度出发ET长期投融资活动企业带40000万元营运资投融资活动协调
营运资增减变化表
2014年
2013年
项目名称
数值(万元)
增长率()
数值(万元)
增长率()
营运资
40000
3333
30000
000
者权益
150000
15000
60000
000
少数股东权益
10000
10000
5000
000
长期负债
40000
3333
30000
000
固定资产
50000
23333
15000
000
长期投资
72000
11818
33000
000
长期资产
5000
40000
1000
000
(二)营运资变化情况
ET2014年营运资40000万元2013年30000万元相增长10000万元企业拥充足资金保证营活动正常运作公司投资结构进步优化
(三)营协调性现金支付力
ET营业务资金协调角度出发公司营业务正常开展够企业带流动资金1000万元营业务协调
(四)营运资金需求变化
2014年营运资金需求负1000万元2013年营运资金需求12500万元营活动需营运资金变需营运资金营运资金占降销售收入增长营活动理效率提高营形势改善
(五)现金支付情况
企业现金支付力企业营业务开展够企业带1000万元资金企业投融资活动企业提供40000万元流动资金结果出现资金闲置期闲置支付力41000万元
(六)整体协调情况
两期相企业营业务2013年需资金12500万元转变成需资金企业长期性资金源然企业提供40000万元营资金结果出现资金剩企业现金支付力2013年17500万元提高41000万元说明企业营业务开展较理想防止出现资金闲置情况
十营风险分析
()营风险
ET2014年盈亏衡点营业务收入4750万元表示公司营业务收入超数值时公司会盈利低数值时公司会亏损营业安全水9375表示公司营业务收入降超71250万元公司然会盈利营业安全水营业安全水公司拥较强承受销售降力营业务安全水较高
(二)财务风险
资结构资金成角度出发ET2014年付息负债1000万元实际款利率水100公司财务风险系数10125公司资结构实际款利率盈利力水三者关系公司增加负债进行营会增加公司盈利力水相反会降低公司现盈利力水
营风险指标表
2014年
2013年
项目名称
数值(万元)
增长率()
数值(万元)
增长率()
盈亏衡点
4750
1688
5714
000
营业安全水
094
1581
081
000
营风险系数
104
983
115
000
财务风险系数
101
381
105
000
十现金流量分析
()现金流入结构分析
ET2014年现金流入总额150000万元2013年29600万元相成倍增长增长407倍公司公司期现金流入源：通销售商品提供劳务收现金金额110000万元约占公司期现金流入总额7333公司销售商品提供劳务收现金够满足营活动现金支出需求销售商品提供劳务企业现金增加80000万元
现金流入结构表
2014年
2013年
项目名称
数值(万元)
百分()
数值(万元)
百分()
现金流入总额
150000
10000
29600
10000
销售商品
110000
7333
22000
7432
税金返
5000
333
1000
338
收回投资
10000
667
1000
338
取投资收益
3000
200
300
101
长期资产处置
1000
067
200
068
吸收投资
10000
667
3000
1014
吸收款
000
000
000
000
流入
11000
733
2100
709
(二)现金流出结构分析
ET2014年现金流出总额2014年现金流出总额50000万元2013年6600万元相成倍增长增长658倍现金流出项目购买商品接受劳务支付现金占现金流出总额4000
现金流出结构表
2014年
2013年
项目名称
数值(万元)
百分()
数值(万元)
百分()
现金流出总额
50000
10000
6600
10000
购买原材料
20000
4000
3000
4545
工资性支出
10000
2000
1000
1515
税金
5000
1000
500
758
资产购置
000
000
000
000
外投资
1000
200
200
303
偿债务
3000
600
600
909
利润分配
1000
200
300
455
流出
10000
2000
1000
1515
(三)现金流动协调性评价
2014年ET投资活动收回资金10000万元营活动创造资金80000万元2014年ET企业外部筹集资金净额10000万元
现金流量净额变化表
2014年
2013年
项目名称
数值(万元)
增长率()
数值(万元)
增长率()
现金净流量
000
000
000
000
营现金净流量
80000
32105
19000
000
投资现金净流量
10000
90000
1000
000
筹资现金净流量
10000
23333
3000
000
(四)现金流动充足性评价
现金偿债力指标表
项目名称
2014年
2013年
现金流动负债率
8
19
营偿债力
16
0475
现金流动资产率
16
0475
营债期
05125
17368
债务偿率
00732
00182
折旧影响系数
00125
00526
公司期营活动创造现金流量公司营活动创造现金偿息债务约需051年公司债务偿率732期债务偿速度债期1366年
(五)现金流动效性评价
