第三章 概念架構
章藉考量運輸產業特性財務率對營運績效重性進行績效評估時基原則等三方面素形成運輸產業評估模式概念架構做為第四章模式構建基礎全章分四節第節先介紹運輸產業般特性並針對公路客運業與國內線航空運輸業探討兩個業別處產業特性異第二節說明企實務中經常來評估公司營運績效財務率來源與對企業營運績效解釋意涵第三節係探討運輸產業營運績效評估基原則第四節提出運輸產業營運績效評估模式概念架構
31 運輸產業特性
文民國86年國內線航空運輸市場與台北縣市公路汽車客運市場為研究對象分別文提出評估架構進行績效評估實例應廠商行為營運績效表現會受處產業特性差異欲進行公路客運業與國內線航空運輸業績效評估與評估結果較時應先解業者處產業環境特性檢視二個產業別環境否相節先介紹運輸產業般特性針對二個產業別進行運輸產業特性較國內線航空運輸市場包括「遠東」「復興」「國華」「立榮」「華」「瑞聯」「華航」「長榮」與「台灣」9家航空公司基資料表31示公路客運業包括「三重」「台北」「指南」「新店」「首」「福」與「淡水」7家公路汽車客運業者基資料表32示節先介紹運輸產業般特性分別於32與33節中「市場結構」與「成結構」兩個度分析產業特性並較兩個產業別環境異
表31 九家航空公司基資料表(民國86年) 單位：千元
航空公司
載客數
()
市場占率
()
排序
固定資產
總資產
長期負債
總負債
利息支出
營業外支出
遠東航空
5402912
290
1
7261365
12789859
2529332
5038914
240141
330704
復興航空
4025634
216
2
12402391
16220994
6822315
10464639
574607
713363
國華航空
2141258
115
3
4702466
5405679
2810136
4085286
259232
506117
立榮航空
2136184
115
4
5537285
9578121
4301664
7686314
453568
576841
華航空
2025900
109
5
3417498
4604168
1971046
2920814
144249
396010
瑞聯航空
1136461
61
6
5819696
6068482
5538722
7372038
358008
1135010
中華航空
903357
49
7
59131951
97494342
29545038
57952074
1320433
1532584
長榮航空
607381
33
8
54881615
79309500
31887794
51005911
2778588
2848792
台灣航空
227421
12
9
452340
793945
157700
694732
16906
28537
資料來源：民航統計年報(民86)航空公司年報(民86)研究整理
表32 七家公路汽車客運業者基資料表(民國86年) 單位：千元
業者名稱
營業收入
市場占率
()
排序
固定資產
總資產
長期負債
總負債
利息支出
營業外支出
三重客運
1251286
308
1
883830
1032064
527500
856399
60822
176533
台北客運
1119614
276
2
998675
1185802
97272
897356
35708
－
指南客運
487903
120
3
910358
1372633
791254
1314402
67780
－
新店客運
480827
118
4
462178
571374
254182
567820
12554
30588
首客運
462544
114
5
395859
606158
343134
540366
33885
95697
福客運
188352
46
6
－
－
－
－
37232
38165
淡水客運
70750
17
7
251137
465453
339027
391238
23344
30828
－：表示資料足
資料來源：台灣省公汽車商業業公會聯合會(民86)研究整理
311運輸產業般特性
運輸業係屬服務業種具「資密集」「科技密集」與「資訊密集」性質通常較服務業受制程度為高：進入制費率制路線制等運輸業特性異於工商產業根據唐富藏(民79)與張恆等(民82)指出運輸業具八特性簡述
基設施性：運輸需求具衍生需求(derived demand)特性運輸業提供客貨運輸服務並非消費者終需求運輸活動身運輸過程中帶給客舒適貨物損壞造成反效過運輸活動卻促進順行物暢流缺環種交通建設先天具基設施特性
二 公服務性：運輸活動與民眾日常生活息息相關運輸設施規劃必須著眼於社會眾公需運輸服務提供必須公普服務眾為前提
三 沉沒成性：相對於般公司企業言運輸業屬於需量投資資密集企業數運輸服務設施旦投資後難移轉為途稱為沉沒成特性
四 獨佔性：於運輸業初期投資龐為發揮規模經濟效益通常需某種程度獨佔稱運輸業具獨佔特性
五 接受公制性：運輸業獨佔特性與公服務性論經營效率服務公性皆較利於消費者政府通常會對運輸業實施廣泛嚴密制般將運輸業特稱為「受制企業」(Regulated Industry)
六 無法儲存性：般商品銷售透過存貨方式調節旺季時供應求現象運輸業需求面雖尖離峰分過運輸服務旦產出無法儲存供尖峰期間
七 產銷計算單位致性：運輸業生產成根據提供服務量定銷售收入則根據者實際量定公路客運業為例生產計算單位車公里座位公里銷售計算單位卻延公里特性費率與成間難恆常變關係
八 競爭代性：運輸業者間競爭僅出現種運具間(公司公車)出現運具間(鐵路與公路)這種高度競爭代特性運輸業受制
312市場結構
研究產業組織起點透過足顯示市場特性子來解市場產業結構(薛琦等民77)市場皆買賣雙方組成透過觀察買賣雙方數目個別買者賣者整個市場中相對位然成為描述市場結構基方式過於消費者數個別消費者間相對位差異較於描述市場結構時偏重於探討賣方集中度
個體經濟學般廠商理論中通常買賣雙方數與產品差異性將市場結構分成獨占寡占獨占性競爭與完全競爭等四種雖然廠商數目衡量市場結構重子卻非唯決定子例：AB兩市場五家廠商A市場中廠商規模(市場占率)皆為20B市場中廠商規模為80餘四家占5顯然廠商間相對規模差異形成市場結構為彌補般理論對市場分類足市場集中度(稱賣方集中度)做為測定市場競爭程度指標概念於描述市場內廠商數目與廠商規模均程度
