XXXX药业股份限公司
商业计划书
中国·XX
2005年9月
释 义
1XX药业 指XXXX药业股份限公司
2公司股份公司： 指XXXX药业股份限公司
3WTO 指世界贸易组织
4股东会： 指XXXX药业股份限公司股东会
5董事会 指XXXX药业股份限公司董事会
6监事会： 指XXXX药业股份限公司监事会
7公司法 指中华民国公司法
8证券法 指中华民国证券法
9公司章程 指XXXX药业股份限公司公司章程
10省委： 指XX省省委
11省政府： 指XX省民政府
执行概
XXXX药业股份限公司国家食品药品监督理局许批准XX省民政府陕政函200268号文批准设立XXXX集团作发起联合部分法然设立家事高科技医药产品研制开发生产销售科技型股份限公司注册资金3200万元
2004年公司投入巨资国家质量认证体系GMP规范标准求建造占面积65120方米建筑面积154495方米绿化面积21000方米现代化药品生产基2005年3月通国家药品GMP认证设计胶囊剂片剂颗粒剂糖浆剂口服液剂生产线设计年产值1530亿元
公司导产品国家准字号药品 ——XXX口服液咳喘灵口服液XXX口服液咳喘灵口服液分治疗肺气虚感发烧支气炎等病症具疗效显著药力持久服方便易体吸收副作等诸优点现代环保医药发展方安全药首选XXX口服液作国独家产品国家级新药年床观察市场踪调查治疗急性感反复感痊愈率625显效率334总效率948该产品科技含量高填补国空白属生物制剂公司拥独立知识产权技术水属国际领先水竞争优势十分明显具定市场垄断性
两年受资金足制约公司产品独二特性牢牢占领部分市场份额2005年XXX口服液咳喘灵口服液市场覆盖面会占全国市场40年10市场覆盖率增长2008年中国市场覆盖率会达80市场占率达10
公司利GMP生产车间XXX口服液咳喘灵口服液进行生产分销着新项目建成投产产品销售市场基础进步拓展企业效益保持步增长根企业发展情况预计2005年实现销售收入5665万元实现利润1000万元现股计算股盈利031元公司投入800万元实施海外市计划
2006年着扩建项目规模化生产进步调试实际生产力进步提高公司实现销售收入1亿元实现利润2400万元财务预测包括中国境分销公司预计境外市场销售会获更收益
理团队5位执行官组成参确定公司策略性战略性方针负责处理日常营中出现问题理团队身华力做出日常决策果5位理员缺乏相关知识法做出决策董事会寻求帮助
2005年3月公司综合固体制剂车间利通GMP认证意味着公司面第三次腾飞具里程碑意义实质性跨越标志着XX制药崭新步伐着规范生产序营持续发展路阔步前进
目 录
第章 行业公司产品 8
行业 8
二 公司 8
三 产品 10
第二章 市场调研分析 12
行业前景市场状况 12
二市场需求预测 13
三公司产品市场竞争力分析 15
第三章 销售现状实施市场开发策略 16
产品销售现状 16
二 营销策略 16
第四章 理团队 19
理架构 19
二 组织机构图 19
三 股份公司核心员简介 20
第五章 SWOT分析 22
优势（STRENGTHS） 22
二劣势（WEAKNESSES） 23
三机会（OPPORTUNITIES） 23
四威胁（THREATS） 24
第六章 财务数 25
第七章 风险素应风险措施 31
营风险应措施 31
二市场风险应措施 34
三政策风险应措施 35
第八章 资金需求计划发展战略 36
完成二期建设 36
二实施品牌战略 36
三加快市场开拓 37
四强化现代理 37
五加快产品研发 37
第九章 资运作整体方案 38
利润分红 38
二股票公开市 39
三海外壳市 40
四股份转退出 40
五股份回购退出 41
六兼收购退出 41
第十章 投资建议 43
第十章 附录 44
1 行业公司产品
行业
制药行业作永远阳产业全球价值行业第二始终特众投资者关注焦点行业
中国改革开放二十年中国制药企业投资体元化医药科技迅猛发展中国制药行业快速发展奠定良基础二十世纪末中国制药企业总数已达6000余家制药行业整体增长速度迅猛远高国整体济增长速度时宏观调控序发展等素影响已造成制药行业部资资源结构合理产品结构科学产品技术含量低量品种低水重复生产序恶性竞争等系列利素严重阻碍制药行业进步快速发展
确保广民群众药安全保障中国制药企业健康发展适应中国入世新形势中国政府求中国制药企业必须通GMP认证专家预测届时中国制药企业总数减少半仅存3000家制药企业固定资产总值成倍增加具实力产品制药企业说发展空间收益回报危机潜力机遇
中国制药企业目前正进行前未洗牌优化组合兼重组中国制药企业总体质量幅提高
二 公司
XXXX药业股份限公司XX省民政府陕政函XXXX号文批准设立XXXX集团作发起联合部分法然设立家事高科技医药产品研制开发生产销售科技型股份限公司注册资金3200万元
公司股权结构
发起
出资额（万元）
认购股份（万元）
占总股例
出资方式
XXXXXX
XXX
XXXX
XXX
土权
XXXXX
XXX
XXX
XXX
货币
2004年公司投入巨资国家质量认证体系GMP规范标准求建造占面积65120方米建筑面积154495方米绿化面积21000方米现代化药品生产基2005年3月通国家药品GMP规范认证XX药业发展史非常重里程碑标志着公司走新台阶前飞跃步
XX药业拥支300余专业工作团队具专文化程度156中级职称药学技术员68占员工总数60优秀理企业发展奠定坚实基础
XX完善企业宗旨勇创新积极开拓公司连年评模范纳税单位重合守信企业高新技术企业消费者信产品XX关心社会公益事业获双拥模范单位国防教育先进单位新闻十佳单位等荣誉取良济效益社会效益受中央省市级领导高度赞扬
XX药业始终坚持高科技医药产品开发核心改善类健康已先投入数千万元资金三年努力发展已成功开发XXX口服液咳喘灵口服液妇康宝四逆汤口服液山花口服液等中药制剂中国军事医学科学院第四军医学等家科研院合作走产学研体化路子研制胃肠道系统骨质疏松症治疗方面具独特竞争优势新品种相继申报国家专利
准确产业定位产品定位公司治疗童药物研制技术领域医药原料药方面处国领先位创XXX口服液咳喘灵口服液单品种单剂型年销售收入逾5000万元营业纪录
公司设立断建立完善创新机制锐意进取销售收入利税指标年均23速度递增实现连年跨越式发展时市场导全国建立完善营销网络制定代理销售营销售辅营销模式北京海广东天津哈尔滨等21省市治区设立销售代理处托医药公司建立销售网络实现产品终端销售
三 产品
公司成立直市场需求导产品XXX口服液咳喘灵口服液具定市场垄断优势投放市场迅速赢患者广泛赞誉着极高知名度美誉度
2 XXX口服液
XXX口服液XX药业独家生产国家基药物国药准字Z20025275
号
XXX口服液具清热解毒止咳喘益气疏表功气
虚感引起发烧咳嗽气喘咽喉肿痛具疗效显著药力持久服方便易体吸收副作等诸优点现代环保医药发展方安全药首选XXX口服液作国独家产品国家级新药仅治疗反复感效果具解热速度快止咳化痰作明显提高免疫功等显著特征年床观察市场踪调查XXX口服液治疗急性感反复感痊愈率625显效率334总效率948该产品科技含量高填补国空白
（二）咳喘灵口服液
咳喘灵口服液已申请国药准字Z61020452号咳喘症床常见病发病XX药业推出咳喘灵口服液属纯中药制剂宣肺止咳喘具安全快速口感易接受止咳快捷
（三）妇康宝口服液
妇康宝口服液源东汉张仲景金匮略中胶艾汤组方严谨配置合理采现代工艺精制成限度提取原料药效成份快捷稳定发挥治疗作妇康宝口服液具补血调止血安胎等功效红细胞血红蛋白网织红细胞等血液形成分均程度增加作时具抗贫血作血中血板数增具促进凝血作床验证治疗功性子宫出血痛妇科腹痛先兆流产惯性流产产出血等妇科血症相关疾病显著疗效痔漏出血等良疗效
（四）四逆汤口服液
四逆汤口服液具温中祛寒回阳救逆功效治疗阳虚欲脱冷汗出四肢厥逆利清谷脉弱欲绝等症状
（五）山花口服液
山花口服液XX药业针肠胃疾病研制开发新代生物制剂治肠炎消化良等症状
第二章 市场调研分析
行业前景市场状况
（） 中医药国医药行业具知识产权类商品继承国传统文化特点崇尚回然时代潮流中中国中医药行业正面着千载难逢发展机遇
1 国际中医药需求急升回然绿色消费正成时尚医疗模式单纯疾病治疗转变预防保健康复相结合天然植物药国际青睐初步统计世界药品市场中天然植物药市场交易额3000亿美元年正20速度增长巨市场带限商机中药行业发展前景广阔
2 国说八五期间中药行业坚持中西医药生方针加强中药生产组织产品结构调整队伍建设1992年国务院决定中药采取特殊行政保护办法颁布实施中药品种保护条例批新品种中药保护品种托中成药企业脱颖出2001年中成药企业1200家生产包括滴剂气雾剂注射剂现代中药剂型40种品种8000中药已出口130国家区
着口然增长国民济持续增长医疗体制改革药品分类理实施国医药行业保持持续高速增长预测2010年国医药市场价值达600亿美元2020年达1200亿美元超美国成全球第市场高速增长市场空间国医药行业带限光明前景
3 根国家中医药理局调研全国年门诊诊患者三分选择中医中西医结合治疗中医药国医疗市场举足轻重具代作全国
70万村卫生室社区卫生服务站提供年中医中西医结合诊疗次数高达647亿占中医药治疗总需求量51城乡卫生院提供年中医中西医结合诊疗次数达333亿占中医药治疗总需求量26国85亿农村口均耗药水较低缺医少药困扰着部分群疾病时价格低廉疗效稳定中医中药特点优势普遍选择中医药治疗中药消费力军未长时间中药庞消费群体
