IPO 审企业 2012 年度财务报告专项检查工作会议纪

参会员：证监会发行部创业板发行部会计部负责会计业务
员证监局保荐机构 150 （半质控部员）会计师事
务稽查总队海深圳证券交易关员沪深两专员办
6 证券监局
证监会领导：证监会副席姚刚发行部刘春旭发行部陆文山
副创业板发行部冯鹤年会计部贾文勤发行部二处
蒋彦处长创业板发行部二处杨郊红处长会计部李海军处长
会议时间：2013 年 1 月 8 日
会议点：北京世纪金源饭店

会议点
1 保荐机构会计师事务查分 3 月 31 日前提交
查报告
2 查范围：全部首发审企业包括拟 3 月 31 日前申报
企业申请材料起提交查报告
3 已会企业需快提交查报告方批文
4 创业板企业果 2012 年业绩出现滑情况事实已
满足市条件保荐机构发行申请中止审核拖延时
间耗着应该时撤回材料次次申请时审核节奏快
首次申报企业2012 年业绩降审首发创业板企业直接撤材料参加次专项核查
5 证监会 45 月间全面复核查报告重点抽查采取现
场核查发行现场保荐机构会计师事务应该工作
底稿放置发行现场
6 果 3 月 31 日提交查报告需提请中止审核申请
核查完毕行申请恢复审核果没 3 月 31 日提交查
报告 20 工作日没提交中止审核申请证监会
直接终止审核
7 保荐机构会计师事务分查存货监盘券商
派 1 解会计师事务查计划互相督促协助
单独出具查报告司职负责
查工作落实处包括制定核查计划具体方案核
查员核查时间方法等明细附张张表格实
走访走访员飞机票甚住宿等单
没查没切实核查直接调查稽查
8 提前告知发行果发行拒配合中介机构相关核查
应该查报告中反应

1 月 13 日前邮箱反映问题意见：
发行部 袁玉 yuanyp@csrcgovcn
创业板部 黄进欣 Huang_jx@ csrcgovcn





午持：发行部综合处张军处长

会议议程说明 发行部陆文山副

题目：做查工作提高财务信息披露质量
开完会希饱满热情投入说战友事
合作赢
天财务专项会议理解进行安排达什效
果家做初步动员天午安排三部门负责会
计业务处长家具体业务层面讲解首次全系统财务会计
方面核查百分百新东西包括勤勉责
求旧东西年 2012 年中旬发布指定意见（14 号文）
提市场体方位责发行信息披露第责会计师
事务责保荐机构责信息披露中心信息
披露新老证券法均规定真实准确完整 IPO
企业第 1 年2 年3 年分 100020005000 万趋势真
持续果恢复面目落实样原汁原味会计师事务保荐机构现然海
外发行回说明里吸引力维护市场
里仅谈点想法包括发行条件盈利条
件探讨淡化盈利力块理解信息披露中心请
专家踏实做原企业真实面貌次查原
样走场仅仅构成证券法189 条193 条
查基础中介机构重点抽查理解派出机构
理解代中介机构调查握判断
新工作新环节家块规划完善天午专
场午专场姚刚席高度动员关注点家说说

二 专项检查工作容讲解 发行部二部蒋彦处长
分 4 块容次查工作二次专项检查
应该重点核查事项三工作中查求四做
财务报表真实性准确性检查外充分披露财务信息
（）
1 企业会计准财政部证监会制定相关规定
会计准财务报告编制基础首发企业例外关
做首次公开发行股票公司 2012 年度财务报告专项检查工作通知
（简称通知）会计准代请家注意企业会计
准根国际注册会计师业制定原性准判断
企业项济业务时候判断否真正具备交易实质否确实符合准精神点需保荐机构会计师进行认
真思考处理业务时定注意剥开面纱分析实质
然准规定编制财务报表
2 招股说明书准
保荐机构应该招股说明书准否已做发行
财务会计信息充分披露提示相关重风险外招股说明
书准仅仅般标准申报企业行业
希发行保荐机构够根企业业务特点进行披
露信息千面起码招股说明书半容
俊需东西
3关进步提高首次公开发行股票公司财务信息披露质量
关问题意见（简称14 号文）
杨郊红处长讲解
4会计监提示出台 4 项尤会计监风险提示
第 4 号——首发公司审计首发审计中应注意相关事项做详
细列举
李海军处长讲解5通知专门列举 12 项需重点关注行


