会计报表分析与阅读
- 1. 财务报告的阅读与分析 主讲人：江超 ACCA ING
- 2. 主要内容一、会计概述 二、财务报告概述 三、资产负债表的阅读和分析 四、损益表的阅读和分析 五、现金流量表的阅读和分析 六、会计报表附注和财务情况说明书阅读和分析 七、改制中需要注意的几个问题
- 3. 一、会计概述（一）会计的概念 （二）会计核算的对象 （三）会计的基本职能 （四）会计的特点 （五）会计核算的基本前提 （六）会计要素和会计等式 （七）会计科目名称和编号 （八）会计核算的一般原则 （九）会计核算的方法
- 4. （一）会计的概念 会计 是以货币为主要计量单位，以会计凭证为依据，按照规定的会计科目，利用特定的记账方法，遵循一定的记账程序，登记账簿，进行成本核算，办理结算和决算，编制和分析会计报表，从而实现对再生产过程中的资金运动进行管理和控制的科学体系。
- 5. （二）会计核算的对象 会计核算的对象是会计主体的资金及其运动。包括现金、银行存款、应收账款等会计上称之为资产的那部分企业的财产，这些财产的取得，不是由债权人提供的，就是由投资者提供的，或者以企业盈余形成的，资产、负债和所有者权益为会计对象的三项基本要素。此外，企业开展经营活动，从而引起资金的运动变化，在运动变化中，将不断获得各种收入（收益），支付各种费用（成本）并形成利润。收入、费用和利润是会计核算上除资产、负债、所有者权益以外的另外的三项要素。
- 6. （三）会计的基本职能 是通过记账、算账、报账、预测、考核、分析、监督、检查等环节，对经济活动进行核算和监督。它是经济管理的重要组成部分。 1、反映经济活动 2、监督经济业务、保护财产 3、分析经济资料，加强预测 4、提供会计报表
- 7. （四）会计的特点1.会计是以货币为主要计量单位。我国会计核算的本位币是人民币。 2、会计对经济活动所提供的数据资料具有连续性、系统性、综合性和全面性。 3、会计的事前、事中、事后的监督，对经济活动具有促进、控制、考核和指导作用。
- 8. （五）会计核算的基本前提1、会计主体 会计核算应以企业发生的各项交易或事项为对象，记录和反映企业本身的各项生产经营活动。 2、持续经营 会计核算应当以企业持续、正常的生产经营活动为前提。 3、会计期间 会计核算应当划分会计期间。 4、货币计量 企业的会计核算以人民币为记账本位币。
- 9. （六）会计要素和会计等式1、资产 2、负债 3、 所有者权益 资产=负债+所有者权益 4、 收入 5、费用 6、 利润 收入—费用=利润 资产=负债+所有者权益+利润（收入—费用） 资产=负债+所有者权益
- 10. （七）会计科目名称和编号 （见附表1会计科目名称及编号） 一、资产类 二、负债类 三、所有者权益类 四、成本类 五、损益类
- 11. 八、会计核算的一般原则 (一)客观性原则 (二)实质性原则 (三)相关性原则 (四)一贯性原则 (五)可比性（统一性） (六)及时性原则 (七)明晰性原则 (八)权责发生制原则 (九)配比性原则 (十) 历史成本原则 (十一)收益性支出和资本性支出划分原则 (十二)谨慎性原则 (十三) 重要性原则
- 12. 九、会计核算的基本方法 （一）设置账户 （二）复式记账 （三）填制会计凭证 （四）登记账薄 （五）成本计算 （六）财产清查 （七）编制会计报表 （八）会计资料的分析利用
- 13. 账户 账户 期初余额 期初余额 借方本期发生额 贷方本期发生额 期末余额 期末余额 资产账户：期末余额=期初余额+借方本期发生额-贷方本期发生额 负债、所有者权益账户：期末余额=期初余额+贷方本期发生额-借方本期发生额
- 14. 二、财务报告概述（一）概念 （二）目的 （三）内容 （四）局限性 （五）编制 （六）分析
