1 部资金转移定价概述
11 定义
部资金转移定价（Funds Transfer Pricing简称FTP）指商业银行部资金中心业务营单位定规进行全额偿转移资金资金部门收取利息资金提供部门支付利息种部定价机制
8 银行部间非银行客户间
8 部资金中心虚拟货币交易单位般司库承担
8 定规指司库部门计算资金价格定价规
8 全额偿指根业务资金占提供情况全额收取支付利息
资金提供者资金FTP价格卖资金中心获融资利差资金者FTP价格资金中心获资金付出融资成种转移通常发生资金实际流动通资金中心（司库）账户产品部门等建立虚拟资产负债表交易笔交易实时提供产品属性应部转移价格
12 作意义
资金转移定价早诞生生产企业目核算生产流程环节耗费成确定企业终利润产品二十世纪八十年代美国银行首次银行业引入FTP核算资金成收益识银行利差真正源
资金转移定价四功：
l 建立科学效激励机制通资金转移定价体系够准确切分业务单位利润贡献较容易建立起基风险调节收益非规模会计利润绩效考评体系配套激励机制事业部矩阵式理架构建立核心客户甄客户导策略实施客户理进行合理激励基础
l 优化业务组合利资金转移定价科学分析业务产品边际收益基础制定业务发展策略支行部门产品盈利客户利润贡献度提供非常价值诊断指导济资分配实现资源优化配置
l 集中市场风险资金转移定价净利息收入分成三部分融资利差信贷利差利率风险利差（称核心利差错配利差）通全额匹配资金转移程分离业务营中市场风险市场风险交资金部门集中理分支机构营销部门专司营销职承担信风险利率风险流动性风险总行司库利资产负债理系统进行集中理
l 引导产品合理定价部转移价格决定产品资金成营销部门加信溢价身费报价底限精心设计资金转移定价系统存款贷款定价提供合理框架基础
FTP述功全行需套够客观公正反映资金价格定价规
13 定价模式
资金转移定价定价模式产生现历均成计价模式边际成计价模式两阶段
131 均成定价
早期定价模式采均成法资金池定价方法资金池定价分单资金池定价法资金池定价法
1） 单资金池定价
单资金池假设资金池中资金具相属性进行部资金计价时资金提供方方利率进行计价利率通该银行实际资金成基础加点生成外部市场某利率水确定
单资金池法支行资产负债设置单资金池资产负债差额部分设置部转移利率计算转移定价种模式支行部轧差资金余缺级司库进行余缺调剂司库理模式部资金转移价格体系中存需调节项目部门机构总利息收入应该等总利息收入总行资金部起中介作身反映资金利润
单资金池定价法缺陷：
产品样化现代银行分析产品资金占期限利率风险利率特性带市场风险分析具体产品现金流进行刀切统定价显然符合产品者业务单元（机构条线客户客户理等）实际业绩真实评价求绩效激励产品定价业务发展方会带误导
二司库理模式利率风险流动性风险分支行司库承担分支行收入受利率风险影响支行需负责利率风险控制流动性风险理需独立ALM资产负债理体系样基层业务单元难满足需求二会带额外必资产负债理带低效资金运额外成
利率制时期国银行利率风险理极完善业务单元考核利差完全锁定简化需采业务规模指标代采该模式着利率市场化商业银行改革断推进数银行开始逐步放弃方法理资金
2） 资金池定价
支行资产负债期限划分干资金池资金池差额部分设置部转移利率计算转移定价资金池定价法均成定价方法中种相较单资金池方法开始考虑产品特点采转移价格建立统司库单资金池方法提高产品类绩效分析合理性提升资金池方法种粗线条资金转移定价模式具难弥补缺陷：
资金池划分粗线条资金池转移定价较长段时间保持变显然适应现代产品元化客户性化需应市场利率变化适明细产品定价产品盈利分析微观业务单元客户理分析
二然建立单司库分析笔业务现金流基础进行计价隔离分支行利率风险流动性风险支行收入受利率风险影响支行需负责利率风险控制流动性风险理
132 边际成定价
边际成法指根业务发生期边际成确定资金价格模式边际成法实现账户层面逐笔定价增强利率价格敏感性适应精确性求更高时效性求更强定价需求采边际成定价方法时根资金源占期限确定资金价格边际成法做期限匹配方法
期限匹配法资金转移定价模式隔离业务部门利率风险流动性风险样业务部门集中精力客户业务
方法优势：
期限匹配法账户交易层面根市场边际成计算资金方转移价格计价更精确
二支行重定价期需考虑利率风险整净利息收入分三部分：支行理客户信产生贷款利差 支行者筹资部门存款筹资产生利差总行资金理部门进行利率风险理通资金错配产生利差进行分离
三通转移定价定价方法水鼓励某种产品销售资金投调节利益分配
四账户基础汇总维度分析报告
期限匹配方法采直接期限匹配相期限贷款利率特性（固定利率调节利率浮动利率）款周期款方式资金占蕴含利率风险相具体定价中根笔业务现金流进行综合分析
