【我国中小企业财务报告分析调研】中小企业财务分析报告 一、我国中小企业财务报告分析的现状 我国中小企业财务报告分析主要是指标分析。根本财务指标主要是依据三张会计报表为依据，通过比率分析到达分析报表的目的。其指标包括盈利比率、偿债力量比率、资产治理比率。反映中小企业盈利力量的指标许多，通常使用的主要有销售净利率、销售毛利率、销售期间费用率、资产净利率、净资产收益率； 偿债力量分析分为短期偿债力量和长期偿债力量，主要的指标有流淌比率、速动比率、资产负债率、产权比率、利息保障倍数。资产治理比率是用来衡量中小企业在资产治理方面的效率的财务比率，主要包括营业周期、存货周转率、应收账款周转率、流淌资产周转率和总资产周转率。现金流量分析有利于报表使用者正确评价中小企业的支付力量，获利力量和偿债力量。其中流淌性分析是指将资产快速转变为现金的力量，主要有现金到期债务比、现金流淌负债比、现金债务总额比。猎取现金力量分析是指经营现金净流入和投入资源的比值，包括销售现金比率、每股营业现金流量、全部资产现金回收率； 财务弹性分析是指中小企业适应经济环境变化和利用投资时机的力量，包括现金满意投资比率和现金股利保障倍数； 收益质量分析是指报告收益与中小企业业绩之间的相互关系； 衡量收益质量的指标是现金营运指数。 我国中小企业的财务报告分析注意财务指标分析，极少提到审计报告和会计报表附注分析，这就给那些经营效益不好的单位治理者有机可乘。他们利用报表分析的不完善，大肆操纵利润，滥用关联方交易以及一些假销售手段等使原来亏损的中小企业变得利润丰富。所以随着市场经济的进展，经济环境的变化，中小企业财务报告分析体系必需扩展到审计报告分析、财务指标分析和会计报表附注分析。 二、完善中小企业财务报告分析体系的措施 随着市场经济的进展，经济环境的变化，会计信息系统越来越简单，原有的财务报告分析体系已远远不能满意现在分析的需要，再以以前的分析体系分析现有的财务报告，有时会消失很大的偏差，甚至得出相反的结论，所以应从以下方面进展补充。 1.中小企业会计报表附注分析 （1）中小企业的应收账款分析。应收账款是指在中小企业中一项特别重要的流淌资产，假如不实行科学的治理，就很简单形成陈年呆账、坏账给企中小企业造成损失。所以，中小企业必需在财务报告附注中列示应收账款的账龄及坏账政策，以便投资者精确推断中小企业的资产质量及财务状况。这样投资者可以分析应收款增加的缘由、应收账款构造是否合理、是否按规定提取坏账预备。 （2）中小企业的存货分析。通过财务报告附注可以清晰地看出存货的构造，这种构造可以看出中小企业的经营状况，假如原材料存货增加，而产成品存货削减或略有增加，说明该中小企业正处于成长期或成熟期，销售量较大，能产生较高毛利润； 假如原材料存货削减，而产成品增加，说明该中小企业正处于衰退期，该产品正渐渐被新产品代替，或者这种产品生产过剩。这样的中小企业唯一的出路就是快速转移新产品的生产。另外，通过财务报告附注还可了解到存货跌价预备的计提状况，假如存货计提的减值预备大，说明可收回金额比本钱低许多，存货很可能过时或毁损。 （3）中小企业的营业外收支分析。营业外收支是指与经营活动无直接关系的收支，属于非正常工程，在进展财务指标分析时，应留意是否排解这项非正常工程，这就得依据重要性原则，即相对于净利润的比例，比例较大即为重要，应排解。由于它是偶然性因素，不能长期给中小企业带来收益和损失，不排解就会影响分析结果。 （4）中小企业的关联方交易。会计准则规定，中小企业尤其是上市公司应在附注中披露关联方交易的金额、定价政策、未结算工程的金额或相应比例，关联交易披露最重要的是定价政策和交易金额。关联方为了操纵利润，常常通过关联方来到达某种目标的目的。 2.中小企业的补充财务指标分析 （1）中小企业的主营业务收现率。主营业务收现率是销售商品、供应劳务收到的现金与主营业务收入的比值。