中国城市金融生态环境评价总报告 ( 文系中国金融生态环境研究课题总报告课题持：李扬王国刚刘煜辉课题组成员包括：易宪容曹红辉胡滨余维彬周子衡尹中立杨涛黄国袁增霆沈挺彭兴韵殷剑峰刚等报告部分执笔：李扬刘煜辉)
中国城市金融生态环境评价总报告
问题提出
世纪90年代着社会义市场济体制初步建立国改革开放济运行中风险问题逐渐引起注意中金融风险作类风险集中表现成数关注焦点
1993年十四届三中全会开始国银行商业化企业化改革首先通揭示出量良资产累积银行资金严重缺失国金融风险问题凸显世1998年通财政发行2700亿特种国债补充国商业银行资金1999年通设立四家资产理公司剥离1万亿良资产2003年末现存资核销中国银行建设银行损失类良资产继运450亿美元外汇黄金储备两行进行注资2003年开始局花费量资财农村信社进行改革2005年总值达300亿美元财政资金外汇储备注入中国工商银行等等逐渐揭露出国金融风险严重程度期间外国机构国际组织相关研究间见诸报端提供数夸张估计断刺激着神发生世纪末亚洲金融危机更极尖锐形式强化金融风险担心
面严重金融风险然探究形成原野目光初集中金融部门身量关金融部门违纪腐败治理结构问题研究世纪末开始金融腐败治理问题仅成街谈巷议热点话题更连续数年成全国民代表会提案首选焦点然着研究深入逐渐认识金融现代市场济运行枢纽渗透国民济领域层面类济体种济程时反转强烈受国民济领域层面类济体种济程影响表现金融部门严重风险相部分事实国改革开放国民济运行中类风险集中综合反映
样种认识推动国金融风险成展开更深入细致研究方面中国民银行2003年完成项2001～2002年国良资产形成历史原调查分析深化认识根次调查良资产形成原中计划行政干预造成约占30政策求国银行支持国企业国企业违约约占30国家安排关停转等结构性调整约占10方干预包括司法执法方面债权保护力约占10国商业银行部理原形成良贷款占全部良贷款20项调查研究意义二首次定量刻划国良资产形成原解决良资产问题更广领域中解决金融风险问题提供条线索二首次数告诉世：形成巨额良资产金融风险原仅金融部门身广泛作金融部门运行环境非金融部门调查数衡量者素占导位
基民银行调查相关研究清楚造成银行良资产金融风险原远直观感受复杂概念原分金融部门身金融部门营环境两类前者金融部门身治理结构合理部理完善风险理制度健全等等金融监局监力监者涉范围更广举法治完善计划行政干预类合金融规律政策性安排方政府参干预济发展状况社会信环境社会保障制度发展等等金融风险形成发展带强弱影响意味着制定国金融风险理（者常说防范化解金融风险）战略时仅应强调加强金融部门身建设时应强调改善作金融部门服务象时构成生存条件类非金融环境
分析深入层面金融生态概念事实已呼欲出——正切科学门类发展成熟阶段时需找适数学表达方式样分析金融风险成程中风险种表现形成原渐次揭示出类原间错综复杂相互关联已初步认识迫切需找种更成熟更全面更系统更刻划质科学范畴加分类描述两年热烈讨理界数倾认：金融生态正样科学范畴
二金融生态界说
金融生态仿生概念国周川博士（2004）早生态学概念系统引申金融领域强调生态学方法考察金融发展问题指出：应注意通完善法律制度等改进金融生态环境途径支持推动整金融系统改革发展徐诺金（2005）试图周川基础直接生态学概念分析金融生态系统特征探讨中国前金融生态状况外叶德磊（2004）魏革军（2004）角度探讨金融生态相关问题
然仿生概念金融生态概念然生态概念中引申出生态学然生态系统定义生态系统（ecosystem）指生物群落赖生存物理环境组成动态衡系统然界中固然存着种样生态系统类生态系统基两部分组成生物群落物理环境称生命系统环境系统中生物群落生产者消费者分解者（型消费者）构成详见图21
然界中生物群落物理环境彼存相互影响通复杂营养关系结合统系统没物理环境生物赖生存种物质失生存空间条件失生物环境生命物质堆积健康成熟生态系统中生产者消费者原者相互生成构成生物群落作生物群落赖生存物理环境间进行着永止息物质循环量流动种循环流动保持着动态衡生态系统便存发展
见分析刻划生态系统原三某特性根分析需纷繁复杂生态系统素进行科学分类集合出干具特性子系统刻划生态系统结构特征二探寻子系统间存制约生成动态衡关系刻划生态系统功特征三握生态系统结构特征功特征基础总体刻划生态系统维持嬗变演化动态衡程毫疑问界说金融生态系统时必须遵循述原
