BOT：项目空手变钱
典案例
项目融资然资源开发基础设施建设类投资数额建设周期长风险单项目办力量法筹集规模资金项目办力承担项目失败风险传统融资方式满足述项目需种情况创造出项目融资方式中较成熟模式BOT
实发达国家BOT已种常融资手段英国铁路项目采类融资模式建成中名英法海峡隧道包括两条73m直径铁路隧道1条45m直径服务隧道长50km世纪80年代中期英国海峡隧道集团英国银行财团英国承包商法国FranceManehe公司法国银行财团法国承包商等十单位组成项目公司Eurotunnel该公司1987年英国政府签定特许权协议政府授予Euro鄄tunnel公司55年特许期55年(2042年)隧道政府收回特许权协议中英国政府项目公司提出3项求：(1)政府贷款作担保(2)项目私投资项目建成收入支付项目公司费债务(3)项目公司必须持20股票
根协议项目总投资103亿美元英国政府允许项目公司确定通行费收入半通国家铁路部门签订铁路协议产生收入通隧道运载商业机动车辆高速火车收费英国政府保证允许30年建设第二跨越海峡连接通道
20世纪末十年亚洲区年基建项目标底高达1300亿美元许发展中国家纷纷引进BOT方式进行基础建设BOT方式中国出现已十年余1984年香港合实业公司中国发展投资公司等作承包商广东省政府合作深圳投资建设沙角B电厂项目国首家BOT基础项目具体做法规范
1995年广西宾电厂二期工程国引进BOT方式里程碑国利BOT方式提供宝贵验
广西宾电厂B位广西壮族治区宾县装机规模72万千瓦安装两台36千瓦进口燃煤机组该项目总投资616亿美元中总投资25154亿美元股东投资两发起60∶40例项目公司出资具体出资例法国电力国际占60通
电气阿尔斯通公司占40出资额作项目公司注册资余75通限追索项目融资方式筹措国级政府金融机构非金融机构该项目融资提供形式担保项目融资贷款法国东方汇理银行英国汇丰投资银行英国巴克莱银行组成银团联合承销贷款中312亿美元法国出口信贷机构法国外贸易保险公司提供出口信贷保险
BOT融资方式特点
(1)BOT融资方式追索限追索举债计入国家外债债务偿项目现金流量
(2)承包商特许期拥项目权营权
(3)名义承包商承担项目全部风险融资成较高
(4)传统方式相BOT融资项目设计建设运营效率般较高户较高质量服务
(5)BOT融资项目收入般货币承包商国外宗国说项目建成会量外汇流出
(6)BOT融资项目计入承包商资产负债表承包商必暴露身财务情况
BOT融资方式种类
BOT融资般指BOOT融资(建设—拥—运营转)实际运作程中BOOT融资方式产生许变形BOT融资方式BOOTBOO(建设拥转)BTO(建设转营)BOOS(建设拥运营出售)BT(建设转)OT(运营转)等融资方式总称种方式应取决项目条件BOO方式市场济国家应较国公制体BOOT项目较济意义说种方式区
BOT融资含义
BOT英文BuildOperateTransfer缩写建设营转方式政府基础设施项目特许权授予承包商(般国际财团)承包商特许期负责项目设计融资建设运营回收成偿债务赚取利润特许期
结束项目权移交政府实质BOT融资方式政府承包商合作营基础设施项目种特殊运作模式
BOT融资方式国称特许权融资方式涵义指国家者方政府部门通特许权协议授予签约方外商投资企业(包括中外合资中外合作外商独资)承担公性基础设施(基础产业)项目融资建造营维护协议规定特许期限项目公司拥投资建造设施权允许设施者收取适费回收项目投资营维护成获合理回报特许期满项目公司设施偿移交签约方政府部门
BOT概念土耳总理厄扎尔1984年正式提出
BOT融资运作程
B O T 融资运作八阶段项目确定拟定招标选标开发建设运营移交
1 项目确定拟定首先必须确定具体项目否必确认该项目采B O T融资方式性处项工作通常通政府规划完成关部门查明某特定期限否需发电厂条道路座桥梁项城市运输系统者国家济具重性基础设施项目然政府重点研究采BO T 融资方式满足该项目需性时会项目单位确定项目然政府提出项目设想果决定采BO T 方式步写份邀请建议书然邀请投标者提交具体设计建设融资方案
2 招标
3 挑选中标者招标者响应邀请建议书提交标书进行挑选选出暂定中标评估标书成员应该包括政府官员技术财务法律顾问等
4 项目开发投标联营集团中标作出更确定承诺组成项目公司确定项目公司结构果尚未组成样公司必须提供建设项目需股金样招标者接受基础发起开始次承包商供应商联系争取关条件价格作出更明确承诺承诺进步确定项目建设成
5 项目建设旦进行财务交割建设阶段正式开始然特定项目清清楚楚分成
阶段情况现场组装开发甚某初步建设先财务交割项目建筑工程设备交货般财务交割时资金支付费
6 项目运营阶段持续特许权协议期满阶段项目公司直接者通运营者缔结合项目协定标准项贷款协议投资者协定条件运营项目整项目运营期间应协定求项目设施进行保养确保运营保养协定求进行贷款投资者政府拥项目进行检查权利
7 项目移交特许营权期满政府移交项目般说项目设计应B O T发起特许营期间清项目债务定利润样项目移交政府时偿移交者项目发起象征性政府补偿政府移交日应注意项目否处良状态便政府够继续运营该项目
文档香网(httpswwwxiangdangnet)户传
《香当网》用户分享的内容，不代表《香当网》观点或立场，请自行判断内容的真实性和可靠性！
该内容是文档的文本内容，更好的格式请下载文档
