企业年度财务分析报告
单位：演示单位
报告期间：20XX年
目 录
财务状况总体评述
1企业财务力综合评价 2行业标杆单位分析
二财务报表分析
（）资产负债表分析
1资产状况资产变动分析 2流动资产结构变动分析
3非流动资产结构变动分析 4负债者权益变动分析
（二）利润表分析
1利润总额增长构成情况 2成费分析
3收入质量分析
（三）现金流量表分析
1现金流量项目结构变动分析 2现金流入流出结构分析
3现金流量质量分析
三财务分项分析
（）盈利力分析
1销售收入基础利润率分析 2成费盈利力影响分析
3收入成利润协调分析 4投入产出角度分析盈利力
（二）成长性分析
1资产增长稳定性分析 2资保值增值力分析
3利润增长稳定性分析 4现金流成长力分析
（三）现金流量指标分析
1现金偿债率 2现金收益率
（四）偿债力分析
1短期偿债力分析 2长期偿债力分析
（五）营效率分析
1资产效率分析 2存货应收账款效率分析
3营运周期分析 4应收账款应付账款周转协调性分析
（六）营协调性分析
1长期投融资活动协调性分析 2营运资金需求变化分析
3现金收支协调性分析 4企业营动态协调性分析
四综合评价分析
（）杜邦分析
（二）济增加值（EVA)分析
（三）财务预警Z计分模型
财务状况总体评述
20XX年演示单位累计实现营业收入23165969万元年期实现营业收入17541119万元增加3207％实现利润总额764427万元较年期增加2116％实现净利润637021万元较期增加2111％
（）企业财务力综合评价：
财务综合力
财务状况良财务综合力处业领先水采取积极措施进步提高财务综合力必
盈利力
盈利力处行业领先水请投资者关注现金收入情况留意否具备持续盈利力新利润增长点
偿债力
偿债力处行业领先水资债务结构合理存债务风险采取积极措施进步提高偿债力必
现金力
现金流量安全性方面处行业中游水改善现金流量方面投资者应关注现金理状况解发生现金足具体原
运营力
运营力处行业中游水明显足公司应花力气充分发掘潜力公司发展台阶股东更回报
成长力
成长力处行业领先水较乐观发展前景公司理者然应某薄弱环节加改进
实际值
行业标准值
综合力分
标识
盈利力分
2579
★★★★★
净资产收益率
1914
991
900
总资产利润率
550
690
479
营业毛利率
1974
1888
600
营业务率
590
514
600
二偿债力分
1486
★★★★
现金流动负债率
784
2874
164
资产负债率
7784
5897
600
速动率
5814
4400
400
已获利息倍数
791
983
322
三现金力分
1155
★★★
销售现金率
004
011
227
营现金净流量增长率
47017
6280
600
盈余现金保障倍数
152
531
143
资产现金回收率
608
1646
185
四运营力分
661
★★
总资产周转率
146
157
370
应付账款周转率
281
745
151
应收账款周转率
357
39831
004
存货周转率
444
1302
136
五成长力分
1093
★★★★
营业增长率
3207
2053
500
净利润增长率
2111
11384
093
固定资产投资扩张率
2454
745
500
六财务综合分
6973
★★★
（二）行业标杆单位分析
项 目
期实际
标杆单位
差异额
差异率
营业收入
23165969
261954902
238788933
9116
净利润
637021
7203001
6565980
9116
资产规模
15851499
88518227
72666728
8209
营现金净流量
967167
1507512
540345
3584
净资产收益率
1914
3387
1473
4349
流动资产周转率
183
435
252
5787
资产负债率
7784
6371
1413
2218
营业增长率
3207
5548
2341
4220
二财务报表分析
（）资产负债表分析
项 目
增减额
标识
增减率
20XX年
20XX年
流动资产
12958018
12310228
647790
500
非流动资产
2992800
3541271
548471
1833
资产总计
15950819
15851499
99319
062
流动负债
12757836
12332754
425082
333
非流动负债
48195
6631
41563
8624
负债合计
12806031
12339386
466645
364
者权益
3144788
3512114
367326
1168
1资产状况资产变动分析
项 目
期结构
期结构
增减率
20XX年
20XX年
流动资产
12958018
12310228
8124
7766
500
非流动资产
2992800
3541271
1876
2234
1833
资产总计
15950819
15851499
10000
10000
062
20XX年演示单位总资产达15851499万元年期减少99319万元减少062％中流动资产达12310228万元占资产总量7766％期减少500％非流动资产达3541271万元占资产总量2234％期增加1833％
图资产结构资金源结构：
2流动资产结构变动分析
项 目
期结构
期结构
增减率
20XX年
20XX年
货币资金
759231
715870
586
582
571
应收票
5169619
4859457
3990
3947
600
应收账款
1358041
1594338
1048
1295
1740
预付款项
1188224
1042649
917
847
1225
存货
4407967
3966052
3402
3222
1003
项目
74935
131862
058
107
7597
流动资产
12958018
12310228
10000
10000
500
20XX年演示单位流动资产规模达12310228万元减少647790万元减少500％中货币资金减少571％应收账款增加1740％存货减少1003％
应收账款质量周转效率公司营状况起重作营业收入增幅3207高应收账款增幅企业应收账款效率提高市场扩时应注意控制应收账款增加带风险
3非流动资产结构变动分析
项 目
期结构
期结构
增减率
20XX年
20XX年
长期投资项目
451510
466891
1509
1318
341
固定资产
2292495
2854963
7660
8062
2454
建工程
121325
133500
405
377
1003
形资产
127470
85917
426
243
3260
非流动资产
2992800
3541271
10000
10000
1833
20XX年演示单位非流动资产达3541271万元期增加548471万元期增加1833％长期投资项目达466891万元增加341％固定资产2854963万元增加2454％建工程达133500万元期增加1003％形资产项目达85917万元减少3260％
