财务理制案例
学院：职业技术学院
班级：11级财1班
指导老师 袁 圆
组长： 杨兰
组员： 徐燕萍
组员 熊秋燕
组员 徐秀雪
组员： 朱秀芳
组员： 谭芳庭
组员： 吴修法
目录
1 公司简介
2 企业文化
21 企业文化释义
22 企业格言
3组织理框架
31 组织架构图
32 二级组织架构图
4 财务报表
41 资产负债表
42 现金流量表
43 综合损益表
44 杜邦分析法
5 案例分析
51 中铁优势分
52 中铁行业状况分析
53 中铁环境分析
54 中铁开展战略分析
55业务开展分析
6思考题设计
61目标篇
62融资篇
63投资篇
64理篇
65分配篇
66财务分析篇
67预算控制篇
7思考题答复
公司资料
〔〕根概况
中铁建设集团中国铁建股份〔世界企业500强企业中文简称中国铁建英文简称CRCC〕旗型国建筑施工企业拥房屋建筑工程施工总承包特级资质市政公工程施工总承包级资质机电安装工程施工总承包级资质钢结构专业施工承包级等项专业高等级资质集团公司先获全国质量理奖全国实施卓越绩效模式先进企业全国户满意企业全国优秀施工企业全国正确施工企业全国质量效益型先进企业全国五劳动奖状中央企业先进集体等系列殊荣国家工商总局首批表彰全国重合守信单位北京市百强企业建立省部级技术中心评全国建筑业科技进步技术创新先进企业集团公司分1996年2000年2002年行业领先通ISO9000国际质量理体系标准ISO14000环境理体系标准国认证国际UKAS认证OSHMS职业健康安理体系认证企业资信等级评定直AAA级年先获8项鲁班奖2项国优奖2项詹天佑奖4项钢结构金奖282项工程获类优质工程中200项工程获省部级优质工程
集团公司建筑业房产业务营范围包括建筑工程施工装饰装修市政工程施工机电设备安装土石方工程施工商品混凝土生产输送机械化吊装运输电梯安装改造建材供销模板架构件租赁加工工程机械车辆设备租赁修理房产开发等集团公司年施工力1500万方米年施工产值150亿元
集团公司现员工约6000中理员超4000中高级职称专业技术员3000余注册建造师约4002名国际杰出工程理8名全国优秀工程理
集团公司建成具国际竞争力综合性工程总承包商〞愿景坚持质量首信誉取胜效劳顾客造福社会〞营宗旨质量理线工程理重点质量体系保证实施名优战略十年承建中国建设银行总行中国科学院图书馆档案馆北京学理科教学楼群北京学科技厦中关村金融中心北京市通信公司综合业务楼国家七部委联建办公楼北京万达广场翠宫饭店珠海海湾酒店成海外交流中心南京全民健身中心厦门西站等百项国外影响工程
目前集团公司断拓展市场扩开展规模房建施工铁路站房工程保持强劲开展势头房产开发投资稳步推进机场站房海外施工市场积极拓展规模扩展需现集团公司面社会公开招聘优秀加盟
〔二〕企业文化
1愿景：建成具国际竞争力综合性工程总承包商
释义：中铁建设长期立足建筑行业扩展价值链开展空间逐步占领价值链制高点断进行业务拓展理模式创新致力开展成具国际竞争力流企业集团
2命：建造时代精品 创造谐环境
释义：中铁建设业出发开展行业领先者建造时代动态相适应精品工程坚持懈居环境改善作出奉献
3企业价值观：诚信创新永恒精品品
释义：中国铁建核心价值理念诚信创新诚信根动力推进企业开展创新智慧赢天髟户中国铁建高价值取造类然充满关心建筑艺术品高素质员工队伍精品品二位体缺建筑产品格化
4企业精神：畏艰险 勇攀顶峰 领先行业 创誉中外
释义：总公司总结提炼统企业精神中国铁建前身中国民解放军铁道兵创造名垂史册辉煌业绩形成逢山凿路遇水架桥铁道兵前险阻风餐露宿沐雨栉风铁道兵前困难〞铁道兵精神新历史时期支队伍发扬铁道兵特战斗精神时俱进勇攀顶峰创新业努力做做强企业拓展两市场实现领先行业世界流国际竞争中永立败
5企业作风：雷厉风行 严谨高效
释义：雷厉风行：令行禁止指令畅通严谨高效：严格求慎重决策谨慎行事工作高效
6开展理念：造受尊敬尊严企业
释义：坚持员工利益根出发点思员工想急员工需切实增强员工幸福感属感通培养支责感职工队伍中铁建设集团造成受尊敬尊严企业实现集团公司员工步开展
7理理念：注重实践注重结果注重领导作
释义：工作中强调理重性提倡没亏损工程亏损理〞理念强调实践重性倡导理种实践质知’行’验证逻辑结果唯权威成〞强调结果重性工作实际效果作评判工作成绩优劣第标准讲功绩讲苦劳〞苦劳代功绩强调领导带头重性深化世界没组织领导〞理念催促领导干部履职负责起模范带头作
8理念：格勇气力〞三位体
释义：高尚格选拔培养首条件先做做事培养中着力培养员工忠诚诚信公私职业操守做准勇气建设重涵勇面挫折困难勇纠正错误失误勇承义务责力必备素质通断学切实提高员工沟通创新力专业技术水实现员工素质全面提升
9廉洁理念：堂堂正正做规规矩矩办事清清白白业
释义：牢固树立廉洁业意识做光明磊落身正气做事情讲规矩原越雷池半步干工作廉洁律克奉公做问心愧
10营宗旨：质量首 信誉取胜 效劳顾客 造福社会
释义：质量首：客户精诚合作精心建造程精品优质高效建设户满意工程
信誉取胜：诚信营信守承诺中铁建设企业行员工行纳入老实守信轨道建立中铁建设高信誉度实现品牌效应
效劳顾客：企业存价值顾客顾客创造价值程度提高顾客满意度
造福社会：回报社会承社会责促进社会进步
11质量方针：周密筹划 精心建造 优质高效 实现承诺
释义：周密筹划：合开始履行项质量活动开始时进行认真细致缜密筹划设定目标筹划实现目标途径方法
精心建造：公司全体员工筹划制定工程标担总包责严格求精细理建造程精品保证精品工程
优质高效：断完善质量理体系持续提高运行效果适应建筑市场变化趋势满足断提高优质工程标准顾客求
实现承诺：全体员工顾客负责兑现合社会负责说做信守诺言
12职业安健康方针： 预控风险 遵章施工 持久安康
释义：：高度重视安生产工作坚持安第断提高全员安素质防止发生施工作业相关工伤疾病事件保护全体员工职业安健康
预控风险：坚持预防原防患未然采取控制措施投入必资源控制施工程中种安健康风险
遵章施工：遵守国家关法律法规求提供职业安健康保护品加强外施队伍理严禁违章标准作业保证施工程场员安健康
持久安康：持续改良职业安健康理绩效长期实现全体员工职业安健康
13环境方针：关爱环保 绿色活动 持续改善 造福类
释义：关爱环保：关心重视环境保护工作努力建立保持符合国际标准环境理体系控制环境行
绿色活动：生产活动中遵守国家法律法规环保环卫求做预防污染节降耗清洁生产项活动产品效劳符合环境保护求达环保指标
持续改善：公司现环境理情况断提高环境目标指标断提高全体员工环境保护意识日益改良环境绩效
造福类：通环境理体系持续效运行社区环境建筑户施工员受益实现企业活动环境协调谐做益类企业
企业格言
1 工作取成格×勇气×力
2 没亏损工程亏损理没组织领导
3 讲苦劳讲功绩
4 理种实践质知〞行〞验证逻辑成果唯权威成
2 组织理框架
组织结构图
中铁建设集团级组织架构图
中铁建设集团二级机构组织构架图
独立董事情况 公司目前独立董事 5 名超公司董事会总数 9 三分达中国 证监会关市公司独立董事应达董事数三分求 公司审计委员会薪酬考核委员会中独立董事均占数分担席审 计委员会名独立董事会计专业士 独立董事专业委员会中数席 职等均符合监机构求
〔四〕财务报表
资产负债表〔单位：百万元〕
报告期
20211231
20211231
20211231
报表类型
年报2021
年报2021
年报2021
非流动资产
662482452
65622352
68768857
流动资产
23622632
32252326
2254523
流动负债
352733
854845
544552
净流动资产（负债）
512121
5277420
1450520
非流动负债
2152052
1501024
1512425
少数股东权益 （）贷
157223
1754325
154525
净资产（负债）
693312
568523
515175
已发行股
1353
1255
1565
储藏
352583
522352
223525
股东权益（亏损）
35275
22257
36848
形资产（非流动资产）
11006
8475
15353
物业厂房设备（非流动资产）
27352
22262
19532
附属公司权益（非流动资产）
联营公司权益 （非流动资产）
5625
57262
54525
投资（非流动资产）
155
157
252
应收账款（流动资产）
2505212
2864765
2057252
存货（流动资产）
41145021
54851533
23682332
现金银行结存（流动资产）
2654541
254
2688951
应付帐款（流动负债）
15981
23907
15576
银行贷款（流动负债）
92718
非流动银行贷款
总资产
1270514
9456742
7910831
总负债
6951891
4479652
300377
H股股份數目
5043731098
503970154
50493565
币种
民币
民币
民币
现金流量表〔单位：百万元〕
报告期
20211231
20211231
20211231
报表类型
年报
年报
年报
营业务现金流入净额
3039393
2240215
1590063
投资活动现金流入净额
746975
222244
110921
融资活动现金流入净额
51263
78873
现金现金等价物增加
43681
61
99731
会计年初现金现金等价物
74869
688951
32117
会计年终现金现金等价物
386165
74869
288951
外汇兑换率变动影响
6206
0222
32488
购置固定资产款项
88089
41744
7568
币种
民币
