编号：
科毕业设计（文）
述国分业营体制银证合作
Discuss the BankSecurities Cooperation under the System of Separate Business in China
属学院 法商学院
专 业 金融
班 级 15金融3班
学 号 134171322
姓 名 **
指导教师 *** *** 职称 教授 助教
完成日期 201 9 年 3 月 28 日
诚 信 承 诺
谨承诺：写毕业文企业员工招聘效性评价体系研究均系独立完成没抄袭行涉作者观点材料均作注释实果承担
承诺（签名）：**
2019 年 3 月 1 日
摘
摘 1993年前国金融业全部实行混业营模式1992年半年开始混业营弊端开始显露出银行量信贷资金进入证券市场投机操股市行泛滥增加金融体系风险面样严峻形势国政策局果断采取措施决定走分业营路文研究前分业营体制国通银证合作效提高商业银行证券公司核心竞争力促进金融体制改革早日实现世界金融体化接轨
关键词混业营金融体系分业营银证合作
Abstract
[ABSTRACT] Before 1993 China's financial industry all implemented the mixed operation mode Since the second half of 1992 the drawbacks of mixed operation began to emerge A large amount of credit funds from banks entered the securities market and speculation and manipulation of the stock market were rampant which greatly increased the risk of the financial system Faced with such a severe situation the policy authorities of our country have taken decisive measures to decide to take the road of separate operation This paper mainly studies how to effectively improve the core competitiveness of commercial banks and securities companies through cooperation between banks and securities companies promote the reform of financial system and realize the integration with the world financial system as soon as possible
[KEY WORDS] Mixed operation Financial system Separated operation BankSecurities cooperation
目 录
1绪 1
11选题背景研究意义 1
12研究基容 2
13拟解决问题 3
2国分业体制银证合作相关概述 4
21分业营背景分析 4
22银证合作定义 6
23国银证合作背景分析 6
3国银证合作现状利弊 7
31国银证合作现状 7
32银证合作利弊分析 10
321银证合作优势分析 11
322银证合作风险分析 11
4中国银行业合作必性行性 13
41国银证合作必性 13
411银证合作必策略 13
412银证合作解决资市场发展潜危机求 14
42国银证合作行性 14
421国银证合作市场需求 15
422国银证合作技术支持 15
43民生银行例分析国银证合作 16
5国银证合作局限性建议 17
51国银证合作局限性 18
511金融创新动力足 18
512行业分业营监机制制约 19
513银行证券公司间存矛盾 19
52国银证合作建议 20
521建议金融控股公司 21
522建立效融资机制 21
523继续完善法律法规改善法律政策环境 22
6研究总结 24
参考文献 26
致谢 29
1绪
11选题背景研究意义
世界国家间竞争GDP较GDP核心济济核心金融重事情样国金融业方面竞争力国际变更加强济全球化趋势混业营已成全球化发展趋势月日美国国会通金融改革法(Financial Reform Act)年废格拉斯斯蒂格尔法案(GlasSteagall Act)实施标志着西方发达国家部门运作终结中国说着中国全面开放金融业议程出台外资银行证券公司进入中国金融机构面巨竞争压力
中国目前独立理独立监督国际金融改革趋势背道驰元化营具衡性特征部薪酬机制稳定银行利润收益分散金融风险单独理制度造成资源浪费商业银行证券公司保险公司营竞争处差异差异状态包括制度发展市场定位没形成等级分工
然分业营制度产生副作国济金融体制转型时期种现实效制度安排分业营分业营仅世纪金融危机参考改革开放国济发展金融营实际情况明智选择想进行深入解必须定法律条件银行业证券业合作样种益探索效增加整体运作效率水
12研究基容：
研究基容：
