财务分析中234财务指标计算分析
变现力率
1流动率流动资产合计流动负债合计
标准值：20
意义：体现企业偿短期债务力流动资产越短期债务越少流动率越企业短期偿债力越强
分析提示：低正常值企业短期偿债风险较般情况营业周期流动资产中应收账款数额存货周转速度影响流动率素
2速动率（流动资产合计存货）流动负债合计
保守速动率（货币资金+短期投资+应收票+应收账款净额）流动负债
标准值：108
意义：流动率更体现企业偿短期债务力爲流动资产中尚包括变现速度较慢已贬值存货流动资产扣存货流动负债衡量企业短期偿债力
分析提示：低1速动率通常认爲短期偿债力偏低影响速动率信性重素应收账款变现力账面应收账款定变现定非常
二资产理率
1存货周转率产品销售成[（期初存货+期末存货）2]
标准值：3
意义：存货周转率存货周转速度指标提高存货周转率缩短营业周期提高企业变现力
分析提示：存货周转速度反映存货理水存货周转率越高存货占水越低流动性越强存货转换爲现金应收账款速度越快仅影响企业短期偿债力整企业理重容
2存货周转天数360存货周转率[360*（期初存货+期末存货）2]产品销售成
标准值：120
意义：企业购入存货投入生产销售出需天数提高存货周转率缩短营业周期提高企业变现力
分析提示：存货周转速度反映存货理水存货周转速度越快存货占水越低流动性越强存货转换爲现金应收账款速度越快仅影响企业短期偿债力整企业理重容
3应收账款周转率销售收入[（期初应收账款+期末应收账款）2]
标准值：3
意义：应收账款周转率越高说明收回越快反说明营运资金呆滞应收账款影响正常资金周转偿债力
分析提示：应收账款周转率企业营方式结合考虑种情况该指标反映实际情况：第季节性营企业第二量分期收款结算方式第三量现金结算销售第四年末量销售年末销售幅度降
4应收账款周转天数360应收账款周转率（期初应收账款+期末应收账款）2]产品销售收入
标准值：100
意义：应收账款周转率越高说明收回越快反说明营运资金呆滞应收账款影响正常资金周转偿债力
分析提示：应收账款周转天数企业营方式结合考虑种情况该指标反映实际情况：第季节性营企业第二量分期收款结算方式第三量现金结算销售第四年末量销售年末销售幅度降
5营业周期存货周转天数+应收账款周转天数{[（期初存货+期末存货）2]*360}产品销售成+{[（期初应收账款+期末应收账款）2]*360}产品销售收入
标准值：200
意义：营业周期取存货开始销售存货收回现金爲止时间般情况营业周期短说明资金周转速度快营业周期长说明资金周转速度慢
分析提示：营业周期般应结合存货周转情况应收账款周转情况分析营业周期长短仅体现企业资产理水会影响企业偿债力盈利力
6流动资产周转率销售收入[（期初流动资产+期末流动资产）2]
标准值：1
意义：流动资产周转率反映流动资产周转速度周转速度越快会相节约流动资产相於扩资产投入增强企业盈利力延缓周转速度需补充流动资产叁加周转形成资产浪费降低企业盈利力
分析提示：流动资产周转率结合存货应收账款进行分析反映盈利力指标结合起全面评价企业盈利力
7总资产周转率销售收入[（期初资产总额+期末资产总额）2]
标准值：08
意义：该项指标反映总资产周转速度周转越快说明销售力越强企业采薄利销方法加速资产周转带利润绝额增加
分析提示：总资产周转指标於衡量企业运资产赚取利润力常反映盈利力指标起全面评价企业盈利力
三负债率
1资产负债率（负债总额资产总额）*100
标准值：07
意义：反映债权提供资占全部资例该指标称爲举债营率
分析提示：负债率越企业面财务风险越获取利润力越强果企业资金足欠债维持导致资产负债率特高偿债风险应该特注意资产负债率60％─70％较合理稳健达85％时应视爲发出预警信号企业应提起足够注意
2产权率（负债总额股东权益）*100
标准值：12
意义：反映债权股东提供资相例反映企业资结构否合理稳定时表明债权投入资受股东权益保障程度
分析提示：般说产权率高高风险高报酬财务结构产权率低低风险低报酬财务结构股东说通货膨胀时期企业举债损失风险转移债权济繁荣时期举债营获额外利润济萎缩时期少债减少利息负担财务风险
3形净值债务率[负债总额（股东权益形资产净值）]*100
标准值：15
意义：产权率指标延伸更爲谨慎保守反映企业清算时债权投入资受股东权益保障程度考虑形资产包括商誉商标专利权非专利技术等价值定债爲谨慎起见律视爲偿债
分析提示：长期偿债力较低率说明企业良偿债力举债规模正常
4已获利息倍数息税前利润利息费（利润总额+财务费）（财务费中利息支出+资化利息）
通常似公式：已获利息倍数（利润总额+财务费）财务费
标准值：25
意义：企业营业务收益利息费率衡量企业偿付款利息力利息保障倍数已获利息倍数足够企业充足力偿付利息
分析提示：企业足够息税前利润保证负担起资化利息该指标越高说明企业债务利息压力越
四盈利力率
1销售净利率净利润销售收入*100
标准值：01
意义：该指标反映元销售收入带净利润少表示销售收入收益水
分析提示：企业增加销售收入时必须相应获取更净利润销售净利率保持变提高销售净利率分解成爲销售毛利率销售税金率销售成率销售期间费率等指标进行分析
2销售毛利率[（销售收入销售成）销售收入]*100
标准值：015
意义：表示元销售收入扣销售成後少钱於项期间费形成盈利
分析提示：销售毛利率企业销售净利率初基础没足够销售毛利率便形成盈利企业期分析销售毛利率企业销售收入销售成发生配情况作出判断
3资产净利率净利润[（期初资产总额+期末资产总额）2]*100
标准值
意义：企业定期间净利润企业资产相较表明企业资产综合利效果指标越高表明资产利效率越高说明企业增加收入节约资金等方面取良效果否相反
分析提示：资产净利率综合指标净利少企业资产少资产结构营理水着密切关系影响资产净利率高低原：产品价格单位产品成高低产品产量销售数量资金占量结合杜邦财务分析体系分析营中存问题
4净资产收益率净利润[（期初者权益合计+期末者权益合计）2]*100
标准值：008
意义：净资产收益率反映公司者权益投资报酬率净值报酬率权益报酬率具强综合性重财务率
分析提示：杜邦分析体系指标分解成相联系种素进步剖析影响者权益报酬方面资产周转率销售利润率权益数外该指标时应结合应收账款应收款摊费进行分析
五现金流量流动性分析
1现金期债务营活动现金净流量期期债务
期期债务＝年期长期负债＋应付票
标准值：15
意义：营活动现金净流量期期债务较体现企业偿期债务力
分析提示：企业够偿债务新债旧债外般应营活动现金流入债
2现金流动负债年营活动现金净流量期末流动负债
标准值：05
意义：反映营活动产生现金流动负债保障程度
分析提示：企业够偿债务新债旧债外般应营活动现金流入债
3现金流动负债营活动现金净流量期末负债总额
标准值：025
意义：企业够偿债务新债旧债外般应营活动现金流入债