民币
民币
综合损益表〔单位：百万元〕
报告期
20211231
20211231
20211231
报表类型
年报
年报
年报
营业额
12123
26732
3004127
税项
236445
393
10317
税前盈利亏损
706457
176419
364820
税盈利亏损
14012
113026
15503
少数股东权益
548
0
0
股东应占盈利亏损
469464
1013026
1154503
股息
50538
88261
0
税股息盈利亏损
18926
24765
14503
根股营利（仙）
20
23
摊薄股盈利（仙）
29
20
23
股股息（仙）
19
18
13
销售钱
31016
34438
40651
折旧
8719
1938
8669
销售分销费
200561
123845
108129
般行政费
68324
9708
22246
利息费融资钱
5848
毛利
4657
34029
263476
营盈利
156538
10297
1417
应占联营公司盈利
49
7492
6087
币种
民币
民币
民币
6中国中铁股份财务综合分析
单独分析类财务指标缺乏全面评价企业财务状况营成果种财务指标进行系统综合分析企业财务状况作出全面合理评价必须企业进行综合财务分析常财务综合分析方法财务率综合评分法杜邦分析法文采杜邦分析法中国中铁股份进行财务综合分析
企业财务状况完整系统部种素相互存相互作素变动会引起企业整体财务状况改变财务分析者进行财务状况综合分析时必须深入解企业财务状况部项素相互间关系样拟全面揭示企业财务状况全貌杜邦分析法正样种分析方法利种重财务率间关系综合分析企业财务状况
2021年中国中铁杜邦分析
二案例分析
1中铁优势分析
品牌优势牌优势
中铁建设集团标准化标准化现代企业集团国工程建设领域获全国正确施工业全国户满意施工企业全国优秀施工企业全国火车头奖杯获企业全国五劳动奖章获单位中国建筑业五十强中国房屋建筑工程施工总承包特级企业中央企业先进集体公司质量合格率100优良率9275创行业建筑质量公司企业理成果2000年2001年连续两次获全国工程建设企业理现代化成果奖企业资信等级连续十年评AAA级集团公司坚持质量首信誉取胜效劳顾客造福社会营宗旨质量理线工程理重点质量体系保证实施名优战略先承建中国建设银行总行〔北京信达金融厦〕中国科学院图书馆档案馆北京学理科教学楼群北科技楼北京市通信公司综合业务楼中国铁建厦中关村金融中心北京万达广场翠宫饭店珠海海湾酒店南京全名建设中心石家庄开元广场哈尔滨西站厦门西站海南窗广西九州国际工程昆明市西山区草海北片区45号块安置房工程等百项国家方重点工程
优势
集团现员工7000专学历4400余硕士学历二百员工中理员超70中高级职称专业技术员占38目前集团工程理中90科学历工程总工程师科班出身达100注册建造师4002获国际杰出工程理25荣获全国优秀工程理中铁建设效配置力资源建立包括力资源规划体系员工招聘配置体系员工考核体系员工绩效理体系员工培训体系员工开发体系员工薪酬体系等现代企业力资源理体系
技术优势
集团公司家技术创新型总承包企业具完善科技研发技术创新体系理制度集团公司设北京市认定北京市企业技术中心年获科技成果30项中建筑结构隔震减振控制键技术〞获国家级科技进步二等奖获省部级科技成果2项总公司级科技成果32项获国家级工法5项省部级工法14项总公司优秀工法45项开发企业级工法200项获专利18项中创造专利3项获中国土木工程詹天佑奖两项全国建筑业新技术应示范工程1项集团公司先荣获2021年全国建筑业科技进步技术创新先进企业十五〞全国建筑业科技进步技术创新先进企业等荣誉称号
规模优势
2021年中铁建设集团新承揽合额650亿元实现营业收入239亿元年施工面积3000万方米集团公司设27分子公司北起美丽冰城哈尔滨南风光旖旎三亚足迹遍布整中国时着建成具国际竞争力综合性总承包商伟愿景集团公司先参建沙特麦加轻轨工程承包巴布亚新亚四星级酒店工程等系列国际工程进步扩集团公司国际影响力中铁建设集团已单建筑业施工开展成囊括建筑工程施工装饰装修市政工程施工机电设备安装土石方工程施工基根底工程施工商品混凝土生产输送机械化吊装运输电梯安装改造物流贸易模板架构件租赁加工工程机械租赁房产开发全方位开展企业
文化优势
集团公司继承铁道兵特吃苦特战斗〞优良传统注重发挥文化引领作坚持诚信创新永恒精品品〞核心价值观畏艰险勇攀顶峰领先行业创誉中外〞精神通实践绩效优先持续改良理种实践等理念建设学型组织造格勇气力〞三位体队伍确立建成具国际竞争力综合总承包商〞竞争优势
2行业状况分析
前国家继续实施积极财政政策适度宽松货币政策根底设施建设正处 高潮期铁路城市轨道交通公路市政等市场保持高位运行状态国家前未 力度支持中国企业走出〞2021 年国全面完成十五〞方案 年公司抓住机遇谋开展做强业增实力关键年
国国际形势积极 变化利影响时显现短期矛盾长期问题相互交织国素国际素相互影响企业开展然面着机遇挑战存复杂局面
1〕国市场方面 中国正加快转变济开展方式调整优化国济结构国家加快铁路开展 支持力度前未着国家社会保障体系断完善产业结构调整国民收入分配结构进步合理居民消费力进步提高房产行业作重济调节杠杆消费品成济调整重工具 济改革利房产行业健康开展方逐步推进2021 年房产行业更加注重品牌化集团化合作化质量品牌技术资竞争成企业竞争根底
2〕国际市场方面 目前金融危机影响未全面消 国际承包工程市场萎缩局面没较改变境外工程中标施工难度逐步加公司国际业务市场开发国际业务战略目标落实受定制约着国际济形势逐步转世界国尤开展中 国家济环境趋稳定 加中国政府金融机构中国企业外承包行业力 支持公司国际建筑行业外承包市场受影响限2021 年公司继续坚 定国际化营战略力发挥公司整体优势协效应利公司铁路基建建设领 域丰厚验积极参海外市场铁路工程民公建工程等政府间合作工程投资 建设运作公司继续加强汇兑法律税收等风险控制继续加非洲东南亚市场 开发力度继续稳固拓展中东港澳区海外市场
3环境分析
1〕外部环境
〔1〕宏观济环境 2021 年中国济受国际金融危机严峻考验 国民济企稳 投资快速增 长消费市场活泼进出口半年快速升工业生产明显恢复时房产 价格涨较快通胀预期增强2021 年宏观调控面局势更复杂保持物价稳定 优化信贷结构防范化解系统性金融风险实现国际收支衡促进国民济稳较 快开展务更艰巨
〔2〕济增长持续升济体信心日益加强 初步统计2021 年 GDP 增长 87季增速二三四季度 GDP 分增长 627991 107济增速逐季加快季节调整环数 2021 年四季度 GDP 环增长率 43 2003 年三季度低点 2021 年季度 开始明显升折年率 95 GDP 增速二季度开始反弹
2〕部环境
〔1〕公司建立标准法治理结构 公司建立标准运作股东会董事会监事会理层法治理结构效 运作机制控制度断完善具备良部控制实施环境 公司采取总部职制组织结构实行董事会领导总理负责制设立总 理办公室财务部营理部投资开展部证券事务部力资源部审计部 收入稽查部工程预算部等职部门制定相应岗位职责职部门间职责明 确相互牵制 公司属分子公司采取集权式理通股东会董事会总理控 股子公司投资决策筹资决策生产营方案资金调度员配备财务核算等进 行集中统理程序合法控效
〔2〕公司建立良信息系统 财务方面公司建立会计电算化系统财务部门网络系统独立公司 部门 资金理方面公司建设银行重客户效劳系统实行收支两条线理 严格执行资金预算审核制度资金进行统调配理降低资金风险 收入清算方面建立收入清算系统专门部门负责清收定期核提高 清算准确性时性 行政理方面公司建立 OA 营活动够稳定效运行
a建立完善符合现代理求法治理结构部组织结构形成科学决 策机制执行机制监督机制保证业务活动均适授权进行促公司 营活动协调序进行提高企业营效率促进企业实现开展战略
b确保国家关法律法规公司部规章制度贯彻执行
c标准公司会计行保证会计资料真实完整保护投资者合法权益
d堵塞漏洞消隐患防止时发现纠正错误舞弊行保护公司资产 安完整
e确保公司信息披露真实准确完整 部控制存固局限性仅达述目标提供合理保证部控 制效性公司外部环境营情况改变改变公司部控制设检 查监督机制控缺陷识公司立采取整改措施 公司建立实施部控制制度时考虑根素：部环境风险评估 控制活动信息沟通部监督
4开展战略分析
公司整体开展战略 中铁托公司固竞争优势进步加强中国亚洲建筑行业领导位 成信誉卓著具国际竞争力综合性建设集团实现公司未开展目标
〔1〕 基建建设业务：稳固扩传统建筑业进步做强做注重发挥专业 技术设备优势力求承揽批科技含量高社会影响力市场营销开拓意 义国外重工程努力形成相稳定具导性区域市场专业市场断 扩提升基建建设业务板块开展空间
〔2〕勘察设计咨询效劳业务：铁路勘察设计根底发挥优势稳固铁路 市场领域拓展工程咨询龙头工程总承包工程工程理开展构建 咨询〞理念加快国际知名设计企业建立战略联盟引进世界先进设计技术手 段努力建设批设计理设计技术达国际流水准型综合性设计企业实施 走出战略公司国际化战略提供技术支持保障
〔3〕工程设备零部件制造业务：抓住机遇统筹规划精心组织标准运行机制 积极整合优化工业资源配置加快工业产品营布局结构调整实现工业企业间 产品互补性区域互补性达工业系统市场竞争力整体提升造国领先具 国际竞争力创新力强产科研体化工业企业集团
〔4〕房产开发业务： 风险控制前提 综合效益中心 品牌建设统领 资运作纽带 强调分层开发 分级理 调动中铁置业成员企业积极性 努力实现资源市场化业务专业化运作标准化产品标准化