销售收入中10526现金利润说明公司营活动创造现金力强拥强造血功2014年销售现金收益率105262013年6333相幅增长增长4193百分营活动造血功提高2014年资产现金报酬率02013年0相变化
现金盈利力指标表
项目名称
2014年
2013年
销售现金收益率
10526
06333
资产现金报酬率
0
0
收益净现率
16
11875
资现金收益率
0
0
ET2014年销售收入中现金销售收入占14474销售活动回收现金力强销售含金量高2014年销售收现率144742013年7333相幅增长增长7141百分变化情况公司2014年销售收现力幅增长增长9738
2014年ET营活动应现金77000万元实际现金80000万元表明期营活动收回部分营业务创造现金营业务理效率提高
现金理效率指标表
项目名称
2014年
2013年
销售收现率
14474
07333
净收益营运指数
11
13125
现金营运指数
1039
11875
(六)现金流量分析
2014年企业营活动没企业带现金流量企业现金净流失47000万元
<分析完成20131123 171748>
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ET2014年财务分析报告
（部资料）
资产负债表（金额单位：元）
资 产
行次
2013年
2014年
负债者权益
行次
2013年
2014年
流动资产：
流动负债：
货币资金
1
120000000
220000000
短期款
31
30000000
10000000
交易性金融资产
2
85000000
200000000
应付票
32
5000000
10000000
应收票
3
5000000
10000000
应付帐款
33
3000000
10000000
应收股利
4
10000000
10000000
预收帐款
34
6000000
10000000
应收利息
5
10000000
10000000
应付款
35
1000000
10000000
应收帐款
6
10000000
10000000
应付工资
36
10000000
10000000
坏账准备
7
10000000
10000000
交易性金融负债
37
5000000
10000000
预付账款
8
50000000
10000000
应交税金
38
2000000
10000000
应收款
9
20000000
10000000
应付利息
39
2000000
10000000
存货
10
30000000
10000000
应付股利
40
10000000
10000000
年期非流动资产
11
50000000
10000000
应付利润
41
10000000
000
流动资产
12
20000000
10000000
年期长期负债
42
1000000
000
流动资产合计
13
400000000
500000000
流动负债
43
35000000
000
非流动资产：
流动负债合计
44
100000000
100000000
供出售金融资产
14
100000000
500000000
非流动负债：
持期投资
15
000
10000000
长期款
45
280000000
280000000
长期应收款
16
10000000
10000000
应付债券
46
5000000
20000000
长期股权投资
17
200000000
100000000
长期应付款
47
5000000
20000000
投资性房产
18
20000000
100000000
专项应付款
48
2500000
20000000
固定资产
19
150000000
500000000
预计负债
49
2500000
20000000
工程物资
20
30000000
10000000
递延税款货项
50
3000000
20000000
建工程
21
20000000
50000000
非流动负债
51
2000000
20000000
固定资产清理
22
000
10000000
非流动负债合计
52
300000000
400000000
形资产
23
20000000
100000000
负债合计
53
400000000
500000000
开发支出
24
25000000
30000000
者权益：
商誉
25
000
10000000
股
54
300000000
1000000000
长期摊费
26
5000000
10000000
资公积
55
100000000
300000000
递延税款项
27
10000000
10000000
库存股
56
000
000
非流动资产
28
10000000
50000000
盈余公积
57
50000000
100000000
非流动资产合计
29
600000000
1500000000
未分配利润
58
100000000
000
资 产 总 计
30
1000000000
2000000000
年利润
59
60000000
000
利润分配
60
40000000
000
少数股东权益
61
50000000
100000000
者权益合计
62
600000000
1500000000
利润表（金额单位：元）
2013年
2014年
净利润
160000000