边文章部分国独立体系银证合作观察象虚实结合想法行动相互结合然通体系较鉴银证合作进行较全面深入解探究文分六章第章概述部分银证合作首先定义银证合作概念进步分析银证合作涵然着重分析银证合作第二章细节第三章理基础深刻分析银证合作背景深入分析银证合作必性行性第四章国证券合作做出详细说明分析致说明整体框架现阶段中国银证合作第五章述国银证合作进步发展第障碍然提出维护深化银证合作政策建议第六章银证合作队国合作发展方前景进行展
13拟解决问题：
混业营全球济发展成流已注定事中国金融市场发展水低法制建设监体系健全实行单独财务运作单独监制度现实选择中国已加入世界贸易组织全面开放金融市场期限外国金融机构急中国登陆逐步享受国民遇面激烈竞争中国金融企业面着沉重压力单独营监体系面着巨挑战然目前分离操作系统方面存缺陷目前然存合理性决定效探索法律框架建立银证合作时代十分应潮流作种进阶程财务体制混业发展着帮助推动作年中银证合作已取成果客观素进阶程需步步位想继续提高竞争力更加努力银证合作提升更高度发展更快更
2银证合作概述
21分业营背景分析
20世纪80年代全球金融业发生翻天覆变化基金融结构发生新变化发展西方发生金融化浪潮导致旧结构放松制模糊银行证券间界线然金融业务交叉渗透彼特1999年美国通实施金融服务现代化行动标志着新世界混合业务运营新时代中国商业银行营发展模式1995年颁布商业银行法正式确立银行业独立运作模式例国家强制力开展业务运作模式分离金融市场混乱监行业风险传导防御中发挥非常重作着中国济快速发展改革开放逐步深化特2001年成功加入WTO外资银行面严峻挑战中国银行业开始单独营探索国际市场国市场单独营全球商业银行发展趋势特中国正处变革时期商业银行营趋势非常重通较分离营混业营两种完全营模式解中国商业银行历史发展分离混合程中国商业银行选择营模式时应遵循重参考提供中国金融业发展思路想法推动中国金融业商业模式发展具十分重现实意义
22银证合作定义
银行证券合作定程度货币市场资市场融合银行业证券业间商业合作银行证券合作提升中国金融体系竞争力提高中国金融市场化程度应商业银行资市场发展需进步增强金融促进实体济中作必然趋势受两件事驱部推广：商业银行角度中国商业银行制度运作机制商业模式金融工具方面然相传统创新力明显足远远落济体制改革步伐法满足居民金融服务样化性化需求降低金融风险证券业角度证券市场发展离开资推动外部动力：着中国加入WTO中国两年允许外资银行中国企业开展民币业务五年允许外资银行国提供民币业务允许外资银行事外资业务投资业务普外资银行金融集团希中国民银行中国证券监督理委员会中国保险监委员会申请银行证券业务保险营业执未年金融百货表示外资银行中国银行高素质客户激烈竞争方面等前提然中国银行固竞争力已处明显劣势
23国银证合作背景分析
2003年4月28日银监会市2004年8月20日商业银行部控制评价时措施颁布实施2005年2月1日生效2004年12月16日商业银行市场风险理指引（效）2005年3月1日起）正式签发监层面断引入监规规定商业银行角度开始考虑实施部控制制度时候相关法律法规求指导中国商业银行建立完善资运作信贷理财务会计审计监督等部控制方面逐步取进展证券业努力提高证券营机构员工风险意识水促进完善部控制制度建设切实加强风险防范证券公司证券法证券公司部控制指引指导应加强部控制制度建设强化风险意识加强风险控制机构建设员配置完善风险控制组织体系强化控制理种业务风险点完善风险监测预警系统然中国金融业年取进展中国金融业市场化程度然低中国2001年底正式加入WTO国金融市场开放渡期2006年11月结束 中国目前单独营银行业证券业相较短时间法完成快速增长成熟务求中国金融业坚持旧分业营单独监模式必须改变白银证书合作完全符合金融业综合理求积极推动加强白银证书合作促进中国金融业参国际竞争发挥积极作
3国银证合作现状利弊
31国银证合作现状
1993年底国务院决定金融体制进行改革明确规定银行业证券业保险业信托业应分开营 1995年国家先颁布实施中国民银行法商业银行法保险法证券法例1999年8月中国民银行颁布两项允许证券公司基金公司进入市场规定银行政策证券互渗交叉合作创造必条件目前银行证券合作种方式：市公司提供融资服务公司进行购重组供股融资活动公司提出营运资金求时证券公司提供担保银行提供渡性贷款通门壳市程银行证券公司合作elp门门公司选择资市场中壳资源公司帮助规划具体运营计划国家政策范围门门公司提供资金项目信息支持公司进行购时提供购项目推荐杠杆融资等业务银行提供政策允许抵押贷款短期银行间贷款市公司进行供股时证券公司成供股权承销商银行参供股计划设计供股项目推荐提供担保渡性贷款次银行提供证券交易清算服务证券交易资清算程中银行证券公司股东提供A股B股资清算服务银行提供银行证券转资金结算银行市公司提供收购结算资金发行股票发行权作股票交易存款存款业务代理[第三方存]第三银行提供中介服务提供种证券代理服务包括发行金融债券充发行代理购买出售赎回种政府证券作股息债券利息发行代理担证券公司公司债券承销商 代表客户购买新股商业网点优点接受stockjobber委托代表某股票开户业务第四银行资金提供资产理服务
32银证合作利弊分析
银证合作中国济发展定优势劣势然优点缺点中国实施银证合作肯定缺点更优势新事物出现必然伴着利弊客观合理分析中国特色银行证券合作问题角度理分析中国银企证券合作稳定性影响机制通实证分析验证影响效应首先世界没银行证券合作权威定义文鉴专家学者基础结合现代金融创新形式趋势银证券合作进行界定分类创新背景中国发展进行详细分析
321银证合作优势分析