- 15. （一）概念 财务报告是会计核算的最终产品，它是根据账簿和有关核算资料编制，综合反映企业在一定时期内的财务状况、经营成果和财务状况变动的书面报告。
- 16. （二）目的 财务报告的目的首先在于帮助投资者和信贷决策者掌握一定的信息，借以了解和分析已投资或计划投资的企业的财务状况和经营成果，估量企业期望的现金净流量数额、时间和不确定的信息，从而作出合理的投资和信贷决策。其次，财务报告应当充分揭示和反映企业的财务状况和期间内的经营业绩，从而评价企业经营管理人中的受托责任及其完成情况，为企业所有者准确评判经营业绩提供依据，也为经营者的决策提供依据。
- 17. （三）内容 1、 对外提供的主要报表 （1）资产负债表； （2）利润表 ； （3）现金流量表； （4）资产减值准备明细表； （5）利润分配表； （6）股东权益增减变动表； （7）分部报表； （8）其他有关附表。 2、报表附注及财务情况说明书
- 18. （四）财务报告的局限性 财务报告是提供会计资料的一种重要手段，但财务报也不是万能的，在阅读财务报告时，必须注意到财务报告的局限性。 其局限性主要反映在它不能反映企业是非货币的事项，不能反映企业将来发生的事项。而且，在资产负 债表中都是以成本计价，从而不能反映出编表日期的市场价值。折旧的提取、费用摊销、存货计价等会计方法的使用，也无绝对的精确性可言，这是需报表使用者注意的。
- 19. （五）财务报告的编制1、企业财务报告可以按不同的标志进行分类 （1）按财务报告反映的经济内容，可以分为静态报表和动态报表 （2）按财务报告服务对象，可以分为内部报表和外部报表。 对内报表主要包括企业预算、计划、业绩考评等方面的报表。 （3）按照财务报告提供的时间属性，企业的财务会计报告分为年度、半年度、季度和月度财务会计报告。 （4）按财务报告的编制单位，可以分为单位报表和合并报表。
- 20. 财务报告的编制2、财务报告的编制要求 第一步是将会计账簿信息转化成财务报告信息，在此基础上，还需做的工作是： （1）检查核对会计信息 （2）统计会计报表口径 （3）科学归类项目内容 3、财务报告应予反映的其他事项
- 21. （六）财务报告的分析1、财务报告分析的目的和重点 （1）财务报告分析的目的 （2）财务分析的重点 2、财务报告的分析步骤 主要步骤为：确立分析的步骤；收理整理所需资料；评估并揭示财务报告；进行相关决策。 3、财务报告分析的方法 （1）比较分析法 （2）趋势分析法 （3）比率分析法
- 22. （1）财务报告分析的目的可概括为三个方面：衡量企业财务状况；评判企业经营业绩；预测企业发展趋势。 企业经营管理者对财务报告分析的目的是对企业的财务现状和经营业绩进行评价，包括评价资本结构、支付能力、偿债能力和获利能力等，然后找出症结，并采取一定的措施。 投资者分析的重点是企业的获利能力，即企业目前的收益水平、未来的预期收益以及收益水平的发展趋势。 债权人 主要通过企业的获利能力以及对未来获利能力的分析和预测判断其偿债能力。 其他使用者，如财政、税务部门等，主要是监督执行国家的政策，从财政收入稳定性和国民经济综合平衡的角度，对企业财务状况进行评价。
- 23. （2）财务分析的重点由于财务报告使用者分析报表的目的不同，他们进行财各报告分析各有其不同的侧重点，但概括而言，不外资产结构是否合理，获利能力是否稳定和较强，资金运用是否达到最佳，偿债能力是否可靠，发展预期是否良好，反映在营运资金、存货和应收账款等方面的资金周转是否达到效率最佳
- 24. 3、财务报告分析的方法（1）比较分析法 是通过各项指标的比较来揭示各项指标之间数量差异的一种分析方法。它的主要作用在于了解企业的经营业绩，找出差距，发现问题。主要有以下几种： A、绝对数字比较分析 B、绝对数字增减变动分析 C、百分比增减变动分析 通过对比分析资产负债表和损益表中每个项目占全部资产（资产负债表项目）或占全部收入（损益表项目）百分比的变动，来评价有关项目的变动情况。