500000000
利润总额
190000000
800000000
营业利润
190000000
600000000
营业收入
300000000
760000000
营业成
50000000
100000000
营业税金附加
40000000
20000000
营业费
20000000
20000000
理费
10000000
10000000
财务费
10000000
10000000
资产减值损失
000
10000000
公允价值变动损益
000
10000000
投资收益
20000000
10000000
汇兑损益
000
10000000
营业外收入
10000000
215000000
营业外支出
10000000
5000000
前年度损益调整
000
10000000
税
10000000
200000000
少数股东损益
20000000
100000000
现金流量表 （金额单位： 元）
项 目
行次
2013年
2014年
现金现金等价物净增加额
1
231000000
1000000000
营活动产生现金流量净额
2
190000000
800000000
营现金流入计
3
240000000
1200000000
销售商品提供劳务收现金
4
220000000
1100000000
收税费返
5
10000000
50000000
收营活动关现金
6
10000000
50000000
营现金流出计
7
50000000
400000000
购买商品接受劳务支付现金
8
30000000
200000000
支付职工职工支付现金
9
10000000
100000000
支付项税费
10
5000000
50000000
支付营活动关现金
11
5000000
50000000
投资活动产生现金流量净额
12
10000000
100000000
投资现金流入计
13
16000000
150000000
收回投资收现金
14
10000000
100000000
取投资收益收现金
15
3000000
30000000
处置长期资产收回现金净额
16
2000000
10000000
收投资活动关现金
17
1000000
10000000
投资现金流出计
18
6000000
50000000
购建长期资产支付现金
19
3000000
30000000
投资支付现金
20
2000000
10000000
支付投资活动关现金
21
1000000
10000000
筹资活动产生现金流量净额
22
30000000
100000000
筹资现金流入计
23
40000000
150000000
吸收投资收现金
24
30000000
100000000
款收现金
25
5000000
30000000
收筹资活动关现金
26
5000000
20000000
筹资现金流出计
27
10000000
50000000
偿债务支付现金
28
6000000
30000000
分配股利利润支付现金
29
3000000
10000000
支付筹资活动关现金
30
1000000
10000000
汇率变动现金影响
31
1000000
000
营活动产生现金净流量
32
240000000
650000000
净利润
33
100000000
500000000
计提资产减值准备
34
000
10000000
固定资产折旧
35
10000000
10000000
形资产资产摊销
36
10000000
10000000
摊费减少
37
10000000
10000000
预提费增加
38
10000000
10000000
处置固定资产形资产长期资产损失
39
10000000
10000000
固定资产报废损失
40
10000000
10000000
公允价值变动损益
41
10000000
10000000
财务费
42
10000000
10000000
投资损失
43
10000000
10000000
递延税款货项
44
10000000
10000000
存货减少
45
10000000
10000000
营性应收项目减少
46
10000000
10000000
营性应收项目增加
47
10000000
10000000
48
10000000
10000000
摘
公司2014年营业收入76000万元2013年30000万元相成倍增长增长153倍2014年净利润50000万元2013年16000万元相成倍增长增长213倍
公司2014年营业成10000万元2013年5000万元相成倍增长增长1倍2014年销售费2000万元2013年2000万元相变化2014年理费1000万元2013年1000万元相变化2014年财务费1000万元2013年1000万元相变化
公司2014年总资产200000万元2013年100000万元相成倍增长增长1倍2014年流动资产50000万元2013年40000万元相幅增长增长25
公司2014年负债总额50000万元2013年40000万元相幅增长增长252014年者权益150000万元2013年60000万元相成倍增长增长15倍
公司2014年流动率52013年4相幅增长增长12014年速动率482013年32相幅增长增长16公司期速动资产偿流动负债没困难偿债力较速动率较合理