参生态学生态系统分析根然生态系统构造原理然生态系统长期演化结构特征功特征金融生态系统界说金融体赖存发展金融生态环境构成两者间彼存相互影响发展动态衡系统详见图22
里金融体指金融产品金融服务生产者包括金融机构金融市场直接提供金融产品金融服务体包括制定政策确定规范进行调控实施监职直接影响金融机构金融市场运行时直接影响金融产品金融服务供应种类规模价格质量范围等金融决策机构金融监机构
里金融生态环境指居民企业政府国外等部门构成金融产品金融服务消费群体金融体中生成运行发展济社会法治文化俗等体制制度传统环境
然生态系统样金融生态系统中金融体金融生态环境相互存彼影响方面金融生态环境构成金融体服务象活动空间决定着金融体生存条件健康状况运行方式发展方方面金融体生产分配信息引导资源配置提供理风险手段强功金融生态环境发展发挥着积极反作
然般然生态系统金融生态系统素子系统活动着群（居民企业政府国外）者群活动积淀（社会济法治文化俗等等）形成换言金融生态系统带印记整金融生态系统核心金融生态系统着然生态系统特点
首先社会说活动天然具社会性外性效法然生态系统概念金融生态系统分金融体金融生态环境两类济交易社会交交易交程中溢出效果金融生态环境呈现出然生态环境复杂情形例然生态系统中体环境边界清晰（生命非生命）金融生态系统中活动存提供金融产品金融服务金融体中存消费产品服务消费者中时会强烈影响作金融体活动环境济制度社会制度法制环境文化传统等等金融生态体系中金融体金融生态环境间界限常常十分明晰间互动关系常立体样化更复杂改变改变观念改变中活动种样制度优化金融生态体系核心容
次源意义济社会发展决定着金融业发展金融体金融生态环境间互动关系中分析重点应置金融生态环境金融体行运行结果影响方面环境素会金融体产生约束决定选择空间金融体行出现特征良性金融生态环境够效防止金融体机会义行促种成化治理结构中金融运作成低效率高金融体行具良正激励功约束功制度结构谓改善金融生态环境问题说底现存制度结构缺陷进行改造优化形成正激励机制效抑制根金融体产生机会义行基础更利金融体追求降低金融运作成提高效率
简言金融生态非常重具创造力仿生学概念生态学理理解金融体系运行社会环境间相互存彼影响动态关系提供新科学视角较完整科学分析结构告诉世：金融体系绝非独立创造金融产品金融服务系统运行更广泛涉赖活动区域政治济文化法治等等基环境素涉种环境构成变化导致体行异化整金融生态系统造成影响理金融风险提高金融效率应成全社会努力工作生态学观点通完善金融生态环境提高金融效率理金融风险具更根意义
三项研究技术路线
中国幅员辽阔国家济发展水济结构外开放程度历史文化传统社会俗理环境存差区差异中国济突出现象外更值关注中国济市场化改革相程度政府推动政策规范法令展开强制性制度变迁年实践表明转轨济格局形成区济金融社会法治制度环境差异影响银行贷款质量金融体系稳定关键系统性素果信贷资产质量衡量中国区域间存着巨差异差区区良资产率居然相差10倍种状况形成然宏观层面区间差异种区域结构层面找原（关中国金融生态研究理立足点续系列报告中刊出）国区间金融生态环境存着巨差异正根原
鉴中国济体研究金融生态环境问题分析立足点应放区层面中国区分干级次理说省（区直辖市）城市（级）县乡镇均作分析象
报告选择城市作基分析象理：第GDP贡献衡量中国济活动部分城市承载评价城市金融生态着较实践意义第二功城市总构成某区域济活动中心周边区形成物资员资信息相互交流机整体第三分析象应着清晰边界身形成识区域整体功济体城市正样类济体相起省（区）理社会概念济意义更松散干域济活动简单加总县域济者者事实覆盖相邻城市济
根建立中国金融生态研究理框架（见续系列报告）报告确定9项评价城市金融生态环境素分：（1）济基础（2）企业诚信（3）方金融发展（4）法治环境（5）诚信文化（6）社会中介发展（7）社会保障程度（8）方政府公服务（9）金融部门独立性
（）方法
日常生活中通揭示描绘某事物方面特征该事物进行全面勾画理济现象进行综合评价时筛选出够反映该济现象维度指标指标通某种方式集合起果指标成变量评价象成高维空间点该点位置变量决定换言角度综合评价象高维空间中点综合评价问题确立套评估基准点做出总体评价确定具体位置选定干点进行排序