4负债者权益变动分析
项 目
期结构
期结构
增减率
20XX年
20XX年
流动负债
12757836
12332754
7998
7780
333
非流动负债
48195
6631
030
004
8624
者权益
3144788
3512114
1972
2216
1168
负债者权益
15950819
15851499
10000
10000
062
20XX年演示单位负债权益总额达15851499万元期减少062％中负债达12339386万元期减少364％者权益3512114万元期增长1168％资产负债率7784％期减少244百分点产权率351期减少056
负债者权益占总资产重企业流动负债重7780％非流动负债重004％者权益重2216％企业负债变化中流动负债减少333％长期负债减少8624％
（二）利润表分析
项 目
增减额
标识
增减率
20XX年
20XX年
营业收入
17541119
23165969
5624850
3207
营业成
14436562
18593604
4157042
2880
营业税金附加
57420
65526
8106
1412
销售费
1985064
2890686
905622
4562
理费
509328
723958
214630
4214
财务费
47817
110603
158420
33131
营业利润
628086
788603
160517
2556
利润总额
630943
764427
133484
2116
净利润
525980
637021
111041
2111
1利润总额增长构成分析
20XX年演示单位累计实现营业收入总额23165969万元较期增加3207％实现净利润637021万元较期增加2111％净利润形成程：营业利润788603万元较期增加2556％利润总额764427万元较期增加2116％
2成费分析
项 目
增减额
增减率
20XX年
20XX年
营业收入
17541119
23165969
5624850
3207
成费总额
16940557
22384377
5443820
3213
营业成
14436562
18593604
4157042
2880
营业税金附加
57420
65526
8106
1412
销售费
1985064
2890686
905622
4562
理费
509328
723958
214630
4214
财务费
47817
110603
158420
33131
20XX年演示单位发生成费累计22384377万元期增加3213％中营业成18593604万元占成费总额8307％销售费2890686万元占成费总额1291％理费723958万元占成费总额323％财务费110603万元占成费总额049％
公司营业收入较年期增加3207％成费总额较年期增加3213％中营业成期增加2880％销售费较期增加4562％理费较期增加4214％财务费较期增加33131％变化幅度财务费
3收入质量分析
项 目
增减额
增减率
20XX年
20XX年
营业收入
17541119
23165969
5624850
3207
应收账款
1358041
1594338
236296
1740
营业利润
628086
788603
160517
2556
营活动现金净流量
169628
967167
797538
47017
20XX年演示单位累计营业收入增加3207％时应收账款增加1740％营业收入营业利润增加营业收入增幅更应注意控制成费升收入扩时营现金净流量时增加
（三）现金流量表分析
项 目
增减额
增减率
20XX年
20XX年
营现金净流量
169628
967167
797538
47017
投资现金净流量
693313
845342
152029
2193
筹资现金净流量
338984
159555
179429
5293
现金净增加额
862668
43361
819306
9497
1现金净流量变动趋势分析
20XX年演示单位现金现金等价物净减少43361万元期增加9497％中营活动现金净增加967167万元增加47017％投资活动现金净减少845342万元减少2193％筹资活动现金净减少159555万元增加5293％
2现金流入流出结构分析
项 目
增减额
增减率
20XX年
20XX年
营活动现金流入
12440511
15830451
3389940
2725
营活动现金流出
12270883
14863285
2592402
2113
投资活动现金流入
415
30909
30494
734286
投资活动现金流出
693728
876251
182523
2631
筹资活动现金流入
7837
640868
633031
807714
筹资活动现金流出
346822
800423
453602
13079
20XX年演示单位实现现金总流入16502229万元中营活动产生现金流入15830451万元占总现金流入例9593％实现现金总流出16539960万元中营活动产生现金流出14863285万元占总现金流出例8986％
3现金流量质量分析
营状况较稳定营活动带稳定现金流入偿债务时继续满足投资需求应注意投资合理性
三财务分项分析
（）盈利力分析
1销售收入基础利润率指标分析
项 目
20XX年
20XX年
20XX年
20XX年
营业毛利率
2120
1830
1770
1974
营业利润率
516
384
358
340
营业净利率
420
333
300
275
截止报告期末演示单位营业毛利率1974％营业利润率340％营业净利率275％
企业总体获利力降销售毛利率增加费开支营业外支出增加营业利润率销售净利率降盈利状况造成较影响
2成费获利力影响分析
<1>成费利润总额配分析
项 目
20XX年
20XX年
20XX年
20XX年
利润总额
442126
493568
630943
764427
成费总额
8374419
12201050
16940557
22384377
成费利润率
528
405
372
342
演示单位期成费利润率342％影响成费利润率变动素利润总额年期增长133484万元增长率2116％期成费合计数22384377万元年期数16940557万元增长5443820万元增长率3213％
<2> 成费结构分析
项 目
20XX年
20XX年
20XX年
20XX年
营业成成费
8312
8481
8522
8307
营业税金成费
057
048
034
029
销售费成费
1417
1251
1172
1291
理费成费
266
275
301
323
财务费成费
051
055
028
049
绝金额占成费构成率营业成占总成费8307％控制成费应营业成着手年期相营业成增长额4157042万元增长率2880％
3收入成利润增长协调性分析
项 目
20XX年
20XX年
20XX年
20XX年
营业收入增长率
691
4339
3849
3207
营业成增长率
822
4866
3952
