第三版巴塞尔协议（业界称BaselⅢ）巴塞尔银行监委员会（简称巴塞尔委员会）针2004年巴塞尔新资协议（俗称巴塞尔Ⅱ）2007—2009年金融危机中暴露出缺陷加强银行宏微观审慎监风险理年密集出台系列监改革方案总称作金融危机系统监改革回应巴塞尔Ⅲ全面实施全球银行业发展进程中产生深远影响文试发展革容银行业银行监影响三角度第三版巴塞尔协议进行剖析
巴塞尔资协议发展革
巴塞尔银行监委员会1974年十国集团中央银行行长倡议建立成员包括十国集团中央银行银行监部门代表2009年3月13日巴塞尔委员会发布公告提高履行职责力代表性邀请澳利亚巴西中国印度韩国墨西哥俄罗斯七国家作新成员加入银监会民银行作中国代表加入巴塞尔委员会全面参委员会层级工作
巴塞尔协议出台源前联邦德国Herstatt银行美国富兰克林国民银行（Franklin National Bank）倒闭两家著名国际性银行倒闭国监机构深刻意识国际银行业营面环境日益复杂风险明显提高纷纷开始全面审视效监拥广泛跨境业务国际活跃银行难题
（）第版巴塞尔协议（Basel I）
1988年7月巴塞尔银行监委员会通关统国际银行资计算资标准报告谓第版巴塞尔协议该报告四部分容：1资分类2风险权重计算标准31992年资资产标准例渡期实施安排4国监局裁量范围体现协议核心思想前两项
第版巴塞尔资协议然确立资作抵御银行面风险屏障位具许足处公司贷款均适100风险权重考虑贷款象评级二违约贷款考虑潜回收率三没考虑贷款组合风险分散效应理第版巴塞尔协议业界认风险敏感度严重足
（二）第二版巴塞尔协议（Basel II）
世纪90年代中期金融创新特证券化技术断精细化加亚洲金融危机导致国际银行业风险日益复杂挑战性越越高提高监资标准风险敏感性减少监套利行巴塞尔委员会1998年启动资监标准修订1999年6月巴塞尔委员会提出新资协议框架明确新资监协议三根支柱构成：资充足率监部门监督检查市场纪律
第二版巴塞尔协议完善体现方面：风险覆盖范围扩仅包括原资协议信风险市场风险第支柱进步包括操作风险第二支柱进步包括声誉风险法律风险等风险二适范围扩巴塞尔委员会明确表示新协议适范围局限十国集团重点述国家国际活跃银行（internationally active banks）伴全球金融市场体化程度加深市场竞争压力传导新资协议适范围实质扩三信风险度量方法扩第版巴塞尔协议标准法基准进步扩充允许部评级法四风险权重设置改进取消10类权重增加150权重区权国家银行公司分根体外部评级结果相应风险权重
总第二版巴塞尔资协议涵盖前国际银行界面风险类风险敏感性显著提高
二第三版巴塞尔协议
（）协议容
1更严格资定义
提高资吸收损失力第三版巴塞尔协议提出新更审慎定义规定级资包括普通股永久性优先股求家银行迟2017年底完全达针级资严格定义
2级资金率
根协议普通股低求资结构中吸收损失高素前2提升45更严格求分阶段实施2013年1月1日开始2015年1月1日前实现级资金(包括普通股符合求金融工具)率时间范围4提升6
3资留存缓
巴塞尔委员会引入25资留存缓(Capital Conservation Buffer)扣递延税项项目普通股权益组成留存缓目确保银行持缓资金金融济危机时期吸收损失银行危机期间利缓资率越接低求受限制会越旦银行资留存缓率达该求监机构限制银行拍卖回购股份分发红利等机制效制止次金融危机期间银行资头寸恶化时肆意发放奖金高红利情况该规定2016年1月起适2019年1月开始生效
4逆周期资缓
新缓率普通股完全吸收亏损资025根国情况具体执行逆周期资缓基项更广泛宏观审慎目标——求银行信贷分充足情况居安思危未雨绸缪设定国言缓仅仅信贷增速快导致系统范围风险积累情况会生效旦反周期缓生效作留存缓范围延伸