測定市場集中度指標過部分係個別廠商市場占率為衡量指標輔權重值產生集中度公式例：強調較規模廠商權重值者集中率(concentration ratio)與HirshmanHerfindahl指數(簡稱H指數)強調較規模廠商分布狀況者Entropy指數(簡稱E指數)與Rosenbluth指數(簡稱R指數)賦予規模廠商重權值判斷產業否獨占廠商存者為綜合集中指數(comprehensive concentration index 簡稱CCI指數)關於市場占率計算產業中廠商銷售額總資產員工數附加價值占整個市場總額例求(Scherer and Rose 1990)文分別「載客數」與「營業收入」做為國內線航空運輸業與公路汽車客運業中廠商市場占率計算基礎利述五個集中度指數觀察兩個業別特性並較間差異分述
集中率指數
該指數係來表示廠商市場中位通常「n家廠商集中率」來表示稱為截斷指數(discrete index)計算公式：
CRn：n家廠商集中率Si (si S)：第i家廠商市場占率
si ：第i家廠商銷售額S：市場中廠商總銷售額
公式知集中率指數較偏重於觀察規模較廠商市場中位n2則CR2表示市場占率前二名廠商市場集中度指標值介於0與1間值愈市場集中度愈高理論n為數字過世界國判斷集中度時採n值異德國為CR3美國為CR4英國日為CR5於國根據公交易法施行細則第三條規定CR2於23CR3於34者列入獨占事業認定重門檻值文CR2CR3與CR4值觀察兩個產業特性
二HirshmanHerfindahl指數(簡稱H指數)
集中率雖呈現市場集中程度卻無法顯示n家廠商相對規模舉例來說CD兩個產業CR3皆為075C產業前三廠商市場占率均為025D產業前三家市場占率分別為050 015 010顯見兩者CR3雖相市場結構卻差別集中率缺點利H指數來彌補H指數雖偏重於強調廠商市場位過該指數僅反映廠商家數顯示廠商間相對規模計算公式：
N：廠商總數
公式知H指數視為個別廠商市場占率加權總占率做為權重值加重廠商市場影響力指標值介於0與1間值愈市場集中度愈高根據美國1993年合併指導原則(merger guideline)
將H指數10000該值於1800認定該市場屬高度集中市場介於1000與1800間稱為適度集中市場低於1000則認定屬於集中市場
三綜合集中指數(簡稱CCI指數)
該指數係來觀察產業中否具獨占事業賦予規模廠商權重值為1計算公式：
S1：廠商市場占率Sj：第j廠商市場占率j23…N
公式知當產業中廠商市場占率愈CCI指數值顯示市場集中度將相對提高過公交易委員會公告獨占事業經驗值文075做為測定市場否存獨占事業門檻值
四Entropy指數(簡稱E指數)
與前述指數E指數較強調規模廠商權重值係呈現市場結構分散程度計算公式：
公式知該指數採負號造成E指數愈集中度愈低當N家廠商市場占率相等時E值為logN當市場出現家獨占結構時E值等於0指標值介於logN與0間為便於E值觀察先將計算E值取絕對值利內插法計算(1E)調整值該值於01則視為高市場集中度反則集中度較低
五Rosenbluth指數(簡稱R指數)
該指數較偏重於廠商權重值過R指數與市場集中度具方關係必經過轉換計算公式：
i：廠商市場占率排名
公式知排名愈後面廠商雖然Si值較過i值卻變稱R指數賦予規模愈廠商權重值愈根據公交易委員會公告經驗值R指數01做為測定市場集中度門檻值
茲分別國內線航空運輸與公路汽車客運兩個產業為對象據表31與表32基資料計算述五個指數值結果表33示表33知兩個業別CR2與CR3均於公交易法獨占事業認定標準顯示產業中並無具絕對影響力廠商存這兩個業別CCI指數皆低於075次驗證過經濟學者JSBain對寡占市場分類(陳銘煌民87)國內線航空市場CR4介於065與075間屬於寡占II型公路汽車客運市場CR4於08則歸類於寡占Ib型顯示公路汽車客運業市場集中度略高於國內線航空運輸業進步觀察H指數發現兩個產業H值皆高於1800顯示市場結構屬高度集中調整後E指數值與R指數值發現兩個指數值皆高過門檻值01顯示市場分散程度高經述分析知市場內廠商數目與廠商間相對規模言國內線航空運輸業與營運範圍為台北縣市台灣省公路汽車客運業兩者市場結構甚為相均屬廠商數目市場內廠商相對規模差異寡占市場
表33 國內線航空運輸業與公路汽車客運業市場集中度指數值
業別
家數
CR2
CR3
CR4
H(×10000)
CCI
E
調整後E值
R
國內線航空運輸業
9
0507
0622
0737
2313
0460
0831
0129
0188
公路汽車客運業
7
0584
0704
0822
2145
0523
0731
0135
0232
313成結構
述經濟層面市場結構觀察兩個業別處市場環境相似程度外文財務觀點成結構探討兩者財務特性異檢視較基準否致311節述運輸業具八特性八特性反映成結構具三個財務特性整理表34示茲分述
高例固定資產結構
於運輸業基設施性與沉沒成性運輸業成結構固定資產占總資產例甚高表34知民國86年國內七家航空公司(中華與長榮經營國際航線為予計入)固定資產占總資產例均值為722國內六家公路汽車客運業者(福客運資料足予計入)均值為706例值知兩個業別總資產中均超過七成例為固定資產顯示運輸產業需投入固定成甚高
二高例長期負債結構
於運輸業初期投資金額龐通常舉債(長期負債)方式購入運輸設備造成公司長期負債占總負債例甚高表34知民國86年七家航空公司均值為579六家公路汽車客運業者均值為546兩個業別總負債中超過半為長期負債說明舉債購入運輸設備營運特性顯示兩個業別成結構十分相
三高利息負擔
長期負債造成運輸業個會計期間內皆須背負沉重利息費表34知民國86年七家航空公司利息支出占營業外支出例均值為586四家公路汽車客運業者(台北指南資料足未納入)均值為467兩個業別均值皆顯示二產業利息負擔頗為沉重過航空業均例值較公路客運業高出約
12航空器購置成較公路汽車客運業運輸工具高出甚造成航空業者利息負擔更為沉重
表34 七家航空公司與六家公路汽車客運業者成結構例值(民86)
業別
公司別
固定資產占總資產例()
長期負債占總負債例()
利息支出占營業外支出例()
公司值
產業均值
公司值
產業均值
公司值
產業均值
國
內
線
航空運輸
遠東
568
722
502
579
726
586
復興
765
652
805
國華
870
688
512
立榮
578
560
786
華
742
675
364
瑞聯
959
751
315
台灣
570
227
592
公路
汽車客運
三重
856
706
616
546
345
467
台北
842
108
－
指南
536
602
－
新店
809
448
410
首
653
635
354
淡水
540
867
757
述分析知國內線航空運輸業與公路汽車客運業兩者成結構甚為相均具「高例固定資產結構」「高例長期負債結構」與「高利息負擔」三項特性外這三個財務特性助於績效評估過程中關財務率初選與會計素劃分例：高例固定資產結構特性將資產類別評估項目分為「流動資產」「固定資產」與「總資產」三項高例長期負債結構特性將負債類別評估項目分為「流動負債」「長期負債」與「總負債」三項高利息負擔特性費類別評估項目「營業成」外加入「利息費」項外於運輸產業係屬服務業種資產類別中「存貨」項目並納入評估項目中
