成立私募基金产品流程说明书
1 产品发起：指开发设计产品事
2 产品理理：指产品进行运作理事职责包括限：选择产品托期货纪商证券纪商投资顾问推介产品协助投资者办理产品认购事宜达投资指令日常估值信息披露等
3 产品托托：指产品财产进行托事职责包括限：进行产品托账户资金账户开立保产品财产核执行理发出投资指令协助理进行产品财产估值核算清算协助进行信息披露等
4 投资者客户：满足产品规定资格求签署产品合书合书正式生效认购者投资者缴纳相关认购款项承担合书规定相应义务享受合规定分享产品财产收益分配计划清算财产等权利
5 认购：指产品推介期投资者产品合规定购买产品份额行
6 投资顾问：受产品理聘理投资提供投资建议事产品理负责执行投资顾问投资建议等事务
7 证券账户：根中国证监会关规定中国登记结算限责公司关业务规托产品财产中国登记结算限责公司海分公司深圳分公司开设专证券账户中央国债登记结算限责公司开立关账户证券类账户
8 产品专证券账户：根中国证监会关规定中国登记结算限责公司关业务规托产品名义产品财产中国登记结算限责公司海分公司深圳分公司开设专证券账户中央国债登记结算限责公司开立关账户证券类账户
9 产品专证券资金账户：指理产品专证券账户证券纪商处产品理名称开立资金账户
10期货账户：根中国证监会关规定中国金融期货交易等相关期货交易关业务规托配合理产品资产选定期货公司处开立存放
产品资产期货保证金账户途包括出入金支付期货交易结算款相关费等期货账户应唯期货结算账户资金账户
11产品财产专户：指理身名义保行开立产品资金专账户产品成立产品资金交付完成日起视保账户
12保账户：指理产品合相关协议约定开立账户该账户仅限满足开展记录产品资金办理产品运作相关账户间转账结算提取现金理保专户进行产品文件书面约定外活动
13资金账户：指托根关规定产品财产开立专门清算交收银行账户
14产品财产计划财产：指投资者拥合法处分权加入产品全部产品资金委托理理托托作产品标财产
15推介期初始销售期限：指产品合书中载明相关监机构核准产品初始销售期（具体期限产品合书载明）
16存续期：指产品合计划生效终止间期限
17认购：指产品初始销售期间投资者产品合规定购买产品份额行
18代理销售机构：指符合相关监部门规定条件取产品销售资格接受理委托代办理产品认购等业务机构
19抗力：指产品合事预见避免克服客观情况
开发设计阶段
该阶段产品理进行相关职调查基础决定开发设计产品产品理根实际情况负责选择产品托纪商（证券期货）投资顾问相关事通全方位沟通初步确立合作意时撰写产品职调查报告明确产品素产品素般包括限部分：
1 产品名称（命名规：般应明确指明发起产品类型等）
2 产品类型（：信托基金单客户非单集合投资等）
3 产品规模（包括低规模预计规模等）
4 产品运作方式说明（否封闭运作等）
5 产品相关事介绍（理托行证券纪商期货纪商委托投资顾问等）
6 产品预计存续期限
7 产品认购赎回相关事宜（：产品推介期否存封闭期否赎回产品低认购额度投资者资格阐述等）
8 产品存相关费（包括限：认申购费赎回退出费违约费托费纪费理费业绩报酬等）
9 产品投资目标投资策略投资范围投资限制说明
10 产品收益分配说明（包括限：预计收益历史业绩展示产品收益分配模式等）
11 产品风险揭示（投资者明确阐述产品运行程中存风险包括限：市场风险操作风险理风险抗力等）
12 产品风险理监控相关说明（：预警线仓线风险识评估等风控策略手段具体说明等）
13 需说明事项
调报告负责开发产品业务部门报通产品理部风控审核般开始产品份额发售
（注：产品开发设计具体流程产品理身部门业务流程设置存差异理根身实际情况进行相应调整）
二 产品募集成立阶段
（）推介募集
1阶段属产品初始销售阶段产品理指定销售机构员符合产品认购条件合格投资者进行产品推介指导填写相关材料办理相关认购手续募集认购资金进行推介募集程中应遵循程序：
（1）产品面投资象应符合相关法律法规产品合书规定合格投资者产品理投资者签约前应完成投资者职调查工作确保认购者符合合格投资者定义代销机构代销代销机构应代完成该项工作相关资料提供理
（注：处职调查工作投资者风险承受力风险识力资金源资金权属合法性等方面综合判断具体标准相关法规理办法基础产品理进行适度调整）
（2）认购程序：通产品理调符合条件合格投资者办理认购业务时应产品合书认购书等相关材料规定规定时间提交资料办理认购手续完成产品认购签约工作
产品认购中销售机构员应协助符合客户完成认购申请工作：①填写相关开户资料信息（账户业务申请表交易业务申请表风险承受力调查问卷等）签署产品认购书产品合书等材料②客户应产品合书签署规定时间（晚产品推介期结束日前提）产品合项认购资金支付该产品银行专托账户产品初始销售行结束前机构动该资金③销售机构员应收集客户认购材料提交产品理包括限：客户开户信息资料产品合书等认购协议身份证正反面复印件银行卡正反面复印件客户签约影资料汇款回执单等相关证明（注具体清单参附件1）
（2）应注意销售网点受理认购申请表示该申请否成功确认仅代表销售网点确实收申请申请终否效应注册登记机构确认产品合书生效准
时满足条件时认客户认购成功：
①理签署效认购文件产品推介期结束日前送达客户
②认购资金产品推介期结束日前达产品专银行托账户（该账户具体解释见说明书第二条第（二）款第2项）
③理接受确认委托认购产品成立生效（产品合生效标准见说明书第二条第（二）项第1点）
投资者应产品合生效销售机构查询终确认情况效认购额
2产品推介期产品说明书约定通相关监部门核准备案（需）般产品份额发售日起长超1月（发起根产品资金募集情况进行相应调整相关事进行公告）
（二）产品成立生效账户开立
1产品备案生效
产品推介期届满推介期认购产品合格投资者达规定数产品募集规模达产品合规定低额度认该产品符合成立备案条件
达备案条件产品理应相关规定办理验资备案手续：应初始销售期届满日起定期限聘请法定验资机构验资收验资报告日起定期限相关监机构提交验资报告客户资料表办理相关备案手续客户资料表般应包括客户名称客户身份证明文件号码通讯址联系电话认购产品金额等
收相关监机构书面确认日起产品备案手续完毕产品合相应生效
（注：处定期限阐述均产品事符合相关法律法规规定前提协商确定产品合书协议书中予明确载明（文理））
2账户开立理
产品财产般实行第三方存理模式产品理应选合适托证券纪服务商期货纪服务商签订相应托协议证券纪服务协议期货纪服务协议等理应产品成立日通知托行证券期货纪商该产品名义托行纪商分开立相关账户相关账户信息书面通知托行具体言相关账户开立般遵循程序：
（1）理应产品成立日产品资金交付托行保托账户开户资料产品说明书产品合样等相关协议合交托行保理托发出产品资金文件移交清单列明交付托行保产品资金金额相关文件资料托行确认保账户余额通知载余额误理书面通知盖章确认传真理视保产品资金交付完成产品资金交付完成日产品保起始日
（2）理托行指定营业机构身名义开立银行结算账户（托账户）第三方存模式求银行交易结算资金理账户建立应关系该账户托协议中产品财产专户
（3）理应产品成立定期限产品名义中国登记结算机构分开立沪深交易证券股东账户通知托行券商作产品沪深交易指定证券账户
（3）理纪商处开立证券交易资金台账账户（该产品资产理专证券资金账户简称证券资金账户）该产品场交易清算该账户资金信息银行理账户步根第三方存模式券商发起该账户资金划入划出取现操作
（4）理应期货纪商处开设产品专期货保证金账户该产品场交易清算该账户资金信息银行理账户步根第三方存模式期货纪商发起该账户资金划入划出取现操作
（5）托行指定营业机构根理指令第三方存 模式求开立银行交易结算资金理账户（简称银行理账户）产品结算监该账户通第三方存台证券资金账户步托账户建立唯应关系
（6）产品托根理提交证券纪服务协议期货纪服务协议等产品资料进行产品托账户证券期货资金账户关联实现银证转账业务利开通