5杠杆率求
述风险关联资求外效应监资套利活动巴赛尔委员会提出具风险敏感性杠杆率监求作辅助巴塞尔银行监委员会成员求3级杠杆率时期进行行测试基行期测试结果2017年半年进行终调整希2018年1月1日进入新协议第支柱部分
6关系统重性银行监标准
巴塞尔委员会认具系统重性银行损失吸收力应该更高前述协议标准巴塞尔委员会金融稳定理事会(FSB)正研究针具系统重性银行综合监方案包括资附加费(Capital Surcharges)资(Contingent Capital)救债务工具(Bailin Debt)等外关清算制度相关工作持续进行
7流动性监指标
前两版巴塞尔协议关注资监第三版巴塞尔协议引入流动性覆盖率（LCR）净稳定融资率（NSPR）作银行流动性监强制标准中流动性覆盖率确定监部门设定短期严重压力情形银行持变现障碍优质流动性资产数量效应种压力情景资金净流出净稳定融资率确保项中期资产业务融资确保少具流动性风险状况相匹配满足低限额稳定资金源
8渡期安排
根2010年9月12日巴塞尔银行监委员会理层会议达成识成员国执行期2013 年1月1日开始分阶段达标2013年初普通股权益风险加权资产提高35 核心资充足率达45 充足率达8 年普通股权益风险加权资产核心资充足率2013 年基础提高05百分点反周期缓充足率求2016 年开始年提高0625 4 年达25 水
表1：第三版巴塞尔协议项规渡期安排时间表
时
间
指
标
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019年起
杠杆率
监监测期
渡期2013年1月1日2017年1月1日2015年1月1日开始披露
纳入 第支柱
普通股充足率低求
35
40
45
45
45
45
45
资留存缓低求
0625
125
1875
25
普通股充足率加资留存缓低求
35
40
45
5125
575
6375
70
扣减项渡期
20
40
60
80
100
100
级资充足率低求
45
55
60
60
60
60
60
总资充足率低求
80
80
80
80
80
80
80
总资充足率加资留存缓低求
80
80
80
8625
9125
9875
105
符合新资定义资工具渡期
2013年1月1日起分10年逐步剔
流动性覆盖率（LCR）
开始监测
开始监测
净稳定融资率（NSPR）
开始监测
开始监测
资料源：Group of Governors and Heads of Supervision announces higher global minimum capital standards Basel Committee On Banking Supervision
（二）第三版巴塞尔协议完善改进
第二版巴塞尔协议然相1988年第版协议重改进存系列足表现：风险认识够全面突出表现巴塞尔II第支柱中风险度量仅限单笔贷款没考虑贷款间彼关联第二支柱中考虑监方式选择模型设定等方面规定模糊复杂贷款间关联性法准确度量二金融创新引致监套利行应力突出表现信违约互换代表诸衍生产品量银行掩盖风险谋取更利润监者法确定真实风险水三伴风险敏感性提高周期性问题凸显广受诟病巴塞尔II方法计算违约概率违约损失率违约风险敞口等指标时表现出周期性特征济指标时银行业坏账较低更资产认定优质资产时等量资支持更规模资产济衰退时支持资产会变少监资周期变动会助长济周期性波动反济波动加深会金融体系造成重伤害