公司2014年营业利润率78952013年6333相幅增长增长1562百分2014年资产报酬率542013年40相幅增长增长14百分2014年净资产收益率47622013年5333相较幅度降降571百分
公司2014年资产周转天数7203947天2013年6083333天2014年2013年增长1120614天2014年流动资产周转天数2161184天2013年2433333天2014年2013年缩短272149天2014年营业周期778天2013年11558天2014年2013年缩短3778天
公司2014年新创造动资金总额50000万元
公司2014年营运资40000万元2013年30000万元相幅增长增长3333
公司2014年盈亏衡点4750万元营业安全水公司拥较强承受销售降力营业务安全水较高
公司2014年营现金净流量80000万元投资现金净流量10000万元筹资现金净流量10000万元
目录
实现利润分析 1
()利润总额 1
(二)营业务盈利力 1
(三)利润真实性判断 2
(四)结 3
二成费分析 3
()成构成情况 3
(二)销售费变化合理性评价 4
(三)理费变化合理性评价 5
(四)财务费合理性评价 6
三资产结构分析 6
()资产构成基情况 6
(二)流动资产构成特点 8
(三)资产增减变化 10
(四)总资产增减变化原 10
(五)资产结构合理性评价 10
(六)资产结构变动情况 11
四负债权益结构分析 11
()负债权益构成基情况 11
(二)流动负债构成情况 12
(三)负债增减变化 13
(四)负债增减变化原 13
(五)权益增减变化 13
(六)权益变化原 14
五偿债力分析 14
()支付力 14
(二)流动率 14
(三)速动率 15
(四)短期偿债力变化情况 15
(五)短期付息力 16
(六)长期付息力 16
(七)负债营行性 16
六盈利力分析 17
()盈利力基情况 17
(二)部资产盈利力 17
(三)外投资盈利力 17
(四)外部盈利力较 17
(五)净资产收益率变化情况 18
(六)净资产收益率变化原 18
(七)资产报酬率变化情况 18
(八)资产报酬率变化原 18
(九)成费利润率变化情况 19
(十)成费利润率变化原 19
七营运力分析 19
()存货周转天数 19
(二)存货周转变化原 19
(三)应收账款周转天数 20
(四)应收账款周转变化原 20
(五)应付账款周转天数 20
(六)应付账款周转变化原 20
(七)现金周期 21
(八)营业周期 21
(九)营业周期结 21
(十)流动资产周转天数 21
(十)流动资产周转天数变化原 22
(十二)总资产周转天数 22
(十三)总资产周转天数变化原 22
(十四)固定资产周转天数 23
(十五)固定资产周转天数变化原 23
八发展力分析 23
()动资金总额 23
(二)挖潜发展力 23
九营协调分析 24
()投融资活动协调情况 24
(二)营运资变化情况 24
(三)营协调性现金支付力 24
(四)营运资金需求变化 25
(五)现金支付情况 25
(六)整体协调情况 25
十营风险分析 26
()营风险 26
(二)财务风险 26
十现金流量分析 27
()现金流入结构分析 27
(二)现金流出结构分析 27
(三)现金流动协调性评价 28
(四)现金流动充足性评价 28
(五)现金流动效性评价 29
(六)现金流量分析 30
ET2014年财务分析报告
实现利润分析
()利润总额
ET2014年实现利润80000万元2013年19000万元相成倍增长增长321倍公司实现利润源部营业务公司定盈利基础
(二)营业务盈利力
营业务收入成变化情况ET2014年营业务收入净额76000万元2013年30000万元相成倍增长增长153倍2014年营业务成10000万元2013年5000万元相成倍增长增长1倍公司营业务收入营业务成时增长收入增长幅度成增长幅度说明公司营业务盈利力提高
实现利润增减情况表
2014年
2013年
项目名称
数值(万元)
增长率()
数值(万元)
增长率()
销售收入
76000
15333
30000
000
实现利润
80000
32105
19000
000
营业利润
60000
21579
19000
000
投资收益
1000
5000
2000
000
营业外利润
21000
10000
000
000
补贴收入
000
000
000
000
(三)利润真实性判断
报表数ET2014年销售收入部分现金收入收入质量
(四)结
总说市场份额迅速扩时公司营业利润迅猛增加营业务开展发展前景良
二成费分析
()成构成情况
2014年ET成费总额14000万元中：营业务成10000万元占成总额7143销售费2000万元占成总额1429理费1000万元占成总额714财务费1000万元占成总额714
成构成表
2014年
2013年
项目名称
数值(万元)
百分()
数值(万元)
百分()
成费总额
14000
10000
9000
10000
营业务成
10000
7143
5000
5556
销售费
2000
1429
2000
2222
理费
1000
714
1000
1111
财务费
1000
714
1000
1111
营业务税金附加
2000
1429
4000
4444
000
000
000
000
(二)销售费变化合理性评价