2880
营业利润增长率
1184
668
2926
2556
演示单位期营业成增长率288％营业收入增长率3207％营业利润增长率2556％营业成增长营业收入增长说明企业投入产出效率提高营业收入营业成协调性增强营业收入增长营业利润增长说明成费控制环节加强
营业收入期继续扩时实现企业资保值增值企业成长性较
4资产股东权益基础获利力分析
项 目
20XX年
20XX年
20XX年
20XX年
总资产报酬率
454
442
443
550
净资产收益率
1641
1663
1787
1914
总资产报酬率表示企业全部资产获取收益水全面反映企业获利力投入产出状况演示单位期总资产报酬率550％年期总资产报酬率443％利润总额利息支出影响该率增加222％总资产变动该率减少115％
净资产收益率评价企业资积累获取报酬水具综合性代表性指标充分反映企业资运营综合效益行业间较演示单位期净资产收益率1914％年期相净利润增长率2111％者权益增长率1168％
（二）成长性分析
1资产增长情况分析
项 目
20XX年
20XX年
20XX年
20XX年
总资产增长率
321
1603
5395
062
流动资产增长率
000
1212
5047
500
固定资产增长率
758
6119
9368
2454
截止报告期末演示单位总资产增长率达062％增减率流动资产变动较
流动资产增长率500％流动资产结构中货币资金例582％应收账款例1295％存货占例3222％
固定资产增长率2454％
2资保值增值力分析
<1> 者权益增长稳定性分析
项 目
20XX年
20XX年
20XX年
20XX年
资积累率
605
1780
1468
1168
实收资增长率
000
000
000
000
资公积增长率
306
000
674
003
盈余公积增长率
638
619
3425
2715
未分配利润增长率
14038
37098
215
766
演示单位期者权益3512114万元期初者权益3144788万元增长率1168％者权益组成项目相增长率盈余公积变化
<2> 者权益结构分析
项 目
20XX年
20XX年
20XX年
20XX年
实收资股东权益
2883
2448
2134
1911
资公积股东权益
2263
1921
1789
1601
盈余公积股东权益
4448
4010
4694
5344
未分配利润股东权益
405
1621
1383
1144
者权益构成实收资资公积盈余公积未分配利润分占者权益1911％1601％5344％1144％
3盈利力增长情况分析
项 目
20XX年
20XX年
20XX年
20XX年
营业利润增长率
1184
668
2926
2556
利润总额增长率
932
1164
2783
2116
净利润增长率
880
1363
2476
2111
截止报告期末演示单位净利润增长率2111％利润总额增长率2116％营业利润增长率2556％
营业利润增长高利润总额增长说明营业外收支利润总额产生负面影响需说明营业外收支属企业常收益利润总额增长高净利润增长说明税净利润产生负面影响税利润总额协调性变差
4现金流成长力分析
<1> 现金流量增长稳定性分析
项 目
20XX年
20XX年
20XX年
20XX年
营现金
749
2210
890
2725
投资现金
4346320
9982
1369
734286
筹资现金
10000
000
000
807714
总现金
320
1880
897
3256
项 目
20XX年
20XX年
20XX年
20XX年
营现金
1067
3336
908
2113
投资现金
1254
3687
2792
2631
筹资现金
11836
662
6047
13079
总现金
1199
3291
1086
2425
现金流入增长分析：
期现金净流入16502229万元年期现金净流入12448764万元增长3256％增长速度变动幅度筹资活动现金流入
现金流出增长分析：
期现金净流出16539960万元年期现金净流出13311433万元增长2425％增长速度变动幅度筹资活动现金流出
<2> 现金流量结构变动趋势分析
项 目
20XX年
20XX年
20XX年
20XX年
营现金总现金
9729
10000
9993
9593
投资现金总现金
271
000
000
019
筹资现金总现金
000
000
006
388
项 目
20XX年
20XX年
20XX年
20XX年
营现金总现金
9337
9368
9218
8986
投资现金总现金
439
452
521
530
筹资现金总现金
224
180
261
484
现金流入结构分析：
期营现金流入投资现金流入筹资现金流入分占总现金流入9593％019％388％
现金流出结构分析：
期营现金流出投资现金流出筹资现金流出分占总现金流出8986％530％484％
（三）现金流指标分析
1现金偿债率
项 目
20XX年
20XX年
20XX年
20XX年
现金流动负债
1394
228
133
784
现金债务总额
1393
228
132
784
现金利息保障倍数
2146
259
355
874
现金流动性方面：现金流动负债率反映企业营活动产生现金流量偿短期债务力指标该指标越偿短期债务力越强演示单位期现金流动负债784％
现金债务总额反映营现金流量偿付债务力该率债务利息保障该率低银行贷款利率难维持前债务规模包括新债旧债力难保证演示单位期现金债务784％
现金利息保障倍数营现金净流量利息费期现金利息保障倍数874倍
2现金收益率
项 目
20XX年
20XX年
20XX年
20XX年
销售现金率
1041
137
097
417
资产现金回收率
1046
180
129
608
盈余现金保障倍数
248
041
032
152
获取现金力方面：销售现金率反映 1元销售净现金数值越越截止报告期末演示单位销售现金率417％
全部资产现金回收率反映企业运全部资产获取现金力截止报告期末全部资产现金回收率608％
盈余现金保障倍数现金流入流出动态角度企业收益质量进行评价企业实际收益力进行次修正收付实现制基础充分反映出企业期净收益中少现金保障截止报告期末演示单位盈余现金保障倍数152倍
（四）偿债力分析
1短期偿债力分析
项 目
20XX年
20XX年
20XX年
20XX年
流动率
11638
11308
10157
9982
速动率
9447
7820
5712
5814
现金率
3343
2130
595
580
截止报告期末演示单位流动率9982％速动率5814％现金率580％利润产生时期定表示足够现金偿债务现金率指标充分体现企业营活动产生现金流量程度保障期流动负债偿直观反映企业偿流动负债实际力
期企业流动率降速动率升流动资产短期变现力增强存货理取明显成效流动资产中相例降
2长期偿债力分析
项 目
20XX年
20XX年
20XX年
20XX年
资产负债率
7393
7353
8028
7784
产权率
28362
27785
40721
35134
