XXXX科技股份限公司商业计划书
概 览
1国家级高新技术企业国家863火炬计划星火计划重科技攻关计划中科技企业创新计划实施单位科技创新基金支持单位
2航空级胶粘剂纳米材料高新技术行业独家拥NPPR技术瞬间固化胶等高性胶粘剂技术填补国外空白市场前景非常观
3强院士级顾问团队营团队确保公司始终处行业前两院院士XX中国科学院著名纳米材料专家XXX著名济学家XXX中国流济学家XXX纳米塑料专家XXXXXX等赫赫名学术泰斗公司带强力技术支持先进营理念 4八年发展历程回报股东稳定保障公司1998年成立直保持着良发展势头拥长达八年稳健营业绩回报股东奠定坚实基础 5资运营境外市预示良前景资运营企业发展定阶段必路境外市仅迅速拓宽公司融资渠道公司快速登国际舞台加快公司进步发展时公司国资市场市已具备相基础条件
6市公司标准治理结构确保公司着科学决策提高绩效增强透明度等股东保护利益相关者利益方发展
目 录
第章 释 义 5
第二章 公司情况 6
公司基资料 6
() 公司概况 6
(二) 公司简介 6
二公司历史革改制重组情况 8
三公司属企业情况 9
四股东 9
() XXXX投资集团限公司 10
(二) 中国风险投资限公司 10
(三) XX科技实业公司 11
五公司组织架构 11
六公司生产营关资产权属 12
()知识产权 12
(二)专利鉴定 12
(三)品牌 13
(四)市场准入 13
(五)土资产 13
第三章 业务技术 14
高分子胶粘剂 14
（）行业现状技术发展趋势 14
（二）产品分析 15
（三）产品市场需求 18
（四）产品介绍 20
二纳米塑胶 23
（）产品分析 23
（二）产品特点 25
（三）行业市场分析 26
（四）发展现况 31
第四章 董事监事高级理员重顾问 33
公司董事监事高级理员 33
二公司重顾问 35
（）技术顾问 35
（二）济顾问 37
第五章 公司治理结构 38
股东会议事规 38
二董事会议事规 42
三监事会议事规 46
四财务会计利润分配审计规 47
第六章 公司发展规划 50
公司发展战略 50
二公司发展目标 50
（）业务发展目标 50
（二）财务目标 50
（三）资运作目标 51
三公司发展计划 51
（）新建瞬间固化胶示范工程计划 51
（二）员扩充计划 52
（三）市场开发营销网络建设计划 52
（四）产品服务计划 52
（五）收购兼计划外扩张计划 52
（六）深化改革组织机构调整规划 53
四公司发展规划现业务关系 53
第七章 资运营 54
股票市计划 54
（）国市行性 54
（二）境外市性 55
二投资者收益分析 59
三投资退出途径 59
第八章 财务会计信息 60
简财务会计信息 60
二 公司理层财务分析 61
（）关营成果盈利力 61
（二）关资产质量 62
（三）资产负债结构 62
（五）现金流量状况偿债力分析 62
（六）业务目标盈利前景 62
（七）财务优势财务困难 63
三简合资产负债表 63
四简合利润表 66
五简合现金流量表 66
六公司股利分配政策滚存利润分配政策 67
第九章 重合诉讼重事项 68
订单情况 68
二意订单 69
三重资产购置情况 69
四情况说明 70
第十章 投资者服务计划 71
信息披露制度投资者服务计划 71
二负责信息披露部门负责联系电话 71
第十章 董事会成员签署意见 72
第十二章 投资说明书备查文件查阅点 73
备查文件 73
二查阅点 73
第章 释 义
第二章 公司情况
公司基资料
() 公司概况
法定名称： XXXX科技股份限公司
英文名称：
营业执：
注册资：
法定代表：
注册点：
公司性质： 股份限责公司
互联网网址：
(二) 公司简介
XXXX科技股份限公司XX省民政府批准设立家高分子新材料产品研制生产销售业高新技术企业公司中国科学院合作研发国家级高新技术产业化示范工程项目国家火炬计划星火计划重科技攻关计划中科技企业创新计划实施单位科技创新基金支持单位公司国家科技部认定重点高新技术企业XX省科技厅认定高新技术企业（认证号：XXX）XX市政府认定成长型科技企业
公司超强凝聚力汇集众英：著名材料科学家两院院士XX担公司首席科技顾问著名济学家北京学教授XX担公司总顾问著名济学家全国政协济委员会副XX教授生前担公司独立董事国著名纳米高分子材料科学家XX教授出公司首席科学家
年发展公司已拥高性胶粘剂聚丙烯新型纳米塑料两系列百种产品建立遍全国销售网络中国胶粘线电子商务网
XX学中国科学院化学研究XXXX科技股份限公司合作研发XX牌胶粘剂系列产品已形成年产15000吨生产力广户誉中国魔胶
XX牌胶粘剂居世界领先水秒钟堵住漏半分钟硬钢技术性填补国外类产品空白获XX省政府颁发XX名牌产品称号国家五部委联合评定国家级新产品国家科委成果办连续五次发文全国推广民航部门特准XX牌胶粘剂民航空器XX牌胶粘剂系列产品质量体系通ISO9001：2000标准认证数产品获HBC182003中国环境标志产品认证中天然气置换密封胶西气东送工程中指定天然气置换工程指定专胶通XX市高新技术成果转化认定路面装饰胶选2004年雅典奥运会会场路面铺装指定胶纳米环保万胶仅身毒灭菌防霉屏蔽吸收装饰材料中害物质减少空气中害游离单体总量国外首次纳米材料应胶粘剂生产
公司2001年2月开始投入纳米塑胶产业化建设年实现销售收入仅十万元2002年初步形成规模化生产纳米塑胶产品实现销售收入约2000万元2003年初纳米塑胶项目独立正式组建全资子公司——XX纳米塑胶公司公司推出聚丙烯新型纳米塑料系列产品中国科学院合作国率先开发纳米技术改性高分子材料显著提高力学性专技术成功应工业生产产品居国领先水中纳米聚丙烯材专料公司中国科学院化学研究工程塑料国家重点实验室研制开发出国家合成树脂质量监督检验中心测试项技术性指标均达国际类产品先进水毒味抑制细菌具良环保性纳米材料改性双峰聚乙烯道防腐纳米材料改性HDEP缠绕专料等产品获科学技术成果鉴定证书国家建设部科技发展促进中心XX国际会展中心组织纳米材料改性聚丙烯材件科技成果评估会
公司积极参国际竞争已获营进出口权产品远销美国澳利亚香港东南亚国目前公司正紧紧抓住西部开发机遇规范运作积极开拓资市场加快市步伐努力公司建设成具国际先进理水型高科技企业
二公司历史革改制重组情况
XXXX科技股份限公司2000年11月2日XX省民政府批准原
XXXX科技限公司法整体变更成股份限公司原XXXX科技限公司前身XXXX建筑装饰限公司
原XXXX建筑装饰限公司成立1998年10月30日持(成)工商XXXXXX号企业法营业执注册资民币XXXX万元
2000年3月批准更名XXXX科技限公司2000年6月4日原XXXX科技限公司进行增资变更变更注册资金民币XXXX万元
2000年7月18日原XXXX科技限公司次进行增资变更变更注册资金XXXX万元XXXXX技术研究XXXX化工实业限公司XX学XX风险投资限公司XX科技实业限公司XXXXXX投资顾问限公司XXX出资变更XXXX科技股份限公司公司注册资XXXX万元占面积57亩总建筑面积28000方米
截2006年3月28日XXXX科技股份限公司股东：
股 东
持股(万股)
占例()
XXXX投资集团限公司
XXX
XXX
XXX
XXXX
XXXX
XXX
XXXX
XXX
XXX
XXXX
XXX
XX学
XXXX
XXXX
XXXX
XXXX
XXX
XXXX
XXXX
XXXX
XX科技实业限公司
XXXX
XXXX
XXXX
XXXX
XXXX
XXXX
XXX
XXXX
XXX
XX
XXX
合 计
XXXX
XXX
三公司属企业情况
XXXX纳米塑胶限公司
XXXX科技股份限公司全资子公司注册资XXX万企业法定代表XX先生公司 十五国家重科技攻关计划产业化项目示范单位 国家科技部认定高新技术企业 国家火炬计划实施单位 国家创新基金计划实施单位
纳米塑胶公司开发纳米环保塑料制品纳米塑料功添加母粒粉体纳米塑料建材化工产品集科研生产销售体国家级高新技术企业（证书编号：XXXX）成全球塑料改性材料领导者纳米塑胶公司发展目标助中国科学院化学XX学等研发台科研实力纳米塑胶公司纳米改性塑料领域研究运已取显著成绩产品推市场获客户普遍评 纳米塑胶公司导产品纳米聚丙烯材专料（NPPR）纳米塑料功添加母粒粉体居国际领先水纳米聚丙烯材专料（NPPR）采插层复合技术实现聚合物机物纳米尺寸复合机物刚性尺寸稳定性热稳定性聚合物韧性加工性介电性完美结合起普通聚丙烯材料更高性代产品纳米塑料功添加母粒粉体工程塑料通塑料功性添加剂改进塑料种性满足客户需 2002年塑料层状硅酸盐纳米复合材料产业化技术项目国家科技部批准列入国家十五重科技攻关纳米材料技术应开发项目纳米塑胶公司承担建立国家资助年产千吨级纳米聚丙烯层状硅酸盐热水专料工业规模聚丙烯层状硅酸盐材示范生产基
四股东
XXXX科技股份限公司XX学XXXX投资集团限公司中国风险投资限公司XX科技实业公司深圳市设想投资顾问限责公司徐继伟刘英郭勇军等股东组成
() XXXX投资集团限公司
XXXX投资集团限公司1991年成立XX金牛粘接密封技术研究基础逐步发展起集团总注册资162亿元目前总资产48亿元净资产252亿元集团15成员企业组成注册资5800万元法定代表薛合伦先生集团控股子公司5间接控股参股公司9
XXXX投资集团国家级重点高科技企业集团集团成员中6高科技企业集团承担国家863计划3项国家高技术示范工程2项国家九五重科技攻关计划1项国家十五重科技攻关计划3项国家火炬计划5项国家级星火计划3项国家科技型中企业创新基金3项国家然科学基金2项国家级新产品3项
集团现员工总数800中博士15硕士32教授高级技术员71
集团事实业投资纳米材料胶粘剂高性涂料治沙材料防水材料晶须材料抗菌材料增强增韧材料建筑装饰装修材料网络信息防火防弹特种玻璃电子产品汽车仪表产品等领域营活动拥覆盖全国市场营销网络XX集团网站生态治沙网站中国胶粘线电子商务网
(二) 中国风险投资限公司
中国风险投资限公司中国民建国会中央委员会发起成立专业事风险投资限责公司
中国民建国会济界士关专家学者组成民派1998年民建中央提出关加快发展国风险投资事业点意见提案国引起巨反响民建中央力倡导积极推动全国副委员长民建中央席誉中国风险投资父成思危先生直接支持关心民建会员企业参股中国风险投资限公司2000年4月正式成立
中国风投营范围：风险投资基金理资产理项目评估财务顾问市策划专业员培训等中国风投投资方环保产业医药新源新材料等领域高新技术项目中国风投成立已成功运作项目中项目已香港创业板市正筹备市目前风险投资公司正进行新轮增资扩股进步增强中国风投资金实力实施股份制改造
中国风投股东民建中央外余均国知名民建会员企业唐控股限公司通威集团限公司深圳万基集团限公司北京林达集团公司海京华创业投资限公司天正集团公司等实力雄厚中国风投发展提供极支持
(三) XX科技实业公司
XX科技实业限公司专业事胶粘剂特特种材料专胶粘剂应产品研制开发应销售条龙服务现代化工程专业公司
巨银科技拥雄厚科技支持现研究员1博士2高级工程师6研究生3XXX科技产品应技术受铁道科学研究院高等院校科研机构公路工程研究院水利电力科学院等科研设计院鼎力协助
五公司组织架构
公司设技术发展部证券部财务部力资源部装备动力部物资部企划部销售部等8职部门部门分工：
技术发展部称技术中心负责公司核心技术理新产品开发新技术踪信息收集重投资项目调研证等
证券部负责保持证券监督理部门证券交易中介机构联系分析证券市场变化时规范披露信息负责公司股权理股份制运作等事项
财务部负责公司财务会计税收资金调配等工作
力资源部负责公司力资源理员计划等工作
装备动力部负责公司生产需水电供应厂房设施危害生产设备安装维修保养正常生产相关事项等
物资部负责生产单位签订部物资供需合组织货源做物资采购供应工作
企划部战略计划部站公司长期发展高度结合纳米行业济发展特征现状公司提供战略规划相关建议推动公司健康快速发展负责战略规划品牌塑造新闻公关信息整合市场研究等职
销售部负责公司产品销售公司销售战略制定实施市场信息收集整理销售货款踪收催收售服务等
监事会
股东会
董事会
董事会秘书
董事长
总理
资运营部
总理办公室
销
售
部
技
术
发
展
部
力
资
源
部
财
务
部
证
券
部
装
备
动
力
部
物
资
部
企
划
部
纳
米
塑
胶
研
究
中
心
纳
米
塑
胶
销
售
中
心
胶
粘
剂
销
售
中
心
胶
粘
剂
研
究
技
中
心
正
光
纳
米
塑
胶
公
司
胶
粘
剂
厂
六公司生产营关资产权属
()知识产权
1已受理发明专利项：纳米聚丙烯材专料 （受理号：011291060）
2拟申报发明专利两项：纳米聚乙烯道防腐专料纳米聚乙烯缠绕专料
3新技术成果拟申报发明专利项：通塑料工程化
(二)专利鉴定
12001年8月16日纳米聚丙烯材专料通中科院副院长XXX院士鉴定组长XXX号技术鉴定中国科学院XX学中国科学院XX分院国家科技部火炬高技术产业开发中心XX省建筑科研院XX省产品质量监督检验等单位专家委员参加鉴定
鉴定结：NPPR材专料属国首创达国际先进水
22002年8月29日纳米材料改性聚丙烯材件通建设部发展促进中心建科评XXXX号技术成果评估北京XX高校中国建筑西南设计研究院XX省产品质量监督检验等单位专家参加评估委员会
评估委员会致认：产品性达进口原料PP－R材件产品水具较推广应价值
(三)品牌
现阶段纳米塑胶公司公司XX品牌支持子公司发展公司意五年XX纳米塑胶公司偿该品牌五年期满公司着支持子公司发展原签订协议继续鼓励XX品牌发展
(四)市场准入
12001年12月10日中国建筑金属结构协会排水设备分会授予XX纳米聚丙烯材工程建设推荐产品证书批准该产品工程建设推荐产品编号：中国排水荐字第XXXX号
22002年10月16日XX省建设厅授予XX牌水纳米聚丙烯（NPPR）材件XX省建设产品（技术）推荐证书该产品列XX省建设科技成果推广项目证书编号：XXXX
32002年2月聚乙烯防腐保温道夹克料评国家级新产品2002年6月公司组织专门科研力量研制成功纳米改性聚乙烯防腐保温道夹克料产品项性指标提高成更优秀新产品
(五)土资产
公司总部位注册址———XX市XXX号
公司现生产基坐落XX市西XXX村占XXX方米距XX市区7公里南邻成灌公路交通水力电力通讯等非常便利
二期工程正规划建设新生产基位XX市金牛区产业开发区土桥村二三组面积284747亩交通通讯排水电力燃气等基础设施配套齐全
第三章 业务技术
高分子胶粘剂
（）行业现状技术发展趋势
航天飞机隔热瓷片粘接电子元件密封胶粘剂已深入生产生活领域成衡量发达国家济技术进步重指标美国高性胶粘剂列入国技术封锁重容国合成胶粘剂1993年1998年五年间胶粘剂产量年均增长速率达2912000年总产值百亿元继续呈现高速增长态势发达国家相国较差距国生产胶粘剂属低档胶高性胶粘剂常温快速固化高强耐高温类胶粘剂属国际胶粘剂研究重课题代表胶粘剂研究水国年类胶需求急剧增加国家信息情报中心统计国年建筑防漏材料达120亿民币年变压器漏油造成停电损失达3亿度机械设备跑滴漏燃气泄漏引发爆炸损失难估算国年进口堵漏胶粘剂已达数亿民币着西气东送进口俄罗斯天然气工程实施国天然气置换工煤气工程中国全面铺开采天然气换工煤气作生活热源提高民生活质量保护气环境十分积极意义根国际惯例该置换工程必须高性胶粘剂密封原输送工煤气道接头保证干燥天然气泄漏牵涉数千万单位家庭果采进口胶仅项需花费百亿民币时建筑加固结构胶汽车胶等需求日剧增
瞬间固化胶等高性胶粘剂胶液体根分子结构设计原理采分段加成调节聚互穿网络等技术配综合递进引发体系专促进剂组成氧化原体系赋予胶粘剂全面优良性产品广户反应良技术含量高应前景极广阔发展国高性胶粘剂工业满足工业民需求提高军队装备水代进口参国际竞争十分重意义必产生显著社会济效益
公司年艰苦攻关解决第二代丙烯酸酯结构胶(SGA)贮存稳定性难题常温快速固化耐高温胶瞬间固化堵漏胶方面开发取成功强度固化速度耐温等级耐候性贮存稳定性等技术指标已达国际领先水具常温固化耐高温优异性查新专家鉴定属国独创填补国外空白产品广泛应机械化工石油交通冶金电子电器航空等领域原国家科委化工部机械部次全国行业推荐
天然气置换程中求密封材料具良化学稳定性强度高韧性耐油耐水耐久性等求快速固化方便甚带油带水带压粘接必须贮存稳定性优良1997年北京天然气公司协作公司研制成功种新型胶粘剂—NJ1天然气置换密封胶作国首次开发天然气道密封专材料进入燃气行业综合性优国外产品价格仅国外产品五分优势批量进入燃气行业效果良
（二）产品分析
公司生产高分子胶粘剂包括瞬间堵漏胶常温固化耐高温胶NJ－1天然气置换密封胶三系列产品分体现高性胶粘剂堵漏粘接密封三功特点然某原材料工艺相似处分子结构设计方面材料构成工艺均考虑应需求明显差
1XX瞬间堵漏胶
采高分子胶粘剂进行堵漏安全便捷已公认首选堵漏方法国外许公司均致力方面开发研究较产品面市国连石化山东化工厂兰州金环堵漏技术开发公司堵漏胶北京天山紧急修补胶国外乐泰(Luctite)公司贝尔佐纳(Belxona)公司复康公司系列产品优产品固化时间已数时缩短分钟级操作工艺实质性突破固化速度然较慢贮存稳定性差离真正意义瞬间堵漏定距离
公司年研究实践堵漏胶固化时间分钟级提高秒钟级粘附强度耐温性方面时取重突破综合性达国际领先水
XX瞬间堵漏胶采IPN技术通分段合成调节聚制成常温固化瞬间堵漏胶5—15秒钟固化专家鉴定认：填补国外固化速度达秒钟级堵漏胶空白
达秒钟堵住漏效果国外未见报道居国际先进水项目具成熟技术科技含量高堵漏效果突出原国家科委机械部化工部联合发文全国行业推荐获国家发明专利国家科技型中企业创新基金支持中试鉴定认：生产工艺稳定产品质量优良定批量产品投放市场已实现良效益更批量正式生产提供技术基础产品国外类似产品相技术优势明显质量优势突出价格较低廉竞争力强实现产业化基础牢固性国外类似产品较：
项 目
成
XX瞬间堵漏胶
美 国
复康魔术胶
北 京
天山紧急修补胶
试验方法
初固化时间
（20℃）min
16
10
102
GB172889
剪切强度
(常温)MPa
295
89
106