针述欠缺金融危机反映出量问题第三版巴塞尔协议试图方面力改进现行监资标准提高资质量明确资定义时修改巴塞尔II中商誉等含混清定义阐释明确规定商誉少数股东权益递延税金融机构投资均计入核心级资外巴塞尔III废三级资概念简化资充足率监求形式时强化级资二级资监二扩风险资产覆盖面首先鼓励高信等级场交易较少场交易防范交易手违约带连锁性信危机次加防范交易手信风险资求提高场外市场中衍生品回购卖空等约束三试图解决周期性问题第三版巴塞尔协议方面设置逆周期资缓求应济景气产生坏账方面强调前原力求通未状况合理预期制定现阶段风险防范策略外果银行资缓足授权监者限制股息红利发放
总数巴塞尔II中存问题已发现采取措施加解决问题尚未第三版巴塞尔协议中反映模型复杂观分析历史预测未监套利等问题普遍存素资监长期效性会产生潜利影响
三第三版巴塞尔协议带击
第三版巴塞尔协议特点资充足率新规定新协议提高银行资充足率求重新定义级资第三版协议获批准执行直接影响部分银行面资充足率达标问题必然全球资市场带巨融资压力巴塞尔银行监委员会席韦林克表示全球银行业需未年需筹集千亿美元新资
第三版巴塞尔协议欧美银行造成击国情况相美国监改革启动较早银行业整体已增加资相国家拥更缓资截2010年季度末美国银行均资充足率1067远超第三版巴塞尔协议标准美国银行业整体融资压力
第三版巴塞尔资协议欧洲银行业击更特济困难国家中银行2010年9月初盎格鲁－爱尔兰银行濒破产消息度欧洲银行业陷入恐慌爱尔兰希腊外葡萄牙西班牙等国家情况样容乐观前欧洲债务危机阴云未完全消散股票市场尚未回暖欧洲银行业通资市场融资扩充资金难度非常事实新协议反者深受债务危机困扰南欧国家欧洲第济强国德国中银行满足新资协议求难度较德国中银行重较高目前德国3000家银行中60总资产超3亿欧元中型银行直中银行资充足率银行低次新资协议核心级资充足率幅度提高许中银行击非常
四巴塞尔协议中国银行业影响
（）资充足率提升国银行业短期影响限
中国说第三版巴塞尔资监协议实施国银行业短期影响明显目前中国银监会国型银行资充足率底设定线115核心资充足率底线7
表2：中国型银行资指标览（截止2010年6月末）
银行名称
资充足率
核心资充足率
拨备占总贷款例
中国建设银行
1168
927
249
中国工商银行
1134
941
239
中国银行
1173
933
226
中国农业银行
831
672
315
中国交通银行
1217
894
197
资料源：国研网金融中国月度分析报告2010年9月
进度国型银行2011年初开始试行巴塞尔新协议2013年末求型银行全部达标渡期间银行实行双轨制新老办法时实施巴塞尔协议Ⅲ核心级资定义国银监会核心资定义基相鉴国存优先股计入资创新型证券概念国银行言核心级资级资概念基视致截2010年6月末国市银行均核心资充足率9浦发深发展外核心资充足率均超8级资充足率整体求提升短期国银行业基没影响
（二）第三版巴塞尔协议国银行业长期影响
1第三版巴塞尔协议实施意味着中国商业银行面更严格监规中国银行业未业务发展模式造成重影响例：核心资重新定义资充足率标准提高银行面更严格监环境中国银行业济增长实施更严格新资协议中寻求衡市场风险监规变化意味着银行采前瞻性方法设计部模型仅力包含现风险包含未出现新风险时反映市场变化增量风险IRC监变化意味着增加银行事交易类高风险业务监资求杠杆率降低改变银行业追逐短期高利润举事交易业务状态迫银行加强风险成理力未雨绸缪中国商业银行未营理中应应监环境变化带种种影响
2面新资协议实施带更高资求商业银行应建立效资金补充机制事实证明危机时金融机构果度赖批发融资终央行支持会导致流动性足资枯竭中国银行业必须事先做准备建立长期持续资金补充机制更加强调源性融资重性考虑措施：通优先股资化加强银行资建立逆周期资缓持更现金引入战略投资者等等
3着营成增加银行业盈利难度越越银行获长期持续发展甚生存两方面着手：提高风险营业绩匹配第三版巴塞尔资协议精神实质纳入银行营业务流程实现济资框架风险业绩匹配二银行必须新考虑业务组合寻求新盈利增长收入源新营模式