- 25. 财务报告分析的方法（2）趋势分析法 是根据一个企业连续数期的财务报告，比较各期相同项目的金额来分析各期有关项目及百分比的增减变动及其趋势，以评价企业的财务状况和发展前景。趋势分析，可以比较同一项目连续多年的金额变化趋向，也可以以某年的金额国基数，其他各年的金额与之相比，分析评价百分比上升或下降的变动趋向。 由于计算趋势百分比时，均以基年为计算基准，所有的百分比均与基年相联系。因此，基年的选择必须具有代表性，否则，可比性不强，就不能反映问题，甚至产生误解。
- 26. 财务报告分析的方法（3）比率分析法 比率分析法是在同一张财务报告的不同项目之间、不同类别之间，或在两张不同财务报告的有关项目之间，通过计算比率来揭示它们之间的关系，以发现和借以评价企业的财务状况和经营中存在的问题。 财务报告分析使用的比率，会因财务报告的使用目标不同而不同，因此，在对财务报告进行分析时，应把各种比率有机的结合起来，把比率分析与趋势分析相结合，才易得到得科学的结论。
- 27. 3、财务报告分析的方法（1）比较分析法 是通过各项指标的比较来揭示各项指标之间数量差异的一种分析方法。它的主要作用在于了解企业的经营业绩，找出差距，发现问题。主要有以下几种： A、绝对数字比较分析 B、绝对数字增减变动分析 C、百分比增减变动分析 通过对比分析资产负债表和损益表中每个项目占全部资产（资产负债表项目）或占全部收入（损益表项目）百分比的变动，来评价有关项目的变动情况。
- 28. 财务报告分析的方法（2）趋势分析法 是根据一个企业连续数期的财务报告，比较各期相同项目的金额来分析各期有关项目及百分比的增减变动及其趋势，以评价企业的财务状况和发展前景。趋势分析，可以比较同一项目连续多年的金额变化趋向，也可以以某年的金额国基数，其他各年的金额与之相比，分析评价百分比上升或下降的变动趋向。 由于计算趋势百分比时，均以基年为计算基准，所有的百分比均与基年相联系。因此，基年的选择必须具有代表性，否则，可比性不强，就不能反映问题，甚至产生误解。
- 29. 财务报告分析的方法（3）比率分析法 比率分析法是在同一张财务报告的不同项目之间、不同类别之间，或在两张不同财务报告的有关项目之间，通过计算比率来揭示它们之间的关系，以发现和借以评价企业的财务状况和经营中存在的问题。 财务报告分析使用的比率，会因财务报告的使用目标不同而不同，因此，在对财务报告进行分析时，应把各种比率有机的结合起来，把比率分析与趋势分析相结合，才易得到得科学的结论。
- 30. 三、资产负债表的阅读和分析（一）资产负债表的涵义与结构（见附表2） （二）资产负债表编制原理 （三）资产负债表的分析
- 31. （三）资产负债表的分析1、编制百分比资产负债表（见附表3） 2、百分比资产负债表的分析 3、资本结构分析
- 32. 3、资本结构分析（1）资本结构类别比率分析 A、负债比率 B、所有者权益比率 C、负债资本率 （2）资本结构项目比率分析 A、固定资产比率 B、流动资产比率 C、长期负债比率 D、盈余公积与所有者权益比率
- 33. 1）资本结构类别比率分析A、负债比率 负债比率是指企业负债对资产总额的比率。 负债比率=负债总额/资产总额 根据附表3资料：该企业2004年年初和年末的负债率分别为 负债比率=486100/1294600=37.55% 负债比率=352000/1158300=30.90%
- 34. 1）资本结构类别比率分析B、所有者权益比率 该比率是负债比率的倒数 所有者权益比例=所有者权益总额/资产总额 或=1-负债比率 附表3资料，年初和年末的所有者权益之间的比率分别是62.7%和69.61%,该比率正好是负债比率的反面.