GB712486
拉伸强度
(常温)MPa
403
78
238
GBT63291996
拉伸强度
(150℃)MPa
108
18
44
GBT63291996
2NJ1天然气置换密封胶
国际发达国家胶粘剂密封法早已完成天然气代工煤气置换工作胶粘剂品种尚聚氨酯环氧树脂丙烯酸酯等类型国开展项工作较晚国密封胶试天然气置换工程性效果长适应规模燃气更换需距离
1997年北京天然气公司协作公司技术员成功研制属第二代丙烯酸酯胶粘剂NJ－1天然气置换密封胶作天然气置换工煤气专产品首次进入燃气行业北京区取成功
NJ－1天然气置换密封胶属第二代丙烯酸酯胶场合求般高性胶粘剂应耐候耐久耐湿热老化密封性粘附强度高等特点外产品单体构成中采溶解油层微量水反应成份效解决粘
物表面油水甚少量污物情况效粘附难题
NJ－1天然气置换密封胶采高活性基团置相稳定种单体预聚体组成系统中时加入固化剂形成氧化原反应时破原相稳定系统NJ－1天然气置换密封胶具高活性时贮存稳定性居国际领先水
NJ－1天然气置换密封胶足够粘附强度实测拉伸强度≥35MPa户胶粘剂组份例掌握甚失误时效粘接胶中作增韧剂弹性体接枝交联度够状态会部分线性状态作弹性密封胶果户完全失误强度远非般橡胶型密封胶果户例掌握失误胶中含硅烷偶联剂端会空气中微量水份作深度交联保证密封效果
该产品已通中试鉴定全国燃气行业专家组验收认国首次研制成功天然气置换工煤气密封胶综合性居国领先位达国际先进水作国早开发应燃气行业专门胶产品效果良长期保持稳定天然气置换工程中质量性价格信程度稳居国领先位应市场迅速扩开始应仅做国外类产品法进入国燃气置换工程正开辟国际市场显示出种建立较高技术水技术实力
情况国外类似产品较：
项 目
NJ1天然气
置换密封胶
橡胶型密封胶
国SGA胶
国外类型胶
拉伸强度
40MPa
20MPa
25MPa
剪切强度
40MPa
1MPa
12MPa
80℃贮存稳定性加速实验
≥24时
3～5时
≤2时
带油带水
粘接性
极
差
较
较
规模置换适应性
固化时间40分钟适应工程需
固化3～10分钟需次调胶
固化时间适应工程需方便
产品应情况
飞行器应十年燃气行业规模应五年实践
未燃气行业
般工业应五年尚未燃气置换规模应
应数十年成功实践
3耐高温胶
耐高温胶具常温固化快粘接强度高耐高温性优良特点适材料间粘接耐油耐水性粘接面处理严格求广泛航空航天电子化工机械交通等行业优良性填补国外丙烯酸改性常温固化高温结构胶空白居国际先进水技术特点：
(1)采分段合成方式合成丙烯酸双酯予聚物组成胶液体
(2)采半衰期引发剂组成达释放基均衡稳合成专胺醛缩合物作氧化原系统促进剂兼作引入间苯二酚甲醛树脂固化剂
(3)采IPN技术间苯二酚甲醛树酯方面作基聚合速率调节剂方面进行离子型聚合时组份形成时互穿聚合物网络(SPIN)
该产品已通中试鉴定鉴定认：填补国外丙烯酸改性常温固化耐高温结构胶空白居国际先进水
（三）产品市场需求
世纪30年代合成胶粘剂诞生成长完善程已广泛应电子化工机械建筑冶金交通航空航天军事装备材料加工等领域统计1994年全世界胶粘剂量已达600余万吨5年1999年末已达800万吨年均增长率10专家预测进入21世纪合成胶粘剂量快突破1000万吨会保持持续增长势头
1耐高温胶瞬间堵漏胶国外市场情况预测
众行业样改革开放国胶粘剂工业长足发展济快速发展民生活水迅速提高国胶粘剂密封剂市场需求量呈快速增长态势时合成胶密封剂具应面广简便济效益高发展速度快等特点作极具发展潜力精细化工行业着济发展科技进步合成胶粘剂正越越代机械联结应范围广泛涉木材加工建筑汽车轻工服装包装印刷装订电子通讯航天航空机械制造制鞋家电器住房设备运输医疗卫生日常生活等领域成国民济民生活中缺少部分受越越广泛重视
进入90年代胶需求量逐年递增胶总生产量总需求量国已进入胶粘剂国行列均胶量胶种分布方面发达国家相十分明显差距目前发达国家均胶量已达5公斤国1公斤建筑业汽车制造业石油化工机械电子等支柱行业体胶强度耐温等级耐候耐腐蚀方面严格求进口产品国产胶充配角消防部门急修抢险军装备战场原位修复胶求胶粘剂带水带油带锈状况快速固化报道国外特殊领域胶粘剂应已关部门国军方高度重视
中国胶粘剂工业协会专家认目前国合成胶粘剂行业发展趋势三方面：
合成胶粘剂产业正加快规模结构合理化调整改革开放年优胜劣汰整胶粘剂行业正着产业结构合理化方发展面国加入WTO胶粘剂行业面发达国家严峻挑战目前全球10胶粘剂公司控制着1／3合成胶粘剂市场国目前千家胶粘剂厂销售额仅全球销售额7原国胶粘剂生产厂家规模理水低科研投入少质量意识差直接关系面现实求胶粘剂行业加改革力度加快规模结构合理化调整实现合成胶粘剂行业规模重组生产素优势企业集中实现胶粘剂生产集成化规模化
二着国关合成胶粘剂环保法规日趋严格环保型胶正逐渐成合成胶粘剂产品流
三高性胶种迅速发展20世纪90年代发达国家力发展高性胶种国目前中低档胶粘剂1998年合成胶粘剂进口量约15吨说明国高性胶粘剂发展差距时巨发展潜力
然国目前合成胶粘剂生产厂家约千家产品逾千种原料生产技术限特殊途高性胶粘剂难满足需求高速发展汽车工业建筑工业轻工业机械电子家电行业需量进口胶粘剂着济发展预计未510年国合成胶粘剂产量保持年7速度增长中高性胶种均年增长率13期间国合成胶粘剂行业发展两特点：老产品走水基化低毒化环保迈进步二新发展品种通型专型转化高技术含量高附加值高性胶粘剂量应生产流水线
统计国仅汽车摩托车刹车片粘接年高强度耐高温胶量低5000吨根市场调查解根行业专家分析堵漏胶国年消耗量约合民币15～24亿元高温胶60亿元民币偌市场90进口胶占
2NJ—1天然气置换密封胶国市场预测
国城市化进程正加快着天然气资源扩开发利城市燃气化已成节约源减少污染保护环境提高民生活质量重措施产品项性适应天然气置换密封燃气道急修燃气柜急修严格求陕甘区天然气进京换工煤气作北京数百万居民生活燃料北京区净化空气保护环境作出贡献北京区安全气提供保证天然气置换工煤气世界源置换潮流胶作置换密封种国际公认新方法年产品成功已获高声誉北京市政府指定北京市唯天然气置换工程密封胶97年2月通全国燃气行业专家组验收专家评99年12月通XX省省级技术鉴定认产品项性达国外类产品先进水目前产品已海长春天津等城市推广统计西气东送国数千万单位家庭未年完成天然气工煤气置换置换胶量7000吨着西部开发具备高科技含量NJ－1天然气置换密封胶已具备成功应数年抢市场先机基础走更广阔应市场产生极显著社会效益济效益
（四）产品介绍
公司围绕着高性胶粘剂系列拥十种产品产品包括：
1XX牌万胶
真正环保系列产品年保持中国环境标志（十环标志）认证标准 产品仅毒刺眼刺鼻气味反种淡淡清香气味——正类产品中独树帜特点 产品粘结力强施工方便量省包装漂亮
2XX牌土工膜胶
XX牌土工膜胶土工膜土工布止水带等接缝粘接专胶全国著名胶粘剂专业公司国家火炬计划重点高科技企业XXXX科技股份限公司研制生产目前该产品国型工程广泛采
(1) 产品优势
①产品系橡胶类粘接密封材料单组份双组份土工膜胶更方便
②粘度较低具良侵润性涂刷施工方便接缝处土工合成材料形成侵润包裹整体粘接密封良强度高耐击振动
③该产品采进口水相溶材料权威部门检测耐水性耐老化性抗液压穿破抗拉伸性优良
④品三苯卤代烃类溶剂危害施工员健康胶液固化实际毒
(2) 范围
火力发电厂灰坝基础坝体工程型水库水利渠道工程铁路基础隧道桥梁公路高速公路岩石土方工程土工布土工膜配套接缝产品具良整体性效性西藏国防工程江白马发电厂乐山佛水库黄河镇水库攀枝花技防工程成乐高速公路等工程应效果良
技术性指标：
表四：
粘度（mPas25±1℃）
600±200
固含量 （≥）
31
剥离强度（KNmNmm≥）
12
拉伸剪切强度（KNmNmm≥）
6
耐水性（50℃水浸泡3h）
低未浸泡测试结果
接缝处抗液压刺破性(K20≥)
1×1010cms
3XX牌螺纹密封膏
产品属单组份室温固化酮肟型硅橡胶产品产品固化金属腐蚀性方便 60℃~180℃ 范围长期具良气密性优异耐紫外光耐气候老化良电绝缘性等特点作民道螺纹密封胶体丝口间歇密封均匀饱满粘接性稳定弹性胶层抗震动脆裂安全方便美观代生料带铅油麻丝（螺纹推进时生料带部分挤压螺纹根部致接头处实际密封面积减密封性降低影响美观）
产品工业设备粘接密封（散热器片螺丝帽粘接）具防潮防震绝缘等作受冷热交变考验设备具保护作
4XX牌夹层玻璃胶
(1) 适范围
建筑安全玻璃防弹玻璃冰裂装饰玻璃等夹层玻璃生产
(2) 技术指标
外观 透明油状液体
密度（20℃） 090－110gcm3
粘度(25℃) ≤20mPas
透射 ≥80
落球击剥离性 合格
耐辐射性 明显变色气泡浑浊现象
贮存期 1年
(3) 性特点
品单组分厌氧光固化夹层玻璃胶采品生产夹层玻璃达国家标准（GB996299）夹层玻璃规定性指标求
表五：夹层玻璃胶性
XX牌夹层玻璃胶（ZG310）
般夹层玻璃胶
单组分需调胶操作简单易产生气泡
双组分需加固化剂调配例难掌握易产生气泡
性稳定耐侯性长时间变色
耐侯性差易变黄起雾
胶液色透明流动性方便易储存
流动性差易灌胶
光固化需加热等设备成低廉
部分胶水需加热固化增加成
粘接力强成品抗击性完全达国家规定标准
般湿法生产产品强度较差易脱胶
二纳米塑胶
纳米塑胶指机填充物纳米尺寸分散机聚合物基体中形成机机纳米复合材料XX纳米科技塑胶产品种纳米材料分散相树脂连续相利插层聚合技术天然机纳米材料纳米尺度呈马赛克样均匀分散塑料中形成聚合物纳米复合材料具良分散度产生纳米材料特尺寸效应表面界面效应带复合材料性全面提高
（）产品分析
围绕纳米聚丙烯材专料专技术公司目前生产销售五类纳米塑胶产品：
1纳米聚丙烯材专料（NPPR）
公司中国科学院化学研究XX学合作中国著名纳米科学家高分子材料学家攻关插层复合技术实现聚合物机物纳米尺寸复合机物刚性尺寸稳定性热稳定性聚合物韧性加工性介电性完美结合起研发成功纳米聚丙烯材专料已受理发明专利（受理号：011291060）
纳米材料改性聚丙烯材专料般规聚聚丙烯（PPR）相具更化学稳定性抗击性卫生环保性高温稳定性抗抽取性加工性济性尤纳米聚丙烯收缩性抗蠕变性优异具超长寿命效代进口降低PPR制造成
NPPR已2001年8月16日通中科院副院长王佛松院士鉴定组长技术鉴定鉴定结：NPPR 属国首创达国际先进水
XX纳米聚丙烯材专料普通型抗菌形
普通型（NPPR1）特适生产高质量城市排水冷热水板采暖道纯净水饮道杀菌求领域达长久效水理标准
抗菌型（NPPR2）种新型抗菌功材料目前国外包括家电日常生活品等领域产品抗菌塑料制成利广消费者健康类消费品：家电制品中电冰箱洗衣机空调器等电子通讯中电话机移动电话传真机等卫生洁具中卫生设备浴盆坐便器等医疗卫生中注射器输液器输液等应方面
2纳米材料改性聚丙烯材件
XX纳米材料改性聚丙烯材件采XX纳米聚丙烯材专料加工成种高技术新材料产品仅集中普通PPR道优点：质量轻耐热性耐腐蚀性导热性低道阻力件牢固具独特性：力学性优异线性膨胀系数收缩率低极熔接性24时抗菌功达100外生产施工程中环境污染废料回收极绿色环保产品
产品已2002年8月29日通国家建设部科技发展促进中心组织科技成果评估鉴定专家评估结纳米材料改性聚丙烯材件具国领先水
3纳米塑料改性聚乙烯道防腐专料
XX纳米科技塑料改性聚乙烯道防腐专料双峰乙烯聚物抗氧化剂加工助剂抗紫外线吸收剂特种炭黑纳米机蒙脱土等种优质材料熔融插层复合技术制成外观呈黑色透明蜡状固体分子量约10～30万
该专料支链化程度高密度结晶度高具优异刚性韧性良力学性耐蒸气渗透性耐环境应力开裂性电气绝缘性抗击性耐老化性低温性抗吸水性毒化学性极抗腐蚀性非常优异导热系数低低温性目前国外金属道防腐保温夹克料
该产品已通中国石油道公司科技研究中心检测评定西南油气田道防腐公司陕西亚东防腐公司XX康盛亚东公司工业化批量应受户致评
4纳米材料改性HDPE缠绕专料
XX纳米科技材料改性HDPE缠绕专料采高分子高密度聚乙烯基料配合抗紫外纳米增强增韧材料混改性制备具优异技术性生产HDPE双壁缠绕皱纹具表面光滑质轻韧性耐磨耐腐蚀施工安装方便需维修具优异焙融焊接性等优点已成代排水网首选道专料已XX新汇业公司XX衡达实业公司等单位工业化应取满意应效果
5纳米塑料改性粉体母粒
（1）XX优质塑料改性母粒粉体：
公司中国科学院化学研究XX学合作中国著名纳米科学家高分子材料学家攻关研制XX塑料改性母粒粉体称纳米层状硅酸盐母粒粉体聚烯烃层状硅酸盐纳米复合材料（PLS）母粒层状硅酸盐提纯机化处理聚烯烃材料进行熔融插层复合制成 产品应改善高密度PE加工性改善通塑料抗收缩抗阻隔抗热等性具非常明显效果特缠绕环刚度具明显提高效果已XX东泰新材料限公司广州州塑料厂广东星网科技限公司等单位工业化运取非常满意效果
（2）XX通塑料改性母粒粉体：
称纳米碳酸钙母粒效增加材料刚性韧性弯曲强度提高材料纳米碳酸钙相容性改善流动性增加制品尺寸稳定性耐热性光洁性纳米碳酸钙母粒制品表面细密抗老化提高产品质量降低生产成纳米碳酸钙母粒聚乙烯微膜薄膜农膜聚乙烯聚丙烯材件汽车摩托车配件等纳米碳酸钙母粒粉体具广阔应前景
（3）XX塑料点金粉：
采进口硅酸盐材料(具状纤维微结构达纳米尺度)加入特种增强粉体抗紫外线添加剂独特工艺处理成改善通塑料性工程化高性化性指标已达甚超工程塑料代工程塑料降低产品价格革命性全新突破性产品极具市场潜力
（二）产品特点
1国技术领先
系列产品中国科学院公司合作国率先开发出纳米技术改性高分子材料显著提高力学性专技术成功应工业生产产品居国领先水
2性优异价格低廉具极强性价
国家建材检测中心检测纳米聚丙烯材专料材件国首先通8760时（110℃19MPa）检测达国外进口类材料水完全够代进口
塑料改性母粒提高强度环刚度改善加工性时降低成资源紧缺石化产品断涨价情况具极强性价必转化市场优势
点金粉研制成功缓解国工程塑料进口情况国家节约量外汇企业带巨利润
3环境友
项目系列产品原料污染生产程三废排放环境污染循环效支持环境保护
（三）行业市场分析
PPR发源欧洲1997欧洲PPR量已达14700万米占室种道总量8年均递增幅度151997年PPR引入国短短年优异耐热性抗击性特优异耐热－耐压性毒绿色环保概念建筑冷热水供应系统发展仅2000年全国2000万方米建筑冷热水道PPR材年国家方政府相继出台文件禁止镀锌钢做住宅供水道推荐塑料道PPR已成投资热点
国目前尚生产符合国际标准PPR材专料国生产PPR需原料基进口价格非常昂贵高技术保证纳米聚丙烯材专原料行业前景广阔
1行业分析
新材料高技术三支柱国家重点发展八高技术产业 符合国家产业政策发展方高分子新材料行业已成国化工领域发展快行业
PPR年国家力推荐化学建材年建筑业住宅业迅速发展国家方政府相继出台文件力推荐塑料道等应化学建材NPPR发展面绝机遇广阔市场19972000年国PPR材累积量已超20万吨年均增长率32根国家建设部科技发展促进中心市场分析2010年达439万吨
根国家科技部国家计委教育部中科院国家然科学基金等联合制定国家纳米科技发展纳(20012010)纳米技术带动次工业革命21世纪济新增长点加强纳米科技化工建材等基础产业中应带动传统产业改造产品升级换代十五期间纳米科技发展务增强国家竞争力奠定基础
目前国生产PPR需原料欧洲进口公司利高新技术研制生产NPPR材材专料效代进口降低PPR制造成提高材性发挥积极作时取显著济效益
塑料市场巨市场巨市场提供巨商机2004年着国际油价逐步提高时国国际济加速发展前提塑化产品需求量逐步递增已成容质疑事实根专业士分析预测中国塑料原料表观需求量GDP增加速度2倍2006年中国GDP增长率9话塑料原料表观需求增长率约18解目前中型塑料制品企业产销形势然畅旺许订单已排2007年第季度需求幅涨支撑塑化市回稳重素造成塑料原料价格涨原
年工程塑料优异性获越越广泛应完全统计5年国通聚碳酸酯聚甲醛聚酰胺热塑性聚酯改性聚苯醚等五工程塑料市场需求保持303％速度增长关专家预测2010年工程塑料总需求量达167万吨业士预计未数年工程塑料市场需求量持续快速增长国工程塑料产业正步入产需两旺佳境巨需求生产力间存缺口目前中国工程塑料年产量万吨率足20工程塑料通树脂中国世界第进口国年需工程塑料80％左右进口耗费国家量外汇价格高通塑料价格通塑料工程化提供广阔市场利润空间
塑料原料涨巨塑料市场断增加塑料市场塑料添加产品提供巨市场空间利润空间
2目标市场
（1）NPPR：年国家方政府相继出台文件禁止镀锌钢做住宅供水道推荐塑料道性良技术水先进PVCPPR相继面市抢占市场NPPR材专料采高科技纳米技术改造常规塑胶性价格明显高进口原料实现聚丙烯材料国产化具显著抑菌功诸卫生洁具医疗器械等需杀菌领域具巨市场空间目标市场：城市水排水冷热水制造板采暖器卫生洁具等需杀菌领域
（2）纳米科技塑料改性聚乙烯道防腐专料：目前国外金属道防腐保温夹克料目标市场：电力石油化工市政机械冶金环保船舶桥梁机场铁路纺织食品军工等行业中涉钢质道防腐工程尤国家十五计划实施西气东输工程
（3）纳米材料改性HDPE缠绕专料：国市政排污排水网中采混凝土铸铁钢等传统材材化学性质稳定材接头连接严容易造成道破损接头渗漏成环境污染特水污染素目前国开始规模（部分城市已开始）市政排污排水网改造采符合国际标准趋势新型塑料排水材作代陈旧混凝土公司产品作更高性缠绕专料代排水网首选道专料目标市场：直接面行业特排水网众缠绕材生产厂家
（4）纳米科技塑料改性母粒粉体：塑料原料提高塑料生产加工厂家提出挑战目标正缠绕生产厂家PVC型材生产厂家PP道件生产厂家塑料生产厂家提供提高性时降低成出路
（5）纳米点金粉目标市场国量工程塑料生产厂家性提高价格降低工程塑料生产带革命性改变
3产品标准
目前止国尚公司类产品国家标准行业标准产品进行严格质量控制公司专门组织标准化技术员参关国际标准国相关试验方法制定产品企业标准报送技术监督部门审查备案生效：
表六： 产品标准
产 品
标 准
纳米聚丙烯材专（NPPR）材件
Q713014074242001
纳米塑料改性聚乙烯防腐保温道夹克料
Q713014074272002
纳米材料改性HDPE缠绕专料
Q713014074062002
4市场容量