（7）理托行纪商间签署纪服务协议生效产品开始实施前理应托协议规定产品资金划银行结算账户托行确认银行结算账户资金账根理指令通第三方存台者托行营业机构柜台资金划入证券资金账户通知理纪商
银行理账户银行结算账户证券资金账户开立应第三方存模式建立应关系应关系确定更改果必须更改应理发起通述步骤托行券商双方书面确认重新建立第三方存应关系
开立述账户实现银证转账产品资金划转证券期货纪账户产品正式进入运营阶段
（三）产品成立失败相关说明
产品销售期限届满者理销售机构提前终止初始销售时满足产品成立备案等条件称产品成立失败
时理应：固财产承担销售行产生债务费初始销售期限届满定期限返客户已缴纳款项加计银行期活期存款利息客户支付该笔款项
产品专银行账户交付日（含该日）理返客户日（含该日）期间利息理返前述全部款项理产品合列事项免切相关责
三产品运营理
投资者理提供相关资料配合托开立产品资金账户证券账户期货账户等投资需账户实现印证转账功开通产品资金转入证券账户产品进行相应投资运作
（）产品财产理
产品财产运作处分中时应遵规：(1)理托等应产品财产固财产分理分记账产品财产入固财产产品财产成固财产部分（2）利产品运营目实现前提理法产品相关部分事务委托处理（3）理应指派专门产品负责处理产品项相关事务（4）必须产品开设产品专银行账户产品资金进行单独理产品切资金均需通产品专银行账户进行（5）应完整记录保留产品财产情况报表文件接受客户产品运营相关事务查询（6）假产品名义开立账户产品项产品专户进行产品外活动（7）理托等权产品合约定收取理费托费等费
（二）产品投资运作
1产品投资形式投资范围
产品理理产品项资金承诺产品资金投资具良流动性金融工具包括限：沪深交易市交易A股股票债券证券投资基金国债逆回购中国金融期货交易市交易股指期货（参股指期货套期保值套利）法律法规允许投资金融工具（产品资金具体投资目标投资策略投资决策程序投资范围投资限制投资中禁止行产品风险收益特征等条款均方事符合相关法律法规规定范围协商确定必须产品合书等材料中予明确投资操作超出法律法规规定产品合中限制）
产品理利产品运营目实现前提法聘投资顾问提供投资建议进行投资决策签订投资顾问合实行投资顾问投资建议受托达交易指令相结合方式
2投资顾问提供投资建议相关规定
投资顾问应履行专业谨慎勤勉义务遵守国家法律法规规定产品保值增值目产品理发送投资建议投资建议发出应标明确素齐全（包括产品编号拟交易证券名称号码买入卖出方委托数量区间委托价格区间委托日期时间套保套利开仓等素）具备操作性执行性符合法律法规产品合协议相关操作流程投资范围投资限制规定符合理关联交易合规风控等方面求等（具体容应双方投资顾问合中明确约定）
3产品理达投资指令相关规定
（1）授权员授权通知
产品理根投资顾问投资建议托发出资金划拨款项支付指令理应指定专门授权员达投资指令该授权员需事先理托提供书面授权通知（简称授权通知）指定权资产托发送投资指令授权员包括授权员名单权限电话传真预留印鉴签字样注明相应交易权限规定效身份确认方法等该通知需载明生效日期授权签章托收日理确认
理撤换授权员改变授权员权限时必须少提前定期限理托双方认方式托发出授权签章授权变更通知提供新签字样电话通知托托收变更通知日通电话理确认变更通知应载明新授权生效日期
（2）投资指令达监督
理达投资指令应写明款项事账时间金额收款账户信息等加盖预留印鉴授权签章指令通传真等理托双方认方式达理义务托录音等方式确认
托收理发送指令应传真划款指令进行形式审查验证指令书面素否齐全审核印鉴签名否预留印鉴签名样相符复合误应合约定规定期限时执行延误合理审查存异议符托应立理指定员联系求理重新发送修改指令
理达指令时应确保计划银行账户足够资金余额否托承担余额足执行造成损失
托发现理发送指令存违法违规行时予执行时书面通知理纠正理收通知应时核书面形式托发出回函确认理存违法违规行造成损失身承担
理指令发发送员权越权发送指令交割信息错误指令中重信息模糊清全等均认发送错误指令托履行监督职时发现理指令错误时权拒绝执行时通知理
（3）投资指令保
投资指令传真形式发出正理保传真件托保二者致时托收业务指令传真件准
（三）产品风险控制
产品投资程中会遇种风险风险理贯穿产品成立终止阶段风险理般包括风险识风险评估风险控制三步具体：
1风险识揭示
产品面风险包括限（具体见附件2风险揭示书）：
（1）市场风险
指证券市场价格受济素政治素投资心理交易制度等种素影响导致委托财产收益水变化产生风险包括：政策风险济周期风险利率风险市公司营风险购买力风险创业板投资风险投资风险等
（2）理风险
理投资顾问等事验技等素限制产品理运程中面风险
（3）操作技术风险
相关事业务环节操作中控缺陷素造成操作失误违反操作规程带风险越权违规交易会计部门欺诈交易错误IT系统障等风险
（4）流动性风险
投资者封闭期赎回认购产品持产品封闭时间金额均定求会带资金流动性风险
（5）特定风险
指产品投资策略特殊性带风险未设置止损线仓线投资期货等高杠杆产品等
（5）风险
战争然灾害重政治事件等抗力预知意外事件导致产品财产遭受损失金融市场危机行业竞争等超出理身直接控制力外风险导致产品财产遭受损失
2风险评估
风险表现证券投资市值成间变化风险暴露程度取决投资顾问身投资研究准确性具体投资建议水准二取决证券市场整体波动特征
证券投资特点未收益确定目前止尚没精确预测方法够判断项投资否盈利亏损概率角度出发市场系统性风险发生性提高时减少证券市场投资减少风险投资潜损失市场系统性风险性减少时增加证券市场投资增加投资潜收益证券价格波动导致非系统性风险通投资象进行深入基面研究持续踪够先期起筛选甄风险作时通事中适分散化理止损流程起证券间风险减少损失作
具体操作中风险评估原理止损制度基相根价格实时变化时调整策略刚开始买入时试图计算出价格转折点
3风险监控
（1）风险监控目防止投资损失超产品承受程度风险监控象包括单投资品种盈亏产品财产整体盈亏情况盈亏监控止损制度实现
（2）产品理需求投资顾问需密切踪证券市场走势资金市场状况根宏观济形势市场情况时调整投资重严格控制市场风险限制产品投资范围监督投资顾问严格产品规定投资范围投资限制提出投资建议
（3）理需指定专职交易员负责逐日盯市严格产品合约定预警线仓线等风控指标进行实时监控根盯市结果产品文件约定时采取相应措施产品净值达预警附时时投资顾问揭示投资风险等
（4）理需配备符合证券投资业务需具较高保密度安全性电脑系统产品交易
4风险承担
（1）理产品合约定理运产品资金导致产品财产受损失产品财产承担理违反产品文件规定处理产品相关事务致产品财产遭受损失理固财产赔偿足赔偿时投资者担
（2）遇国家金融政策重调整市场状况变化致产品财产受损失全部损失产品财产承担抗力造成产品财产损失产品财产承担
四产品估值核算报告
（）产品财产估值
1估值目
产品财产估值目客观准确反映产品财产价值产品费扣收益分配参退出提供计价
2估值象
产品项拥金融资产负债
3估值
理产品估值应符合相关法律法规规定该产品合规定进行未明确做出规定参行业通行做法处理
4估值程序
产品理估值日交易结束计算估值日计划财产净值资产托进行核双方等基础充分讨法达成致意见理净值计算结果准
理产品合书规定日期投资者披露特定基准日估值系统等客观原法时披露产品净值理应时投资者披露通知保应立采取措施排障该等障排时披露估值结果
5 估值方法
产品净值理交易日收盘扣日应产品财产承担费税费估算出
具体估值方法参见合附件3
产品应承担项费税费见说明书第四条第（三）款
6估值错误处理
理托发现计划财产估值违反产品订明估值方法程序相关法律法规规定者未充分维护投资者利益时应立通知方查明原协商解决
组合资产估值出现错误时理托应立予纠正采取合理措施防止损失进步扩理托组合资产净值计算结果然次重新计算核尚达成致时避免时披露组合资产净值情形理计算结果外披露投资者产品财产造成损失托予免责
