私募股权融资指融资通协商招标等非社会公开方式特定投资出售股权进行融资包括股票发行外种组建企业时股权筹资增资扩股
果想吸引私募股权基金首先套理制度时少两三年营记录产品具良发展潜力预期投资回报率少25三五年股票市性
中企业较难获银行贷款银行贷款求抵押担保收取利息附加限制性契约条款企业短期款困难时取消贷款贷款企业造成财务危机贷款私募股权融资增加者权益增加债务私募股权融资会加强企业资产负债表提高企业抗风险力私募股权融资通常会求企业支付股息会企业现金流造成负担投资私募股权投资者成投资企业全面合作伙伴意企业撤资
私募股权融资 融资方式区
项目
股市融资
银行贷款
私募股权融资
融资
（）市公司
企业
中企业
次融资均规模
较
较
较
企业资格限制
较高
较低
低
表面会计成
低
高
较低
实际济成
较高
较低
高
投资承担风险
较高
较低
高
投资否分担企业终风险
等分担
分担
部分分担
投资否分享企业终利益
分享
分享
部分分享
融资公司治理影响
较强
较弱
强
开展私募股权融资工作致分四步：
步骤：私募前期准备工作
确定引进私募投资者策略预期融资金额融资工具潜投资者范围执行前准备工作：成立项目组包括高级理层参操作程聘请专业会计顾问公司公司整理帐务摸清公司家底(需)确定财务顾问法律顾问制定投资结构接触筛选会计师资产评估师中介机构进行深度估值测算确认估值确定选择投资者标准开始接触潜投资者前做计划准备必基文件：保密协议信息备忘录私募投资框架协议谈判条件等
步骤二：初步选择投资确定框架性协议
发放公司信息备忘录筛选私募投资确立两家意性投资签立框架性协议框架性协议然交易双方构成法律约束中包含交易条件双方进步谈判基础框架性协议中交易先决条件交易结构估值方法排性续工作会作原性约定接触投资达成框架性协议通常需2月左右时间
步骤三：职调查商业谈判
双方中介机构进行职调查关公司帐务审计公司聘请四会计师事务进行审计投资方会计师仅审计结果作复核投资方法律顾问公司设立法律文件作全面法律调查资产评估师公司资产作评估投资方聘请专业评估机构公司业务涉市场作独立市场评估预测双方财务顾问涉方工作进行协调沟通职调查时间视公司复杂程度30~60天完成
完成职调查双方进行投资价谈判根职调查结果双方框架性协议中达成交易条件逐详谈公司时需调查中暴露财务法律问题投资承诺解决方案作出某种步谈判焦点集中双方公司估值差异谈判程时间长短
步骤四：签订协议资金位
谈判达成协议双方律师着手重组交易法律实施该部分工作文件起草前期提早进行谈判结束执行相关重组交易报批工作视公司结构交易结构需提交审批部门：中央级商务部门外汇理部门税务部门工商登记部门等该部分时间视交易长短完成法律手续投资资金位正常情况启动私募投资资金进入约需5~6月时间验财务顾问协调加速私募进程
提示
私募股权融资投资方式权益性投资会企业决策理方面提供享定表决权中企业利点发挥融资功外甄选合作伙伴果点做 许会企业插翅膀
壹顾问拥量融资案例提供查
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果想吸引私募股权基金首先套理制度时少两三年营记录产品具良发展潜力预期投资回报率少25三五年股票市性
中企业较难获银行贷款银行贷款求抵押担保收取利息附加限制性契约条款企业短期款困难时取消贷款贷款企业造成财务危机贷款私募股权融资增加者权益增加债务私募股权融资会加强企业资产负债表提高企业抗风险力私募股权融资通常会求企业支付股息会企业现金流造成负担投资私募股权投资者成投资企业全面合作伙伴意企业撤资
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项目
股市融资
银行贷款
私募股权融资
融资
（）市公司
企业
中企业
次融资均规模
较
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企业资格限制
较高
较低
低
表面会计成
低
高
较低
实际济成
较高
较低
高
投资承担风险
较高
较低
高
投资否分担企业终风险
等分担
分担
部分分担
投资否分享企业终利益
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融资公司治理影响
较强
较弱
强
开展私募股权融资工作致分四步：
步骤：私募前期准备工作
确定引进私募投资者策略预期融资金额融资工具潜投资者范围执行前准备工作：成立项目组包括高级理层参操作程聘请专业会计顾问公司公司整理帐务摸清公司家底(需)确定财务顾问法律顾问制定投资结构接触筛选会计师资产评估师中介机构进行深度估值测算确认估值确定选择投资者标准开始接触潜投资者前做计划准备必基文件：保密协议信息备忘录私募投资框架协议谈判条件等
步骤二：初步选择投资确定框架性协议
发放公司信息备忘录筛选私募投资确立两家意性投资签立框架性协议框架性协议然交易双方构成法律约束中包含交易条件双方进步谈判基础框架性协议中交易先决条件交易结构估值方法排性续工作会作原性约定接触投资达成框架性协议通常需2月左右时间
步骤三：职调查商业谈判
双方中介机构进行职调查关公司帐务审计公司聘请四会计师事务进行审计投资方会计师仅审计结果作复核投资方法律顾问公司设立法律文件作全面法律调查资产评估师公司资产作评估投资方聘请专业评估机构公司业务涉市场作独立市场评估预测双方财务顾问涉方工作进行协调沟通职调查时间视公司复杂程度30~60天完成
完成职调查双方进行投资价谈判根职调查结果双方框架性协议中达成交易条件逐详谈公司时需调查中暴露财务法律问题投资承诺解决方案作出某种步谈判焦点集中双方公司估值差异谈判程时间长短
步骤四：签订协议资金位
谈判达成协议双方律师着手重组交易法律实施该部分工作文件起草前期提早进行谈判结束执行相关重组交易报批工作视公司结构交易结构需提交审批部门：中央级商务部门外汇理部门税务部门工商登记部门等该部分时间视交易长短完成法律手续投资资金位正常情况启动私募投资资金进入约需5~6月时间验财务顾问协调加速私募进程
提示
私募股权融资投资方式权益性投资会企业决策理方面提供享定表决权中企业利点发挥融资功外甄选合作伙伴果点做 许会企业插翅膀
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