已获利息倍数
932
636
1219
791
资产负债率反映企业资产债权权益保障程度演示单位期该率7784％
截止报告期末产权率351
已获利息倍数仅反映企业获利力反映偿期债务保障程度衡量长期偿债力重标志期该指标791倍
年期相资产负债率降长期偿债力增强利负债财务杠杆效应减弱防范债务风险前提适扩负债规模
（五）营效率分析
1资产效率分析
项 目
20XX年
20XX年
20XX年
20XX年
总资产周转率
100
131
133
146
流动资产周转率
115
155
163
183
固定资产周转率
1247
1321
1009
900
投入产出角度年总资产周转效率年期升说明投入相资产产生收入提高全部资产效率增强总说营业收入增长快均资产增长具体期流动资产周转率183非流动资产周转率709流动资产周转慢非流动资产周转
2存货应收账款效率分析
项 目
20XX年
20XX年
20XX年
20XX年
应收账款周转率
223
303
323
357
存货周转率
569
811
489
444
截止报告期末演示单位存货周转率444应收账款周转率357期营业收入增加3207存货规模减少存货理水效提高市场销售提供效支撑
营业收入增幅3207高应收账款增幅企业应收账款效率提高市场扩时应注意控制应收账款增加带风险
3营业周期分析
项 目
20XX年
20XX年
20XX年
20XX年
应收账款周转天数
16159
11884
11145
10087
存货周转天数
6322
4437
7361
8107
营业周期天数
22481
16320
18506
18193
营业周期指取存货开始销售存货收回现金止天数等存货周转天数加应收账款周转天数
截止报告期末演示单位营业周期18193天中：应收账款周转天数10087天存货周转天数8107天
4应收账款应付账款协调性分析
项 目
20XX年
20XX年
20XX年
20XX年
应收账款周转率
223
303
323
357
应付账款周转率
175
227
287
281
演示单位期应收账款周转率357应付账款周转率281应收应付账款增长速度应收账款增长率174％应付账款增长率211％应收账款增长率应付账款增长率说明应收账款增长快企业运应收账款进行短线融资力减弱应收应付账款结构年应收应付率2498％年应收应付率2083％说明应收应付账款结构正趋恶化应收应付账款协调性变差
(六) 营协调性分析
1长期投融资活动协调性分析
般情况求企业营运资正结构性负债必须结构性资产数额满足企业生产营活动资金需求否果通企业流动负债保证部分资金需求企业便常面着支付困难期偿债务风险
项 目
20XX年
20XX年
20XX年
20XX年
结构性资产
1249301
1749522
2992800
3541271
结构性负债
2330405
2745933
3192983
3518745
营运资
1081103
996411
200182
22526
长期投资融资情况20XX年公司长期投融资活动企业提供营运资22526万元企业部分结构性长期资产资金需求通短期流动负债满足长期投融资活动起作企业面常性支付风险
2营运资金需求变化分析
营运资金需求指企业生产营活动中资金占资金源差额反映生产营活动资金需求情况部分资金通常营运资保证营运资营运资金需求生产营活动资金充足营协调性较
20XX年 演示单位营运资金需求2928073万元年期2987574万元相增加59501万元流动负债资金源生产营资金占满足部分结构性资产资金需求
3现金收支协调性分析
企业现金支付力反映企业立变现资产满足短期负债资金需求力企业结构性资金生产营活动资金否协调综合反映现金收支协调保证企业种现金需求支付力
企业现金支付力2905547万元年期3187756万元减少282209万元短期企业现金支付力较
4企业营动态协调情况分析
项 目
20XX年
20XX年
20XX年
20XX年
营运资
1081103
996411
200182
22526
营运资金需求
4714926
3986095
2987574
2928073
现金支付力
5796029
4982506
3187756
2905547
企业正常生产营提供充裕资金提供部分长期资产投资需资金应考虑合理效利余资金
四综合评价分析
() 杜邦分析
杜邦分析法种财务角度评价企业绩效典方法评价公司赢利力股东权益回报水基思想企业净资产收益率（ROE）逐级分解项财务率积投资者清晰权益资收益率决定素销售净利润率总资产周转率债务率间相互关联关系解释指标变动原变动趋势采取进步改进措施指明方
净资产收益率影响素分析：
项 目
20XX年
20XX年
素分析
影响例
净资产收益率()
1914
1787
127
10000
销售净利率()
275
300
148
11678
总资产周转率(次)
146
133
152
11964
权益数
478
447
123
9714
20XX年公司净资产收益率1914％年净资产收益率1787％增加127百分点年期相销售净利率减少025百分点总资产周转率增加012次权益数增加031
（二）济增加值（EVA)分析
济增加值(EVAEconomic Value Added)衡量公司资收益资成间差额股东角度重新定义公司利润考虑包括权益资资计算中量消会计信息企业真实情况扭曲
增减额
标识
增减率
20XX年
20XX年
净利润
525980
637021
111041
2111
少数股东损益
10450
8832
1618
1549
财务费
47817
110603
158420
33131
者权益
3144788
3512114
367326
1168
少数股东权益
000
000
000
000
000
负债合计
12806031
12339386
466645
364
流动负债合计
12757836
12332754
425082
333
短期款
382688
470016
87328
2282
年期非流动负债
000
000
000
000
000
建工程
121325
133500
12175
1003
EVA值
336344
518943
182598
5429
△EVA
92669
182598
899294368
000
（三）财务预警
ZScore模型国外财务失败预警模型该模型通五变量（五种财务率）反映企业偿债力指标获利力指标营运力指标机联系起综合分析预测企业财务失败破产性般Z值越低企业越发生破产
项 目
权数
预警标识
20XX年
20XX年
X1 营运资金资产总额
00120
0002
0015
X2 留存收益资产总额
00140
0201
0168
X3 息税前收益资产总额
00330
0182
0121
X4 权益市价债务总额
00060
0512
0442
X5 销售额资产总额
09990
1460
1099
Z 值
2354
1844
财务预警分析
财务失败性
财务失败性
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企业年度财务分析报告