〔5〕业务： 充分发挥品牌技术理资金优势积极进军矿产资源开发 领域造中铁资源〞品牌效开拓市场实现矿产资源开发领域快速拓展 长远持续健康开展奠定根底时积极开展物资贸易BTBOT 等投资营项 20211128 8 长方式长期保持 宏观济调整性逐 步加基建建设低谷〞风险正逐步聚中国铁路工程总公司财务分析报告 目种业务
5业务开展分析
1〕加强中国开展迅速基建建设市场领先位扩市场份额 公司继续加基建建设业务尤高速铁路重载铁路电气化铁路公 路建设方面投入达目标公司制定具体方案包括培育专业技 术队伍改良高速铁路桥梁隧道施工工艺断加强质量控制提高工程理水准 降低工程钱公司紧紧握国家中长期铁路规划网〞7918〞高速公路网 络工程带巨机遇争取更铁路公路高速公路建设合尤京沪铁 路工程哈铁路工程公司力争获较份额进步增加市场份额公司方案继续保持城市 轨道交通市政工程建设市场优势时根底增加港口机场环保工程建 设 勘察设计咨询效劳业务 工程设备零部件制造业务方面 公司加投入 继续稳固现市场领先位进步拓展市场份额
2〕先进技术力设备继续事规模 高利润复杂工程营高利润 产品 公司拥强技术实力先进施工设备 规模复杂工程优质产品市场 更具竞争力公司方案继续专注高利润工程产品方利先进隧道掘进机 进行铁隧道建设制造铁路高速道岔施工设备等公司方案专注 规模工程类工程充分利公司强研发力外公司工程阶 段提供综合解决方案高端规模工程具较高利润率 公司继续加科研开发力度 充分利种资源开发先进技术维持高水 专门技术知识重点开发高速铁路重载铁路铁路提速桥梁隧道铁路通信 信号 铁路电气化工程关重点技术 技术包括高速铁路碴轨道修建成套技术 海底隧道修建技术高速线重载跨新型桥梁技术高速铁路道岔制造技术高速电 气化铁路系统集成技术公司断提高项业务技术含量提高产品效劳附加 值时建立套稳定效机制保证公司行研发技术知识产权 时保护
3〕基建建设行业实力拓展基建投资矿产资源开发业务继续选择 开掘新海外开展时机 公司利基建建设行业验拓展房产开发 基建投资运营矿产资源开发 等相关业务适应行业开展需提高身盈利力分散营风险 公司方案继续房产开发业务重心放珠江三角洲 长江三角洲渤海湾区 城市省会城市时公司利身优势重点开展集旧城改造新城新 城区建设体房产综合开发业务作房产开发业务开展战略局部公司 已整合现局部房产开发业务组建设立全资子公司中铁置业集团中铁 置业负责公司房产开发业务开展规划协调目前家子公司房产开发业 务公司目标中铁置业〞品牌造成中国知名房产开发品牌
4〕继续选择开掘新海外开展时机 30 年间公司超 55国家区事众铁路高速公路桥梁 隧道市政工程建设工程 建立起良国际声誉 国政府已出台项政策 鼓励国际承包进步推动公司项业务海外扩张期国政府承诺根 中非合作坛框架非洲根底建设做出更奉献公司政府政策公司 海外业务验良声誉继续开拓海外市场重点开展利润丰厚国际建设 工程包括铁路公路桥梁通信信号系统市政工程工程铁路道岔 零部件制造工程域方面公司重点开发非洲东南亚南美洲开展中国 家市场积极开拓海外业务时公司继续保持审慎态度加强风险控制 公司意成立子公司中铁国际〞联中海外负责理公司海外股 份公司层面业务
5〕削减营钱提高营效率
〔1〕进步优化理体制提高营效率 公司继续加快研发制造步伐 逐步实现关键技术装备等固定资产集中 理模式通推进科技进步采先进工法提高营业务生产力水促进生产理效 理水提高外公司继续优化理体制加强工程理效降 低理钱提高盈利力提供保障具体方案包括通部资源业务流程重塑 造缩短理链条压缩理层级提高理效率进步建立机制逐步实现 业务单位市场营销协调理具体工程公司推进全面精细化理全面 提升绩效
〔2〕建立部资源效配置享机制 公司利润现金流源千工程 工程理求公司层面相关利益集 成资源优化工程间设备资金技术等资源配置公司进步建立部资 源效配置享机制加强财务资源特资金集中理降低融资钱提高 20211128 7 中国铁路工程总公司财务分析报告 资金效率 继续加强公司财务控制力 快建立起统投融资政策 分配政策 强化预算控制业绩考核控制非生产资性支出
〔3〕加强企业信息化建设加强集中理控制 通科技手段加强企业信息化建设特进步加强统财务信息化体系保 证会计信息质量设立统部资料数库逐步实现研发资料市场客户信息 享优化理控制改善营信息流程
〔4〕动采取措施原材料价格波动风险减 公司方案通集中营业务中材料统采购配送签订长期供合等 方式原材料价格波动钱升风险减
六思考题设计
1 目标篇：年中铁建设中铁建设集团历阶段财务目标阶段财务目标企业战略实现什作？
2 融资篇：中铁建设集团整形成开展程中融资特点融资方式选择否恰？融资渠道否充分？
3 投资篇：中铁建设集团年投资方什？种投资方确实定未开展什影响？
4 理篇：中铁建设集团财务理模式样？中铁独特理法〔结合企业文化讲〕成中铁建设十七局？
5分配篇：中铁建设集团年采取股利分配政策样？说明中铁选择种股利分配政策时需考虑素？
6 财务分析篇：根中铁建设集团年财务报表进行分析财务状况通分析说明存问题结合实际提出相应建议？
7预算控制篇：中铁建设集团做企业预算预算理样特点说明种预算理模式确实立企业开展影响？
七思考题答复
1目标篇
年中铁建设中铁建设集团历阶段财务目标阶段财务目标企业战略实现什作？
〔1〕核心概念：财务目标企业价值化企业价值化实际股东财富化企业财务目标：合理安排企业资结构风险相均衡方式筹集企业生存开展需资金效资金科学进行投资决策恰进行股利分配处理利益相关者财务关系企业战略企业种战略统称中包括竞争战略包括营销战略开展战略品牌战略融资战略技术开发战略开发战略资源开发战略等等
〔2〕理实际 ：中铁第阶段实现集团部财务集成集团部财务部门实现联网集团总部财务部门时解属机构财务信息属机构财务信息集中总部统核算集中理极提高资金效益第二阶段实现集团部财务业务集成运项理提供信息理财务实现资保值增值断提高济效益第三阶段实现集团整供链集成〔财务理高目标〕现代社会站全局供链高度理企业降低营钱减少资金周转期提高生产率改良客户满意度适应新时代企业竞争
〔3〕结合案例：中铁建设集团财务理方面提出科学理躲避风险〞理原信息技术载体集团公司财务员财务资源限理分层次集中控制理模式整合全公司财务资源提高资运营效率强化财务监控完善风险防范体系建立稳健财务运行环境保持集团公司稳定开展理目标
理提升中铁战略1实现三统〞〔制度资金核算等方面〕强化财务理监控职2单位单位间财务数实现效享提高部抵消质量3优化领导决策机制4改变部审计工作方式提高审计工作效率5便捷应企业外部审计6通帐表接口实现帐表致7改变财务电子数档模式8加强业供商交易信息理表达财务目标选择企业建立稳健财务运行环境企业战略实现提供扎实根底
2 融资篇
中铁建设集团整形成开展程中融资特点融资方式选择否恰？融资渠道否充分？
（1） 核心概念：融资指支付超现金购货款采取货币交易手段取资产集资采取货币手段 融资方式企业融资渠道
（2） 理实际：中铁集中理核心断提高资金运营效率二严格控制贷款规模实行债务集中理三完善资金责制严资金支出关
〔3〕结合案例：中铁良融资方式原资800万现拥资200亿中国铁建（1186）开始正式公开招股前天家券商已接少查询希快 步抢先认购中铁辉立证券耀证券均表示日已获预订数亿元中铁市场 士相信中铁建认购反响会相热烈料会胜年底中国中铁（0390）
〔4〕理提升：资金企业生存开展血液〞企业营利性组织出发点宿获利企业旦成立会面着竞争始终处生存倒闭开展萎缩矛盾中企业开展表现扩产品销售数量销售收入扩收入必须提高产品质量断更新设备技术工艺断提高员工素质投入更更物质资源力资源改良技术理目标实现赖企业资金需财务适时适量筹集企业开展需资金企业扩规模实现中铁开展现规模良融资方式分开
3投资篇
中铁建设集团年投资方什？种投资方确实定未开展什影响？
〔1〕核心概念：投资方指企业围绕身投资动投资素进入特定生产效劳领域确定企业投资方问题确定企业究竟生产营范围进行投资形成种生产效劳力分配运济资源问题
〔2〕理实际中铁建设集团积极建筑产业链两端延伸稳妥进入业关联度密切房产开发市政设备安装装饰装修物流业等领域努力做长做粗价值链提高产品附加值例2021年中铁建设集团联手深圳宝投资集团开拓开展新空间先承建北京华威厦华侨厦中国建设银行总行〔北京信达金融厦〕中国科学院图书馆档案馆北京学理科教学楼群北科技楼中关村金融中心北京市通信公司综合业务楼中国铁建厦北京万达广场翠宫饭店珠海海湾酒店南京全民健身中心哈尔滨西站厦门西站海南窗212米高石家庄勒泰商业中心318米高广西九洲厦国家理信息科技产业园昆明市西山区草海安置房工程北京密云潮白河桥等百项国家方重点工程
〔3〕结合案例知：中铁确定工程总投资房产开发物流贸易作投资方集团公司工程总承包房产开发物流贸易三营业务围绕着三业务投入集团种资源中铁建设集团开展成效益突出结构〔产业结构产品结构组织结构〕合理理标准济济充满活力国具较强竞争力工程承包商
〔4〕理提升：企业科学确定投资方具十分重意义企业天生产营状况坏程度取决投资方确定合理程度样天投资方会改变企业现生产面貌塑造出企业明天生产格局果企业投资方确实定够保证投资建设程利够企业部资源配置实现优化企业具备更强市场竞争力开展活力获更高济效益反确定会阻碍企业迅速开展
4 理篇
中铁建设集团财务理模式样？中铁独特理法〔结合企业文化讲〕成中铁建设十七局？
〔1〕核心概念：财务理模式企业集团公司财务理体制指存企业集团公司整体理框架实现企业集团公司总体财务目标设计财务理模式理机构组织分工等项素机结合涉母子公司间重财务决策权限划分包括融资决策权投资决策权资金理权资产处置权收益分配权等
〔2〕理实际：西方兴旺国家早已进入工业时代中国企业理水日语西方先进理验定全盘适应中国企业企业快开展断提升企业理水创新企业理模式中铁建设集团整整8年时间通引进消化吸收创新终铸中铁建设印记卓越绩效理模式