2003年中国已超美国成世界聚乙烯市场预计2007年国PP市场需求量美国高出20％国PP制品产量已超PVC制品仅低PE制品居第二位约占塑料制品总产量25％生产纤维编织注塑制品薄膜片材板材电缆护套料吹塑制品材等
工程塑料应已限航空航天原子等国防尖端技术电子电气汽车仪器仪表等领域扩种机械办公设备信息产业建材信号明食品加工医疗保健文化娱乐运动器材生活日品等国民济领域民生活方方面面专家预测年工程塑料市场需求量年均增长率达82005年需求量达850万吨中亚洲需求增长区年均增长率达113目前世界工程塑料生产商——拜耳巴斯夫杜邦GE塑料等公司中国市场前景断追加投资满足工程塑料未增长需求
总巨通塑料工程塑料市场公司聚丙烯新型纳米塑料发展提供广阔巨市场空间
（1）NPPR材件建筑业住宅业发展国家力推广应化学建材PPR发展提供绝机遇广阔市场建设事业九五计划2010年远景目标纲测算2001～2010年间国年住宅建筑室冷水需求量约3亿米热水需求量约1亿米供暖道需求量约2亿米太阳热水需求量约1亿米关士测算北方区板辐射采暖道需求量约4亿米外宾馆饭店均年冷热水更新量达2000万米建筑改造工程年道需求量约2000万米种工业道2000万米医院食品饮料等需道量2000万米20012010年间工程建设领域中建筑冷热水道年需求量约12亿米PPR20市场占率计算年PPR市场需求量达2
3亿米约15万吨着生活质量提高PPR需求空间必急剧扩
（2）纳米科技塑料改性聚乙烯道防腐专料目前全世界范围金属道电力（水电火电）石油化工市政机械冶金环保化学清洗防火防水船舶桥梁机场铁路纺织食品军工等行业等行业量金属道防腐保温成国外面重问题目前仅西气东输工程（东部西部4200公里燃气线）年量达15万吨加俄气东输工程（俄罗斯进口油气道）支线道改造纳米塑料改性聚乙烯防腐保温道夹克料年市场需求量超3万吨
（3）纳米材料改性HDPE缠绕专料HDPE缠绕20世纪90年代发展起新型塑料排水目前发达国家已排水工程中广泛代混凝土资料记载1999年底韩国城市排水HDPE缠绕代混凝土已达总量60国市政排污排水网中采混凝土铸铁钢等传统材材化学性质稳定材接头连接严容易造成道破损接头渗漏成环境污染特水污染素环保部门统计国城市水源90受生活废水排污渗漏出污水污染污水成城市杀手已争事实着社会发展进步环境保护呼声越越高国家环保总局科技司透露：国新增2800万吨城市污水处理力城市污水处理厂配套收集系统总投资超4000亿元国家化学建材产业十五计划2010年发展规划纲指出：2010年国埋排水道塑料量达30十五期间国城市排水网均年新增道长度约1万公里年新增塑料排水道3000公里市政排水道更新改造潜力市场纳米材料改性HDPE缠绕专料代排水网首选道专料着排水网发展拥极市场迄公司尚解全国市场容量仅XX区目前市场需求量已超万吨
（4）纳米科技塑料改性母粒粉体：2003年全球PVC生产力约3386万吨产增长幅度42涉企业160余家2005年全球力达3700万吨2010年突破4000万吨 目前国已成世界PVC消费国2010年国PVC需求1000万吨拢粉体添加量1030％左右10计算2006年PVC市场粉体容量达400万吨仅国达83万吨
5竞争情况分析
目前全球市场纳米塑胶公司独家拥拥NPPR技术 NPPR产品国际国市场没竞争者公司行业领导者
NPPRPPR代品改性性更高PPR材料NPPR代PPR角度现讨PPR竞争情况
PPR国外生产欧洲（德国）国外竞争北欧化工德国DSM等公司国三家竞争生产厂：燕山石化扬子石化盘锦石化进口PPR占国市场份额5～10公司产量限公司产品目前仅占国市场1市场分额国市场余部分暂时述三厂家占
纳米科技塑料改性聚乙烯防腐保温道夹克料国竞争者齐鲁石化纳米材料改性HDPE缠绕专料目前西南区公司唯生产厂家尚竞争手
表七：竞争手分析
产品类
竞争手
手竞争优势
纳米塑胶公司竞争优势
NPPR
北欧化工
技术先进资金雄厚市场运作
价格低技术性高
德国DSM
技术先进资金雄厚
技术性高价格低市场运作容易
夹克料
齐鲁石化
产量
质量优良性
缠绕
迄西南区尚竞争手
（四）发展现况
材料领域发展快塑胶产品销售象众塑料业公司西气东输工程钢质道防腐工程公司
截止2005年底实现销售收入6295万元纳米塑胶供应求销售业绩节节攀高形势颇喜已签订销售定单包括山西晋城市水利塑胶厂山东烟台环宇塑胶工业限公司XX新汇业限公司重庆川塔限公司河南项城市莲花塑胶制品限公司等二十家单位已形成意性定单包括濒海奇原塑胶实业限公司山东东胜塑胶制品公司等二十家单位（详细客户名单属公司商业机密列举
）
目前销售趋势2006年纳米塑胶公司已达成约11亿元意定单生产规模远适应急速扩市场需求暂时婉拒起定单山西东盛塑胶道限公司西安申丰业限公司锦州玥宝塑业限公司等家单位
第四章 董事监事高级理员重顾问
公司董事监事高级理员
XXXXXXX
二公司重顾问
XXXXXXX
第五章 公司治理结构
公司2000年整体变更股份限公司时辅导券商招商证券指导根公司法证券法中国证监会关市公司章程深圳证券交易关创业板指引求通实施规范公司章程通券商深圳证券交易辅导公司２０００年时已符合市公司关治理结构求
公司股东会通实施股东会议事规董事会议事规监事会议事规理工作准建立健全公司治理结构体系规范公司运作董事会机构设置中公司专门设立薪酬委员会提名委员会审计委员会考核委员会等专业工作机构提高董事会效率专业化水公司专门制订顾问独立董事工作制度保证公司著名济学家顾问团队作发挥
通述治理体系建立切实运作公司治理结构达相完备水公司发展股票市具备相应基础保证
股东会议事规
（）股东会公司权力机构法行列职权：
1决定公司营方针投资计划
2选举更换董事决定关董事报酬事项
3选举更换股东代表出监事决定关监事报酬事项
4审议批准董事会报告
5审议批准监事会报告
6审议批准公司年度财务预算方案决算方案
7审议批准公司利润分配方案弥补亏损方案
8公司增加者减少注册资做出决议
9发行公司债券做出决议
10公司合分立解散清算等事项做出决议
11修改公司章程
12公司聘解聘会计师事务做出决议
13审议代表公司发行外表决权股份总数百分五股东提案
14审议法律法规公司章程规定应股东会决定事项
(二) 股东会分股东年会时股东会股东年会年少召开次应会计年度结束六月举行
年度股东会讨公司章程规定事项
(三) 列情形公司事实发生日起两月召开时股东会：
1董事数足公司法规定法定低数者少章程定九三分二时
2公司未弥补亏损达股总额三分时
3单独者合持公司表决权股份总数百分十（含投票代理权）股东书面请求时
4董事会认必时
5监事会提议召开时
6公司章程规定情形
前述第3项持股股数股东提出书面求日计算
(四) 时股东会通知中列明事项做出决议
(五) 股东会会议董事会法召集董事长持董事长履行职务时董事长指定副董事长董事持董事长副董事长均出席会议董事长未指定选董事会指定名董事持会议董事会未指定会议持出席会议股东推举名股东持会议果理股东法持会议应出席会议持表决权股份股东（股东代理）持
(六) 公司召开股东会董事会应会议召开三十日前公告方式通知股东
公司计算三十日起始期限时包括会议召开日
拟出席股东会股东应会议召开二十日前出席会议书面回复送达公司公司根股东会召开前二十日时收书面回复计算拟出席会议股东代表表决权股份数拟出席会议股东代表表决权股份数达公司表决权股份总数二分公司召开股东会达公司五日会议拟审议事项开会日期点发公告形式次通知股东公告通知公司召开股东会
(七) 年度股东会应股东监事会求提议召开股东会采取通讯表决方式时股东会审议列事项时采取通讯表决方式：
1公司增加者减少注册资
2发行公司债券
3公司分立合解散清算
4公司章程修改
5利润分配方案弥补亏损方案
6董事会监事会成员免
7变更募股资金投
8需股东会审议关联交易
9需股东会审议收购出售资产事项
10变更会计师事务
(八) 股东会会议通知包括容：
1会议日期点会议召开方式期限
2提交会议审议事项
3明显文字说明：全体股东均权出席股东会委托代理出席会议参加表决该股东代理必公司股东
4权出席股东会股东股权登记日
5投票代理委托书送达时间点
6会务常设联系姓名电话号码
(九) 单独者合持公司表决权总数百分十股东（称提议股东）者监事会提议董事会召开时股东会时应书面形式董事会提出会议议题容完整提案书面提案应报中国证监会派出机构―――XX证券监办公室备案提议股东者监事会应保证提案容符合法律法规公司章程规定董事会收监事会书面提议应十五日发出召开股东会通知召开程序应符合公司章程规定
(十) 提议股东求召开股东会书面提案董事会应法律法规公司章程决定否召开股东会董事会决议应收前述书面提议十五日反馈提议股东报告中国证监会派出机构―――XX证券监办公室
(十) 董事会做出意召开股东会决定应发出召开股东会通知通知中原提案变更应征提议股东意通知发出董事会提出新提案未征提议股东意股东会召开时间进行变更推迟
(十二) 董事会认提议股东提案违反法律法规公司章程规定应做出意召开股东会决定反馈意见通知提议股东提议股东收通知日起十五日决定放弃召开时股东会者行发出召开时股东会通知
提议股东决定放弃召开时股东会应报告中国证监会派出机构――XX证券监办公室
(十三) 提议股东决定行召开时股东会应书面通知董事会报公司中国证监会派出机构备案发出召开时股东会通知通知容应符合规定：
1提案容增加新容否提议股东应述程序重新董事会提出召开股东会请求
2会议点应公司
(十四) 提议股东决定行召开时股东会董事会董事会秘书应切实履行职责董事会应保证会议正常秩序会议费合理开支公司承担会议召开程序应符合规定：
1会议董事会负责召集董事会秘书必须出席会议董事监事应出席会议董事长负责持会议董事长特殊原履行职务时副董事长者董事持
2董事会应聘请证券业资格律师股东会相关规定出具法律意见
3召开程序应符合章规定
(十五) 董事会未指定董事持股东会提议股东报中国证监会派出机构备案会议提议股东持提议股东应聘请证券业资格律师股东会相关规定出具法律意见律师费提议股东行承担董事会秘书应切实履行职责余召开程序应符合公司章程规定
(十六) 股东会召开会议通知发出抗力者意外事件等原董事会变更股东会召开时间抗力确需变更股东会召开时间应变更股权登记日
(十七) 董事会数足公司法规定法定低数者少章程规定数三分二者公司未弥补亏损额达股总额三分董事会未规定期限召集时股东会监事会者股东规定程序行召集时股东会
二董事会议事规
() 公司设董事会股东会负责
(二) 董事会七名董事组成设董事长公司董事会设独立董事
(三) 董事会行列职权：
1负责召集股东会会报告工作
2执行股东会决议
3决定公司营计划投资方案
4制订公司年度财务预算方案决算方案
5制订公司利润分配方案弥补亏损方案
6制订公司增加者减少注册资发行债券证券市方案
7拟订公司重收购回购公司股票者合分立解散方案
8股东会授权范围决定公司风险投资资产抵押担保事项
9决定公司部理机构设置
10聘者解聘公司理董事会秘书根理提名聘者解聘公司副理财务负责等高级理员决定报酬事项奖惩事项
11股东会报告董事履行职责情况绩效评价结果薪酬情况予披露制订公司基理制度
12制订公司章程修改方案
13理公司信息披露事项
14决定聘请保荐
15股东会提请聘请更换公司审计会计师事务
16股东会召开前公开股东征集投票权
17听取公司理工作汇报检查理工作
18法律法规公司章程规定股东会授予职权
(四) 公司董事会应注册会计师公司财务报告出具保留意见审计报告股东会做出说明
(五) 董事会应认真履行关法律法规公司章程规定职责确保公司遵守法律法规公司章程规定公股东关注利益相关者利益
(六) 董事会制定董事会议事规确保董事会工作效率科学决策
(七) 董事会应确定运公司资产做出风险投资权限建立严格审查决策程序重投资项目应组织关专家专业员进行评审报股东会批准
次性四月累计外投资（包括处置公司资产）超公司期审计净资产30时该等投资必须公司股东会批准 拟超公司净资产30资金进行投资活动公司董事会须报股东会批准（购买国库券形式国债等风险投资活动外）拟超公司净资产30资金进行投资活动公司董事会行决定应严格遵守国家法律法规规定符合公司股东会确定公司发展规划营方针
(八) 董事长副董事长公司董事担全体董事半数选举产生罢免
(九) 董事长行列职权：
1持股东会召集持董事会会议
2督促检查董事会决议执行
3签署公司股票公司债券价证券
4签署董事会重文件应公司法定代表签署文件
5行法定代表职权
6发生特然灾害等抗力紧急情况公司事务行符合法律规定公司利益特处置权事公司董事会股东会报告
7董事会授予职权涉公司重利益事项应董事会集体决策
(十) 董事长履行职权时董事长应指定副董事长代行职权
(十) 董事会应定期召开会议根需时召开时会议董事会会议应事先拟定议题
(十二) 董事会年少召开两次会议董事长召集会议召开十日前书面通知全体董事
(十三) 列情形董事长应三十工作日召集时董事会会议：
1董事长认必时
2三分董事联名提议时
3监事会提议时
4理提议时
(十四) 董事会召开时董事会会议通知方式：书面通知方式通知时限：应会议召开五日前通知全体董事
董事长履行职责时应指定名副董事长者名董事代召集时董事会会议董事长履行职责未指定具体员代行职责副董事长者二分董事推举名董事负责召集会议
(十五) 董事会会议通知包括容：
1会议日期点
2会议期限
3事议题
4发出通知日期
(十六) 董事会会议应二分董事出席方举行董事享票表决权董事会做出决议必须全体董事半数通
公司董事会召开会议应二分监事列席
(十七) 董事会时会议保障董事充分表达意见前提传真方式进行做出决议参会董事签字
(十八) 董事会会议应严格规定程序进行董事会应规定时间事先通知董事提供足够资料包括会议议题相关背景材料助董事理解公司业务进展信息数2名2名独立董事认资料充分证明确时联名书面形式董事会提出延期召开董事会会议延期审议该事项董事会应予采纳
(十九) 董事会会议应董事出席董事出席书面委托董事代出席委托应独立承担法律责
委托书应载明代理姓名代理事项权限效期限委托签名盖章
代出席会议董事应授权范围行董事权利董事未出席董事会会议未委托代表出席视放开弃该次会议投票权
(二十) 董事会决议表决方式：举手表决方式名董事票表决权
(二十) 董事会会议应记录出席会议董事记录应会议记录签名出席会议董事权求记录会议发言做出说明性记载董事会会议记录作公司档案董事会秘书保存保存期限十年
(二十二) 董事会会议记录包括容：
1会议召开日期点召集姓名
2出席董事姓名受委托出席董事会董事代理姓名
3会议议程
4董事发言点
5决议事项表决方式结果（表决结果应载明赞成反弃权票数）
(二十三) 董事应董事会决议签字董事会决议承担责董事会决议违反法律法规者章程致公司遭受损失参决议董事公司负赔偿责证明表决时表明异议记载会议记录该董事免责
(二十四) 公司设独立董事独立董事公司相关规定员担
(二十五) 公司董事会股东会决议设立战略审计提名薪酬考核等专门委员会专门委员会成员全部董事组成中独立董事例职条件应符合章程规定
(二十六) 战略委员会职责公司长期发展战略重投资决策进行研究提出建议
(二十七) 审计委员会职责：
1提议聘请更换外部审计机构
2监督公司部审计制度实施
3负责部审计外部审计间沟通
4审核公司财务信息披露
5审查公司控制度
(二十八) 提名委员会职责：
1研究董事理员选择标准程序提出建议
2广泛搜寻合格董事理员选
3董事候选理选进行审查提出建议
(二十九) 薪酬考核委员会职责：
1研究董事理员考核标准进行考核提出建议
2研究审查董事高级理员薪酬政策方案
(三十) 专门委员会聘请中介机构提供专业意见关费公司承担
(三十) 专门委员会董事会负责专门委员会提案应提交董事会审查决定
三监事会议事规
() 公司设监事会监事会三名监事组成设监事会席名监事会选举产生
监事会席持监事会工作负责召集持监事会会议代表监事会股东会做工作报告监事会席履行职权时该席指定名监事代行职权
监事会中少应三分成员具3年事财务工作验
(二) 监事会应全体股东负责公司财务公司董事理高级理员履行职责合法合规性进行监督维护公司股东合法权益
(三) 监事会行列职权：
1检查公司财务
2董事理高级理员执行公司职务时违反法律法规者章程行进行监督
3董事理高级理员行损害公司利益时求予纠正必时股东会国家关机关报告
4股东会报告监事履行职责情况绩效评价结果薪酬情况予披露
5提议召开时股东会
6列席董事会会议
7公司章程规定股东会授予职权
(四) 监事会公司投资财产处置收购兼关联交易合分立等事项董事会董事高级理员职情况等事项进行监督股东会提交专项报告
公司董事高级理员重失职行损害公司利益时监事会应求予纠正必时股东会董事会提出罢免解聘提议股东会董事会应监事会提议进行讨表决
(五) 监事会公司部控制制度进行监督确保公司执行效部监控措施防止面风险
(六) 监事会求公司董事理高级理员部外部审计员出席监事会会议回答关注问题
(七) 监事会监督记录进行财务专项检查结果应成董事理高级理员绩效评价重
(八) 监事会行职权时必时聘请律师事务会计师事务等专业性机构予帮助发生费公司承担
(九) 监事会年少召开次会议会议通知应会议召开十日前书面送达全体监事必时监事会席二分监事提议召开时会议通知少应提前工作日通知全体监事
公司召开监事会会议审议公司年度报告中期报告时应董事会召开前两工作日召开
监事会会议期召开应公告说明原
(十) 监事会会议通知包括容：举行会议日期点会议期限事议题发出通知日期
四财务会计利润分配审计规
()公司法律行政法规国家关部门规定制定公司财务会计制度
(二)公司会计年度前六月结束六十日编制公司中期财务报告会计年度结束百二十日编制公司年度财务报告
(三)公司年度财务报告进行中期利润分配中期财务报告包括列容：
1资产负债表
2利润表
3利润分配表
4财务状况变动表（现金流量表）
5会计报表附注
公司进行中期利润分配中期财务报告包括款第3项外会计报表附注
(四)中期财务报告年度财务报告关法律法规规定进行编制
(五)公司法定会计帐册外立会计帐册公司资产名义开立帐户存储
(六)公司交纳税利润列序分配：
1弥补年度亏损
2提取法定公积金百分十
3提取法定公益金百分十
4提取意公积金
5支付股东股利