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部资金转移定价（Funds Transfer Pricing简称FTP）指商业银行部资金中心业务营单位定规进行全额偿转移资金资金部门收取利息资金提供部门支付利息种部定价机制
8 银行部间非银行客户间
8 部资金中心虚拟货币交易单位般司库承担
8 定规指司库部门计算资金价格定价规
8 全额偿指根业务资金占提供情况全额收取支付利息
资金提供者资金FTP价格卖资金中心获融资利差资金者FTP价格资金中心获资金付出融资成种转移通常发生资金实际流动通资金中心（司库）账户产品部门等建立虚拟资产负债表交易笔交易实时提供产品属性应部转移价格
12 作意义
资金转移定价早诞生生产企业目核算生产流程环节耗费成确定企业终利润产品二十世纪八十年代美国银行首次银行业引入FTP核算资金成收益识银行利差真正源
资金转移定价四功：
l 建立科学效激励机制通资金转移定价体系够准确切分业务单位利润贡献较容易建立起基风险调节收益非规模会计利润绩效考评体系配套激励机制事业部矩阵式理架构建立核心客户甄客户导策略实施客户理进行合理激励基础
l 优化业务组合利资金转移定价科学分析业务产品边际收益基础制定业务发展策略支行部门产品盈利客户利润贡献度提供非常价值诊断指导济资分配实现资源优化配置
l 集中市场风险资金转移定价净利息收入分成三部分融资利差信贷利差利率风险利差（称核心利差错配利差）通全额匹配资金转移程分离业务营中市场风险市场风险交资金部门集中理分支机构营销部门专司营销职承担信风险利率风险流动性风险总行司库利资产负债理系统进行集中理
l 引导产品合理定价部转移价格决定产品资金成营销部门加信溢价身费报价底限精心设计资金转移定价系统存款贷款定价提供合理框架基础
FTP述功全行需套够客观公正反映资金价格定价规
13 定价模式
资金转移定价定价模式产生现历均成计价模式边际成计价模式两阶段
131 均成定价
早期定价模式采均成法资金池定价方法资金池定价分单资金池定价法资金池定价法
1） 单资金池定价
单资金池假设资金池中资金具相属性进行部资金计价时资金提供方方利率进行计价利率通该银行实际资金成基础加点生成外部市场某利率水确定
单资金池法支行资产负债设置单资金池资产负债差额部分设置部转移利率计算转移定价种模式支行部轧差资金余缺级司库进行余缺调剂司库理模式部资金转移价格体系中存需调节项目部门机构总利息收入应该等总利息收入总行资金部起中介作身反映资金利润
单资金池定价法缺陷：
产品样化现代银行分析产品资金占期限利率风险利率特性带市场风险分析具体产品现金流进行刀切统定价显然符合产品者业务单元（机构条线客户客户理等）实际业绩真实评价求绩效激励产品定价业务发展方会带误导
二司库理模式利率风险流动性风险分支行司库承担分支行收入受利率风险影响支行需负责利率风险控制流动性风险理需独立ALM资产负债理体系样基层业务单元难满足需求二会带额外必资产负债理带低效资金运额外成
利率制时期国银行利率风险理极完善业务单元考核利差完全锁定简化需采业务规模指标代采该模式着利率市场化商业银行改革断推进数银行开始逐步放弃方法理资金
2） 资金池定价
支行资产负债期限划分干资金池资金池差额部分设置部转移利率计算转移定价资金池定价法均成定价方法中种相较单资金池方法开始考虑产品特点采转移价格建立统司库单资金池方法提高产品类绩效分析合理性提升资金池方法种粗线条资金转移定价模式具难弥补缺陷：
资金池划分粗线条资金池转移定价较长段时间保持变显然适应现代产品元化客户性化需应市场利率变化适明细产品定价产品盈利分析微观业务单元客户理分析
二然建立单司库分析笔业务现金流基础进行计价隔离分支行利率风险流动性风险支行收入受利率风险影响支行需负责利率风险控制流动性风险理
132 边际成定价
边际成法指根业务发生期边际成确定资金价格模式边际成法实现账户层面逐笔定价增强利率价格敏感性适应精确性求更高时效性求更强定价需求采边际成定价方法时根资金源占期限确定资金价格边际成法做期限匹配方法
期限匹配法资金转移定价模式隔离业务部门利率风险流动性风险样业务部门集中精力客户业务
方法优势：
期限匹配法账户交易层面根市场边际成计算资金方转移价格计价更精确
二支行重定价期需考虑利率风险整净利息收入分三部分：支行理客户信产生贷款利差 支行者筹资部门存款筹资产生利差总行资金理部门进行利率风险理通资金错配产生利差进行分离
三通转移定价定价方法水鼓励某种产品销售资金投调节利益分配
四账户基础汇总维度分析报告
期限匹配方法采直接期限匹配相期限贷款利率特性（固定利率调节利率浮动利率）款周期款方式资金占蕴含利率风险相具体定价中根笔业务现金流进行综合分析
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