传统评价方式建立评估象较全面握基础种评价方法潜前提评价象影响素素作方力度等均明确者致明确定性判断传统综合评价方法逻辑序便：首先确立维度权重子维度简单线性加总形成综合评价指标中权重确定通专家评定法（属观判定方法）通子分析法（属纯客观方法）般说专家法评判时指标太法综合分考虑定权重存粗糙准确弊端子分析法会遇法采集数数瑕疵（异常数关系）问题评估结果现实逻辑产生矛盾
处转轨阶段中国济言区济金融发展水极端衡政治法律社会诚信状态制度建设差异巨纷繁复杂良贷款形成机制中生态环境素底应该包含方面素作方力度尚知者说非常模糊陌生领域进行初始研究阶段简单采传统具统形式结构化（参数化线性）评估方法评价理失粗糙实践缺乏操作性特样做极易陷入权重确定方式谓争议减损评价结果科学性鉴研究采非结构化（非参数化）评估方法——数包络分析技术
数包络分析（Data Envelopment Analysis DEA）作种前分析工具旨根组关输入－输出观察值估计谓效生产前面理证明DEA效性相应目标规划问题Pareto效解（非支配解）等价DEA度量组维输入变量（组输出变量基准情况）维空间达优包络果够确定影响金融生态环境项素然进行效组合便获程度解释良贷款形成生态环境素数包络
显然运数包络分析法研究金融生态环境问题科学性合理性首先取决构成金融生态环境诸素握换言素认知越准确越全面数采集质量越高获综合结果越接事物质意味着终确定金融生态环境项构成素确定素影响力影响方前研究必须通试错筛选素程程务分解三阶段第阶段全部想影响素输入模型逐检验产出城市金融资产质量否存影响影响程度第二阶段通结果进行较舍相重素终确定金融生态环境产生确定重素第三阶段运数包络分析出全部分析结果
言研究运数包络分析模型（DEA）城市金融资产质量状况（测评指标测度生成）产出城市金融生态九构成维度（分析性指标体系生成）投入构建刻画金融生态环境边界超曲面进出刻画城市金融生态环境综合指标基础分析构成金融生态环境子素综合评价指数贡献
认数处理方式回避传统评价方式诸争议更重金融生态环境诸构成素尚知晓确定素成全部研究基础起点初始研究阶段采种方法疑科学合理
（二）数采集
项研究采数四方面
1区济社会等方面客观指标直接取2000～2004年中国城市济年鉴中国统计年鉴国家相关部委专业年鉴收集省（市治区）城市统计年鉴等数属国家标准统计数
2央行调查统计司金融市场司研究局等相关部门协调取全国291级市信贷质量结构济金融发展数数构成城市金融生态现实表征测度基础
3国研究单位先前事相关研究数成果诸中国社科院财贸城市竞争力报告中关城市济社会等方面相关评价结果国民济研究区市场化进程报告国家信息化专家咨询委员会2003～2004年度中国城市政府电子政务情况评价结果等等
4问卷调查次研究中央行调统系统调查通道区域济金融司法制度社会文化等等干问题进行问卷调查考虑问卷调查实施现实行条件报告选取国具相程度代表性相性50中城市进行问卷调查次调查发放8000份问卷累计回收6753份效问卷
（三）分析路径
研究旨回答城市金融生态环境什什两相互关联问题仅回答评价城市前金融生态环境某期间居种状态更通果分析程回答该城市金融生态环境什会处种状态毫疑问者分析重点说项研究根出发点改善城市金融生态环境提供较政策
充分体现旨项研究设计递进三层分析架构
1第层次：城市金融资产质量等级测度
层次分析旨：济产出角度设计套表现指标利现金融体系数形成测评（显示性）指标体系谓测评指标指区域业已形成金融资产质量指标（包括银行部门信贷资产非信贷资产表外业务质量）采层次分析法该指标体系进行处理测度城市金融资产质量综合状况分值显然套指标直接反映城市信风险差异历史现状视反映城市金融生态环境现实状况指标体系利套测评指标体系城市金融资产质量（者说金融生态环境现实状况）做出评价相应排出序评价排序身强分析意义综合直观显示城市金融资产质量状况表现形式评价城市中相位二构成银行部门区信评级基础三作项目研究产出方构成进步分析国城市金融生态环境基础
套评价指标时必须注意两点：
第城市金融资产质量坏受方面素影响正研究始终强调样中金融部门身运行中出现问题谓金融生态体素金融生态环境问题谓体制性素政府法律中介诚信文化区济基础差异等等分析意义城市金融资产质量指标反映解释导致良资产形成金融生态环境素正报告指出金融生态环境素影响国金融资产质量素