单位：演示单位
报告期间：20XX年
目 录
财务状况总体评述
1企业财务力综合评价 2行业标杆单位分析
二财务报表分析
（）资产负债表分析
1资产状况资产变动分析 2流动资产结构变动分析
3非流动资产结构变动分析 4负债者权益变动分析
（二）利润表分析
1利润总额增长构成情况 2成费分析
3收入质量分析
（三）现金流量表分析
1现金流量项目结构变动分析 2现金流入流出结构分析
3现金流量质量分析
三财务分项分析
（）盈利力分析
1销售收入基础利润率分析 2成费盈利力影响分析
3收入成利润协调分析 4投入产出角度分析盈利力
（二）成长性分析
1资产增长稳定性分析 2资保值增值力分析
3利润增长稳定性分析 4现金流成长力分析
（三）现金流量指标分析
1现金偿债率 2现金收益率
（四）偿债力分析
1短期偿债力分析 2长期偿债力分析
（五）营效率分析
1资产效率分析 2存货应收账款效率分析
3营运周期分析 4应收账款应付账款周转协调性分析
（六）营协调性分析
1长期投融资活动协调性分析 2营运资金需求变化分析
3现金收支协调性分析 4企业营动态协调性分析
四综合评价分析
（）杜邦分析
（二）济增加值（EVA)分析
（三）财务预警Z计分模型
财务状况总体评述
20XX年演示单位累计实现营业收入23165969万元年期实现营业收入17541119万元增加3207％实现利润总额764427万元较年期增加2116％实现净利润637021万元较期增加2111％
（）企业财务力综合评价：
财务综合力
财务状况良财务综合力处业领先水采取积极措施进步提高财务综合力必
盈利力
盈利力处行业领先水请投资者关注现金收入情况留意否具备持续盈利力新利润增长点
偿债力
偿债力处行业领先水资债务结构合理存债务风险采取积极措施进步提高偿债力必
现金力
现金流量安全性方面处行业中游水改善现金流量方面投资者应关注现金理状况解发生现金足具体原
运营力
运营力处行业中游水明显足公司应花力气充分发掘潜力公司发展台阶股东更回报
成长力
成长力处行业领先水较乐观发展前景公司理者然应某薄弱环节加改进
实际值
行业标准值
综合力分
标识
盈利力分
2579
★★★★★
净资产收益率
1914
991
900
总资产利润率
550
690
479
营业毛利率
1974
1888
600
营业务率
590
514
600
二偿债力分
1486
★★★★
现金流动负债率
784
2874
164
资产负债率
7784
5897
600
速动率
5814
4400
400
已获利息倍数
791
983
322
三现金力分
1155
★★★
销售现金率
004
011
227
营现金净流量增长率
47017
6280
600
盈余现金保障倍数
152
531
143
资产现金回收率
608
1646
185
四运营力分
661
★★
总资产周转率
146
157
370
应付账款周转率
281
745
151
应收账款周转率
357
39831
004
存货周转率
444
1302
136
五成长力分
1093
★★★★
营业增长率
3207
2053
500
净利润增长率
2111
11384
093
固定资产投资扩张率
2454
745
500
六财务综合分
6973
★★★
（二）行业标杆单位分析
项 目
期实际
标杆单位
差异额
差异率
营业收入
23165969
261954902
238788933
9116
净利润
637021
7203001
6565980
9116
资产规模
15851499
88518227
72666728
8209
营现金净流量
967167
1507512
540345
3584
净资产收益率
1914
3387
1473
4349
流动资产周转率
183
435
252
5787
资产负债率
7784
6371
1413
2218
营业增长率
3207
5548
2341
4220
二财务报表分析
（）资产负债表分析
项 目
增减额
标识
增减率
20XX年
20XX年
流动资产
12958018
12310228
647790
500
非流动资产
2992800
3541271
548471
1833
资产总计
15950819
15851499
99319
062
流动负债
12757836
12332754
425082
333
非流动负债
48195
6631
41563
8624
负债合计
12806031
12339386
466645
364
者权益
3144788
3512114
367326
1168
1资产状况资产变动分析
项 目
期结构
期结构
增减率
20XX年
20XX年
流动资产
12958018
12310228
8124
7766
500
非流动资产
2992800
3541271
1876
2234
1833
资产总计
15950819
15851499
10000
10000
062
20XX年演示单位总资产达15851499万元年期减少99319万元减少062％中流动资产达12310228万元占资产总量7766％期减少500％非流动资产达3541271万元占资产总量2234％期增加1833％
图资产结构资金源结构：
2流动资产结构变动分析
项 目
期结构
期结构
增减率
20XX年
20XX年
货币资金
759231
715870
586
582
571
应收票
5169619
4859457
3990
3947
600
应收账款
1358041
1594338
1048
1295
1740
预付款项
1188224
1042649
917
847
1225
存货
4407967
3966052
3402
3222
1003
项目
74935
131862
058
107
7597
流动资产
12958018
12310228
10000
10000
500
20XX年演示单位流动资产规模达12310228万元减少647790万元减少500％中货币资金减少571％应收账款增加1740％存货减少1003％
应收账款质量周转效率公司营状况起重作营业收入增幅3207高应收账款增幅企业应收账款效率提高市场扩时应注意控制应收账款增加带风险
3非流动资产结构变动分析
项 目
期结构
期结构
增减率
20XX年
20XX年
长期投资项目
451510
466891
1509
1318
341
固定资产
2292495
2854963
7660
8062
2454
建工程
121325
133500
405
377
1003
形资产
127470
85917
426
243
3260
非流动资产
2992800
3541271
10000
10000
1833
20XX年演示单位非流动资产达3541271万元期增加548471万元期增加1833％长期投资项目达466891万元增加341％固定资产2854963万元增加2454％建工程达133500万元期增加1003％形资产项目达85917万元减少3260％