理计算计划财产净值已托复核确认资产估值错误投资者造成损失理托理费率托费率例承担相应责
方事提供信息错误方事采取必合理措施发现该错误进导致产品财产净值计算错误造成投资者损失造成交易日计划财产净值计算延错误引起投资者损失提供错误信息事方负责赔偿
相关交易注册登记机构发送数错误抗力原理托然已采取必适合理措施进行检查未发现该错误造成计划资产估值错误理托免赔偿责理托应积极采取必措施消造成影响
资产理合约定公允价值进行估值时造成误差作计划资产估值错误处理
7 暂停估值情形
（1）产品投资涉证券交易场遇法定节假日原暂停营业时
（2）抗力情形致理托法准确评估资产理计划财产价值时
（3）中国证监会认定情形
（二）产品遵循会计政策
产品会计政策类产品现行政策执行遵循注意事项：
1理计划会计责方
2产品会计年度公历年度1月1日12月31日
3计划核算民币记账位币民币元记账单位
4会计制度执行国家关会计制度
5产品单独建账独立核算
6产品理托保留完整会计账目证进行日常会计核算产品合约定编制会计报表
7产品资产托定期理资产理计划会计核算报表编制等进行核书面方式确认
（三）产品应承担费税收
1产品财产应承担费种类
非投资者行支付产品理处理产品事务发生述费（产品费）产品财产承担：
（1）保收取保费
（2）理收取理费
（3）投资顾问收取投资顾问费
（4）产品合生效前验资费产品合书投资说明书相关材料印制费
（5）产品成立产品财产理运处分发生费包括限费：理运处分产品财产发生税费交易费（包括限证券开户费专项差旅费中介费公司年审银行专户余额询证费银行专户理费银行划款手续费交易手续费交易佣金交易印花税财产转移书印花税营业税金附加等）信息披露费产品终止时发生清算费评估费审计费（）等
（6）产品理保护实现产品财产发生费包括限审计费律师费诉讼费等
（7）法律法规产品合规定应产品财产支付费
产品理负责述项费核算工作应妥善保述费相关单证非特说明述费均发生时理指令保产品财产专户中支付理固财产先行垫付述费理权产品财产中优先受偿
2产品相关费计提方法计算标准支付方式
（1）产品托费
产品托费具体理保签署产品计划保协议予协商确定
般言计算：H＝E×R1÷年天数
（H日应计提产品托费E产品财产净值R1托费年费率）
产品托费产品合生效日起日计提支付周期支付理托发送划款指令托复核规定期限计提保费产品专账户中扣支付托
（2）产品理费
产品理理产品收取理费（具体计提方式支付方式签署产品合书准）托根理划款指令产品财产中支付（托需划款指令进行审核确认）
（3）产品投资顾问费
计算公式计提方式支付方式产品理投资顾问签署产品项投资顾问协议书准托根理划款指令产品财产中支付（托需划款指令进行审核确认）
（4）产品项费
产品项应产品财产承担费应发生时实支付理根业务实际情况托出具划款指令产品专银行账户中实支付
3产品税费
产品税费指运产品财产程中国家关法律法规规定应交纳税金费应产品财产承担税费根法律法规规定办理
产品中涉纳税体应根取收益关法律法规规定行纳税非法律法规规定理承担代扣代缴义务
4列入产品业务费项目
（1）产品理托未履行未完全履行义务者处理运作计划关事项导致费支出计划财产损失
（2）根相关法律法规中国证监会关规定列入计划费项目
5 费调整
产品理托投资者协商致根市场发展情况调整理费率托费率签订相关补充协议
（四）产品收益计算分配
注产品理保证券纪服务商期货纪服务商产品出具法律意见书律师事务投资顾问均计划业绩表现者收益做出承诺保证保底暗示
产品收益业绩报酬计算分配方式产品相关事产品合书相关协议中予明确约定
（五）产品业务信息披露报告
产品理应通合适途径投资者披露产品相关信息关投资情况
1定期披露
理投资者等相关事产品合中约定：产品成立日起理应估值日定期间双方认方式披露产品净值
（注：具体披露容双方违反相关法律法规规定情况行协商产品合书中明确说明）
2时披露
相关事产品合书等相关协议中约定发生情形影响客户利益重事项时理必须相关法律法规中国证监会规定时投资者披露监机关报告：（1）更换投资顾问保证券纪服务商期货纪服务商（2）提前终止产品（3）涉理产品财产托业务诉讼（4）理托托业务部门产品合项产品财产相关行受监部门调查（5）理董事总理高级理员投资理受严重行政处罚托托业务托业务部门负责受严重行政处罚（6）关联交易事项（7）法律法规监部门规定事项
3信息披露方式
产品理通少种相关监机关允许计划产品合约定方式进行相关信息披露
（1）理网站
（2）合约定投资者预留址邮寄
（3）通投资者合中预留电子邮箱传真等方式通知
投资者预留址电子邮件址原导致理时效通知损失投资者行承担
4相关监机关提供报告
产品理托等相关事应监部门关规定特定期限编制相关报告报监部门备案（）
五 产品终止清算
（）产品终止
情形认产品终止：
1产品期限届满
2产品目已法实现者继续存续违反产品目
3产品撤销者解
4产品理托存情形包括限：法取消相关业务资格法解散法撤销法宣告破产
5全体投资者理资产托协商致决定终止
6 法律法规市场变动产品运行产生重影响产品法持续稳健运行理决定终止产品
7法律法规产品合书具体约定情形
（二）产品清算
1清算组成立职责
理应产品终止事发生定期限（具体事协商产品合书中明确）组织成立产品财产清算组负责产品保清理估值变现分配等相关事宜进行必民事活动保负责提供必协助具体职责分工包括方面：
（1）产品理
资产变现交易银行等动扣收费外清算期间资金支付出具划款指令出具会计报表进行清算期间会计核算编制清算报告签章配合产品托办理账户注销等工作投资者发布清算通知清算报告相关规定报监部门备案（）
（2）产品托
清算期间财产保出具进入清算环节计划财产清单复核理划款指令进行资金划付产品财产资金账户注销清算期间发生资金变动日提供日终资金调节表复核理出具会计报表复核理出具清算报告签章
2核变现
（1）产品终止日起定期限托理出具产品合终止前然日财产清单列示产品财产证券余额资金余额
（2）时理托出具合终止前然日产品财产资产负债表计划存续期利润表托收定期限进行复核确认
（3）合终止日计划财产应持流通非现金资产遇特殊情况计划财产持流通非现金资产合终止日起定期限理进行强制变现处理
3清理产品财产债权债务
（1）产品财产债权包括应收银行存款截清算结束日银行存款利息备付金利息等相应账户注销时结清托规定托规定准金额般开户银行实际支付金额准
（2）产品财产债务包括计划财产应付理费托费投资顾问费银行间账户维护费纪商佣金证券变现交易费银行汇划费销户费等交易登记结算机构等动扣缴费外清偿理托核误理资产托出具划款指令托复核办理支付产品财产债务清偿应合终止定期限完成（具体合书约定）产品财产支付程中产生银行汇划费理托应进行匡算产品财产中预提
（3）理费托费投顾费等相关费计提规支付方式方事产品合书相关协议中明确约定规定执行
4清算报告
理托应合终止定期限完成产品财产清理确认评估变现等事宜出具清算报告剩余财产分配方案（具体合书中协商确定）
5支付清算财产
产品清算报告报相关监部门备案（需）告知投资者产品财产清算全部剩余资产扣清算费项负债产品约定利益分配方案投资者中进行分配理托出具划款指令托复核误投资者支付清算财产
6产品财产相关账户注销
产品财产清算完毕托应规定注销产品托账户证券账户相关账户理应予必配合
六产品相关资料保
产品理投资顾问托纪商等方事应妥善保存产品成立运营清算程中项相关资料包括限：客户开户资料认购合书产品合书授权委托书投资指令方事签订协议委托记录交易记录部理业务营关项资料
隐匿伪造篡改者毁损
述资料保存期限般少十五二十年（具体保存期限方协商确定法律规定外）
附件：
客户认购产品材料清单
客户认购产品须理提交签约必备证件产品销售机构代销销售机构收齐材料提交理：