ET2014年销售费2000万元2013年2000万元相变化2014年销售费没变化情况营业务收入较幅度增长说明公司市场销售形势良
(三)理费变化合理性评价
ET2014年理费1000万元2013年1000万元相变化2014年理费占销售收入例1322013年333相降201百分点理费支出效控制公司盈利力水明显升理费支出效率提高
(四)财务费合理性评价
ET2014年财务费1000万元2013年1000万元相变化
三资产结构分析
()资产构成基情况
ET2014年资产总额200000万元中：流动资产50000万元分布货币资金流动资产存货等环节分占公司流动资产合计4400800200非流动资产150000万元分布资产长期投资分占公司非流动资产66674800
资产构成项增量表
项目名称
2014年
流动资产
10000
长期投资
39000
固定资产
35000
形递延资产
000
资产
55000
资产构成表
2014年
2013年
项目名称
数值(万元)
百分()
数值(万元)
百分()
总资产
200000
10000
100000
10000
流动资产
50000
2500
40000
4000
长期投资
72000
3600
33000
3300
固定资产
50000
2500
15000
1500
形递延资产
000
000
000
000
资产
100000
5000
45000
4500
(二)流动资产构成特点
公司拥货币资产数额较约占公司流动资产4400说明公司拥较强支付力应变力应关注货币资金
流动资产构成表
2014年
2013年
项目名称
数值(万元)
百分()
数值(万元)
百分()
流动资产
50000
10000
40000
10000
存货
1000
200
3000
750
应收账款
1000
200
1000
250
应收款
1000
200
2000
500
短期投资
000
000
000
000
应收票
1000
200
500
125
货币资金
22000
4400
12000
3000
流动资产
4000
800
13000
3250
流动资产构成项增量表
项目名称
2014年
存货
2000
应收账款
000
应收款
1000
短期投资
000
应收票
500
货币资金
10000
流动资产
9000
(三)资产增减变化
2014年资产总额200000万元2013年100000万元相成倍增长增长1倍
(四)总资产增减变化原
具体说项目变动资产总额增加：长期投资增加39000万元固定资产增加35000万元资产增加55000万元应收票增加500万元货币资金增加10000万元计增加139500万元项目变动资产总额减少：存货减少2000万元应收款减少1000万元流动资产减少9000万元计减少12000万元增加项减少项相抵资产总额增长127500万元
(五)资产结构合理性评价
资产项构成营业务收入例关系2014年应收账款占情况基合理存货占情况基合理固定资产投入时间较短2014年公司资金占合理项目较少拥较强资产盈力力资产结构合理
(六)资产结构变动情况
2014年2013年相2014年存货占收入例降应收账款占收入例降应收款占收入例降总言流动资产增长没营业务收入增长资产盈利力水提高2013年相期资产结构改善
资产项目变化情况表
2014年
2013年
项目名称
数值(万元)
增长率()
数值(万元)
增长率()
流动资产
50000
2500
40000
000
长期投资
72000
11818
33000
000
固定资产
50000
23333
15000
000
存货
1000
6667
3000
000
应收账款
1000
000
1000
000
货币资金
22000
8333
12000
000
四负债权益结构分析
()负债权益构成基情况
ET2014年负债总额50000万元资金000万元者权益150000万元资产负债率2500负债总额中流动负债10000万元占负债权益总额500付息负债合计占资金源总额2050
负债权益构成表
2014年
2013年
项目名称
数值(万元)
百分()
数值(万元)
百分()
负债权益总额
200000
10000
100000
10000
者权益
150000
7500
60000
6000
流动负债
10000
500
10000
1000
长期负债
40000
2000
30000
3000
少数股东权益
10000
500
5000
500
(二)流动负债构成情况
流动负债构成中流动负债占4000短期款占1000应付账款占1000中流动负债占例
流动负债项增量表
项目名称
2014年
短期款
2000
应付账款
700
应付票
500
应付款
900
应交税金
800
预收账款
400
流动负债
1300
(三)负债增减变化
ET2014年负债总额50000万元2013年40000万元相幅增长增长25公司负债规模幅度增加相应负债压力幅度升
负债变化情况表
2014年
2013年
项目名称
数值(万元)
增长率()
数值(万元)
增长率()
负债总额
50000
2500
40000
000
短期款
1000
6667
3000
000
应付账款
1000
23333
300
000
应付款
1000
90000
100
000
长期负债
40000
3333
30000
000
负债
7000
606
6600
000