32 財務率與營運績效
從財務率分析於十九世紀末提出來企業診斷與營運績效評估範疇中率分析直為實務界廣泛應23節中知從財務狀況預警財務結構分析營運績效評估法僅適於業別做為業間績效評然21節中發現過評估運輸產業營運績效時納入財務率考量者極為少見會計科目言僅加入「營業收入」「期損益」「薪資費」與「維修費」等項目評估指標中僅出現分子分母為述項目組成率：「營收對員工數」「期損益對員工數」「延公里對薪資費」與「延運具公里對維修費」等值類指標並等於財務報表中兩個會計科目相構成財務率
過文獻中經常非財務率評估指標完全代財務率則財務率當須納入運輸產業營運績效評估過程中反財務率衡量部分營運績效無法代意謂過非財務率指標來評估營運績效方式無法窺運輸產業整體營運績效全貌於財務率否傳統運輸界非財務率指標代研究第五章實證與第六章較分析中將進步說明先財務率來源與對企業營運績效解釋意涵進行說明
財務率廣泛應企業營運績效評估中係企業營運成果皆反映當期財務報表中財務率係財務報表中兩個會計科目值構成藉觀察率值高低率間關係變化當評估該企業營運績效良窳過23節述學者提出財務率並完全致文則財務報表(資產負債表損益表與現金流量表)途報表間關聯性探討財務率與營運績效間關係
資產負債表中財務率資產負債表係表示企業某特定時點財務狀況報表分析資產負債表解企業決算時點資金運與財務結構狀況報表組成圖
31示
總
資
產
流
動資
產
速動資產
現金約當現金
總
負
債
流動負債
流動資產
長期負債
存貨
負債
預付款項
股東權益
固定資產
資產
圖31 資產負債表組成
圖31中左半部為企業總資產資產分布情況解該企業對於資金運狀況右半部為企業總資總負債與股東權益占總資百分解企業對於資金調度狀況時觀察資產負債與股東權益彼間值解企業財務結構否健全資產負債表中財務率分為二類類係流動資產與流動負債間值來衡量企業履行短期義務程度稱為「短期償債力」類係資產負債與股東權益彼間值來衡量企業對於生產與營業等活動需資產投資金否適當稱為「財務結構健全性」資產負債表產生財務率率內容表35示
二損益表中財務率損益表係表示企業某特定期間內經營成果報表分析損益表解企業會計期間內損益結構與經營利潤報表組成圖32示
稅前損益
－ 稅
期損益
營業損益
＋營業外損益
稅前損益
營業毛利
－營業費
營業損益
營業收入
－營業成
營業毛利
圖32 損益表組成
表35 資產負債表中財務率
類別
代
號
率名稱
率內容
分子
分母
短期償
債力
S1
流動率
流動資產
流動負債
S2
速動率
速動資產
流動負債
S3
現金率
現金約當現金
流動負債
財務結構健全性
F1
固定率
股東權益
固定資產
F2
資率
股東權益
總資產
F3
債權率
股東權益
總負債
F4
負債率
總資產
總負債
F5
固定占長期率
固定資產
長期負債
F6
長期固定率
(股東權益+長期負債)
固定資產
圖32知期損益係四個階段利益計算階段利益涵義營業毛利高低代表原料價格商品生產方式單位成否具競爭力營業損益高低代表企業營運必支出否合理範圍內營業損益與營業外損益占稅前損益百分解公司業經營成果損益表中財務率係營業收入為分母項目為分子來衡量企業某期間內獲利狀況稱為「獲利力」損益表產生財務率率內容表36示
三資產負債表損益表與現金流量表間財務率現金流量表係表示企業掌握現金流量(流入與流出)動態與實際金額做為資金運與調度參據報表組成圖33示
表36 損益表中財務率
類
別
代
號
率名稱
率內容
分子
分母
獲利力
P1
營業成率
營業收入
營業成
P2
毛利率
營業毛利
營業收入
P3
營業利益率
營業利益
營業收入
P4
稅前淨利率
稅前淨利
營業收入
P5
淨利率
期淨利
營業收入
期初現金約當現金餘額
＋期現金約當現金餘額
期末現金約當現金餘額
營業活動現金流量
＋投資活動現金流量
＋理財活動現金流量
期現金約當現金淨流量
圖33 現金流量表組成
圖33中期末現金約當現金餘額將轉入期末資產負債表中現金科目值已做為現金率(S3)計算「營業活動現金流量」與期經營績效密切相關做為分子分別流動負債與營業收入為分母來衡量企業短期償債力良窳外對投資言關心投資(資金)獲利潤稱為「投資報酬率」這牽涉形式投入(資產資)產生利益(期淨利)前者屬資產負債表科目後者則屬損益表科目對經營者言關心企業運資產舉債產生營收水準稱為「資產與負債週轉率」代表企業對資產舉債運效率樣涵蓋資產負債表與損益表科目三種報表間產生財務率率內容表37示
表37 三種財務報表間財務率
類別
代號
率名稱
率內容
分子
分母
短期償債力
S4
現金流量率
營業活動現金流量c
流動負債a
S5
營收現金流量率
營業活動現金流量c
營業收入b
投資報酬率
R1
流動資產報酬率
期淨利b
流動資產a
R2
固定資產報酬率
期淨利b
固定資產a
R3
總資產報酬率
期淨利b
總資產a
R4
股東權益報酬率
期淨利b
股東權益a
資產與負債週轉率
T1
流動資產週轉率
營業收入b
流動資產a
T2
固定資產週轉率
營業收入b
固定資產a
T3
總資產週轉率
營業收入b
總資產a
T4
流動負債週轉率
營業收入b
流動負債a
T5
長期負債週轉率
營業收入b
長期負債a
T6
總負債週轉率
營業收入b
總負債a
T7
股東權益週轉率
營業收入b
股東權益a
a：資產負債表科目b：損益表科目c：現金流量表科目
33 績效評估基原則
影響運輸產業營運績效良窳素甚包括控制外環境素：政策制定法規變動費率鬆綁市場開放程度等與內部經營理素：生產行銷財務等方面效率表現於外部環境難預測文對於績效評估基原則係與營運活動關內部經營理素為
績效評估精神於將眾影響企業營運績效表現素予整合並釐清彼間關係進將這素量化成實際供操作指標從中找出具代表性指標集合衡量公司營運績效並據改善現況提升效率個績效評估模式應具備三個基原則：「概念架構完整性」「實務操作性」「評估結果實性」茲分述
概念架構完整性21節知過文獻中對於評估指標集合產生先立場(：政府業者消費者等)建構影響營運績效相關素層級圖據形成評估指標集合然於研究研究目造成選取評估指標差異頗評估結果僅適於該研究評估指標普遍性與般性較為足
外傳統績效評估指標構成運輸投入(：員工數運具數耗油量等)與運輸產出(：客數延公里延運具公里)衍生相關指標運輸服務形成品質指標(：服務態度舒適度安全性等)為內容於企實務中經常財務率(：流動率負債率毛利率等)則甚少納入營運績效評估研究中僅探討運輸投入與產出間資源運效率與產出利率概念架構無法衡量對公司生存與發展重影響部分績效：短期償債力長期償債力投資報酬率等