(1) 委托然应持效身份证件（居民身份证军官证士兵证护户口簿警官证等）原件复印件产品利益分配账户银行存折卡授权办理授权需持述委托身份证件产品利益分配账户银行存折卡外需持授权委托书授权效身份证件原件复印件
(2) 委托机构应持营业执副原件复印件法定代表（负责）身份证件原件复印件法定代表（负责）身份证明书机构公章代理办身份证件原件复印件法定代表（负责）授权委托书（文件均需加盖公章）
(3) 客户认购产品应推介期签署材料：产品合书产品认购书风险承诺函风险承受力调查问卷交易业务申请表账户申请表等材料（具体材料类型份数期发行产品合规定准）然客户应述文件中签字机构客户应述文件中加盖公章机构法定代表（负责）签字签章授权代理签字签章
附件二：
风险揭示书
产品理程中面种风险投资者决定认购前应谨慎衡量文述风险素承担方式产品相关文件资料
(1)市场风险
①政策风险货币政策财政政策产业政策证券市场监政策等国家政策变化证券市场产生定影响导致市场价格波动影响产品收益
②济周期风险证券市场受宏观济运行影响济运行具周期性特点宏观济处济周期会证券市场收益水产生影响产品收益产生影响
③利率风险利率直接影响着债券价格收益率影响着企业融资成利润金融市场利率波动会导致证券市场价格收益率变动产品收益水会受利率变化货币市场供求状况影响
④购买力风险产品目计划财产保值增值果发生通货膨胀投资证券获收益会通货膨胀抵消影响计划财产保值增值
⑤市公司营风险市公司营状况受种素影响法治理结构理力市场前景行业竞争等会导致企业盈利发生变化果产品投资市公司营善股票价格跌者够分配利润减少产品收益降
⑥创业板投资风险创业板强调公司创新力高成长性创业板市场市公司发展相成熟创业板股票实行直接退市制度存较退市风险创业板市公司规模相较市场估值困难估值结果稳定性差较数量股票买卖行诱发股价出现幅波动产品投资创业板股票转换债券分享创业板市公司发展带收益创业板风险造成相应计划财产损失
(2)保操作风险
①相关法律法规规定保须具备法律法规规定条件方营证券投资产品保业务保相信身相关法律法规规定进行营运理法保证身永久符合维持相关法律法规监部门监求产品存续期间保法继续事保业务会产品产生利影响
②保业界信誉良产品存续期间保遵守交易文件约定产品实施理产品产生利影响
(3)证券纪服务商操作风险
①国相关法律法规规定证券公司须获中国证监会核准证券营资格方营证券业务证券纪服务商相信身相关法律法规规定进行营运理法保证身永久符合维持法律法规规定监部门监求产品存续期间证券纪服务商法继续事证券业务会产品产生利影响
②证券纪服务商业界信誉良产品存续期间证券纪服务商遵守交易文件约定产品提供证券纪服务产品产生利影响
(4)期货纪服务商操作风险
①国相关法律法规规定期货公司须获中国证监会核准期货营资格方营期货业务期货纪服务商相信身相关法律法规规定进行营运理法保证身永久符合维持法律法规规定监部门监求产品存续期间期货纪服务商法继续事期货业务会产品产生利影响
②期货纪服务商业界信誉良产品存续期间期货纪服务商遵守交易文件约定产品提供期货纪服务产品产生利影响
(5)投资顾问操作风险
①国相关法律法规规定投资顾问须具备法律法规规定必备条件方事证券投资投资顾问业务投资顾问相信身相关法律法规规定进行营运理法保证身永久符合维持相关法律法规监部门监求产品存续期间投资顾问法继续事投资顾问业务会产品产生利影响
②投资顾问业界信誉良产品存续期间投资顾问遵守交易文件约定产品提供投资顾问服务产品产生利影响
(6)投资产品风险
①投资者资金流动性风险
投资者认购产品封闭时间金额均定求会带定资金流动性风险
②产品利益确定风险
产品利益受项素影响包括证券市场价格波动投资操作水国家政策变化等产品盈利存亏损理产品受益承诺产品利益做出保底暗示
(7)产品财产变现风险
产品终止理须变现产品财产变现投资分配产品利益产品财产变现收入低购入成导致计划财产遭受损失
(8)理风险
理验技等素限制会影响理产品财产程中信息占济形势判断导致产品财产理运风险会影响产品收益产品财产造成损失投资者遭受损失
(9)风险
①战争然灾害重政治事件等抗力预知意外事件导致
产品财产遭受损失
②金融市场危机行业竞争等超出理身直接控制力外风险导致产品财产遭受损失
X产品风险提示函（样）
尊敬投资者：
您认购计划时获较高投资收益时需承担相应投资风险您更解中风险根关法律法规特相关风险提示请认真阅读
（）产品理恪职守诚实信谨慎勤勉保证定盈利保证低收益
（二）投资者认购计划前请仔细阅读计划合书全面认识计划风险收益特征产品特性充分考虑身风险承受力风险偏理性判断市场谨慎做出投资决策
（三）产品存市场风险理风险流动性风险操作风险特定风险风险等 (详见材料风险揭示书)计划财产收益产生影响产品理聘请投资顾问理运计划财产出现高高损失性投资者应充分解述风险确认身承担述风险前提认购计划
（四）投资者签署合表明已认意理聘请投资顾问计划提供投资指令理负责执行投资顾问投资指令等事务性工作投资者认该投资顾问提供投资指令承诺接受理采纳该投资指令带收益损失投资者已全部解意理全部风险控制义务转移投资顾问投资顾问违反法规相关约定理权决定解聘投资顾问情形理权决定终止该产品
（五）产品理法律法规合规定提供标准化服务提供投资咨询等性化服务
（六）产品理法律法规合规定范围履行义务
（七）产品理理投资产品业绩预示未表现
投资存风险投资者选择投资产品时存盈利存亏损风险风险提示揭示事投资全部风险反映市场全部情形投资者投资产品前应相关风险充分解认识认真考虑否投资计划
单位已阅读风险提示完全理解述容充分解愿承担资产理计划风险
投资者签章
附件三：
产品估值方法
根行业通做法产品财产估值般方式进行：
（1）证券交易市价证券估值
A交易市价证券（包括股票权证等）估值日证券交易挂牌市价（收盘价）估值估值日交易交易日济环境未发生重变化交易日市价（收盘价）估值交易日济环境发生重变化参考类似投资品种现行市价重变化素调整交易市价确定公允价格
B交易市实行净价交易债券估值日收盘价估值估值日没交易交易日济环境未发生重变化交易日收盘价估值交易日济环境发生重变化参考类似投资品种现行市价重变化素调整交易市价确定公允价格
C交易市未实行净价交易债券估值日收盘价减债券收盘价中含债券应收利息净价进行估值估值日没交易交易日济环境未发生重变化交易日债券收盘价减债券收盘价中含截止交易日债券应收利息净价进行估值交易日济环境发生重变化参考类似投资品种现行市价重变化素调整交易市价确定公允价格
D交易市存活跃市场价证券采估值技术确定公允价值交易市资产支持证券采估值技术确定公允价值估值技术难计量公允价值情况成估值
（2）处未市期间价证券应区分情况处理：
A送股转增股配股公开增发新股估值日证券交易挂牌股票市价（收盘价）估值该日交易日市价（收盘价）估值
B首次公开发行未市股票债券权证采估值技术确定公允价值估值技术难计量公允价值情况成估值
C首次公开发行明确锁定期股票股票交易市交易市股票市价（收盘价）估值非公开发行明确锁定期股票监机构行业协会关规定确定公允价值
（3）持股票享配股权采估值技术确认公允价值
（4）全国银行间债券市场交易债券资产支持证券等固定收益品种采估值技术确定公允价值
（5）债券时两两市场交易债券处市场分估值
（6）开放式基金（包括托场外市开放式基金LOF）估值日前交易日基金净值估值估值日前交易日开放式基金份额净值未公布前交易日基金份额净值计算货币基金成估值日前交易日万份收益计提红利
（7）期货估值日结算价估值估值日结算价交易日济环境未发生重变化采交易日结算价估值法律法规规定规定
（8）银行存款备付金余额约定利率持期逐日计提应收利息利息账日实收利息入账
（9）确凿证表明述方法进行估值客观反映公允价值资产理根具体情况资产托商定反映公允价值价格估值
（10）相关法律法规监部门强制规定规定新增事项国家新规定估值
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1 产品发起：指开发设计产品事