(四)负债增减变化原
具体说负债总额增加项目包括：应付账款增加700万元应付票增加500万元应付款增加900万元应交税金增加800万元预收账款增加400万元长期负债增加10000万元合计增加13300万元负债总额减少项目包括：短期款减少2000万元流动负债减少1300万元合计减少3300万元增加项减少项相互抵消负债总额增长10000万元
(五)权益增减变化
ET2014年者权益150000万元2013年60000万元相成倍增长增长15倍
者权益变化表
2014年
2013年
项目名称
数值(万元)
增长率()
数值(万元)
增长率()
者权益
150000
15000
60000
000
资金
000
000
000
000
资公积
30000
20000
10000
000
盈余公积
10000
10000
5000
000
未分配利润
000
10000
10000
000
(六)权益变化原
具体说者权益增加项目包括：资公积增加20000万元盈余公积增加5000万元合计增加25000万元者权益减少项目包括：未分配利润减少10000万元合计减少10000万元增加项减少项相互抵消者权益增长15000万元
五偿债力分析
()支付力
支付力ET2014年拥现金支付力发展眼光公司前资产周转速度盈利力水公司偿短期款力较强
(二)流动率
总体ET流动率逐步增说短期偿债力逐渐增强利公司发展变化情况ET2014年流动率52013年4相幅增长增长12014年流动率2013年幅增长原：2014年流动资产50000万元2013年40000万元相较幅度增长增长252014年流动负债10000万元2013年10000万元相变化流动资产增长流动负债变化致流动率幅提高公司期流动资产偿流动负债没困难偿债力较流动率较合理
(三)速动率
总体ET速动率逐步增说短期偿债力逐渐增强利公司发展中2014年速动率482013年32相幅增长增长162014年速动率2013年幅增长原：2014年速动资产48000万元2013年32000万元相幅增长增长502014年流动负债10000万元2013年10000万元相变化速动资产增长流动负债变化致速动率幅提高公司期速动资产偿流动负债没困难偿债力较速动率较合理
(四)短期偿债力变化情况
公司短期偿债力提高偿债压力降公司流动资产周转速度加快营活动创造现金增长带
(五)短期付息力
短期角度ET支付利息力较强
偿债力指标表
项目名称
2014年
2013年
流动率
5
4
速动率
48
32
利息保障倍数
81
20
资产负债率
01667
04
流动资产周转率
16889
15
(六)长期付息力
盈利角度公司盈利利息保障倍数81倍实现利润利息支付关系ET较强盈利力利息支付保证
(七)负债营行性
资结构资金成角度出发ET2014年付息负债1000万元实际款利率水100公司财务风险系数10125公司资结构实际款利率盈利力水三者关系公司增加负债进行营会增加公司盈利力水相反会降低公司现盈利力水
六盈利力分析
()盈利力基情况
ET2014年营业利润率7895资产报酬率54净资产收益率4762成费利润率57143公司实际投入身营业务资产102000万元营资产收益率5882外投资收益率139
盈利力指标表()
项目名称
2014年
2013年
营业务利润率
8421
70
营业利润率
7895
6333
成费利润率
57143
21111
资产报酬率
54
40
净资产收益率
4762
5333
营性资产利润率
5882
3393
外投资收益率
139
100
(二)部资产盈利力
ET2014年营性资产利润率58822013年3393相幅增长增长2489百分
(三)外投资盈利力
没外投资投资收益零
(四)外部盈利力较
公司外部资产盈利情况角度出发外投资收益率部营资产收益率二者收益水均公司负债资金成说明公司盈利力较差较令担忧需调整策略提高盈利力水
(五)净资产收益率变化情况
2014年净资产收益率47622013年5333相较幅度降降571百分
(六)净资产收益率变化原
2014年净资产收益率2013年降原：2014年净利润50000万元2013年16000万元相成倍增长增长213倍2014年均者权益105000万元2013年30000万元相成倍增长增长25倍净利润增长速度慢均者权益增长速度致净资产收益率降
(七)资产报酬率变化情况
2014年资产报酬率542013年40相幅增长增长14百分
(八)资产报酬率变化原
2014年资产报酬率2013年提高原：2014年息税前利润81000万元2013年20000万元相成倍增长增长305倍2014年均总资产150000万元2013年50000万元相成倍增长增长2倍息税前利润增长速度快均总资产增长速度致资产报酬率提高
(九)成费利润率变化情况
2014年成费利润率571432013年21111相幅增长增长36032百分2014年期间费济效益20002013年475相幅增长增长1525百分
(十)成费利润率变化原
2014年成费利润率2013年提高原：2014年实现利润80000万元2013年19000万元相成倍增长增长321倍2014年成费总额14000万元2013年9000万元相幅增长增长5556实现利润增长速度快成费总额增长速度致成费利润率提高
七营运力分析
()存货周转天数
ET2014年存货周转天数73天2013年1095天2014年2013年缩短365天