公司法定公积金累计额公司注册资50提取提取法定公积金公益金否提取意公积金股东会决定公司弥补公司亏损提取法定公积金公益金前股东分配利润
(七)股东会决议公积金转股时股东原股份例派送新股法定公积金转股时留存该项公积金少注册资25
(八)公司股东会利润分配方案做出决议公司董事会须股东会召开两月完成股利股份派发事项
(九)公司采取现金者股票方式分配股利
(十)公司实行部审计制度配备专职审计员公司财务收支济活动进行部审计监督
(十)公司部审计制度审计员职责应董事会批准实施审计负责董事会负责报告工作
(十二)公司聘取事证券相关业务资格会计师事务进行会计报表审计净资产验证相关咨询服务等业务聘期年续聘
(十三)公司聘会计师事务股东会决定
(十四)公司聘会计师事务享列权利：
1查阅公司财务报表记录证权求公司董事理者高级理员提供关资料说明
2求公司提供会计师事务履行职务必需子公司资料说明
3列席股东会获股东会通知者股东会关信息股东会涉作公司聘会计师事务事宜发言
(十五)果会计师事务职位出现空缺董事会股东会召开前委会计师事务填补该空缺
(十六)会计师事务报酬股东会决定董事会委填补空缺会计师事务报酬董事会确定报股东会批准
(十七)公司解聘者续聘会计师事务股东会做出决定关报刊予披露必时说明更换原报中国证券监机关中国注册会计师协会备案
(十八)公司解聘者续聘会计师事务时提前十天事先通知会计师事务会计师事务权股东会陈述意见会计师事务认公司解聘者续聘理中国证券监机关中国注册会计师协会提出申诉会计师事务提出辞聘应股东会说明公司事情
第六章 公司发展规划
公司发展战略
公司坚持市场导创新动力品牌营核心资运营手段公司建设成技术领先质量领先理领先规模领先效益领先具较强国际竞争力持续发展高新技术企业
1市场导：坚持市场需求出发点发挥XX纳米材料市场优势力拓展国国际市场断提高市场占率
2创新动力：坚持观念创新技术创新理创新营销创新力发展核心技术核心产品断提高企业科技水产品质量水巩固保持行业技术领先位推动企业发展
3品牌营核心：坚持品牌营实施名牌战略培育企业文化塑造具较强竞争力国际知名品牌
4资运营手段：通市筹集资金利收购兼参股等手段做强做实现企业规模跨越式发展
二公司发展目标
立足国佳争创世界流公司总体发展目标
（）业务发展目标
利现资源重新整合配置发展规模化营规模济效益建立纳米材料产业化基公司发展成具国际水产业规模高新技术企业纳米材料领域继续保持国行领先位逐步发展具备较强国际竞争力企业
（二）财务目标
项目
2006年
2007年
2008年
营业务收入
7500万元
8000万元
11000万元
营业务利润
2900万元
3200万元
4000万元
营业利润
1300万元
1800万元
2500万元
利润总额
2500万元
3000万元
3800万元
净利润
2125万元
2450万元
3265万元
股分利润
054元
063元
084元
项目
计算公式
2006年
2007年
2008年
产品销售毛利率
营业毛利营业收入
387
400
364
总资产回报率
净利总资产
152
176
202
（三）资运作目标
抓产品营基础通合资合作收购兼等形式整合利公司扩营规模拓展营领域深化专业化分工协作种资源促进公司快速发展实施规模效益
目前公司国外资市场市已具备相基础条件
三公司发展计划
公司实施涵发展外延扩张相结合发展战略2008年达年销售额11000万元成具较强国际竞争力高新技术企业
（）新建瞬间固化胶示范工程计划
2006年公司力争实现销售收入7500万元保证销售收入快速增长销售预期实现公司需投入流动资金扩生产线新建瞬间固化胶等高性粘胶剂规模化生产产业化示范工程形成更规模化生产力市场营销力
项目规模化扩生产快进入产业化阶段预计1年建成年产21000吨纳米科技材料系列产品产业化生产线
（二）员扩充计划
公司坚持紧紧抓住建设关键点做储备培训等工作积极引进技术销售理计划国国外进行培训积极发挥作公司分阶段新招聘生产辅助生产员350技术开发员100理销售员150
（三）市场开发营销网络建设计划
XX纳米材料具国际领先水市场前景市场投放拓展符合新材料领域营销先进思想公司适应材料领域新趋势鉴国外先进验握新营销思想：重视产品质量价格客户满意度重视建立保持客户关系重视全球观念化营销计划重视建立战略联盟网络
公司形成独特营销发展思路市场竞争检验中断完善发展：集中力量实施品牌战略服务带动销售加强著名型石化企业紧密合作助良信誉提升公司知名度声誉形象扩游企业供销关系建立密织销售渠道时走专业化广告宣传路线灵活采直销销方式力争发展成全国纳米塑胶行业龙头企业
XX纳米材料国外占重席成纳米高分子材料导开发商生产商供应商
（四）产品服务计划
质量产品生命服务产品灵魂没良配套服务产品卖出特公司生产纳米聚丙烯材专料相关系列产品言产品相前户接受程度较慢需先摸索规模接受程应建立专门服务机构广泛开展售前技术咨询售技术服务根客户求产品特性时作种服务工作妥善时解决客户投诉问题
（五）收购兼计划外扩张计划
公司已建立套较科学较完整企业标准体系市场已树立较高知名度具备外扩张基础条件公司计划适时机国实施收购兼迅速扩生产规模提高公司核心竞争力
（六）深化改革组织机构调整规划
适应未年业务规模员规模快速扩张需公司现代企业制度求断改革组织机构完善法治理结构健全科学理决策体制
四公司发展规划现业务关系
公司现业务实现发展规划重基础保障公司现业务拓展程中逐渐积累起生产理技术开发品牌知名度优势国市场年营销验实现公司发展计划坚实基础
公司发展规划公司现营业务基础公司发展战略目标制定扩生产计划发展规划利实施极提高公司现技术水产业规模全面提升公司核心竞争力
第七章 资运营
进入资市场企业发展定规模必路通资市场优化资源配置健全法治理结构筹集资金社会创造更财富
国加入世界贸易组织国市场国际市场逐步接轨背景利国家政策公司优势整合资源资金科研优势积极进军资市场扩企业生产力市场占率公司资运营目方助资运作公司必进步促进核心竞争力形成稳固西部开发时代浪潮中实现生产营飞跃取长足发展终实现市目
股票市计划
公司设立直受专业投资机构券商青睐2000年国资市场酝酿设立创业板阶段XX省政府确定三家重点推荐企业招商证券股份限公司作保荐实施辅导
着国家股份公司成功实现海外资市场市融资国板中企业板市场迟迟恢复市融资公司考虑积极寻求海外市通认真细致调研准备公司已初步确定海外市整体方案计划财务顾问方签署市协议正进行市前准备工作专业机构配合进行资产重组资产评估等工作时选择身发展成熟效益明确投资项目进入市工作程序
（）国市行性
公司述法规规范改制企业符合国家相关政策年发展公司营成果显著财务指标较理想资产规模产业结构赢利状况发展前景均已达国资市场特深圳中企业板块市求国资市场恢复新股发行市公司次努力争取国实现市实现公司年愿
外着国场外动报价系统建立公司股票市实现股票流动方面更途径供选择价值越越公众认识
（二）境外市性
公司积极准备国资市场市时关注国民企海外市发展状况次派专参加种海外市研讨会收集资料选择合适中介机构合适资市场考虑目前国际资市场发展公司发展战略公司股权结构特点股东构成等方面素公司已家专业事海外市中介机构进行沟通交流专业机构公司营成果发展预期肯定考虑全体股东利益实现基础 审慎决策通董事会批准认公司佳市点美国纳斯达克证券市场场外动报价系统（OTCBB）
1 美国纳斯达克证券市场介绍
纳斯达克证券市场英文全称National Association of Securities Dealers Automated Quotations（NASDAQ）全美证券商协会动报价系统全美证券商协会（National Association of Securities Dealers）1971年建立监美国证券公司报出股票买卖价格交易方式股票电子交易市场全美证券商协会律性理机构美国证券交易委员会注册美国证券纪交易商会员
纳斯达克两板块：全国市场（National Market）1992年建立型资市场（Small Capital Market）纳斯达克成立初目标定位中企业市企业规模着时代变化越越纳斯达克分成块板市场块中企业市场
纳斯达克2000年初已成全世界电子股票交易市场作美国高科技企业成长摇篮美国高科技产业发展程中扮演极重角色全球知识济迅速发展强助推器纳斯达克市5500家公司中约2000家高科技公司天成交股数超20亿股美国资市场市值高5家公司中纳斯达克占微软英特尔斯科3家余两家通电气沃尔马特纽约证券交易挂牌交易年纳斯达克仅成微软英特尔亚马逊雅虎资金摇篮名噪时高科技类股公司限国限行业限成立年限限获利限制宽松门槛更规模资金需求时候第想纳斯达克纳斯达克常高成长性中企业予热情回报
纳斯达克全世界创业者募集资金天堂低挂牌股价规定市门槛宽松采行咨询式市审查方式准市（柜）公司符合美国证券交易委员会纳斯达克州证券委员会项规定必达公司市融资目
目前纳斯达克发行外国公司股票数量已超纽约证券交易美国证券交易总成外国公司美国市场纳斯达克全球重证券市场高科技公司象征代名词
2纳斯达克市标准
相纳斯达克市标准全国性交易市场更宽松规模稍缺乏深厚营运历史财力尚达全国交易市场市标准外国公司说点重首次发行公司根纳斯达克标准必须满足3初始市标准中必须满足该标准全部求公司必须持续满足中标准保持市位纳斯达克全国性市场初始市标准
标准：
（1）股东权益达1500万美元
（2）财政年度者3年中两年中拥100万美元税前收入
（3）110万公众持股量
（4）公众持股价值达800万美元
（5）股买价少5美元
（6）少400持100股股东
（7）3做市商
（8）须满足公司治理求
标准二：
（1）股东权益达3000万美元
（2）110万股公众持股
（3）公众持股市场价值达1800万美元
（4）股买价少5美元
（5）少400持100股股东
（6）3做市商
（7）两年营运历史
（8）须满足公司治理求
标准三：
（1）市场总值7500万美元者资产总额达收益总额达分达7500万美元
（2）110万公众持股量
（3）公众持股市场价值少达2000万美元
（4）股买价少5美元
（5）少400持100股股东
（6）4做市商
（7）须满足公司治理求
3市程序
（1）组建市顾问团队
公司美国终市效市顾问团队成功运作结果公司身尤公司理高层需投入量时间精力外公司须组成包括投资银行法律顾问会计师市顾问团队中投资银行牵头领导整交易承销程考虑投资银行选时公司应充分解投资银行否具协助该行业公司市验销售力公司选择法律顾问必须具美国执业资格样公司应考虑否证券业务方面丰富验会计师事务应根美国般会计准独立审查公司财务状况会计师事务应中国会计准全面解便调节干数符合美国会计准报表求
（2）职调查
公司市顾问团队协助进行公司理运营财务法务方面全方位深入职调查职调查公司起草注册说明书招股书路演促销等奠定基础更握解发行公司营业务状况便起草精确吸引力招股书承销商承销商法律顾问发行公司法律顾问发行公司财产关合协议作广泛审查包括贷款协议重合政府许等等外公司高级理员财务员审计员等进行讨时承销商求公司法律顾问会计师提供关注册说明书中事件意见承销协议书约定公司法律顾问出具关公司合法成立运营发行证券效性法律事件法律意见外承销协议求公司法律顾问出具关注册说明书否充分披露意见发行公司求提供封告慰信独立注册会计师确认注册说明书中种财务数
（3）注册审批
美国证券法求证券公开发行前必须美国证监会注册登记众投资提供份详招股书注册审批市核心阶段公司公司选法律顾问独立审计师准备注册说明书初稿注册说明书应包括两部分：第部分包含招股书第二部分包括补充信息签字附件招股书具特征：第必须符合美国证监会求必须真实披露相关表格求信息通常境外公司披露求美国土公司致包括公司5年业务风险素财务状况理层薪酬持股股东关联交易资金途财务审计报告等外招股书促销手册招股书必须描述发行公司亮点吸引投资
承销商法律顾问初稿进行认真审查作出评注册说明书准备递送美国证监会注册说明书递交证监会该文件尚未宣告效前包含说明书中初步招股书投资银行送潜投资传阅期间书面招股承诺出售股份期间承销银行安排路演（详述）
美国证监会30天审查注册说明书审查完毕证监会公司发出封信求提供补充信息更详披露涉披露会计问题公司该意见进行修改修改意见递交证监会证监会次进行审查首次注册公司证监会会求次修改
美国证监会审查批准注册说明书稿宣布注册说明书生效第次注册说第次递送宣布生效需花48星期时间
（4）促销路演
注册登记公司便投资银行协助进行促销中包括巡回路演路演指证券发行公司通系列潜投资分析师资金理作报告会激发投资兴趣通常持续二星期届时公司理层投资银行安排巡回演说展示商业计划理层路演表现证券发行成功否关重作美国重路演城市包括纽约旧金山波士顿芝加哥洛杉矶作国际金融中心伦敦香港会包括路演行程中
旦路演结束终招股书印发投资公司理层投资银行协助确定终发行价格数量投资银行会基投资者需求市场状况提出建议价格
旦发行价确定投资者收正式招股书两天首次公开发行便宣告生效市交易便拉开序幕承销商负责保障公司股票市交易初关键天利交易首次公开发行告成功
二投资者收益分析
投资者获少三种形式回报：
1公司年红利分配计划投资者直接回报
2公司股权全国性产权交易中心挂牌全体投资者市流通前实现资利
3实现市首日开盘股票价格低15美元半年达3美元年达4美元
三投资退出途径
公司已具备加速发展基础未三年中公司发展速度前年法拟公司根年营状况实施合理分红计划保证股东权益时根相关法律法规股东投资投资退出渠道：
（1）股东股份外转赠送
（2）市股东套现收回投资
（3）通合收购重组退出
（4）形式退出
第八章 财务会计信息
简财务会计信息
引财务数非特说明均引公司会计部门提供会计报表章财务会计数关分析说明反映公司三年会计报表关附注重容
公司简会计报表反映公司基财务状况 营业绩现金流量情况节中仅披露公司简会计报表想详细解公司三年期财务状况营业绩现金流量情况请联系公司证券部门
章报表非特说明单位均民币元
序号
项目
2005年
2004年
2003年
1
总资产
XXXX
XXXX
XXXX
2
总负债
XXXX
XXXX
XXX
3
净资产
XXXXX
X
X
4
股净资产
XXX
X
X
5
资产负债率
X
X
X
6
营业务收入
X
X
X
7
营业务利润
X
X
X
8
利润总额
X
X
X
9
净利润
X
X
X
10
净资产收益率
X
X
X
11
股分配利润
X
X
X
二公司理层财务分析
公司董事会成员理层结合三年财务会计资料作出分析：
（）关营成果盈利力
公司营业务胶粘剂纳米塑料生产销售2005年度2004年度2003年度实现营业务收入分XXX元XXX元XXX元实现营业务利润分XXX元2708857774元XXX元
公司报告期2004年营业务收入降原实行销定产营思路公司幅度减少流动资金占压压缩库存规模降低财务费然公司收入降净利润水反升公司相应销售利润率幅度升
理层认公司具较强持续发展力良营前景面激烈市场竞争原材料价格涨公司需进步加营销力度加强营理实现公司业绩持续增长
（二）关资产质量
截2005年12月31日公司资产总计XX元中流动资产XX元占3644固定资产XX元占2886长期投资XX元占3286 形资产资产XX元占184
理层认公司资产总体质量状况良应收帐款固定资产建工程等资产客观存损失情况已根实际情况充分提取准备公司需进步加强应收款项理密切关注客户财务状况变化时清收货款时加拖欠货款客户清收力度
（三）资产负债结构
截止2005年12月31日公司合报表口径计算资产负债率2939公司整体资结构较合理资产结构流动性资产占3644公司生产营特点相适应负债结构流动负债占100利公司降低流动性风险
理层认公司资产负债结构合理财务状况较稳健具定财务灵活性公司业务运行提供较良财务环境公司应加强长短期负债结构理防范财务风险
（四）现金流量状况偿债力分析
公司2005年度现金现金等价物净增加额XX元中营活动产生现金流量净额XXX元投资活动产生现金流量净额XXX元筹资活动产生现金流量净额XXX元2005年度股营性净现金流量018元显示出公司较强获现力
理层认公司具较强获现力现金流动状况良负债水合理具较强偿债力
（五）业务目标盈利前景
着济持续增长国精细化工行业市场容量较增长潜力公司作国行业优势企业产品具良市场前景公司技术创新托通强化营理进步巩固提高公司全国市场竞争优势公司建设成国精细化工行业型企业
公司年利润增长较稳具较强盈利力持续发展力面行业竞争加剧原材料价格涨利素条件公司进步加强理通节增效控制成时力提高高端产品开发市场营销力度通优化产品结构提高产品盈利力着新项目陆续投产公司营收入利润较增长公司盈利力进步提高
（六）财务优势财务困难
公司财务优势：
1公司资负债结构合理财务结构健康
2公司产品具较强盈利力获现力营活动现金流量良
3公司商业银行等金融机构建立良银企合作关系保证较低融资成畅融资渠道
4公司项资产均充分足额提取准备财务政策稳健
然公司拥述财务优势公司设立公司发展需资金通资金银行贷款解决行业整合力度加快市场环境种完全积累增长方式制约公司进步发展导致公司国外资雄厚纳米材料生产企业激烈竞争中失利资金瓶颈成公司发展程中困难公司决定充分利资市场融资渠道通海外市募集公司进步发展需资金
三公司股利分配政策滚存利润分配政策
公司股利原股东持股份数分配股利股利分配采取现金股利股票股利二者二者形式股利分配原年次具体分配方案董事会根盈利状况拟定股东会审议通实施
四资产负债表
五利润利润分配表
六现金流量表
营活动产生现金流量净额
688783467
二投资活动产生现金流量：
收回投资收现金
取投资收益收现金
处置固定资产形资产长期资产收回现金净额
收投资活动关现金
现金流入计
购建固定资产形资产长期资产支付现金
8865000
投资支付现金
支付投资活动关现金
现金流出计
投资活动产生现金流量净额
三筹资活动产生现金流量：
吸收投资收现金
款收现金
收筹资活动关现金
现金流入计
偿债务支付现金
分配股利利润偿付利息支付现金
支付筹资活动关现金
现金流出计
筹资活动产生现金流量净额
四汇率变动现金影响
五现金现金等价物净增加额
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概 览