分析提示：计算结果较业较确定高低率越高企业承担债务力越强率时体现企业付息力
六获取现金力
1销售现金率营活动现金净流量销售额
标准值：02
意义：反映元销售净现金流入量值越越
分析提示：计算结果业确定高低率越高企业收入质量越资金利效果越
2股营业现金流量营活动现金净流量普通股股数
标准值
意义：反映股营净现金值越越
分析提示：该指标反映企业分派现金股利力超限款分红
3全部资产现金回收率营活动现金净流量期末资产总额
标准值：006
意义：说明企业资产产生现金力值越越
分析提示：述指标求倒数分析全部资产营活动现金回收需期间长短指标体现企业资产回收含义回收期越短说明资产获现力越强
七财务弹性分析
1现金满足投资率五年累计营活动现金净流量期资支出存货增加现金股利
资支出购建固定资产形资产长期资产支付现金专案中取数
存货增加现金股利均现金流量表附表中取数
标准值：08
意义：说明企业营产生现金满足资支出存货增加发放现金股利力值越越率越资金率越高
分析提示：达1说明企业营获取现金满足企业扩充需资金於1说明企业部分资金外部融资补充
2现金股利保障倍数股营业现金流量股现金股利营活动现金净流量现金股利
标准值：2
意义：该率越说明支付现金股利力越强值越越
分析提示：分析结果业较企业较
3营运指数营活动现金净流量营应现金
营现金营活动净收益+非付现费净利润投资收益营业外收入+营业外支出+期提取折旧+形资产摊销+摊费摊销+递延资产摊销
标准值：09
意义：分析会计收益现金净流量例关系评价收益质量
分析提示：接1说明企业营获取现金应获现金相收益质量高於1说明企业收益质量够
财务理公式全
1单期资产收益率＝利息（股息）收益率+资利收益率
2方差＝∑（机结果－期值）2×概率（P26）
3标准方差＝方差开方（期值相越风险）
4标准离差率＝标准离差期值（期值越风险）
5协方差＝相关系数×两方案投资收益率标准差
6β＝某项资产收益率市场组合收益率相关系数×该项资产收益率标准差÷市场组合收益率标准差
7必收益率＝风险收益率+风险收益率
8风险收益率＝风险价值系数（b）×标准离差率（V）
9必收益率＝风险收益率+b×V＝风险收益率+β×（组合收益率风险收益率）
中：（组合收益率风险收益率）＝市场风险溢酬斜率
P－现值F－终值A－年金
10单利现值P＝F（1+n×i）‖单利终值F＝P×（1+n×i）‖二者互倒数
11复利现值P＝F（1+i）n＝F（PFin）――求什什写前面
12复利终值FP（1+i）n＝P（FPin）
13年金终值F＝A（FAin）――偿债基金倒数
偿债基金AF（AFin）
14年金现值P＝A（PAin）――资回收额倒数
资回收额AP（APin）
15付年金终值F＝A〔（FAin+1）1〕――年金终值期数+1系数1
16付年金现值P＝A〔（PAin1）+1〕――年金现值期数1系数+
17递延年金终值F＝A（FAin）――n表示A数
18递延年金现值P＝A（PAin）×（PFim）先面年金现前面复利现
19永续年金P＝Ai
20插法瑁老师口诀：反变动情况较
变动：i＝+（中－）（）（）
反变动：i＝+（－中）（）（）
21实际利率＝（1+名义次数）次数1
股票计算：
22期收益率＝年现金股利期股票价格
23超年持期收益率＝（买卖价差+持期分现金股利）买入价
持期年均收益率＝持期收益率持年限
24超年＝年复利现值相加（运插法）
25固定模型股票价值＝股息报酬率――永续年金
26股利固定增长价值＝第年股利（报酬率－增长率）
债券计算：
27债券估价＝年利息年金现值+面值复利现值
28期次＝面值单利利复利现值
29零利率＝面值复利现值
30期收益率＝年利息买入价
31超持期收益率＝（持期间利息收入+买卖价差）买入价
持期年均收益率＝持期收益率持年限（360天年）
32超年期次付息＝√（期额卖出价买入价）（开持期次方）
33超年年末付息＝持期年利息年金现值+面值复利现值
债券估价公式样里求i插法
34固定资产原值＝固定资产投资+资化利息
35建设投资＝固定资产投资+形资产投资+
36原始投资＝建设投资+流动资产投资
37项目总投资＝原始投资+资化利息
项目总投资＝固定资产投资+形资产投资++流动资产投资+资化利息
38年流动资金需数＝该年流动资产需数－该年流动负债需数
39流动资金投资额＝年流动资金需数－截年流动资金投资额＝年流动资金需数－年流动资金需数
40营成＝外购原材料+工资福利+修理费+费＝包括财务费总成费折旧形开办摊销
单纯固定资产投资计算：
41运营期税前净现金流量＝新增息税前利润+新增折旧+回收残值
42运营期税净现金流量＝税前净现金流量新增税
完整工业投资计算：
43运营期税前净现金流量＝税前利息+折旧+摊销+回收运营投资
44运营期税净现金流量＝息税前利润（1税率）+折旧+摊销+回收运营投资
更新改造投资计算：
45建设期净现金流量＝（新固投资旧固变现）
46建设期末净现金流量＝旧固提前报废净损失递减税
47运营期第年税净现金流量＝增加息税前利润（1税率）+增加折旧+旧固提前报废净损失递减税
48运营期税净现金流量＝增加息税前利润（1税率）+增加折旧+（新固残值旧固残值）
建设期0公式454748－－建设期0公式454648
静态指标计算：投资回收期PPPP`投资收益率ROI
49包括建设期回收期＝原始投资合计投产年相等净现金流量
50包括件设计回收期＝包括建设期回收期+建设期
51包括建设期回收期＝累计负值年份+|累计负值|年净现金流量
52投资收益率＝息税前利润项目总投资
动态指标计算：净现值NPV净现值率NPVR获利指数PI部收益率IRR
53净现值＝NCF0+净现金流量复利现值相加
54净现金流量相等净现值＝NCF0+净现金流量年金现值
55终点回收净现值＝NCF0+净现金流量n－1年金现值+净现金流量n复利现值＝NCF0+净现金流量n年金现值+回收额复利现值
54建设期0时候递延年金理解
55净现值率＝项目净现值|原始投资现值合计|
56获利指数＝投产净现金流量现值合计原始投资现值合计＝1+净现值率
57（PAIRRn）＝原始投资投产年相等净现金流量NPVNPVRPIIRR四指标变动
58基金单位净值＝基金净资产价值总额基金单位总份数
59基金认购价（卖出价）＝基金单位净值+首次认购费
60基金赎回价（买入价）＝基金单位净值+基金赎回费
61基金收益率＝（年末持份数×年末净值年初持分数×年初净值）（年初持分数×年初净值）――（年末－年初）年初
62认股权证价值＝（股票市价－认购价格）×份认股权证认购股数
63附权认股权价值＝（附权股票市价－新股认购价）（1+份认股权证认购股数）
64权认股权价值＝（权股票市价－新股认购价）份认股权证认购股数
65转换率＝债券面值转换价格＝股票数转换债券数
66转换价格＝债券面值转换率