2 产品理理：指产品进行运作理事职责包括限：选择产品托期货纪商证券纪商投资顾问推介产品协助投资者办理产品认购事宜达投资指令日常估值信息披露等
3 产品托托：指产品财产进行托事职责包括限：进行产品托账户资金账户开立保产品财产核执行理发出投资指令协助理进行产品财产估值核算清算协助进行信息披露等
4 投资者客户：满足产品规定资格求签署产品合书合书正式生效认购者投资者缴纳相关认购款项承担合书规定相应义务享受合规定分享产品财产收益分配计划清算财产等权利
5 认购：指产品推介期投资者产品合规定购买产品份额行
6 投资顾问：受产品理聘理投资提供投资建议事产品理负责执行投资顾问投资建议等事务
7 证券账户：根中国证监会关规定中国登记结算限责公司关业务规托产品财产中国登记结算限责公司海分公司深圳分公司开设专证券账户中央国债登记结算限责公司开立关账户证券类账户
8 产品专证券账户：根中国证监会关规定中国登记结算限责公司关业务规托产品名义产品财产中国登记结算限责公司海分公司深圳分公司开设专证券账户中央国债登记结算限责公司开立关账户证券类账户
9 产品专证券资金账户：指理产品专证券账户证券纪商处产品理名称开立资金账户
10期货账户：根中国证监会关规定中国金融期货交易等相关期货交易关业务规托配合理产品资产选定期货公司处开立存放
产品资产期货保证金账户途包括出入金支付期货交易结算款相关费等期货账户应唯期货结算账户资金账户
11产品财产专户：指理身名义保行开立产品资金专账户产品成立产品资金交付完成日起视保账户
12保账户：指理产品合相关协议约定开立账户该账户仅限满足开展记录产品资金办理产品运作相关账户间转账结算提取现金理保专户进行产品文件书面约定外活动
13资金账户：指托根关规定产品财产开立专门清算交收银行账户
14产品财产计划财产：指投资者拥合法处分权加入产品全部产品资金委托理理托托作产品标财产
15推介期初始销售期限：指产品合书中载明相关监机构核准产品初始销售期（具体期限产品合书载明）
16存续期：指产品合计划生效终止间期限
17认购：指产品初始销售期间投资者产品合规定购买产品份额行
18代理销售机构：指符合相关监部门规定条件取产品销售资格接受理委托代办理产品认购等业务机构
19抗力：指产品合事预见避免克服客观情况
开发设计阶段
该阶段产品理进行相关职调查基础决定开发设计产品产品理根实际情况负责选择产品托纪商（证券期货）投资顾问相关事通全方位沟通初步确立合作意时撰写产品职调查报告明确产品素产品素般包括限部分：
1 产品名称（命名规：般应明确指明发起产品类型等）
2 产品类型（：信托基金单客户非单集合投资等）
3 产品规模（包括低规模预计规模等）
4 产品运作方式说明（否封闭运作等）
5 产品相关事介绍（理托行证券纪商期货纪商委托投资顾问等）
6 产品预计存续期限
7 产品认购赎回相关事宜（：产品推介期否存封闭期否赎回产品低认购额度投资者资格阐述等）
8 产品存相关费（包括限：认申购费赎回退出费违约费托费纪费理费业绩报酬等）
9 产品投资目标投资策略投资范围投资限制说明
10 产品收益分配说明（包括限：预计收益历史业绩展示产品收益分配模式等）
11 产品风险揭示（投资者明确阐述产品运行程中存风险包括限：市场风险操作风险理风险抗力等）
12 产品风险理监控相关说明（：预警线仓线风险识评估等风控策略手段具体说明等）
13 需说明事项
调报告负责开发产品业务部门报通产品理部风控审核般开始产品份额发售
（注：产品开发设计具体流程产品理身部门业务流程设置存差异理根身实际情况进行相应调整）
二 产品募集成立阶段
（）推介募集
1阶段属产品初始销售阶段产品理指定销售机构员符合产品认购条件合格投资者进行产品推介指导填写相关材料办理相关认购手续募集认购资金进行推介募集程中应遵循程序：
（1）产品面投资象应符合相关法律法规产品合书规定合格投资者产品理投资者签约前应完成投资者职调查工作确保认购者符合合格投资者定义代销机构代销代销机构应代完成该项工作相关资料提供理
（注：处职调查工作投资者风险承受力风险识力资金源资金权属合法性等方面综合判断具体标准相关法规理办法基础产品理进行适度调整）
（2）认购程序：通产品理调符合条件合格投资者办理认购业务时应产品合书认购书等相关材料规定规定时间提交资料办理认购手续完成产品认购签约工作
产品认购中销售机构员应协助符合客户完成认购申请工作：①填写相关开户资料信息（账户业务申请表交易业务申请表风险承受力调查问卷等）签署产品认购书产品合书等材料②客户应产品合书签署规定时间（晚产品推介期结束日前提）产品合项认购资金支付该产品银行专托账户产品初始销售行结束前机构动该资金③销售机构员应收集客户认购材料提交产品理包括限：客户开户信息资料产品合书等认购协议身份证正反面复印件银行卡正反面复印件客户签约影资料汇款回执单等相关证明（注具体清单参附件1）
（2）应注意销售网点受理认购申请表示该申请否成功确认仅代表销售网点确实收申请申请终否效应注册登记机构确认产品合书生效准
时满足条件时认客户认购成功：
①理签署效认购文件产品推介期结束日前送达客户
②认购资金产品推介期结束日前达产品专银行托账户（该账户具体解释见说明书第二条第（二）款第2项）
③理接受确认委托认购产品成立生效（产品合生效标准见说明书第二条第（二）项第1点）
投资者应产品合生效销售机构查询终确认情况效认购额
2产品推介期产品说明书约定通相关监部门核准备案（需）般产品份额发售日起长超1月（发起根产品资金募集情况进行相应调整相关事进行公告）
（二）产品成立生效账户开立
1产品备案生效
产品推介期届满推介期认购产品合格投资者达规定数产品募集规模达产品合规定低额度认该产品符合成立备案条件
达备案条件产品理应相关规定办理验资备案手续：应初始销售期届满日起定期限聘请法定验资机构验资收验资报告日起定期限相关监机构提交验资报告客户资料表办理相关备案手续客户资料表般应包括客户名称客户身份证明文件号码通讯址联系电话认购产品金额等
收相关监机构书面确认日起产品备案手续完毕产品合相应生效
（注：处定期限阐述均产品事符合相关法律法规规定前提协商确定产品合书协议书中予明确载明（文理））
2账户开立理
产品财产般实行第三方存理模式产品理应选合适托证券纪服务商期货纪服务商签订相应托协议证券纪服务协议期货纪服务协议等理应产品成立日通知托行证券期货纪商该产品名义托行纪商分开立相关账户相关账户信息书面通知托行具体言相关账户开立般遵循程序：
（1）理应产品成立日产品资金交付托行保托账户开户资料产品说明书产品合样等相关协议合交托行保理托发出产品资金文件移交清单列明交付托行保产品资金金额相关文件资料托行确认保账户余额通知载余额误理书面通知盖章确认传真理视保产品资金交付完成产品资金交付完成日产品保起始日
（2）理托行指定营业机构身名义开立银行结算账户（托账户）第三方存模式求银行交易结算资金理账户建立应关系该账户托协议中产品财产专户
（3）理应产品成立定期限产品名义中国登记结算机构分开立沪深交易证券股东账户通知托行券商作产品沪深交易指定证券账户
（3）理纪商处开立证券交易资金台账账户（该产品资产理专证券资金账户简称证券资金账户）该产品场交易清算该账户资金信息银行理账户步根第三方存模式券商发起该账户资金划入划出取现操作
（4）理应期货纪商处开设产品专期货保证金账户该产品场交易清算该账户资金信息银行理账户步根第三方存模式期货纪商发起该账户资金划入划出取现操作
（5）托行指定营业机构根理指令第三方存 模式求开立银行交易结算资金理账户（简称银行理账户）产品结算监该账户通第三方存台证券资金账户步托账户建立唯应关系
（6）产品托根理提交证券纪服务协议期货纪服务协议等产品资料进行产品托账户证券期货资金账户关联实现银证转账业务利开通