〔3〕结合案例：中铁建设集团卓越绩效理模式身理模式嫁接塑造企业组织生命力项理工作逐步进入物静态动态结果程新境界济效益劳动生产率等项济指标始终位中国建筑业前列截2021年9月底企业完成承揽90亿元实现营业收入59亿元分前年期增长4237劳动生产率达均200万元居国际先进水闭环理动态维护成制胜开展战略
〔4〕验总结提升：理创新企业实现持续开展基石现代成功企业理创新作开展题中铁建设集团引入卓越绩效理模式结合企业实际情况进行胆创新造建立起独特理体系中程理改造升级成亮点
5分配篇
中铁建设集团年采取股利分配政策样？说明中铁选择种股利分配政策时需考虑素？
（1） 核心概念：股利分配政策企业财务理重容方面股东利益直接相关方面关系企业价值企业持续开展股利分配标准否仅市公司部问题关系整证券市场标准运作国民济健康开展加强股利政策研究股利分配监保护广阔投资者利益促进市公司科学理证券市场健康开展着重意义
（2） 理实际中铁2021年度利润分配方案采取现金形式分配股利根2021年6月26日召开2021年度股东会审议通利润分配方案公司股总数21299900000股基数全体股东10股派发现金红利民币048元（含税）计派发现金红利民币102239520000元占供分配利润15利润分配实施公告刊登2021年7月23日中国证券报海证券报证券时报证券日报海证券交易网站截2021年8月10日公司2021年度利润分配方案已全部实施完毕
〔3〕结合整篇案例：影响中铁建设集团选择种股利分配政策素：
种限制条件 ：
法律法规限制维护关方利益国法律法规公司利润分配序留存盈利资充足性债务偿付现金积累等方面标准股利政策必须符合法律标准
二契约限制公司入长期债务时债务合公司发放现金股利通常定限制股利政策必须满足类契约限制
三现金充裕性限制公司发放现金股利必须足够现金满足公司正常营活动现金需求否发放现金股利数额必然受限制
宏观济环境济开展具周期性公司制定股利政策时样受宏观济环境影响方国市公司形式表现前年例送配股年现金股利逐年增加
通货膨胀发生通货膨胀时折旧储藏资金满足重置资产需公司维持原生产力需留存利润中予补足导致股利支付水降
市场成熟程度 实证研究结果显示拟成熟资市场中现金股利重种股利形式股票股利呈降趋势国尚系新兴资市场成熟市场相股票股利成种重股利形式
投资时机 公司股利政策较程度受投资时机制约般说假设公司投资时机资金需求量会采取低股利高留存利润政策反假设投资时机少资金需求量采取高股利政策外受公司投资工程加快延缓性影响假设种性较股利政策较灵活性方企业意派发股利影响股价涨已发行转换债券早实现转换达调整资结构目
偿债力量现金股利支出必然影响公司偿债力公司确定股利分配数量时定考虑现金股利分配公司偿债力影响保证现金股利分配公司保持较强偿债力维护公司信誉贷力
变现力假设公司资产较强变现力现金源较充裕支付现金股利力强高速成长中盈利性较企业部资金投固定资永久性营运资金通常愿意支付较现金股利影响公司长期开展战略
资钱公司确定股利政策时应全面考虑条筹资渠道资金源数量钱股利政策公司合理资结构资钱相适应
投资者结构股东股利分配态度 公司投资者投资目公司股利分配态度完全致公司永久性股东关注公司长期稳定开展注重现期收益希公司暂时少分股利进步增强公司长期开展力股东投资目获取高额股利十分偏爱定期支付高股息政策局部投资者偏爱投机投资目短期持股期间股价幅度波动通炒股获取价差股利政策必须兼顾三类投资者股利态度衡公司类股东关系偏重现期收益股东重较公司需发放股利方法缓解股东治理局矛盾外素起作程度投资者公司确定股利政策时应考虑股东特点
〔4〕验总结提升：股利分配政策企业生存开展影响分配方法选择会影响投资者企业状况判断企业声誉影响企业资金源影响企业潜投资者投资决策果企业利润分配政策缺乏控制制度结合企业实现情况进行科学分配决策必影响企业财务结构形成间接财务风险国际广泛采股利政策相国企业较少分配现金股利代配股送红股分配方法方面意意间助长证券市场投机气氛方面助投资者形成正确投资理念仅国企业股利政策制定章循股利分配方案常常令夕改令投资者适
6财务分析篇
根中铁建设集团年财务报表进行分析财务状况通分析说明存问题结合实际提出相应建议？
1核心概念：〔1〕财务报表称外会计报表会计体外提供反映会计体财务状况营会计报表包括资产负债表损益表现金流量表财务状况变动表附表附注外报表指财务报表报表称会计准标准编制者债权政府关方社会公众等外部者披露会计报表〔2〕财务状况指定时期企业营活动表达财务资金筹集资金运状况企业定期间济活动程结果综合反映
〔2〕理实际：短期负债力分析
工程
2021
2021
2021
2021
流动率
118
113
113
116
速动率
068
068
074
078
现金率
004
0004
009
0005
中国中铁连续四年流动率均11左右正常范围定差距说明中国中铁股份财务状态太稳定时出中国中铁流动负债相较说明企业充分利负债营充分利财务杠杆带效益企业赚取更润20212021年中国中铁速动率07左右接正常水方面企业较短期偿债力时充分说明企业利负债赚取利润发挥财务杠杆作
应收账款力分析
工程
2021
2021
2021
2021
应收账款周转率
517
640
596
520
存货周转率
304
428
431
372
存货周转天数
11824
8405
8354
9686
流动资产周转率
1642
176
161
129
固定资产周转率
1451
1667
1517
1271
总资产周转率
107
135
123
100
中国中铁应收账款周转率低说明企业应收账款变现力差收账速度慢均收账期长坏账损失资产流动慢偿债力较弱时中国中铁股份存货周转率四年直处较低水周转天数较长说明企业营运力般存货理水较差尤2021年企业存货变现力考量会影响企业短期偿债力该公司需加强存货理
销售力分析
工程
2021
2021
2021
销售增长率
285
3652
4773
净资产增长率
725
947
920
总资产增长率
1964
2533
2398
利润增长率
1009
2529
39678
净利润增长率
955
757
51654
中国中铁股份整体开展力指标2021年2021年五项指标均降中销售增长率利润增长率净利润增长率降尤明显尤2021年均负值
（3） 结合案例：年中国中铁现金率拟低2021年2021年尤现金企业债务终手段果企业现金缺乏发生支付困难面财务危机中国中铁产权率远远超1说明企业长期偿债压力财务风险该企业开展力越越弱销售收入降加成分费身造成中国中铁利润增长率净利润增长率幅降着铁建市场需求减少中国中铁铁路市场赖高旦铁建市场发生动乱公司整体开展非常利
（4） 验总结提升：
中国中铁股份偿债力考察该公司资产负债率产权率正常范围企业财务风险需特关注
企业存货变现力考量会影响企业短期偿债力该公司需加强存货理
公司应寻求元化开展减少铁路市场赖拓宽营业务样增加销售收入保证公司利润长远开展
7 预算控制篇
中铁建设集团做企业预算预算理样特点说明种预算理模式确实立企业开展影响？
〔1〕核心概念：预算指定程序编制获批准规划未定时期业务收支方案项制度企业讲未定时期营活动数量说明预算理指保证获批预计目标实现利种理手段拥资源进行合理安排调配控程拥资源目标实现程中充分发挥防止资源闲置造成浪费预算理目前已成公司理缺重组成局部
〔2〕理实际：中铁求全员树立高度局意识责意识特领导干部模范带头严格全面预算理求做项预算指标理分解指标落实指标严格考核确保全面预算理工作全员全程参全面覆盖〞推动公司钱控制资源优化进程促进公司良性开展终实现公司营战略目标
〔3〕结合整篇案例：中铁预算理特点：中铁采全面预算理模式
全面预算理企业开展战略相配合战略保障体系传统意义方案理全面预算理理应该种开放式式价值化战略导式理
全面预算单纯企业理手段根通预算代理预算成种机理机制作种理机制预算理方面市场机制相接市场起点方面企业部理组织运行机制相接包括企业组织权责利等原决策权执行权监督权三权离原保证权力制衡
全面预算理首先应该种理通明确企业中位通明确岗位责权力利益员工作业容作业程序方法作业求业绩指标考核予标准进具备约束完善机制
全面预算具极强全面性具体表达全员性全程性全方位全员性指全面预算理涉全员参完成环节出现问题会影响整体效益全程性指预算理活动编制执行控制考核分析绩效评价奖惩均渗透公司营活动中环节表现全程预算理全方位指预算理包括营预算资预算筹资预算财务预算方面预算
〔4〕验总结提升：全面预算理模式中铁建设影响：
1预算战略理： 全面预算够细化公司战略规划年度营方案公司整体营活动系列量化方案安排利战略规划年度营方案监控执行通全面预算编制助公司级间部门部门间相互交流沟通增进相互间解加深部门员工公司战略理解
2预算绩效考核： 全面预算公司实施绩效理根底进行员工绩效考核通预算绩效理相结合公司部门员工考核真正做章循法〞
3预算资源分配： 全面预算体系中局部数直接衡量年度企业财务实物力资源规模作调度分配资源重全面预算促进公司类资源效配置提高资源利效率
4预算风险控制：全面预算公司理层进行事前事中事监控效工具通寻找营活动实际结果预算差距迅速发现问题时采取相应解决措施通强化部控制降低公司日常营风险全面预算体系中初步揭示企业年度预计营情况根反映出预算结果预测中风险点预先采取某风险控制防范措施达躲避化解风险目
5预算收入提升钱节约：
通全面预算加强费支出控制效降低公司营运钱全面预算体系中包括关企业收入钱费局部通素预测配合理报告绩效奖惩措施年度实际营水进行日常监控决策
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财务理制案例