(二)存货周转变化原
2014年存货周转天数2013年缩短原：2014年均存货2000万元2013年1500万元相幅增长增长33332014年营业务成10000万元2013年5000万元相成倍增长增长1倍均存货增长速度慢营业务成增长速度致存货周转天数缩短收入存货均增长收入增长速度快存货增长速度存货水基合理
(三)应收账款周转天数
ET2014年应收账款周转天数48026天2013年60833天2014年2013年缩短12807天
(四)应收账款周转变化原
2014年应收账款周转天数2013年缩短原：2014年均应收账款1000万元2013年500万元相成倍增长增长1倍2014年营业收入76000万元2013年30000万元相成倍增长增长153倍公司应收账款周转速度加快时盈利力水提高
(五)应付账款周转天数
ET2014年应付账款周转天数23725天2013年1095天2014年2013年增长12775天
(六)应付账款周转变化原
2014年应付账款周转天数2013年增长原：2014年均应付账款650万元2013年150万元相成倍增长增长333倍2014年营业务成10000万元2013年5000万元相成倍增长增长1倍
(七)现金周期
ET2014年现金周转天数816447天2013年73天2014年2013年增长86447天
(八)营业周期
ET2014年营业周期778天2013年11558天2014年2013年缩短3778天
营运力指标表(天)
项目名称
2014年
2013年
存货周转天数
73
1095
应付账款周转天数
23725
1095
应收账款周转天数
48026
60833
营业周期
778
11558
(九)营业周期结
存货应收账款应付账款三者资金占情况周转速度关系公司营活动资金占公司较幅度降低营活动资金占营运力明显提高
(十)流动资产周转天数
ET2014年流动资产周转天数2161184天2013年2433333天2014年2013年缩短272149天
(十)流动资产周转天数变化原
2014年流动资产周转天数2013年缩短原：2014年均流动资产45000万元2013年20000万元相成倍增长增长125倍2014年营业收入76000万元2013年30000万元相成倍增长增长153倍均流动资产增长速度慢营业收入增长速度致流动资产周转天数缩短
(十二)总资产周转天数
ET2014年资产周转天数7203947天2013年6083333天2014年2013年增长1120614天公司资产规模较幅度增长营业收入没相应增长致公司总资产周转速度降
资产周转速度表(天)
项目名称
2014年
2013年
资产周转天数
7203947
6083333
固定资产周转天数
1560855
9125
流动资产周转天数
2161184
2433333
现金周转天数
816447
73
(十三)总资产周转天数变化原
2014年总资产周转天数2013年增长原：2014年均总资产150000万元2013年50000万元相成倍增长增长2倍2014年营业收入净额76000万元2013年30000万元相成倍增长增长153倍
(十四)固定资产周转天数
ET2014年固定资产周转天数1560855天2013年9125天2014年2013年增长648355天
(十五)固定资产周转天数变化原
2014年固定资产周转天数2013年增长原：2014年均固定资产净额32500万元2013年7500万元相成倍增长增长333倍2014年营业收入76000万元2013年30000万元相成倍增长增长153倍
八发展力分析
()动资金总额
ET2014年新创造动资金总额50000万元说明没外部资金源情况企业投资发展资金果超数额会影响企业生产营活动相反果企业新增投资超数额时没外部资金源情况必然会占生产营活动资金中消耗部分营运资引起营活动资金紧张
(二)挖潜发展力
企业流动资产周转速度现流动资产周转率16889果够公司流动资产周转速度提高005次缩短流动资产占天数621天节约1294万元资金企业发展
九营协调分析
()投融资活动协调情况
长期投资融资角度出发ET长期投融资活动企业带40000万元营运资投融资活动协调
营运资增减变化表
2014年
2013年
项目名称
数值(万元)
增长率()
数值(万元)
增长率()
营运资
40000
3333
30000
000
者权益
150000
15000
60000
000
少数股东权益
10000
10000
5000
000
长期负债
40000
3333
30000
000
固定资产
50000
23333
15000
000
长期投资
72000
11818
33000
000
长期资产
5000
40000
1000
000
(二)营运资变化情况
ET2014年营运资40000万元2013年30000万元相增长10000万元企业拥充足资金保证营活动正常运作公司投资结构进步优化
(三)营协调性现金支付力
ET营业务资金协调角度出发公司营业务正常开展够企业带流动资金1000万元营业务协调
(四)营运资金需求变化
2014年营运资金需求负1000万元2013年营运资金需求12500万元营活动需营运资金变需营运资金营运资金占降销售收入增长营活动理效率提高营形势改善
(五)现金支付情况
企业现金支付力企业营业务开展够企业带1000万元资金企业投融资活动企业提供40000万元流动资金结果出现资金闲置期闲置支付力41000万元