述分析知概念架構形成僅立場來構建相關影響素層級圖將研究結果適範圍限制忽略財務層面素僅考量運輸層面相關影響素形成概念架構評估結果夠完整績效評估模式概念架構傳統運輸面考量必須周全外應兼顧財務面扮演角色
二實務操作性經績效評估概念架構形成評估指標理論全部投入績效評估過程中過評估指標過實務將導致量力與時間消耗作業程序繁瑣者指標間關係明確將彼關聯性高互相代評估指標時投入評估過程中反部分評估指標性質重複評估結果偏頗虞
外22節知過文獻中經常指標擷取方法半數理統計中迴歸分析判別分析子分析與群落分析等為研究結果顯示變數縮減程度對總變異解釋力錯效果這方法實務應存二個假設前提：(1)需蒐集足夠資料量樣數必須夠(2)數據分布必須符合常態分配當樣數太少資料符合常態分配時這類分法限制國內運輸產業為例年營運資料財務資料
(市櫃公司外)取甚為易更遑論進行長期間資料蒐集
述分析知過指標投入績效評估中於指標間存代關係將造成評估結果偏誤評估程序複雜度提高降低實務操作性評估指標資料期間太短則造成傳統指標縮減方法適為提高實務操作性評估指標擷取方法應兼顧篩選出具代表性指標力受少量數據與數據分配型態未知限制特性
三評估結果實性營運績效評估目於較公司間優劣良窳透過評估結果協助理者發現效率佳癥結評估結果對理者意義單指出評估指標表現相對較差更須將整體營運績效部門職掌與功予分解進較部門間績效表現做為擬定績效改善方參據
舉例言果某公司某指標值(：位員工產出單位貨幣產出)較受評業為佳某指標值(：單位產出營收單位成營收)表現則較差僅指標值內容來該公司論力貨幣產出皆較受評業為優單位產出貨幣為公司創造營業收入則業結果對理者言並易發現營運績效改善應從處著手指標隸屬部門進步分析知前二個指標與生產部門關係較為密切後二個指標則與行銷部門關聯性較高後二個指標值較低顯示該公司行銷效率較差行銷組合顧客滿意度方面加強會造成產品生產量達業水準銷售量卻業情況
述分析知將評估指標組織中部門功予分類則經類評估指標值綜合評斷發現部門效率表現狀況並做為公司營運績效改善參據評估結果對理者言將更具實性
34 概念架構形成
數民營企業追求利潤為目營運活動否具效率與企業獲利力密切相關甚威脅企業生存圖34示營運活動視為連續循環過程中包含三個部分－素投入產品產出與顧客消費兩兩間關係分別代表營運活動過程中三個階段－生產行銷與執行過程中廠商係根據期顧客消費狀況決定期適素投入量(：勞動車隊資產資)次已知素投入量追求生產階段產出(：營運班次延車公里座位公里)產品價格與素價格固定情況目前產出水準追求行銷階段顧客消費量(：延公里營業收入期損益)後期終銷售結果做為執行階段計算期素投入報酬並據決定期素投入量知企業營運活動係「素投入」「產品產出」與「顧客消費」組成彼間關係與營運績效表現密切相關
行銷
決定次素投入量
素投入
生產
顧客消費
產品產出
圖34 企業營運活動循環
運輸安全係運輸業者重視經營件Robbins於1990年指出具特別嚴格安全求產業：航空公路海運等組織結構較適合職掌功部門組成這種結構觀念「標準化(Standardization)」標準化作業程序避免行車事發生與提昇內部作業效率配合述營運活動過程分解研究將運輸產業整體營運績效功隸屬部門分解成三個部分圖35示
圖35中素投入與服務產出構成「生產效率」係衡量組織資源利程度(：勞動生產力短期償債力長期償債力)代表與生產相關部門營運效率運務與維修部門等服務產出與服務消費構成「行銷效率」係衡量組織產出銷售程度(：運具行銷力座位行銷力負債週轉率)代表與行銷相關部門營運效率業務與企劃部門等服務消費與素投入構成「執行效率」係衡量組織期初營運計劃與終營運結果差異程度(：運具執行力投資報酬率資產與股東權益週轉率)代表與執行相關部門營運效率財會與理部門等
素投入
○運輸層面 ○財務層面
勞動 資產
運具(車隊機隊船隊) 資
生產效率
執行效率
服務消費
○運輸層面 ○財務層面
客 損益
營運績效
生產效率
行銷效率
執行效率
服務產出
○運輸層面 ○財務層面
運輸產出 負債
費
行銷效率
圖35 運輸產業營運績效評估概念架構
運輸層面考量素投入－產出－消費觀念屬素投入者「勞動」與「運具」兩個類別屬服務產出者為「運輸產出」類別屬服務消費者為「客」類別財務面考量素文會計五素(資產負債業權益收入費)定義予歸類Walter and Robert (1987)定義：資產(Assets)係指企業擁經濟資源預期未來獲益者負債(Liabilities)係指企業於過交易事項產生經濟義務業權益(Owner’s equity)係指股東投入資源收入(Revenue)係指企業會計期間內銷售物品提供服務獲報酬費(Expenses)係指企業為獲取收入發生項支出知「資產」與「資」兩類屬財務面投入「負債」與「費」屬財務面產出於收入與費差「損益」則屬財務面消費
根據述九評估類別進步細分類別評估項目運輸類別評估項目行業別與運具性質名稱與重視評估項目並完全致表38示公路客運業中稱為「車輛數」航空運輸業中稱為「機隊數」公路客運業較重視運輸產出為「營運班次」與「延車公里」航空運輸業中則為「飛航班次」「營運公里」「提供座位數」與「座位公里」財務類別評估項目係
31節中運輸產業三個財務特性協助細分：高例固定資產結構特性將資產類別評估項目分為「流動資產」「固定資產」與「總資產」三項高例長期負債結構特性將負債類別評估項目分為「流動負債」「長期負債」與「總負債」三項高利息負擔特性費類別評估項目「營業成」外加入「利息費」項服務無法儲存性資產類別中「存貨」項目納入評估項目中外資類別財務報表組成分為「股」與「股東權益」兩項損益類別圖32損益表組成分為「營業收入」「營業毛利」「營業損益」「稅前損益」與「期損益」等五項
表38 公路客運與航空運輸營運績效評估項目表
分類
評估類別
公路客運評估項目
航空運輸評估項目
素投入
勞動
員工數
員工數
維修員數
維修員數
駕駛員數
駕駛員數
車隊
車輛數
機隊數
耗油量
耗油量
資產
流動資產＊
流動資產＊
固定資產＊
固定資產＊
總資產＊
總資產＊
資
股＊
股＊
股東權益＊
股東權益＊
服務產出
運輸產出
營運班次
飛航班次
營運公里
延車公里
提供座位數
座位公里
負債
流動負債＊
流動負債＊
長期負債＊
長期負債＊
總負債＊
總負債＊
費
營業成＊
營業成＊
利息費＊
利息費＊
服務消費
客
載客數
載客數
延公里
延公里
損益
營業收入＊
營業收入＊
營業毛利＊
營業毛利＊
營業損益＊
營業損益＊
稅前損益＊
稅前損益＊
期損益＊
期損益＊
＊：表示財務報表會計科目
