3. 主要参考书和期刊《金融工程学》[英]洛伦兹.格利茨 唐旭译 经济科学出版社 1998.8
《金融工程研究》 吴冲锋、王海成、吴文锋著 上海交通大学出版社 2000.2
《期权.期货和衍生证券》约翰.赫尔著 张陶伟译 华夏出版社 1997
Options ,Futures, and Other Derivative Securities,
John C.Hull Prentice Hall Third Edition 1998
Cases in Financial Engineering: Applied Studies of Financial Innovation
Scott P. Mason, etal: Prentice Hall 1995
5. 主要参考书和期刊Journal of Finance
Review of Financial Studies
Journal of Futures Markets
American Economic Review
Econometrica
Journal of Political Economy
Journal of Financial Studies
Journal of Banking and Finance
Journal of Derivatives
Journal of Financial Research
6. Journal of Financial Engineering
Journal of Financial Economics
Journal of Financial and Quantitative Analysis
Financial Analysis Journal
Economist
Journal of Economic Dynamics and Control
Harvard Business Review
Financial Review
32. 1958 Modiglian和Miller 资本结构的MM 定理
表明在一个完全市场,融资方式(发行股票和债券)与公司价值无关。
1959 Osborne 股票价格变化服从对数正态分布
1960 Leland Johnson & Jerome 现代套期理论
William Sharpe, John Linter, Jan Mossin 建立资本资产定价模型CAPM
1968 Demsetz提出金融市场微观结构理论
1970 Fama 系统地提出有效市场理论 (现有较大争议)
33. 70年代后的进展大多是针对Option
1973 Black Scholes 期权定价 固定利率,无 红利等完全市场
Merton 把两个条件放宽
Thorpe 将OPT发展到允许卖空的情况
1976 Ingersoll 考虑税收和交易费用。
现在考虑得越来越复杂,更接近于现实。
Merton 考虑交易时间是非连续的
Cox & Ross 股票价格是非连续的,但这些非连续仍呈一次性突跳,可用连续逼近,无本质性变化。
Ross 套利定价模型APT
34. 1977 Richard Roll, Robert Geske, Robert Whaley 美式期权定价解析法
1978 William Margrabe 互换期权定价
1979 Cox Ross, Rubinstein 二项式定价
Richard Rendleman, Brit Bartter 利率期权定价
1979 Kahneman 和Tversky共同提出PT理论
1983 Mark Garman & Steven Kolkhagen 欧式外汇期权定价
1986 Thomas Ho, Sang Bin Lee 期限可变的模型
利率& 结构均可变
1987 John Hull, Alan White, Louis Scott, James Wigging 研究波动率本身是一个随机过程
1990 Fisher Black 波动率为时变模型