4负债者权益变动分析
项 目
期结构
期结构
增减率
20XX年
20XX年
流动负债
12757836
12332754
7998
7780
333
非流动负债
48195
6631
030
004
8624
者权益
3144788
3512114
1972
2216
1168
负债者权益
15950819
15851499
10000
10000
062
20XX年演示单位负债权益总额达15851499万元期减少062％中负债达12339386万元期减少364％者权益3512114万元期增长1168％资产负债率7784％期减少244百分点产权率351期减少056
负债者权益占总资产重企业流动负债重7780％非流动负债重004％者权益重2216％企业负债变化中流动负债减少333％长期负债减少8624％
（二）利润表分析
项 目
增减额
标识
增减率
20XX年
20XX年
营业收入
17541119
23165969
5624850
3207
营业成
14436562
18593604
4157042
2880
营业税金附加
57420
65526
8106
1412
销售费
1985064
2890686
905622
4562
理费
509328
723958
214630
4214
财务费
47817
110603
158420
33131
营业利润
628086
788603
160517
2556
利润总额
630943
764427
133484
2116
净利润
525980
637021
111041
2111
1利润总额增长构成分析
20XX年演示单位累计实现营业收入总额23165969万元较期增加3207％实现净利润637021万元较期增加2111％净利润形成程：营业利润788603万元较期增加2556％利润总额764427万元较期增加2116％
2成费分析
项 目
增减额
增减率
20XX年
20XX年
营业收入
17541119
23165969
5624850
3207
成费总额
16940557
22384377
5443820
3213
营业成
14436562
18593604
4157042
2880
营业税金附加
57420
65526
8106
1412
销售费
1985064
2890686
905622
4562
理费
509328
723958
214630
4214
财务费
47817
110603
158420
33131
20XX年演示单位发生成费累计22384377万元期增加3213％中营业成18593604万元占成费总额8307％销售费2890686万元占成费总额1291％理费723958万元占成费总额323％财务费110603万元占成费总额049％
公司营业收入较年期增加3207％成费总额较年期增加3213％中营业成期增加2880％销售费较期增加4562％理费较期增加4214％财务费较期增加33131％变化幅度财务费
3收入质量分析
项 目
增减额
增减率
20XX年
20XX年
营业收入
17541119
23165969
5624850
3207
应收账款
1358041
1594338
236296
1740
营业利润
628086
788603
160517
2556
营活动现金净流量
169628
967167
797538
47017
20XX年演示单位累计营业收入增加3207％时应收账款增加1740％营业收入营业利润增加营业收入增幅更应注意控制成费升收入扩时营现金净流量时增加
（三）现金流量表分析
项 目
增减额
增减率
20XX年
20XX年
营现金净流量
169628
967167
797538
47017
投资现金净流量
693313
845342
152029
2193
筹资现金净流量
338984
159555
179429
5293
现金净增加额
862668
43361
819306
9497
1现金净流量变动趋势分析
20XX年演示单位现金现金等价物净减少43361万元期增加9497％中营活动现金净增加967167万元增加47017％投资活动现金净减少845342万元减少2193％筹资活动现金净减少159555万元增加5293％
2现金流入流出结构分析
项 目
增减额
增减率
20XX年
20XX年
营活动现金流入
12440511
15830451
3389940
2725
营活动现金流出
12270883
14863285
2592402
2113
投资活动现金流入
415
30909
30494
734286
投资活动现金流出
693728
876251
182523
2631
筹资活动现金流入
7837
640868
633031
807714
筹资活动现金流出
346822
800423
453602
13079
20XX年演示单位实现现金总流入16502229万元中营活动产生现金流入15830451万元占总现金流入例9593％实现现金总流出16539960万元中营活动产生现金流出14863285万元占总现金流出例8986％
3现金流量质量分析
营状况较稳定营活动带稳定现金流入偿债务时继续满足投资需求应注意投资合理性
三财务分项分析
（）盈利力分析
1销售收入基础利润率指标分析
项 目
20XX年
20XX年
20XX年
20XX年
营业毛利率
2120
1830
1770
1974
营业利润率
516
384
358
340
营业净利率
420
333
300
275
截止报告期末演示单位营业毛利率1974％营业利润率340％营业净利率275％
企业总体获利力降销售毛利率增加费开支营业外支出增加营业利润率销售净利率降盈利状况造成较影响
2成费获利力影响分析
<1>成费利润总额配分析
项 目
20XX年
20XX年
20XX年
20XX年
利润总额
442126
493568
630943
764427
成费总额
8374419
12201050
16940557
22384377
成费利润率
528
405
372
342
演示单位期成费利润率342％影响成费利润率变动素利润总额年期增长133484万元增长率2116％期成费合计数22384377万元年期数16940557万元增长5443820万元增长率3213％
<2> 成费结构分析
项 目
20XX年
20XX年
20XX年
20XX年
营业成成费
8312
8481
8522
8307
营业税金成费
057
048
034
029
销售费成费
1417
1251
1172
1291
理费成费
266
275
301
323
财务费成费
051
055
028
049
绝金额占成费构成率营业成占总成费8307％控制成费应营业成着手年期相营业成增长额4157042万元增长率2880％
3收入成利润增长协调性分析
项 目
20XX年
20XX年
20XX年
20XX年
营业收入增长率
691
4339
3849
3207
营业成增长率
822
4866
3952