学院：职业技术学院
班级：11级财1班
指导老师 袁 圆
组长： 杨兰
组员： 徐燕萍
组员 熊秋燕
组员 徐秀雪
组员： 朱秀芳
组员： 谭芳庭
组员： 吴修法
目录
1 公司简介
2 企业文化
21 企业文化释义
22 企业格言
3组织理框架
31 组织架构图
32 二级组织架构图
4 财务报表
41 资产负债表
42 现金流量表
43 综合损益表
44 杜邦分析法
5 案例分析
51 中铁优势分
52 中铁行业状况分析
53 中铁环境分析
54 中铁开展战略分析
55业务开展分析
6思考题设计
61目标篇
62融资篇
63投资篇
64理篇
65分配篇
66财务分析篇
67预算控制篇
7思考题答复
公司资料
〔〕根概况
中铁建设集团中国铁建股份〔世界企业500强企业中文简称中国铁建英文简称CRCC〕旗型国建筑施工企业拥房屋建筑工程施工总承包特级资质市政公工程施工总承包级资质机电安装工程施工总承包级资质钢结构专业施工承包级等项专业高等级资质集团公司先获全国质量理奖全国实施卓越绩效模式先进企业全国户满意企业全国优秀施工企业全国正确施工企业全国质量效益型先进企业全国五劳动奖状中央企业先进集体等系列殊荣国家工商总局首批表彰全国重合守信单位北京市百强企业建立省部级技术中心评全国建筑业科技进步技术创新先进企业集团公司分1996年2000年2002年行业领先通ISO9000国际质量理体系标准ISO14000环境理体系标准国认证国际UKAS认证OSHMS职业健康安理体系认证企业资信等级评定直AAA级年先获8项鲁班奖2项国优奖2项詹天佑奖4项钢结构金奖282项工程获类优质工程中200项工程获省部级优质工程
集团公司建筑业房产业务营范围包括建筑工程施工装饰装修市政工程施工机电设备安装土石方工程施工商品混凝土生产输送机械化吊装运输电梯安装改造建材供销模板架构件租赁加工工程机械车辆设备租赁修理房产开发等集团公司年施工力1500万方米年施工产值150亿元
集团公司现员工约6000中理员超4000中高级职称专业技术员3000余注册建造师约4002名国际杰出工程理8名全国优秀工程理
集团公司建成具国际竞争力综合性工程总承包商〞愿景坚持质量首信誉取胜效劳顾客造福社会〞营宗旨质量理线工程理重点质量体系保证实施名优战略十年承建中国建设银行总行中国科学院图书馆档案馆北京学理科教学楼群北京学科技厦中关村金融中心北京市通信公司综合业务楼国家七部委联建办公楼北京万达广场翠宫饭店珠海海湾酒店成海外交流中心南京全民健身中心厦门西站等百项国外影响工程
目前集团公司断拓展市场扩开展规模房建施工铁路站房工程保持强劲开展势头房产开发投资稳步推进机场站房海外施工市场积极拓展规模扩展需现集团公司面社会公开招聘优秀加盟
〔二〕企业文化
1愿景：建成具国际竞争力综合性工程总承包商
释义：中铁建设长期立足建筑行业扩展价值链开展空间逐步占领价值链制高点断进行业务拓展理模式创新致力开展成具国际竞争力流企业集团
2命：建造时代精品 创造谐环境
释义：中铁建设业出发开展行业领先者建造时代动态相适应精品工程坚持懈居环境改善作出奉献
3企业价值观：诚信创新永恒精品品
释义：中国铁建核心价值理念诚信创新诚信根动力推进企业开展创新智慧赢天髟户中国铁建高价值取造类然充满关心建筑艺术品高素质员工队伍精品品二位体缺建筑产品格化
4企业精神：畏艰险 勇攀顶峰 领先行业 创誉中外
释义：总公司总结提炼统企业精神中国铁建前身中国民解放军铁道兵创造名垂史册辉煌业绩形成逢山凿路遇水架桥铁道兵前险阻风餐露宿沐雨栉风铁道兵前困难〞铁道兵精神新历史时期支队伍发扬铁道兵特战斗精神时俱进勇攀顶峰创新业努力做做强企业拓展两市场实现领先行业世界流国际竞争中永立败
5企业作风：雷厉风行 严谨高效
释义：雷厉风行：令行禁止指令畅通严谨高效：严格求慎重决策谨慎行事工作高效
6开展理念：造受尊敬尊严企业
释义：坚持员工利益根出发点思员工想急员工需切实增强员工幸福感属感通培养支责感职工队伍中铁建设集团造成受尊敬尊严企业实现集团公司员工步开展
7理理念：注重实践注重结果注重领导作
释义：工作中强调理重性提倡没亏损工程亏损理〞理念强调实践重性倡导理种实践质知’行’验证逻辑结果唯权威成〞强调结果重性工作实际效果作评判工作成绩优劣第标准讲功绩讲苦劳〞苦劳代功绩强调领导带头重性深化世界没组织领导〞理念催促领导干部履职负责起模范带头作
8理念：格勇气力〞三位体
释义：高尚格选拔培养首条件先做做事培养中着力培养员工忠诚诚信公私职业操守做准勇气建设重涵勇面挫折困难勇纠正错误失误勇承义务责力必备素质通断学切实提高员工沟通创新力专业技术水实现员工素质全面提升
9廉洁理念：堂堂正正做规规矩矩办事清清白白业
释义：牢固树立廉洁业意识做光明磊落身正气做事情讲规矩原越雷池半步干工作廉洁律克奉公做问心愧
10营宗旨：质量首 信誉取胜 效劳顾客 造福社会
释义：质量首：客户精诚合作精心建造程精品优质高效建设户满意工程
信誉取胜：诚信营信守承诺中铁建设企业行员工行纳入老实守信轨道建立中铁建设高信誉度实现品牌效应
效劳顾客：企业存价值顾客顾客创造价值程度提高顾客满意度
造福社会：回报社会承社会责促进社会进步
11质量方针：周密筹划 精心建造 优质高效 实现承诺
释义：周密筹划：合开始履行项质量活动开始时进行认真细致缜密筹划设定目标筹划实现目标途径方法
精心建造：公司全体员工筹划制定工程标担总包责严格求精细理建造程精品保证精品工程
优质高效：断完善质量理体系持续提高运行效果适应建筑市场变化趋势满足断提高优质工程标准顾客求
实现承诺：全体员工顾客负责兑现合社会负责说做信守诺言
12职业安健康方针： 预控风险 遵章施工 持久安康
释义：：高度重视安生产工作坚持安第断提高全员安素质防止发生施工作业相关工伤疾病事件保护全体员工职业安健康
预控风险：坚持预防原防患未然采取控制措施投入必资源控制施工程中种安健康风险
遵章施工：遵守国家关法律法规求提供职业安健康保护品加强外施队伍理严禁违章标准作业保证施工程场员安健康
持久安康：持续改良职业安健康理绩效长期实现全体员工职业安健康
13环境方针：关爱环保 绿色活动 持续改善 造福类
释义：关爱环保：关心重视环境保护工作努力建立保持符合国际标准环境理体系控制环境行
绿色活动：生产活动中遵守国家法律法规环保环卫求做预防污染节降耗清洁生产项活动产品效劳符合环境保护求达环保指标
持续改善：公司现环境理情况断提高环境目标指标断提高全体员工环境保护意识日益改良环境绩效
造福类：通环境理体系持续效运行社区环境建筑户施工员受益实现企业活动环境协调谐做益类企业
企业格言
1 工作取成格×勇气×力
2 没亏损工程亏损理没组织领导
3 讲苦劳讲功绩
4 理种实践质知〞行〞验证逻辑成果唯权威成
2 组织理框架
组织结构图
中铁建设集团级组织架构图
中铁建设集团二级机构组织构架图
独立董事情况 公司目前独立董事 5 名超公司董事会总数 9 三分达中国 证监会关市公司独立董事应达董事数三分求 公司审计委员会薪酬考核委员会中独立董事均占数分担席审 计委员会名独立董事会计专业士 独立董事专业委员会中数席 职等均符合监机构求
〔四〕财务报表
资产负债表〔单位：百万元〕
报告期
20211231
20211231
20211231
报表类型
年报2021
年报2021
年报2021
非流动资产
662482452
65622352
68768857
流动资产
23622632
32252326
2254523
流动负债
352733
854845
544552
净流动资产（负债）
512121
5277420
1450520
非流动负债
2152052
1501024
1512425
少数股东权益 （）贷
157223
1754325
154525
净资产（负债）
693312
568523
515175
已发行股
1353
1255
1565
储藏
352583
522352
223525
股东权益（亏损）
35275
22257
36848
形资产（非流动资产）
11006
8475
15353
物业厂房设备（非流动资产）
27352
22262
19532
附属公司权益（非流动资产）
联营公司权益 （非流动资产）
5625
57262
54525
投资（非流动资产）
155
157
252
应收账款（流动资产）
2505212
2864765
2057252
存货（流动资产）
41145021
54851533
23682332
现金银行结存（流动资产）
2654541
254
2688951
应付帐款（流动负债）
15981
23907
15576
银行贷款（流动负债）
92718
非流动银行贷款
总资产
1270514
9456742
7910831
总负债
6951891
4479652
300377
H股股份數目
5043731098
503970154
50493565
币种
民币
民币
民币
现金流量表〔单位：百万元〕
报告期
20211231
20211231
20211231
报表类型
年报
年报
年报
营业务现金流入净额
3039393
2240215
1590063
投资活动现金流入净额
746975
222244
110921
融资活动现金流入净额
51263
78873
现金现金等价物增加
43681
61
99731
会计年初现金现金等价物
74869
688951
32117
会计年终现金现金等价物
386165
74869
288951
外汇兑换率变动影响
6206
0222
32488
购置固定资产款项
88089
41744
7568
币种
民币