典案例
项目融资然资源开发基础设施建设类投资数额建设周期长风险单项目办力量法筹集规模资金项目办力承担项目失败风险传统融资方式满足述项目需种情况创造出项目融资方式中较成熟模式BOT
实发达国家BOT已种常融资手段英国铁路项目采类融资模式建成中名英法海峡隧道包括两条73m直径铁路隧道1条45m直径服务隧道长50km世纪80年代中期英国海峡隧道集团英国银行财团英国承包商法国FranceManehe公司法国银行财团法国承包商等十单位组成项目公司Eurotunnel该公司1987年英国政府签定特许权协议政府授予Euro鄄tunnel公司55年特许期55年(2042年)隧道政府收回特许权协议中英国政府项目公司提出3项求：(1)政府贷款作担保(2)项目私投资项目建成收入支付项目公司费债务(3)项目公司必须持20股票
根协议项目总投资103亿美元英国政府允许项目公司确定通行费收入半通国家铁路部门签订铁路协议产生收入通隧道运载商业机动车辆高速火车收费英国政府保证允许30年建设第二跨越海峡连接通道
20世纪末十年亚洲区年基建项目标底高达1300亿美元许发展中国家纷纷引进BOT方式进行基础建设BOT方式中国出现已十年余1984年香港合实业公司中国发展投资公司等作承包商广东省政府合作深圳投资建设沙角B电厂项目国首家BOT基础项目具体做法规范
1995年广西宾电厂二期工程国引进BOT方式里程碑国利BOT方式提供宝贵验
广西宾电厂B位广西壮族治区宾县装机规模72万千瓦安装两台36千瓦进口燃煤机组该项目总投资616亿美元中总投资25154亿美元股东投资两发起60∶40例项目公司出资具体出资例法国电力国际占60通
电气阿尔斯通公司占40出资额作项目公司注册资余75通限追索项目融资方式筹措国级政府金融机构非金融机构该项目融资提供形式担保项目融资贷款法国东方汇理银行英国汇丰投资银行英国巴克莱银行组成银团联合承销贷款中312亿美元法国出口信贷机构法国外贸易保险公司提供出口信贷保险
BOT融资方式特点
(1)BOT融资方式追索限追索举债计入国家外债债务偿项目现金流量
(2)承包商特许期拥项目权营权
(3)名义承包商承担项目全部风险融资成较高
(4)传统方式相BOT融资项目设计建设运营效率般较高户较高质量服务
(5)BOT融资项目收入般货币承包商国外宗国说项目建成会量外汇流出
(6)BOT融资项目计入承包商资产负债表承包商必暴露身财务情况
BOT融资方式种类
BOT融资般指BOOT融资(建设—拥—运营转)实际运作程中BOOT融资方式产生许变形BOT融资方式BOOTBOO(建设拥转)BTO(建设转营)BOOS(建设拥运营出售)BT(建设转)OT(运营转)等融资方式总称种方式应取决项目条件BOO方式市场济国家应较国公制体BOOT项目较济意义说种方式区
BOT融资含义
BOT英文BuildOperateTransfer缩写建设营转方式政府基础设施项目特许权授予承包商(般国际财团)承包商特许期负责项目设计融资建设运营回收成偿债务赚取利润特许期
结束项目权移交政府实质BOT融资方式政府承包商合作营基础设施项目种特殊运作模式
BOT融资方式国称特许权融资方式涵义指国家者方政府部门通特许权协议授予签约方外商投资企业(包括中外合资中外合作外商独资)承担公性基础设施(基础产业)项目融资建造营维护协议规定特许期限项目公司拥投资建造设施权允许设施者收取适费回收项目投资营维护成获合理回报特许期满项目公司设施偿移交签约方政府部门
BOT概念土耳总理厄扎尔1984年正式提出
BOT融资运作程
B O T 融资运作八阶段项目确定拟定招标选标开发建设运营移交
1 项目确定拟定首先必须确定具体项目否必确认该项目采B O T融资方式性处项工作通常通政府规划完成关部门查明某特定期限否需发电厂条道路座桥梁项城市运输系统者国家济具重性基础设施项目然政府重点研究采BO T 融资方式满足该项目需性时会项目单位确定项目然政府提出项目设想果决定采BO T 方式步写份邀请建议书然邀请投标者提交具体设计建设融资方案
2 招标
3 挑选中标者招标者响应邀请建议书提交标书进行挑选选出暂定中标评估标书成员应该包括政府官员技术财务法律顾问等
4 项目开发投标联营集团中标作出更确定承诺组成项目公司确定项目公司结构果尚未组成样公司必须提供建设项目需股金样招标者接受基础发起开始次承包商供应商联系争取关条件价格作出更明确承诺承诺进步确定项目建设成
5 项目建设旦进行财务交割建设阶段正式开始然特定项目清清楚楚分成
阶段情况现场组装开发甚某初步建设先财务交割项目建筑工程设备交货般财务交割时资金支付费
6 项目运营阶段持续特许权协议期满阶段项目公司直接者通运营者缔结合项目协定标准项贷款协议投资者协定条件运营项目整项目运营期间应协定求项目设施进行保养确保运营保养协定求进行贷款投资者政府拥项目进行检查权利
7 项目移交特许营权期满政府移交项目般说项目设计应B O T发起特许营期间清项目债务定利润样项目移交政府时偿移交者项目发起象征性政府补偿政府移交日应注意项目否处良状态便政府够继续运营该项目
文档香网(httpswwwxiangdangnet)户传
《香当网》用户分享的内容，不代表《香当网》观点或立场，请自行判断内容的真实性和可靠性！
该内容是文档的文本内容，更好的格式请下载文档