（二） 重点核查事项
1 交易
交易方式实现收入利润虚假增长较恶劣中生行恶性造假行绿销售客户公司
员工留员工手机号码造假定会留痕
迹需会计师保荐机构够跑
2利益交换
发行关联方客户供应商私利益交换等方法进行
恶意串通实现收入盈利虚假增长直销模式客户串通
通期末集中发货提前确认收入放宽信政策更长信周
期换取收入增加销加盟商模式加销商加盟商铺货数
量提前确认收入等
进行恶意串通实现收入盈利虚假增长应该实质
重形式原先收入准条件否符合商品
权风险报酬否已转移外物流方面情况
否出库否已办理托运账符合实际否已发货
外年底否额确认年初量退货种种透支行
定会影响利润操作思路加信息披露风险
提示投资者
3关联方
关联方利益相关方代发行支付成费者采偿
公允交易价格发行提供济资源存业竞争情
形首先核查关联方发行否存关联交易次交易
价格否公允举例某变废宝企业原材料关联方提
供重点关注价格否合理否符合市场价格行业惯例果市前毛利率畸高存市利募资扩产导致
交易手方交易造成毛利率降问题
4PE 投资机构关联方PE 投资机构股东实际控制控
制投资企业申报期年发行发生额交易
导致发行申报期年收入利润出现较幅度增长
海外市场估值较高发行存利润虚构动机
报告期年表面出问题收入利润出现较幅度
增长 PE 投资机构交易造成存造假
5体外资金循环
利体外资金支付货款少计原材料采购数量金额虚减
期成虚构利润保荐机构提出体外资金难查难度
迹查传统行业（企业历年）横（行业企业）
原材料领否异常果数量价格异常正常
数量价格算出金额实际发生额差 3000 万 3000 万
体外资金
6虚假互联网交易
采技术手段方法指关联方法然充互
联网移动互联网客户发行（互联网移动互联网服务企业）
进行交易实现收入盈利虚假增长等清楚IT 审计
7少计期成费
应计入期成费支出混入存货建工程等资产项
目集分配程达少计期成费目 新东西传统报表会浮肿会计师果保持
定警惕性发现列举出较常见外
家足够重视造假定需高科技行果期存
货余额毛利率异常高疑问否该计入费计入
成
8压低员工薪金阶段性降低工成粉饰业绩
市前工成刻意压低市浮导致利润降譬
某发达区企业高员年薪万区行业较
合理外滥劳务派遣利劳务派遣规避应该支付劳务费
9推迟费开支
推迟正常营理需费开支通延迟成费发生期间
增加利润粉饰报表实务中较普遍市前企业必
支出推迟省省广告支出消费品领域企业般会
规划年投放少投放方式区域等市省掉然消
费者消费惯性省样做通常会导致市销售费
报复性反弹
10期末欠款坏账存货跌价等资产减值估计足
现济形势太产业房产等宏观调控
样环境关注应收账款否收回资产否时变现
11固定资产折旧
通推迟建工程转固时间外购固定资产达预定状态
时间等延迟固定资产开始计提折旧时间家应根企业实际情况进行判断
12导致公司财务信息披露失真粉饰业绩财务造假
情况
高科技企业研发费核算工程类企业完工百分法
确认农业企业收入确认否合理等