现金理：
67机会成＝现金持量×价证券利率（报酬率）
68佳现金持量Q√2×需量×固定转换成利率（开方）
69低现金理相关成TC＝√2×需量×固定转换成×利率（开方）持利率相关利率
70转换成＝需量Q×次转换成
71持机会成＝Q2×利率中国淘税网cntaotaxnet淘税海精华网遍财会政策
72价证券交易次数＝需量Q
73价证券交易间隔期＝360次数
74分散收帐收益净额＝（分散前应收投资－分散应收投资）×综合资金成率－增加费
――0宜采
应收账款理：
75应收账款均余额＝年赊销额360×均收帐天数
76维持赊销需资金＝应收均余额×变动成销售收入
77应收机会成＝维持赊销需资金×资金成率
存货理：
78济进货批量Q＝√2×年度进货量×进货费单位储存成（开方）
79济进货相关总成T＝√2×年度进货量×进货费×单位储存成（开方）
80均占资金W＝进货单价×Q2
81佳进货批次N＝进货量Q
82存货相关总成＝进货费+储存成
83试行数量折扣时存货相关总成＝进货成+进货费+储存成
84允许缺货济进货批量＝√2×（存货需量×进货费储存成）×〔（储存+缺货）缺货成〕（开方）
85均缺货量＝允许缺货进货批量×〔（储存（储存+缺货）
允许缺货：济量Q×缺货均量储存
86订货点＝天消耗原始材料数量（原始材料率）×途时间
87订货提前期＝预期交货期原材料量原材料率）
88保险储备量＝12×（耗×长提前期正常量×正常提前期）
89保险储备订货点＝订货点+保险储备量
90外筹资需量＝〔（收入变动资产收入变动负债）期收入〕×收入增加值留资金
91资金性函数y＝a+bx
92高低点法：
b＝（高收入应资金占低收入应资金占）（高收入低收入）
93回直线法：结合P179页例题中表格数字记忆
a＝（∑x2∑y∑x∑xy）[n∑x2（∑x）2]
b＝（n∑xy∑x2∑y）[n∑x2（∑x）2]――注意ab分子样＝（∑yna）∑x
普通股筹资：
94规定股利筹资成＝年股利筹资金额（1筹资费率）
95固定增长率筹资成＝〔第年股利筹资金额（1筹资费率）〕+增长率
96资资产定价模型K＝风险收益率+β（组合收益率+风险收益率）
97风险+风险溢价法K＝风险收益率+风险溢价
留存收益筹资：筹资费率
98股利固定筹资成＝年股利筹资金额
99固定增长率筹资成＝（第年股利筹资金额）+增长率
负债筹资：低税效应
100长期款筹资成＝年利息（1税率）筹资总额（1筹资费率）
101融资租赁：付租金年资回收额公式先付租金付年金现值公式
102补偿性余额实际利率＝名义利率（1补偿性余额例）
103贴现贷款实际利率＝利息（贷款金额－利息）
104加息贷款实际利率＝贷款额×利息率贷款额÷2
105现金折扣成＝折扣百分1－折扣百分）×360（信期折扣期）
信期指长付款期折扣期指折扣百分应天数
106筹资总额分界点＝某筹资方式成分界点该筹资方式占重
杠杆公式：
107边际贡献M＝销售收入px－变动成bx＝单位边际贡献m×产销量x
108息税前利润EBIT＝边际贡献M固定成a
固定成变动成中应包括利息费
109营杠杆＝MEBIT＝M（M－a）
110财务杠杆＝EBIT（EBIT利息I）
111复合杠杆＝营杠杆×财务杠杆＝M（EBIT－I－融资租赁租金）
112股收益差点法：股收益计算方法
113股利润差点公式：EBIT加线＝（股方案股数×债方案利息债方案股数×股方案利息）（股方案股数债方案股数）
114公司价值＝长期债务现值+公司股票现值
115公司股票现值＝（MI）（1T）普通股资金成率
普通股资金成率见公式959697
116成弹性预算＝固定成预算+Σ（单位变动成预算×预计业务量）
日常业务预算销售预算编制公式：
117预计销售收入＝预计单价×预计销售量
118预计销项税额＝预计销售总额×增值税税率
119含税销售收入＝117预计销售收入+118预计销项税额
120第期营现金收入＝该期含税销售收入×率+该期回收前应收账款
121某期营现金收入＝该期含税销售收入×收现率+前期剩余应收
121预算期末应收账款余额＝期初应收余额+含税销售收入合计营期现金收入合计
日常业务预算二生产预算编制公式
122预计生产量＝预计销售量+预计期末存货预计期初存货
日常业务预算三直接材料预算编制公式：
123某产品耗某直接材料需量＝某产品耗该材料消耗定额（已知）×预计产量
124某材料直接采购量＝123预计需量+期末库存期初库存
125某材料采购成＝该材料单价×124预计采购量
126预计采购金额＝125采购成+进项税额
127采购现金支出＝某期预计采购金额×付现率+前期剩余应付
128预算期末应付账款余额＝期初应付余额+预计采购金额合计预计采购支出合计
日常业务预算四应交税金附加预算编制公式：
129应交税金附加＝130营业税金附加+增值税
130营业税金附加＝营业税+消费税+资源税+城建税+教育费附加
注：城建税+教育费附加＝（营业税+消费税+增值税）×税率
日常业务预算五直接工预算编制公式：
131某产品直接工工时＝单位产品工时定额（已知）×产量
132某产品耗直接工资＝单位工时工资率（已知）×131该产品直接工工时总数
133某产品直接费＝132某产品耗直接工资×计提标准（已知）
134某产品直接工成＝132某产品耗直接工资+133某产品直接费
135直接工成现金支出＝直接工资总额+直接费总额
日常业务预算六制造费预算编制公式：
136变动性制造费预算分配率＝制造费预算总额（已知）Σ直接工工时总数
137变动性制造费现金支出＝变动性制造费预算分配率×131直接工工时
138固定性制造费现金支出＝固定性制造费年折旧费
139制造费现金支出＝137变动性制造费+138固定性制造费
日常业务预算七产品成预算编制公式：
140单位生产成＝141单位直接材料成+142单位直接工成+143单位变动性制造费
141单位耗直接材料成＝均采购单价×均单位耗材料数量
142单位产品直接工成＝均单位工时直接工成×均产品工时定额
143单位变动性制造费制造费＝136变动性制造费预算分配率×均产品工时定额
144直接材料成＝全部直接材料成+耗直接工成+耗变动性制造费
145耗某直接材料成＝141单位耗直接材料成×产量
146产品生产成＝期发生生产成+产品期初余额产品期末余额
147产品销售成＝146产品生产成+产成品期初余额产成品期末余额
日常业务预算九销售费预算编制公式：
148变动性销售费现金支出＝单位变动性销售费分配额×预计销售量
日常业务预算十理费预算编制公式：
149理费现金支出＝理费年折旧年摊销
现金预算公式：
150运现金＝期初现金余额+121营现金收入
151营现金支出＝144直接材料+135直接工+139制造费+148销售费+149理费+129税金附加+预交税+预分股利