（二） 中医药行业发展出现新趋势
中药产业国传统民族产业快速发展新兴产业国医药济中独具特色重组成部分国际医药特植物药天然药机组成部分年中成药工业产值均年增长20利润利税均年增长24呈现强劲发展势头出现六发展趋势：
2 科技创新力度逐渐加快规模资金会加快中药行业倾斜
2产业规范化发展中药材种植加工新药研究开发生产销售等制定统标准（GAPGLPGCPGMPGSP）
3注重单味品种开发研究销售许中成药均已成科技含量高市场竞争力强拳头产品
4国外知名品牌建立批新品牌正形成中
5知识产权保护意识增强中药企业般运法律身商标专利等知识产权进行保护
6组织结构宏观调整中药企业间行业外投资者中药企业资运作日益活跃推动中药企业制结构日趋合理目前中药行业中股份制企业占41民营企业占19国企业占18合资企业占13集体企业占9见中药工业未资产规模进步扩资产结构会进步优化方发展利中药工业增强实力规模化方发展
二市场需求预测
（） 国医药消费现状
年生活水断提高生活质量高标准求医药需求越越作阳产业医药天然药物工程天然植物中提取效成分加工成中成药更满足需求
根国家贸委关士预测2003年国医药总产值然保持较快增长速度较2002年增长14左右达2060亿元医药工业产销率2002年升保持95左右医药工业增加值继续保持衡增长达520亿元较2002年增长9左右医药工业利润总额降幅度趋缓商业销售总额继续升较2002年增加10达1800亿元居民社会集团总额继续增加较2002年增长12达820亿元医药商业利润总额较2002年继续降约25亿元时国医药济结构调整结果显现出医药生产企业间联合兼2003年进步发展素医药行业发展起积极推动作分析医药生产市场出现特征：进口医药产品进步降降幅度趋缓三资企业产品占市场份额进步增加利润会减少国企业名牌产品销售进步增加中成药特中药保护品种销售会增长品种入国际市场成医药济新增长点农村市场快速发展利农村医药市场进步开发
（二）常见病药现状口服液需求预测
感发烧童常见病目前国国外专门药物较少目前市场专感药物分：
1成感药物处方减量改进剂型
2化学合成药物较吡唑酮类化学合成药物副作易引发虚脱粒细胞减少生障碍性贫血等良果类药物22国家禁2000年10月国批含PPA药物禁
3国中药配方感药物较普遍治疗面窄治疗反复感预防感尚理想效果
童祖国花朵祖国未国童界批著名专家纷纷提议禁止服述药物首选安全高效口服液制剂
公司生产四种常纯中药制剂具效果服方便疗效持久毒副作等优点广患家长首选药国目前少口3亿计算常见发病率10计年三千万患者50口服液治病疗程测算市场需求四种制剂XXX口服液3亿支咳喘灵口服液3亿支着含PPA药物全面禁口服液制剂需求会呈逐年增长态势
三公司产品市场竞争力分析
公司生产XXX口服液咳喘灵口服液治疗肺气虚感发烧支气炎等病症具疗效显著药力持久服方便易体吸收副作等诸优点现代环保医药发展方安全药首选
XXX口服液XX医学科学研究会李兴民教授魏歌龙杨俊武副教授等专家历时数年研制进步床验证基础创制种纯中药新药1993年11月公司接受技术转国家药监局批准XXX口服液批准文号国药准字Z20025275号咳喘灵口服液批准文号国药准字Z61020452号
XXX口服液作国独家产品国家级新药仅治疗反复感效果具解热速度快止咳化痰作明显提高免疫功等显著特征年床观察市场踪调查XXX口服液治疗急性感反复感痊愈率625显效率334总效率948该产品科技含量高填补国空白
产品采三级水提冷藏醇沉减压浓缩等现代工艺技术提取车间提取罐药液温度液位流量进行集中监测控制具通性灵活性适应产品品种变化完全提取出效成分制剂车间选控水先进机组整生产程控水已达国先进水
综合公司产品具竞争优势：
▲ XXX口服液作国独家产品国家级新药定时期具市场垄断性
▲ 产品生物制剂现代环保医药发展方安全药首选
▲ 产品科技水属国领先水
▲ 填补市场专感药物空白
▲ 产品年床未发现毒副作治疗急性感反复感痊愈率625显效率334总效率948
▲ 感发烧童常见病疾病发病率极高市场潜力巨
第三章 销售现状实施市场开发策略
产品销售现状
目前公司产品销售代理销售营销售辅北京广东天津海哈尔滨等21省市治区设立销售代理处托医药公司建立销售网络实现产品终端销售公司销售市场理网络联系实现市场反馈信息收集调整销售策略目标市场选择建立
二 营销策略
（） 整体营销战略
着项目实施企业生产规模成倍扩生产销售成企业发展重中重保障企业发展良性循环企业销售宜采取相应积极营销策略
根企业特点产品特点总体策划逐步实施导入CI策划全国市场情况逐步实施促销计划
利电视媒体广播电台电子网络报纸宣传种路牌车载广告方式加宣传力度视觉听觉进行全方位产品宣传树立已知名品牌走进广民群众心中
（二） 加强培训
药品知识较专业绝数患者具备医药专业知识医院诊听医嘱药药品营销员深刻理解公司产品治病机理着药品拟优势通专业语言体方式灌输医生
设计产品科普教材医生认该产品童药妇科药换代产品会广童妇女带健康幸福药品营销员进行定期定期种药品知识培训营销员解种产品特点做放矢
（三） 市场策略
进入药品流通渠道（GSP）加强直销促销工作快完成XXX口服液咳喘灵口服液OTC申报工作创造条件XXX口服液咳喘灵口服液销售采营渠道（GSP）营渠道(OTC)两条腿走路市场策略
药品流通渠道GSP求OTC规逐步规范市场流程：
药品生产企业——药品流通企业——医疗机构药品零售企业——消费者
采医院妇保院()集团消费零售药店四足进方法鉴产品针适应症特殊性普遍性逐步扩群实现产品市场良性增长扩市场占率
（四） 分销策略
严格执行销售工作操作程序S0P关规程实行省域区域性商业代理适放宽销售政策调动分销渠道积极性
启动产品OTC市场提高产品市场覆盖率市场占率
（五） 促销方案
实行指标终端客户理运动态理方法根目标群市场环境分析结合公司产品特性床带动零售（
OTC）市场实现市场互动提高市场销量包括运方式：编制专业性强适合医生宣传手册参加专业学术会议参加全国性区域性销售会议建立专家系统聘请顾问赞助社会公益活动关行政理部门协举办活动设立专项资助级行政理部门融通关系进入社保医疗药品名单等
（六） 销售网络
公司全国级代理商分销商等签订战略联盟协议投入量资金全国范围组建营销网络客户广泛支持信赖形成稳定覆盖全国销售体系
公司河南河北山东湖北湖南四川重庆广西新疆海北京福建等省市建立起省县三级延伸乡镇四级销售服务网络累计派遣线服务员3000余名广XX身市场心系客户爱心热心细心耐心四心服务树立企业品牌赢客户市场保证客户企业双满意
（七） 出国门走世界
中药世界性逐步增强产品营销着力点捕捉国际市场机遇谋求产品出口创汇
第四章 理团队
理架构
根公司法XXXX药业股份限公司章程关规定公司理实行董事会领导总理负责制
公司公司法规定股份公司建立起规范法治理结构股东会董事会监事会公司理层 形成权力机构决策机构执行机构监督机构负责协调运转效制衡完备体系
（） 股东会全体股东组成公司高权力机构公司法行职权
（二） 董事会董事会成员股东会选举产生董事长董事会选举产生董事会公司营决策机构股东会负责董事长公司法定代表
（三） 监事会监事会成员股东代表定例员工代表组成股东会选举产生监事会组成员中推选名召集监事会公司监督机构股东会负责董事会成员总理班子进行监督
（四） 总理公司总理董事会聘董事会负责负责公司日常生产营工作领导职业务部门基层生产单位
二 组织机构图
XXXX药业股份限公司组织体系图示：
三 股份公司核心员简介
XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX
第五章 SWOT分析
通竞争手竞争产品较分析清楚认识XX药业公司优劣存机会威胁
优势（STRENGTHS）
（）行业优势专业定位优势
国传统中成药较长床应历史效性安全性已充分证明长期中医药产业直处规模低水发展阶段传统中药方剂治疗运中受剂型工艺落影响市场发展受极限制市场潜力远远没开发公司发挥传统中医药技术优势代表中医药产业未发展方
准确产业定位产品定位公司治疗童药物研制技术领域医药原料药方面处国领先位创XXX口服液咳喘灵口服液单品种单剂型年销售收入逾5000万元营业纪录
（二） 科研机构参优势
中国军事医学科学院第四军医学托形成公司研发中心争取两三年独家研制出国家类新药23
（三） 产业化优势
批符合市场需求产品储备研产品
标准化生产基巨生产力
高素质生产理队伍严格质量控制体系
（四） 知识产权优势
明确西药研发思路
具产品市场潜力巨专利技术生产工艺技术
（五） 营优势
企业身营理具备套敬业懂理领导班子
注重储备激励措施
巧外脑加强国外企业高校研究院合作
（六） 营销优势
公司研发员市场营销员具年相关工作背景产品开发验产品市场深刻认识公司营销网络建设提供强力支持迄止XX药业已XX河南河北山东湖北重庆广西新疆福建等省市治区建立起省县三级延伸乡镇四级销售服务网络累计派遣线服务员８００余名广XX身市场心系客户爱心热心细心耐心四心服务树立企业品牌赢客户市场保证客户企业双满意
二劣势（WEAKNESSES）
（） 融通资金现阶段制约公司发展速度瓶颈
（二） 项目成果市场化速度相较慢
三机会（OPPORTUNITIES）