（三）查工作求
核查程应明示具体核查员核查时间核查方式获取证
等相关容
查第步次监部门报查报告进行审核
明细做实处
1查工作底稿编制
详细编制查工作底稿留存查程中获取编写种重
资料工作记录底稿应容完整格式规范标示统记录清
晰
2果核查中发现造假情况
早告诉派出机构保荐机构会计师事务应书面形式动
中国证监会发行监部门辖区证监局报告
果发行拒配合中介机构相关核查应该查报告中反
应
3高度关注导致发行未期间业绩幅降相关财务
信息风险素披露 企业业绩降充分披露规避家责方式案例
百隆东方发行领核准批文会事项刊登招股书发行市
等环节时披露发行领取批文前实已知
道利润降没披露终监处罚予保荐代表 3
月予推荐企业处罚
统计显示12 年半年 29企业业绩降6企业
降 50 11 年半年仅 7业绩降形势
求：
（1） 发行产品市场价格资产负债表日期间出现
较幅度跌原材料价格资产负债表日期间出
现较幅度升情况
保荐机构会计师事务应结合实际情况督促发行充分披露相
关信息做风险提示
（2） 发行申报期年收入利润增长较
保荐机构会计师事务应重点分析增长实质原发
行市场价格出现较幅度升前提前囤积原材料偶
发素导致产品市场价格升较快获取超额收益情况
保荐机构会计师事务应督促发行结合述事项关情况
定性分析定量分析相结合方法发行超额盈利力持续性
稳定性做重点分析做补充披露发行应视述事项续变化
影响做风险提示
果偶然素导致具持续性应招股书中做重提示

（四）提交查工作报告时间
2013 年 3 月 31 日时间较紧请做周密安排

三14 号文 创业板发行部二处杨郊红处长

（） 背景
专项检查郭席某坛先表述造假行抬头
姚席某场合表述针 IPO 审企业进行专项财务检查
查重点抽查相结合抽查现场

（二）容
1建立健全财务报告部控制制度
创业板发行逐报控报告
1） 发行财务核算体系否建立会计理制度统会计科
目会计报告制度等
2） 发行财务部岗位设置员财务部岗位说明书关键
岗位相分离原
3） 会计档案理
4） 发行财务电算化情况财务 ERP 制度处处留痕发行
敢反潮流化需关注（电算化变回手工账簿）公司敢采电算化基手工制作否问题
5） 审计委员会运作情况
中板创业板没控庞体系关键环
节采业务体系销售部控制严格理企业应收账款
年末剧烈波动销售合理货款回收采购控建
立控
资金理：发行否受查抽查考验首先问
基账户般存款账户全部印出非常清晰
受住考验赶快撤材料然……
保荐机构求专业胜力说查没胜力
存货水里没法核查会游泳该承接
2财务信息非财务信息相衔接
发行相关中介机构应该确保财务信息披露真实准确完整反
映公司营情况
21 产量水电量关系验证
22 销量运费关系验证
23 存货构成产销率关系验证（产销率 100存货量增加）
24 毛利率波动工艺改造
3 相关中介机构应关注发行申报期盈利增长情况异常交易
防范利润操
关盈利增长创业板企业编造成长性较普遍明显异常
行业明显偏离关注 明显异常合查中予关注真实交易真实报表
虚假盈利力真假越越少真假盈利力
越越
虚假盈利力证券市场伤害
4发行中介机构应严格企业会计准市公司信
息披露理办法证券交易颁布相关业务规关规定进行
关联方认定充分披露关联方关系交易
关联方关系
保荐机构会计师事务应仅限查阅书面资料应采取实走访
核工商税务银行等部门提供资料甄客户供应商实际
控制关键办员发行否存关联方关系
中介机构进场首先发行讲遍规发行先提供关联方
清单IPO 关联方认定会计准宽宽采宽
口径应先发行提供关联方关系清单交易市公司宽
核查明细列出
41 发行关联方关联关系
42 发行供应商关系（前 20 前 50 供应商注册
法代表注册资股权结构成立时间发行发生业务
起始时间证明没关联关系较分散判断提供程度
2 万注册资买 50 万货明显合理）
43 发行客户关联关系（）
注册注册资成立时间股权结构发行业务关联关系起始时间
44 发行重子公司少数股东 间关联关系
45 发行报告期关联方非关联化关联方注销情况
46 发行关联方资金（额资金进出）
案例：通隐形关联方pe 机构股东企业PE 钱进套
住钱进
5收入确认销售模式特殊交易模式创新交易模式特殊会计
处理事项毛利率
14 号公告列出 14 号公告求做
发行应结合济交易实际情况谨慎合理进行收入确认相
关中介机构应关注收入确认真实性合规性毛利率分析合理性
51 销售业务部控制环境基础
产品销售模式销售政策
销售模式
定价政策销售费
赊销理应收账款追收
销售发票开具报税情况