- 35. 1）资本结构类别比率分析C、负债资本率 指负债总额 与所有者权益之间的比率,可以用来衡量对债权人利益的保障程度.一般来说,负债资本率应小于100%为宜 负债资本率=负债总额/所有者权益总额 附表3企业年初与年末的负债资本率分别为60.12%和43.66%.
- 36. 2）资本结构项目比率分析就是将资产、负债及所有者权益各类别中所含项目进行比较和分析，得以了解企业的资本结构是否健全。 A、固定资产比率 B、流动资产比率 C、长期负债比率 D、盈余公积与所有者权益比率
- 37. 4、短期偿债能力分析短期偿债能力是指企业在短期债务到期以前有现金或可以变为现金的流动资产偿还流动负债的能力， A、营运资金 B、流动比率 C、速动比率 D、现金比率
- 38. 4、短期偿债能力分析， A、营运资金 营运资金是企业全部流动资产抵减全部流动负债后的差额，它是维持企业通常运行所需的资金，也 是反映企业短期偿债能力的绝对数指标，企业流动资产超过流动负债的数额越大，也就是企业营运资金越大，说明企业偿债能力越强。 根据附表3 年初营运资金=518500-286100=232400 年末营运资金=489000-252000=237000 年末比年初增加4600元，说明企业短期偿债能力稳定且有所增强。
- 39. 短期偿债能力分析B、流动比率 流动比率是企业流动资产与流动负债的比率。表示企业流动资产对流动负债的保障程度。 流动比率=流动资产/流动负债 根据上表2年初和年末的流动比率分别为 流动比率=518500/286100×100%=181% 流动比率=489000/252000×100%=194% 一般认为企业流动比率保持在200%左右，才可以表明企业财务状况稳定，偿债能力较强。但这也不是绝对的，需综合分析。
- 40. 短期偿债能力分析C、速动比率（又称酸性试验比率），是企业速动资产与流动负债的比率，它能够衡量企业流动资产中可以立即用于偿还流动负债的能力。计算公式为： 速动比率=速动资产（流动资产-存货-待摊费用）/流动负债 一般要求速动比率在100%水平较为合适。但也不能绝对化，不同行业应该有所区别。 根据附表3年初和年末的速动比率分别为 速动比率=（518500-107000）/286100×100%=144% 速动比率=（489000-96000）/252000×100%=156%
- 41. 短期偿债能力分析D、现金比率 现金比率是现金（货币资金）与流动负债的比率。 在企业发生财务上的困难时，往往会计算现金比率，相当于流动比率与速动比率来说，现金比率更能反映变现能力，表明企业在最坏的情况下的短期偿债能力。 上述四个比率是根据资产负债表分析评价企业短期偿债能力的四个主要指标。在分析时必须全面考虑，对比评价存货周转率和应收账款周转率的大小，才能较客观地评价企业短期偿债能力的大小。
- 42. 四、损益表的阅读与分析（一）损益表的涵义与结构（见附表4） （二）损益表编制原理 （三）损益表的分析
- 43. （三）损益表的分析1、企业盈利能力分析 （1）资本金利润率 （2）销售利润率 （3）成本费用利润率 （4）所有者权益报酬率 （5）总资产报酬率 （6）普通股每股盈余 （7）市盈率 （8）股利分派率 （9）每股股利
- 44. （1）资本金利润率指企业净利润与所有者投入的资本的比率，资本金利润率反映了资本金的获利能力。其计算公式为： 资本金利润率=净利润/资本金总额 ×100% 例：某公司2002年净利润为90万元，资本金总额为300万元，2003年净利润为100万元，资本金总额为400万元。则 2002年资本金利润率=90万元/300万元 ×100%=30% 2002年资本金利润率=100万元/400万元 ×100%=25% 说明公司的经营业绩有所下降