3 市场容量巨市场竞争度高
4 产品生命周期处市场导入转快速成长阶段
5 公司拥国领先技术行业中定位独特行业集中度高
6 原材料种质量保证
7 营理系统完善
四威胁（THREATS）
2 更国外医药公司关注妇女童患者公司面定竞争压力
3 通资运营组织体系重构国逐步形成实力雄厚集团化公司特市公司涉足中医药领域长期改变国市场竞争格局
4 国家医药政策变化公司营思路产生定影响
第六章 财务数
公司年营业务收入利税额保持较增长势头产品全国销售市场进步开着新项目建成投产产品销售市场基础进步拓展企业效益保持步增长根企业发展情况预计2005年实现销售收入5665万元实现利润1000万元现股计算股盈利031元公司投入800万元实施海外市计划
2006年着扩建项目规模化生产进步调试实际生产力进步提高公司实现销售1亿元实现利润2400万元
未两年财务数预测
03年（审计）
04年（审计）
2005年（预测数）
2006年（预测数）
营业务收入
营业务成
税金附加
营业务利润
销售费
理费
财务费
业务利润
利润总额
税（15税率计算）
税（33税率计算）
净利润（15税率计算）
净利润
（33税率计算）
股收益（3200万）
15税率计算
股收益（3200万）
33税率计算
单位：元
（表中数仅供参考）
资 产 负 债 表
编制单位：XXXX药业股份限公司 2003年12月30日 单位：民币·元
资 产
行数
年初数
年末数
负债者权益
行数
年初数
年末数
流动资产：
货币资金
1
短期投资
2
应收票
3
应收帐款
4
预付账款
5
应收款
6
存货
7
摊费
8
处理流动资产净损失
9
流动资产
10
流动资产合计
11
长期投资：
长期投资
12
固定资产：
固定资产原价
13
减：累计折旧
14
固定资产净值
15
固定资产清理
16
建工程
17
处理固定资产净损失
18
固定资产合计
19
形递延资产：
形资产
20
递延资产
21
形递延资产合计
22
长期资产
23
资产总计
24
损 益 表
编制单位：XXXX药业股份限公司 2003年12月 单位：民币·元
项 目
行次
月数
年累计数
产品销售收入
1
减：销售折扣折
2
产品销售收入净额
3
减：产品销售成
4
营业费
5
产品销售税金附加
6
二：营销售利润
7
加：代购代销收入
8
三：营业务利润
9
加：业务利润
10
减：理费
11
财务费
12
四：营业利润
13
加：投资收益
14
补贴收入
15
营业外收入
16
减：营业外支出
17
加：前年度损益调整
18
五：利润总额
19
减：税
20
六：净利润
21
资产负债表
编制单位：XXXX药业股份限公司 2004年12月30日 单位：民币·元
资 产
行数
年初数
年末数
负债者权益
行数
年初数
年末数
流动资产：
货币资金
1
短期投资
2
应收票
3
应收帐款
4
预付账款
5
应收款
6
存货
7
摊费
8
处理流动资产净损失
9
流动资产
10
流动资产合计
11
长期投资：
长期投资
12
固定资产：
固定资产原价
13
减：累计折旧
14
固定资产净值
15
固定资产清理
16
建工程
17
处理固定资产净损失
18
固定资产合计
19
形递延资产：
形资产
20
递延资产
21
形递延资产合计
22
长期资产
23
资产总计
24
损 益 表
编制单位：XXXX药业股份限公司 2004年12月 单位：民币·元
项 目
行次
月数
年累计数
产品销售收入
1
减：销售折扣折
2
产品销售收入净额
3
减：产品销售成
4
营业费
5
产品销售税金附加
6
二：营销售利润
7
加：代购代销收入
8
三：营业务利润
9
加：业务利润
10
减：理费
11
财务费
12
四：营业利润
13
加：投资收益
14
补贴收入
15
营业外收入
16
减：营业外支出
17
加：前年度损益调整
18
五：利润总额
19
减：税
20
六：净利润
21
表中年未两年财务数预测数系根原预测：
1公司遵循国家关政策法律法规重变化公司处区社会政治济环境重变化市场没发生预测外变化情况股份公司够实现定发展战略营目标
2国家关利率税率重变化公司盈利预测期间项业务市场客户产品销售价格重变化公司生产需重源原辅材料供应价格重变化公司已签订项订货合期履行公司预测期间力抗拒素预见素造成重影响
3股份公司投入项目运作正常收益稳定够实现预定收益未三年均营业收入增长率超营业成增长率
第七章 风险素应风险措施
营风险应措施
（）营风险
1重原材料供应价格风险
公司生产需原材料中草药包装材料等目前述原材料市场供应较充足供应数量众够充分保证公司正常生产价格涨市场供应紧张会生产成增加进影响公司盈利力
2药品销售价格变化风险
着国家基医疗保险制度改革降低药品价格政策实施公司根国家关政策求调整相应品种市场价格市场价格变化公司产品营业务收入利润带利影响
3新产品开发风险
中成药新药研制开发般需床前基础工作研究床前审批床试验生产审批验证阶段正常约35年研究审批时间产品开发研制周期相较长资金投入较果新产品开发成功利公司发展未盈利力产生负面影响
4技术先进程度带风险
医药行业知识密集型高新技术行业药品周期相较短更新快新产品断涌现着科技水断发展然公司部分药物研制方面处国领先位果出现更具优势新技术新产品会公司项目产品造成击
（二）应措施
1重原材料供应价格变动风险策
公司利XX天独厚中药材种植基缘优势国家GAP规范种植标准已XX秦岭山中商洛区建立万亩药材种植基基实现原料足
外公司需部分原辅材料价格相稳原辅材料成占总成例较低采购环节推行招标采购制度幅度降低采购原材料成避免供应商赖
公司部分供应商建立长期合作关系时掌握生产营信息确保公司够获稳定充足低成原材料
2药品销售价格变化风险策
● 根国家药品价格理政策公司计划步骤采取应措施降低产品价格限制风险
● 加产品开发力度现品种实施创新型改进口服液移植
胶囊通剂型改变增加成患者群体
● 医药市场进行进步细分处方药宣传购买销等环节受限制远较非处方药严格购买群限制市场份额块非处方药国农业国13亿消费口中农民占72部分庞消费群体没公费医疗保障出济便利考虑购买非处方药成首先公司根消费结构层次适时推出新产品新剂型满足非处方药市场需求确保公司济增长点
3新产品开发风险策
公司重视新产品研制技术引进创新年断加科研费投入注意踪药品生产技术新发展动态国医药研究单位进行密切合作开发新药充分利合作方技术优势科研力量效促进药品品种生产技术时更新缩短新药开发周期提高新药科技含量增加项目储备目前研制出治疗胃肠道系统骨质疏松症国家类新药已初见成效弥补感类药物销售淡季（夏季）缺陷时梯度开发三种药品已全获国家床批件新药开发风险降低程度
4技术先进程度素带风险策
公司根高新技术企业特点加科研开发力度加快积聚科技创新实力断提高科技优势确保公司发展始终保持生机活力
● 逐步增加技术投入占销售收入重技术投入支撑公司开发
● 利融入资金加快建设技术开发中心实施技术改造提高技术装备整体水
● 巩固产学研联合加国科研机构相关公司技术信息交流加强公司产品技术开发力
5产品销售风险策
公司进步加强营销体系建设原销售体系基础针医药市场特点产品目标市场推广中城市中低收入消费者农村市场原料药销售进步扩稳定客户关系通措施产品销售风险化
● 实施品牌营销战略加品牌产品宣传力度应选定适媒体方式进行全国范围促销宣传活动
● 目前销售网络中城市步侧重城镇农村市场开发促销
● 中药世界性逐步增强产品营销着力点捕捉国际市场机遇谋求产品出口创汇
二市场风险应措施
（）市场风险
1行业部竞争带风险
医药行业作国民济中重产业部门十年行业重复布点低水重复建设现象严重产品结构企业组织结构合理生产集中程度低企业序恶性竞争公司进步发展带良影响
2产品生命周期影响
医药产品投放市场般历成长期成熟期衰退期三发展阶段着社会科技进步新药市产品数量明显增速度加快疗效更佳产品生命周期会缩短果公司新产品研制开发速度市场求公司营产生影响
（二）应措施
1行业部竞争风险策
公司托身技术优势针行业竞争带风险着重新产品科技含量品质方面功夫加强高新技术开发转化应继续保持原产品领先位时充分利公司资金优势科学策略巩固现技术产品销售优势时进步扩市场占率形成规模效益公司竞争力应变力进步加强降低行业部竞争风险公司影响
2产品生命周期风险策
公司踪先进科研成果计划开发新工艺新材料采先进设备降低产品制造成提高控质量标准根市场需求变化开拓相关新领域公司产品形成良性循环保持公司营业务收入稳定增长
3市场占率风险策
力开展营销网络建设开辟新国外销售渠道建立完整科学营销体系通措施提高公司产品市场占率提高营效率降低市场素带风险
着项目实施企业生产规模成倍扩生产销售成企业发展重中重保障企业发展良性循环企业销售宜采取相应积极营销策略
三政策风险应措施
（）政策风险
医疗行业作关系国计民生重行业极易受关政策影响特医疗保障体制改革医药分业营处方药非处方药分类理影响目前国少中城市相继出台关求医院实行总量控制结构调整政策限制医药费增长幅度降低药品耗重公司产品生产销售定影响
（二）应措施
公司密切关注国家关法规政策变化动态针市场具体医疗保障体制改革求调整产品品种结构发展技术含量高疗效市场相稳定品种加国市场开拓力度时注重增强海外市场销售力量种措施规避产业政策限制风险