152现金支出合计＝151营现金支出+资性现金支出
153现金余缺＝150运现金合计152现金支出合计
154资金筹措运＝短期款+普通股+债券短期款利息长期款利息债券利息贷款购买价证券
155期末现金余额＝现金余缺+154资金筹措运
156成变动额＝实际责成预算责成（注意教材P328例1面句话）
157成变动率＝156成变动额预算责成（费计算方法致）
157利润中心边际贡献总额＝销售收入总额－变动成总额
158利润中心责控利润总额＝157边际贡献总额责控固定成
159利润中心控利润总额＝158责控利润总额责控固定成
160公司利润总额＝159利润中心控利润总额公司分摊费
投资中心考核指标：
161投资利润率＝利润投资额
投资额投资中心总资产扣负债余额净资产者权益
162投资利润率＝息税前利润总资产
163剩余收益＝利润－投资额×预期低投资报酬率
164剩余收益＝息税前利润总资产占额×预期低投资报酬率
直接工标准成：
165标准工资率（元时）＝标准工资总额标准总工时
166单位产品直接工标准成＝165标准工资率×工时量标准
制造费标准成：
167制造费分配率标准（元时）＝标准制造费总额标准总工时
168制造费标准成＝167制造费分配率标准×工时量标准
成差异基公式：
169量差异＝（实际常量实际量实际常量标准量）×标准价格＝（实际量－标准量）×标准价格――求量差实际量减标准量
170价格差异＝（实际价格－标准价格）×实际常量实际量＝（实际价标准价）×实际量――求价差实际价减标准价
直接材料成差异：
171直接材料成差异＝实际产量：实际成－标准成＝量差+价差
172量差异＝（实际量标准量）×标准价格
173价格差异＝（实际价标准价）×实际量
直接工成差异：
174直接工成差异＝实际产量：实际成－标准成＝量差+价差
175效率差异（量差）＝（实际工时－标准工时）×标准工资率
176工资率差异（价差）＝（实际工资率标准工资率）×实际工时
变动制造费成差异：
177变动制造费成差异＝实际产量：实际变制造费－标准变制造费＝量差+价差
178效率差异（量差）＝（实际工时－标准工时）×标准分配率率
179耗费差异（价差）＝（实际分配率标准分配率）×实际工时
固定制造费成差异：
180固定制造费成差异＝实际产量：实际固定制造费标准固制造费
181标准分配率＝固制预算总额预算产量标准总工时
两差异法：
182耗费差异＝实际固定制造费预算标准工时×标准分配率
183量差异＝（预算标准工时实际标准工时）×标准分配率
三差异法：
184耗费差异182
185产量差异＝（预算标准工时－实际实际工时）×标准分配率
186效率差异＝（实际实际工时实际标准工时）×标准分配率
偿债力指标短期偿债：
187流动率＝流动资产流动负债＝1（限）＝2（适）
188速动率＝速动资产流动负债＝1（适）
速动资产＝货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收票
189现金流动负债率＝年营现金净流量年末流动负债――指标较太
偿债力指标长期偿债：
190资产负债率＝负债率＝负债总额资产总额＝60％（适）
191产权率＝负债总额者权益总额――指标较
192负债率＝负债余额者权益总额――指标较
负债余额＝已贴现商业承兑汇票+外担保+未决诉讼+负债
193已获利息倍数＝利息保障倍数＝息税前利润利息支出＝3（适）少＞1
息税前利润＝利润总额+利息支出（财务费）＝净利润+税+利息支出
194带息负债率＝（短期款+年期长期负债+长期款+应付债券+应付利息）负债总额――指标较
运营力指标
195劳动效率＝营业收入净产值均职工数
运营力指标生产资料运营力
196基公式－某周转率（次数）＝营业收入营业成某均余额
197周转期（天数）＝360周转率＝某均余额×360营业收入营业成
198应收账款周转率＝营业收入应收账款均余额
199应收账款周转期＝应收账款均余额×360营业收入
200存货周转率＝营业成存货均余额
201存货周转期＝存货均余额×360营业成
202流动资产周转率＝营业收入流动资产均余额
203流动资产周转期＝流动资产均余额×360营业收入
204固定资产周转率＝营业收入固定资产均余额
205固定资产周转期＝固定资产均余额×360营业收入
206总资产周转率＝营业收入均资产额
207总资产周转期＝均资产额×360营业收入＝202流动资产周转率×流动资产占总资产例
208良资产率＝（资产减值准备+未提未摊潜亏+未处理损失）（资产总额+资产减值准备）
获利力指标：
209营业利润率＝营业利润营业收入
210成费利润率＝利润总额成费总额
211成费总额＝营业成+税金附加+销售费+理费+财务费
212盈余现金保障倍数＝营现金净流量净利润
213总资产报酬率＝息税前利润总额均资产总额
214息税前利润＝利润总额+利息支出（利息般利润表中财务费）
215净资产收益率＝净利润均净资产（均净资产者权益年初年末均数）
216资收益率＝净利润均资
均资实收资资公积年初年末均数资公积指股溢价
217基股收益＝属股东期净利润期发行外股数加权均数
218期发行外股数加权均数＝期初发行外股数+〔（期发行股数×已发行时间－期回购股数×已回购时间）报告期时间〕
获利力股收益：
219股收益＝净利润普通股均股数
220股收益（两指标）＝股东权益收益率×均股净资产
221股收益（三指标）＝总资产收益率×股东权益率×均股净资产
222股收益（四指标）＝营业净利率×总资产周转率×股东权益率×均股净资产
指标理解
股东权益收益率＝净利润均股东权益
均股净资产＝均股东权益普通股均股数
总资产收益率＝净利润资产均总额
营业净利率＝净利润营业收入
总资产周转率＝营业收入资产均总额
223股股利＝普通股股利总额年末普通股股数
224市盈率＝普通股股市价普通股股收益
225股净资产＝年末股东权益年末普通股股数
发展力指标：
226营业增长率＝年营业收入增长额年营业收入总额
227资保值增值率＝扣客观素年末者权益年初者权益――应＞100％
228资积累率＝者权益增长率＝年者权益增长额年初者权益――应＞0
229总资产增长率＝年总资产增长额年初资产总额
230营业利润增长率＝年利润增长额年利润总额
231技术投入率＝年科技支出年营业收入净额
232营业收入三年增长率＝√年营业收入总额三年前营业收入总额（开立方）－1
233资三年均增长率（者权益）＝√年末权益三年前权益（开立方）－1
杜邦财务分析体系：
234净资产收益率＝总资产净利率×权益数＝营业净利润×总资产周转率×权益数
营业净利率＝净利润营业收入
总资产周转率＝营业收入均资产总额
权益数＝资产总额者权益＝1（1－资产负债率）
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变现力率