民币
民币
综合损益表〔单位：百万元〕
报告期
20211231
20211231
20211231
报表类型
年报
年报
年报
营业额
12123
26732
3004127
税项
236445
393
10317
税前盈利亏损
706457
176419
364820
税盈利亏损
14012
113026
15503
少数股东权益
548
0
0
股东应占盈利亏损
469464
1013026
1154503
股息
50538
88261
0
税股息盈利亏损
18926
24765
14503
根股营利（仙）
20
23
摊薄股盈利（仙）
29
20
23
股股息（仙）
19
18
13
销售钱
31016
34438
40651
折旧
8719
1938
8669
销售分销费
200561
123845
108129
般行政费
68324
9708
22246
利息费融资钱
5848
毛利
4657
34029
263476
营盈利
156538
10297
1417
应占联营公司盈利
49
7492
6087
币种
民币
民币
民币
6中国中铁股份财务综合分析
单独分析类财务指标缺乏全面评价企业财务状况营成果种财务指标进行系统综合分析企业财务状况作出全面合理评价必须企业进行综合财务分析常财务综合分析方法财务率综合评分法杜邦分析法文采杜邦分析法中国中铁股份进行财务综合分析
企业财务状况完整系统部种素相互存相互作素变动会引起企业整体财务状况改变财务分析者进行财务状况综合分析时必须深入解企业财务状况部项素相互间关系样拟全面揭示企业财务状况全貌杜邦分析法正样种分析方法利种重财务率间关系综合分析企业财务状况
2021年中国中铁杜邦分析
二案例分析
1中铁优势分析
品牌优势牌优势
中铁建设集团标准化标准化现代企业集团国工程建设领域获全国正确施工业全国户满意施工企业全国优秀施工企业全国火车头奖杯获企业全国五劳动奖章获单位中国建筑业五十强中国房屋建筑工程施工总承包特级企业中央企业先进集体公司质量合格率100优良率9275创行业建筑质量公司企业理成果2000年2001年连续两次获全国工程建设企业理现代化成果奖企业资信等级连续十年评AAA级集团公司坚持质量首信誉取胜效劳顾客造福社会营宗旨质量理线工程理重点质量体系保证实施名优战略先承建中国建设银行总行〔北京信达金融厦〕中国科学院图书馆档案馆北京学理科教学楼群北科技楼北京市通信公司综合业务楼中国铁建厦中关村金融中心北京万达广场翠宫饭店珠海海湾酒店南京全名建设中心石家庄开元广场哈尔滨西站厦门西站海南窗广西九州国际工程昆明市西山区草海北片区45号块安置房工程等百项国家方重点工程
优势
集团现员工7000专学历4400余硕士学历二百员工中理员超70中高级职称专业技术员占38目前集团工程理中90科学历工程总工程师科班出身达100注册建造师4002获国际杰出工程理25荣获全国优秀工程理中铁建设效配置力资源建立包括力资源规划体系员工招聘配置体系员工考核体系员工绩效理体系员工培训体系员工开发体系员工薪酬体系等现代企业力资源理体系
技术优势
集团公司家技术创新型总承包企业具完善科技研发技术创新体系理制度集团公司设北京市认定北京市企业技术中心年获科技成果30项中建筑结构隔震减振控制键技术〞获国家级科技进步二等奖获省部级科技成果2项总公司级科技成果32项获国家级工法5项省部级工法14项总公司优秀工法45项开发企业级工法200项获专利18项中创造专利3项获中国土木工程詹天佑奖两项全国建筑业新技术应示范工程1项集团公司先荣获2021年全国建筑业科技进步技术创新先进企业十五〞全国建筑业科技进步技术创新先进企业等荣誉称号
规模优势
2021年中铁建设集团新承揽合额650亿元实现营业收入239亿元年施工面积3000万方米集团公司设27分子公司北起美丽冰城哈尔滨南风光旖旎三亚足迹遍布整中国时着建成具国际竞争力综合性总承包商伟愿景集团公司先参建沙特麦加轻轨工程承包巴布亚新亚四星级酒店工程等系列国际工程进步扩集团公司国际影响力中铁建设集团已单建筑业施工开展成囊括建筑工程施工装饰装修市政工程施工机电设备安装土石方工程施工基根底工程施工商品混凝土生产输送机械化吊装运输电梯安装改造物流贸易模板架构件租赁加工工程机械租赁房产开发全方位开展企业
文化优势
集团公司继承铁道兵特吃苦特战斗〞优良传统注重发挥文化引领作坚持诚信创新永恒精品品〞核心价值观畏艰险勇攀顶峰领先行业创誉中外〞精神通实践绩效优先持续改良理种实践等理念建设学型组织造格勇气力〞三位体队伍确立建成具国际竞争力综合总承包商〞竞争优势
2行业状况分析
前国家继续实施积极财政政策适度宽松货币政策根底设施建设正处 高潮期铁路城市轨道交通公路市政等市场保持高位运行状态国家前未 力度支持中国企业走出〞2021 年国全面完成十五〞方案 年公司抓住机遇谋开展做强业增实力关键年
国国际形势积极 变化利影响时显现短期矛盾长期问题相互交织国素国际素相互影响企业开展然面着机遇挑战存复杂局面
1〕国市场方面 中国正加快转变济开展方式调整优化国济结构国家加快铁路开展 支持力度前未着国家社会保障体系断完善产业结构调整国民收入分配结构进步合理居民消费力进步提高房产行业作重济调节杠杆消费品成济调整重工具 济改革利房产行业健康开展方逐步推进2021 年房产行业更加注重品牌化集团化合作化质量品牌技术资竞争成企业竞争根底
2〕国际市场方面 目前金融危机影响未全面消 国际承包工程市场萎缩局面没较改变境外工程中标施工难度逐步加公司国际业务市场开发国际业务战略目标落实受定制约着国际济形势逐步转世界国尤开展中 国家济环境趋稳定 加中国政府金融机构中国企业外承包行业力 支持公司国际建筑行业外承包市场受影响限2021 年公司继续坚 定国际化营战略力发挥公司整体优势协效应利公司铁路基建建设领 域丰厚验积极参海外市场铁路工程民公建工程等政府间合作工程投资 建设运作公司继续加强汇兑法律税收等风险控制继续加非洲东南亚市场 开发力度继续稳固拓展中东港澳区海外市场
3环境分析
1〕外部环境
〔1〕宏观济环境 2021 年中国济受国际金融危机严峻考验 国民济企稳 投资快速增 长消费市场活泼进出口半年快速升工业生产明显恢复时房产 价格涨较快通胀预期增强2021 年宏观调控面局势更复杂保持物价稳定 优化信贷结构防范化解系统性金融风险实现国际收支衡促进国民济稳较 快开展务更艰巨
〔2〕济增长持续升济体信心日益加强 初步统计2021 年 GDP 增长 87季增速二三四季度 GDP 分增长 627991 107济增速逐季加快季节调整环数 2021 年四季度 GDP 环增长率 43 2003 年三季度低点 2021 年季度 开始明显升折年率 95 GDP 增速二季度开始反弹
2〕部环境
〔1〕公司建立标准法治理结构 公司建立标准运作股东会董事会监事会理层法治理结构效 运作机制控制度断完善具备良部控制实施环境 公司采取总部职制组织结构实行董事会领导总理负责制设立总 理办公室财务部营理部投资开展部证券事务部力资源部审计部 收入稽查部工程预算部等职部门制定相应岗位职责职部门间职责明 确相互牵制 公司属分子公司采取集权式理通股东会董事会总理控 股子公司投资决策筹资决策生产营方案资金调度员配备财务核算等进 行集中统理程序合法控效
〔2〕公司建立良信息系统 财务方面公司建立会计电算化系统财务部门网络系统独立公司 部门 资金理方面公司建设银行重客户效劳系统实行收支两条线理 严格执行资金预算审核制度资金进行统调配理降低资金风险 收入清算方面建立收入清算系统专门部门负责清收定期核提高 清算准确性时性 行政理方面公司建立 OA 营活动够稳定效运行
a建立完善符合现代理求法治理结构部组织结构形成科学决 策机制执行机制监督机制保证业务活动均适授权进行促公司 营活动协调序进行提高企业营效率促进企业实现开展战略
b确保国家关法律法规公司部规章制度贯彻执行
c标准公司会计行保证会计资料真实完整保护投资者合法权益
d堵塞漏洞消隐患防止时发现纠正错误舞弊行保护公司资产 安完整
e确保公司信息披露真实准确完整 部控制存固局限性仅达述目标提供合理保证部控 制效性公司外部环境营情况改变改变公司部控制设检 查监督机制控缺陷识公司立采取整改措施 公司建立实施部控制制度时考虑根素：部环境风险评估 控制活动信息沟通部监督
4开展战略分析
公司整体开展战略 中铁托公司固竞争优势进步加强中国亚洲建筑行业领导位 成信誉卓著具国际竞争力综合性建设集团实现公司未开展目标
〔1〕 基建建设业务：稳固扩传统建筑业进步做强做注重发挥专业 技术设备优势力求承揽批科技含量高社会影响力市场营销开拓意 义国外重工程努力形成相稳定具导性区域市场专业市场断 扩提升基建建设业务板块开展空间
〔2〕勘察设计咨询效劳业务：铁路勘察设计根底发挥优势稳固铁路 市场领域拓展工程咨询龙头工程总承包工程工程理开展构建 咨询〞理念加快国际知名设计企业建立战略联盟引进世界先进设计技术手 段努力建设批设计理设计技术达国际流水准型综合性设计企业实施 走出战略公司国际化战略提供技术支持保障
〔3〕工程设备零部件制造业务：抓住机遇统筹规划精心组织标准运行机制 积极整合优化工业资源配置加快工业产品营布局结构调整实现工业企业间 产品互补性区域互补性达工业系统市场竞争力整体提升造国领先具 国际竞争力创新力强产科研体化工业企业集团
〔4〕房产开发业务： 风险控制前提 综合效益中心 品牌建设统领 资运作纽带 强调分层开发 分级理 调动中铁置业成员企业积极性 努力实现资源市场化业务专业化运作标准化产品标准化