1国家级高新技术企业国家863火炬计划星火计划重科技攻关计划中科技企业创新计划实施单位科技创新基金支持单位
2航空级胶粘剂纳米材料高新技术行业独家拥NPPR技术瞬间固化胶等高性胶粘剂技术填补国外空白市场前景非常观
3强院士级顾问团队营团队确保公司始终处行业前两院院士XX中国科学院著名纳米材料专家XXX著名济学家XXX中国流济学家XXX纳米塑料专家XXXXXX等赫赫名学术泰斗公司带强力技术支持先进营理念 4八年发展历程回报股东稳定保障公司1998年成立直保持着良发展势头拥长达八年稳健营业绩回报股东奠定坚实基础 5资运营境外市预示良前景资运营企业发展定阶段必路境外市仅迅速拓宽公司融资渠道公司快速登国际舞台加快公司进步发展时公司国资市场市已具备相基础条件
6市公司标准治理结构确保公司着科学决策提高绩效增强透明度等股东保护利益相关者利益方发展
目 录
第章 释 义 5
第二章 公司情况 6
公司基资料 6
() 公司概况 6
(二) 公司简介 6
二公司历史革改制重组情况 8
三公司属企业情况 9
四股东 9
() XXXX投资集团限公司 10
(二) 中国风险投资限公司 10
(三) XX科技实业公司 11
五公司组织架构 11
六公司生产营关资产权属 12
()知识产权 12
(二)专利鉴定 12
(三)品牌 13
(四)市场准入 13
(五)土资产 13
第三章 业务技术 14
高分子胶粘剂 14
（）行业现状技术发展趋势 14
（二）产品分析 15
（三）产品市场需求 18
（四）产品介绍 20
二纳米塑胶 23
（）产品分析 23
（二）产品特点 25
（三）行业市场分析 26
（四）发展现况 31
第四章 董事监事高级理员重顾问 33
公司董事监事高级理员 33
二公司重顾问 35
（）技术顾问 35
（二）济顾问 37
第五章 公司治理结构 38
股东会议事规 38
二董事会议事规 42
三监事会议事规 46
四财务会计利润分配审计规 47
第六章 公司发展规划 50
公司发展战略 50
二公司发展目标 50
（）业务发展目标 50
（二）财务目标 50
（三）资运作目标 51
三公司发展计划 51
（）新建瞬间固化胶示范工程计划 51
（二）员扩充计划 52
（三）市场开发营销网络建设计划 52
（四）产品服务计划 52
（五）收购兼计划外扩张计划 52
（六）深化改革组织机构调整规划 53
四公司发展规划现业务关系 53
第七章 资运营 54
股票市计划 54
（）国市行性 54
（二）境外市性 55
二投资者收益分析 59
三投资退出途径 59
第八章 财务会计信息 60
简财务会计信息 60
二 公司理层财务分析 61
（）关营成果盈利力 61
（二）关资产质量 62
（三）资产负债结构 62
（五）现金流量状况偿债力分析 62
（六）业务目标盈利前景 62
（七）财务优势财务困难 63
三简合资产负债表 63
四简合利润表 66
五简合现金流量表 66
六公司股利分配政策滚存利润分配政策 67
第九章 重合诉讼重事项 68
订单情况 68
二意订单 69
三重资产购置情况 69
四情况说明 70
第十章 投资者服务计划 71
信息披露制度投资者服务计划 71
二负责信息披露部门负责联系电话 71
第十章 董事会成员签署意见 72
第十二章 投资说明书备查文件查阅点 73
备查文件 73
二查阅点 73
第章 释 义
第二章 公司情况
公司基资料
() 公司概况
法定名称： XXXX科技股份限公司
英文名称：
营业执：
注册资：
法定代表：
注册点：
公司性质： 股份限责公司
互联网网址：
(二) 公司简介
XXXX科技股份限公司XX省民政府批准设立家高分子新材料产品研制生产销售业高新技术企业公司中国科学院合作研发国家级高新技术产业化示范工程项目国家火炬计划星火计划重科技攻关计划中科技企业创新计划实施单位科技创新基金支持单位公司国家科技部认定重点高新技术企业XX省科技厅认定高新技术企业（认证号：XXX）XX市政府认定成长型科技企业
公司超强凝聚力汇集众英：著名材料科学家两院院士XX担公司首席科技顾问著名济学家北京学教授XX担公司总顾问著名济学家全国政协济委员会副XX教授生前担公司独立董事国著名纳米高分子材料科学家XX教授出公司首席科学家
年发展公司已拥高性胶粘剂聚丙烯新型纳米塑料两系列百种产品建立遍全国销售网络中国胶粘线电子商务网
XX学中国科学院化学研究XXXX科技股份限公司合作研发XX牌胶粘剂系列产品已形成年产15000吨生产力广户誉中国魔胶
XX牌胶粘剂居世界领先水秒钟堵住漏半分钟硬钢技术性填补国外类产品空白获XX省政府颁发XX名牌产品称号国家五部委联合评定国家级新产品国家科委成果办连续五次发文全国推广民航部门特准XX牌胶粘剂民航空器XX牌胶粘剂系列产品质量体系通ISO9001：2000标准认证数产品获HBC182003中国环境标志产品认证中天然气置换密封胶西气东送工程中指定天然气置换工程指定专胶通XX市高新技术成果转化认定路面装饰胶选2004年雅典奥运会会场路面铺装指定胶纳米环保万胶仅身毒灭菌防霉屏蔽吸收装饰材料中害物质减少空气中害游离单体总量国外首次纳米材料应胶粘剂生产
公司2001年2月开始投入纳米塑胶产业化建设年实现销售收入仅十万元2002年初步形成规模化生产纳米塑胶产品实现销售收入约2000万元2003年初纳米塑胶项目独立正式组建全资子公司——XX纳米塑胶公司公司推出聚丙烯新型纳米塑料系列产品中国科学院合作国率先开发纳米技术改性高分子材料显著提高力学性专技术成功应工业生产产品居国领先水中纳米聚丙烯材专料公司中国科学院化学研究工程塑料国家重点实验室研制开发出国家合成树脂质量监督检验中心测试项技术性指标均达国际类产品先进水毒味抑制细菌具良环保性纳米材料改性双峰聚乙烯道防腐纳米材料改性HDEP缠绕专料等产品获科学技术成果鉴定证书国家建设部科技发展促进中心XX国际会展中心组织纳米材料改性聚丙烯材件科技成果评估会
公司积极参国际竞争已获营进出口权产品远销美国澳利亚香港东南亚国目前公司正紧紧抓住西部开发机遇规范运作积极开拓资市场加快市步伐努力公司建设成具国际先进理水型高科技企业
二公司历史革改制重组情况
XXXX科技股份限公司2000年11月2日XX省民政府批准原
XXXX科技限公司法整体变更成股份限公司原XXXX科技限公司前身XXXX建筑装饰限公司
原XXXX建筑装饰限公司成立1998年10月30日持(成)工商XXXXXX号企业法营业执注册资民币XXXX万元
2000年3月批准更名XXXX科技限公司2000年6月4日原XXXX科技限公司进行增资变更变更注册资金民币XXXX万元
2000年7月18日原XXXX科技限公司次进行增资变更变更注册资金XXXX万元XXXXX技术研究XXXX化工实业限公司XX学XX风险投资限公司XX科技实业限公司XXXXXX投资顾问限公司XXX出资变更XXXX科技股份限公司公司注册资XXXX万元占面积57亩总建筑面积28000方米
截2006年3月28日XXXX科技股份限公司股东：
股 东
持股(万股)
占例()
XXXX投资集团限公司
XXX
XXX
XXX
XXXX
XXXX
XXX
XXXX
XXX
XXX
XXXX
XXX
XX学
XXXX
XXXX
XXXX
XXXX
XXX
XXXX
XXXX
XXXX
XX科技实业限公司
XXXX
XXXX
XXXX
XXXX
XXXX
XXXX
XXX
XXXX
XXX
XX
XXX
合 计
XXXX
XXX
三公司属企业情况
XXXX纳米塑胶限公司
XXXX科技股份限公司全资子公司注册资XXX万企业法定代表XX先生公司 十五国家重科技攻关计划产业化项目示范单位 国家科技部认定高新技术企业 国家火炬计划实施单位 国家创新基金计划实施单位
纳米塑胶公司开发纳米环保塑料制品纳米塑料功添加母粒粉体纳米塑料建材化工产品集科研生产销售体国家级高新技术企业（证书编号：XXXX）成全球塑料改性材料领导者纳米塑胶公司发展目标助中国科学院化学XX学等研发台科研实力纳米塑胶公司纳米改性塑料领域研究运已取显著成绩产品推市场获客户普遍评 纳米塑胶公司导产品纳米聚丙烯材专料（NPPR）纳米塑料功添加母粒粉体居国际领先水纳米聚丙烯材专料（NPPR）采插层复合技术实现聚合物机物纳米尺寸复合机物刚性尺寸稳定性热稳定性聚合物韧性加工性介电性完美结合起普通聚丙烯材料更高性代产品纳米塑料功添加母粒粉体工程塑料通塑料功性添加剂改进塑料种性满足客户需 2002年塑料层状硅酸盐纳米复合材料产业化技术项目国家科技部批准列入国家十五重科技攻关纳米材料技术应开发项目纳米塑胶公司承担建立国家资助年产千吨级纳米聚丙烯层状硅酸盐热水专料工业规模聚丙烯层状硅酸盐材示范生产基
四股东
XXXX科技股份限公司XX学XXXX投资集团限公司中国风险投资限公司XX科技实业公司深圳市设想投资顾问限责公司徐继伟刘英郭勇军等股东组成
() XXXX投资集团限公司
XXXX投资集团限公司1991年成立XX金牛粘接密封技术研究基础逐步发展起集团总注册资162亿元目前总资产48亿元净资产252亿元集团15成员企业组成注册资5800万元法定代表薛合伦先生集团控股子公司5间接控股参股公司9
XXXX投资集团国家级重点高科技企业集团集团成员中6高科技企业集团承担国家863计划3项国家高技术示范工程2项国家九五重科技攻关计划1项国家十五重科技攻关计划3项国家火炬计划5项国家级星火计划3项国家科技型中企业创新基金3项国家然科学基金2项国家级新产品3项
集团现员工总数800中博士15硕士32教授高级技术员71
集团事实业投资纳米材料胶粘剂高性涂料治沙材料防水材料晶须材料抗菌材料增强增韧材料建筑装饰装修材料网络信息防火防弹特种玻璃电子产品汽车仪表产品等领域营活动拥覆盖全国市场营销网络XX集团网站生态治沙网站中国胶粘线电子商务网
(二) 中国风险投资限公司
中国风险投资限公司中国民建国会中央委员会发起成立专业事风险投资限责公司
中国民建国会济界士关专家学者组成民派1998年民建中央提出关加快发展国风险投资事业点意见提案国引起巨反响民建中央力倡导积极推动全国副委员长民建中央席誉中国风险投资父成思危先生直接支持关心民建会员企业参股中国风险投资限公司2000年4月正式成立
中国风投营范围：风险投资基金理资产理项目评估财务顾问市策划专业员培训等中国风投投资方环保产业医药新源新材料等领域高新技术项目中国风投成立已成功运作项目中项目已香港创业板市正筹备市目前风险投资公司正进行新轮增资扩股进步增强中国风投资金实力实施股份制改造
中国风投股东民建中央外余均国知名民建会员企业唐控股限公司通威集团限公司深圳万基集团限公司北京林达集团公司海京华创业投资限公司天正集团公司等实力雄厚中国风投发展提供极支持
(三) XX科技实业公司
XX科技实业限公司专业事胶粘剂特特种材料专胶粘剂应产品研制开发应销售条龙服务现代化工程专业公司
巨银科技拥雄厚科技支持现研究员1博士2高级工程师6研究生3XXX科技产品应技术受铁道科学研究院高等院校科研机构公路工程研究院水利电力科学院等科研设计院鼎力协助
五公司组织架构
公司设技术发展部证券部财务部力资源部装备动力部物资部企划部销售部等8职部门部门分工：
技术发展部称技术中心负责公司核心技术理新产品开发新技术踪信息收集重投资项目调研证等
证券部负责保持证券监督理部门证券交易中介机构联系分析证券市场变化时规范披露信息负责公司股权理股份制运作等事项
财务部负责公司财务会计税收资金调配等工作
力资源部负责公司力资源理员计划等工作
装备动力部负责公司生产需水电供应厂房设施危害生产设备安装维修保养正常生产相关事项等
物资部负责生产单位签订部物资供需合组织货源做物资采购供应工作
企划部战略计划部站公司长期发展高度结合纳米行业济发展特征现状公司提供战略规划相关建议推动公司健康快速发展负责战略规划品牌塑造新闻公关信息整合市场研究等职
销售部负责公司产品销售公司销售战略制定实施市场信息收集整理销售货款踪收催收售服务等
监事会
股东会
董事会
董事会秘书
董事长
总理
资运营部
总理办公室
销
售
部
技
术
发
展
部
力
资
源
部
财
务
部
证
券
部
装
备
动
力
部
物
资
部
企
划
部
纳
米
塑
胶
研
究
中
心
纳
米
塑
胶
销
售
中
心
胶
粘
剂
销
售
中
心
胶
粘
剂
研
究
技
中
心
正
光
纳
米
塑
胶
公
司
胶
粘
剂
厂
六公司生产营关资产权属
()知识产权
1已受理发明专利项：纳米聚丙烯材专料 （受理号：011291060）
2拟申报发明专利两项：纳米聚乙烯道防腐专料纳米聚乙烯缠绕专料
3新技术成果拟申报发明专利项：通塑料工程化
(二)专利鉴定
12001年8月16日纳米聚丙烯材专料通中科院副院长XXX院士鉴定组长XXX号技术鉴定中国科学院XX学中国科学院XX分院国家科技部火炬高技术产业开发中心XX省建筑科研院XX省产品质量监督检验等单位专家委员参加鉴定
鉴定结：NPPR材专料属国首创达国际先进水
22002年8月29日纳米材料改性聚丙烯材件通建设部发展促进中心建科评XXXX号技术成果评估北京XX高校中国建筑西南设计研究院XX省产品质量监督检验等单位专家参加评估委员会
评估委员会致认：产品性达进口原料PP－R材件产品水具较推广应价值
(三)品牌
现阶段纳米塑胶公司公司XX品牌支持子公司发展公司意五年XX纳米塑胶公司偿该品牌五年期满公司着支持子公司发展原签订协议继续鼓励XX品牌发展
(四)市场准入
12001年12月10日中国建筑金属结构协会排水设备分会授予XX纳米聚丙烯材工程建设推荐产品证书批准该产品工程建设推荐产品编号：中国排水荐字第XXXX号
22002年10月16日XX省建设厅授予XX牌水纳米聚丙烯（NPPR）材件XX省建设产品（技术）推荐证书该产品列XX省建设科技成果推广项目证书编号：XXXX
32002年2月聚乙烯防腐保温道夹克料评国家级新产品2002年6月公司组织专门科研力量研制成功纳米改性聚乙烯防腐保温道夹克料产品项性指标提高成更优秀新产品
(五)土资产
公司总部位注册址———XX市XXX号
公司现生产基坐落XX市西XXX村占XXX方米距XX市区7公里南邻成灌公路交通水力电力通讯等非常便利
二期工程正规划建设新生产基位XX市金牛区产业开发区土桥村二三组面积284747亩交通通讯排水电力燃气等基础设施配套齐全
第三章 业务技术
高分子胶粘剂
（）行业现状技术发展趋势
航天飞机隔热瓷片粘接电子元件密封胶粘剂已深入生产生活领域成衡量发达国家济技术进步重指标美国高性胶粘剂列入国技术封锁重容国合成胶粘剂1993年1998年五年间胶粘剂产量年均增长速率达2912000年总产值百亿元继续呈现高速增长态势发达国家相国较差距国生产胶粘剂属低档胶高性胶粘剂常温快速固化高强耐高温类胶粘剂属国际胶粘剂研究重课题代表胶粘剂研究水国年类胶需求急剧增加国家信息情报中心统计国年建筑防漏材料达120亿民币年变压器漏油造成停电损失达3亿度机械设备跑滴漏燃气泄漏引发爆炸损失难估算国年进口堵漏胶粘剂已达数亿民币着西气东送进口俄罗斯天然气工程实施国天然气置换工煤气工程中国全面铺开采天然气换工煤气作生活热源提高民生活质量保护气环境十分积极意义根国际惯例该置换工程必须高性胶粘剂密封原输送工煤气道接头保证干燥天然气泄漏牵涉数千万单位家庭果采进口胶仅项需花费百亿民币时建筑加固结构胶汽车胶等需求日剧增
瞬间固化胶等高性胶粘剂胶液体根分子结构设计原理采分段加成调节聚互穿网络等技术配综合递进引发体系专促进剂组成氧化原体系赋予胶粘剂全面优良性产品广户反应良技术含量高应前景极广阔发展国高性胶粘剂工业满足工业民需求提高军队装备水代进口参国际竞争十分重意义必产生显著社会济效益
公司年艰苦攻关解决第二代丙烯酸酯结构胶(SGA)贮存稳定性难题常温快速固化耐高温胶瞬间固化堵漏胶方面开发取成功强度固化速度耐温等级耐候性贮存稳定性等技术指标已达国际领先水具常温固化耐高温优异性查新专家鉴定属国独创填补国外空白产品广泛应机械化工石油交通冶金电子电器航空等领域原国家科委化工部机械部次全国行业推荐
天然气置换程中求密封材料具良化学稳定性强度高韧性耐油耐水耐久性等求快速固化方便甚带油带水带压粘接必须贮存稳定性优良1997年北京天然气公司协作公司研制成功种新型胶粘剂—NJ1天然气置换密封胶作国首次开发天然气道密封专材料进入燃气行业综合性优国外产品价格仅国外产品五分优势批量进入燃气行业效果良
（二）产品分析
公司生产高分子胶粘剂包括瞬间堵漏胶常温固化耐高温胶NJ－1天然气置换密封胶三系列产品分体现高性胶粘剂堵漏粘接密封三功特点然某原材料工艺相似处分子结构设计方面材料构成工艺均考虑应需求明显差
1XX瞬间堵漏胶
采高分子胶粘剂进行堵漏安全便捷已公认首选堵漏方法国外许公司均致力方面开发研究较产品面市国连石化山东化工厂兰州金环堵漏技术开发公司堵漏胶北京天山紧急修补胶国外乐泰(Luctite)公司贝尔佐纳(Belxona)公司复康公司系列产品优产品固化时间已数时缩短分钟级操作工艺实质性突破固化速度然较慢贮存稳定性差离真正意义瞬间堵漏定距离
公司年研究实践堵漏胶固化时间分钟级提高秒钟级粘附强度耐温性方面时取重突破综合性达国际领先水
XX瞬间堵漏胶采IPN技术通分段合成调节聚制成常温固化瞬间堵漏胶5—15秒钟固化专家鉴定认：填补国外固化速度达秒钟级堵漏胶空白
达秒钟堵住漏效果国外未见报道居国际先进水项目具成熟技术科技含量高堵漏效果突出原国家科委机械部化工部联合发文全国行业推荐获国家发明专利国家科技型中企业创新基金支持中试鉴定认：生产工艺稳定产品质量优良定批量产品投放市场已实现良效益更批量正式生产提供技术基础产品国外类似产品相技术优势明显质量优势突出价格较低廉竞争力强实现产业化基础牢固性国外类似产品较：
项 目
成
XX瞬间堵漏胶
美 国
复康魔术胶
北 京
天山紧急修补胶
试验方法
初固化时间
（20℃）min
16
10
102
GB172889
剪切强度
(常温)MPa
295
89
106
GB712486
拉伸强度