1流动率流动资产合计流动负债合计
标准值：20
意义：体现企业偿短期债务力流动资产越短期债务越少流动率越企业短期偿债力越强
分析提示：低正常值企业短期偿债风险较般情况营业周期流动资产中应收账款数额存货周转速度影响流动率素
2速动率（流动资产合计存货）流动负债合计
保守速动率（货币资金+短期投资+应收票+应收账款净额）流动负债
标准值：108
意义：流动率更体现企业偿短期债务力爲流动资产中尚包括变现速度较慢已贬值存货流动资产扣存货流动负债衡量企业短期偿债力
分析提示：低1速动率通常认爲短期偿债力偏低影响速动率信性重素应收账款变现力账面应收账款定变现定非常
二资产理率
1存货周转率产品销售成[（期初存货+期末存货）2]
标准值：3
意义：存货周转率存货周转速度指标提高存货周转率缩短营业周期提高企业变现力
分析提示：存货周转速度反映存货理水存货周转率越高存货占水越低流动性越强存货转换爲现金应收账款速度越快仅影响企业短期偿债力整企业理重容
2存货周转天数360存货周转率[360*（期初存货+期末存货）2]产品销售成
标准值：120
意义：企业购入存货投入生产销售出需天数提高存货周转率缩短营业周期提高企业变现力
分析提示：存货周转速度反映存货理水存货周转速度越快存货占水越低流动性越强存货转换爲现金应收账款速度越快仅影响企业短期偿债力整企业理重容
3应收账款周转率销售收入[（期初应收账款+期末应收账款）2]
标准值：3
意义：应收账款周转率越高说明收回越快反说明营运资金呆滞应收账款影响正常资金周转偿债力
分析提示：应收账款周转率企业营方式结合考虑种情况该指标反映实际情况：第季节性营企业第二量分期收款结算方式第三量现金结算销售第四年末量销售年末销售幅度降
4应收账款周转天数360应收账款周转率（期初应收账款+期末应收账款）2]产品销售收入
标准值：100
意义：应收账款周转率越高说明收回越快反说明营运资金呆滞应收账款影响正常资金周转偿债力
分析提示：应收账款周转天数企业营方式结合考虑种情况该指标反映实际情况：第季节性营企业第二量分期收款结算方式第三量现金结算销售第四年末量销售年末销售幅度降
5营业周期存货周转天数+应收账款周转天数{[（期初存货+期末存货）2]*360}产品销售成+{[（期初应收账款+期末应收账款）2]*360}产品销售收入
标准值：200
意义：营业周期取存货开始销售存货收回现金爲止时间般情况营业周期短说明资金周转速度快营业周期长说明资金周转速度慢
分析提示：营业周期般应结合存货周转情况应收账款周转情况分析营业周期长短仅体现企业资产理水会影响企业偿债力盈利力
6流动资产周转率销售收入[（期初流动资产+期末流动资产）2]
标准值：1
意义：流动资产周转率反映流动资产周转速度周转速度越快会相节约流动资产相於扩资产投入增强企业盈利力延缓周转速度需补充流动资产叁加周转形成资产浪费降低企业盈利力
分析提示：流动资产周转率结合存货应收账款进行分析反映盈利力指标结合起全面评价企业盈利力
7总资产周转率销售收入[（期初资产总额+期末资产总额）2]
标准值：08
意义：该项指标反映总资产周转速度周转越快说明销售力越强企业采薄利销方法加速资产周转带利润绝额增加
分析提示：总资产周转指标於衡量企业运资产赚取利润力常反映盈利力指标起全面评价企业盈利力
三负债率
1资产负债率（负债总额资产总额）*100
标准值：07
意义：反映债权提供资占全部资例该指标称爲举债营率
分析提示：负债率越企业面财务风险越获取利润力越强果企业资金足欠债维持导致资产负债率特高偿债风险应该特注意资产负债率60％─70％较合理稳健达85％时应视爲发出预警信号企业应提起足够注意
2产权率（负债总额股东权益）*100
标准值：12
意义：反映债权股东提供资相例反映企业资结构否合理稳定时表明债权投入资受股东权益保障程度
分析提示：般说产权率高高风险高报酬财务结构产权率低低风险低报酬财务结构股东说通货膨胀时期企业举债损失风险转移债权济繁荣时期举债营获额外利润济萎缩时期少债减少利息负担财务风险
3形净值债务率[负债总额（股东权益形资产净值）]*100
标准值：15
意义：产权率指标延伸更爲谨慎保守反映企业清算时债权投入资受股东权益保障程度考虑形资产包括商誉商标专利权非专利技术等价值定债爲谨慎起见律视爲偿债
分析提示：长期偿债力较低率说明企业良偿债力举债规模正常
4已获利息倍数息税前利润利息费（利润总额+财务费）（财务费中利息支出+资化利息）
通常似公式：已获利息倍数（利润总额+财务费）财务费
标准值：25
意义：企业营业务收益利息费率衡量企业偿付款利息力利息保障倍数已获利息倍数足够企业充足力偿付利息
分析提示：企业足够息税前利润保证负担起资化利息该指标越高说明企业债务利息压力越
四盈利力率
1销售净利率净利润销售收入*100
标准值：01
意义：该指标反映元销售收入带净利润少表示销售收入收益水
分析提示：企业增加销售收入时必须相应获取更净利润销售净利率保持变提高销售净利率分解成爲销售毛利率销售税金率销售成率销售期间费率等指标进行分析
2销售毛利率[（销售收入销售成）销售收入]*100
标准值：015
意义：表示元销售收入扣销售成後少钱於项期间费形成盈利
分析提示：销售毛利率企业销售净利率初基础没足够销售毛利率便形成盈利企业期分析销售毛利率企业销售收入销售成发生配情况作出判断
3资产净利率净利润[（期初资产总额+期末资产总额）2]*100
标准值
意义：企业定期间净利润企业资产相较表明企业资产综合利效果指标越高表明资产利效率越高说明企业增加收入节约资金等方面取良效果否相反
分析提示：资产净利率综合指标净利少企业资产少资产结构营理水着密切关系影响资产净利率高低原：产品价格单位产品成高低产品产量销售数量资金占量结合杜邦财务分析体系分析营中存问题
4净资产收益率净利润[（期初者权益合计+期末者权益合计）2]*100
标准值：008
意义：净资产收益率反映公司者权益投资报酬率净值报酬率权益报酬率具强综合性重财务率
分析提示：杜邦分析体系指标分解成相联系种素进步剖析影响者权益报酬方面资产周转率销售利润率权益数外该指标时应结合应收账款应收款摊费进行分析
五现金流量流动性分析
1现金期债务营活动现金净流量期期债务
期期债务＝年期长期负债＋应付票
标准值：15
意义：营活动现金净流量期期债务较体现企业偿期债务力
分析提示：企业够偿债务新债旧债外般应营活动现金流入债
2现金流动负债年营活动现金净流量期末流动负债
标准值：05
意义：反映营活动产生现金流动负债保障程度
分析提示：企业够偿债务新债旧债外般应营活动现金流入债
3现金流动负债营活动现金净流量期末负债总额
标准值：025
意义：企业够偿债务新债旧债外般应营活动现金流入债