（7）理托行纪商间签署纪服务协议生效产品开始实施前理应托协议规定产品资金划银行结算账户托行确认银行结算账户资金账根理指令通第三方存台者托行营业机构柜台资金划入证券资金账户通知理纪商
银行理账户银行结算账户证券资金账户开立应第三方存模式建立应关系应关系确定更改果必须更改应理发起通述步骤托行券商双方书面确认重新建立第三方存应关系
开立述账户实现银证转账产品资金划转证券期货纪账户产品正式进入运营阶段
（三）产品成立失败相关说明
产品销售期限届满者理销售机构提前终止初始销售时满足产品成立备案等条件称产品成立失败
时理应：固财产承担销售行产生债务费初始销售期限届满定期限返客户已缴纳款项加计银行期活期存款利息客户支付该笔款项
产品专银行账户交付日（含该日）理返客户日（含该日）期间利息理返前述全部款项理产品合列事项免切相关责
三产品运营理
投资者理提供相关资料配合托开立产品资金账户证券账户期货账户等投资需账户实现印证转账功开通产品资金转入证券账户产品进行相应投资运作
（）产品财产理
产品财产运作处分中时应遵规：(1)理托等应产品财产固财产分理分记账产品财产入固财产产品财产成固财产部分（2）利产品运营目实现前提理法产品相关部分事务委托处理（3）理应指派专门产品负责处理产品项相关事务（4）必须产品开设产品专银行账户产品资金进行单独理产品切资金均需通产品专银行账户进行（5）应完整记录保留产品财产情况报表文件接受客户产品运营相关事务查询（6）假产品名义开立账户产品项产品专户进行产品外活动（7）理托等权产品合约定收取理费托费等费
（二）产品投资运作
1产品投资形式投资范围
产品理理产品项资金承诺产品资金投资具良流动性金融工具包括限：沪深交易市交易A股股票债券证券投资基金国债逆回购中国金融期货交易市交易股指期货（参股指期货套期保值套利）法律法规允许投资金融工具（产品资金具体投资目标投资策略投资决策程序投资范围投资限制投资中禁止行产品风险收益特征等条款均方事符合相关法律法规规定范围协商确定必须产品合书等材料中予明确投资操作超出法律法规规定产品合中限制）
产品理利产品运营目实现前提法聘投资顾问提供投资建议进行投资决策签订投资顾问合实行投资顾问投资建议受托达交易指令相结合方式
2投资顾问提供投资建议相关规定
投资顾问应履行专业谨慎勤勉义务遵守国家法律法规规定产品保值增值目产品理发送投资建议投资建议发出应标明确素齐全（包括产品编号拟交易证券名称号码买入卖出方委托数量区间委托价格区间委托日期时间套保套利开仓等素）具备操作性执行性符合法律法规产品合协议相关操作流程投资范围投资限制规定符合理关联交易合规风控等方面求等（具体容应双方投资顾问合中明确约定）
3产品理达投资指令相关规定
（1）授权员授权通知
产品理根投资顾问投资建议托发出资金划拨款项支付指令理应指定专门授权员达投资指令该授权员需事先理托提供书面授权通知（简称授权通知）指定权资产托发送投资指令授权员包括授权员名单权限电话传真预留印鉴签字样注明相应交易权限规定效身份确认方法等该通知需载明生效日期授权签章托收日理确认
理撤换授权员改变授权员权限时必须少提前定期限理托双方认方式托发出授权签章授权变更通知提供新签字样电话通知托托收变更通知日通电话理确认变更通知应载明新授权生效日期
（2）投资指令达监督
理达投资指令应写明款项事账时间金额收款账户信息等加盖预留印鉴授权签章指令通传真等理托双方认方式达理义务托录音等方式确认
托收理发送指令应传真划款指令进行形式审查验证指令书面素否齐全审核印鉴签名否预留印鉴签名样相符复合误应合约定规定期限时执行延误合理审查存异议符托应立理指定员联系求理重新发送修改指令
理达指令时应确保计划银行账户足够资金余额否托承担余额足执行造成损失
托发现理发送指令存违法违规行时予执行时书面通知理纠正理收通知应时核书面形式托发出回函确认理存违法违规行造成损失身承担
理指令发发送员权越权发送指令交割信息错误指令中重信息模糊清全等均认发送错误指令托履行监督职时发现理指令错误时权拒绝执行时通知理
（3）投资指令保
投资指令传真形式发出正理保传真件托保二者致时托收业务指令传真件准
（三）产品风险控制
产品投资程中会遇种风险风险理贯穿产品成立终止阶段风险理般包括风险识风险评估风险控制三步具体：
1风险识揭示
产品面风险包括限（具体见附件2风险揭示书）：
（1）市场风险
指证券市场价格受济素政治素投资心理交易制度等种素影响导致委托财产收益水变化产生风险包括：政策风险济周期风险利率风险市公司营风险购买力风险创业板投资风险投资风险等
（2）理风险
理投资顾问等事验技等素限制产品理运程中面风险
（3）操作技术风险
相关事业务环节操作中控缺陷素造成操作失误违反操作规程带风险越权违规交易会计部门欺诈交易错误IT系统障等风险
（4）流动性风险
投资者封闭期赎回认购产品持产品封闭时间金额均定求会带资金流动性风险
（5）特定风险
指产品投资策略特殊性带风险未设置止损线仓线投资期货等高杠杆产品等
（5）风险
战争然灾害重政治事件等抗力预知意外事件导致产品财产遭受损失金融市场危机行业竞争等超出理身直接控制力外风险导致产品财产遭受损失
2风险评估
风险表现证券投资市值成间变化风险暴露程度取决投资顾问身投资研究准确性具体投资建议水准二取决证券市场整体波动特征
证券投资特点未收益确定目前止尚没精确预测方法够判断项投资否盈利亏损概率角度出发市场系统性风险发生性提高时减少证券市场投资减少风险投资潜损失市场系统性风险性减少时增加证券市场投资增加投资潜收益证券价格波动导致非系统性风险通投资象进行深入基面研究持续踪够先期起筛选甄风险作时通事中适分散化理止损流程起证券间风险减少损失作
具体操作中风险评估原理止损制度基相根价格实时变化时调整策略刚开始买入时试图计算出价格转折点
3风险监控
（1）风险监控目防止投资损失超产品承受程度风险监控象包括单投资品种盈亏产品财产整体盈亏情况盈亏监控止损制度实现
（2）产品理需求投资顾问需密切踪证券市场走势资金市场状况根宏观济形势市场情况时调整投资重严格控制市场风险限制产品投资范围监督投资顾问严格产品规定投资范围投资限制提出投资建议
（3）理需指定专职交易员负责逐日盯市严格产品合约定预警线仓线等风控指标进行实时监控根盯市结果产品文件约定时采取相应措施产品净值达预警附时时投资顾问揭示投资风险等
（4）理需配备符合证券投资业务需具较高保密度安全性电脑系统产品交易
4风险承担
（1）理产品合约定理运产品资金导致产品财产受损失产品财产承担理违反产品文件规定处理产品相关事务致产品财产遭受损失理固财产赔偿足赔偿时投资者担
（2）遇国家金融政策重调整市场状况变化致产品财产受损失全部损失产品财产承担抗力造成产品财产损失产品财产承担
四产品估值核算报告
（）产品财产估值
1估值目
产品财产估值目客观准确反映产品财产价值产品费扣收益分配参退出提供计价
2估值象
产品项拥金融资产负债
3估值
理产品估值应符合相关法律法规规定该产品合规定进行未明确做出规定参行业通行做法处理
4估值程序
产品理估值日交易结束计算估值日计划财产净值资产托进行核双方等基础充分讨法达成致意见理净值计算结果准
理产品合书规定日期投资者披露特定基准日估值系统等客观原法时披露产品净值理应时投资者披露通知保应立采取措施排障该等障排时披露估值结果
5 估值方法
产品净值理交易日收盘扣日应产品财产承担费税费估算出
具体估值方法参见合附件3
产品应承担项费税费见说明书第四条第（三）款
6估值错误处理
理托发现计划财产估值违反产品订明估值方法程序相关法律法规规定者未充分维护投资者利益时应立通知方查明原协商解决
组合资产估值出现错误时理托应立予纠正采取合理措施防止损失进步扩理托组合资产净值计算结果然次重新计算核尚达成致时避免时披露组合资产净值情形理计算结果外披露投资者产品财产造成损失托予免责