社会济发展宏观角度银行证券合作利存款理财产品基金股票等领域灵活配置社会资金加速金融工具相互转化提高资运作效率微观济学角度加强银行信贷合作利扩融资渠道降低融资成提高营业绩金融产品业务合作继续创新济发展直接融资间接融资互补发展更满足社会融资者需求降低社会济成实现优融资结构金融业发展中国金融市场成熟促进金融资产元化风险分散投资者带元化金融服务更完善功着中国金融业稳步发展公众投融资意识提高传统银行业务法满足企业客户元化投融资需求资市场具较强专业性较风险适合金融消费者佣金基础出售证券金融产品时银行获定费托费银行分行信誉优势证券公司迅速实现低成扩张扩市场广度银行证券合作融资角度中国储蓄率高着均GDP断提高居民财务理意识提高更加关注资金流动性盈利力传统银行金融服务提供渠道金融产品难满足客户层次财务理需求加强银行证券合作创新金融产品效填补市场空白方面基股票等资产银行理财产品丰富产品样性方面作卖方机构证券公司具领先研发力分析力规范运作前提创新银行证券收集业务业务效结合证券专业优势银行客户资源优势三加强风险控制首先说第三方存模式确实保证交易资金相稳定性作第三方商业银行应该义务客户设立相应账户然通转方式掌握资金顾客结算资金情况次通完全消证券公司顾客保证金意挪更加确保户资金安全性更加助监督层理方面监督
322银证合作风险分析
首先市场监质押样没优先债权外部素作斗争 次证券公司监义务没严格法律约束证券公司信受级法授权 没法律效益 难监督抵押贷款重新进入二级市场 果没济行性企业具限放功二级市场带巨操作风险压力 银行证券间合作必然存缺点优势 切完美 做优势基础量减少银行证券合作风险力解决事情
4中国银行业合作必性行性
41国银证合作必性
第点做分离断前国金融方面业务应该传统发面方然发展证券银行方面合作增加竞争力业务空间然角度宏观合作中国金融安全帮助中国济受西方影响逐渐变开放起金融机构稳定发展金融体系逐渐健全脱开关系基础更促进济发展果商业银行失竞争力会风险中国金融安全会素影响甚会控制
411银证合作必策略
着中国加入WO遵守协议面规定中国金融服务市场方面变越越开放届时更资雄厚外金融机构开始盯住机会开始占中国市场份额素作竞争变越越激烈中国言挑战混业营方面国处独立营没意识市场变化潮流改变更时代更新步伐想改变现状需中国市场金融变更加开放单独营护体意识混业营改变市场种方式
412银证合作解决资市场发展潜危机求
20世纪90年代着资市场发展企业直接融资加快步伐导股权融资直接融资例国金融运作中逐步增加资市场发展促进国民济增长越越重金融系统中位置时中国资市场非非常标准化市场国际市场融合程中中国资市场面着日益激烈竞争隐藏潜风险日益暴露部制度根源外资市场种潜风险外部原资市场银行系统间缺乏效相稳定融资渠道形成时分离规局面时甚积分
42国银证合作行性
银证合作市场济发展已慢慢占导位银证合作作济发展前未变化种非常姿态发展着什银证合作行呢银证合作着技术支持市场需求量促进银证合作发展
421国银证合作市场需求
作金融市场两支柱货币市场资市场发挥着优化社会资资源配置作 彼密切相关具相互合作需求 证券市场两直接参者绝数市公司直接间接融资 证券市场投资者证券公司客户证券投资需求银行客户接收银行服务需求 客观求银行证券公司作信贷中介交易中介证券市场参者提供全面效服务 证券市场越发展银证券合作求越迫切
422国银证合作技术支持
银证合作发展离开技术支持东西样样事情慢慢发展起必然需定技术工作维持定条件更发展时代电子信息技术发展尤迅速银证合作提供十分重技术支持信息技术突飞猛进金融机构信息运转质提升结算处理结果力提高然素超越素市场细分融资出现变化总说信息技术创造条件跳板银证合作促进银证合作发展进步
43民生银行例分析国银证合作
2015年11月17日民生银行宣布推出明星科技计划国家中企业股权转制度西南证券华融证券公司分签署战略合作协议计划建立联动机制合作具科技特色创新型高增长型企业提供全面金融服务根民生银行晨星计划该银行未战略合作台帮助三方面市公司提供创新服务第二丰富产品涵商业银行传统业务外提供更投资银行产品帮助市公司充分利股权三加强台建设配合库存转移系统优势互相推荐客户引入合作模式市企业创造良融资环境民生银行技术金融包括两产品包govhk（第三板）新兴板（新兴板）提供五种融资产品包括信贷私募购质押融资公园贷款科技金融产品投资贷款科技型企业发展阶段相结合提供基匹配风险效益金融产品服务合作机制：纪公募基金会银行宣传标准银行网络进行筛选搜索找合作项目双方建立流通机制相互推荐验证终进行全面金融服务
5国银证合作局限性建议
51国银证合作局限性
银证合作高速发展时会东西限制发展时会局限性做努力减少局限性金融创新动力足国处改革初期机制政策没完善政府态度十分乐观东西胆操作企业营畏首畏尾放手做次银证证券公司间存矛盾两者间关系较复杂两利益突体两者希业务会受影响两者竞争银证发展点利时会素阻碍国银证合作发展
511金融创新动力足
直中国金融政策法规较落金融创新方面国政府种较谨慎态度没完全考虑金融创新体系方面相关法律政策面容较欠缺新金融服务金融仓库新金融机构金融创新初期受定击严重击热情种前进步伐
512行业分业营监机制制约
中国金融业体制影响制约目前证书合作初步阶段违反法律界限试探性阶段完全伸展 目前银行证券公司间部分合作仅限融资业务银行资金股东存款相互转移证券公司进入银行间拆市场银行证券转业务开放等 双方间资转移业务合作分工
513银行证券公司间存矛盾