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章藉考量運輸產業特性財務率對營運績效重性進行績效評估時基原則等三方面素形成運輸產業評估模式概念架構做為第四章模式構建基礎全章分四節第節先介紹運輸產業般特性並針對公路客運業與國內線航空運輸業探討兩個業別處產業特性異第二節說明企實務中經常來評估公司營運績效財務率來源與對企業營運績效解釋意涵第三節係探討運輸產業營運績效評估基原則第四節提出運輸產業營運績效評估模式概念架構
31 運輸產業特性
文民國86年國內線航空運輸市場與台北縣市公路汽車客運市場為研究對象分別文提出評估架構進行績效評估實例應廠商行為營運績效表現會受處產業特性差異欲進行公路客運業與國內線航空運輸業績效評估與評估結果較時應先解業者處產業環境特性檢視二個產業別環境否相節先介紹運輸產業般特性針對二個產業別進行運輸產業特性較國內線航空運輸市場包括「遠東」「復興」「國華」「立榮」「華」「瑞聯」「華航」「長榮」與「台灣」9家航空公司基資料表31示公路客運業包括「三重」「台北」「指南」「新店」「首」「福」與「淡水」7家公路汽車客運業者基資料表32示節先介紹運輸產業般特性分別於32與33節中「市場結構」與「成結構」兩個度分析產業特性並較兩個產業別環境異
表31 九家航空公司基資料表(民國86年) 單位：千元
航空公司
載客數
()
市場占率
()
排序
固定資產
總資產
長期負債
總負債
利息支出
營業外支出
遠東航空
5402912
290
1
7261365
12789859
2529332
5038914
240141
330704
復興航空
4025634
216
2
12402391
16220994
6822315
10464639
574607
713363
國華航空
2141258
115
3
4702466
5405679
2810136
4085286
259232
506117
立榮航空
2136184
115
4
5537285
9578121
4301664
7686314
453568
576841
華航空
2025900
109
5
3417498
4604168
1971046
2920814
144249
396010
瑞聯航空
1136461
61
6
5819696
6068482
5538722
7372038
358008
1135010
中華航空
903357
49
7
59131951
97494342
29545038
57952074
1320433
1532584
長榮航空
607381
33
8
54881615
79309500
31887794
51005911
2778588
2848792
台灣航空
227421
12
9
452340
793945
157700
694732
16906
28537
資料來源：民航統計年報(民86)航空公司年報(民86)研究整理
表32 七家公路汽車客運業者基資料表(民國86年) 單位：千元
業者名稱
營業收入
市場占率
()
排序
固定資產
總資產
長期負債
總負債
利息支出
營業外支出
三重客運
1251286
308
1
883830
1032064
527500
856399
60822
176533
台北客運
1119614
276
2
998675
1185802
97272
897356
35708
－
指南客運
487903
120
3
910358
1372633
791254
1314402
67780
－
新店客運
480827
118
4
462178
571374
254182
567820
12554
30588
首客運
462544
114
5
395859
606158
343134
540366
33885
95697
福客運
188352
46
6
－
－
－
－
37232
38165
淡水客運
70750
17
7
251137
465453
339027
391238
23344
30828
－：表示資料足
資料來源：台灣省公汽車商業業公會聯合會(民86)研究整理
311運輸產業般特性
運輸業係屬服務業種具「資密集」「科技密集」與「資訊密集」性質通常較服務業受制程度為高：進入制費率制路線制等運輸業特性異於工商產業根據唐富藏(民79)與張恆等(民82)指出運輸業具八特性簡述
基設施性：運輸需求具衍生需求(derived demand)特性運輸業提供客貨運輸服務並非消費者終需求運輸活動身運輸過程中帶給客舒適貨物損壞造成反效過運輸活動卻促進順行物暢流缺環種交通建設先天具基設施特性
二 公服務性：運輸活動與民眾日常生活息息相關運輸設施規劃必須著眼於社會眾公需運輸服務提供必須公普服務眾為前提
三 沉沒成性：相對於般公司企業言運輸業屬於需量投資資密集企業數運輸服務設施旦投資後難移轉為途稱為沉沒成特性
四 獨佔性：於運輸業初期投資龐為發揮規模經濟效益通常需某種程度獨佔稱運輸業具獨佔特性
五 接受公制性：運輸業獨佔特性與公服務性論經營效率服務公性皆較利於消費者政府通常會對運輸業實施廣泛嚴密制般將運輸業特稱為「受制企業」(Regulated Industry)
六 無法儲存性：般商品銷售透過存貨方式調節旺季時供應求現象運輸業需求面雖尖離峰分過運輸服務旦產出無法儲存供尖峰期間
七 產銷計算單位致性：運輸業生產成根據提供服務量定銷售收入則根據者實際量定公路客運業為例生產計算單位車公里座位公里銷售計算單位卻延公里特性費率與成間難恆常變關係
八 競爭代性：運輸業者間競爭僅出現種運具間(公司公車)出現運具間(鐵路與公路)這種高度競爭代特性運輸業受制
312市場結構
研究產業組織起點透過足顯示市場特性子來解市場產業結構(薛琦等民77)市場皆買賣雙方組成透過觀察買賣雙方數目個別買者賣者整個市場中相對位然成為描述市場結構基方式過於消費者數個別消費者間相對位差異較於描述市場結構時偏重於探討賣方集中度
個體經濟學般廠商理論中通常買賣雙方數與產品差異性將市場結構分成獨占寡占獨占性競爭與完全競爭等四種雖然廠商數目衡量市場結構重子卻非唯決定子例：AB兩市場五家廠商A市場中廠商規模(市場占率)皆為20B市場中廠商規模為80餘四家占5顯然廠商間相對規模差異形成市場結構為彌補般理論對市場分類足市場集中度(稱賣方集中度)做為測定市場競爭程度指標概念於描述市場內廠商數目與廠商規模均程度