(常温)MPa
403
78
238
GBT63291996
拉伸强度
(150℃)MPa
108
18
44
GBT63291996
2NJ1天然气置换密封胶
国际发达国家胶粘剂密封法早已完成天然气代工煤气置换工作胶粘剂品种尚聚氨酯环氧树脂丙烯酸酯等类型国开展项工作较晚国密封胶试天然气置换工程性效果长适应规模燃气更换需距离
1997年北京天然气公司协作公司技术员成功研制属第二代丙烯酸酯胶粘剂NJ－1天然气置换密封胶作天然气置换工煤气专产品首次进入燃气行业北京区取成功
NJ－1天然气置换密封胶属第二代丙烯酸酯胶场合求般高性胶粘剂应耐候耐久耐湿热老化密封性粘附强度高等特点外产品单体构成中采溶解油层微量水反应成份效解决粘
物表面油水甚少量污物情况效粘附难题
NJ－1天然气置换密封胶采高活性基团置相稳定种单体预聚体组成系统中时加入固化剂形成氧化原反应时破原相稳定系统NJ－1天然气置换密封胶具高活性时贮存稳定性居国际领先水
NJ－1天然气置换密封胶足够粘附强度实测拉伸强度≥35MPa户胶粘剂组份例掌握甚失误时效粘接胶中作增韧剂弹性体接枝交联度够状态会部分线性状态作弹性密封胶果户完全失误强度远非般橡胶型密封胶果户例掌握失误胶中含硅烷偶联剂端会空气中微量水份作深度交联保证密封效果
该产品已通中试鉴定全国燃气行业专家组验收认国首次研制成功天然气置换工煤气密封胶综合性居国领先位达国际先进水作国早开发应燃气行业专门胶产品效果良长期保持稳定天然气置换工程中质量性价格信程度稳居国领先位应市场迅速扩开始应仅做国外类产品法进入国燃气置换工程正开辟国际市场显示出种建立较高技术水技术实力
情况国外类似产品较：
项 目
NJ1天然气
置换密封胶
橡胶型密封胶
国SGA胶
国外类型胶
拉伸强度
40MPa
20MPa
25MPa
剪切强度
40MPa
1MPa
12MPa
80℃贮存稳定性加速实验
≥24时
3～5时
≤2时
带油带水
粘接性
极
差
较
较
规模置换适应性
固化时间40分钟适应工程需
固化3～10分钟需次调胶
固化时间适应工程需方便
产品应情况
飞行器应十年燃气行业规模应五年实践
未燃气行业
般工业应五年尚未燃气置换规模应
应数十年成功实践
3耐高温胶
耐高温胶具常温固化快粘接强度高耐高温性优良特点适材料间粘接耐油耐水性粘接面处理严格求广泛航空航天电子化工机械交通等行业优良性填补国外丙烯酸改性常温固化高温结构胶空白居国际先进水技术特点：
(1)采分段合成方式合成丙烯酸双酯予聚物组成胶液体
(2)采半衰期引发剂组成达释放基均衡稳合成专胺醛缩合物作氧化原系统促进剂兼作引入间苯二酚甲醛树脂固化剂
(3)采IPN技术间苯二酚甲醛树酯方面作基聚合速率调节剂方面进行离子型聚合时组份形成时互穿聚合物网络(SPIN)
该产品已通中试鉴定鉴定认：填补国外丙烯酸改性常温固化耐高温结构胶空白居国际先进水
（三）产品市场需求
世纪30年代合成胶粘剂诞生成长完善程已广泛应电子化工机械建筑冶金交通航空航天军事装备材料加工等领域统计1994年全世界胶粘剂量已达600余万吨5年1999年末已达800万吨年均增长率10专家预测进入21世纪合成胶粘剂量快突破1000万吨会保持持续增长势头
1耐高温胶瞬间堵漏胶国外市场情况预测
众行业样改革开放国胶粘剂工业长足发展济快速发展民生活水迅速提高国胶粘剂密封剂市场需求量呈快速增长态势时合成胶密封剂具应面广简便济效益高发展速度快等特点作极具发展潜力精细化工行业着济发展科技进步合成胶粘剂正越越代机械联结应范围广泛涉木材加工建筑汽车轻工服装包装印刷装订电子通讯航天航空机械制造制鞋家电器住房设备运输医疗卫生日常生活等领域成国民济民生活中缺少部分受越越广泛重视
进入90年代胶需求量逐年递增胶总生产量总需求量国已进入胶粘剂国行列均胶量胶种分布方面发达国家相十分明显差距目前发达国家均胶量已达5公斤国1公斤建筑业汽车制造业石油化工机械电子等支柱行业体胶强度耐温等级耐候耐腐蚀方面严格求进口产品国产胶充配角消防部门急修抢险军装备战场原位修复胶求胶粘剂带水带油带锈状况快速固化报道国外特殊领域胶粘剂应已关部门国军方高度重视
中国胶粘剂工业协会专家认目前国合成胶粘剂行业发展趋势三方面：
合成胶粘剂产业正加快规模结构合理化调整改革开放年优胜劣汰整胶粘剂行业正着产业结构合理化方发展面国加入WTO胶粘剂行业面发达国家严峻挑战目前全球10胶粘剂公司控制着1／3合成胶粘剂市场国目前千家胶粘剂厂销售额仅全球销售额7原国胶粘剂生产厂家规模理水低科研投入少质量意识差直接关系面现实求胶粘剂行业加改革力度加快规模结构合理化调整实现合成胶粘剂行业规模重组生产素优势企业集中实现胶粘剂生产集成化规模化
二着国关合成胶粘剂环保法规日趋严格环保型胶正逐渐成合成胶粘剂产品流
三高性胶种迅速发展20世纪90年代发达国家力发展高性胶种国目前中低档胶粘剂1998年合成胶粘剂进口量约15吨说明国高性胶粘剂发展差距时巨发展潜力
然国目前合成胶粘剂生产厂家约千家产品逾千种原料生产技术限特殊途高性胶粘剂难满足需求高速发展汽车工业建筑工业轻工业机械电子家电行业需量进口胶粘剂着济发展预计未510年国合成胶粘剂产量保持年7速度增长中高性胶种均年增长率13期间国合成胶粘剂行业发展两特点：老产品走水基化低毒化环保迈进步二新发展品种通型专型转化高技术含量高附加值高性胶粘剂量应生产流水线
统计国仅汽车摩托车刹车片粘接年高强度耐高温胶量低5000吨根市场调查解根行业专家分析堵漏胶国年消耗量约合民币15～24亿元高温胶60亿元民币偌市场90进口胶占
2NJ—1天然气置换密封胶国市场预测
国城市化进程正加快着天然气资源扩开发利城市燃气化已成节约源减少污染保护环境提高民生活质量重措施产品项性适应天然气置换密封燃气道急修燃气柜急修严格求陕甘区天然气进京换工煤气作北京数百万居民生活燃料北京区净化空气保护环境作出贡献北京区安全气提供保证天然气置换工煤气世界源置换潮流胶作置换密封种国际公认新方法年产品成功已获高声誉北京市政府指定北京市唯天然气置换工程密封胶97年2月通全国燃气行业专家组验收专家评99年12月通XX省省级技术鉴定认产品项性达国外类产品先进水目前产品已海长春天津等城市推广统计西气东送国数千万单位家庭未年完成天然气工煤气置换置换胶量7000吨着西部开发具备高科技含量NJ－1天然气置换密封胶已具备成功应数年抢市场先机基础走更广阔应市场产生极显著社会效益济效益
（四）产品介绍
公司围绕着高性胶粘剂系列拥十种产品产品包括：
1XX牌万胶
真正环保系列产品年保持中国环境标志（十环标志）认证标准 产品仅毒刺眼刺鼻气味反种淡淡清香气味——正类产品中独树帜特点 产品粘结力强施工方便量省包装漂亮
2XX牌土工膜胶
XX牌土工膜胶土工膜土工布止水带等接缝粘接专胶全国著名胶粘剂专业公司国家火炬计划重点高科技企业XXXX科技股份限公司研制生产目前该产品国型工程广泛采
(1) 产品优势
①产品系橡胶类粘接密封材料单组份双组份土工膜胶更方便
②粘度较低具良侵润性涂刷施工方便接缝处土工合成材料形成侵润包裹整体粘接密封良强度高耐击振动
③该产品采进口水相溶材料权威部门检测耐水性耐老化性抗液压穿破抗拉伸性优良
④品三苯卤代烃类溶剂危害施工员健康胶液固化实际毒
(2) 范围
火力发电厂灰坝基础坝体工程型水库水利渠道工程铁路基础隧道桥梁公路高速公路岩石土方工程土工布土工膜配套接缝产品具良整体性效性西藏国防工程江白马发电厂乐山佛水库黄河镇水库攀枝花技防工程成乐高速公路等工程应效果良
技术性指标：
表四：
粘度（mPas25±1℃）
600±200
固含量 （≥）
31
剥离强度（KNmNmm≥）
12
拉伸剪切强度（KNmNmm≥）
6
耐水性（50℃水浸泡3h）
低未浸泡测试结果
接缝处抗液压刺破性(K20≥)
1×1010cms
3XX牌螺纹密封膏
产品属单组份室温固化酮肟型硅橡胶产品产品固化金属腐蚀性方便 60℃~180℃ 范围长期具良气密性优异耐紫外光耐气候老化良电绝缘性等特点作民道螺纹密封胶体丝口间歇密封均匀饱满粘接性稳定弹性胶层抗震动脆裂安全方便美观代生料带铅油麻丝（螺纹推进时生料带部分挤压螺纹根部致接头处实际密封面积减密封性降低影响美观）
产品工业设备粘接密封（散热器片螺丝帽粘接）具防潮防震绝缘等作受冷热交变考验设备具保护作
4XX牌夹层玻璃胶
(1) 适范围
建筑安全玻璃防弹玻璃冰裂装饰玻璃等夹层玻璃生产
(2) 技术指标
外观 透明油状液体
密度（20℃） 090－110gcm3
粘度(25℃) ≤20mPas
透射 ≥80
落球击剥离性 合格
耐辐射性 明显变色气泡浑浊现象
贮存期 1年
(3) 性特点
品单组分厌氧光固化夹层玻璃胶采品生产夹层玻璃达国家标准（GB996299）夹层玻璃规定性指标求
表五：夹层玻璃胶性
XX牌夹层玻璃胶（ZG310）
般夹层玻璃胶
单组分需调胶操作简单易产生气泡
双组分需加固化剂调配例难掌握易产生气泡
性稳定耐侯性长时间变色
耐侯性差易变黄起雾
胶液色透明流动性方便易储存
流动性差易灌胶
光固化需加热等设备成低廉
部分胶水需加热固化增加成
粘接力强成品抗击性完全达国家规定标准
般湿法生产产品强度较差易脱胶
二纳米塑胶
纳米塑胶指机填充物纳米尺寸分散机聚合物基体中形成机机纳米复合材料XX纳米科技塑胶产品种纳米材料分散相树脂连续相利插层聚合技术天然机纳米材料纳米尺度呈马赛克样均匀分散塑料中形成聚合物纳米复合材料具良分散度产生纳米材料特尺寸效应表面界面效应带复合材料性全面提高
（）产品分析
围绕纳米聚丙烯材专料专技术公司目前生产销售五类纳米塑胶产品：
1纳米聚丙烯材专料（NPPR）
公司中国科学院化学研究XX学合作中国著名纳米科学家高分子材料学家攻关插层复合技术实现聚合物机物纳米尺寸复合机物刚性尺寸稳定性热稳定性聚合物韧性加工性介电性完美结合起研发成功纳米聚丙烯材专料已受理发明专利（受理号：011291060）
纳米材料改性聚丙烯材专料般规聚聚丙烯（PPR）相具更化学稳定性抗击性卫生环保性高温稳定性抗抽取性加工性济性尤纳米聚丙烯收缩性抗蠕变性优异具超长寿命效代进口降低PPR制造成
NPPR已2001年8月16日通中科院副院长王佛松院士鉴定组长技术鉴定鉴定结：NPPR 属国首创达国际先进水
XX纳米聚丙烯材专料普通型抗菌形
普通型（NPPR1）特适生产高质量城市排水冷热水板采暖道纯净水饮道杀菌求领域达长久效水理标准
抗菌型（NPPR2）种新型抗菌功材料目前国外包括家电日常生活品等领域产品抗菌塑料制成利广消费者健康类消费品：家电制品中电冰箱洗衣机空调器等电子通讯中电话机移动电话传真机等卫生洁具中卫生设备浴盆坐便器等医疗卫生中注射器输液器输液等应方面
2纳米材料改性聚丙烯材件
XX纳米材料改性聚丙烯材件采XX纳米聚丙烯材专料加工成种高技术新材料产品仅集中普通PPR道优点：质量轻耐热性耐腐蚀性导热性低道阻力件牢固具独特性：力学性优异线性膨胀系数收缩率低极熔接性24时抗菌功达100外生产施工程中环境污染废料回收极绿色环保产品
产品已2002年8月29日通国家建设部科技发展促进中心组织科技成果评估鉴定专家评估结纳米材料改性聚丙烯材件具国领先水
3纳米塑料改性聚乙烯道防腐专料
XX纳米科技塑料改性聚乙烯道防腐专料双峰乙烯聚物抗氧化剂加工助剂抗紫外线吸收剂特种炭黑纳米机蒙脱土等种优质材料熔融插层复合技术制成外观呈黑色透明蜡状固体分子量约10～30万
该专料支链化程度高密度结晶度高具优异刚性韧性良力学性耐蒸气渗透性耐环境应力开裂性电气绝缘性抗击性耐老化性低温性抗吸水性毒化学性极抗腐蚀性非常优异导热系数低低温性目前国外金属道防腐保温夹克料
该产品已通中国石油道公司科技研究中心检测评定西南油气田道防腐公司陕西亚东防腐公司XX康盛亚东公司工业化批量应受户致评
4纳米材料改性HDPE缠绕专料
XX纳米科技材料改性HDPE缠绕专料采高分子高密度聚乙烯基料配合抗紫外纳米增强增韧材料混改性制备具优异技术性生产HDPE双壁缠绕皱纹具表面光滑质轻韧性耐磨耐腐蚀施工安装方便需维修具优异焙融焊接性等优点已成代排水网首选道专料已XX新汇业公司XX衡达实业公司等单位工业化应取满意应效果
5纳米塑料改性粉体母粒
（1）XX优质塑料改性母粒粉体：
公司中国科学院化学研究XX学合作中国著名纳米科学家高分子材料学家攻关研制XX塑料改性母粒粉体称纳米层状硅酸盐母粒粉体聚烯烃层状硅酸盐纳米复合材料（PLS）母粒层状硅酸盐提纯机化处理聚烯烃材料进行熔融插层复合制成 产品应改善高密度PE加工性改善通塑料抗收缩抗阻隔抗热等性具非常明显效果特缠绕环刚度具明显提高效果已XX东泰新材料限公司广州州塑料厂广东星网科技限公司等单位工业化运取非常满意效果
（2）XX通塑料改性母粒粉体：
称纳米碳酸钙母粒效增加材料刚性韧性弯曲强度提高材料纳米碳酸钙相容性改善流动性增加制品尺寸稳定性耐热性光洁性纳米碳酸钙母粒制品表面细密抗老化提高产品质量降低生产成纳米碳酸钙母粒聚乙烯微膜薄膜农膜聚乙烯聚丙烯材件汽车摩托车配件等纳米碳酸钙母粒粉体具广阔应前景
（3）XX塑料点金粉：
采进口硅酸盐材料(具状纤维微结构达纳米尺度)加入特种增强粉体抗紫外线添加剂独特工艺处理成改善通塑料性工程化高性化性指标已达甚超工程塑料代工程塑料降低产品价格革命性全新突破性产品极具市场潜力
（二）产品特点
1国技术领先
系列产品中国科学院公司合作国率先开发出纳米技术改性高分子材料显著提高力学性专技术成功应工业生产产品居国领先水
2性优异价格低廉具极强性价
国家建材检测中心检测纳米聚丙烯材专料材件国首先通8760时（110℃19MPa）检测达国外进口类材料水完全够代进口
塑料改性母粒提高强度环刚度改善加工性时降低成资源紧缺石化产品断涨价情况具极强性价必转化市场优势
点金粉研制成功缓解国工程塑料进口情况国家节约量外汇企业带巨利润
3环境友
项目系列产品原料污染生产程三废排放环境污染循环效支持环境保护
（三）行业市场分析
PPR发源欧洲1997欧洲PPR量已达14700万米占室种道总量8年均递增幅度151997年PPR引入国短短年优异耐热性抗击性特优异耐热－耐压性毒绿色环保概念建筑冷热水供应系统发展仅2000年全国2000万方米建筑冷热水道PPR材年国家方政府相继出台文件禁止镀锌钢做住宅供水道推荐塑料道PPR已成投资热点
国目前尚生产符合国际标准PPR材专料国生产PPR需原料基进口价格非常昂贵高技术保证纳米聚丙烯材专原料行业前景广阔
1行业分析
新材料高技术三支柱国家重点发展八高技术产业 符合国家产业政策发展方高分子新材料行业已成国化工领域发展快行业
PPR年国家力推荐化学建材年建筑业住宅业迅速发展国家方政府相继出台文件力推荐塑料道等应化学建材NPPR发展面绝机遇广阔市场19972000年国PPR材累积量已超20万吨年均增长率32根国家建设部科技发展促进中心市场分析2010年达439万吨
根国家科技部国家计委教育部中科院国家然科学基金等联合制定国家纳米科技发展纳(20012010)纳米技术带动次工业革命21世纪济新增长点加强纳米科技化工建材等基础产业中应带动传统产业改造产品升级换代十五期间纳米科技发展务增强国家竞争力奠定基础
目前国生产PPR需原料欧洲进口公司利高新技术研制生产NPPR材材专料效代进口降低PPR制造成提高材性发挥积极作时取显著济效益
塑料市场巨市场巨市场提供巨商机2004年着国际油价逐步提高时国国际济加速发展前提塑化产品需求量逐步递增已成容质疑事实根专业士分析预测中国塑料原料表观需求量GDP增加速度2倍2006年中国GDP增长率9话塑料原料表观需求增长率约18解目前中型塑料制品企业产销形势然畅旺许订单已排2007年第季度需求幅涨支撑塑化市回稳重素造成塑料原料价格涨原
年工程塑料优异性获越越广泛应完全统计5年国通聚碳酸酯聚甲醛聚酰胺热塑性聚酯改性聚苯醚等五工程塑料市场需求保持303％速度增长关专家预测2010年工程塑料总需求量达167万吨业士预计未数年工程塑料市场需求量持续快速增长国工程塑料产业正步入产需两旺佳境巨需求生产力间存缺口目前中国工程塑料年产量万吨率足20工程塑料通树脂中国世界第进口国年需工程塑料80％左右进口耗费国家量外汇价格高通塑料价格通塑料工程化提供广阔市场利润空间
塑料原料涨巨塑料市场断增加塑料市场塑料添加产品提供巨市场空间利润空间
2目标市场
（1）NPPR：年国家方政府相继出台文件禁止镀锌钢做住宅供水道推荐塑料道性良技术水先进PVCPPR相继面市抢占市场NPPR材专料采高科技纳米技术改造常规塑胶性价格明显高进口原料实现聚丙烯材料国产化具显著抑菌功诸卫生洁具医疗器械等需杀菌领域具巨市场空间目标市场：城市水排水冷热水制造板采暖器卫生洁具等需杀菌领域
（2）纳米科技塑料改性聚乙烯道防腐专料：目前国外金属道防腐保温夹克料目标市场：电力石油化工市政机械冶金环保船舶桥梁机场铁路纺织食品军工等行业中涉钢质道防腐工程尤国家十五计划实施西气东输工程
（3）纳米材料改性HDPE缠绕专料：国市政排污排水网中采混凝土铸铁钢等传统材材化学性质稳定材接头连接严容易造成道破损接头渗漏成环境污染特水污染素目前国开始规模（部分城市已开始）市政排污排水网改造采符合国际标准趋势新型塑料排水材作代陈旧混凝土公司产品作更高性缠绕专料代排水网首选道专料目标市场：直接面行业特排水网众缠绕材生产厂家
（4）纳米科技塑料改性母粒粉体：塑料原料提高塑料生产加工厂家提出挑战目标正缠绕生产厂家PVC型材生产厂家PP道件生产厂家塑料生产厂家提供提高性时降低成出路
（5）纳米点金粉目标市场国量工程塑料生产厂家性提高价格降低工程塑料生产带革命性改变
3产品标准
目前止国尚公司类产品国家标准行业标准产品进行严格质量控制公司专门组织标准化技术员参关国际标准国相关试验方法制定产品企业标准报送技术监督部门审查备案生效：
表六： 产品标准
产 品
标 准
纳米聚丙烯材专（NPPR）材件
Q713014074242001
纳米塑料改性聚乙烯防腐保温道夹克料
Q713014074272002
纳米材料改性HDPE缠绕专料
Q713014074062002
4市场容量