2880
营业利润增长率
1184
668
2926
2556
演示单位期营业成增长率288％营业收入增长率3207％营业利润增长率2556％营业成增长营业收入增长说明企业投入产出效率提高营业收入营业成协调性增强营业收入增长营业利润增长说明成费控制环节加强
营业收入期继续扩时实现企业资保值增值企业成长性较
4资产股东权益基础获利力分析
项 目
20XX年
20XX年
20XX年
20XX年
总资产报酬率
454
442
443
550
净资产收益率
1641
1663
1787
1914
总资产报酬率表示企业全部资产获取收益水全面反映企业获利力投入产出状况演示单位期总资产报酬率550％年期总资产报酬率443％利润总额利息支出影响该率增加222％总资产变动该率减少115％
净资产收益率评价企业资积累获取报酬水具综合性代表性指标充分反映企业资运营综合效益行业间较演示单位期净资产收益率1914％年期相净利润增长率2111％者权益增长率1168％
（二）成长性分析
1资产增长情况分析
项 目
20XX年
20XX年
20XX年
20XX年
总资产增长率
321
1603
5395
062
流动资产增长率
000
1212
5047
500
固定资产增长率
758
6119
9368
2454
截止报告期末演示单位总资产增长率达062％增减率流动资产变动较
流动资产增长率500％流动资产结构中货币资金例582％应收账款例1295％存货占例3222％
固定资产增长率2454％
2资保值增值力分析
<1> 者权益增长稳定性分析
项 目
20XX年
20XX年
20XX年
20XX年
资积累率
605
1780
1468
1168
实收资增长率
000
000
000
000
资公积增长率
306
000
674
003
盈余公积增长率
638
619
3425
2715
未分配利润增长率
14038
37098
215
766
演示单位期者权益3512114万元期初者权益3144788万元增长率1168％者权益组成项目相增长率盈余公积变化
<2> 者权益结构分析
项 目
20XX年
20XX年
20XX年
20XX年
实收资股东权益
2883
2448
2134
1911
资公积股东权益
2263
1921
1789
1601
盈余公积股东权益
4448
4010
4694
5344
未分配利润股东权益
405
1621
1383
1144
者权益构成实收资资公积盈余公积未分配利润分占者权益1911％1601％5344％1144％
3盈利力增长情况分析
项 目
20XX年
20XX年
20XX年
20XX年
营业利润增长率
1184
668
2926
2556
利润总额增长率
932
1164
2783
2116
净利润增长率
880
1363
2476
2111
截止报告期末演示单位净利润增长率2111％利润总额增长率2116％营业利润增长率2556％
营业利润增长高利润总额增长说明营业外收支利润总额产生负面影响需说明营业外收支属企业常收益利润总额增长高净利润增长说明税净利润产生负面影响税利润总额协调性变差
4现金流成长力分析
<1> 现金流量增长稳定性分析
项 目
20XX年
20XX年
20XX年
20XX年
营现金
749
2210
890
2725
投资现金
4346320
9982
1369
734286
筹资现金
10000
000
000
807714
总现金
320
1880
897
3256
项 目
20XX年
20XX年
20XX年
20XX年
营现金
1067
3336
908
2113
投资现金
1254
3687
2792
2631
筹资现金
11836
662
6047
13079
总现金
1199
3291
1086
2425
现金流入增长分析：
期现金净流入16502229万元年期现金净流入12448764万元增长3256％增长速度变动幅度筹资活动现金流入
现金流出增长分析：
期现金净流出16539960万元年期现金净流出13311433万元增长2425％增长速度变动幅度筹资活动现金流出
<2> 现金流量结构变动趋势分析
项 目
20XX年
20XX年
20XX年
20XX年
营现金总现金
9729
10000
9993
9593
投资现金总现金
271
000
000
019
筹资现金总现金
000
000
006
388
项 目
20XX年
20XX年
20XX年
20XX年
营现金总现金
9337
9368
9218
8986
投资现金总现金
439
452
521
530
筹资现金总现金
224
180
261
484
现金流入结构分析：
期营现金流入投资现金流入筹资现金流入分占总现金流入9593％019％388％
现金流出结构分析：
期营现金流出投资现金流出筹资现金流出分占总现金流出8986％530％484％
（三）现金流指标分析
1现金偿债率
项 目
20XX年
20XX年
20XX年
20XX年
现金流动负债
1394
228
133
784
现金债务总额
1393
228
132
784
现金利息保障倍数
2146
259
355
874
现金流动性方面：现金流动负债率反映企业营活动产生现金流量偿短期债务力指标该指标越偿短期债务力越强演示单位期现金流动负债784％
现金债务总额反映营现金流量偿付债务力该率债务利息保障该率低银行贷款利率难维持前债务规模包括新债旧债力难保证演示单位期现金债务784％
现金利息保障倍数营现金净流量利息费期现金利息保障倍数874倍
2现金收益率
项 目
20XX年
20XX年
20XX年
20XX年
销售现金率
1041
137
097
417
资产现金回收率
1046
180
129
608
盈余现金保障倍数
248
041
032
152
获取现金力方面：销售现金率反映 1元销售净现金数值越越截止报告期末演示单位销售现金率417％
全部资产现金回收率反映企业运全部资产获取现金力截止报告期末全部资产现金回收率608％
盈余现金保障倍数现金流入流出动态角度企业收益质量进行评价企业实际收益力进行次修正收付实现制基础充分反映出企业期净收益中少现金保障截止报告期末演示单位盈余现金保障倍数152倍
（四）偿债力分析
1短期偿债力分析
项 目
20XX年
20XX年
20XX年
20XX年
流动率
11638
11308
10157
9982
速动率
9447
7820
5712
5814
现金率
3343
2130
595
580
截止报告期末演示单位流动率9982％速动率5814％现金率580％利润产生时期定表示足够现金偿债务现金率指标充分体现企业营活动产生现金流量程度保障期流动负债偿直观反映企业偿流动负债实际力
期企业流动率降速动率升流动资产短期变现力增强存货理取明显成效流动资产中相例降
2长期偿债力分析
项 目
20XX年
20XX年
20XX年
20XX年
资产负债率
7393
7353
8028
7784
产权率
28362
27785
40721
35134