第八章 资金需求计划发展战略
中医药国优秀文化遗产五千年历史理容博精深重视然关系强调天合理目前国际市场绿色植物药回谋合中药制品生产厂家必着更发展余公司中药报国已立足特定市场特定产业中医药领域建功立业
产品市场需求载体公司核心竞争力利润生成点公司通断加强产品开发挖掘更商机实现社会企业患者赢公司加现投入实现目标
公司根中药市场现状身发展定位理性制定未3年发展规划
完成二期建设
扩现药准字号产品生产规模网络建设畅销全国品牌产品规模档次水公司建设成全新现代化绿色GMP制药企业拥片剂5~10亿片年（035g片）胶囊1亿粒年（035g粒）针剂1亿支年（2ml支）颗粒剂05亿包年（10g包）口服液03亿支年（10ml支）型现代化制药基
投资估算需投资3000万元
二实施品牌战略
通市场开发宣传树立品牌战略公司名牌产品XXX口服液咳喘灵口服液推广成全国知名品牌时完成XXX口服液咳喘灵口服液等胶囊剂型改造通妇康宝口服液四逆汤口服液山花口服液三品种药物审批断研制开发新妇科药品逐步完成述药系统化设想
三加快市场开拓
站稳国市场发展国际市场企业营思想营销队伍扩2000千国建立15销售区非处方药市场做文章通剂型改变受众群体增加公司产品扩展非处方药市场领域积极开拓香港东南亚等国际市场形成药业跨国公司
根公司业务需计划投资5000万元市场开拓实施详见表：
编 号
项 目
金 额
1
销售网络建设费
1560万元
2
学术推广费
700万元
3
医院开发费
850万元
4
宣传资料印刷制作费邮寄费广告宣传费等
500万元
500万元
5
产品运输费促销费
400万元
6
开发OTC市场费
500万元
7
差旅费通讯费交通费办公费员工培训费房租
440万元
8
企业信息化网络建设费
50万元
合 计
5000万元
四强化现代理
完善公司制度化规范化理模式树立观念吸引鉴国际先进理验模式公司理国际接轨
五加快产品研发
加科研费投入力度壮科技队伍中国军事医学科学院第四军医学托形成公司研发中心争取两三年独家研制出国家类新药23
投资估算需投资1000万元
时公司制定详细三步走发展战略终通实施兼购重组实现第三代新药规模生产提高药品技术含量质量水进步增加药品种类XX药业公司跻身国制药企业8强
第9章 资运作整体方案
资运营现代企业发展必少运作方式企业快速发展催化剂目企业创造更发展空间投资提供应回报公司通资运营断扩企业规模增加企业利润促进企业稳步发展
作家股份制公司资运营阶段性目标公司市应清醒认识公司市目企业发展拓宽融资渠道引入规范企业运行机制通十年中国资市场发展尤中国股票市场发展XX药业更加深刻领会实施必资运营实现身断完善发展立败
XXXX药业股份限公司实施资运营维护投资权益作工作务公司已
XX省股权托中心公司全部股权进行托现金分红+送股+配股组合方式保障投资合法权益根盈利预测公司计划2005年度股利分配中现金分红低020元方面公司密切关注国股票市政策变化着重考察海外中企业证券交易市场现阶段公司已家海外券商进行广泛接触深入讨公司市融资问题进行详细调研计划结合民营企业成功市验积极筹备海外市工作
利润分红
公司快速成长源股东力支持回馈股东公司应义务公司采现金分红+送股+配股组合分红方式广股东充分体验公司信心实力公司计划三年坚持年现金分红年未分配利润50忠诚公司股东进行分红送股确保投资收益通分红公司股东取稳定高额（相银行存款利息）收益公司起分享公司成长快乐
二股票公开市
公开市资佳退出方式风险投资获数倍数十倍甚百倍回报投资家追求种退出方式包括：
（）通板市场市
（二）利益国家政策倾斜申请高科技企业板块市
（三）海外市
（四）公司捆绑起市包括风险投资公司起申请市
（五）出售已市公司
（六）出售包括境外投资基金
根国板深圳中企业板市条件公司董事会认中企业板市条件板完全相条件公司现存状况难满足条件公司董事会认公司优先考虑海外融资初步确定海外市整体方案
股份公司设立公司家海外券商进行接触着省数家股份公司实现海外资市场市融资公司加快海外市融资步伐慎重选择2005年6月25日公司美国华纳国际集团公司签署赴美市协议美国华纳国际集团公司美国新泽西州登记注册金融咨询顾问公司美国第家成功运作中国民营企业美国壳市金融顾问公司中国民营企业美国资市场融资市提供相关服务美国华纳公司长期致力促进美中科技贸交流活动中国政府关部门驻美领馆赞赏支持该公司董事长周华康博士中国旅美科技协会第会长终身理事胡锦涛等国家领导访美时应邀代表美国华华侨参加会见签署赴美市协议公司美国华纳集团公司理团队辅导规范法治理结构完善信息披露制度规范股份公司运作确保企业充分利辅导机会促进企业发展争取年美国纳斯达克资市场市
时公司继续力加强营理争取辅导期提高营业绩股东创造良收益
三海外壳市
公司计划收购家境外市公司全部股权购入现成境外市公司作外壳取市位然注入公司优质资产国公司进行股权置换实现公司海外间接市目国股东海外市场交易变现目引进国际理思想实现公司股权元化带股东巨利润回报实现股东利益化壳市方便节省时间种境外市方式直接挂牌市相避开国关法规限制繁复市审批程序手续简洁办理方便间接市方式相买壳市步位缩短市时间
四股份转退出
股份转股东间股东新投资间协议转两种方式中国境企业市限制严部分股份制企业退出方式均溢价协议转般言股份制企业溢价幅度相高期银行长期存款利息
股份转退出方式吸引力出售公司股份立收回现金流通证券股东立风险企业中完全退出高科技公司发展两年采购方式卖出获利计算投资回报率采股份转方式更合算况资时间价值应该计算股东较短时间收回资继续寻找前景更公司进行投资
世纪90年代购退出方式已越越投资者采
2002年中国创业投资退出方式较：
退出方式
机构数量
退出项目数
已知退出金额（百万美元）
股份转
17
26
546
IPO
12
11
122
理层收购
6
7
27
M&A
5
4
104
壳市
2
2
13
5
8
244
总 计
34
58
1058
数清楚表明投资者退出方式中股权转退出方式占重IPO尚完全具备条件情况应该着重目光放股权交易面IPO相股权转优势：
首先产权交易门槛IPO低限制条件少时机恰遇合适买方创业投资公司轻易实现资退出注重资循环利创业投资说产权交易具极灵活性积极运该退出方式快完成资循环实现资增值
次产权交易产生资增值幅度IPO循环时间短资源够充分利特点完全缩差距
公司选择海北京联合产权交易挂牌交易通交易台宣传企业更投资者消费者认公司产品原股东获选择权确保利益开融资渠道公司进步获发展必需资金
五股份回购退出
回购资市场常种运做方式企业发展规模时直接利股权回购形式退出规模太股权回购困难时考虑种退出方式增加退出性XX药业运种资运营工具进行融资高速稳发展公司资金实力必非常雄厚时XX药业调整业务发展速度出部分现金回购求退出股份干年XX药业承诺投资者没更优投资退出方案时溢价回购投资者投资
六兼收购退出
收购退出IPO退出相投资收益率更低企业理权丧失代价然银行贷款融资渠道国度里证券市场尚未成熟前收购然颇具吸引力退出方式采收购方式退出种基类型：
（）市公司购XX药业XX药业市公司收购实现公司股东利退出公司曲线市市公司通入股控股全部控投公司方式进入
（二）公司壳市迂回退出具体两步骤完成：第步首先参股市公司逐步增加收购市公司股权达绝控股相控股水第二步已控股市公司进行资产重组剥离良资产公司发展目标相悖资产然注入公司高科技核心产品技术
（三）公司市公司投资公司出技术权核心业务市公司投资成立新公司市公司出资金公司形资产拥专利产品部分技术资源者核心业务投资组建新型高科技企业公司新高科技企业股权市公司转股权实现退出
第十章 投资建议
中国世界医药消费国市场需求潜力巨特药品制造销售业相易进入性该行业均济增长速度高行业誉永远阳产业 目前国已成世界第十医药生产国世界第二医药原料出口国半年完成工业总产值2332亿元出口总额368亿美元中原料药占出口总额597应加入WTO挑战1999年国家药品监督理局颁发关强制实施新药品生产质量理规范规定通实施GMP改造强制砍掉许法达标药厂竞争者减少市场份额扩必迎医药工业蓬勃发展春天
商业计划书中列投资项目国家支持高新技术项目符合国家产业政策符合国家力开发西部战略意图利推动民族医药生物化产业化规模化世界化
XX药业正投资建造占面积65120方米建筑面积154495方米绿化面积21000方米现代化药品生产基二期工程公司未发展奠定坚强盾二期工程结束公司拥片剂5~10亿片年胶囊1亿粒年针剂1亿支年颗粒剂口服液03亿支年生产力型现代化药品生产基
该项目产品具市场垄断性市场潜力巨预计未5年持续快速发展仅促进方济发展够保证股东获满意回报
公司已美国华纳国际集团公司签署赴美融资合作协议美国华纳集团公司辅导团队帮助进步规范法治理结构完善信息披露制度规范股份公司运作争取快完成资市场战略挺进程度提高股东投资收益保证股东利益
第十章 附录
1 企业法营业执
2 企业组织机构代码证
3 税务登记证
4 省民政府批准设立股份公司批文
5 省体改委批准设立股份公司批文
6 药品GMP证书
7 药品生产许证
8 中国商品条码系统证书
9 国家药品标准（试行）颁布件
10 高新技术企业认定证书
11 公司赴美市金融顾问委托协议书
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XXXX药业股份限公司