证券公司银行两存利益突体双方希参外方业务中希参脚方面证券公司话希证券市场吸引更银行存款银行方面恰恰相反希存款流入证券市场两者产生矛盾方面银行希获纪收入源保证金费银行证券公司间十分利益关系合作时候会业务交叉灵活调节会出现系列问题单独理前提银行证券纪应承担种责承担划分业务范围原问题尚清楚
52国银证合作建议
着银证合作发展越越迅速时出现问题问题基础会方法建议限制解决问题里提出点认银证合作效建议觉银证合作提升
521建立金融控股公司
金融控股公司成立银行证券合作深层次银行证券合作高级形式结晶种模式通常称金融超市金融控股公司种符合独立运营体系求混合营模式实际营中特定金融机构专门专业商业银行金融机构独立营优势体现规模济效应理金融协效应风险分散等方面金融控股公司美国排名第作国际金融体系重创新金融部门已越越国家区接受建立金融控股公司金融控股公司成立银色卡合作更深层次根源银色卡种先进合作形式涉金融企业部组织股权合作金融领域典型种混合理组织形式种模式通常称金融超市金融控股公司种符合独立运营体系求混合营模式实际营中特定金融机构专门专业商业银行金融机构独立营优势体现规模济效应理金融协效应风险分散等方面早说金融控股公司应该美国建立国际面金融体系重创新慢慢会受更国家关注认
522建立效融资机制
想银行资市场间着良沟通交流需全面效融资机制中国证券公司拥较少资金较少外部资金狭窄融资渠道容易引发证券市场支付风险目前言中国银行证券公司融资途径贷款股票抵押金融债券等等特殊融资股票回购者说顾客信交易证券作抵押市场较市融资等九中七银行直接交易四银行贷款说重点建立合法证券融资渠道开辟资市场银行前联系建立效融资机制关键现发达国家资市场银行间率关系约1国1：4°银行资金流入中国资市场空间非常银行资金流入股市监机构应实施斯诺克理政策继续扩抵押贷款纪ACTS作股权质押范围适时候准备推出股票质押贷款短期应严格监银行进入股市长远应该放松制必时候应相关法律法规进行适修改商业银行投资股票行认角度相关监部门做应该保持阻拦理政策商业银行购买国债支持态度然资互动条件应建立风险防范机制风险防范然话资市场风险会严重影响商业银行系统会造成安全方面影响非常严重
523继续完善法律法规改善法律政策环境
实金融体系直变化动态开发金融外部环境直改变部水逐渐提高长期角度着时代发展技术更新进步金融市场体制直逐渐完善健全金融产品市场化金融市场国际化高速发展短期金融体系采取理继续存分散环境类型金融机构合作程度进步深化金融体系封闭式演变动态程决定金融立法金融体系应该改变着世界济金融体化加快满足提高金融业国际竞争力国家综合国力客观现实需金融业营法律政策环境应符合历史趋势进行相应变革槟城法案1993年银行法案1999年金融服务现代化法案正金融立法改革促进美国金融业商业模式转变中国金融体系长期程现阶段金融立法政策制定原应利加强金融机构分业营分业营体系中相互协调合作提高营效率金融体系金融机构商业合作产品创新金融法律政策限制应进步放宽银色卡片合作空间留足够法律政策放开银色卡片定程度业务转移边限制降低银卡合作政策风险逐步允许银行风险较低证券业务（承销金融顾问资运作等）允许证券公司营部分商业银行中间业务（担保签证项目融资等
6研究总结
61结
研究出单独运营体制银行 证券合作利弊金融市场成熟监机制完善情况规范金融行防范金融风险维护金融稳定必然选择结合时客观条件国际银行 证券合作变迁发展进行研究供参考金融业系统演化基遵循组织模块化路径 系统化 系统标准化程中国家采单独操作方法设置模块边界已证明单独操作利模块化发展中国银行 证券合作问题出现完全基中国金融业特定历史背景中国金融业复杂关系矛盾金融业模块化演化规律具体表现 现行独立运作体制力推进银证合作符合国济金融发展理性选择通创新深化银企证券合作业务促进组织发展演进走整合路发展资市场核心思想中国国情正确途径解决资市场问题根途径国家仅资市场身发展中国济中开始新轮增长果没电力供应发展银色卡合作缺乏生机活力会突破问题针更整体环境屮研究提出更加科学合理解决方案应该快解决金融业年留问题克服金融秩序中风险控制混乱全面提升金融监整体素质加强中国银监会中国保监会中国证监会三监部门间协调协调硕士学位文话工作员中具相教育水
参考文献
[1]吴晓求银证合作中国金融趋势[ J]金融研究20028144147
[2]郑秀煦入世渡期国银证合作制度安排[ J]金融坛 200257883
[3]孟辉银证合作券商谋略[J]资市场杂志 20015156158
[4]徐瑶 国银证合作模式证券公司营绩效影响较分析[D]中南学20136971
[5]魏瑞敏 分业营体制国银证合作模式研究[D]山西财学2011133135
[6]李玫 分业营体制国金融控股公司构建研究[D]中南学20053638
[7]岳林继 国商业银行事证券业务模式效率研究[D]华中科技学20056466
[8]蔡河 国金融分业合作金融控股公司模式选择[D]浙江学20037880
[9]卢岚赵勐国分业营体制银证合作[J]财科学2002(S2)153156
[10]汝莹国分业体制银证合作[J]西南金融2002(08)4850
[11]刘怡 国银行业混业营模式转变必然性[D]外济贸易学20025557
[12]庞勤 银证联合——中国金融业混业营渡探讨[D]浙江学20016163
[13]陈惠玲 银证关系模式变迁中国立法选择[D]厦门学20014143
[14]Zhang Y W On Mixed Operation Management and Its Development in China[J] Journal of Lanzhou Polytechnic College 2009