理计算计划财产净值已托复核确认资产估值错误投资者造成损失理托理费率托费率例承担相应责
方事提供信息错误方事采取必合理措施发现该错误进导致产品财产净值计算错误造成投资者损失造成交易日计划财产净值计算延错误引起投资者损失提供错误信息事方负责赔偿
相关交易注册登记机构发送数错误抗力原理托然已采取必适合理措施进行检查未发现该错误造成计划资产估值错误理托免赔偿责理托应积极采取必措施消造成影响
资产理合约定公允价值进行估值时造成误差作计划资产估值错误处理
7 暂停估值情形
（1）产品投资涉证券交易场遇法定节假日原暂停营业时
（2）抗力情形致理托法准确评估资产理计划财产价值时
（3）中国证监会认定情形
（二）产品遵循会计政策
产品会计政策类产品现行政策执行遵循注意事项：
1理计划会计责方
2产品会计年度公历年度1月1日12月31日
3计划核算民币记账位币民币元记账单位
4会计制度执行国家关会计制度
5产品单独建账独立核算
6产品理托保留完整会计账目证进行日常会计核算产品合约定编制会计报表
7产品资产托定期理资产理计划会计核算报表编制等进行核书面方式确认
（三）产品应承担费税收
1产品财产应承担费种类
非投资者行支付产品理处理产品事务发生述费（产品费）产品财产承担：
（1）保收取保费
（2）理收取理费
（3）投资顾问收取投资顾问费
（4）产品合生效前验资费产品合书投资说明书相关材料印制费
（5）产品成立产品财产理运处分发生费包括限费：理运处分产品财产发生税费交易费（包括限证券开户费专项差旅费中介费公司年审银行专户余额询证费银行专户理费银行划款手续费交易手续费交易佣金交易印花税财产转移书印花税营业税金附加等）信息披露费产品终止时发生清算费评估费审计费（）等
（6）产品理保护实现产品财产发生费包括限审计费律师费诉讼费等
（7）法律法规产品合规定应产品财产支付费
产品理负责述项费核算工作应妥善保述费相关单证非特说明述费均发生时理指令保产品财产专户中支付理固财产先行垫付述费理权产品财产中优先受偿
2产品相关费计提方法计算标准支付方式
（1）产品托费
产品托费具体理保签署产品计划保协议予协商确定
般言计算：H＝E×R1÷年天数
（H日应计提产品托费E产品财产净值R1托费年费率）
产品托费产品合生效日起日计提支付周期支付理托发送划款指令托复核规定期限计提保费产品专账户中扣支付托
（2）产品理费
产品理理产品收取理费（具体计提方式支付方式签署产品合书准）托根理划款指令产品财产中支付（托需划款指令进行审核确认）
（3）产品投资顾问费
计算公式计提方式支付方式产品理投资顾问签署产品项投资顾问协议书准托根理划款指令产品财产中支付（托需划款指令进行审核确认）
（4）产品项费
产品项应产品财产承担费应发生时实支付理根业务实际情况托出具划款指令产品专银行账户中实支付
3产品税费
产品税费指运产品财产程中国家关法律法规规定应交纳税金费应产品财产承担税费根法律法规规定办理
产品中涉纳税体应根取收益关法律法规规定行纳税非法律法规规定理承担代扣代缴义务
4列入产品业务费项目
（1）产品理托未履行未完全履行义务者处理运作计划关事项导致费支出计划财产损失
（2）根相关法律法规中国证监会关规定列入计划费项目
5 费调整
产品理托投资者协商致根市场发展情况调整理费率托费率签订相关补充协议
（四）产品收益计算分配
注产品理保证券纪服务商期货纪服务商产品出具法律意见书律师事务投资顾问均计划业绩表现者收益做出承诺保证保底暗示
产品收益业绩报酬计算分配方式产品相关事产品合书相关协议中予明确约定
（五）产品业务信息披露报告
产品理应通合适途径投资者披露产品相关信息关投资情况
1定期披露
理投资者等相关事产品合中约定：产品成立日起理应估值日定期间双方认方式披露产品净值
（注：具体披露容双方违反相关法律法规规定情况行协商产品合书中明确说明）
2时披露
相关事产品合书等相关协议中约定发生情形影响客户利益重事项时理必须相关法律法规中国证监会规定时投资者披露监机关报告：（1）更换投资顾问保证券纪服务商期货纪服务商（2）提前终止产品（3）涉理产品财产托业务诉讼（4）理托托业务部门产品合项产品财产相关行受监部门调查（5）理董事总理高级理员投资理受严重行政处罚托托业务托业务部门负责受严重行政处罚（6）关联交易事项（7）法律法规监部门规定事项
3信息披露方式
产品理通少种相关监机关允许计划产品合约定方式进行相关信息披露
（1）理网站
（2）合约定投资者预留址邮寄
（3）通投资者合中预留电子邮箱传真等方式通知
投资者预留址电子邮件址原导致理时效通知损失投资者行承担
4相关监机关提供报告
产品理托等相关事应监部门关规定特定期限编制相关报告报监部门备案（）
五 产品终止清算
（）产品终止
情形认产品终止：
1产品期限届满
2产品目已法实现者继续存续违反产品目
3产品撤销者解
4产品理托存情形包括限：法取消相关业务资格法解散法撤销法宣告破产
5全体投资者理资产托协商致决定终止
6 法律法规市场变动产品运行产生重影响产品法持续稳健运行理决定终止产品
7法律法规产品合书具体约定情形
（二）产品清算
1清算组成立职责
理应产品终止事发生定期限（具体事协商产品合书中明确）组织成立产品财产清算组负责产品保清理估值变现分配等相关事宜进行必民事活动保负责提供必协助具体职责分工包括方面：
（1）产品理
资产变现交易银行等动扣收费外清算期间资金支付出具划款指令出具会计报表进行清算期间会计核算编制清算报告签章配合产品托办理账户注销等工作投资者发布清算通知清算报告相关规定报监部门备案（）
（2）产品托
清算期间财产保出具进入清算环节计划财产清单复核理划款指令进行资金划付产品财产资金账户注销清算期间发生资金变动日提供日终资金调节表复核理出具会计报表复核理出具清算报告签章
2核变现
（1）产品终止日起定期限托理出具产品合终止前然日财产清单列示产品财产证券余额资金余额
（2）时理托出具合终止前然日产品财产资产负债表计划存续期利润表托收定期限进行复核确认
（3）合终止日计划财产应持流通非现金资产遇特殊情况计划财产持流通非现金资产合终止日起定期限理进行强制变现处理
3清理产品财产债权债务
（1）产品财产债权包括应收银行存款截清算结束日银行存款利息备付金利息等相应账户注销时结清托规定托规定准金额般开户银行实际支付金额准
（2）产品财产债务包括计划财产应付理费托费投资顾问费银行间账户维护费纪商佣金证券变现交易费银行汇划费销户费等交易登记结算机构等动扣缴费外清偿理托核误理资产托出具划款指令托复核办理支付产品财产债务清偿应合终止定期限完成（具体合书约定）产品财产支付程中产生银行汇划费理托应进行匡算产品财产中预提
（3）理费托费投顾费等相关费计提规支付方式方事产品合书相关协议中明确约定规定执行
4清算报告
理托应合终止定期限完成产品财产清理确认评估变现等事宜出具清算报告剩余财产分配方案（具体合书中协商确定）
5支付清算财产
产品清算报告报相关监部门备案（需）告知投资者产品财产清算全部剩余资产扣清算费项负债产品约定利益分配方案投资者中进行分配理托出具划款指令托复核误投资者支付清算财产
6产品财产相关账户注销
产品财产清算完毕托应规定注销产品托账户证券账户相关账户理应予必配合
六产品相关资料保
产品理投资顾问托纪商等方事应妥善保存产品成立运营清算程中项相关资料包括限：客户开户资料认购合书产品合书授权委托书投资指令方事签订协议委托记录交易记录部理业务营关项资料
隐匿伪造篡改者毁损
述资料保存期限般少十五二十年（具体保存期限方协商确定法律规定外）
附件：
客户认购产品材料清单
客户认购产品须理提交签约必备证件产品销售机构代销销售机构收齐材料提交理：