商业计划书
中国·XX
2005年9月
释 义
1XX药业 指XXXX药业股份限公司
2公司股份公司： 指XXXX药业股份限公司
3WTO 指世界贸易组织
4股东会： 指XXXX药业股份限公司股东会
5董事会 指XXXX药业股份限公司董事会
6监事会： 指XXXX药业股份限公司监事会
7公司法 指中华民国公司法
8证券法 指中华民国证券法
9公司章程 指XXXX药业股份限公司公司章程
10省委： 指XX省省委
11省政府： 指XX省民政府
执行概
XXXX药业股份限公司国家食品药品监督理局许批准XX省民政府陕政函200268号文批准设立XXXX集团作发起联合部分法然设立家事高科技医药产品研制开发生产销售科技型股份限公司注册资金3200万元
2004年公司投入巨资国家质量认证体系GMP规范标准求建造占面积65120方米建筑面积154495方米绿化面积21000方米现代化药品生产基2005年3月通国家药品GMP认证设计胶囊剂片剂颗粒剂糖浆剂口服液剂生产线设计年产值1530亿元
公司导产品国家准字号药品 ——XXX口服液咳喘灵口服液XXX口服液咳喘灵口服液分治疗肺气虚感发烧支气炎等病症具疗效显著药力持久服方便易体吸收副作等诸优点现代环保医药发展方安全药首选XXX口服液作国独家产品国家级新药年床观察市场踪调查治疗急性感反复感痊愈率625显效率334总效率948该产品科技含量高填补国空白属生物制剂公司拥独立知识产权技术水属国际领先水竞争优势十分明显具定市场垄断性
两年受资金足制约公司产品独二特性牢牢占领部分市场份额2005年XXX口服液咳喘灵口服液市场覆盖面会占全国市场40年10市场覆盖率增长2008年中国市场覆盖率会达80市场占率达10
公司利GMP生产车间XXX口服液咳喘灵口服液进行生产分销着新项目建成投产产品销售市场基础进步拓展企业效益保持步增长根企业发展情况预计2005年实现销售收入5665万元实现利润1000万元现股计算股盈利031元公司投入800万元实施海外市计划
2006年着扩建项目规模化生产进步调试实际生产力进步提高公司实现销售收入1亿元实现利润2400万元财务预测包括中国境分销公司预计境外市场销售会获更收益
理团队5位执行官组成参确定公司策略性战略性方针负责处理日常营中出现问题理团队身华力做出日常决策果5位理员缺乏相关知识法做出决策董事会寻求帮助
2005年3月公司综合固体制剂车间利通GMP认证意味着公司面第三次腾飞具里程碑意义实质性跨越标志着XX制药崭新步伐着规范生产序营持续发展路阔步前进
目 录
第章 行业公司产品 8
行业 8
二 公司 8
三 产品 10
第二章 市场调研分析 12
行业前景市场状况 12
二市场需求预测 13
三公司产品市场竞争力分析 15
第三章 销售现状实施市场开发策略 16
产品销售现状 16
二 营销策略 16
第四章 理团队 19
理架构 19
二 组织机构图 19
三 股份公司核心员简介 20
第五章 SWOT分析 22
优势（STRENGTHS） 22
二劣势（WEAKNESSES） 23
三机会（OPPORTUNITIES） 23
四威胁（THREATS） 24
第六章 财务数 25
第七章 风险素应风险措施 31
营风险应措施 31
二市场风险应措施 34
三政策风险应措施 35
第八章 资金需求计划发展战略 36
完成二期建设 36
二实施品牌战略 36
三加快市场开拓 37
四强化现代理 37
五加快产品研发 37
第九章 资运作整体方案 38
利润分红 38
二股票公开市 39
三海外壳市 40
四股份转退出 40
五股份回购退出 41
六兼收购退出 41
第十章 投资建议 43
第十章 附录 44
1 行业公司产品
行业
制药行业作永远阳产业全球价值行业第二始终特众投资者关注焦点行业
中国改革开放二十年中国制药企业投资体元化医药科技迅猛发展中国制药行业快速发展奠定良基础二十世纪末中国制药企业总数已达6000余家制药行业整体增长速度迅猛远高国整体济增长速度时宏观调控序发展等素影响已造成制药行业部资资源结构合理产品结构科学产品技术含量低量品种低水重复生产序恶性竞争等系列利素严重阻碍制药行业进步快速发展
确保广民群众药安全保障中国制药企业健康发展适应中国入世新形势中国政府求中国制药企业必须通GMP认证专家预测届时中国制药企业总数减少半仅存3000家制药企业固定资产总值成倍增加具实力产品制药企业说发展空间收益回报危机潜力机遇
中国制药企业目前正进行前未洗牌优化组合兼重组中国制药企业总体质量幅提高
二 公司
XXXX药业股份限公司XX省民政府陕政函XXXX号文批准设立XXXX集团作发起联合部分法然设立家事高科技医药产品研制开发生产销售科技型股份限公司注册资金3200万元
公司股权结构
发起
出资额（万元）
认购股份（万元）
占总股例
出资方式
XXXXXX
XXX
XXXX
XXX
土权
XXXXX
XXX
XXX
XXX
货币
2004年公司投入巨资国家质量认证体系GMP规范标准求建造占面积65120方米建筑面积154495方米绿化面积21000方米现代化药品生产基2005年3月通国家药品GMP规范认证XX药业发展史非常重里程碑标志着公司走新台阶前飞跃步
XX药业拥支300余专业工作团队具专文化程度156中级职称药学技术员68占员工总数60优秀理企业发展奠定坚实基础
XX完善企业宗旨勇创新积极开拓公司连年评模范纳税单位重合守信企业高新技术企业消费者信产品XX关心社会公益事业获双拥模范单位国防教育先进单位新闻十佳单位等荣誉取良济效益社会效益受中央省市级领导高度赞扬
XX药业始终坚持高科技医药产品开发核心改善类健康已先投入数千万元资金三年努力发展已成功开发XXX口服液咳喘灵口服液妇康宝四逆汤口服液山花口服液等中药制剂中国军事医学科学院第四军医学等家科研院合作走产学研体化路子研制胃肠道系统骨质疏松症治疗方面具独特竞争优势新品种相继申报国家专利
准确产业定位产品定位公司治疗童药物研制技术领域医药原料药方面处国领先位创XXX口服液咳喘灵口服液单品种单剂型年销售收入逾5000万元营业纪录
公司设立断建立完善创新机制锐意进取销售收入利税指标年均23速度递增实现连年跨越式发展时市场导全国建立完善营销网络制定代理销售营销售辅营销模式北京海广东天津哈尔滨等21省市治区设立销售代理处托医药公司建立销售网络实现产品终端销售
三 产品
公司成立直市场需求导产品XXX口服液咳喘灵口服液具定市场垄断优势投放市场迅速赢患者广泛赞誉着极高知名度美誉度
2 XXX口服液
XXX口服液XX药业独家生产国家基药物国药准字Z20025275
号
XXX口服液具清热解毒止咳喘益气疏表功气
虚感引起发烧咳嗽气喘咽喉肿痛具疗效显著药力持久服方便易体吸收副作等诸优点现代环保医药发展方安全药首选XXX口服液作国独家产品国家级新药仅治疗反复感效果具解热速度快止咳化痰作明显提高免疫功等显著特征年床观察市场踪调查XXX口服液治疗急性感反复感痊愈率625显效率334总效率948该产品科技含量高填补国空白
（二）咳喘灵口服液
咳喘灵口服液已申请国药准字Z61020452号咳喘症床常见病发病XX药业推出咳喘灵口服液属纯中药制剂宣肺止咳喘具安全快速口感易接受止咳快捷
（三）妇康宝口服液
妇康宝口服液源东汉张仲景金匮略中胶艾汤组方严谨配置合理采现代工艺精制成限度提取原料药效成份快捷稳定发挥治疗作妇康宝口服液具补血调止血安胎等功效红细胞血红蛋白网织红细胞等血液形成分均程度增加作时具抗贫血作血中血板数增具促进凝血作床验证治疗功性子宫出血痛妇科腹痛先兆流产惯性流产产出血等妇科血症相关疾病显著疗效痔漏出血等良疗效
（四）四逆汤口服液
四逆汤口服液具温中祛寒回阳救逆功效治疗阳虚欲脱冷汗出四肢厥逆利清谷脉弱欲绝等症状
（五）山花口服液
山花口服液XX药业针肠胃疾病研制开发新代生物制剂治肠炎消化良等症状
第二章 市场调研分析
行业前景市场状况
（） 中医药国医药行业具知识产权类商品继承国传统文化特点崇尚回然时代潮流中中国中医药行业正面着千载难逢发展机遇
1 国际中医药需求急升回然绿色消费正成时尚医疗模式单纯疾病治疗转变预防保健康复相结合天然植物药国际青睐初步统计世界药品市场中天然植物药市场交易额3000亿美元年正20速度增长巨市场带限商机中药行业发展前景广阔
2 国说八五期间中药行业坚持中西医药生方针加强中药生产组织产品结构调整队伍建设1992年国务院决定中药采取特殊行政保护办法颁布实施中药品种保护条例批新品种中药保护品种托中成药企业脱颖出2001年中成药企业1200家生产包括滴剂气雾剂注射剂现代中药剂型40种品种8000中药已出口130国家区
着口然增长国民济持续增长医疗体制改革药品分类理实施国医药行业保持持续高速增长预测2010年国医药市场价值达600亿美元2020年达1200亿美元超美国成全球第市场高速增长市场空间国医药行业带限光明前景
3 根国家中医药理局调研全国年门诊诊患者三分选择中医中西医结合治疗中医药国医疗市场举足轻重具代作全国
70万村卫生室社区卫生服务站提供年中医中西医结合诊疗次数高达647亿占中医药治疗总需求量51城乡卫生院提供年中医中西医结合诊疗次数达333亿占中医药治疗总需求量26国85亿农村口均耗药水较低缺医少药困扰着部分群疾病时价格低廉疗效稳定中医中药特点优势普遍选择中医药治疗中药消费力军未长时间中药庞消费群体