已获利息倍数
932
636
1219
791
资产负债率反映企业资产债权权益保障程度演示单位期该率7784％
截止报告期末产权率351
已获利息倍数仅反映企业获利力反映偿期债务保障程度衡量长期偿债力重标志期该指标791倍
年期相资产负债率降长期偿债力增强利负债财务杠杆效应减弱防范债务风险前提适扩负债规模
（五）营效率分析
1资产效率分析
项 目
20XX年
20XX年
20XX年
20XX年
总资产周转率
100
131
133
146
流动资产周转率
115
155
163
183
固定资产周转率
1247
1321
1009
900
投入产出角度年总资产周转效率年期升说明投入相资产产生收入提高全部资产效率增强总说营业收入增长快均资产增长具体期流动资产周转率183非流动资产周转率709流动资产周转慢非流动资产周转
2存货应收账款效率分析
项 目
20XX年
20XX年
20XX年
20XX年
应收账款周转率
223
303
323
357
存货周转率
569
811
489
444
截止报告期末演示单位存货周转率444应收账款周转率357期营业收入增加3207存货规模减少存货理水效提高市场销售提供效支撑
营业收入增幅3207高应收账款增幅企业应收账款效率提高市场扩时应注意控制应收账款增加带风险
3营业周期分析
项 目
20XX年
20XX年
20XX年
20XX年
应收账款周转天数
16159
11884
11145
10087
存货周转天数
6322
4437
7361
8107
营业周期天数
22481
16320
18506
18193
营业周期指取存货开始销售存货收回现金止天数等存货周转天数加应收账款周转天数
截止报告期末演示单位营业周期18193天中：应收账款周转天数10087天存货周转天数8107天
4应收账款应付账款协调性分析
项 目
20XX年
20XX年
20XX年
20XX年
应收账款周转率
223
303
323
357
应付账款周转率
175
227
287
281
演示单位期应收账款周转率357应付账款周转率281应收应付账款增长速度应收账款增长率174％应付账款增长率211％应收账款增长率应付账款增长率说明应收账款增长快企业运应收账款进行短线融资力减弱应收应付账款结构年应收应付率2498％年应收应付率2083％说明应收应付账款结构正趋恶化应收应付账款协调性变差
(六) 营协调性分析
1长期投融资活动协调性分析
般情况求企业营运资正结构性负债必须结构性资产数额满足企业生产营活动资金需求否果通企业流动负债保证部分资金需求企业便常面着支付困难期偿债务风险
项 目
20XX年
20XX年
20XX年
20XX年
结构性资产
1249301
1749522
2992800
3541271
结构性负债
2330405
2745933
3192983
3518745
营运资
1081103
996411
200182
22526
长期投资融资情况20XX年公司长期投融资活动企业提供营运资22526万元企业部分结构性长期资产资金需求通短期流动负债满足长期投融资活动起作企业面常性支付风险
2营运资金需求变化分析
营运资金需求指企业生产营活动中资金占资金源差额反映生产营活动资金需求情况部分资金通常营运资保证营运资营运资金需求生产营活动资金充足营协调性较
20XX年 演示单位营运资金需求2928073万元年期2987574万元相增加59501万元流动负债资金源生产营资金占满足部分结构性资产资金需求
3现金收支协调性分析
企业现金支付力反映企业立变现资产满足短期负债资金需求力企业结构性资金生产营活动资金否协调综合反映现金收支协调保证企业种现金需求支付力
企业现金支付力2905547万元年期3187756万元减少282209万元短期企业现金支付力较
4企业营动态协调情况分析
项 目
20XX年
20XX年
20XX年
20XX年
营运资
1081103
996411
200182
22526
营运资金需求
4714926
3986095
2987574
2928073
现金支付力
5796029
4982506
3187756
2905547
企业正常生产营提供充裕资金提供部分长期资产投资需资金应考虑合理效利余资金
四综合评价分析
() 杜邦分析
杜邦分析法种财务角度评价企业绩效典方法评价公司赢利力股东权益回报水基思想企业净资产收益率（ROE）逐级分解项财务率积投资者清晰权益资收益率决定素销售净利润率总资产周转率债务率间相互关联关系解释指标变动原变动趋势采取进步改进措施指明方
净资产收益率影响素分析：
项 目
20XX年
20XX年
素分析
影响例
净资产收益率()
1914
1787
127
10000
销售净利率()
275
300
148
11678
总资产周转率(次)
146
133
152
11964
权益数
478
447
123
9714
20XX年公司净资产收益率1914％年净资产收益率1787％增加127百分点年期相销售净利率减少025百分点总资产周转率增加012次权益数增加031
（二）济增加值（EVA)分析
济增加值(EVAEconomic Value Added)衡量公司资收益资成间差额股东角度重新定义公司利润考虑包括权益资资计算中量消会计信息企业真实情况扭曲
增减额
标识
增减率
20XX年
20XX年
净利润
525980
637021
111041
2111
少数股东损益
10450
8832
1618
1549
财务费
47817
110603
158420
33131
者权益
3144788
3512114
367326
1168
少数股东权益
000
000
000
000
000
负债合计
12806031
12339386
466645
364
流动负债合计
12757836
12332754
425082
333
短期款
382688
470016
87328
2282
年期非流动负债
000
000
000
000
000
建工程
121325
133500
12175
1003
EVA值
336344
518943
182598
5429
△EVA
92669
182598
899294368
000
（三）财务预警
ZScore模型国外财务失败预警模型该模型通五变量（五种财务率）反映企业偿债力指标获利力指标营运力指标机联系起综合分析预测企业财务失败破产性般Z值越低企业越发生破产
项 目
权数
预警标识
20XX年
20XX年
X1 营运资金资产总额
00120
0002
0015
X2 留存收益资产总额
00140
0201
0168
X3 息税前收益资产总额
00330
0182
0121
X4 权益市价债务总额
00060
0512
0442
X5 销售额资产总额
09990
1460
1099
Z 值
2354
1844
财务预警分析
财务失败性
财务失败性
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