[15]Randall SK & RGRajan Organization structure and credibility Evidence from commercial bank securities activities before the GlassSteagall Act[J] Journal of Monetary Economics 1997 39(3)475516
致谢
值文完成际代表着科学生涯结束四年学生涯毕业文写作程中许老师学朋友细心指导热心帮助没指导帮助难完成篇毕业文写作衷感谢热情帮助支持
衷心感谢毕业文指导老师罗肖铁老师学期间罗肖铁老师三门力资源模块课程倍受导师悉心指导热切关怀老师确定文选题文结构安排写作方法等方面做细致指导帮助花费精力篇文完成真十分感谢罗肖铁老师
感谢文写作程中予帮助学朋友企业士正热心帮助支持问卷利发放数利收集交流讨程中文写作提供想法
关心帮助老师朋友致诚挚敬意衷心感谢永远动力
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科毕业设计（文）
述国分业营体制银证合作
Discuss the BankSecurities Cooperation under the System of Separate Business in China
属学院 法商学院
专 业 金融
班 级 15金融3班
学 号 134171322
姓 名 **
指导教师 *** *** 职称 教授 助教
完成日期 201 9 年 3 月 28 日
诚 信 承 诺
谨承诺：写毕业文企业员工招聘效性评价体系研究均系独立完成没抄袭行涉作者观点材料均作注释实果承担
承诺（签名）：**
2019 年 3 月 1 日
摘
摘 1993年前国金融业全部实行混业营模式1992年半年开始混业营弊端开始显露出银行量信贷资金进入证券市场投机操股市行泛滥增加金融体系风险面样严峻形势国政策局果断采取措施决定走分业营路文研究前分业营体制国通银证合作效提高商业银行证券公司核心竞争力促进金融体制改革早日实现世界金融体化接轨
关键词混业营金融体系分业营银证合作
Abstract
[ABSTRACT] Before 1993 China's financial industry all implemented the mixed operation mode Since the second half of 1992 the drawbacks of mixed operation began to emerge A large amount of credit funds from banks entered the securities market and speculation and manipulation of the stock market were rampant which greatly increased the risk of the financial system Faced with such a severe situation the policy authorities of our country have taken decisive measures to decide to take the road of separate operation This paper mainly studies how to effectively improve the core competitiveness of commercial banks and securities companies through cooperation between banks and securities companies promote the reform of financial system and realize the integration with the world financial system as soon as possible
[KEY WORDS] Mixed operation Financial system Separated operation BankSecurities cooperation
目 录
1绪 1
11选题背景研究意义 1
12研究基容 2
13拟解决问题 3
2国分业体制银证合作相关概述 4
21分业营背景分析 4
22银证合作定义 6
23国银证合作背景分析 6
3国银证合作现状利弊 7
31国银证合作现状 7
32银证合作利弊分析 10
321银证合作优势分析 11
322银证合作风险分析 11
4中国银行业合作必性行性 13
41国银证合作必性 13
411银证合作必策略 13
412银证合作解决资市场发展潜危机求 14
42国银证合作行性 14
421国银证合作市场需求 15
422国银证合作技术支持 15
43民生银行例分析国银证合作 16
5国银证合作局限性建议 17
51国银证合作局限性 18
511金融创新动力足 18
512行业分业营监机制制约 19
513银行证券公司间存矛盾 19
52国银证合作建议 20
521建议金融控股公司 21
522建立效融资机制 21
523继续完善法律法规改善法律政策环境 22
6研究总结 24