第二金融资产质量指标较全面反映出城市金融资产质量现实状况样种质量方面素造成年度间表现出稳定状态点附录B中2003年2004年该指标排位波动中明显出说根造成城市年度金融资产质量排名呈现较波动性带明显偶发性事件特征原结两点：（1）该指标存定滞性济周期素影响较举例说济景气周期升阶段潜风险性素暂时掩盖济景气周期发生变化潜风险素立显现立改变城市金融资产质量意味着单时期金融资产质量完全时准确反映城市金融生态环境存问题（2）该指标易受偶发性素击诸原油色金属等宗商品价格波动等国际素击会显著改变资源型城市资产质量国家种差性政策出台会改变受政策影响城市金融资产状况种偶然较剧烈波动中城市金融生态环境种稳定制度素影响会掩盖金融资产质量评价指标中石油城克拉玛良率极低简单推断该城市金融生态环境优海国家西部开发东北振兴战略实施种优惠倾斜政策采取区金融资产质量短期获较改善样推断区金融生态环境已改善诚周川行长说区金融生态改善种化学变化种化学变化会发生快通较长时间努力实现
总报告言城市金融资产质量评价评价城市金融生态环境第步骤全面告诉果短分析中全面揭示影响城市金融资产质量金融生态环境素分析须进步深入项研究第二层次分析
2第二层次：城市金融生态环境评价解释性指标
层次研究中素投入角度设计套解释性指标形成评价城市金融生态环境分析（解释性）指标体系分析（解释性）指标体现反映构成城市金融生态环境决定素第二层次研究事实第层次形成果进行解析程
反复试错筛选终确定九类素（维度）分济基础法制环境方政府诚信社会诚信文化社会中介服务社会保障企业诚信方金融发展金融部门独立性等角度刻划影响金融资产质量金融生态环境
里需说明述九类素类系列基层指标生成基层指标具体侧面刻画类素类基层指标甚关系杂乱成分分析法进行处理首先采成分法提取子然子构造新综合变量程中济意义明确特定素成分分析中效剔
建立指标体系目区构成金融生态环境类素做出评价分析套指标研究核心容构成区金融生态环境进行综合评价前提未市政债券发行等区融资活动做进步信评级提供基础
3第三层次：评价指标合成
第二层次分析基础进步合成反映城市金融生态环境综合指数具体言运数包络分析模型（DEA）金融资产质量状况（测评指标）产出城市金融生态九构成维度（分析性指标）投入构建刻画金融生态环境边界超曲面出反映城市金融生态环境综合指标时分析金融生态环境构成类子素综合评价指数贡献
（四）关成果映证
述分析显示中国城市金融生态环境确影响金融资产质量高低重素通2003年2004年数分析发现：金融生态环境素致够解释70良资产形成原中2003年732004年77（详见图5－1图5－2）2003年央行做次关国金融良资产形成原分析结基吻合（次调查中出结国金融业良资产80银行体系外素造成）[1]
选取素更全面外项研究2003年央行调查存着重方法区：央行调查基项诸素分类纳属抽样统计分析范畴研究采技术居前数包络分析方法二央行调查银行体系数侧重果方面纳国良资产形成原研究金融数评价起点采取银行体系外数更广泛包含信息侧重方面刻画国良资产形成原
研究采技术路线图53示
四中国区金融生态环境构成素贡献弹性
项研究出发点改善国城市金融生态环境提供资线索更充分体现政策目提供国金融生态环境构成九项素评价指标综合评价指数基础进步分析素总体金融生态环境影响程度素贡献弹性
谓素贡献弹性指构成金融生态环境素金融生态环境综合指数影响程度反映边际概念素单位增加导致城市金融生态环境改善程度换言贡献弹性系数反映素变化城市金融生态环境影响力意味着分析贡献弹性确定改善城市金融生态策政策选择着重指导意义
通分析50中城市样形成包络曲面素贡献弹性确定九类构成素城市金融生态环境影响力（素贡献弹性）排序：
法治环境（贡献弹性0194961）
区济基础（贡献弹性0176118）
方金融发展（贡献弹性0135523）
金融部门独立性（贡献弹性0121773）
诚信文化（贡献弹性0121435）
社会中介服务（贡献弹性0087197）
方政府公服务（贡献弹性0071088）
企业诚信（贡献弹性0060456）
社会保障程度（贡献弹性0031447）
数显示：城市法治环境区济基础方金融发展金融部门独立性诚信文化等五项素贡献弹性总达75左右足见决定城市金融生态环境优劣重素