收入确认核查涉收入确认公司盈利模式搞清楚
收入确认政策
退换货情况核查期末额销售收入期事项没退回
现金退回核查 收入确认分析性复核

次毛利率核查
销售模式发票理
落实张张表格工作做实处

销售模式环境素
行业特点影响销售模式
生产商销售商终端户关系分析
客户营概况客户终端回款情况
发行销售模式否符合行业规律

6相关中介机构应发行客户供应商进行核查
实核查
核查方式方法销商模式前 50 名销商情况分布情
况销商客户情况销售终端实现销售情况分散情况
样做实走访谁走访飞机票住宿制定具体方
案高度重视

销商终端客户核查（销模式销商分散例）

销商客户总体交易情况 报告期前 50 名客户变化情况
报告期销商数量变动分布总体情况
产品分省销售销商情况
报告期前 50 名销商客户核查情况
终端客户核查

7发行应完善存货盘点制度相关中介机构应关注存货真实性
存货跌价准备否充分计提
存货监盘会计师工作保荐机构赖会计师事务工作会计
师监盘时派两配合做更细点会计师制
定监盘计划时保荐机构踪监盘机构做细保荐机构
做出事责

造假收入存货相关增加收入减少成容易出问题

71 发行存货相关会计政策制度
72 发行存货理制度
73 存货盘点跌价准备

8现金收付
审慎推荐推荐花精力根 14 号公告求逐项建立控
证券市场支持三农农业企业现金首付蓝田绿新
提请现金收付交易发行部控制影响家现金收支
企业审慎推荐建议钱赚非做做位：
81 报告期现金销售总体状况
82 现金收入成
83 发行会计现金核算基础制度核查
84 现金交易真实性核查
85 现金退回核查
86 现金交易改进情况
发行否建立适合市控制度反潮流关注
考虑项目固风险中介机构专业胜力
现金收付企业抽查率

注重验证性审计概念验证性信息验证




9财务异常信息核查
会计政策会计估计贯性核查
某著名机械类公司（三重工）会计科目问题硬
折旧费坏账准备十亿应收账款降业绩出5 万裁 13什概念会计政策会计估计没致性
坏账准备降种模式目前宏观环境国际济形势异常
盈利账面
某会计科目 （销售费等）异常变动核查
财务异常情况核查
延期付款增加现金流情形推迟广告投入减少销售费
情形短期降低员工工资情形引进时客户突击增加收入利润
情形

10步工作

严格审核中介机构查报告
组成专门组保荐机构会计师事务查工作进行重点抽查
进步加强保荐机构会计师务执业质量监


四落实会计监风险提示提高执业质量
会计部李海军处长
着重审计角度落实通知出台负面评认
针针见血会计师事务怨声载道审计收费
监层面说出台收费文件
说法 14 号文矛盾第 4 号风险提示方提会计师应……审计准风险导准似违背
准没提出应该样根致

审项目进行专项核查长远 IPO 项目工作指导
风险充分揭示意义
介绍风险提示第 4 号
昨天会计师开次会强调独立性目前覆盖够全面
会计师违规买卖股票问题违规买卖查查出

理层中高层舞弊信号
理层会计师撒谎分回避问题全部回答需关注
信号
肢体语言
分强调达某目标市
会计政策原采激进
签署业务书时谈 IPO 发行成功成功收费样舞弊审
计收买
理层财务报告细节较激进控制度非常薄弱理营财
务重决策少数做出
中高层会计师非常防范
难审计交易非常频繁量现金交易境外交易交易
重岗位理员行合情理组织结构非常分散 中高层工资报酬严重赖市
动员会口号政策支持频繁心遗漏信息低层
员接触
文件遗失现金长短款客户投诉明细账名单太常见重复应
收应付款项频繁调整应收款断增加
财政税务额外政策支持