〔5〕业务： 充分发挥品牌技术理资金优势积极进军矿产资源开发 领域造中铁资源〞品牌效开拓市场实现矿产资源开发领域快速拓展 长远持续健康开展奠定根底时积极开展物资贸易BTBOT 等投资营项 20211128 8 长方式长期保持 宏观济调整性逐 步加基建建设低谷〞风险正逐步聚中国铁路工程总公司财务分析报告 目种业务
5业务开展分析
1〕加强中国开展迅速基建建设市场领先位扩市场份额 公司继续加基建建设业务尤高速铁路重载铁路电气化铁路公 路建设方面投入达目标公司制定具体方案包括培育专业技 术队伍改良高速铁路桥梁隧道施工工艺断加强质量控制提高工程理水准 降低工程钱公司紧紧握国家中长期铁路规划网〞7918〞高速公路网 络工程带巨机遇争取更铁路公路高速公路建设合尤京沪铁 路工程哈铁路工程公司力争获较份额进步增加市场份额公司方案继续保持城市 轨道交通市政工程建设市场优势时根底增加港口机场环保工程建 设 勘察设计咨询效劳业务 工程设备零部件制造业务方面 公司加投入 继续稳固现市场领先位进步拓展市场份额
2〕先进技术力设备继续事规模 高利润复杂工程营高利润 产品 公司拥强技术实力先进施工设备 规模复杂工程优质产品市场 更具竞争力公司方案继续专注高利润工程产品方利先进隧道掘进机 进行铁隧道建设制造铁路高速道岔施工设备等公司方案专注 规模工程类工程充分利公司强研发力外公司工程阶 段提供综合解决方案高端规模工程具较高利润率 公司继续加科研开发力度 充分利种资源开发先进技术维持高水 专门技术知识重点开发高速铁路重载铁路铁路提速桥梁隧道铁路通信 信号 铁路电气化工程关重点技术 技术包括高速铁路碴轨道修建成套技术 海底隧道修建技术高速线重载跨新型桥梁技术高速铁路道岔制造技术高速电 气化铁路系统集成技术公司断提高项业务技术含量提高产品效劳附加 值时建立套稳定效机制保证公司行研发技术知识产权 时保护
3〕基建建设行业实力拓展基建投资矿产资源开发业务继续选择 开掘新海外开展时机 公司利基建建设行业验拓展房产开发 基建投资运营矿产资源开发 等相关业务适应行业开展需提高身盈利力分散营风险 公司方案继续房产开发业务重心放珠江三角洲 长江三角洲渤海湾区 城市省会城市时公司利身优势重点开展集旧城改造新城新 城区建设体房产综合开发业务作房产开发业务开展战略局部公司 已整合现局部房产开发业务组建设立全资子公司中铁置业集团中铁 置业负责公司房产开发业务开展规划协调目前家子公司房产开发业 务公司目标中铁置业〞品牌造成中国知名房产开发品牌
4〕继续选择开掘新海外开展时机 30 年间公司超 55国家区事众铁路高速公路桥梁 隧道市政工程建设工程 建立起良国际声誉 国政府已出台项政策 鼓励国际承包进步推动公司项业务海外扩张期国政府承诺根 中非合作坛框架非洲根底建设做出更奉献公司政府政策公司 海外业务验良声誉继续开拓海外市场重点开展利润丰厚国际建设 工程包括铁路公路桥梁通信信号系统市政工程工程铁路道岔 零部件制造工程域方面公司重点开发非洲东南亚南美洲开展中国 家市场积极开拓海外业务时公司继续保持审慎态度加强风险控制 公司意成立子公司中铁国际〞联中海外负责理公司海外股 份公司层面业务
5〕削减营钱提高营效率
〔1〕进步优化理体制提高营效率 公司继续加快研发制造步伐 逐步实现关键技术装备等固定资产集中 理模式通推进科技进步采先进工法提高营业务生产力水促进生产理效 理水提高外公司继续优化理体制加强工程理效降 低理钱提高盈利力提供保障具体方案包括通部资源业务流程重塑 造缩短理链条压缩理层级提高理效率进步建立机制逐步实现 业务单位市场营销协调理具体工程公司推进全面精细化理全面 提升绩效
〔2〕建立部资源效配置享机制 公司利润现金流源千工程 工程理求公司层面相关利益集 成资源优化工程间设备资金技术等资源配置公司进步建立部资 源效配置享机制加强财务资源特资金集中理降低融资钱提高 20211128 7 中国铁路工程总公司财务分析报告 资金效率 继续加强公司财务控制力 快建立起统投融资政策 分配政策 强化预算控制业绩考核控制非生产资性支出
〔3〕加强企业信息化建设加强集中理控制 通科技手段加强企业信息化建设特进步加强统财务信息化体系保 证会计信息质量设立统部资料数库逐步实现研发资料市场客户信息 享优化理控制改善营信息流程
〔4〕动采取措施原材料价格波动风险减 公司方案通集中营业务中材料统采购配送签订长期供合等 方式原材料价格波动钱升风险减
六思考题设计
1 目标篇：年中铁建设中铁建设集团历阶段财务目标阶段财务目标企业战略实现什作？
2 融资篇：中铁建设集团整形成开展程中融资特点融资方式选择否恰？融资渠道否充分？
3 投资篇：中铁建设集团年投资方什？种投资方确实定未开展什影响？
4 理篇：中铁建设集团财务理模式样？中铁独特理法〔结合企业文化讲〕成中铁建设十七局？
5分配篇：中铁建设集团年采取股利分配政策样？说明中铁选择种股利分配政策时需考虑素？
6 财务分析篇：根中铁建设集团年财务报表进行分析财务状况通分析说明存问题结合实际提出相应建议？
7预算控制篇：中铁建设集团做企业预算预算理样特点说明种预算理模式确实立企业开展影响？
七思考题答复
1目标篇
年中铁建设中铁建设集团历阶段财务目标阶段财务目标企业战略实现什作？
〔1〕核心概念：财务目标企业价值化企业价值化实际股东财富化企业财务目标：合理安排企业资结构风险相均衡方式筹集企业生存开展需资金效资金科学进行投资决策恰进行股利分配处理利益相关者财务关系企业战略企业种战略统称中包括竞争战略包括营销战略开展战略品牌战略融资战略技术开发战略开发战略资源开发战略等等
〔2〕理实际 ：中铁第阶段实现集团部财务集成集团部财务部门实现联网集团总部财务部门时解属机构财务信息属机构财务信息集中总部统核算集中理极提高资金效益第二阶段实现集团部财务业务集成运项理提供信息理财务实现资保值增值断提高济效益第三阶段实现集团整供链集成〔财务理高目标〕现代社会站全局供链高度理企业降低营钱减少资金周转期提高生产率改良客户满意度适应新时代企业竞争
〔3〕结合案例：中铁建设集团财务理方面提出科学理躲避风险〞理原信息技术载体集团公司财务员财务资源限理分层次集中控制理模式整合全公司财务资源提高资运营效率强化财务监控完善风险防范体系建立稳健财务运行环境保持集团公司稳定开展理目标
理提升中铁战略1实现三统〞〔制度资金核算等方面〕强化财务理监控职2单位单位间财务数实现效享提高部抵消质量3优化领导决策机制4改变部审计工作方式提高审计工作效率5便捷应企业外部审计6通帐表接口实现帐表致7改变财务电子数档模式8加强业供商交易信息理表达财务目标选择企业建立稳健财务运行环境企业战略实现提供扎实根底
2 融资篇
中铁建设集团整形成开展程中融资特点融资方式选择否恰？融资渠道否充分？
（1） 核心概念：融资指支付超现金购货款采取货币交易手段取资产集资采取货币手段 融资方式企业融资渠道
（2） 理实际：中铁集中理核心断提高资金运营效率二严格控制贷款规模实行债务集中理三完善资金责制严资金支出关
〔3〕结合案例：中铁良融资方式原资800万现拥资200亿中国铁建（1186）开始正式公开招股前天家券商已接少查询希快 步抢先认购中铁辉立证券耀证券均表示日已获预订数亿元中铁市场 士相信中铁建认购反响会相热烈料会胜年底中国中铁（0390）
〔4〕理提升：资金企业生存开展血液〞企业营利性组织出发点宿获利企业旦成立会面着竞争始终处生存倒闭开展萎缩矛盾中企业开展表现扩产品销售数量销售收入扩收入必须提高产品质量断更新设备技术工艺断提高员工素质投入更更物质资源力资源改良技术理目标实现赖企业资金需财务适时适量筹集企业开展需资金企业扩规模实现中铁开展现规模良融资方式分开
3投资篇
中铁建设集团年投资方什？种投资方确实定未开展什影响？
〔1〕核心概念：投资方指企业围绕身投资动投资素进入特定生产效劳领域确定企业投资方问题确定企业究竟生产营范围进行投资形成种生产效劳力分配运济资源问题
〔2〕理实际中铁建设集团积极建筑产业链两端延伸稳妥进入业关联度密切房产开发市政设备安装装饰装修物流业等领域努力做长做粗价值链提高产品附加值例2021年中铁建设集团联手深圳宝投资集团开拓开展新空间先承建北京华威厦华侨厦中国建设银行总行〔北京信达金融厦〕中国科学院图书馆档案馆北京学理科教学楼群北科技楼中关村金融中心北京市通信公司综合业务楼中国铁建厦北京万达广场翠宫饭店珠海海湾酒店南京全民健身中心哈尔滨西站厦门西站海南窗212米高石家庄勒泰商业中心318米高广西九洲厦国家理信息科技产业园昆明市西山区草海安置房工程北京密云潮白河桥等百项国家方重点工程
〔3〕结合案例知：中铁确定工程总投资房产开发物流贸易作投资方集团公司工程总承包房产开发物流贸易三营业务围绕着三业务投入集团种资源中铁建设集团开展成效益突出结构〔产业结构产品结构组织结构〕合理理标准济济充满活力国具较强竞争力工程承包商
〔4〕理提升：企业科学确定投资方具十分重意义企业天生产营状况坏程度取决投资方确定合理程度样天投资方会改变企业现生产面貌塑造出企业明天生产格局果企业投资方确实定够保证投资建设程利够企业部资源配置实现优化企业具备更强市场竞争力开展活力获更高济效益反确定会阻碍企业迅速开展
4 理篇
中铁建设集团财务理模式样？中铁独特理法〔结合企业文化讲〕成中铁建设十七局？
〔1〕核心概念：财务理模式企业集团公司财务理体制指存企业集团公司整体理框架实现企业集团公司总体财务目标设计财务理模式理机构组织分工等项素机结合涉母子公司间重财务决策权限划分包括融资决策权投资决策权资金理权资产处置权收益分配权等
〔2〕理实际：西方兴旺国家早已进入工业时代中国企业理水日语西方先进理验定全盘适应中国企业企业快开展断提升企业理水创新企业理模式中铁建设集团整整8年时间通引进消化吸收创新终铸中铁建设印记卓越绩效理模式