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中国城市金融生态环境评价总报告
问题提出
世纪90年代着社会义市场济体制初步建立国改革开放济运行中风险问题逐渐引起注意中金融风险作类风险集中表现成数关注焦点
1993年十四届三中全会开始国银行商业化企业化改革首先通揭示出量良资产累积银行资金严重缺失国金融风险问题凸显世1998年通财政发行2700亿特种国债补充国商业银行资金1999年通设立四家资产理公司剥离1万亿良资产2003年末现存资核销中国银行建设银行损失类良资产继运450亿美元外汇黄金储备两行进行注资2003年开始局花费量资财农村信社进行改革2005年总值达300亿美元财政资金外汇储备注入中国工商银行等等逐渐揭露出国金融风险严重程度期间外国机构国际组织相关研究间见诸报端提供数夸张估计断刺激着神发生世纪末亚洲金融危机更极尖锐形式强化金融风险担心
面严重金融风险然探究形成原野目光初集中金融部门身量关金融部门违纪腐败治理结构问题研究世纪末开始金融腐败治理问题仅成街谈巷议热点话题更连续数年成全国民代表会提案首选焦点然着研究深入逐渐认识金融现代市场济运行枢纽渗透国民济领域层面类济体种济程时反转强烈受国民济领域层面类济体种济程影响表现金融部门严重风险相部分事实国改革开放国民济运行中类风险集中综合反映
样种认识推动国金融风险成展开更深入细致研究方面中国民银行2003年完成项2001～2002年国良资产形成历史原调查分析深化认识根次调查良资产形成原中计划行政干预造成约占30政策求国银行支持国企业国企业违约约占30国家安排关停转等结构性调整约占10方干预包括司法执法方面债权保护力约占10国商业银行部理原形成良贷款占全部良贷款20项调查研究意义二首次定量刻划国良资产形成原解决良资产问题更广领域中解决金融风险问题提供条线索二首次数告诉世：形成巨额良资产金融风险原仅金融部门身广泛作金融部门运行环境非金融部门调查数衡量者素占导位
基民银行调查相关研究清楚造成银行良资产金融风险原远直观感受复杂概念原分金融部门身金融部门营环境两类前者金融部门身治理结构合理部理完善风险理制度健全等等金融监局监力监者涉范围更广举法治完善计划行政干预类合金融规律政策性安排方政府参干预济发展状况社会信环境社会保障制度发展等等金融风险形成发展带强弱影响意味着制定国金融风险理（者常说防范化解金融风险）战略时仅应强调加强金融部门身建设时应强调改善作金融部门服务象时构成生存条件类非金融环境
分析深入层面金融生态概念事实已呼欲出——正切科学门类发展成熟阶段时需找适数学表达方式样分析金融风险成程中风险种表现形成原渐次揭示出类原间错综复杂相互关联已初步认识迫切需找种更成熟更全面更系统更刻划质科学范畴加分类描述两年热烈讨理界数倾认：金融生态正样科学范畴
二金融生态界说
金融生态仿生概念国周川博士（2004）早生态学概念系统引申金融领域强调生态学方法考察金融发展问题指出：应注意通完善法律制度等改进金融生态环境途径支持推动整金融系统改革发展徐诺金（2005）试图周川基础直接生态学概念分析金融生态系统特征探讨中国前金融生态状况外叶德磊（2004）魏革军（2004）角度探讨金融生态相关问题
然仿生概念金融生态概念然生态概念中引申出生态学然生态系统定义生态系统（ecosystem）指生物群落赖生存物理环境组成动态衡系统然界中固然存着种样生态系统类生态系统基两部分组成生物群落物理环境称生命系统环境系统中生物群落生产者消费者分解者（型消费者）构成详见图21
然界中生物群落物理环境彼存相互影响通复杂营养关系结合统系统没物理环境生物赖生存种物质失生存空间条件失生物环境生命物质堆积健康成熟生态系统中生产者消费者原者相互生成构成生物群落作生物群落赖生存物理环境间进行着永止息物质循环量流动种循环流动保持着动态衡生态系统便存发展
见分析刻划生态系统原三某特性根分析需纷繁复杂生态系统素进行科学分类集合出干具特性子系统刻划生态系统结构特征二探寻子系统间存制约生成动态衡关系刻划生态系统功特征三握生态系统结构特征功特征基础总体刻划生态系统维持嬗变演化动态衡程毫疑问界说金融生态系统时必须遵循述原