2003年中国已超美国成世界聚乙烯市场预计2007年国PP市场需求量美国高出20％国PP制品产量已超PVC制品仅低PE制品居第二位约占塑料制品总产量25％生产纤维编织注塑制品薄膜片材板材电缆护套料吹塑制品材等
工程塑料应已限航空航天原子等国防尖端技术电子电气汽车仪器仪表等领域扩种机械办公设备信息产业建材信号明食品加工医疗保健文化娱乐运动器材生活日品等国民济领域民生活方方面面专家预测年工程塑料市场需求量年均增长率达82005年需求量达850万吨中亚洲需求增长区年均增长率达113目前世界工程塑料生产商——拜耳巴斯夫杜邦GE塑料等公司中国市场前景断追加投资满足工程塑料未增长需求
总巨通塑料工程塑料市场公司聚丙烯新型纳米塑料发展提供广阔巨市场空间
（1）NPPR材件建筑业住宅业发展国家力推广应化学建材PPR发展提供绝机遇广阔市场建设事业九五计划2010年远景目标纲测算2001～2010年间国年住宅建筑室冷水需求量约3亿米热水需求量约1亿米供暖道需求量约2亿米太阳热水需求量约1亿米关士测算北方区板辐射采暖道需求量约4亿米外宾馆饭店均年冷热水更新量达2000万米建筑改造工程年道需求量约2000万米种工业道2000万米医院食品饮料等需道量2000万米20012010年间工程建设领域中建筑冷热水道年需求量约12亿米PPR20市场占率计算年PPR市场需求量达2
3亿米约15万吨着生活质量提高PPR需求空间必急剧扩
（2）纳米科技塑料改性聚乙烯道防腐专料目前全世界范围金属道电力（水电火电）石油化工市政机械冶金环保化学清洗防火防水船舶桥梁机场铁路纺织食品军工等行业等行业量金属道防腐保温成国外面重问题目前仅西气东输工程（东部西部4200公里燃气线）年量达15万吨加俄气东输工程（俄罗斯进口油气道）支线道改造纳米塑料改性聚乙烯防腐保温道夹克料年市场需求量超3万吨
（3）纳米材料改性HDPE缠绕专料HDPE缠绕20世纪90年代发展起新型塑料排水目前发达国家已排水工程中广泛代混凝土资料记载1999年底韩国城市排水HDPE缠绕代混凝土已达总量60国市政排污排水网中采混凝土铸铁钢等传统材材化学性质稳定材接头连接严容易造成道破损接头渗漏成环境污染特水污染素环保部门统计国城市水源90受生活废水排污渗漏出污水污染污水成城市杀手已争事实着社会发展进步环境保护呼声越越高国家环保总局科技司透露：国新增2800万吨城市污水处理力城市污水处理厂配套收集系统总投资超4000亿元国家化学建材产业十五计划2010年发展规划纲指出：2010年国埋排水道塑料量达30十五期间国城市排水网均年新增道长度约1万公里年新增塑料排水道3000公里市政排水道更新改造潜力市场纳米材料改性HDPE缠绕专料代排水网首选道专料着排水网发展拥极市场迄公司尚解全国市场容量仅XX区目前市场需求量已超万吨
（4）纳米科技塑料改性母粒粉体：2003年全球PVC生产力约3386万吨产增长幅度42涉企业160余家2005年全球力达3700万吨2010年突破4000万吨 目前国已成世界PVC消费国2010年国PVC需求1000万吨拢粉体添加量1030％左右10计算2006年PVC市场粉体容量达400万吨仅国达83万吨
5竞争情况分析
目前全球市场纳米塑胶公司独家拥拥NPPR技术 NPPR产品国际国市场没竞争者公司行业领导者
NPPRPPR代品改性性更高PPR材料NPPR代PPR角度现讨PPR竞争情况
PPR国外生产欧洲（德国）国外竞争北欧化工德国DSM等公司国三家竞争生产厂：燕山石化扬子石化盘锦石化进口PPR占国市场份额5～10公司产量限公司产品目前仅占国市场1市场分额国市场余部分暂时述三厂家占
纳米科技塑料改性聚乙烯防腐保温道夹克料国竞争者齐鲁石化纳米材料改性HDPE缠绕专料目前西南区公司唯生产厂家尚竞争手
表七：竞争手分析
产品类
竞争手
手竞争优势
纳米塑胶公司竞争优势
NPPR
北欧化工
技术先进资金雄厚市场运作
价格低技术性高
德国DSM
技术先进资金雄厚
技术性高价格低市场运作容易
夹克料
齐鲁石化
产量
质量优良性
缠绕
迄西南区尚竞争手
（四）发展现况
材料领域发展快塑胶产品销售象众塑料业公司西气东输工程钢质道防腐工程公司
截止2005年底实现销售收入6295万元纳米塑胶供应求销售业绩节节攀高形势颇喜已签订销售定单包括山西晋城市水利塑胶厂山东烟台环宇塑胶工业限公司XX新汇业限公司重庆川塔限公司河南项城市莲花塑胶制品限公司等二十家单位已形成意性定单包括濒海奇原塑胶实业限公司山东东胜塑胶制品公司等二十家单位（详细客户名单属公司商业机密列举
）
目前销售趋势2006年纳米塑胶公司已达成约11亿元意定单生产规模远适应急速扩市场需求暂时婉拒起定单山西东盛塑胶道限公司西安申丰业限公司锦州玥宝塑业限公司等家单位
第四章 董事监事高级理员重顾问
公司董事监事高级理员
XXXXXXX
二公司重顾问
XXXXXXX
第五章 公司治理结构
公司2000年整体变更股份限公司时辅导券商招商证券指导根公司法证券法中国证监会关市公司章程深圳证券交易关创业板指引求通实施规范公司章程通券商深圳证券交易辅导公司２０００年时已符合市公司关治理结构求
公司股东会通实施股东会议事规董事会议事规监事会议事规理工作准建立健全公司治理结构体系规范公司运作董事会机构设置中公司专门设立薪酬委员会提名委员会审计委员会考核委员会等专业工作机构提高董事会效率专业化水公司专门制订顾问独立董事工作制度保证公司著名济学家顾问团队作发挥
通述治理体系建立切实运作公司治理结构达相完备水公司发展股票市具备相应基础保证
股东会议事规
（）股东会公司权力机构法行列职权：
1决定公司营方针投资计划
2选举更换董事决定关董事报酬事项
3选举更换股东代表出监事决定关监事报酬事项
4审议批准董事会报告
5审议批准监事会报告
6审议批准公司年度财务预算方案决算方案
7审议批准公司利润分配方案弥补亏损方案
8公司增加者减少注册资做出决议
9发行公司债券做出决议
10公司合分立解散清算等事项做出决议
11修改公司章程
12公司聘解聘会计师事务做出决议
13审议代表公司发行外表决权股份总数百分五股东提案
14审议法律法规公司章程规定应股东会决定事项
(二) 股东会分股东年会时股东会股东年会年少召开次应会计年度结束六月举行
年度股东会讨公司章程规定事项
(三) 列情形公司事实发生日起两月召开时股东会：
1董事数足公司法规定法定低数者少章程定九三分二时
2公司未弥补亏损达股总额三分时
3单独者合持公司表决权股份总数百分十（含投票代理权）股东书面请求时
4董事会认必时
5监事会提议召开时
6公司章程规定情形
前述第3项持股股数股东提出书面求日计算
(四) 时股东会通知中列明事项做出决议
(五) 股东会会议董事会法召集董事长持董事长履行职务时董事长指定副董事长董事持董事长副董事长均出席会议董事长未指定选董事会指定名董事持会议董事会未指定会议持出席会议股东推举名股东持会议果理股东法持会议应出席会议持表决权股份股东（股东代理）持
(六) 公司召开股东会董事会应会议召开三十日前公告方式通知股东
公司计算三十日起始期限时包括会议召开日
拟出席股东会股东应会议召开二十日前出席会议书面回复送达公司公司根股东会召开前二十日时收书面回复计算拟出席会议股东代表表决权股份数拟出席会议股东代表表决权股份数达公司表决权股份总数二分公司召开股东会达公司五日会议拟审议事项开会日期点发公告形式次通知股东公告通知公司召开股东会
(七) 年度股东会应股东监事会求提议召开股东会采取通讯表决方式时股东会审议列事项时采取通讯表决方式：
1公司增加者减少注册资
2发行公司债券
3公司分立合解散清算
4公司章程修改
5利润分配方案弥补亏损方案
6董事会监事会成员免
7变更募股资金投
8需股东会审议关联交易
9需股东会审议收购出售资产事项
10变更会计师事务
(八) 股东会会议通知包括容：
1会议日期点会议召开方式期限
2提交会议审议事项
3明显文字说明：全体股东均权出席股东会委托代理出席会议参加表决该股东代理必公司股东
4权出席股东会股东股权登记日
5投票代理委托书送达时间点
6会务常设联系姓名电话号码
(九) 单独者合持公司表决权总数百分十股东（称提议股东）者监事会提议董事会召开时股东会时应书面形式董事会提出会议议题容完整提案书面提案应报中国证监会派出机构―――XX证券监办公室备案提议股东者监事会应保证提案容符合法律法规公司章程规定董事会收监事会书面提议应十五日发出召开股东会通知召开程序应符合公司章程规定
(十) 提议股东求召开股东会书面提案董事会应法律法规公司章程决定否召开股东会董事会决议应收前述书面提议十五日反馈提议股东报告中国证监会派出机构―――XX证券监办公室
(十) 董事会做出意召开股东会决定应发出召开股东会通知通知中原提案变更应征提议股东意通知发出董事会提出新提案未征提议股东意股东会召开时间进行变更推迟
(十二) 董事会认提议股东提案违反法律法规公司章程规定应做出意召开股东会决定反馈意见通知提议股东提议股东收通知日起十五日决定放弃召开时股东会者行发出召开时股东会通知
提议股东决定放弃召开时股东会应报告中国证监会派出机构――XX证券监办公室
(十三) 提议股东决定行召开时股东会应书面通知董事会报公司中国证监会派出机构备案发出召开时股东会通知通知容应符合规定：
1提案容增加新容否提议股东应述程序重新董事会提出召开股东会请求
2会议点应公司
(十四) 提议股东决定行召开时股东会董事会董事会秘书应切实履行职责董事会应保证会议正常秩序会议费合理开支公司承担会议召开程序应符合规定：
1会议董事会负责召集董事会秘书必须出席会议董事监事应出席会议董事长负责持会议董事长特殊原履行职务时副董事长者董事持
2董事会应聘请证券业资格律师股东会相关规定出具法律意见
3召开程序应符合章规定
(十五) 董事会未指定董事持股东会提议股东报中国证监会派出机构备案会议提议股东持提议股东应聘请证券业资格律师股东会相关规定出具法律意见律师费提议股东行承担董事会秘书应切实履行职责余召开程序应符合公司章程规定
(十六) 股东会召开会议通知发出抗力者意外事件等原董事会变更股东会召开时间抗力确需变更股东会召开时间应变更股权登记日
(十七) 董事会数足公司法规定法定低数者少章程规定数三分二者公司未弥补亏损额达股总额三分董事会未规定期限召集时股东会监事会者股东规定程序行召集时股东会
二董事会议事规
() 公司设董事会股东会负责
(二) 董事会七名董事组成设董事长公司董事会设独立董事
(三) 董事会行列职权：
1负责召集股东会会报告工作
2执行股东会决议
3决定公司营计划投资方案
4制订公司年度财务预算方案决算方案
5制订公司利润分配方案弥补亏损方案
6制订公司增加者减少注册资发行债券证券市方案
7拟订公司重收购回购公司股票者合分立解散方案
8股东会授权范围决定公司风险投资资产抵押担保事项
9决定公司部理机构设置
10聘者解聘公司理董事会秘书根理提名聘者解聘公司副理财务负责等高级理员决定报酬事项奖惩事项
11股东会报告董事履行职责情况绩效评价结果薪酬情况予披露制订公司基理制度
12制订公司章程修改方案
13理公司信息披露事项
14决定聘请保荐
15股东会提请聘请更换公司审计会计师事务
16股东会召开前公开股东征集投票权
17听取公司理工作汇报检查理工作
18法律法规公司章程规定股东会授予职权
(四) 公司董事会应注册会计师公司财务报告出具保留意见审计报告股东会做出说明
(五) 董事会应认真履行关法律法规公司章程规定职责确保公司遵守法律法规公司章程规定公股东关注利益相关者利益
(六) 董事会制定董事会议事规确保董事会工作效率科学决策
(七) 董事会应确定运公司资产做出风险投资权限建立严格审查决策程序重投资项目应组织关专家专业员进行评审报股东会批准
次性四月累计外投资（包括处置公司资产）超公司期审计净资产30时该等投资必须公司股东会批准 拟超公司净资产30资金进行投资活动公司董事会须报股东会批准（购买国库券形式国债等风险投资活动外）拟超公司净资产30资金进行投资活动公司董事会行决定应严格遵守国家法律法规规定符合公司股东会确定公司发展规划营方针
(八) 董事长副董事长公司董事担全体董事半数选举产生罢免
(九) 董事长行列职权：
1持股东会召集持董事会会议
2督促检查董事会决议执行
3签署公司股票公司债券价证券
4签署董事会重文件应公司法定代表签署文件
5行法定代表职权
6发生特然灾害等抗力紧急情况公司事务行符合法律规定公司利益特处置权事公司董事会股东会报告
7董事会授予职权涉公司重利益事项应董事会集体决策
(十) 董事长履行职权时董事长应指定副董事长代行职权
(十) 董事会应定期召开会议根需时召开时会议董事会会议应事先拟定议题
(十二) 董事会年少召开两次会议董事长召集会议召开十日前书面通知全体董事
(十三) 列情形董事长应三十工作日召集时董事会会议：
1董事长认必时
2三分董事联名提议时
3监事会提议时
4理提议时
(十四) 董事会召开时董事会会议通知方式：书面通知方式通知时限：应会议召开五日前通知全体董事
董事长履行职责时应指定名副董事长者名董事代召集时董事会会议董事长履行职责未指定具体员代行职责副董事长者二分董事推举名董事负责召集会议
(十五) 董事会会议通知包括容：
1会议日期点
2会议期限
3事议题
4发出通知日期
(十六) 董事会会议应二分董事出席方举行董事享票表决权董事会做出决议必须全体董事半数通
公司董事会召开会议应二分监事列席
(十七) 董事会时会议保障董事充分表达意见前提传真方式进行做出决议参会董事签字
(十八) 董事会会议应严格规定程序进行董事会应规定时间事先通知董事提供足够资料包括会议议题相关背景材料助董事理解公司业务进展信息数2名2名独立董事认资料充分证明确时联名书面形式董事会提出延期召开董事会会议延期审议该事项董事会应予采纳
(十九) 董事会会议应董事出席董事出席书面委托董事代出席委托应独立承担法律责
委托书应载明代理姓名代理事项权限效期限委托签名盖章
代出席会议董事应授权范围行董事权利董事未出席董事会会议未委托代表出席视放开弃该次会议投票权
(二十) 董事会决议表决方式：举手表决方式名董事票表决权
(二十) 董事会会议应记录出席会议董事记录应会议记录签名出席会议董事权求记录会议发言做出说明性记载董事会会议记录作公司档案董事会秘书保存保存期限十年
(二十二) 董事会会议记录包括容：
1会议召开日期点召集姓名
2出席董事姓名受委托出席董事会董事代理姓名
3会议议程
4董事发言点
5决议事项表决方式结果（表决结果应载明赞成反弃权票数）
(二十三) 董事应董事会决议签字董事会决议承担责董事会决议违反法律法规者章程致公司遭受损失参决议董事公司负赔偿责证明表决时表明异议记载会议记录该董事免责
(二十四) 公司设独立董事独立董事公司相关规定员担
(二十五) 公司董事会股东会决议设立战略审计提名薪酬考核等专门委员会专门委员会成员全部董事组成中独立董事例职条件应符合章程规定
(二十六) 战略委员会职责公司长期发展战略重投资决策进行研究提出建议
(二十七) 审计委员会职责：
1提议聘请更换外部审计机构
2监督公司部审计制度实施
3负责部审计外部审计间沟通
4审核公司财务信息披露
5审查公司控制度
(二十八) 提名委员会职责：
1研究董事理员选择标准程序提出建议
2广泛搜寻合格董事理员选
3董事候选理选进行审查提出建议
(二十九) 薪酬考核委员会职责：
1研究董事理员考核标准进行考核提出建议
2研究审查董事高级理员薪酬政策方案
(三十) 专门委员会聘请中介机构提供专业意见关费公司承担
(三十) 专门委员会董事会负责专门委员会提案应提交董事会审查决定
三监事会议事规
() 公司设监事会监事会三名监事组成设监事会席名监事会选举产生
监事会席持监事会工作负责召集持监事会会议代表监事会股东会做工作报告监事会席履行职权时该席指定名监事代行职权
监事会中少应三分成员具3年事财务工作验
(二) 监事会应全体股东负责公司财务公司董事理高级理员履行职责合法合规性进行监督维护公司股东合法权益
(三) 监事会行列职权：
1检查公司财务
2董事理高级理员执行公司职务时违反法律法规者章程行进行监督
3董事理高级理员行损害公司利益时求予纠正必时股东会国家关机关报告
4股东会报告监事履行职责情况绩效评价结果薪酬情况予披露
5提议召开时股东会
6列席董事会会议
7公司章程规定股东会授予职权
(四) 监事会公司投资财产处置收购兼关联交易合分立等事项董事会董事高级理员职情况等事项进行监督股东会提交专项报告
公司董事高级理员重失职行损害公司利益时监事会应求予纠正必时股东会董事会提出罢免解聘提议股东会董事会应监事会提议进行讨表决
(五) 监事会公司部控制制度进行监督确保公司执行效部监控措施防止面风险
(六) 监事会求公司董事理高级理员部外部审计员出席监事会会议回答关注问题
(七) 监事会监督记录进行财务专项检查结果应成董事理高级理员绩效评价重
(八) 监事会行职权时必时聘请律师事务会计师事务等专业性机构予帮助发生费公司承担
(九) 监事会年少召开次会议会议通知应会议召开十日前书面送达全体监事必时监事会席二分监事提议召开时会议通知少应提前工作日通知全体监事
公司召开监事会会议审议公司年度报告中期报告时应董事会召开前两工作日召开
监事会会议期召开应公告说明原
(十) 监事会会议通知包括容：举行会议日期点会议期限事议题发出通知日期
四财务会计利润分配审计规
()公司法律行政法规国家关部门规定制定公司财务会计制度
(二)公司会计年度前六月结束六十日编制公司中期财务报告会计年度结束百二十日编制公司年度财务报告
(三)公司年度财务报告进行中期利润分配中期财务报告包括列容：
1资产负债表
2利润表
3利润分配表
4财务状况变动表（现金流量表）
5会计报表附注
公司进行中期利润分配中期财务报告包括款第3项外会计报表附注
(四)中期财务报告年度财务报告关法律法规规定进行编制
(五)公司法定会计帐册外立会计帐册公司资产名义开立帐户存储
(六)公司交纳税利润列序分配：
1弥补年度亏损
2提取法定公积金百分十
3提取法定公益金百分十
4提取意公积金
5支付股东股利