舞弊特征：
文件找着客户投诉常应收应付款项频繁调整
证换走存货废料量增加验证时说某辞职
长时间没交易账户突然交易
诚信信号：

（三）财务信息披露非财务信息披露相互印证
1生产力
生产设备否产量匹配银广夏24 时开工达披露
产量
2员工情况
数变化历史招聘产量提高否新员工工资否正常发放
3原材料耗情况
煤存量否满足正常生产
销售运输情况否运输外包企业 4生产工艺较复杂
会计师专业胜力
5保密等求审计受限

发现分析出数客户提供数产生差异时否合理风险

（四）发行申报期盈利增长异常交易
高风险业务
函证回函率国般高果非常高迹象
回收综合判断简单统计址相快递单号相连等
关联方局限关联方定义实质
（七）资产盘点资产权属
存货盘点轻信客户解释存货容易搬动存货存放点易盘
点等

张军总结：动格重视起次普通检查关系职业
生涯执业质量检查第二挤水分三返朴真
通知两事：邮箱：



午持：创业板发行部冯鹤年
五姚刚副席讲话
开会家重
年 2012 年市场波动压力实际月新
股停发没停止受理新数 882 家审企业职
业生涯中没遇见说什时候发完媒体称
堰塞湖称悬挂中国 A 股市场剑投
资时忌惮知道什时候会出天媒体说预
计 IPO 年三月会重新开闸企业报进卡位（排
队）时期非常关键
美时光总短暂痛苦时间总漫长A 股市场宏观
供求微观发行市场求供
A 股市场渗透社会角落家关心股票2012 年央行统
计中国社会融资 14 万亿点民币贷款 60公司类债券占
14（例提高）非金融类企业市公司股权融资占全社
会 2微足道搞出动静剩融资规模委托贷
款信托贷款银行承兑汇票（灰色带）

国间接融资直接融资国民济微足道
总惹事882 家现实残酷
天谈投资者关系 IPO 企业张报表张招股说明
书真实准确完整时 间接融资国家银行担心破产信高需承
受利息少什直接融资理投资者直接投资企业
股票债券济学理里买方卖方买方永远没卖方精
明信息称请中介机构专业士关中介机构
存意义中介挣钱道理中介机构担份责
干份活存PE典型直接融资企
业企业老板谈做职调查投资担风险
非公开公开市场投资者没精力做事请做
法律相关规定
绿说某企业 6 月市7 月业绩幅滑股票跌百
分十保荐机构说事该会计师干钱时没想少坑
投资者家企业公章圆方普通
出专家出干
怀着侥幸心理先报进没出闯关出
撤帮着企业造假机构坏整行业砸家
饭碗关保荐制度董事长总理说保代
弱化保代强化机构责加机构处罚力度保代注
册转协会跑马说实际具体项目员做具体工
作实际谁逃责
早年万国受处罚时处罚券商做鸟兽散
出文件年 4 月起现连续发 4 文件没
听没出文件鉴种情况开严肃会议谁心存侥幸微博说商量样证监
会抽查躲天网恢恢疏漏实总漏时倒霉
证监会发行部次求中介机构首发企业报告期财务会
计信息真实情况开展全面查查查券商说法
查象贼抓贼样核必须会计师套
完整质控制度年头完全中介机构行监部
门抽查全世界股票发行市场中政府审审
核准制审批制注册制信息披露第
责发行连带责中介机构政府监部门受理文件
应认已保证真实准确完整旦受理进入行政许
程序进入行政许程序承担法律责没发行没造
成严重果承担责发行造成严重果承担更严格责
法律规定证监会实核查企业中介证监会
提供材料次首先查检查出出
出果更严重全球面问题安然
轰然倒果严重完全中介证监会抽查
现象发行想撤保荐想撤保荐想保荐
逼着保荐查重