参生态学生态系统分析根然生态系统构造原理然生态系统长期演化结构特征功特征金融生态系统界说金融体赖存发展金融生态环境构成两者间彼存相互影响发展动态衡系统详见图22
里金融体指金融产品金融服务生产者包括金融机构金融市场直接提供金融产品金融服务体包括制定政策确定规范进行调控实施监职直接影响金融机构金融市场运行时直接影响金融产品金融服务供应种类规模价格质量范围等金融决策机构金融监机构
里金融生态环境指居民企业政府国外等部门构成金融产品金融服务消费群体金融体中生成运行发展济社会法治文化俗等体制制度传统环境
然生态系统样金融生态系统中金融体金融生态环境相互存彼影响方面金融生态环境构成金融体服务象活动空间决定着金融体生存条件健康状况运行方式发展方方面金融体生产分配信息引导资源配置提供理风险手段强功金融生态环境发展发挥着积极反作
然般然生态系统金融生态系统素子系统活动着群（居民企业政府国外）者群活动积淀（社会济法治文化俗等等）形成换言金融生态系统带印记整金融生态系统核心金融生态系统着然生态系统特点
首先社会说活动天然具社会性外性效法然生态系统概念金融生态系统分金融体金融生态环境两类济交易社会交交易交程中溢出效果金融生态环境呈现出然生态环境复杂情形例然生态系统中体环境边界清晰（生命非生命）金融生态系统中活动存提供金融产品金融服务金融体中存消费产品服务消费者中时会强烈影响作金融体活动环境济制度社会制度法制环境文化传统等等金融生态体系中金融体金融生态环境间界限常常十分明晰间互动关系常立体样化更复杂改变改变观念改变中活动种样制度优化金融生态体系核心容
次源意义济社会发展决定着金融业发展金融体金融生态环境间互动关系中分析重点应置金融生态环境金融体行运行结果影响方面环境素会金融体产生约束决定选择空间金融体行出现特征良性金融生态环境够效防止金融体机会义行促种成化治理结构中金融运作成低效率高金融体行具良正激励功约束功制度结构谓改善金融生态环境问题说底现存制度结构缺陷进行改造优化形成正激励机制效抑制根金融体产生机会义行基础更利金融体追求降低金融运作成提高效率
简言金融生态非常重具创造力仿生学概念生态学理理解金融体系运行社会环境间相互存彼影响动态关系提供新科学视角较完整科学分析结构告诉世：金融体系绝非独立创造金融产品金融服务系统运行更广泛涉赖活动区域政治济文化法治等等基环境素涉种环境构成变化导致体行异化整金融生态系统造成影响理金融风险提高金融效率应成全社会努力工作生态学观点通完善金融生态环境提高金融效率理金融风险具更根意义
三项研究技术路线
中国幅员辽阔国家济发展水济结构外开放程度历史文化传统社会俗理环境存差区差异中国济突出现象外更值关注中国济市场化改革相程度政府推动政策规范法令展开强制性制度变迁年实践表明转轨济格局形成区济金融社会法治制度环境差异影响银行贷款质量金融体系稳定关键系统性素果信贷资产质量衡量中国区域间存着巨差异差区区良资产率居然相差10倍种状况形成然宏观层面区间差异种区域结构层面找原（关中国金融生态研究理立足点续系列报告中刊出）国区间金融生态环境存着巨差异正根原
鉴中国济体研究金融生态环境问题分析立足点应放区层面中国区分干级次理说省（区直辖市）城市（级）县乡镇均作分析象
报告选择城市作基分析象理：第GDP贡献衡量中国济活动部分城市承载评价城市金融生态着较实践意义第二功城市总构成某区域济活动中心周边区形成物资员资信息相互交流机整体第三分析象应着清晰边界身形成识区域整体功济体城市正样类济体相起省（区）理社会概念济意义更松散干域济活动简单加总县域济者者事实覆盖相邻城市济
根建立中国金融生态研究理框架（见续系列报告）报告确定9项评价城市金融生态环境素分：（1）济基础（2）企业诚信（3）方金融发展（4）法治环境（5）诚信文化（6）社会中介发展（7）社会保障程度（8）方政府公服务（9）金融部门独立性
（）方法
日常生活中通揭示描绘某事物方面特征该事物进行全面勾画理济现象进行综合评价时筛选出够反映该济现象维度指标指标通某种方式集合起果指标成变量评价象成高维空间点该点位置变量决定换言角度综合评价象高维空间中点综合评价问题确立套评估基准点做出总体评价确定具体位置选定干点进行排序
