债券投资计划ppt
- 1. 保险债券计划
- 2. 01保险债权 计划02各主体之间的关系03注意事项
- 3. PART 01Click here to add you to the center of the narrative Thought Click here to add you to the center of the narrative thought 保险债权计划
- 4. 保险债权计划 保险债权计划是指保险资产管理公司发起设立的投资产品，通过发行投资计划受益凭证，向保险公司等委托人募集资金，投资主要包括交通、通讯、能源、市政、环境保护等国家级重点基础设施或其他不动产项目，并按照约定支付本金和预期收益的金融工具。
- 5. 保险债权投资与其他融资渠道的比较（银行贷款、公司债券等）1、不受信贷政策调整的影响 银行贷款融资目前虽然是企业债务融资的主要渠道，但企业从银行获得贷款的难易程度，除了受自身资信条件影响外，还在很大程度受到信贷政策的影响。因此，通过引入债权性质的保险资金，企业可以拓宽融资渠道，这将在很大程度上减轻信贷政策波动的影响，有利于企业控制财务风险，提高财务稳健性。此外，从实践来看，企业引入保险资金，还可以增加企业对某单一融资渠道的议价能力。
- 6. 2、投资期限灵活 保险资金债权投资计划的期限结构可以依据项目的具体情况灵活制定，短则一年，长则十年，能满足项目方各种期限的资金需求，其中寿险资金多为长期负债，在投资过程中，倾向于选择长期资产配置，这与基础设施项目投资回收期长的特点非常匹配。 3、投资方式多样 保险资金债权投资计划作为个性化产品，投资方式十分灵活，可采用固定利率、浮动利率、分期还本、一次性还本等多种普通债权方式，还可根据项目方的个性化融资需求，进行交易结构和方式的创新。
- 7. 4、融资成本较低 对于符合条件的企业，保险资金债权投资计划的利率通常能够做到低于同期限银行贷款最优利率水平，有助于项目方降低融资成本，改善财务结构。 5、资金规模大 保险资金债权投资计划通常对单个项目的投资金额可以达到10-30亿元。对于某些重点项目（比如国务院批准立项），则完全可能超过30亿元的投资限额。
- 8. 6、资金到位快 保险资金的债权性资金，可以一次性全部到位。与银行贷款相比，保险资金原则上虽然也要求项目资本金要到位，但如果项目方有确实可行的资本金到位措施，也不排除保险资金可以发行债权计划。这对很多基础设施项目而言，是工程加快进度、顺利竣工的良好资金支持和保障。 7、资金使用灵活 相比银行贷款已经形成的成熟的资金监管措施，保险资金则是直接打到企业在银行（资金托管行）开设的账户内，按照项目方的要求，可以融资总额一次性全部到位；并且资金在使用用途上可以设计得比较宽泛灵活，以便于企业的资金使用
- 9. 二、各主体之间的关系
- 10. 保险债权计划参与角色包括5类人。其中，委托人指在中华人民共和国境内，经中国保监会批准设立的保险公司、保险集团公司和保险控股公司。受托人指根据投资计划约定，按照委托人意愿，为受益人利益，以自己的名义投资基础设施或其他不动产项目的保险资产管理公司。受益人指委托人在投资计划中指定，享有受益权的人。投资计划受益人可以为委托人。托管人指根据投资计划约定，由委托人聘请，负责投资计划财产托管的商业银行，负责为保险债权投资计划资金提供资金存管、划拨、清算等托管服务。独立监督人指根据投资计划约定，由受益人聘请（可为商业银行），为维护受益人利益，对受托人管理投资计划和项目方具体运营情况进行监督的专业管理机构。
- 11. (本页无文本内容)
- 12. PART 03Click here to add you to the center of the narrative Thought Click here to add you to the center of the 注意事项
- 13. (本页无文本内容)
- 14. 委托人：强化投资计划管理，明确受托人管理职责，把风险管理责任交给市场主体，并完善保险资金退出机制，防止保险资金承担最终接盘风险。 受托人：保险资产管理公司等专业管理机构担任投资计划受托人，应当具备基础设施投资计划或不动产投资计划产品创新能力，综合评估投资风险和收益，加强风险管控和投后管理，确保投资计划合法合规，维护保险资金安全。 偿债主体：不能按时偿还投资本金和支付投资收益。
- 15. 现实问题： 1.保险债权投资立法层级过低，存在法律适用风险 规定多是保监会通知、意见、指引等方式出现，如合同无效情形是违反法律、行政法规的强制性规定，违反规范性文件合同效力问题？ 2.保险债权投资后期的法律风险的检查和评估缺失 3.保险资产管理公司各种资产之间的分离。多个项目资金混合，人员重叠。
- 16. THANK YOU
该用户的其他文档
相关PPT