参考文献 26
致谢 29
1绪
11选题背景研究意义
世界国家间竞争GDP较GDP核心济济核心金融重事情样国金融业方面竞争力国际变更加强济全球化趋势混业营已成全球化发展趋势月日美国国会通金融改革法(Financial Reform Act)年废格拉斯斯蒂格尔法案(GlasSteagall Act)实施标志着西方发达国家部门运作终结中国说着中国全面开放金融业议程出台外资银行证券公司进入中国金融机构面巨竞争压力
中国目前独立理独立监督国际金融改革趋势背道驰元化营具衡性特征部薪酬机制稳定银行利润收益分散金融风险单独理制度造成资源浪费商业银行证券公司保险公司营竞争处差异差异状态包括制度发展市场定位没形成等级分工
然分业营制度产生副作国济金融体制转型时期种现实效制度安排分业营分业营仅世纪金融危机参考改革开放国济发展金融营实际情况明智选择想进行深入解必须定法律条件银行业证券业合作样种益探索效增加整体运作效率水
12研究基容：
研究基容：
边文章部分国独立体系银证合作观察象虚实结合想法行动相互结合然通体系较鉴银证合作进行较全面深入解探究文分六章第章概述部分银证合作首先定义银证合作概念进步分析银证合作涵然着重分析银证合作第二章细节第三章理基础深刻分析银证合作背景深入分析银证合作必性行性第四章国证券合作做出详细说明分析致说明整体框架现阶段中国银证合作第五章述国银证合作进步发展第障碍然提出维护深化银证合作政策建议第六章银证合作队国合作发展方前景进行展
13拟解决问题：
混业营全球济发展成流已注定事中国金融市场发展水低法制建设监体系健全实行单独财务运作单独监制度现实选择中国已加入世界贸易组织全面开放金融市场期限外国金融机构急中国登陆逐步享受国民遇面激烈竞争中国金融企业面着沉重压力单独营监体系面着巨挑战然目前分离操作系统方面存缺陷目前然存合理性决定效探索法律框架建立银证合作时代十分应潮流作种进阶程财务体制混业发展着帮助推动作年中银证合作已取成果客观素进阶程需步步位想继续提高竞争力更加努力银证合作提升更高度发展更快更
2银证合作概述
21分业营背景分析
20世纪80年代全球金融业发生翻天覆变化基金融结构发生新变化发展西方发生金融化浪潮导致旧结构放松制模糊银行证券间界线然金融业务交叉渗透彼特1999年美国通实施金融服务现代化行动标志着新世界混合业务运营新时代中国商业银行营发展模式1995年颁布商业银行法正式确立银行业独立运作模式例国家强制力开展业务运作模式分离金融市场混乱监行业风险传导防御中发挥非常重作着中国济快速发展改革开放逐步深化特2001年成功加入WTO外资银行面严峻挑战中国银行业开始单独营探索国际市场国市场单独营全球商业银行发展趋势特中国正处变革时期商业银行营趋势非常重通较分离营混业营两种完全营模式解中国商业银行历史发展分离混合程中国商业银行选择营模式时应遵循重参考提供中国金融业发展思路想法推动中国金融业商业模式发展具十分重现实意义
22银证合作定义
银行证券合作定程度货币市场资市场融合银行业证券业间商业合作银行证券合作提升中国金融体系竞争力提高中国金融市场化程度应商业银行资市场发展需进步增强金融促进实体济中作必然趋势受两件事驱部推广：商业银行角度中国商业银行制度运作机制商业模式金融工具方面然相传统创新力明显足远远落济体制改革步伐法满足居民金融服务样化性化需求降低金融风险证券业角度证券市场发展离开资推动外部动力：着中国加入WTO中国两年允许外资银行中国企业开展民币业务五年允许外资银行国提供民币业务允许外资银行事外资业务投资业务普外资银行金融集团希中国民银行中国证券监督理委员会中国保险监委员会申请银行证券业务保险营业执未年金融百货表示外资银行中国银行高素质客户激烈竞争方面等前提然中国银行固竞争力已处明显劣势
23国银证合作背景分析
2003年4月28日银监会市2004年8月20日商业银行部控制评价时措施颁布实施2005年2月1日生效2004年12月16日商业银行市场风险理指引（效）2005年3月1日起）正式签发监层面断引入监规规定商业银行角度开始考虑实施部控制制度时候相关法律法规求指导中国商业银行建立完善资运作信贷理财务会计审计监督等部控制方面逐步取进展证券业努力提高证券营机构员工风险意识水促进完善部控制制度建设切实加强风险防范证券公司证券法证券公司部控制指引指导应加强部控制制度建设强化风险意识加强风险控制机构建设员配置完善风险控制组织体系强化控制理种业务风险点完善风险监测预警系统然中国金融业年取进展中国金融业市场化程度然低中国2001年底正式加入WTO国金融市场开放渡期2006年11月结束 中国目前单独营银行业证券业相较短时间法完成快速增长成熟务求中国金融业坚持旧分业营单独监模式必须改变白银证书合作完全符合金融业综合理求积极推动加强白银证书合作促进中国金融业参国际竞争发挥积极作
3国银证合作现状利弊
31国银证合作现状