（三）巴塞尔协议III银行监影响
中国银行监者说第三版巴塞尔资协议制定实施少会带启示：
1 采取预防性监动态预防措施
危机发生前巴塞尔银行监委员会关专家亲周期性问题认识足少认会济产生严重影响危机巴塞尔委员会系列改革围绕缓释亲周期性效应进行提高资质量允许股东权益留存收益作核心资建立资缓机制采跨周期评级贷款损失计提采预期损失准备金计提等系列动态预防措施规变化终已写入修改方案中国监部门应允分理解改革精神实质做充分准备操作性讲前直接简单方式提高资充足率率拨备覆盖率加贷款损失准备金计提
2 确定监边界树立全面监原
全面监目消金融运行程中信息称产生逆选择道德风险问题实施全面监时首先需界定金融监边界应监领域什方式进行监确定监边界目防范度监者监足次须界定全面监具体措施强调功监形式监？需注意全面监意味着监者商业银行具体营业务度干预围绕金融服务创新程创新路径金融创新监局应积极鼓励适放松制杠杆率较高金融产品创新应加监力度
3 加强系统流动性理确立宏观审慎监框架
金融稳定理事会2009年11月发布系统性重金融工具机构市场度量办法中指出系统性重度量标准：规模代性连通性系统性风险评估方法：网络分析基市场数资产组合模型压力测试情景分析方法等加强系统流动性监构建宏观审慎监政策框架处探讨阶段国监局应该参金融稳定理事会巴塞尔银行监委员会等机构积极推进国际规制定程中紧密结合中国监实践积极稳妥适时推出相应监措施实现中央十二五规划中提出建立逆周期宏观审慎理制度框架目标
4 加强信息披露断进行验总结改进机制设计
信息称造成监失效处处存时时存通信息披露机制设计降低信息称程度收益函数行动空间终达相稳定监者必须断进行验总结断提高风险识力出台项政策时应充分考虑监象反应策根监象策构建策策
文档香网(httpswwwxiangdangnet)户传
《香当网》用户分享的内容，不代表《香当网》观点或立场，请自行判断内容的真实性和可靠性！
该内容是文档的文本内容，更好的格式请下载文档
巴塞尔资协议发展革
巴塞尔银行监委员会1974年十国集团中央银行行长倡议建立成员包括十国集团中央银行银行监部门代表2009年3月13日巴塞尔委员会发布公告提高履行职责力代表性邀请澳利亚巴西中国印度韩国墨西哥俄罗斯七国家作新成员加入银监会民银行作中国代表加入巴塞尔委员会全面参委员会层级工作
巴塞尔协议出台源前联邦德国Herstatt银行美国富兰克林国民银行（Franklin National Bank）倒闭两家著名国际性银行倒闭国监机构深刻意识国际银行业营面环境日益复杂风险明显提高纷纷开始全面审视效监拥广泛跨境业务国际活跃银行难题
（）第版巴塞尔协议（Basel I）
1988年7月巴塞尔银行监委员会通关统国际银行资计算资标准报告谓第版巴塞尔协议该报告四部分容：1资分类2风险权重计算标准31992年资资产标准例渡期实施安排4国监局裁量范围体现协议核心思想前两项
第版巴塞尔资协议然确立资作抵御银行面风险屏障位具许足处公司贷款均适100风险权重考虑贷款象评级二违约贷款考虑潜回收率三没考虑贷款组合风险分散效应理第版巴塞尔协议业界认风险敏感度严重足
（二）第二版巴塞尔协议（Basel II）
世纪90年代中期金融创新特证券化技术断精细化加亚洲金融危机导致国际银行业风险日益复杂挑战性越越高提高监资标准风险敏感性减少监套利行巴塞尔委员会1998年启动资监标准修订1999年6月巴塞尔委员会提出新资协议框架明确新资监协议三根支柱构成：资充足率监部门监督检查市场纪律