測定市場集中度指標過部分係個別廠商市場占率為衡量指標輔權重值產生集中度公式例：強調較規模廠商權重值者集中率(concentration ratio)與HirshmanHerfindahl指數(簡稱H指數)強調較規模廠商分布狀況者Entropy指數(簡稱E指數)與Rosenbluth指數(簡稱R指數)賦予規模廠商重權值判斷產業否獨占廠商存者為綜合集中指數(comprehensive concentration index 簡稱CCI指數)關於市場占率計算產業中廠商銷售額總資產員工數附加價值占整個市場總額例求(Scherer and Rose 1990)文分別「載客數」與「營業收入」做為國內線航空運輸業與公路汽車客運業中廠商市場占率計算基礎利述五個集中度指數觀察兩個業別特性並較間差異分述
集中率指數
該指數係來表示廠商市場中位通常「n家廠商集中率」來表示稱為截斷指數(discrete index)計算公式：
CRn：n家廠商集中率Si (si S)：第i家廠商市場占率
si ：第i家廠商銷售額S：市場中廠商總銷售額
公式知集中率指數較偏重於觀察規模較廠商市場中位n2則CR2表示市場占率前二名廠商市場集中度指標值介於0與1間值愈市場集中度愈高理論n為數字過世界國判斷集中度時採n值異德國為CR3美國為CR4英國日為CR5於國根據公交易法施行細則第三條規定CR2於23CR3於34者列入獨占事業認定重門檻值文CR2CR3與CR4值觀察兩個產業特性
二HirshmanHerfindahl指數(簡稱H指數)
集中率雖呈現市場集中程度卻無法顯示n家廠商相對規模舉例來說CD兩個產業CR3皆為075C產業前三廠商市場占率均為025D產業前三家市場占率分別為050 015 010顯見兩者CR3雖相市場結構卻差別集中率缺點利H指數來彌補H指數雖偏重於強調廠商市場位過該指數僅反映廠商家數顯示廠商間相對規模計算公式：
N：廠商總數
公式知H指數視為個別廠商市場占率加權總占率做為權重值加重廠商市場影響力指標值介於0與1間值愈市場集中度愈高根據美國1993年合併指導原則(merger guideline)
將H指數10000該值於1800認定該市場屬高度集中市場介於1000與1800間稱為適度集中市場低於1000則認定屬於集中市場
三綜合集中指數(簡稱CCI指數)
該指數係來觀察產業中否具獨占事業賦予規模廠商權重值為1計算公式：
S1：廠商市場占率Sj：第j廠商市場占率j23…N
公式知當產業中廠商市場占率愈CCI指數值顯示市場集中度將相對提高過公交易委員會公告獨占事業經驗值文075做為測定市場否存獨占事業門檻值
四Entropy指數(簡稱E指數)
與前述指數E指數較強調規模廠商權重值係呈現市場結構分散程度計算公式：
公式知該指數採負號造成E指數愈集中度愈低當N家廠商市場占率相等時E值為logN當市場出現家獨占結構時E值等於0指標值介於logN與0間為便於E值觀察先將計算E值取絕對值利內插法計算(1E)調整值該值於01則視為高市場集中度反則集中度較低
五Rosenbluth指數(簡稱R指數)
該指數較偏重於廠商權重值過R指數與市場集中度具方關係必經過轉換計算公式：
i：廠商市場占率排名
公式知排名愈後面廠商雖然Si值較過i值卻變稱R指數賦予規模愈廠商權重值愈根據公交易委員會公告經驗值R指數01做為測定市場集中度門檻值
茲分別國內線航空運輸與公路汽車客運兩個產業為對象據表31與表32基資料計算述五個指數值結果表33示表33知兩個業別CR2與CR3均於公交易法獨占事業認定標準顯示產業中並無具絕對影響力廠商存這兩個業別CCI指數皆低於075次驗證過經濟學者JSBain對寡占市場分類(陳銘煌民87)國內線航空市場CR4介於065與075間屬於寡占II型公路汽車客運市場CR4於08則歸類於寡占Ib型顯示公路汽車客運業市場集中度略高於國內線航空運輸業進步觀察H指數發現兩個產業H值皆高於1800顯示市場結構屬高度集中調整後E指數值與R指數值發現兩個指數值皆高過門檻值01顯示市場分散程度高經述分析知市場內廠商數目與廠商間相對規模言國內線航空運輸業與營運範圍為台北縣市台灣省公路汽車客運業兩者市場結構甚為相均屬廠商數目市場內廠商相對規模差異寡占市場
表33 國內線航空運輸業與公路汽車客運業市場集中度指數值
業別
家數
CR2
CR3
CR4
H(×10000)
CCI
E
調整後E值
R
國內線航空運輸業
9
0507
0622
0737
2313
0460
0831
0129
0188
公路汽車客運業
7
0584
0704
0822
2145
0523
0731
0135
0232
313成結構
述經濟層面市場結構觀察兩個業別處市場環境相似程度外文財務觀點成結構探討兩者財務特性異檢視較基準否致311節述運輸業具八特性八特性反映成結構具三個財務特性整理表34示茲分述
高例固定資產結構
於運輸業基設施性與沉沒成性運輸業成結構固定資產占總資產例甚高表34知民國86年國內七家航空公司(中華與長榮經營國際航線為予計入)固定資產占總資產例均值為722國內六家公路汽車客運業者(福客運資料足予計入)均值為706例值知兩個業別總資產中均超過七成例為固定資產顯示運輸產業需投入固定成甚高
二高例長期負債結構
於運輸業初期投資金額龐通常舉債(長期負債)方式購入運輸設備造成公司長期負債占總負債例甚高表34知民國86年七家航空公司均值為579六家公路汽車客運業者均值為546兩個業別總負債中超過半為長期負債說明舉債購入運輸設備營運特性顯示兩個業別成結構十分相
三高利息負擔
長期負債造成運輸業個會計期間內皆須背負沉重利息費表34知民國86年七家航空公司利息支出占營業外支出例均值為586四家公路汽車客運業者(台北指南資料足未納入)均值為467兩個業別均值皆顯示二產業利息負擔頗為沉重過航空業均例值較公路客運業高出約
12航空器購置成較公路汽車客運業運輸工具高出甚造成航空業者利息負擔更為沉重
表34 七家航空公司與六家公路汽車客運業者成結構例值(民86)
業別
公司別
固定資產占總資產例()
長期負債占總負債例()
利息支出占營業外支出例()
公司值
產業均值
公司值
產業均值
公司值
產業均值
國
內
線
航空運輸
遠東
568
722
502
579
726
586
復興
765
652
805
國華
870
688
512
立榮
578
560
786
華
742
675
364
瑞聯
959
751
315
台灣
570
227
592
公路
汽車客運
三重
856
706
616
546
345
467
台北
842
108
－
指南
536
602
－
新店
809
448
410
首
653
635
354
淡水
540
867
757
述分析知國內線航空運輸業與公路汽車客運業兩者成結構甚為相均具「高例固定資產結構」「高例長期負債結構」與「高利息負擔」三項特性外這三個財務特性助於績效評估過程中關財務率初選與會計素劃分例：高例固定資產結構特性將資產類別評估項目分為「流動資產」「固定資產」與「總資產」三項高例長期負債結構特性將負債類別評估項目分為「流動負債」「長期負債」與「總負債」三項高利息負擔特性費類別評估項目「營業成」外加入「利息費」項外於運輸產業係屬服務業種資產類別中「存貨」項目並納入評估項目中