1 高度认识重性回布置务假期 3
月
天回布置公司事务查工作查基础证监会组成 15 组更低 15 组搞百十进
行重点抽查
做件事第思想高度重视次做件事贯彻发行体
制改革中提出信息披露中心出发点信息披露重
工作重工作做实现国家济趋势行
国国际形势企业年业绩理解应真实披露
信息披露核心话外音关心业绩关心信息披露
否真实样果会导致原发 5 元现发 2 元
保护投资者亏

2 周密布署
年末年末初会计师特忙保荐机构样便样
请抽出必力物力财力做件事然证监会相关部
门事做抽查工作布署关注检查午三位处
长已介绍供参考

3程中督促落实处罚措施估计会发现问
题
存侥幸心理郭席特做批示发行部创业板部会
计部稽查总队沪深两专员办北京海深圳广东杭州
等 6 证监局沪深两交易抽调专门员保证工作时间
保证工作质量作项重点工作办外证监会稽查局稽查总队予支持果发现重问题稽查提前介入检查工作落实处

4监措施行政处罚
证监会年 12 月起陆续相关机构采取监措施
监部门两类处罚监措施行政处罚监措施需
稽查需走法律相快点果涉法律动稽查
果涉刑事刑事先行
收警示函什会影响评级新业务开展资格等果
立案手段令投行员汗颜
出问题限罚证券法第 192 条出问题拒
绝接受券商董事长前求情
监仅手段目家努力证券市场建
设

六强化会计师事务 IPO 质量控制中作
会计部贾文勤
（）IPO 项目机遇挑战
会计师事务面 IPO 市场年底密集发布 4 文件
机遇挑战存18提出加快发展资市场规模
类型企业样面非常严重挑战 IPO 企业专业求越
越高0711 年发行动撤回 17否 220 家占 15相
部分财务信息 方面投资者越越成熟听消息现关注财务报表
合适脚投票作事务
违规违法成越越高预披露提前社会公众更时
间研究发行刚姚席说处罚限处罚绿案例
事务潜风险变成现实
年事务存侥幸闯关心理会计师认企业没
问题没问题企业问题问题审计做
什呢
里面问题重报表表数钩稽关系轻表外财务信
息钩稽

（二）IPO 项目执业环节监
1源头监
总结案例基础广泛征求意见出台会计监
风险提示—第 4 号公告
针性提出 37 项求
会计师事务质量控制体系否健全效

（三）加强事问责
事 IPO 项目事务审计执业质量层次齐绿新
转会计师事务进行快速应机制目前发现问题
较已移交稽查
（四）新股发行会计信息质量
信息披露核心新股发行改革正进行充分意识会计信息
质量资市场影响发行财务造假会动摇资市场根基
次专项检查目强化方责提高 IPO 质量推进
新股发行改革

周密部署
监部门检查四月五月会计师事务务重1—4 月
财务审计期
会计师事务事务负责领导
分项目总少派出 1 名查时 14 号文
13 点补充
四时报告查结果
抽查程中发现敷衍事严肃处理
建立健全项目质量控制制度第 151 号第 3 号全面梳理
IPO 项目核机制
三建立健全部核机制
没事务
会计部建立两常态化机制利击发行违规
希家切实提高服务质量沉淀
七关做专项检查工作点意见
发行部刘春旭
（）提高认识
姚席天讲话讲较重目希参会位认识项
专项检查意义作走场请参会投行控志会议精
神公司老总汇报清楚
想目提高发行信息披露质量
总信息披露真实性尤性财务信息披露真实
性确实乐观投资样发行信息情况两例子
2012 年 16 月104 家新市公司市半年马面业绩
降 29前年期 7
审企业业绩降面准确发行业绩变化原
挤水分说真话面业绩滑情况实告诉投资
者