分析提示：计算结果较业较确定高低率越高企业承担债务力越强率时体现企业付息力
六获取现金力
1销售现金率营活动现金净流量销售额
标准值：02
意义：反映元销售净现金流入量值越越
分析提示：计算结果业确定高低率越高企业收入质量越资金利效果越
2股营业现金流量营活动现金净流量普通股股数
标准值
意义：反映股营净现金值越越
分析提示：该指标反映企业分派现金股利力超限款分红
3全部资产现金回收率营活动现金净流量期末资产总额
标准值：006
意义：说明企业资产产生现金力值越越
分析提示：述指标求倒数分析全部资产营活动现金回收需期间长短指标体现企业资产回收含义回收期越短说明资产获现力越强
七财务弹性分析
1现金满足投资率五年累计营活动现金净流量期资支出存货增加现金股利
资支出购建固定资产形资产长期资产支付现金专案中取数
存货增加现金股利均现金流量表附表中取数
标准值：08
意义：说明企业营产生现金满足资支出存货增加发放现金股利力值越越率越资金率越高
分析提示：达1说明企业营获取现金满足企业扩充需资金於1说明企业部分资金外部融资补充
2现金股利保障倍数股营业现金流量股现金股利营活动现金净流量现金股利
标准值：2
意义：该率越说明支付现金股利力越强值越越
分析提示：分析结果业较企业较
3营运指数营活动现金净流量营应现金
营现金营活动净收益+非付现费净利润投资收益营业外收入+营业外支出+期提取折旧+形资产摊销+摊费摊销+递延资产摊销
标准值：09
意义：分析会计收益现金净流量例关系评价收益质量
分析提示：接1说明企业营获取现金应获现金相收益质量高於1说明企业收益质量够
财务理公式全
1单期资产收益率＝利息（股息）收益率+资利收益率
2方差＝∑（机结果－期值）2×概率（P26）
3标准方差＝方差开方（期值相越风险）
4标准离差率＝标准离差期值（期值越风险）
5协方差＝相关系数×两方案投资收益率标准差
6β＝某项资产收益率市场组合收益率相关系数×该项资产收益率标准差÷市场组合收益率标准差
7必收益率＝风险收益率+风险收益率
8风险收益率＝风险价值系数（b）×标准离差率（V）
9必收益率＝风险收益率+b×V＝风险收益率+β×（组合收益率风险收益率）
中：（组合收益率风险收益率）＝市场风险溢酬斜率
P－现值F－终值A－年金
10单利现值P＝F（1+n×i）‖单利终值F＝P×（1+n×i）‖二者互倒数
11复利现值P＝F（1+i）n＝F（PFin）――求什什写前面
12复利终值FP（1+i）n＝P（FPin）
13年金终值F＝A（FAin）――偿债基金倒数
偿债基金AF（AFin）
14年金现值P＝A（PAin）――资回收额倒数
资回收额AP（APin）
15付年金终值F＝A〔（FAin+1）1〕――年金终值期数+1系数1
16付年金现值P＝A〔（PAin1）+1〕――年金现值期数1系数+
17递延年金终值F＝A（FAin）――n表示A数
18递延年金现值P＝A（PAin）×（PFim）先面年金现前面复利现
19永续年金P＝Ai
20插法瑁老师口诀：反变动情况较
变动：i＝+（中－）（）（）
反变动：i＝+（－中）（）（）
21实际利率＝（1+名义次数）次数1
股票计算：
22期收益率＝年现金股利期股票价格
23超年持期收益率＝（买卖价差+持期分现金股利）买入价
持期年均收益率＝持期收益率持年限
24超年＝年复利现值相加（运插法）
25固定模型股票价值＝股息报酬率――永续年金
26股利固定增长价值＝第年股利（报酬率－增长率）
债券计算：
27债券估价＝年利息年金现值+面值复利现值
28期次＝面值单利利复利现值
29零利率＝面值复利现值
30期收益率＝年利息买入价
31超持期收益率＝（持期间利息收入+买卖价差）买入价
持期年均收益率＝持期收益率持年限（360天年）
32超年期次付息＝√（期额卖出价买入价）（开持期次方）
33超年年末付息＝持期年利息年金现值+面值复利现值
债券估价公式样里求i插法
34固定资产原值＝固定资产投资+资化利息
35建设投资＝固定资产投资+形资产投资+
36原始投资＝建设投资+流动资产投资
37项目总投资＝原始投资+资化利息
项目总投资＝固定资产投资+形资产投资++流动资产投资+资化利息
38年流动资金需数＝该年流动资产需数－该年流动负债需数
39流动资金投资额＝年流动资金需数－截年流动资金投资额＝年流动资金需数－年流动资金需数
40营成＝外购原材料+工资福利+修理费+费＝包括财务费总成费折旧形开办摊销
单纯固定资产投资计算：
41运营期税前净现金流量＝新增息税前利润+新增折旧+回收残值
42运营期税净现金流量＝税前净现金流量新增税
完整工业投资计算：
43运营期税前净现金流量＝税前利息+折旧+摊销+回收运营投资
44运营期税净现金流量＝息税前利润（1税率）+折旧+摊销+回收运营投资
更新改造投资计算：
45建设期净现金流量＝（新固投资旧固变现）
46建设期末净现金流量＝旧固提前报废净损失递减税
47运营期第年税净现金流量＝增加息税前利润（1税率）+增加折旧+旧固提前报废净损失递减税
48运营期税净现金流量＝增加息税前利润（1税率）+增加折旧+（新固残值旧固残值）
建设期0公式454748－－建设期0公式454648
静态指标计算：投资回收期PPPP`投资收益率ROI
49包括建设期回收期＝原始投资合计投产年相等净现金流量
50包括件设计回收期＝包括建设期回收期+建设期
51包括建设期回收期＝累计负值年份+|累计负值|年净现金流量
52投资收益率＝息税前利润项目总投资
动态指标计算：净现值NPV净现值率NPVR获利指数PI部收益率IRR
53净现值＝NCF0+净现金流量复利现值相加
54净现金流量相等净现值＝NCF0+净现金流量年金现值
55终点回收净现值＝NCF0+净现金流量n－1年金现值+净现金流量n复利现值＝NCF0+净现金流量n年金现值+回收额复利现值
54建设期0时候递延年金理解
55净现值率＝项目净现值|原始投资现值合计|
56获利指数＝投产净现金流量现值合计原始投资现值合计＝1+净现值率
57（PAIRRn）＝原始投资投产年相等净现金流量NPVNPVRPIIRR四指标变动
58基金单位净值＝基金净资产价值总额基金单位总份数
59基金认购价（卖出价）＝基金单位净值+首次认购费
60基金赎回价（买入价）＝基金单位净值+基金赎回费
61基金收益率＝（年末持份数×年末净值年初持分数×年初净值）（年初持分数×年初净值）――（年末－年初）年初
62认股权证价值＝（股票市价－认购价格）×份认股权证认购股数
63附权认股权价值＝（附权股票市价－新股认购价）（1+份认股权证认购股数）
64权认股权价值＝（权股票市价－新股认购价）份认股权证认购股数
65转换率＝债券面值转换价格＝股票数转换债券数
66转换价格＝债券面值转换率
现金理：