第二版巴塞尔协议完善体现方面：风险覆盖范围扩仅包括原资协议信风险市场风险第支柱进步包括操作风险第二支柱进步包括声誉风险法律风险等风险二适范围扩巴塞尔委员会明确表示新协议适范围局限十国集团重点述国家国际活跃银行（internationally active banks）伴全球金融市场体化程度加深市场竞争压力传导新资协议适范围实质扩三信风险度量方法扩第版巴塞尔协议标准法基准进步扩充允许部评级法四风险权重设置改进取消10类权重增加150权重区权国家银行公司分根体外部评级结果相应风险权重
总第二版巴塞尔资协议涵盖前国际银行界面风险类风险敏感性显著提高
二第三版巴塞尔协议
（）协议容
1更严格资定义
提高资吸收损失力第三版巴塞尔协议提出新更审慎定义规定级资包括普通股永久性优先股求家银行迟2017年底完全达针级资严格定义
2级资金率
根协议普通股低求资结构中吸收损失高素前2提升45更严格求分阶段实施2013年1月1日开始2015年1月1日前实现级资金(包括普通股符合求金融工具)率时间范围4提升6
3资留存缓
巴塞尔委员会引入25资留存缓(Capital Conservation Buffer)扣递延税项项目普通股权益组成留存缓目确保银行持缓资金金融济危机时期吸收损失银行危机期间利缓资率越接低求受限制会越旦银行资留存缓率达该求监机构限制银行拍卖回购股份分发红利等机制效制止次金融危机期间银行资头寸恶化时肆意发放奖金高红利情况该规定2016年1月起适2019年1月开始生效
4逆周期资缓
新缓率普通股完全吸收亏损资025根国情况具体执行逆周期资缓基项更广泛宏观审慎目标——求银行信贷分充足情况居安思危未雨绸缪设定国言缓仅仅信贷增速快导致系统范围风险积累情况会生效旦反周期缓生效作留存缓范围延伸
5杠杆率求
述风险关联资求外效应监资套利活动巴赛尔委员会提出具风险敏感性杠杆率监求作辅助巴塞尔银行监委员会成员求3级杠杆率时期进行行测试基行期测试结果2017年半年进行终调整希2018年1月1日进入新协议第支柱部分
6关系统重性银行监标准
巴塞尔委员会认具系统重性银行损失吸收力应该更高前述协议标准巴塞尔委员会金融稳定理事会(FSB)正研究针具系统重性银行综合监方案包括资附加费(Capital Surcharges)资(Contingent Capital)救债务工具(Bailin Debt)等外关清算制度相关工作持续进行
7流动性监指标
前两版巴塞尔协议关注资监第三版巴塞尔协议引入流动性覆盖率（LCR）净稳定融资率（NSPR）作银行流动性监强制标准中流动性覆盖率确定监部门设定短期严重压力情形银行持变现障碍优质流动性资产数量效应种压力情景资金净流出净稳定融资率确保项中期资产业务融资确保少具流动性风险状况相匹配满足低限额稳定资金源
8渡期安排
根2010年9月12日巴塞尔银行监委员会理层会议达成识成员国执行期2013 年1月1日开始分阶段达标2013年初普通股权益风险加权资产提高35 核心资充足率达45 充足率达8 年普通股权益风险加权资产核心资充足率2013 年基础提高05百分点反周期缓充足率求2016 年开始年提高0625 4 年达25 水
表1：第三版巴塞尔协议项规渡期安排时间表
时
间
指
标
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019年起
杠杆率
监监测期
渡期2013年1月1日2017年1月1日2015年1月1日开始披露
纳入 第支柱
普通股充足率低求
35
40
45
45
45
45
45
资留存缓低求
0625
125
1875
25
普通股充足率加资留存缓低求
35
40
45
5125
575
6375
70
扣减项渡期
20
40
60
80
100
100
级资充足率低求
45
55
60
60
60