（二） 中医药行业发展出现新趋势
中药产业国传统民族产业快速发展新兴产业国医药济中独具特色重组成部分国际医药特植物药天然药机组成部分年中成药工业产值均年增长20利润利税均年增长24呈现强劲发展势头出现六发展趋势：
2 科技创新力度逐渐加快规模资金会加快中药行业倾斜
2产业规范化发展中药材种植加工新药研究开发生产销售等制定统标准（GAPGLPGCPGMPGSP）
3注重单味品种开发研究销售许中成药均已成科技含量高市场竞争力强拳头产品
4国外知名品牌建立批新品牌正形成中
5知识产权保护意识增强中药企业般运法律身商标专利等知识产权进行保护
6组织结构宏观调整中药企业间行业外投资者中药企业资运作日益活跃推动中药企业制结构日趋合理目前中药行业中股份制企业占41民营企业占19国企业占18合资企业占13集体企业占9见中药工业未资产规模进步扩资产结构会进步优化方发展利中药工业增强实力规模化方发展
二市场需求预测
（） 国医药消费现状
年生活水断提高生活质量高标准求医药需求越越作阳产业医药天然药物工程天然植物中提取效成分加工成中成药更满足需求
根国家贸委关士预测2003年国医药总产值然保持较快增长速度较2002年增长14左右达2060亿元医药工业产销率2002年升保持95左右医药工业增加值继续保持衡增长达520亿元较2002年增长9左右医药工业利润总额降幅度趋缓商业销售总额继续升较2002年增加10达1800亿元居民社会集团总额继续增加较2002年增长12达820亿元医药商业利润总额较2002年继续降约25亿元时国医药济结构调整结果显现出医药生产企业间联合兼2003年进步发展素医药行业发展起积极推动作分析医药生产市场出现特征：进口医药产品进步降降幅度趋缓三资企业产品占市场份额进步增加利润会减少国企业名牌产品销售进步增加中成药特中药保护品种销售会增长品种入国际市场成医药济新增长点农村市场快速发展利农村医药市场进步开发
（二）常见病药现状口服液需求预测
感发烧童常见病目前国国外专门药物较少目前市场专感药物分：
1成感药物处方减量改进剂型
2化学合成药物较吡唑酮类化学合成药物副作易引发虚脱粒细胞减少生障碍性贫血等良果类药物22国家禁2000年10月国批含PPA药物禁
3国中药配方感药物较普遍治疗面窄治疗反复感预防感尚理想效果
童祖国花朵祖国未国童界批著名专家纷纷提议禁止服述药物首选安全高效口服液制剂
公司生产四种常纯中药制剂具效果服方便疗效持久毒副作等优点广患家长首选药国目前少口3亿计算常见发病率10计年三千万患者50口服液治病疗程测算市场需求四种制剂XXX口服液3亿支咳喘灵口服液3亿支着含PPA药物全面禁口服液制剂需求会呈逐年增长态势
三公司产品市场竞争力分析
公司生产XXX口服液咳喘灵口服液治疗肺气虚感发烧支气炎等病症具疗效显著药力持久服方便易体吸收副作等诸优点现代环保医药发展方安全药首选
XXX口服液XX医学科学研究会李兴民教授魏歌龙杨俊武副教授等专家历时数年研制进步床验证基础创制种纯中药新药1993年11月公司接受技术转国家药监局批准XXX口服液批准文号国药准字Z20025275号咳喘灵口服液批准文号国药准字Z61020452号
XXX口服液作国独家产品国家级新药仅治疗反复感效果具解热速度快止咳化痰作明显提高免疫功等显著特征年床观察市场踪调查XXX口服液治疗急性感反复感痊愈率625显效率334总效率948该产品科技含量高填补国空白
产品采三级水提冷藏醇沉减压浓缩等现代工艺技术提取车间提取罐药液温度液位流量进行集中监测控制具通性灵活性适应产品品种变化完全提取出效成分制剂车间选控水先进机组整生产程控水已达国先进水
综合公司产品具竞争优势：
▲ XXX口服液作国独家产品国家级新药定时期具市场垄断性
▲ 产品生物制剂现代环保医药发展方安全药首选
▲ 产品科技水属国领先水
▲ 填补市场专感药物空白
▲ 产品年床未发现毒副作治疗急性感反复感痊愈率625显效率334总效率948
▲ 感发烧童常见病疾病发病率极高市场潜力巨
第三章 销售现状实施市场开发策略
产品销售现状
目前公司产品销售代理销售营销售辅北京广东天津海哈尔滨等21省市治区设立销售代理处托医药公司建立销售网络实现产品终端销售公司销售市场理网络联系实现市场反馈信息收集调整销售策略目标市场选择建立
二 营销策略
（） 整体营销战略
着项目实施企业生产规模成倍扩生产销售成企业发展重中重保障企业发展良性循环企业销售宜采取相应积极营销策略
根企业特点产品特点总体策划逐步实施导入CI策划全国市场情况逐步实施促销计划
利电视媒体广播电台电子网络报纸宣传种路牌车载广告方式加宣传力度视觉听觉进行全方位产品宣传树立已知名品牌走进广民群众心中
（二） 加强培训
药品知识较专业绝数患者具备医药专业知识医院诊听医嘱药药品营销员深刻理解公司产品治病机理着药品拟优势通专业语言体方式灌输医生
设计产品科普教材医生认该产品童药妇科药换代产品会广童妇女带健康幸福药品营销员进行定期定期种药品知识培训营销员解种产品特点做放矢
（三） 市场策略
进入药品流通渠道（GSP）加强直销促销工作快完成XXX口服液咳喘灵口服液OTC申报工作创造条件XXX口服液咳喘灵口服液销售采营渠道（GSP）营渠道(OTC)两条腿走路市场策略
药品流通渠道GSP求OTC规逐步规范市场流程：
药品生产企业——药品流通企业——医疗机构药品零售企业——消费者
采医院妇保院()集团消费零售药店四足进方法鉴产品针适应症特殊性普遍性逐步扩群实现产品市场良性增长扩市场占率
（四） 分销策略
严格执行销售工作操作程序S0P关规程实行省域区域性商业代理适放宽销售政策调动分销渠道积极性
启动产品OTC市场提高产品市场覆盖率市场占率
（五） 促销方案
实行指标终端客户理运动态理方法根目标群市场环境分析结合公司产品特性床带动零售（
OTC）市场实现市场互动提高市场销量包括运方式：编制专业性强适合医生宣传手册参加专业学术会议参加全国性区域性销售会议建立专家系统聘请顾问赞助社会公益活动关行政理部门协举办活动设立专项资助级行政理部门融通关系进入社保医疗药品名单等
（六） 销售网络
公司全国级代理商分销商等签订战略联盟协议投入量资金全国范围组建营销网络客户广泛支持信赖形成稳定覆盖全国销售体系
公司河南河北山东湖北湖南四川重庆广西新疆海北京福建等省市建立起省县三级延伸乡镇四级销售服务网络累计派遣线服务员3000余名广XX身市场心系客户爱心热心细心耐心四心服务树立企业品牌赢客户市场保证客户企业双满意
（七） 出国门走世界
中药世界性逐步增强产品营销着力点捕捉国际市场机遇谋求产品出口创汇
第四章 理团队
理架构
根公司法XXXX药业股份限公司章程关规定公司理实行董事会领导总理负责制
公司公司法规定股份公司建立起规范法治理结构股东会董事会监事会公司理层 形成权力机构决策机构执行机构监督机构负责协调运转效制衡完备体系
（） 股东会全体股东组成公司高权力机构公司法行职权
（二） 董事会董事会成员股东会选举产生董事长董事会选举产生董事会公司营决策机构股东会负责董事长公司法定代表
（三） 监事会监事会成员股东代表定例员工代表组成股东会选举产生监事会组成员中推选名召集监事会公司监督机构股东会负责董事会成员总理班子进行监督
（四） 总理公司总理董事会聘董事会负责负责公司日常生产营工作领导职业务部门基层生产单位
二 组织机构图
XXXX药业股份限公司组织体系图示：
三 股份公司核心员简介
XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX
第五章 SWOT分析
通竞争手竞争产品较分析清楚认识XX药业公司优劣存机会威胁
优势（STRENGTHS）
（）行业优势专业定位优势
国传统中成药较长床应历史效性安全性已充分证明长期中医药产业直处规模低水发展阶段传统中药方剂治疗运中受剂型工艺落影响市场发展受极限制市场潜力远远没开发公司发挥传统中医药技术优势代表中医药产业未发展方
准确产业定位产品定位公司治疗童药物研制技术领域医药原料药方面处国领先位创XXX口服液咳喘灵口服液单品种单剂型年销售收入逾5000万元营业纪录
（二） 科研机构参优势
中国军事医学科学院第四军医学托形成公司研发中心争取两三年独家研制出国家类新药23
（三） 产业化优势
批符合市场需求产品储备研产品
标准化生产基巨生产力
高素质生产理队伍严格质量控制体系
（四） 知识产权优势
明确西药研发思路
具产品市场潜力巨专利技术生产工艺技术
（五） 营优势
企业身营理具备套敬业懂理领导班子
注重储备激励措施
巧外脑加强国外企业高校研究院合作
（六） 营销优势
公司研发员市场营销员具年相关工作背景产品开发验产品市场深刻认识公司营销网络建设提供强力支持迄止XX药业已XX河南河北山东湖北重庆广西新疆福建等省市治区建立起省县三级延伸乡镇四级销售服务网络累计派遣线服务员８００余名广XX身市场心系客户爱心热心细心耐心四心服务树立企业品牌赢客户市场保证客户企业双满意
二劣势（WEAKNESSES）
（） 融通资金现阶段制约公司发展速度瓶颈
（二） 项目成果市场化速度相较慢
三机会（OPPORTUNITIES）