公司法定公积金累计额公司注册资50提取提取法定公积金公益金否提取意公积金股东会决定公司弥补公司亏损提取法定公积金公益金前股东分配利润
(七)股东会决议公积金转股时股东原股份例派送新股法定公积金转股时留存该项公积金少注册资25
(八)公司股东会利润分配方案做出决议公司董事会须股东会召开两月完成股利股份派发事项
(九)公司采取现金者股票方式分配股利
(十)公司实行部审计制度配备专职审计员公司财务收支济活动进行部审计监督
(十)公司部审计制度审计员职责应董事会批准实施审计负责董事会负责报告工作
(十二)公司聘取事证券相关业务资格会计师事务进行会计报表审计净资产验证相关咨询服务等业务聘期年续聘
(十三)公司聘会计师事务股东会决定
(十四)公司聘会计师事务享列权利：
1查阅公司财务报表记录证权求公司董事理者高级理员提供关资料说明
2求公司提供会计师事务履行职务必需子公司资料说明
3列席股东会获股东会通知者股东会关信息股东会涉作公司聘会计师事务事宜发言
(十五)果会计师事务职位出现空缺董事会股东会召开前委会计师事务填补该空缺
(十六)会计师事务报酬股东会决定董事会委填补空缺会计师事务报酬董事会确定报股东会批准
(十七)公司解聘者续聘会计师事务股东会做出决定关报刊予披露必时说明更换原报中国证券监机关中国注册会计师协会备案
(十八)公司解聘者续聘会计师事务时提前十天事先通知会计师事务会计师事务权股东会陈述意见会计师事务认公司解聘者续聘理中国证券监机关中国注册会计师协会提出申诉会计师事务提出辞聘应股东会说明公司事情
第六章 公司发展规划
公司发展战略
公司坚持市场导创新动力品牌营核心资运营手段公司建设成技术领先质量领先理领先规模领先效益领先具较强国际竞争力持续发展高新技术企业
1市场导：坚持市场需求出发点发挥XX纳米材料市场优势力拓展国国际市场断提高市场占率
2创新动力：坚持观念创新技术创新理创新营销创新力发展核心技术核心产品断提高企业科技水产品质量水巩固保持行业技术领先位推动企业发展
3品牌营核心：坚持品牌营实施名牌战略培育企业文化塑造具较强竞争力国际知名品牌
4资运营手段：通市筹集资金利收购兼参股等手段做强做实现企业规模跨越式发展
二公司发展目标
立足国佳争创世界流公司总体发展目标
（）业务发展目标
利现资源重新整合配置发展规模化营规模济效益建立纳米材料产业化基公司发展成具国际水产业规模高新技术企业纳米材料领域继续保持国行领先位逐步发展具备较强国际竞争力企业
（二）财务目标
项目
2006年
2007年
2008年
营业务收入
7500万元
8000万元
11000万元
营业务利润
2900万元
3200万元
4000万元
营业利润
1300万元
1800万元
2500万元
利润总额
2500万元
3000万元
3800万元
净利润
2125万元
2450万元
3265万元
股分利润
054元
063元
084元
项目
计算公式
2006年
2007年
2008年
产品销售毛利率
营业毛利营业收入
387
400
364
总资产回报率
净利总资产
152
176
202
（三）资运作目标
抓产品营基础通合资合作收购兼等形式整合利公司扩营规模拓展营领域深化专业化分工协作种资源促进公司快速发展实施规模效益
目前公司国外资市场市已具备相基础条件
三公司发展计划
公司实施涵发展外延扩张相结合发展战略2008年达年销售额11000万元成具较强国际竞争力高新技术企业
（）新建瞬间固化胶示范工程计划
2006年公司力争实现销售收入7500万元保证销售收入快速增长销售预期实现公司需投入流动资金扩生产线新建瞬间固化胶等高性粘胶剂规模化生产产业化示范工程形成更规模化生产力市场营销力
项目规模化扩生产快进入产业化阶段预计1年建成年产21000吨纳米科技材料系列产品产业化生产线
（二）员扩充计划
公司坚持紧紧抓住建设关键点做储备培训等工作积极引进技术销售理计划国国外进行培训积极发挥作公司分阶段新招聘生产辅助生产员350技术开发员100理销售员150
（三）市场开发营销网络建设计划
XX纳米材料具国际领先水市场前景市场投放拓展符合新材料领域营销先进思想公司适应材料领域新趋势鉴国外先进验握新营销思想：重视产品质量价格客户满意度重视建立保持客户关系重视全球观念化营销计划重视建立战略联盟网络
公司形成独特营销发展思路市场竞争检验中断完善发展：集中力量实施品牌战略服务带动销售加强著名型石化企业紧密合作助良信誉提升公司知名度声誉形象扩游企业供销关系建立密织销售渠道时走专业化广告宣传路线灵活采直销销方式力争发展成全国纳米塑胶行业龙头企业
XX纳米材料国外占重席成纳米高分子材料导开发商生产商供应商
（四）产品服务计划
质量产品生命服务产品灵魂没良配套服务产品卖出特公司生产纳米聚丙烯材专料相关系列产品言产品相前户接受程度较慢需先摸索规模接受程应建立专门服务机构广泛开展售前技术咨询售技术服务根客户求产品特性时作种服务工作妥善时解决客户投诉问题
（五）收购兼计划外扩张计划
公司已建立套较科学较完整企业标准体系市场已树立较高知名度具备外扩张基础条件公司计划适时机国实施收购兼迅速扩生产规模提高公司核心竞争力
（六）深化改革组织机构调整规划
适应未年业务规模员规模快速扩张需公司现代企业制度求断改革组织机构完善法治理结构健全科学理决策体制
四公司发展规划现业务关系
公司现业务实现发展规划重基础保障公司现业务拓展程中逐渐积累起生产理技术开发品牌知名度优势国市场年营销验实现公司发展计划坚实基础
公司发展规划公司现营业务基础公司发展战略目标制定扩生产计划发展规划利实施极提高公司现技术水产业规模全面提升公司核心竞争力
第七章 资运营
进入资市场企业发展定规模必路通资市场优化资源配置健全法治理结构筹集资金社会创造更财富
国加入世界贸易组织国市场国际市场逐步接轨背景利国家政策公司优势整合资源资金科研优势积极进军资市场扩企业生产力市场占率公司资运营目方助资运作公司必进步促进核心竞争力形成稳固西部开发时代浪潮中实现生产营飞跃取长足发展终实现市目
股票市计划
公司设立直受专业投资机构券商青睐2000年国资市场酝酿设立创业板阶段XX省政府确定三家重点推荐企业招商证券股份限公司作保荐实施辅导
着国家股份公司成功实现海外资市场市融资国板中企业板市场迟迟恢复市融资公司考虑积极寻求海外市通认真细致调研准备公司已初步确定海外市整体方案计划财务顾问方签署市协议正进行市前准备工作专业机构配合进行资产重组资产评估等工作时选择身发展成熟效益明确投资项目进入市工作程序
（）国市行性
公司述法规规范改制企业符合国家相关政策年发展公司营成果显著财务指标较理想资产规模产业结构赢利状况发展前景均已达国资市场特深圳中企业板块市求国资市场恢复新股发行市公司次努力争取国实现市实现公司年愿
外着国场外动报价系统建立公司股票市实现股票流动方面更途径供选择价值越越公众认识
（二）境外市性
公司积极准备国资市场市时关注国民企海外市发展状况次派专参加种海外市研讨会收集资料选择合适中介机构合适资市场考虑目前国际资市场发展公司发展战略公司股权结构特点股东构成等方面素公司已家专业事海外市中介机构进行沟通交流专业机构公司营成果发展预期肯定考虑全体股东利益实现基础 审慎决策通董事会批准认公司佳市点美国纳斯达克证券市场场外动报价系统（OTCBB）
1 美国纳斯达克证券市场介绍
纳斯达克证券市场英文全称National Association of Securities Dealers Automated Quotations（NASDAQ）全美证券商协会动报价系统全美证券商协会（National Association of Securities Dealers）1971年建立监美国证券公司报出股票买卖价格交易方式股票电子交易市场全美证券商协会律性理机构美国证券交易委员会注册美国证券纪交易商会员
纳斯达克两板块：全国市场（National Market）1992年建立型资市场（Small Capital Market）纳斯达克成立初目标定位中企业市企业规模着时代变化越越纳斯达克分成块板市场块中企业市场
纳斯达克2000年初已成全世界电子股票交易市场作美国高科技企业成长摇篮美国高科技产业发展程中扮演极重角色全球知识济迅速发展强助推器纳斯达克市5500家公司中约2000家高科技公司天成交股数超20亿股美国资市场市值高5家公司中纳斯达克占微软英特尔斯科3家余两家通电气沃尔马特纽约证券交易挂牌交易年纳斯达克仅成微软英特尔亚马逊雅虎资金摇篮名噪时高科技类股公司限国限行业限成立年限限获利限制宽松门槛更规模资金需求时候第想纳斯达克纳斯达克常高成长性中企业予热情回报
纳斯达克全世界创业者募集资金天堂低挂牌股价规定市门槛宽松采行咨询式市审查方式准市（柜）公司符合美国证券交易委员会纳斯达克州证券委员会项规定必达公司市融资目
目前纳斯达克发行外国公司股票数量已超纽约证券交易美国证券交易总成外国公司美国市场纳斯达克全球重证券市场高科技公司象征代名词
2纳斯达克市标准
相纳斯达克市标准全国性交易市场更宽松规模稍缺乏深厚营运历史财力尚达全国交易市场市标准外国公司说点重首次发行公司根纳斯达克标准必须满足3初始市标准中必须满足该标准全部求公司必须持续满足中标准保持市位纳斯达克全国性市场初始市标准
标准：
（1）股东权益达1500万美元
（2）财政年度者3年中两年中拥100万美元税前收入
（3）110万公众持股量
（4）公众持股价值达800万美元
（5）股买价少5美元
（6）少400持100股股东
（7）3做市商
（8）须满足公司治理求
标准二：
（1）股东权益达3000万美元
（2）110万股公众持股
（3）公众持股市场价值达1800万美元
（4）股买价少5美元
（5）少400持100股股东
（6）3做市商
（7）两年营运历史
（8）须满足公司治理求
标准三：
（1）市场总值7500万美元者资产总额达收益总额达分达7500万美元
（2）110万公众持股量
（3）公众持股市场价值少达2000万美元
（4）股买价少5美元
（5）少400持100股股东
（6）4做市商
（7）须满足公司治理求
3市程序
（1）组建市顾问团队
公司美国终市效市顾问团队成功运作结果公司身尤公司理高层需投入量时间精力外公司须组成包括投资银行法律顾问会计师市顾问团队中投资银行牵头领导整交易承销程考虑投资银行选时公司应充分解投资银行否具协助该行业公司市验销售力公司选择法律顾问必须具美国执业资格样公司应考虑否证券业务方面丰富验会计师事务应根美国般会计准独立审查公司财务状况会计师事务应中国会计准全面解便调节干数符合美国会计准报表求
（2）职调查
公司市顾问团队协助进行公司理运营财务法务方面全方位深入职调查职调查公司起草注册说明书招股书路演促销等奠定基础更握解发行公司营业务状况便起草精确吸引力招股书承销商承销商法律顾问发行公司法律顾问发行公司财产关合协议作广泛审查包括贷款协议重合政府许等等外公司高级理员财务员审计员等进行讨时承销商求公司法律顾问会计师提供关注册说明书中事件意见承销协议书约定公司法律顾问出具关公司合法成立运营发行证券效性法律事件法律意见外承销协议求公司法律顾问出具关注册说明书否充分披露意见发行公司求提供封告慰信独立注册会计师确认注册说明书中种财务数
（3）注册审批
美国证券法求证券公开发行前必须美国证监会注册登记众投资提供份详招股书注册审批市核心阶段公司公司选法律顾问独立审计师准备注册说明书初稿注册说明书应包括两部分：第部分包含招股书第二部分包括补充信息签字附件招股书具特征：第必须符合美国证监会求必须真实披露相关表格求信息通常境外公司披露求美国土公司致包括公司5年业务风险素财务状况理层薪酬持股股东关联交易资金途财务审计报告等外招股书促销手册招股书必须描述发行公司亮点吸引投资
承销商法律顾问初稿进行认真审查作出评注册说明书准备递送美国证监会注册说明书递交证监会该文件尚未宣告效前包含说明书中初步招股书投资银行送潜投资传阅期间书面招股承诺出售股份期间承销银行安排路演（详述）
美国证监会30天审查注册说明书审查完毕证监会公司发出封信求提供补充信息更详披露涉披露会计问题公司该意见进行修改修改意见递交证监会证监会次进行审查首次注册公司证监会会求次修改
美国证监会审查批准注册说明书稿宣布注册说明书生效第次注册说第次递送宣布生效需花48星期时间
（4）促销路演
注册登记公司便投资银行协助进行促销中包括巡回路演路演指证券发行公司通系列潜投资分析师资金理作报告会激发投资兴趣通常持续二星期届时公司理层投资银行安排巡回演说展示商业计划理层路演表现证券发行成功否关重作美国重路演城市包括纽约旧金山波士顿芝加哥洛杉矶作国际金融中心伦敦香港会包括路演行程中
旦路演结束终招股书印发投资公司理层投资银行协助确定终发行价格数量投资银行会基投资者需求市场状况提出建议价格
旦发行价确定投资者收正式招股书两天首次公开发行便宣告生效市交易便拉开序幕承销商负责保障公司股票市交易初关键天利交易首次公开发行告成功
二投资者收益分析
投资者获少三种形式回报：
1公司年红利分配计划投资者直接回报
2公司股权全国性产权交易中心挂牌全体投资者市流通前实现资利
3实现市首日开盘股票价格低15美元半年达3美元年达4美元
三投资退出途径
公司已具备加速发展基础未三年中公司发展速度前年法拟公司根年营状况实施合理分红计划保证股东权益时根相关法律法规股东投资投资退出渠道：
（1）股东股份外转赠送
（2）市股东套现收回投资
（3）通合收购重组退出
（4）形式退出
第八章 财务会计信息
简财务会计信息
引财务数非特说明均引公司会计部门提供会计报表章财务会计数关分析说明反映公司三年会计报表关附注重容
公司简会计报表反映公司基财务状况 营业绩现金流量情况节中仅披露公司简会计报表想详细解公司三年期财务状况营业绩现金流量情况请联系公司证券部门
章报表非特说明单位均民币元
序号
项目
2005年
2004年
2003年
1
总资产
XXXX
XXXX
XXXX
2
总负债
XXXX
XXXX
XXX
3
净资产
XXXXX
X
X
4
股净资产
XXX
X
X
5
资产负债率
X
X
X
6
营业务收入
X
X
X
7
营业务利润
X
X
X
8
利润总额
X
X
X
9
净利润
X
X
X
10
净资产收益率
X
X
X
11
股分配利润
X
X
X
二公司理层财务分析
公司董事会成员理层结合三年财务会计资料作出分析：
（）关营成果盈利力
公司营业务胶粘剂纳米塑料生产销售2005年度2004年度2003年度实现营业务收入分XXX元XXX元XXX元实现营业务利润分XXX元2708857774元XXX元
公司报告期2004年营业务收入降原实行销定产营思路公司幅度减少流动资金占压压缩库存规模降低财务费然公司收入降净利润水反升公司相应销售利润率幅度升
理层认公司具较强持续发展力良营前景面激烈市场竞争原材料价格涨公司需进步加营销力度加强营理实现公司业绩持续增长
（二）关资产质量
截2005年12月31日公司资产总计XX元中流动资产XX元占3644固定资产XX元占2886长期投资XX元占3286 形资产资产XX元占184
理层认公司资产总体质量状况良应收帐款固定资产建工程等资产客观存损失情况已根实际情况充分提取准备公司需进步加强应收款项理密切关注客户财务状况变化时清收货款时加拖欠货款客户清收力度
（三）资产负债结构
截止2005年12月31日公司合报表口径计算资产负债率2939公司整体资结构较合理资产结构流动性资产占3644公司生产营特点相适应负债结构流动负债占100利公司降低流动性风险
理层认公司资产负债结构合理财务状况较稳健具定财务灵活性公司业务运行提供较良财务环境公司应加强长短期负债结构理防范财务风险
（四）现金流量状况偿债力分析
公司2005年度现金现金等价物净增加额XX元中营活动产生现金流量净额XXX元投资活动产生现金流量净额XXX元筹资活动产生现金流量净额XXX元2005年度股营性净现金流量018元显示出公司较强获现力
理层认公司具较强获现力现金流动状况良负债水合理具较强偿债力
（五）业务目标盈利前景
着济持续增长国精细化工行业市场容量较增长潜力公司作国行业优势企业产品具良市场前景公司技术创新托通强化营理进步巩固提高公司全国市场竞争优势公司建设成国精细化工行业型企业
公司年利润增长较稳具较强盈利力持续发展力面行业竞争加剧原材料价格涨利素条件公司进步加强理通节增效控制成时力提高高端产品开发市场营销力度通优化产品结构提高产品盈利力着新项目陆续投产公司营收入利润较增长公司盈利力进步提高
（六）财务优势财务困难
公司财务优势：
1公司资负债结构合理财务结构健康
2公司产品具较强盈利力获现力营活动现金流量良
3公司商业银行等金融机构建立良银企合作关系保证较低融资成畅融资渠道
4公司项资产均充分足额提取准备财务政策稳健
然公司拥述财务优势公司设立公司发展需资金通资金银行贷款解决行业整合力度加快市场环境种完全积累增长方式制约公司进步发展导致公司国外资雄厚纳米材料生产企业激烈竞争中失利资金瓶颈成公司发展程中困难公司决定充分利资市场融资渠道通海外市募集公司进步发展需资金
三公司股利分配政策滚存利润分配政策
公司股利原股东持股份数分配股利股利分配采取现金股利股票股利二者二者形式股利分配原年次具体分配方案董事会根盈利状况拟定股东会审议通实施
四资产负债表
五利润利润分配表
六现金流量表
营活动产生现金流量净额
688783467
二投资活动产生现金流量：
收回投资收现金
取投资收益收现金
处置固定资产形资产长期资产收回现金净额
收投资活动关现金
现金流入计
购建固定资产形资产长期资产支付现金
8865000
投资支付现金
支付投资活动关现金
现金流出计
投资活动产生现金流量净额
三筹资活动产生现金流量：
吸收投资收现金
款收现金
收筹资活动关现金
现金流入计
偿债务支付现金
分配股利利润偿付利息支付现金
支付筹资活动关现金
现金流出计
筹资活动产生现金流量净额
四汇率变动现金影响
五现金现金等价物净增加额
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