- 45. （2）销售利润率销售利润率是指企业在一定时期内利润总额与销售净收入的比率。其计算公式为 销售利润率=利润总额/销售净收入 ×100% 是衡量企业盈利能力的最基本参数。
- 46. （3）成本费用利润率是指企业一定时期内的利润总额与成本费用总额的比率。 其计算公式为： 成本费用利润率=利润总额 /成本费用总额 ×100% 该指标能反映企业的竞争能力，当企业的成本费用利润率较低时，企业就会在竞争中处于有利的地位。
- 47. （4）所有者权益报酬率所有者权益报酬率=净利润/所有者权益平均余额（期末期初余额的平均数） ×100% 是评价企业自有资金盈利水平的指标，该指标值越高，自有资金盈利能力越强
- 48. （5）总资产报酬率总资产报酬率是指企业一定时期内的利润总额和利息支出之和与资产平均总额的比率。其计算公式为： 总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/资产平均总额 ×100% 其中： 资产平均总额=（资产期初余额+资产期末余额）/2 总资产报酬率是用来衡量企业运用全部资产盈利能力的指标。其指标越高，说明企业资产的利用效率就越高，盈利能力就越强。
- 49. （6）普通股每股盈余是指企业一定时期内的净利润与发行在外的普通股平均股数的比率。若企业同时发行优先股，分子中净利润还应扣除优先股股利。其计算公式为： 普通股每股盈余=（净利润-优先股股利）/发行在外的普通股平均股数
- 50. （7）市盈率市盈率反映股价与盈余之间的倍数关系，即获得每一元的盈余所付出的代价。 市盈率=每股股价/每股盈余
- 51. （8）股利分派率指普通股每股股利与每股盈余的比率。其计算公式为： 股利分派率=每股股利/每股盈余
- 52. （9）每股股利每股股利是指股利总额与普通股股数的比率。其计算公式为： 每股股利=股利总额/普通股股数
- 53. 2、企业营运能力分析企业的营运能力是指企业各项营运资产的周转效率，它反映企业利用现有资源创造财富的能力。
- 54. （1）总资产周转率总资产周转率是指企业销售收入总额与全部资产平均余额之间的比例关系，以反映企业总资产平均综合周转次数，以评价企业全部资产实现销售收入的能力。该指标通常通过总资产周转次数与总资产周转天数这两种方式表达。 总资产周转次数=销售收入总额/总资产平均余额 总资产周转天数=计算期天数/总资产周转次数
- 55. 例：某公司2002年度销售收入为5000000元，年初总资产余额 为4000000，年末总资产余额为4500000元，2003年度销售收入为6000000元，年末总资产余额为5000000元 2002年总资产周转次数=5000000/[（4000000+4500000）/2]=1.18次 2002年总资产周转天数=360/1.18=305天 2003年总资产周转次数=6000000/[（4500000+5000000）/2]=1.26次 2003年总资产周转天数=360/1.26=286天
- 56. （2）流动资产周转率流动资 产周转率是指企业在一定时期内销售收入与流动资产平均余额之间的比例关系。表明企业一定时间内流动资产的周转次数或周转一次所需要的时间 流动资产周转次数=销售收入总额/流动资产平均余额 流动资产周转天数=计算期天数/流动资产周转次数=（流动资产平均余额×计算期天数）/销售收入总额
- 57. 五、现金流量表的阅读和分析（一）现金流量表的涵义与结构（见附表4） （二）现金流量表编制原理 （三）现金流量表的分析
- 58. （三）现金流量表的分析1、企业真实收益能力分析 2、财务适应能力分析 3、管理能力分析 4、企业发展能力分析