67机会成＝现金持量×价证券利率（报酬率）
68佳现金持量Q√2×需量×固定转换成利率（开方）
69低现金理相关成TC＝√2×需量×固定转换成×利率（开方）持利率相关利率
70转换成＝需量Q×次转换成
71持机会成＝Q2×利率中国淘税网cntaotaxnet淘税海精华网遍财会政策
72价证券交易次数＝需量Q
73价证券交易间隔期＝360次数
74分散收帐收益净额＝（分散前应收投资－分散应收投资）×综合资金成率－增加费
――0宜采
应收账款理：
75应收账款均余额＝年赊销额360×均收帐天数
76维持赊销需资金＝应收均余额×变动成销售收入
77应收机会成＝维持赊销需资金×资金成率
存货理：
78济进货批量Q＝√2×年度进货量×进货费单位储存成（开方）
79济进货相关总成T＝√2×年度进货量×进货费×单位储存成（开方）
80均占资金W＝进货单价×Q2
81佳进货批次N＝进货量Q
82存货相关总成＝进货费+储存成
83试行数量折扣时存货相关总成＝进货成+进货费+储存成
84允许缺货济进货批量＝√2×（存货需量×进货费储存成）×〔（储存+缺货）缺货成〕（开方）
85均缺货量＝允许缺货进货批量×〔（储存（储存+缺货）
允许缺货：济量Q×缺货均量储存
86订货点＝天消耗原始材料数量（原始材料率）×途时间
87订货提前期＝预期交货期原材料量原材料率）
88保险储备量＝12×（耗×长提前期正常量×正常提前期）
89保险储备订货点＝订货点+保险储备量
90外筹资需量＝〔（收入变动资产收入变动负债）期收入〕×收入增加值留资金
91资金性函数y＝a+bx
92高低点法：
b＝（高收入应资金占低收入应资金占）（高收入低收入）
93回直线法：结合P179页例题中表格数字记忆
a＝（∑x2∑y∑x∑xy）[n∑x2（∑x）2]
b＝（n∑xy∑x2∑y）[n∑x2（∑x）2]――注意ab分子样＝（∑yna）∑x
普通股筹资：
94规定股利筹资成＝年股利筹资金额（1筹资费率）
95固定增长率筹资成＝〔第年股利筹资金额（1筹资费率）〕+增长率
96资资产定价模型K＝风险收益率+β（组合收益率+风险收益率）
97风险+风险溢价法K＝风险收益率+风险溢价
留存收益筹资：筹资费率
98股利固定筹资成＝年股利筹资金额
99固定增长率筹资成＝（第年股利筹资金额）+增长率
负债筹资：低税效应
100长期款筹资成＝年利息（1税率）筹资总额（1筹资费率）
101融资租赁：付租金年资回收额公式先付租金付年金现值公式
102补偿性余额实际利率＝名义利率（1补偿性余额例）
103贴现贷款实际利率＝利息（贷款金额－利息）
104加息贷款实际利率＝贷款额×利息率贷款额÷2
105现金折扣成＝折扣百分1－折扣百分）×360（信期折扣期）
信期指长付款期折扣期指折扣百分应天数
106筹资总额分界点＝某筹资方式成分界点该筹资方式占重
杠杆公式：
107边际贡献M＝销售收入px－变动成bx＝单位边际贡献m×产销量x
108息税前利润EBIT＝边际贡献M固定成a
固定成变动成中应包括利息费
109营杠杆＝MEBIT＝M（M－a）
110财务杠杆＝EBIT（EBIT利息I）
111复合杠杆＝营杠杆×财务杠杆＝M（EBIT－I－融资租赁租金）
112股收益差点法：股收益计算方法
113股利润差点公式：EBIT加线＝（股方案股数×债方案利息债方案股数×股方案利息）（股方案股数债方案股数）
114公司价值＝长期债务现值+公司股票现值
115公司股票现值＝（MI）（1T）普通股资金成率
普通股资金成率见公式959697
116成弹性预算＝固定成预算+Σ（单位变动成预算×预计业务量）
日常业务预算销售预算编制公式：
117预计销售收入＝预计单价×预计销售量
118预计销项税额＝预计销售总额×增值税税率
119含税销售收入＝117预计销售收入+118预计销项税额
120第期营现金收入＝该期含税销售收入×率+该期回收前应收账款
121某期营现金收入＝该期含税销售收入×收现率+前期剩余应收
121预算期末应收账款余额＝期初应收余额+含税销售收入合计营期现金收入合计
日常业务预算二生产预算编制公式
122预计生产量＝预计销售量+预计期末存货预计期初存货
日常业务预算三直接材料预算编制公式：
123某产品耗某直接材料需量＝某产品耗该材料消耗定额（已知）×预计产量
124某材料直接采购量＝123预计需量+期末库存期初库存
125某材料采购成＝该材料单价×124预计采购量
126预计采购金额＝125采购成+进项税额
127采购现金支出＝某期预计采购金额×付现率+前期剩余应付
128预算期末应付账款余额＝期初应付余额+预计采购金额合计预计采购支出合计
日常业务预算四应交税金附加预算编制公式：
129应交税金附加＝130营业税金附加+增值税
130营业税金附加＝营业税+消费税+资源税+城建税+教育费附加
注：城建税+教育费附加＝（营业税+消费税+增值税）×税率
日常业务预算五直接工预算编制公式：
131某产品直接工工时＝单位产品工时定额（已知）×产量
132某产品耗直接工资＝单位工时工资率（已知）×131该产品直接工工时总数
133某产品直接费＝132某产品耗直接工资×计提标准（已知）
134某产品直接工成＝132某产品耗直接工资+133某产品直接费
135直接工成现金支出＝直接工资总额+直接费总额
日常业务预算六制造费预算编制公式：
136变动性制造费预算分配率＝制造费预算总额（已知）Σ直接工工时总数
137变动性制造费现金支出＝变动性制造费预算分配率×131直接工工时
138固定性制造费现金支出＝固定性制造费年折旧费
139制造费现金支出＝137变动性制造费+138固定性制造费
日常业务预算七产品成预算编制公式：
140单位生产成＝141单位直接材料成+142单位直接工成+143单位变动性制造费
141单位耗直接材料成＝均采购单价×均单位耗材料数量
142单位产品直接工成＝均单位工时直接工成×均产品工时定额
143单位变动性制造费制造费＝136变动性制造费预算分配率×均产品工时定额
144直接材料成＝全部直接材料成+耗直接工成+耗变动性制造费
145耗某直接材料成＝141单位耗直接材料成×产量
146产品生产成＝期发生生产成+产品期初余额产品期末余额
147产品销售成＝146产品生产成+产成品期初余额产成品期末余额
日常业务预算九销售费预算编制公式：
148变动性销售费现金支出＝单位变动性销售费分配额×预计销售量
日常业务预算十理费预算编制公式：
149理费现金支出＝理费年折旧年摊销
现金预算公式：
150运现金＝期初现金余额+121营现金收入
151营现金支出＝144直接材料+135直接工+139制造费+148销售费+149理费+129税金附加+预交税+预分股利
152现金支出合计＝151营现金支出+资性现金支出