1993年底国务院决定金融体制进行改革明确规定银行业证券业保险业信托业应分开营 1995年国家先颁布实施中国民银行法商业银行法保险法证券法例1999年8月中国民银行颁布两项允许证券公司基金公司进入市场规定银行政策证券互渗交叉合作创造必条件目前银行证券合作种方式：市公司提供融资服务公司进行购重组供股融资活动公司提出营运资金求时证券公司提供担保银行提供渡性贷款通门壳市程银行证券公司合作elp门门公司选择资市场中壳资源公司帮助规划具体运营计划国家政策范围门门公司提供资金项目信息支持公司进行购时提供购项目推荐杠杆融资等业务银行提供政策允许抵押贷款短期银行间贷款市公司进行供股时证券公司成供股权承销商银行参供股计划设计供股项目推荐提供担保渡性贷款次银行提供证券交易清算服务证券交易资清算程中银行证券公司股东提供A股B股资清算服务银行提供银行证券转资金结算银行市公司提供收购结算资金发行股票发行权作股票交易存款存款业务代理[第三方存]第三银行提供中介服务提供种证券代理服务包括发行金融债券充发行代理购买出售赎回种政府证券作股息债券利息发行代理担证券公司公司债券承销商 代表客户购买新股商业网点优点接受stockjobber委托代表某股票开户业务第四银行资金提供资产理服务
32银证合作利弊分析
银证合作中国济发展定优势劣势然优点缺点中国实施银证合作肯定缺点更优势新事物出现必然伴着利弊客观合理分析中国特色银行证券合作问题角度理分析中国银企证券合作稳定性影响机制通实证分析验证影响效应首先世界没银行证券合作权威定义文鉴专家学者基础结合现代金融创新形式趋势银证券合作进行界定分类创新背景中国发展进行详细分析
321银证合作优势分析
社会济发展宏观角度银行证券合作利存款理财产品基金股票等领域灵活配置社会资金加速金融工具相互转化提高资运作效率微观济学角度加强银行信贷合作利扩融资渠道降低融资成提高营业绩金融产品业务合作继续创新济发展直接融资间接融资互补发展更满足社会融资者需求降低社会济成实现优融资结构金融业发展中国金融市场成熟促进金融资产元化风险分散投资者带元化金融服务更完善功着中国金融业稳步发展公众投融资意识提高传统银行业务法满足企业客户元化投融资需求资市场具较强专业性较风险适合金融消费者佣金基础出售证券金融产品时银行获定费托费银行分行信誉优势证券公司迅速实现低成扩张扩市场广度银行证券合作融资角度中国储蓄率高着均GDP断提高居民财务理意识提高更加关注资金流动性盈利力传统银行金融服务提供渠道金融产品难满足客户层次财务理需求加强银行证券合作创新金融产品效填补市场空白方面基股票等资产银行理财产品丰富产品样性方面作卖方机构证券公司具领先研发力分析力规范运作前提创新银行证券收集业务业务效结合证券专业优势银行客户资源优势三加强风险控制首先说第三方存模式确实保证交易资金相稳定性作第三方商业银行应该义务客户设立相应账户然通转方式掌握资金顾客结算资金情况次通完全消证券公司顾客保证金意挪更加确保户资金安全性更加助监督层理方面监督
322银证合作风险分析
首先市场监质押样没优先债权外部素作斗争 次证券公司监义务没严格法律约束证券公司信受级法授权 没法律效益 难监督抵押贷款重新进入二级市场 果没济行性企业具限放功二级市场带巨操作风险压力 银行证券间合作必然存缺点优势 切完美 做优势基础量减少银行证券合作风险力解决事情
4中国银行业合作必性行性
41国银证合作必性
第点做分离断前国金融方面业务应该传统发面方然发展证券银行方面合作增加竞争力业务空间然角度宏观合作中国金融安全帮助中国济受西方影响逐渐变开放起金融机构稳定发展金融体系逐渐健全脱开关系基础更促进济发展果商业银行失竞争力会风险中国金融安全会素影响甚会控制
411银证合作必策略
着中国加入WO遵守协议面规定中国金融服务市场方面变越越开放届时更资雄厚外金融机构开始盯住机会开始占中国市场份额素作竞争变越越激烈中国言挑战混业营方面国处独立营没意识市场变化潮流改变更时代更新步伐想改变现状需中国市场金融变更加开放单独营护体意识混业营改变市场种方式
412银证合作解决资市场发展潜危机求
20世纪90年代着资市场发展企业直接融资加快步伐导股权融资直接融资例国金融运作中逐步增加资市场发展促进国民济增长越越重金融系统中位置时中国资市场非非常标准化市场国际市场融合程中中国资市场面着日益激烈竞争隐藏潜风险日益暴露部制度根源外资市场种潜风险外部原资市场银行系统间缺乏效相稳定融资渠道形成时分离规局面时甚积分
42国银证合作行性
银证合作市场济发展已慢慢占导位银证合作作济发展前未变化种非常姿态发展着什银证合作行呢银证合作着技术支持市场需求量促进银证合作发展
421国银证合作市场需求
作金融市场两支柱货币市场资市场发挥着优化社会资资源配置作 彼密切相关具相互合作需求 证券市场两直接参者绝数市公司直接间接融资 证券市场投资者证券公司客户证券投资需求银行客户接收银行服务需求 客观求银行证券公司作信贷中介交易中介证券市场参者提供全面效服务 证券市场越发展银证券合作求越迫切
422国银证合作技术支持
银证合作发展离开技术支持东西样样事情慢慢发展起必然需定技术工作维持定条件更发展时代电子信息技术发展尤迅速银证合作提供十分重技术支持信息技术突飞猛进金融机构信息运转质提升结算处理结果力提高然素超越素市场细分融资出现变化总说信息技术创造条件跳板银证合作促进银证合作发展进步
43民生银行例分析国银证合作
2015年11月17日民生银行宣布推出明星科技计划国家中企业股权转制度西南证券华融证券公司分签署战略合作协议计划建立联动机制合作具科技特色创新型高增长型企业提供全面金融服务根民生银行晨星计划该银行未战略合作台帮助三方面市公司提供创新服务第二丰富产品涵商业银行传统业务外提供更投资银行产品帮助市公司充分利股权三加强台建设配合库存转移系统优势互相推荐客户引入合作模式市企业创造良融资环境民生银行技术金融包括两产品包govhk（第三板）新兴板（新兴板）提供五种融资产品包括信贷私募购质押融资公园贷款科技金融产品投资贷款科技型企业发展阶段相结合提供基匹配风险效益金融产品服务合作机制：纪公募基金会银行宣传标准银行网络进行筛选搜索找合作项目双方建立流通机制相互推荐验证终进行全面金融服务