3 市场容量巨市场竞争度高
4 产品生命周期处市场导入转快速成长阶段
5 公司拥国领先技术行业中定位独特行业集中度高
6 原材料种质量保证
7 营理系统完善
四威胁（THREATS）
2 更国外医药公司关注妇女童患者公司面定竞争压力
3 通资运营组织体系重构国逐步形成实力雄厚集团化公司特市公司涉足中医药领域长期改变国市场竞争格局
4 国家医药政策变化公司营思路产生定影响
第六章 财务数
公司年营业务收入利税额保持较增长势头产品全国销售市场进步开着新项目建成投产产品销售市场基础进步拓展企业效益保持步增长根企业发展情况预计2005年实现销售收入5665万元实现利润1000万元现股计算股盈利031元公司投入800万元实施海外市计划
2006年着扩建项目规模化生产进步调试实际生产力进步提高公司实现销售1亿元实现利润2400万元
未两年财务数预测
03年（审计）
04年（审计）
2005年（预测数）
2006年（预测数）
营业务收入
营业务成
税金附加
营业务利润
销售费
理费
财务费
业务利润
利润总额
税（15税率计算）
税（33税率计算）
净利润（15税率计算）
净利润
（33税率计算）
股收益（3200万）
15税率计算
股收益（3200万）
33税率计算
单位：元
（表中数仅供参考）
资 产 负 债 表
编制单位：XXXX药业股份限公司 2003年12月30日 单位：民币·元
资 产
行数
年初数
年末数
负债者权益
行数
年初数
年末数
流动资产：
货币资金
1
短期投资
2
应收票
3
应收帐款
4
预付账款
5
应收款
6
存货
7
摊费
8
处理流动资产净损失
9
流动资产
10
流动资产合计
11
长期投资：
长期投资
12
固定资产：
固定资产原价
13
减：累计折旧
14
固定资产净值
15
固定资产清理
16
建工程
17
处理固定资产净损失
18
固定资产合计
19
形递延资产：
形资产
20
递延资产
21
形递延资产合计
22
长期资产
23
资产总计
24
损 益 表
编制单位：XXXX药业股份限公司 2003年12月 单位：民币·元
项 目
行次
月数
年累计数
产品销售收入
1
减：销售折扣折
2
产品销售收入净额
3
减：产品销售成
4
营业费
5
产品销售税金附加
6
二：营销售利润
7
加：代购代销收入
8
三：营业务利润
9
加：业务利润
10
减：理费
11
财务费
12
四：营业利润
13
加：投资收益
14
补贴收入
15
营业外收入
16
减：营业外支出
17
加：前年度损益调整
18
五：利润总额
19
减：税
20
六：净利润
21
资产负债表
编制单位：XXXX药业股份限公司 2004年12月30日 单位：民币·元
资 产
行数
年初数
年末数
负债者权益
行数
年初数
年末数
流动资产：
货币资金
1
短期投资
2
应收票
3
应收帐款
4
预付账款
5
应收款
6
存货
7
摊费
8
处理流动资产净损失
9
流动资产
10
流动资产合计
11
长期投资：
长期投资
12
固定资产：
固定资产原价
13
减：累计折旧
14
固定资产净值
15
固定资产清理
16
建工程
17
处理固定资产净损失
18
固定资产合计
19
形递延资产：
形资产
20
递延资产
21
形递延资产合计
22
长期资产
23
资产总计
24
损 益 表
编制单位：XXXX药业股份限公司 2004年12月 单位：民币·元
项 目
行次
月数
年累计数
产品销售收入
1
减：销售折扣折
2
产品销售收入净额
3
减：产品销售成
4
营业费
5
产品销售税金附加
6
二：营销售利润
7
加：代购代销收入
8
三：营业务利润
9
加：业务利润
10
减：理费
11
财务费
12
四：营业利润
13
加：投资收益
14
补贴收入
15
营业外收入
16
减：营业外支出
17
加：前年度损益调整
18
五：利润总额
19
减：税
20
六：净利润
21
表中年未两年财务数预测数系根原预测：
1公司遵循国家关政策法律法规重变化公司处区社会政治济环境重变化市场没发生预测外变化情况股份公司够实现定发展战略营目标
2国家关利率税率重变化公司盈利预测期间项业务市场客户产品销售价格重变化公司生产需重源原辅材料供应价格重变化公司已签订项订货合期履行公司预测期间力抗拒素预见素造成重影响
3股份公司投入项目运作正常收益稳定够实现预定收益未三年均营业收入增长率超营业成增长率
第七章 风险素应风险措施
营风险应措施
（）营风险
1重原材料供应价格风险
公司生产需原材料中草药包装材料等目前述原材料市场供应较充足供应数量众够充分保证公司正常生产价格涨市场供应紧张会生产成增加进影响公司盈利力
2药品销售价格变化风险
着国家基医疗保险制度改革降低药品价格政策实施公司根国家关政策求调整相应品种市场价格市场价格变化公司产品营业务收入利润带利影响
3新产品开发风险
中成药新药研制开发般需床前基础工作研究床前审批床试验生产审批验证阶段正常约35年研究审批时间产品开发研制周期相较长资金投入较果新产品开发成功利公司发展未盈利力产生负面影响
4技术先进程度带风险
医药行业知识密集型高新技术行业药品周期相较短更新快新产品断涌现着科技水断发展然公司部分药物研制方面处国领先位果出现更具优势新技术新产品会公司项目产品造成击
（二）应措施
1重原材料供应价格变动风险策
公司利XX天独厚中药材种植基缘优势国家GAP规范种植标准已XX秦岭山中商洛区建立万亩药材种植基基实现原料足
外公司需部分原辅材料价格相稳原辅材料成占总成例较低采购环节推行招标采购制度幅度降低采购原材料成避免供应商赖
公司部分供应商建立长期合作关系时掌握生产营信息确保公司够获稳定充足低成原材料
2药品销售价格变化风险策
● 根国家药品价格理政策公司计划步骤采取应措施降低产品价格限制风险
● 加产品开发力度现品种实施创新型改进口服液移植
胶囊通剂型改变增加成患者群体
● 医药市场进行进步细分处方药宣传购买销等环节受限制远较非处方药严格购买群限制市场份额块非处方药国农业国13亿消费口中农民占72部分庞消费群体没公费医疗保障出济便利考虑购买非处方药成首先公司根消费结构层次适时推出新产品新剂型满足非处方药市场需求确保公司济增长点
3新产品开发风险策
公司重视新产品研制技术引进创新年断加科研费投入注意踪药品生产技术新发展动态国医药研究单位进行密切合作开发新药充分利合作方技术优势科研力量效促进药品品种生产技术时更新缩短新药开发周期提高新药科技含量增加项目储备目前研制出治疗胃肠道系统骨质疏松症国家类新药已初见成效弥补感类药物销售淡季（夏季）缺陷时梯度开发三种药品已全获国家床批件新药开发风险降低程度
4技术先进程度素带风险策
公司根高新技术企业特点加科研开发力度加快积聚科技创新实力断提高科技优势确保公司发展始终保持生机活力
● 逐步增加技术投入占销售收入重技术投入支撑公司开发
● 利融入资金加快建设技术开发中心实施技术改造提高技术装备整体水
● 巩固产学研联合加国科研机构相关公司技术信息交流加强公司产品技术开发力
5产品销售风险策
公司进步加强营销体系建设原销售体系基础针医药市场特点产品目标市场推广中城市中低收入消费者农村市场原料药销售进步扩稳定客户关系通措施产品销售风险化
● 实施品牌营销战略加品牌产品宣传力度应选定适媒体方式进行全国范围促销宣传活动
● 目前销售网络中城市步侧重城镇农村市场开发促销
● 中药世界性逐步增强产品营销着力点捕捉国际市场机遇谋求产品出口创汇
二市场风险应措施
（）市场风险
1行业部竞争带风险
医药行业作国民济中重产业部门十年行业重复布点低水重复建设现象严重产品结构企业组织结构合理生产集中程度低企业序恶性竞争公司进步发展带良影响
2产品生命周期影响
医药产品投放市场般历成长期成熟期衰退期三发展阶段着社会科技进步新药市产品数量明显增速度加快疗效更佳产品生命周期会缩短果公司新产品研制开发速度市场求公司营产生影响
（二）应措施
1行业部竞争风险策
公司托身技术优势针行业竞争带风险着重新产品科技含量品质方面功夫加强高新技术开发转化应继续保持原产品领先位时充分利公司资金优势科学策略巩固现技术产品销售优势时进步扩市场占率形成规模效益公司竞争力应变力进步加强降低行业部竞争风险公司影响
2产品生命周期风险策
公司踪先进科研成果计划开发新工艺新材料采先进设备降低产品制造成提高控质量标准根市场需求变化开拓相关新领域公司产品形成良性循环保持公司营业务收入稳定增长
3市场占率风险策
力开展营销网络建设开辟新国外销售渠道建立完整科学营销体系通措施提高公司产品市场占率提高营效率降低市场素带风险
着项目实施企业生产规模成倍扩生产销售成企业发展重中重保障企业发展良性循环企业销售宜采取相应积极营销策略
三政策风险应措施
（）政策风险
医疗行业作关系国计民生重行业极易受关政策影响特医疗保障体制改革医药分业营处方药非处方药分类理影响目前国少中城市相继出台关求医院实行总量控制结构调整政策限制医药费增长幅度降低药品耗重公司产品生产销售定影响
（二）应措施
公司密切关注国家关法规政策变化动态针市场具体医疗保障体制改革求调整产品品种结构发展技术含量高疗效市场相稳定品种加国市场开拓力度时注重增强海外市场销售力量种措施规避产业政策限制风险