(六)整体协调情况
两期相企业营业务2013年需资金12500万元转变成需资金企业长期性资金源然企业提供40000万元营资金结果出现资金剩企业现金支付力2013年17500万元提高41000万元说明企业营业务开展较理想防止出现资金闲置情况
十营风险分析
()营风险
ET2014年盈亏衡点营业务收入4750万元表示公司营业务收入超数值时公司会盈利低数值时公司会亏损营业安全水9375表示公司营业务收入降超71250万元公司然会盈利营业安全水营业安全水公司拥较强承受销售降力营业务安全水较高
(二)财务风险
资结构资金成角度出发ET2014年付息负债1000万元实际款利率水100公司财务风险系数10125公司资结构实际款利率盈利力水三者关系公司增加负债进行营会增加公司盈利力水相反会降低公司现盈利力水
营风险指标表
2014年
2013年
项目名称
数值(万元)
增长率()
数值(万元)
增长率()
盈亏衡点
4750
1688
5714
000
营业安全水
094
1581
081
000
营风险系数
104
983
115
000
财务风险系数
101
381
105
000
十现金流量分析
()现金流入结构分析
ET2014年现金流入总额150000万元2013年29600万元相成倍增长增长407倍公司公司期现金流入源：通销售商品提供劳务收现金金额110000万元约占公司期现金流入总额7333公司销售商品提供劳务收现金够满足营活动现金支出需求销售商品提供劳务企业现金增加80000万元
现金流入结构表
2014年
2013年
项目名称
数值(万元)
百分()
数值(万元)
百分()
现金流入总额
150000
10000
29600
10000
销售商品
110000
7333
22000
7432
税金返
5000
333
1000
338
收回投资
10000
667
1000
338
取投资收益
3000
200
300
101
长期资产处置
1000
067
200
068
吸收投资
10000
667
3000
1014
吸收款
000
000
000
000
流入
11000
733
2100
709
(二)现金流出结构分析
ET2014年现金流出总额2014年现金流出总额50000万元2013年6600万元相成倍增长增长658倍现金流出项目购买商品接受劳务支付现金占现金流出总额4000
现金流出结构表
2014年
2013年
项目名称
数值(万元)
百分()
数值(万元)
百分()
现金流出总额
50000
10000
6600
10000
购买原材料
20000
4000
3000
4545
工资性支出
10000
2000
1000
1515
税金
5000
1000
500
758
资产购置
000
000
000
000
外投资
1000
200
200
303
偿债务
3000
600
600
909
利润分配
1000
200
300
455
流出
10000
2000
1000
1515
(三)现金流动协调性评价
2014年ET投资活动收回资金10000万元营活动创造资金80000万元2014年ET企业外部筹集资金净额10000万元
现金流量净额变化表
2014年
2013年
项目名称
数值(万元)
增长率()
数值(万元)
增长率()
现金净流量
000
000
000
000
营现金净流量
80000
32105
19000
000
投资现金净流量
10000
90000
1000
000
筹资现金净流量
10000
23333
3000
000
(四)现金流动充足性评价
现金偿债力指标表
项目名称
2014年
2013年
现金流动负债率
8
19
营偿债力
16
0475
现金流动资产率
16
0475
营债期
05125
17368
债务偿率
00732
00182
折旧影响系数
00125
00526
公司期营活动创造现金流量公司营活动创造现金偿息债务约需051年公司债务偿率732期债务偿速度债期1366年
(五)现金流动效性评价
销售收入中10526现金利润说明公司营活动创造现金力强拥强造血功2014年销售现金收益率105262013年6333相幅增长增长4193百分营活动造血功提高2014年资产现金报酬率02013年0相变化
现金盈利力指标表
项目名称
2014年
2013年
销售现金收益率
10526
06333
资产现金报酬率
0
0
收益净现率
16
11875
资现金收益率
0
0
ET2014年销售收入中现金销售收入占14474销售活动回收现金力强销售含金量高2014年销售收现率144742013年7333相幅增长增长7141百分变化情况公司2014年销售收现力幅增长增长9738
2014年ET营活动应现金77000万元实际现金80000万元表明期营活动收回部分营业务创造现金营业务理效率提高
现金理效率指标表
项目名称
2014年
2013年
销售收现率
14474
07333
净收益营运指数
11
13125
现金营运指数
1039
11875
(六)现金流量分析
2014年企业营活动没企业带现金流量企业现金净流失47000万元
<分析完成20131123 171748>
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