（主营业务收入收现率=销售商品、供应劳务收到的现金÷主营业务收入）。此指标可以弥补销售现金比率的缺乏，当中小企业处于快速进展时期，随业务量的增长销售现金比率一般都较低，但不是收益质量不够好，而是随业务量的增长，存货和应收工程自然增长的结果。该指标接近117%，说明中小企业产品销售形势看好，相对于购置者存在比拟优势，或中小企业信用政策合理，催账工作得力，中小企业能够准时收回现金，保证生产经营顺畅周转，收益质量较高。反之，假如该指标较低，说明中小企业销售形势不佳，或可能存在不正常销售和舞弊的可能性，或信用政策制定不合理、收账不力、收益质量较差。尤其在分析该指标时，还应结合资产负债表和损益表中应收账款及营业收入的变化越势，分析该指标在大于117%时，是否是由于中小企业近年来销售萎缩，以前年度的应收账款得到收回而形成的。 （2）中小企业的主营业务付现比。①主营业务付现比=购置商品、承受劳务支付的现金÷主营业务本钱。此指标可以反映中小企业现金支付力量，说明中小企业每发生1元的主营业务本钱，实际支付的现金数额。假如该比率约为117%，说明主营业务本钱根本是付现本钱，中小企业没有因购货而形成对销货方的负债； 假如比例大于117%，说明中小企业除了支付了当期主营业务本钱以外，还偿付了前期拖欠的购货款，树立了良好的商业信用； 假如比例远小于117%，说明存在赊购，对中小企业形成负债压力，可能会影响中小企业的商誉。②净收益营运指数。净收益营运指数，是指经营净收益与全部净收益的比值。净收益营运指数=经营净收益÷净收益=（净收益-非经营收益）÷净收益。净收益营运指数可以评价一个公司的收益质量。非经营收益多，收益质量就差。由于非经营收益的持续性差，非经营收益主要来源是资产的处置和证券交易收益。资产处置不是中小企业的主要业务，不反映中小企业的核心力量。很多中小企业正是利用“资产置换”到达操纵利润的目的，通过证券交易获利靠的是运气。因此，非经营收益也是收益，但不能代表中小企业的收益“力量”。 （3）中小企业的审计报告分析。随着会计信息的简单化，非专业人士利用注册会计师的审计报告对中小企业财务状况进展分析，能够起到事半功倍的效果。 注册会计师的审计报告是指注册会计师依据独立审计准则的要求，在实施了必要的审计程序后出具的，用于对被审计单位年度会计报表发表审计意见的书面文件。根据《独立审计详细准则第7号──审计报告》的规定，注册会计师在审计报告中，应对被审计单位会计报表的编制是否符合《中小企业会计准则》及国家其他有关财务会计法规的规定，会计报表在全部重大方面是否公允地反映了被审计单位资产负债表日的财务状况和所审计期间的经营成果、资金变动状况，会计处理方法的选用是否符合一贯性原则发表意见。依据审计结论，注册会计师应出具无保存意见、保存意见、否认意见、拒绝表示意见中的一种审计意见。 一是在一般状况下，假如注册会计师出具的是无保存意见审计报告，说明被审计单位采纳的会计处理方法遵循了会计准则及有关规定； 会计报表反映的内容符合被审计单位的实际状况； 会计报表内容完整，表达清晰，无重要遗漏； 报表工程的分类和编制方法符合规定要求，因而对被审计单位的会计报表无保存地表示满足，则会计报表使用者即可根据通常的会计报表分析方法进展。 二是假如审计意见是保存意见，则出具保存意见的缘由（在审计报告的说明段）即成为会计报表使用者关注的一个焦点，在分析报表时必需予以重点关注。 三是假如出具的是否认意见，则说明财务状况、经营成果或者资金变动状况已被严峻歪曲，说明会计报表不行信，会计报表使用者提高警觉，削减与此单位发生更多的经济关系，由于风险太高。 四是假如出具的是拒绝表示意见，往往是由于某些限制而未对某些重要事项取得证据，没有完成取证工作，此财务报告的风险是特别大的，最好与此中小企业少发生经济关系。 本文档由香当网(https://www.xiangdang.net)用户上传