- 59. 企业真实收益能力分析 1、销售净现率 2、总资产净现率 3、现金获利指数 4、每股净现金流量
- 60. 企业真实收益能力分析1、销售净现率 销售净现率=（年末经营活动现金净流量/年度销售收入净额）×100% 反映企业在会计年度内实现每元销售收入所有获得的现金流量，体现企业销售商品所取得的变现收益水平 2、总资产净现率 总资产净现率=（年度经营活动现金净流量/年度总资产的平均余额）×100% 反映企业运用资产所获得经营活动现金净流量的能力，用于衡量企业资产的实际利用效果。
- 61. 企业真实收益能力分析3、现金获利指数 现金获利指数=（年度净利润额/年末经营活动现金净流量×100% 反映企业每实现1元的经营活动现金净流量所实现的营业利润额，以衡量经营活动现金流量的获利能力 4、每股净现金流量 每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/总股本 或=（经营活动现金净流量-优先股股利）/流通的普通股股数 反映每一股本创造现金净流量的能力。
- 62. 六、会计报表附注和财务情况说明书的阅读和分析（一）会计报表附注 会计应尽可能提供对使用者有用的全部信息，但设定的会计报表格式，只能揭示少量高度浓缩的定量性数据。通过财务报表附注的方法，可以提高财务报表数字的可理解性，增加对财务报表的理解和应用。 （二）财务情况说明书
- 63. （一）会计报表附注 会计报表附注至少应当包括下列内容： 1、不符合会计核算基本前提的说明； 2、重要会计政策和会计估计的说明； 3、重要会计政策和会计估计变更的说明； 4、或有事项和资产负债表日后事项的说明； 5、关联方关系及其交易的披露； 6、重要资产转让及其出售的说明； 7、企业合并、分立的说明； 8、会计报表中重要项目的明细资料； 9、有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。
- 64. （二）财务情况说明书（1）财务情况说明书至少应当对下列情况作出说明： 1、企业生产经营的基本情况； 2、利润实现和分配情况； 3、资金增减和周转情况； 4、对企业财务状况、经营成果和现金流量有重大影响的其他事项。
- 65. （2）应当在财务情况说明书中反映的财务指标：1、反映企业偿债能力的指标 反映企业短期偿债能力的指标有流动比率和速动比率 反映企业长期偿债能力的指标有资产负债率、负债资本率和已获利息倍数 已获利息倍数是指企业经营业务收益与利息费用的比率，用以衡量偿付借款利息的能力，也叫利息保障倍数。其计算公式如下： 已获利息倍数=税息前利润/利息费用
- 66. 应当在财务情况说明书中反映的财务指标2、反映获利能力的指标 主要有销售利润率、销售毛利率、资产净利率、净值报酬率等 3、反映股份公司获利能力指标主要有市盈率、每股股利 4、反映资产管理方面效率的指标主要有存货周转率和应收账款周转率
- 67. 反映资产管理方面效率的指标 存货周转率用于衡量企业在一定时期内存货的周转次数或周转天数，是反映企业产品适销能力的一种尺度。 存货周转率=产品销售成本/平均存货成本 存货周转天数=360/存货周转率=平均存货成本×360÷销售成本 应收账款的回收速度，反映企业产品销售能力和短期偿债能力。 应收账款周转率=赊销净额/平均应收账款余额 应收账款周转天数=360÷应收账款周转率
- 68. 七、改制中需要注意的几个问题：（一）资产测算问题 （二）会计中期为测算基准日时容易忽略的问题 （三）区别改制费用与企业正常经营费用（与改制无关的费用） （四）正确划分纳入改制的资产范围 （五）其他问题
- 69. 谢谢！
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