32 財務率與營運績效
從財務率分析於十九世紀末提出來企業診斷與營運績效評估範疇中率分析直為實務界廣泛應23節中知從財務狀況預警財務結構分析營運績效評估法僅適於業別做為業間績效評然21節中發現過評估運輸產業營運績效時納入財務率考量者極為少見會計科目言僅加入「營業收入」「期損益」「薪資費」與「維修費」等項目評估指標中僅出現分子分母為述項目組成率：「營收對員工數」「期損益對員工數」「延公里對薪資費」與「延運具公里對維修費」等值類指標並等於財務報表中兩個會計科目相構成財務率
過文獻中經常非財務率評估指標完全代財務率則財務率當須納入運輸產業營運績效評估過程中反財務率衡量部分營運績效無法代意謂過非財務率指標來評估營運績效方式無法窺運輸產業整體營運績效全貌於財務率否傳統運輸界非財務率指標代研究第五章實證與第六章較分析中將進步說明先財務率來源與對企業營運績效解釋意涵進行說明
財務率廣泛應企業營運績效評估中係企業營運成果皆反映當期財務報表中財務率係財務報表中兩個會計科目值構成藉觀察率值高低率間關係變化當評估該企業營運績效良窳過23節述學者提出財務率並完全致文則財務報表(資產負債表損益表與現金流量表)途報表間關聯性探討財務率與營運績效間關係
資產負債表中財務率資產負債表係表示企業某特定時點財務狀況報表分析資產負債表解企業決算時點資金運與財務結構狀況報表組成圖
31示
總
資
產
流
動資
產
速動資產
現金約當現金
總
負
債
流動負債
流動資產
長期負債
存貨
負債
預付款項
股東權益
固定資產
資產
圖31 資產負債表組成
圖31中左半部為企業總資產資產分布情況解該企業對於資金運狀況右半部為企業總資總負債與股東權益占總資百分解企業對於資金調度狀況時觀察資產負債與股東權益彼間值解企業財務結構否健全資產負債表中財務率分為二類類係流動資產與流動負債間值來衡量企業履行短期義務程度稱為「短期償債力」類係資產負債與股東權益彼間值來衡量企業對於生產與營業等活動需資產投資金否適當稱為「財務結構健全性」資產負債表產生財務率率內容表35示
二損益表中財務率損益表係表示企業某特定期間內經營成果報表分析損益表解企業會計期間內損益結構與經營利潤報表組成圖32示
稅前損益
－ 稅
期損益
營業損益
＋營業外損益
稅前損益
營業毛利
－營業費
營業損益
營業收入
－營業成
營業毛利
圖32 損益表組成
表35 資產負債表中財務率
類別
代
號
率名稱
率內容
分子
分母
短期償
債力
S1
流動率
流動資產
流動負債
S2
速動率
速動資產
流動負債
S3
現金率
現金約當現金
流動負債
財務結構健全性
F1
固定率
股東權益
固定資產
F2
資率
股東權益
總資產
F3
債權率
股東權益
總負債
F4
負債率
總資產
總負債
F5
固定占長期率
固定資產
長期負債
F6
長期固定率
(股東權益+長期負債)
固定資產
圖32知期損益係四個階段利益計算階段利益涵義營業毛利高低代表原料價格商品生產方式單位成否具競爭力營業損益高低代表企業營運必支出否合理範圍內營業損益與營業外損益占稅前損益百分解公司業經營成果損益表中財務率係營業收入為分母項目為分子來衡量企業某期間內獲利狀況稱為「獲利力」損益表產生財務率率內容表36示
三資產負債表損益表與現金流量表間財務率現金流量表係表示企業掌握現金流量(流入與流出)動態與實際金額做為資金運與調度參據報表組成圖33示
表36 損益表中財務率
類
別
代
號
率名稱
率內容
分子
分母
獲利力
P1
營業成率
營業收入
營業成
P2
毛利率
營業毛利
營業收入
P3
營業利益率
營業利益
營業收入
P4
稅前淨利率
稅前淨利
營業收入
P5
淨利率
期淨利
營業收入
期初現金約當現金餘額
＋期現金約當現金餘額
期末現金約當現金餘額
營業活動現金流量
＋投資活動現金流量
＋理財活動現金流量
期現金約當現金淨流量
圖33 現金流量表組成
圖33中期末現金約當現金餘額將轉入期末資產負債表中現金科目值已做為現金率(S3)計算「營業活動現金流量」與期經營績效密切相關做為分子分別流動負債與營業收入為分母來衡量企業短期償債力良窳外對投資言關心投資(資金)獲利潤稱為「投資報酬率」這牽涉形式投入(資產資)產生利益(期淨利)前者屬資產負債表科目後者則屬損益表科目對經營者言關心企業運資產舉債產生營收水準稱為「資產與負債週轉率」代表企業對資產舉債運效率樣涵蓋資產負債表與損益表科目三種報表間產生財務率率內容表37示
表37 三種財務報表間財務率
類別
代號
率名稱
率內容
分子
分母
短期償債力
S4
現金流量率
營業活動現金流量c
流動負債a
S5
營收現金流量率
營業活動現金流量c
營業收入b
投資報酬率
R1
流動資產報酬率
期淨利b
流動資產a
R2
固定資產報酬率
期淨利b
固定資產a
R3
總資產報酬率
期淨利b
總資產a
R4
股東權益報酬率
期淨利b
股東權益a
資產與負債週轉率
T1
流動資產週轉率
營業收入b
流動資產a
T2
固定資產週轉率
營業收入b
固定資產a
T3
總資產週轉率
營業收入b
總資產a
T4
流動負債週轉率
營業收入b
流動負債a
T5
長期負債週轉率
營業收入b
長期負債a
T6
總負債週轉率
營業收入b
總負債a
T7
股東權益週轉率
營業收入b
股東權益a
a：資產負債表科目b：損益表科目c：現金流量表科目
33 績效評估基原則
影響運輸產業營運績效良窳素甚包括控制外環境素：政策制定法規變動費率鬆綁市場開放程度等與內部經營理素：生產行銷財務等方面效率表現於外部環境難預測文對於績效評估基原則係與營運活動關內部經營理素為
績效評估精神於將眾影響企業營運績效表現素予整合並釐清彼間關係進將這素量化成實際供操作指標從中找出具代表性指標集合衡量公司營運績效並據改善現況提升效率個績效評估模式應具備三個基原則：「概念架構完整性」「實務操作性」「評估結果實性」茲分述
概念架構完整性21節知過文獻中對於評估指標集合產生先立場(：政府業者消費者等)建構影響營運績效相關素層級圖據形成評估指標集合然於研究研究目造成選取評估指標差異頗評估結果僅適於該研究評估指標普遍性與般性較為足
外傳統績效評估指標構成運輸投入(：員工數運具數耗油量等)與運輸產出(：客數延公里延運具公里)衍生相關指標運輸服務形成品質指標(：服務態度舒適度安全性等)為內容於企實務中經常財務率(：流動率負債率毛利率等)則甚少納入營運績效評估研究中僅探討運輸投入與產出間資源運效率與產出利率概念架構無法衡量對公司生存與發展重影響部分績效：短期償債力長期償債力投資報酬率等