（二）年陆续处理违规事项企业
目前陆续处罚绝数财务信息关
实刊登招股书时做出风险提示已明确告
诉发行做出风险提示超 90滑

（三）信息披露中心
什真实性实披露财务信息业绩滑审核中
样真实准确招股说明书中企业营情况实承现投
资确实面突出问题财务专项检查挤水分说真话
针周期性行业什少出台专项信息
披露指引仅 IPO交易信息市公司信息
披露求
投资者投资决策需解信息应时披露时
补充
相关发行监审核工作调整思路实披露信息
存法律法规规定符合发行条件会审核中充分考
虑实际业绩变化情况

案例11 年半年幅增长半年幅降12 年幅降
时披露思考样披露信息位投行起做件事

（四）专项检查工作具体工作安排
3 阶段：
1查保荐机构会计师事务检查
2 证监会组织员提交查报告全面复核否求
认真履行否做位效果做评估核查
说查报告日常监审核工作结合起
3 时选取部分 20—50 家企业会太全面复核逃现场检查真问题害动全系
统资源稽查提前介入

没查没切实核查直接调查稽查

问题解答周书面报告专题解答

1） 派出机构样做应该督促中介机构做次审企业专
项检查工作
2） 督促发行认真做查工作
3） 发现重问题疑点时派出机构报告等
查报告提交时报
4） 建议派出机构辖区发行次检查求做法
告知动作便取发行配合辖区中介机构
希派出机构督促中介认真落实次工作求

第二3 月 31 日确实提交
否延期问题申请中止审查中止审查恢复审查外
果 3 月 31 日没提交20 工作日没提交中止审查报告证
监会权终结审查
5 月专门提交进行复核
第三截 3 月 31 日申报企业纳入查体系
没完成市环节审范围已会企业
时提交查报告方批文
仅现审企业 3 月 31 日申报企业查
提交申报材料时提交查报告
手较紧保荐机构会计师事务否二合
分提交核查报告司职付责

专项检查目中介机构职调查否真实准确完
整检查证监会复核抽查中介机构工作进行复
核检查现场检查督促家做查工作存现
场核查验收合格合格情况督促现场抽查发行
处抽查需保荐机构会计师事务工作底稿放发行
处

根修改完善保荐机构工作底稿求保荐
工作报告求总结提高完善专项检查时相应监工
作验落实续监工作中

八会议总结
创业板发行部冯鹤年
结合创业板审核工作四点意见 （） 成长性求
部分企业市场竞争营环境报告期出现业绩波
动正常特符合国家产业政策 9 新兴产业首发
办法成长性求果 12 年业绩出现滑情况事实已
满足市条件保荐机构发行申请中止审核拖延
时间耗着等 12 年增长恢复审核耗着
执法情况严肃发现符合发行条件放着符合保
荐求应该时撤回材料家担心重新申报次排队时间
长答应次申请企业审核节奏快首
次申报企业参加专项核查

（二） 创业板市公司业绩
出口形势游企业影响开工率足国家政策补贴减少
市场竞争等出现业绩波动市求企业定增长
关键求发行做信息披露风险揭示发行粉饰业
绩隐瞒报加重处罚嘉伟股份里面企业明知
道业绩滑会事项说询价程中说询价
说然影响发行条件投资决策重影响
甚市说采取保荐机构出具警示函保代 3 月
受理监措施
市前隐瞒报加处罚力度
首年滑 50适创业板公司考虑创业板公
司业绩波动常态企业然处罚基业
绩滑基信息披露时充分

（三） 关严格责追究问题
诚信资市场基石证券市场体系建设重组成部
分实现资源配置必条件创业板发行部法
法必执法必严加处罚力度
案例新会没发行然已撤回材料
证监会然立案调查

申报文件出现虚假记载误导性陈述重遗漏重
违法责追究责

（四） 专项检查工作
创业板公司公司治理薄弱营稳定利润高行业细
分市公司较少财务难行业较
保荐机构应制定详细查计划切实行查方案明
确重点细化工作务保证查质量期完成项工作
问题时创业板部反映

发行部 袁玉：yuanyp@csrcgovcn
创业板部 黄进欣 Huang_jx@ csrcgovcn

1 月 13 日前提交问题意见

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