5国银证合作局限性建议
51国银证合作局限性
银证合作高速发展时会东西限制发展时会局限性做努力减少局限性金融创新动力足国处改革初期机制政策没完善政府态度十分乐观东西胆操作企业营畏首畏尾放手做次银证证券公司间存矛盾两者间关系较复杂两利益突体两者希业务会受影响两者竞争银证发展点利时会素阻碍国银证合作发展
511金融创新动力足
直中国金融政策法规较落金融创新方面国政府种较谨慎态度没完全考虑金融创新体系方面相关法律政策面容较欠缺新金融服务金融仓库新金融机构金融创新初期受定击严重击热情种前进步伐
512行业分业营监机制制约
中国金融业体制影响制约目前证书合作初步阶段违反法律界限试探性阶段完全伸展 目前银行证券公司间部分合作仅限融资业务银行资金股东存款相互转移证券公司进入银行间拆市场银行证券转业务开放等 双方间资转移业务合作分工
513银行证券公司间存矛盾
证券公司银行两存利益突体双方希参外方业务中希参脚方面证券公司话希证券市场吸引更银行存款银行方面恰恰相反希存款流入证券市场两者产生矛盾方面银行希获纪收入源保证金费银行证券公司间十分利益关系合作时候会业务交叉灵活调节会出现系列问题单独理前提银行证券纪应承担种责承担划分业务范围原问题尚清楚
52国银证合作建议
着银证合作发展越越迅速时出现问题问题基础会方法建议限制解决问题里提出点认银证合作效建议觉银证合作提升
521建立金融控股公司
金融控股公司成立银行证券合作深层次银行证券合作高级形式结晶种模式通常称金融超市金融控股公司种符合独立运营体系求混合营模式实际营中特定金融机构专门专业商业银行金融机构独立营优势体现规模济效应理金融协效应风险分散等方面金融控股公司美国排名第作国际金融体系重创新金融部门已越越国家区接受建立金融控股公司金融控股公司成立银色卡合作更深层次根源银色卡种先进合作形式涉金融企业部组织股权合作金融领域典型种混合理组织形式种模式通常称金融超市金融控股公司种符合独立运营体系求混合营模式实际营中特定金融机构专门专业商业银行金融机构独立营优势体现规模济效应理金融协效应风险分散等方面早说金融控股公司应该美国建立国际面金融体系重创新慢慢会受更国家关注认
522建立效融资机制
想银行资市场间着良沟通交流需全面效融资机制中国证券公司拥较少资金较少外部资金狭窄融资渠道容易引发证券市场支付风险目前言中国银行证券公司融资途径贷款股票抵押金融债券等等特殊融资股票回购者说顾客信交易证券作抵押市场较市融资等九中七银行直接交易四银行贷款说重点建立合法证券融资渠道开辟资市场银行前联系建立效融资机制关键现发达国家资市场银行间率关系约1国1：4°银行资金流入中国资市场空间非常银行资金流入股市监机构应实施斯诺克理政策继续扩抵押贷款纪ACTS作股权质押范围适时候准备推出股票质押贷款短期应严格监银行进入股市长远应该放松制必时候应相关法律法规进行适修改商业银行投资股票行认角度相关监部门做应该保持阻拦理政策商业银行购买国债支持态度然资互动条件应建立风险防范机制风险防范然话资市场风险会严重影响商业银行系统会造成安全方面影响非常严重
523继续完善法律法规改善法律政策环境
实金融体系直变化动态开发金融外部环境直改变部水逐渐提高长期角度着时代发展技术更新进步金融市场体制直逐渐完善健全金融产品市场化金融市场国际化高速发展短期金融体系采取理继续存分散环境类型金融机构合作程度进步深化金融体系封闭式演变动态程决定金融立法金融体系应该改变着世界济金融体化加快满足提高金融业国际竞争力国家综合国力客观现实需金融业营法律政策环境应符合历史趋势进行相应变革槟城法案1993年银行法案1999年金融服务现代化法案正金融立法改革促进美国金融业商业模式转变中国金融体系长期程现阶段金融立法政策制定原应利加强金融机构分业营分业营体系中相互协调合作提高营效率金融体系金融机构商业合作产品创新金融法律政策限制应进步放宽银色卡片合作空间留足够法律政策放开银色卡片定程度业务转移边限制降低银卡合作政策风险逐步允许银行风险较低证券业务（承销金融顾问资运作等）允许证券公司营部分商业银行中间业务（担保签证项目融资等
6研究总结
61结
研究出单独运营体制银行 证券合作利弊金融市场成熟监机制完善情况规范金融行防范金融风险维护金融稳定必然选择结合时客观条件国际银行 证券合作变迁发展进行研究供参考金融业系统演化基遵循组织模块化路径 系统化 系统标准化程中国家采单独操作方法设置模块边界已证明单独操作利模块化发展中国银行 证券合作问题出现完全基中国金融业特定历史背景中国金融业复杂关系矛盾金融业模块化演化规律具体表现 现行独立运作体制力推进银证合作符合国济金融发展理性选择通创新深化银企证券合作业务促进组织发展演进走整合路发展资市场核心思想中国国情正确途径解决资市场问题根途径国家仅资市场身发展中国济中开始新轮增长果没电力供应发展银色卡合作缺乏生机活力会突破问题针更整体环境屮研究提出更加科学合理解决方案应该快解决金融业年留问题克服金融秩序中风险控制混乱全面提升金融监整体素质加强中国银监会中国保监会中国证监会三监部门间协调协调硕士学位文话工作员中具相教育水
参考文献
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致谢
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