述分析知概念架構形成僅立場來構建相關影響素層級圖將研究結果適範圍限制忽略財務層面素僅考量運輸層面相關影響素形成概念架構評估結果夠完整績效評估模式概念架構傳統運輸面考量必須周全外應兼顧財務面扮演角色
二實務操作性經績效評估概念架構形成評估指標理論全部投入績效評估過程中過評估指標過實務將導致量力與時間消耗作業程序繁瑣者指標間關係明確將彼關聯性高互相代評估指標時投入評估過程中反部分評估指標性質重複評估結果偏頗虞
外22節知過文獻中經常指標擷取方法半數理統計中迴歸分析判別分析子分析與群落分析等為研究結果顯示變數縮減程度對總變異解釋力錯效果這方法實務應存二個假設前提：(1)需蒐集足夠資料量樣數必須夠(2)數據分布必須符合常態分配當樣數太少資料符合常態分配時這類分法限制國內運輸產業為例年營運資料財務資料
(市櫃公司外)取甚為易更遑論進行長期間資料蒐集
述分析知過指標投入績效評估中於指標間存代關係將造成評估結果偏誤評估程序複雜度提高降低實務操作性評估指標資料期間太短則造成傳統指標縮減方法適為提高實務操作性評估指標擷取方法應兼顧篩選出具代表性指標力受少量數據與數據分配型態未知限制特性
三評估結果實性營運績效評估目於較公司間優劣良窳透過評估結果協助理者發現效率佳癥結評估結果對理者意義單指出評估指標表現相對較差更須將整體營運績效部門職掌與功予分解進較部門間績效表現做為擬定績效改善方參據
舉例言果某公司某指標值(：位員工產出單位貨幣產出)較受評業為佳某指標值(：單位產出營收單位成營收)表現則較差僅指標值內容來該公司論力貨幣產出皆較受評業為優單位產出貨幣為公司創造營業收入則業結果對理者言並易發現營運績效改善應從處著手指標隸屬部門進步分析知前二個指標與生產部門關係較為密切後二個指標則與行銷部門關聯性較高後二個指標值較低顯示該公司行銷效率較差行銷組合顧客滿意度方面加強會造成產品生產量達業水準銷售量卻業情況
述分析知將評估指標組織中部門功予分類則經類評估指標值綜合評斷發現部門效率表現狀況並做為公司營運績效改善參據評估結果對理者言將更具實性
34 概念架構形成
數民營企業追求利潤為目營運活動否具效率與企業獲利力密切相關甚威脅企業生存圖34示營運活動視為連續循環過程中包含三個部分－素投入產品產出與顧客消費兩兩間關係分別代表營運活動過程中三個階段－生產行銷與執行過程中廠商係根據期顧客消費狀況決定期適素投入量(：勞動車隊資產資)次已知素投入量追求生產階段產出(：營運班次延車公里座位公里)產品價格與素價格固定情況目前產出水準追求行銷階段顧客消費量(：延公里營業收入期損益)後期終銷售結果做為執行階段計算期素投入報酬並據決定期素投入量知企業營運活動係「素投入」「產品產出」與「顧客消費」組成彼間關係與營運績效表現密切相關
行銷
決定次素投入量
素投入
生產
顧客消費
產品產出
圖34 企業營運活動循環
運輸安全係運輸業者重視經營件Robbins於1990年指出具特別嚴格安全求產業：航空公路海運等組織結構較適合職掌功部門組成這種結構觀念「標準化(Standardization)」標準化作業程序避免行車事發生與提昇內部作業效率配合述營運活動過程分解研究將運輸產業整體營運績效功隸屬部門分解成三個部分圖35示
圖35中素投入與服務產出構成「生產效率」係衡量組織資源利程度(：勞動生產力短期償債力長期償債力)代表與生產相關部門營運效率運務與維修部門等服務產出與服務消費構成「行銷效率」係衡量組織產出銷售程度(：運具行銷力座位行銷力負債週轉率)代表與行銷相關部門營運效率業務與企劃部門等服務消費與素投入構成「執行效率」係衡量組織期初營運計劃與終營運結果差異程度(：運具執行力投資報酬率資產與股東權益週轉率)代表與執行相關部門營運效率財會與理部門等
素投入
○運輸層面 ○財務層面
勞動 資產
運具(車隊機隊船隊) 資
生產效率
執行效率
服務消費
○運輸層面 ○財務層面
客 損益
營運績效
生產效率
行銷效率
執行效率
服務產出
○運輸層面 ○財務層面
運輸產出 負債
費
行銷效率
圖35 運輸產業營運績效評估概念架構
運輸層面考量素投入－產出－消費觀念屬素投入者「勞動」與「運具」兩個類別屬服務產出者為「運輸產出」類別屬服務消費者為「客」類別財務面考量素文會計五素(資產負債業權益收入費)定義予歸類Walter and Robert (1987)定義：資產(Assets)係指企業擁經濟資源預期未來獲益者負債(Liabilities)係指企業於過交易事項產生經濟義務業權益(Owner’s equity)係指股東投入資源收入(Revenue)係指企業會計期間內銷售物品提供服務獲報酬費(Expenses)係指企業為獲取收入發生項支出知「資產」與「資」兩類屬財務面投入「負債」與「費」屬財務面產出於收入與費差「損益」則屬財務面消費
根據述九評估類別進步細分類別評估項目運輸類別評估項目行業別與運具性質名稱與重視評估項目並完全致表38示公路客運業中稱為「車輛數」航空運輸業中稱為「機隊數」公路客運業較重視運輸產出為「營運班次」與「延車公里」航空運輸業中則為「飛航班次」「營運公里」「提供座位數」與「座位公里」財務類別評估項目係
31節中運輸產業三個財務特性協助細分：高例固定資產結構特性將資產類別評估項目分為「流動資產」「固定資產」與「總資產」三項高例長期負債結構特性將負債類別評估項目分為「流動負債」「長期負債」與「總負債」三項高利息負擔特性費類別評估項目「營業成」外加入「利息費」項服務無法儲存性資產類別中「存貨」項目納入評估項目中外資類別財務報表組成分為「股」與「股東權益」兩項損益類別圖32損益表組成分為「營業收入」「營業毛利」「營業損益」「稅前損益」與「期損益」等五項
表38 公路客運與航空運輸營運績效評估項目表
分類
評估類別
公路客運評估項目
航空運輸評估項目
素投入
勞動
員工數
員工數
維修員數
維修員數
駕駛員數
駕駛員數
車隊
車輛數
機隊數
耗油量
耗油量
資產
流動資產＊
流動資產＊
固定資產＊
固定資產＊
總資產＊
總資產＊
資
股＊
股＊
股東權益＊
股東權益＊
服務產出
運輸產出
營運班次
飛航班次
營運公里
延車公里
提供座位數
座位公里
負債
流動負債＊
流動負債＊
長期負債＊
長期負債＊
總負債＊
總負債＊
費
營業成＊
營業成＊
利息費＊
利息費＊
服務消費
客
載客數
載客數
延公里
延公里
損益
營業收入＊
營業收入＊
營業毛利＊
營業毛利＊
營業損益＊
營業損益＊
稅前損益＊
稅前損益＊
期損益＊
期損益＊
＊：表示財務報表會計科目
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