60
60
总资充足率低求
80
80
80
80
80
80
80
总资充足率加资留存缓低求
80
80
80
8625
9125
9875
105
符合新资定义资工具渡期
2013年1月1日起分10年逐步剔
流动性覆盖率（LCR）
开始监测
开始监测
净稳定融资率（NSPR）
开始监测
开始监测
资料源：Group of Governors and Heads of Supervision announces higher global minimum capital standards Basel Committee On Banking Supervision
（二）第三版巴塞尔协议完善改进
第二版巴塞尔协议然相1988年第版协议重改进存系列足表现：风险认识够全面突出表现巴塞尔II第支柱中风险度量仅限单笔贷款没考虑贷款间彼关联第二支柱中考虑监方式选择模型设定等方面规定模糊复杂贷款间关联性法准确度量二金融创新引致监套利行应力突出表现信违约互换代表诸衍生产品量银行掩盖风险谋取更利润监者法确定真实风险水三伴风险敏感性提高周期性问题凸显广受诟病巴塞尔II方法计算违约概率违约损失率违约风险敞口等指标时表现出周期性特征济指标时银行业坏账较低更资产认定优质资产时等量资支持更规模资产济衰退时支持资产会变少监资周期变动会助长济周期性波动反济波动加深会金融体系造成重伤害
针述欠缺金融危机反映出量问题第三版巴塞尔协议试图方面力改进现行监资标准提高资质量明确资定义时修改巴塞尔II中商誉等含混清定义阐释明确规定商誉少数股东权益递延税金融机构投资均计入核心级资外巴塞尔III废三级资概念简化资充足率监求形式时强化级资二级资监二扩风险资产覆盖面首先鼓励高信等级场交易较少场交易防范交易手违约带连锁性信危机次加防范交易手信风险资求提高场外市场中衍生品回购卖空等约束三试图解决周期性问题第三版巴塞尔协议方面设置逆周期资缓求应济景气产生坏账方面强调前原力求通未状况合理预期制定现阶段风险防范策略外果银行资缓足授权监者限制股息红利发放
总数巴塞尔II中存问题已发现采取措施加解决问题尚未第三版巴塞尔协议中反映模型复杂观分析历史预测未监套利等问题普遍存素资监长期效性会产生潜利影响
三第三版巴塞尔协议带击
第三版巴塞尔协议特点资充足率新规定新协议提高银行资充足率求重新定义级资第三版协议获批准执行直接影响部分银行面资充足率达标问题必然全球资市场带巨融资压力巴塞尔银行监委员会席韦林克表示全球银行业需未年需筹集千亿美元新资
第三版巴塞尔协议欧美银行造成击国情况相美国监改革启动较早银行业整体已增加资相国家拥更缓资截2010年季度末美国银行均资充足率1067远超第三版巴塞尔协议标准美国银行业整体融资压力
第三版巴塞尔资协议欧洲银行业击更特济困难国家中银行2010年9月初盎格鲁－爱尔兰银行濒破产消息度欧洲银行业陷入恐慌爱尔兰希腊外葡萄牙西班牙等国家情况样容乐观前欧洲债务危机阴云未完全消散股票市场尚未回暖欧洲银行业通资市场融资扩充资金难度非常事实新协议反者深受债务危机困扰南欧国家欧洲第济强国德国中银行满足新资协议求难度较德国中银行重较高目前德国3000家银行中60总资产超3亿欧元中型银行直中银行资充足率银行低次新资协议核心级资充足率幅度提高许中银行击非常
四巴塞尔协议中国银行业影响
（）资充足率提升国银行业短期影响限
中国说第三版巴塞尔资监协议实施国银行业短期影响明显目前中国银监会国型银行资充足率底设定线115核心资充足率底线7
表2：中国型银行资指标览（截止2010年6月末）
银行名称
资充足率
核心资充足率
拨备占总贷款例
中国建设银行
1168
927
249
中国工商银行
1134
941
239