153现金余缺＝150运现金合计152现金支出合计
154资金筹措运＝短期款+普通股+债券短期款利息长期款利息债券利息贷款购买价证券
155期末现金余额＝现金余缺+154资金筹措运
156成变动额＝实际责成预算责成（注意教材P328例1面句话）
157成变动率＝156成变动额预算责成（费计算方法致）
157利润中心边际贡献总额＝销售收入总额－变动成总额
158利润中心责控利润总额＝157边际贡献总额责控固定成
159利润中心控利润总额＝158责控利润总额责控固定成
160公司利润总额＝159利润中心控利润总额公司分摊费
投资中心考核指标：
161投资利润率＝利润投资额
投资额投资中心总资产扣负债余额净资产者权益
162投资利润率＝息税前利润总资产
163剩余收益＝利润－投资额×预期低投资报酬率
164剩余收益＝息税前利润总资产占额×预期低投资报酬率
直接工标准成：
165标准工资率（元时）＝标准工资总额标准总工时
166单位产品直接工标准成＝165标准工资率×工时量标准
制造费标准成：
167制造费分配率标准（元时）＝标准制造费总额标准总工时
168制造费标准成＝167制造费分配率标准×工时量标准
成差异基公式：
169量差异＝（实际常量实际量实际常量标准量）×标准价格＝（实际量－标准量）×标准价格――求量差实际量减标准量
170价格差异＝（实际价格－标准价格）×实际常量实际量＝（实际价标准价）×实际量――求价差实际价减标准价
直接材料成差异：
171直接材料成差异＝实际产量：实际成－标准成＝量差+价差
172量差异＝（实际量标准量）×标准价格
173价格差异＝（实际价标准价）×实际量
直接工成差异：
174直接工成差异＝实际产量：实际成－标准成＝量差+价差
175效率差异（量差）＝（实际工时－标准工时）×标准工资率
176工资率差异（价差）＝（实际工资率标准工资率）×实际工时
变动制造费成差异：
177变动制造费成差异＝实际产量：实际变制造费－标准变制造费＝量差+价差
178效率差异（量差）＝（实际工时－标准工时）×标准分配率率
179耗费差异（价差）＝（实际分配率标准分配率）×实际工时
固定制造费成差异：
180固定制造费成差异＝实际产量：实际固定制造费标准固制造费
181标准分配率＝固制预算总额预算产量标准总工时
两差异法：
182耗费差异＝实际固定制造费预算标准工时×标准分配率
183量差异＝（预算标准工时实际标准工时）×标准分配率
三差异法：
184耗费差异182
185产量差异＝（预算标准工时－实际实际工时）×标准分配率
186效率差异＝（实际实际工时实际标准工时）×标准分配率
偿债力指标短期偿债：
187流动率＝流动资产流动负债＝1（限）＝2（适）
188速动率＝速动资产流动负债＝1（适）
速动资产＝货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收票
189现金流动负债率＝年营现金净流量年末流动负债――指标较太
偿债力指标长期偿债：
190资产负债率＝负债率＝负债总额资产总额＝60％（适）
191产权率＝负债总额者权益总额――指标较
192负债率＝负债余额者权益总额――指标较
负债余额＝已贴现商业承兑汇票+外担保+未决诉讼+负债
193已获利息倍数＝利息保障倍数＝息税前利润利息支出＝3（适）少＞1
息税前利润＝利润总额+利息支出（财务费）＝净利润+税+利息支出
194带息负债率＝（短期款+年期长期负债+长期款+应付债券+应付利息）负债总额――指标较
运营力指标
195劳动效率＝营业收入净产值均职工数
运营力指标生产资料运营力
196基公式－某周转率（次数）＝营业收入营业成某均余额
197周转期（天数）＝360周转率＝某均余额×360营业收入营业成
198应收账款周转率＝营业收入应收账款均余额
199应收账款周转期＝应收账款均余额×360营业收入
200存货周转率＝营业成存货均余额
201存货周转期＝存货均余额×360营业成
202流动资产周转率＝营业收入流动资产均余额
203流动资产周转期＝流动资产均余额×360营业收入
204固定资产周转率＝营业收入固定资产均余额
205固定资产周转期＝固定资产均余额×360营业收入
206总资产周转率＝营业收入均资产额
207总资产周转期＝均资产额×360营业收入＝202流动资产周转率×流动资产占总资产例
208良资产率＝（资产减值准备+未提未摊潜亏+未处理损失）（资产总额+资产减值准备）
获利力指标：
209营业利润率＝营业利润营业收入
210成费利润率＝利润总额成费总额
211成费总额＝营业成+税金附加+销售费+理费+财务费
212盈余现金保障倍数＝营现金净流量净利润
213总资产报酬率＝息税前利润总额均资产总额
214息税前利润＝利润总额+利息支出（利息般利润表中财务费）
215净资产收益率＝净利润均净资产（均净资产者权益年初年末均数）
216资收益率＝净利润均资
均资实收资资公积年初年末均数资公积指股溢价
217基股收益＝属股东期净利润期发行外股数加权均数
218期发行外股数加权均数＝期初发行外股数+〔（期发行股数×已发行时间－期回购股数×已回购时间）报告期时间〕
获利力股收益：
219股收益＝净利润普通股均股数
220股收益（两指标）＝股东权益收益率×均股净资产
221股收益（三指标）＝总资产收益率×股东权益率×均股净资产
222股收益（四指标）＝营业净利率×总资产周转率×股东权益率×均股净资产
指标理解
股东权益收益率＝净利润均股东权益
均股净资产＝均股东权益普通股均股数
总资产收益率＝净利润资产均总额
营业净利率＝净利润营业收入
总资产周转率＝营业收入资产均总额
223股股利＝普通股股利总额年末普通股股数
224市盈率＝普通股股市价普通股股收益
225股净资产＝年末股东权益年末普通股股数
发展力指标：
226营业增长率＝年营业收入增长额年营业收入总额
227资保值增值率＝扣客观素年末者权益年初者权益――应＞100％
228资积累率＝者权益增长率＝年者权益增长额年初者权益――应＞0
229总资产增长率＝年总资产增长额年初资产总额
230营业利润增长率＝年利润增长额年利润总额
231技术投入率＝年科技支出年营业收入净额
232营业收入三年增长率＝√年营业收入总额三年前营业收入总额（开立方）－1
233资三年均增长率（者权益）＝√年末权益三年前权益（开立方）－1
杜邦财务分析体系：
234净资产收益率＝总资产净利率×权益数＝营业净利润×总资产周转率×权益数
营业净利率＝净利润营业收入
总资产周转率＝营业收入均资产总额
权益数＝资产总额者权益＝1（1－资产负债率）
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