传统评价方式建立评估象较全面握基础种评价方法潜前提评价象影响素素作方力度等均明确者致明确定性判断传统综合评价方法逻辑序便：首先确立维度权重子维度简单线性加总形成综合评价指标中权重确定通专家评定法（属观判定方法）通子分析法（属纯客观方法）般说专家法评判时指标太法综合分考虑定权重存粗糙准确弊端子分析法会遇法采集数数瑕疵（异常数关系）问题评估结果现实逻辑产生矛盾
处转轨阶段中国济言区济金融发展水极端衡政治法律社会诚信状态制度建设差异巨纷繁复杂良贷款形成机制中生态环境素底应该包含方面素作方力度尚知者说非常模糊陌生领域进行初始研究阶段简单采传统具统形式结构化（参数化线性）评估方法评价理失粗糙实践缺乏操作性特样做极易陷入权重确定方式谓争议减损评价结果科学性鉴研究采非结构化（非参数化）评估方法——数包络分析技术
数包络分析（Data Envelopment Analysis DEA）作种前分析工具旨根组关输入－输出观察值估计谓效生产前面理证明DEA效性相应目标规划问题Pareto效解（非支配解）等价DEA度量组维输入变量（组输出变量基准情况）维空间达优包络果够确定影响金融生态环境项素然进行效组合便获程度解释良贷款形成生态环境素数包络
显然运数包络分析法研究金融生态环境问题科学性合理性首先取决构成金融生态环境诸素握换言素认知越准确越全面数采集质量越高获综合结果越接事物质意味着终确定金融生态环境项构成素确定素影响力影响方前研究必须通试错筛选素程程务分解三阶段第阶段全部想影响素输入模型逐检验产出城市金融资产质量否存影响影响程度第二阶段通结果进行较舍相重素终确定金融生态环境产生确定重素第三阶段运数包络分析出全部分析结果
言研究运数包络分析模型（DEA）城市金融资产质量状况（测评指标测度生成）产出城市金融生态九构成维度（分析性指标体系生成）投入构建刻画金融生态环境边界超曲面进出刻画城市金融生态环境综合指标基础分析构成金融生态环境子素综合评价指数贡献
认数处理方式回避传统评价方式诸争议更重金融生态环境诸构成素尚知晓确定素成全部研究基础起点初始研究阶段采种方法疑科学合理
（二）数采集
项研究采数四方面
1区济社会等方面客观指标直接取2000～2004年中国城市济年鉴中国统计年鉴国家相关部委专业年鉴收集省（市治区）城市统计年鉴等数属国家标准统计数
2央行调查统计司金融市场司研究局等相关部门协调取全国291级市信贷质量结构济金融发展数数构成城市金融生态现实表征测度基础
3国研究单位先前事相关研究数成果诸中国社科院财贸城市竞争力报告中关城市济社会等方面相关评价结果国民济研究区市场化进程报告国家信息化专家咨询委员会2003～2004年度中国城市政府电子政务情况评价结果等等
4问卷调查次研究中央行调统系统调查通道区域济金融司法制度社会文化等等干问题进行问卷调查考虑问卷调查实施现实行条件报告选取国具相程度代表性相性50中城市进行问卷调查次调查发放8000份问卷累计回收6753份效问卷
（三）分析路径
研究旨回答城市金融生态环境什什两相互关联问题仅回答评价城市前金融生态环境某期间居种状态更通果分析程回答该城市金融生态环境什会处种状态毫疑问者分析重点说项研究根出发点改善城市金融生态环境提供较政策
充分体现旨项研究设计递进三层分析架构
1第层次：城市金融资产质量等级测度
层次分析旨：济产出角度设计套表现指标利现金融体系数形成测评（显示性）指标体系谓测评指标指区域业已形成金融资产质量指标（包括银行部门信贷资产非信贷资产表外业务质量）采层次分析法该指标体系进行处理测度城市金融资产质量综合状况分值显然套指标直接反映城市信风险差异历史现状视反映城市金融生态环境现实状况指标体系利套测评指标体系城市金融资产质量（者说金融生态环境现实状况）做出评价相应排出序评价排序身强分析意义综合直观显示城市金融资产质量状况表现形式评价城市中相位二构成银行部门区信评级基础三作项目研究产出方构成进步分析国城市金融生态环境基础
套评价指标时必须注意两点：
第城市金融资产质量坏受方面素影响正研究始终强调样中金融部门身运行中出现问题谓金融生态体素金融生态环境问题谓体制性素政府法律中介诚信文化区济基础差异等等分析意义城市金融资产质量指标反映解释导致良资产形成金融生态环境素正报告指出金融生态环境素影响国金融资产质量素