第八章 资金需求计划发展战略
中医药国优秀文化遗产五千年历史理容博精深重视然关系强调天合理目前国际市场绿色植物药回谋合中药制品生产厂家必着更发展余公司中药报国已立足特定市场特定产业中医药领域建功立业
产品市场需求载体公司核心竞争力利润生成点公司通断加强产品开发挖掘更商机实现社会企业患者赢公司加现投入实现目标
公司根中药市场现状身发展定位理性制定未3年发展规划
完成二期建设
扩现药准字号产品生产规模网络建设畅销全国品牌产品规模档次水公司建设成全新现代化绿色GMP制药企业拥片剂5~10亿片年（035g片）胶囊1亿粒年（035g粒）针剂1亿支年（2ml支）颗粒剂05亿包年（10g包）口服液03亿支年（10ml支）型现代化制药基
投资估算需投资3000万元
二实施品牌战略
通市场开发宣传树立品牌战略公司名牌产品XXX口服液咳喘灵口服液推广成全国知名品牌时完成XXX口服液咳喘灵口服液等胶囊剂型改造通妇康宝口服液四逆汤口服液山花口服液三品种药物审批断研制开发新妇科药品逐步完成述药系统化设想
三加快市场开拓
站稳国市场发展国际市场企业营思想营销队伍扩2000千国建立15销售区非处方药市场做文章通剂型改变受众群体增加公司产品扩展非处方药市场领域积极开拓香港东南亚等国际市场形成药业跨国公司
根公司业务需计划投资5000万元市场开拓实施详见表：
编 号
项 目
金 额
1
销售网络建设费
1560万元
2
学术推广费
700万元
3
医院开发费
850万元
4
宣传资料印刷制作费邮寄费广告宣传费等
500万元
500万元
5
产品运输费促销费
400万元
6
开发OTC市场费
500万元
7
差旅费通讯费交通费办公费员工培训费房租
440万元
8
企业信息化网络建设费
50万元
合 计
5000万元
四强化现代理
完善公司制度化规范化理模式树立观念吸引鉴国际先进理验模式公司理国际接轨
五加快产品研发
加科研费投入力度壮科技队伍中国军事医学科学院第四军医学托形成公司研发中心争取两三年独家研制出国家类新药23
投资估算需投资1000万元
时公司制定详细三步走发展战略终通实施兼购重组实现第三代新药规模生产提高药品技术含量质量水进步增加药品种类XX药业公司跻身国制药企业8强
第9章 资运作整体方案
资运营现代企业发展必少运作方式企业快速发展催化剂目企业创造更发展空间投资提供应回报公司通资运营断扩企业规模增加企业利润促进企业稳步发展
作家股份制公司资运营阶段性目标公司市应清醒认识公司市目企业发展拓宽融资渠道引入规范企业运行机制通十年中国资市场发展尤中国股票市场发展XX药业更加深刻领会实施必资运营实现身断完善发展立败
XXXX药业股份限公司实施资运营维护投资权益作工作务公司已
XX省股权托中心公司全部股权进行托现金分红+送股+配股组合方式保障投资合法权益根盈利预测公司计划2005年度股利分配中现金分红低020元方面公司密切关注国股票市政策变化着重考察海外中企业证券交易市场现阶段公司已家海外券商进行广泛接触深入讨公司市融资问题进行详细调研计划结合民营企业成功市验积极筹备海外市工作
利润分红
公司快速成长源股东力支持回馈股东公司应义务公司采现金分红+送股+配股组合分红方式广股东充分体验公司信心实力公司计划三年坚持年现金分红年未分配利润50忠诚公司股东进行分红送股确保投资收益通分红公司股东取稳定高额（相银行存款利息）收益公司起分享公司成长快乐
二股票公开市
公开市资佳退出方式风险投资获数倍数十倍甚百倍回报投资家追求种退出方式包括：
（）通板市场市
（二）利益国家政策倾斜申请高科技企业板块市
（三）海外市
（四）公司捆绑起市包括风险投资公司起申请市
（五）出售已市公司
（六）出售包括境外投资基金
根国板深圳中企业板市条件公司董事会认中企业板市条件板完全相条件公司现存状况难满足条件公司董事会认公司优先考虑海外融资初步确定海外市整体方案
股份公司设立公司家海外券商进行接触着省数家股份公司实现海外资市场市融资公司加快海外市融资步伐慎重选择2005年6月25日公司美国华纳国际集团公司签署赴美市协议美国华纳国际集团公司美国新泽西州登记注册金融咨询顾问公司美国第家成功运作中国民营企业美国壳市金融顾问公司中国民营企业美国资市场融资市提供相关服务美国华纳公司长期致力促进美中科技贸交流活动中国政府关部门驻美领馆赞赏支持该公司董事长周华康博士中国旅美科技协会第会长终身理事胡锦涛等国家领导访美时应邀代表美国华华侨参加会见签署赴美市协议公司美国华纳集团公司理团队辅导规范法治理结构完善信息披露制度规范股份公司运作确保企业充分利辅导机会促进企业发展争取年美国纳斯达克资市场市
时公司继续力加强营理争取辅导期提高营业绩股东创造良收益
三海外壳市
公司计划收购家境外市公司全部股权购入现成境外市公司作外壳取市位然注入公司优质资产国公司进行股权置换实现公司海外间接市目国股东海外市场交易变现目引进国际理思想实现公司股权元化带股东巨利润回报实现股东利益化壳市方便节省时间种境外市方式直接挂牌市相避开国关法规限制繁复市审批程序手续简洁办理方便间接市方式相买壳市步位缩短市时间
四股份转退出
股份转股东间股东新投资间协议转两种方式中国境企业市限制严部分股份制企业退出方式均溢价协议转般言股份制企业溢价幅度相高期银行长期存款利息
股份转退出方式吸引力出售公司股份立收回现金流通证券股东立风险企业中完全退出高科技公司发展两年采购方式卖出获利计算投资回报率采股份转方式更合算况资时间价值应该计算股东较短时间收回资继续寻找前景更公司进行投资
世纪90年代购退出方式已越越投资者采
2002年中国创业投资退出方式较：
退出方式
机构数量
退出项目数
已知退出金额（百万美元）
股份转
17
26
546
IPO
12
11
122
理层收购
6
7
27
M&A
5
4
104
壳市
2
2
13
5
8
244
总 计
34
58
1058
数清楚表明投资者退出方式中股权转退出方式占重IPO尚完全具备条件情况应该着重目光放股权交易面IPO相股权转优势：
首先产权交易门槛IPO低限制条件少时机恰遇合适买方创业投资公司轻易实现资退出注重资循环利创业投资说产权交易具极灵活性积极运该退出方式快完成资循环实现资增值
次产权交易产生资增值幅度IPO循环时间短资源够充分利特点完全缩差距
公司选择海北京联合产权交易挂牌交易通交易台宣传企业更投资者消费者认公司产品原股东获选择权确保利益开融资渠道公司进步获发展必需资金
五股份回购退出
回购资市场常种运做方式企业发展规模时直接利股权回购形式退出规模太股权回购困难时考虑种退出方式增加退出性XX药业运种资运营工具进行融资高速稳发展公司资金实力必非常雄厚时XX药业调整业务发展速度出部分现金回购求退出股份干年XX药业承诺投资者没更优投资退出方案时溢价回购投资者投资
六兼收购退出
收购退出IPO退出相投资收益率更低企业理权丧失代价然银行贷款融资渠道国度里证券市场尚未成熟前收购然颇具吸引力退出方式采收购方式退出种基类型：
（）市公司购XX药业XX药业市公司收购实现公司股东利退出公司曲线市市公司通入股控股全部控投公司方式进入
（二）公司壳市迂回退出具体两步骤完成：第步首先参股市公司逐步增加收购市公司股权达绝控股相控股水第二步已控股市公司进行资产重组剥离良资产公司发展目标相悖资产然注入公司高科技核心产品技术
（三）公司市公司投资公司出技术权核心业务市公司投资成立新公司市公司出资金公司形资产拥专利产品部分技术资源者核心业务投资组建新型高科技企业公司新高科技企业股权市公司转股权实现退出
第十章 投资建议
中国世界医药消费国市场需求潜力巨特药品制造销售业相易进入性该行业均济增长速度高行业誉永远阳产业 目前国已成世界第十医药生产国世界第二医药原料出口国半年完成工业总产值2332亿元出口总额368亿美元中原料药占出口总额597应加入WTO挑战1999年国家药品监督理局颁发关强制实施新药品生产质量理规范规定通实施GMP改造强制砍掉许法达标药厂竞争者减少市场份额扩必迎医药工业蓬勃发展春天
商业计划书中列投资项目国家支持高新技术项目符合国家产业政策符合国家力开发西部战略意图利推动民族医药生物化产业化规模化世界化
XX药业正投资建造占面积65120方米建筑面积154495方米绿化面积21000方米现代化药品生产基二期工程公司未发展奠定坚强盾二期工程结束公司拥片剂5~10亿片年胶囊1亿粒年针剂1亿支年颗粒剂口服液03亿支年生产力型现代化药品生产基
该项目产品具市场垄断性市场潜力巨预计未5年持续快速发展仅促进方济发展够保证股东获满意回报
公司已美国华纳国际集团公司签署赴美融资合作协议美国华纳集团公司辅导团队帮助进步规范法治理结构完善信息披露制度规范股份公司运作争取快完成资市场战略挺进程度提高股东投资收益保证股东利益
第十章 附录
1 企业法营业执
2 企业组织机构代码证
3 税务登记证
4 省民政府批准设立股份公司批文
5 省体改委批准设立股份公司批文
6 药品GMP证书
7 药品生产许证
8 中国商品条码系统证书
9 国家药品标准（试行）颁布件
10 高新技术企业认定证书
11 公司赴美市金融顾问委托协议书
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