(1) 委托然应持效身份证件（居民身份证军官证士兵证护户口簿警官证等）原件复印件产品利益分配账户银行存折卡授权办理授权需持述委托身份证件产品利益分配账户银行存折卡外需持授权委托书授权效身份证件原件复印件
(2) 委托机构应持营业执副原件复印件法定代表（负责）身份证件原件复印件法定代表（负责）身份证明书机构公章代理办身份证件原件复印件法定代表（负责）授权委托书（文件均需加盖公章）
(3) 客户认购产品应推介期签署材料：产品合书产品认购书风险承诺函风险承受力调查问卷交易业务申请表账户申请表等材料（具体材料类型份数期发行产品合规定准）然客户应述文件中签字机构客户应述文件中加盖公章机构法定代表（负责）签字签章授权代理签字签章
附件二：
风险揭示书
产品理程中面种风险投资者决定认购前应谨慎衡量文述风险素承担方式产品相关文件资料
(1)市场风险
①政策风险货币政策财政政策产业政策证券市场监政策等国家政策变化证券市场产生定影响导致市场价格波动影响产品收益
②济周期风险证券市场受宏观济运行影响济运行具周期性特点宏观济处济周期会证券市场收益水产生影响产品收益产生影响
③利率风险利率直接影响着债券价格收益率影响着企业融资成利润金融市场利率波动会导致证券市场价格收益率变动产品收益水会受利率变化货币市场供求状况影响
④购买力风险产品目计划财产保值增值果发生通货膨胀投资证券获收益会通货膨胀抵消影响计划财产保值增值
⑤市公司营风险市公司营状况受种素影响法治理结构理力市场前景行业竞争等会导致企业盈利发生变化果产品投资市公司营善股票价格跌者够分配利润减少产品收益降
⑥创业板投资风险创业板强调公司创新力高成长性创业板市场市公司发展相成熟创业板股票实行直接退市制度存较退市风险创业板市公司规模相较市场估值困难估值结果稳定性差较数量股票买卖行诱发股价出现幅波动产品投资创业板股票转换债券分享创业板市公司发展带收益创业板风险造成相应计划财产损失
(2)保操作风险
①相关法律法规规定保须具备法律法规规定条件方营证券投资产品保业务保相信身相关法律法规规定进行营运理法保证身永久符合维持相关法律法规监部门监求产品存续期间保法继续事保业务会产品产生利影响
②保业界信誉良产品存续期间保遵守交易文件约定产品实施理产品产生利影响
(3)证券纪服务商操作风险
①国相关法律法规规定证券公司须获中国证监会核准证券营资格方营证券业务证券纪服务商相信身相关法律法规规定进行营运理法保证身永久符合维持法律法规规定监部门监求产品存续期间证券纪服务商法继续事证券业务会产品产生利影响
②证券纪服务商业界信誉良产品存续期间证券纪服务商遵守交易文件约定产品提供证券纪服务产品产生利影响
(4)期货纪服务商操作风险
①国相关法律法规规定期货公司须获中国证监会核准期货营资格方营期货业务期货纪服务商相信身相关法律法规规定进行营运理法保证身永久符合维持法律法规规定监部门监求产品存续期间期货纪服务商法继续事期货业务会产品产生利影响
②期货纪服务商业界信誉良产品存续期间期货纪服务商遵守交易文件约定产品提供期货纪服务产品产生利影响
(5)投资顾问操作风险
①国相关法律法规规定投资顾问须具备法律法规规定必备条件方事证券投资投资顾问业务投资顾问相信身相关法律法规规定进行营运理法保证身永久符合维持相关法律法规监部门监求产品存续期间投资顾问法继续事投资顾问业务会产品产生利影响
②投资顾问业界信誉良产品存续期间投资顾问遵守交易文件约定产品提供投资顾问服务产品产生利影响
(6)投资产品风险
①投资者资金流动性风险
投资者认购产品封闭时间金额均定求会带定资金流动性风险
②产品利益确定风险
产品利益受项素影响包括证券市场价格波动投资操作水国家政策变化等产品盈利存亏损理产品受益承诺产品利益做出保底暗示
(7)产品财产变现风险
产品终止理须变现产品财产变现投资分配产品利益产品财产变现收入低购入成导致计划财产遭受损失
(8)理风险
理验技等素限制会影响理产品财产程中信息占济形势判断导致产品财产理运风险会影响产品收益产品财产造成损失投资者遭受损失
(9)风险
①战争然灾害重政治事件等抗力预知意外事件导致
产品财产遭受损失
②金融市场危机行业竞争等超出理身直接控制力外风险导致产品财产遭受损失
X产品风险提示函（样）
尊敬投资者：
您认购计划时获较高投资收益时需承担相应投资风险您更解中风险根关法律法规特相关风险提示请认真阅读
（）产品理恪职守诚实信谨慎勤勉保证定盈利保证低收益
（二）投资者认购计划前请仔细阅读计划合书全面认识计划风险收益特征产品特性充分考虑身风险承受力风险偏理性判断市场谨慎做出投资决策
（三）产品存市场风险理风险流动性风险操作风险特定风险风险等 (详见材料风险揭示书)计划财产收益产生影响产品理聘请投资顾问理运计划财产出现高高损失性投资者应充分解述风险确认身承担述风险前提认购计划
（四）投资者签署合表明已认意理聘请投资顾问计划提供投资指令理负责执行投资顾问投资指令等事务性工作投资者认该投资顾问提供投资指令承诺接受理采纳该投资指令带收益损失投资者已全部解意理全部风险控制义务转移投资顾问投资顾问违反法规相关约定理权决定解聘投资顾问情形理权决定终止该产品
（五）产品理法律法规合规定提供标准化服务提供投资咨询等性化服务
（六）产品理法律法规合规定范围履行义务
（七）产品理理投资产品业绩预示未表现
投资存风险投资者选择投资产品时存盈利存亏损风险风险提示揭示事投资全部风险反映市场全部情形投资者投资产品前应相关风险充分解认识认真考虑否投资计划
单位已阅读风险提示完全理解述容充分解愿承担资产理计划风险
投资者签章
附件三：
产品估值方法
根行业通做法产品财产估值般方式进行：
（1）证券交易市价证券估值
A交易市价证券（包括股票权证等）估值日证券交易挂牌市价（收盘价）估值估值日交易交易日济环境未发生重变化交易日市价（收盘价）估值交易日济环境发生重变化参考类似投资品种现行市价重变化素调整交易市价确定公允价格
B交易市实行净价交易债券估值日收盘价估值估值日没交易交易日济环境未发生重变化交易日收盘价估值交易日济环境发生重变化参考类似投资品种现行市价重变化素调整交易市价确定公允价格
C交易市未实行净价交易债券估值日收盘价减债券收盘价中含债券应收利息净价进行估值估值日没交易交易日济环境未发生重变化交易日债券收盘价减债券收盘价中含截止交易日债券应收利息净价进行估值交易日济环境发生重变化参考类似投资品种现行市价重变化素调整交易市价确定公允价格
D交易市存活跃市场价证券采估值技术确定公允价值交易市资产支持证券采估值技术确定公允价值估值技术难计量公允价值情况成估值
（2）处未市期间价证券应区分情况处理：
A送股转增股配股公开增发新股估值日证券交易挂牌股票市价（收盘价）估值该日交易日市价（收盘价）估值
B首次公开发行未市股票债券权证采估值技术确定公允价值估值技术难计量公允价值情况成估值
C首次公开发行明确锁定期股票股票交易市交易市股票市价（收盘价）估值非公开发行明确锁定期股票监机构行业协会关规定确定公允价值
（3）持股票享配股权采估值技术确认公允价值
（4）全国银行间债券市场交易债券资产支持证券等固定收益品种采估值技术确定公允价值
（5）债券时两两市场交易债券处市场分估值
（6）开放式基金（包括托场外市开放式基金LOF）估值日前交易日基金净值估值估值日前交易日开放式基金份额净值未公布前交易日基金份额净值计算货币基金成估值日前交易日万份收益计提红利
（7）期货估值日结算价估值估值日结算价交易日济环境未发生重变化采交易日结算价估值法律法规规定规定
（8）银行存款备付金余额约定利率持期逐日计提应收利息利息账日实收利息入账
（9）确凿证表明述方法进行估值客观反映公允价值资产理根具体情况资产托商定反映公允价值价格估值
（10）相关法律法规监部门强制规定规定新增事项国家新规定估值
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