第二金融资产质量指标较全面反映出城市金融资产质量现实状况样种质量方面素造成年度间表现出稳定状态点附录B中2003年2004年该指标排位波动中明显出说根造成城市年度金融资产质量排名呈现较波动性带明显偶发性事件特征原结两点：（1）该指标存定滞性济周期素影响较举例说济景气周期升阶段潜风险性素暂时掩盖济景气周期发生变化潜风险素立显现立改变城市金融资产质量意味着单时期金融资产质量完全时准确反映城市金融生态环境存问题（2）该指标易受偶发性素击诸原油色金属等宗商品价格波动等国际素击会显著改变资源型城市资产质量国家种差性政策出台会改变受政策影响城市金融资产状况种偶然较剧烈波动中城市金融生态环境种稳定制度素影响会掩盖金融资产质量评价指标中石油城克拉玛良率极低简单推断该城市金融生态环境优海国家西部开发东北振兴战略实施种优惠倾斜政策采取区金融资产质量短期获较改善样推断区金融生态环境已改善诚周川行长说区金融生态改善种化学变化种化学变化会发生快通较长时间努力实现
总报告言城市金融资产质量评价评价城市金融生态环境第步骤全面告诉果短分析中全面揭示影响城市金融资产质量金融生态环境素分析须进步深入项研究第二层次分析
2第二层次：城市金融生态环境评价解释性指标
层次研究中素投入角度设计套解释性指标形成评价城市金融生态环境分析（解释性）指标体系分析（解释性）指标体现反映构成城市金融生态环境决定素第二层次研究事实第层次形成果进行解析程
反复试错筛选终确定九类素（维度）分济基础法制环境方政府诚信社会诚信文化社会中介服务社会保障企业诚信方金融发展金融部门独立性等角度刻划影响金融资产质量金融生态环境
里需说明述九类素类系列基层指标生成基层指标具体侧面刻画类素类基层指标甚关系杂乱成分分析法进行处理首先采成分法提取子然子构造新综合变量程中济意义明确特定素成分分析中效剔
建立指标体系目区构成金融生态环境类素做出评价分析套指标研究核心容构成区金融生态环境进行综合评价前提未市政债券发行等区融资活动做进步信评级提供基础
3第三层次：评价指标合成
第二层次分析基础进步合成反映城市金融生态环境综合指数具体言运数包络分析模型（DEA）金融资产质量状况（测评指标）产出城市金融生态九构成维度（分析性指标）投入构建刻画金融生态环境边界超曲面出反映城市金融生态环境综合指标时分析金融生态环境构成类子素综合评价指数贡献
（四）关成果映证
述分析显示中国城市金融生态环境确影响金融资产质量高低重素通2003年2004年数分析发现：金融生态环境素致够解释70良资产形成原中2003年732004年77（详见图5－1图5－2）2003年央行做次关国金融良资产形成原分析结基吻合（次调查中出结国金融业良资产80银行体系外素造成）[1]
选取素更全面外项研究2003年央行调查存着重方法区：央行调查基项诸素分类纳属抽样统计分析范畴研究采技术居前数包络分析方法二央行调查银行体系数侧重果方面纳国良资产形成原研究金融数评价起点采取银行体系外数更广泛包含信息侧重方面刻画国良资产形成原
研究采技术路线图53示
四中国区金融生态环境构成素贡献弹性
项研究出发点改善国城市金融生态环境提供资线索更充分体现政策目提供国金融生态环境构成九项素评价指标综合评价指数基础进步分析素总体金融生态环境影响程度素贡献弹性
谓素贡献弹性指构成金融生态环境素金融生态环境综合指数影响程度反映边际概念素单位增加导致城市金融生态环境改善程度换言贡献弹性系数反映素变化城市金融生态环境影响力意味着分析贡献弹性确定改善城市金融生态策政策选择着重指导意义
通分析50中城市样形成包络曲面素贡献弹性确定九类构成素城市金融生态环境影响力（素贡献弹性）排序：
法治环境（贡献弹性0194961）
区济基础（贡献弹性0176118）
方金融发展（贡献弹性0135523）
金融部门独立性（贡献弹性0121773）
诚信文化（贡献弹性0121435）
社会中介服务（贡献弹性0087197）
方政府公服务（贡献弹性0071088）
企业诚信（贡献弹性0060456）
社会保障程度（贡献弹性0031447）
数显示：城市法治环境区济基础方金融发展金融部门独立性诚信文化等五项素贡献弹性总达75左右足见决定城市金融生态环境优劣重素
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