中国银行
1173
933
226
中国农业银行
831
672
315
中国交通银行
1217
894
197
资料源：国研网金融中国月度分析报告2010年9月
进度国型银行2011年初开始试行巴塞尔新协议2013年末求型银行全部达标渡期间银行实行双轨制新老办法时实施巴塞尔协议Ⅲ核心级资定义国银监会核心资定义基相鉴国存优先股计入资创新型证券概念国银行言核心级资级资概念基视致截2010年6月末国市银行均核心资充足率9浦发深发展外核心资充足率均超8级资充足率整体求提升短期国银行业基没影响
（二）第三版巴塞尔协议国银行业长期影响
1第三版巴塞尔协议实施意味着中国商业银行面更严格监规中国银行业未业务发展模式造成重影响例：核心资重新定义资充足率标准提高银行面更严格监环境中国银行业济增长实施更严格新资协议中寻求衡市场风险监规变化意味着银行采前瞻性方法设计部模型仅力包含现风险包含未出现新风险时反映市场变化增量风险IRC监变化意味着增加银行事交易类高风险业务监资求杠杆率降低改变银行业追逐短期高利润举事交易业务状态迫银行加强风险成理力未雨绸缪中国商业银行未营理中应应监环境变化带种种影响
2面新资协议实施带更高资求商业银行应建立效资金补充机制事实证明危机时金融机构果度赖批发融资终央行支持会导致流动性足资枯竭中国银行业必须事先做准备建立长期持续资金补充机制更加强调源性融资重性考虑措施：通优先股资化加强银行资建立逆周期资缓持更现金引入战略投资者等等
3着营成增加银行业盈利难度越越银行获长期持续发展甚生存两方面着手：提高风险营业绩匹配第三版巴塞尔资协议精神实质纳入银行营业务流程实现济资框架风险业绩匹配二银行必须新考虑业务组合寻求新盈利增长收入源新营模式
（三）巴塞尔协议III银行监影响
中国银行监者说第三版巴塞尔资协议制定实施少会带启示：
1 采取预防性监动态预防措施
危机发生前巴塞尔银行监委员会关专家亲周期性问题认识足少认会济产生严重影响危机巴塞尔委员会系列改革围绕缓释亲周期性效应进行提高资质量允许股东权益留存收益作核心资建立资缓机制采跨周期评级贷款损失计提采预期损失准备金计提等系列动态预防措施规变化终已写入修改方案中国监部门应允分理解改革精神实质做充分准备操作性讲前直接简单方式提高资充足率率拨备覆盖率加贷款损失准备金计提
2 确定监边界树立全面监原
全面监目消金融运行程中信息称产生逆选择道德风险问题实施全面监时首先需界定金融监边界应监领域什方式进行监确定监边界目防范度监者监足次须界定全面监具体措施强调功监形式监？需注意全面监意味着监者商业银行具体营业务度干预围绕金融服务创新程创新路径金融创新监局应积极鼓励适放松制杠杆率较高金融产品创新应加监力度
3 加强系统流动性理确立宏观审慎监框架
金融稳定理事会2009年11月发布系统性重金融工具机构市场度量办法中指出系统性重度量标准：规模代性连通性系统性风险评估方法：网络分析基市场数资产组合模型压力测试情景分析方法等加强系统流动性监构建宏观审慎监政策框架处探讨阶段国监局应该参金融稳定理事会巴塞尔银行监委员会等机构积极推进国际规制定程中紧密结合中国监实践积极稳妥适时推出相应监措施实现中央十二五规划中提出建立逆周期宏观审慎理制度框架目标
4 加强信息披露断进行验总结改进机制设计
信息称造成监失效处处存时时存通信息披露机制设计降低信息称程度收益函数行动空间终达相稳定监者必须断进行验总结断提高风险识力出台项政策时应充分考虑监象反应策根监象策构建策策
文档香网(httpswwwxiangdangnet)户传
《香当网》用户分享的内容，不代表《香当网》观点或立场，请自行判断内容的真实性和可靠性！
该内容是文档的文本内容，更好的格式请下载文档