〔3〕结合案例：中铁建设集团卓越绩效理模式身理模式嫁接塑造企业组织生命力项理工作逐步进入物静态动态结果程新境界济效益劳动生产率等项济指标始终位中国建筑业前列截2021年9月底企业完成承揽90亿元实现营业收入59亿元分前年期增长4237劳动生产率达均200万元居国际先进水闭环理动态维护成制胜开展战略
〔4〕验总结提升：理创新企业实现持续开展基石现代成功企业理创新作开展题中铁建设集团引入卓越绩效理模式结合企业实际情况进行胆创新造建立起独特理体系中程理改造升级成亮点
5分配篇
中铁建设集团年采取股利分配政策样？说明中铁选择种股利分配政策时需考虑素？
（1） 核心概念：股利分配政策企业财务理重容方面股东利益直接相关方面关系企业价值企业持续开展股利分配标准否仅市公司部问题关系整证券市场标准运作国民济健康开展加强股利政策研究股利分配监保护广阔投资者利益促进市公司科学理证券市场健康开展着重意义
（2） 理实际中铁2021年度利润分配方案采取现金形式分配股利根2021年6月26日召开2021年度股东会审议通利润分配方案公司股总数21299900000股基数全体股东10股派发现金红利民币048元（含税）计派发现金红利民币102239520000元占供分配利润15利润分配实施公告刊登2021年7月23日中国证券报海证券报证券时报证券日报海证券交易网站截2021年8月10日公司2021年度利润分配方案已全部实施完毕
〔3〕结合整篇案例：影响中铁建设集团选择种股利分配政策素：
种限制条件 ：
法律法规限制维护关方利益国法律法规公司利润分配序留存盈利资充足性债务偿付现金积累等方面标准股利政策必须符合法律标准
二契约限制公司入长期债务时债务合公司发放现金股利通常定限制股利政策必须满足类契约限制
三现金充裕性限制公司发放现金股利必须足够现金满足公司正常营活动现金需求否发放现金股利数额必然受限制
宏观济环境济开展具周期性公司制定股利政策时样受宏观济环境影响方国市公司形式表现前年例送配股年现金股利逐年增加
通货膨胀发生通货膨胀时折旧储藏资金满足重置资产需公司维持原生产力需留存利润中予补足导致股利支付水降
市场成熟程度 实证研究结果显示拟成熟资市场中现金股利重种股利形式股票股利呈降趋势国尚系新兴资市场成熟市场相股票股利成种重股利形式
投资时机 公司股利政策较程度受投资时机制约般说假设公司投资时机资金需求量会采取低股利高留存利润政策反假设投资时机少资金需求量采取高股利政策外受公司投资工程加快延缓性影响假设种性较股利政策较灵活性方企业意派发股利影响股价涨已发行转换债券早实现转换达调整资结构目
偿债力量现金股利支出必然影响公司偿债力公司确定股利分配数量时定考虑现金股利分配公司偿债力影响保证现金股利分配公司保持较强偿债力维护公司信誉贷力
变现力假设公司资产较强变现力现金源较充裕支付现金股利力强高速成长中盈利性较企业部资金投固定资永久性营运资金通常愿意支付较现金股利影响公司长期开展战略
资钱公司确定股利政策时应全面考虑条筹资渠道资金源数量钱股利政策公司合理资结构资钱相适应
投资者结构股东股利分配态度 公司投资者投资目公司股利分配态度完全致公司永久性股东关注公司长期稳定开展注重现期收益希公司暂时少分股利进步增强公司长期开展力股东投资目获取高额股利十分偏爱定期支付高股息政策局部投资者偏爱投机投资目短期持股期间股价幅度波动通炒股获取价差股利政策必须兼顾三类投资者股利态度衡公司类股东关系偏重现期收益股东重较公司需发放股利方法缓解股东治理局矛盾外素起作程度投资者公司确定股利政策时应考虑股东特点
〔4〕验总结提升：股利分配政策企业生存开展影响分配方法选择会影响投资者企业状况判断企业声誉影响企业资金源影响企业潜投资者投资决策果企业利润分配政策缺乏控制制度结合企业实现情况进行科学分配决策必影响企业财务结构形成间接财务风险国际广泛采股利政策相国企业较少分配现金股利代配股送红股分配方法方面意意间助长证券市场投机气氛方面助投资者形成正确投资理念仅国企业股利政策制定章循股利分配方案常常令夕改令投资者适
6财务分析篇
根中铁建设集团年财务报表进行分析财务状况通分析说明存问题结合实际提出相应建议？
1核心概念：〔1〕财务报表称外会计报表会计体外提供反映会计体财务状况营会计报表包括资产负债表损益表现金流量表财务状况变动表附表附注外报表指财务报表报表称会计准标准编制者债权政府关方社会公众等外部者披露会计报表〔2〕财务状况指定时期企业营活动表达财务资金筹集资金运状况企业定期间济活动程结果综合反映
〔2〕理实际：短期负债力分析
工程
2021
2021
2021
2021
流动率
118
113
113
116
速动率
068
068
074
078
现金率
004
0004
009
0005
中国中铁连续四年流动率均11左右正常范围定差距说明中国中铁股份财务状态太稳定时出中国中铁流动负债相较说明企业充分利负债营充分利财务杠杆带效益企业赚取更润20212021年中国中铁速动率07左右接正常水方面企业较短期偿债力时充分说明企业利负债赚取利润发挥财务杠杆作
应收账款力分析
工程
2021
2021
2021
2021
应收账款周转率
517
640
596
520
存货周转率
304
428
431
372
存货周转天数
11824
8405
8354
9686
流动资产周转率
1642
176
161
129
固定资产周转率
1451
1667
1517
1271
总资产周转率
107
135
123
100
中国中铁应收账款周转率低说明企业应收账款变现力差收账速度慢均收账期长坏账损失资产流动慢偿债力较弱时中国中铁股份存货周转率四年直处较低水周转天数较长说明企业营运力般存货理水较差尤2021年企业存货变现力考量会影响企业短期偿债力该公司需加强存货理
销售力分析
工程
2021
2021
2021
销售增长率
285
3652
4773
净资产增长率
725
947
920
总资产增长率
1964
2533
2398
利润增长率
1009
2529
39678
净利润增长率
955
757
51654
中国中铁股份整体开展力指标2021年2021年五项指标均降中销售增长率利润增长率净利润增长率降尤明显尤2021年均负值
（3） 结合案例：年中国中铁现金率拟低2021年2021年尤现金企业债务终手段果企业现金缺乏发生支付困难面财务危机中国中铁产权率远远超1说明企业长期偿债压力财务风险该企业开展力越越弱销售收入降加成分费身造成中国中铁利润增长率净利润增长率幅降着铁建市场需求减少中国中铁铁路市场赖高旦铁建市场发生动乱公司整体开展非常利
（4） 验总结提升：
中国中铁股份偿债力考察该公司资产负债率产权率正常范围企业财务风险需特关注
企业存货变现力考量会影响企业短期偿债力该公司需加强存货理
公司应寻求元化开展减少铁路市场赖拓宽营业务样增加销售收入保证公司利润长远开展
7 预算控制篇
中铁建设集团做企业预算预算理样特点说明种预算理模式确实立企业开展影响？
〔1〕核心概念：预算指定程序编制获批准规划未定时期业务收支方案项制度企业讲未定时期营活动数量说明预算理指保证获批预计目标实现利种理手段拥资源进行合理安排调配控程拥资源目标实现程中充分发挥防止资源闲置造成浪费预算理目前已成公司理缺重组成局部
〔2〕理实际：中铁求全员树立高度局意识责意识特领导干部模范带头严格全面预算理求做项预算指标理分解指标落实指标严格考核确保全面预算理工作全员全程参全面覆盖〞推动公司钱控制资源优化进程促进公司良性开展终实现公司营战略目标
〔3〕结合整篇案例：中铁预算理特点：中铁采全面预算理模式
全面预算理企业开展战略相配合战略保障体系传统意义方案理全面预算理理应该种开放式式价值化战略导式理
全面预算单纯企业理手段根通预算代理预算成种机理机制作种理机制预算理方面市场机制相接市场起点方面企业部理组织运行机制相接包括企业组织权责利等原决策权执行权监督权三权离原保证权力制衡
全面预算理首先应该种理通明确企业中位通明确岗位责权力利益员工作业容作业程序方法作业求业绩指标考核予标准进具备约束完善机制
全面预算具极强全面性具体表达全员性全程性全方位全员性指全面预算理涉全员参完成环节出现问题会影响整体效益全程性指预算理活动编制执行控制考核分析绩效评价奖惩均渗透公司营活动中环节表现全程预算理全方位指预算理包括营预算资预算筹资预算财务预算方面预算
〔4〕验总结提升：全面预算理模式中铁建设影响：
1预算战略理： 全面预算够细化公司战略规划年度营方案公司整体营活动系列量化方案安排利战略规划年度营方案监控执行通全面预算编制助公司级间部门部门间相互交流沟通增进相互间解加深部门员工公司战略理解
2预算绩效考核： 全面预算公司实施绩效理根底进行员工绩效考核通预算绩效理相结合公司部门员工考核真正做章循法〞
3预算资源分配： 全面预算体系中局部数直接衡量年度企业财务实物力资源规模作调度分配资源重全面预算促进公司类资源效配置提高资源利效率
4预算风险控制：全面预算公司理层进行事前事中事监控效工具通寻找营活动实际结果预算差距迅速发现问题时采取相应解决措施通强化部控制降低公司日常营风险全面预算体系中初步揭示企业年度预计营情况根反映出预算结果预测中风险点预先采取某风险控制防范措施达躲避化解风险目
5预算收入提升钱节约：
通全面预算加强费支出控制效降低公司营运钱全面预算体系中包括关企业收入钱费局部通素预测配合理报告绩效奖惩措施年度实际营水进行日常监控决策
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