金融理实务（00150）考复重点
第章 货币货币制度
● 知识点纳
☆ 识记（115）
1实物货币：指然界中存某种物品生产某种商品充货币
2 铸币：指国家印记证明重量成色金属块
3．银行券：银行发行种银行身债务纸质票证种纸质货币
4存款货币：通银行存款账户中存款划转货币结算商品交易完成程中签发支票活动期存款发挥着银行劵样购买功称作存款货币
5电子货币：指处电磁信号形态通电子网络进行支付货币
6足值货币：作货币商品类实物金银铜等金属身商品价值作货币购买价值相等
7足值货币：作货币商品实物身商品价值低作货币购买价值
8计价单位：货币作计价单位指货币计量商品劳务价值赋予商品劳务价格形态
9交易媒介：商品流通中起媒介作货币称交易媒介马克思称流通手段
10支付手段：商品买卖行货款支付行相分离情况货币商品流通中交易媒介补足交换独立环节时货币发挥支付手段功
11货币制度：指国家货币素货币流通组织理等进行系列规定
12货币单位：货币作计价单位商品劳务标价时身需较货币数量单位货币单位
13限法偿：指法律保护取种力货币次支付数额属种性质支付支付方均拒绝接收
14限法偿：指次支付行中超定金额收款权拒收法定限额收受法律保护
15区域货币体化：指定区域国家区通协调形成货币区联合组建家银行发行理区域统货币
☆☆ 领会（1625）
18 货币职：：交易媒介职：包括（1）计价单位：货币作计价单位指货币计算商品劳务价值赋予商品劳务价格形态（2）交易媒介：货币商品流通中充交易媒介发挥交易媒介职（3）支付手段：形式贷财政收支工资发放租金收税收取等二：财富贮藏职：指货币退出流通领域作社会财富般代表保存起职特点：高安全低收益
19货币制度构成素：（1）规定货币材料（币材）（2）规定货币单位（3）规定流通中货币种类（4）规定货币法定支付力（5）规定货币铸造发行
21兑现信货币制度基特点：流通中货币信货币现金银行存款组成二信货币通金融机构业务活动投入流通中三国家通中央银行货币政策操作信货币数量结构进行理调控
22国民币制度三项容民币国法定货币民币支付中华民国境切公私债务单位拒收民币币单位元辅币单位角分两种分角元均十进制二民币规定含金量兑现信货币三2005年7月21日国开始实行市场供求基础参考篮子货币进行调节理浮动汇率制
23布雷顿森林体系容：（1）黄金基础美元国际储备货币实行双挂钩国际货币体系（2）实行固定汇率制（3）建立永久性国际金融机构国际货币基金组织（IMF）货币事项进行国际磋商促进国际货币合作布雷顿森林体系实际种国际金汇兑位制
24布雷顿森林体系崩溃原 1制度身缺陷美元中心国际货币制度崩溃根原制度身存着解脱矛盾种制度美元作国际支付手段国际储备手段发挥着世界货币职2美元危机美国济危机频繁爆发资义世界济消彼长美元危机导致布雷顿森林体系崩溃直接原
◆ 年真题示例：
1．（10年4月 ）银行券属（D．信货币）
2．（10年4月 ）货币两基职（A．价值尺度流通手段 ）
3．（10年4月 ）提出货币固定充般等价物特殊商品济学家（B．马克思 ）
4 （11年4月 ）列属足值货币( C金属货 )
5 （11年4月 ）推动货币形式演变真正动力( D商品生产交换发展货币产生需求 )
6 （11年4月 ）流通中币( D国家基通货 )
名词解释
第二章 信
● 知识点纳：
☆识记（112）
1直接融资：果货币资金供求双方通定信工具直接实现货币资金互通融通种融资形式称直接融资
2间接融资果货币资金供求双方通金融机构间接实现货币资金相互融通种融资形式称间接融资
3信风险：指债务种原未时足额偿债务息出现违约性
4商业风险：工商企业间赊销货预付货款等形式相互提供信息
5商业票：商业信中广泛表明买卖双方债权债务关系证
6商业票：种承诺式票通常债务签发债权承诺定时期条件支付款项收款持票债务证书
7商业汇票：种命令式票通常商业信活动中卖方买方买方委托付款银行签发求买方规定日期支付货款
8银行信：银行金融机构货币形态提供间接信
9国家信：政府作债权者债务信
10消费信：工商企业银行金融机构消费者提供消费支出种信形式
11消费信贷：银行金融机构采信放款抵押放款方式消费者发放贷款
12票抵押：指持票商业票作抵押物商业银行申请抵押贷款行
☆☆领会（1323）
13济范畴中信：指偿金支付利息条件贷行
15五部门济中信关系：部门（货币资金贷出者）非金融部门（货币资金需求者）政府部门（净需求者）金融部门国外部门
16直接融资间接融资优缺点：直接融资优点：1引导资金合理流动实现资金合理配置2加强资金提供者需求者关注提高资金效益3利资金需求者筹集稳定长期资金4没金融机构中获利成较低缺点：1便利度成受金融市场发达程度影响2风险高简介融资
间接融资：优点：1灵活便利2分散投资安全性高3具规模济缺点：1减少资金供资金关注筹资者压力2增加资金需求者筹资成减少资金供者收益70
17信现代市场济作扩信会造成什影响？
作：1调剂货币资金余缺实现资源优化配置
2动员闲置资金推动济增长
信风险指债务种原未时足额偿债务息出现违约性
扩信会造成影响：信规模度扩张会产生信风险集聚进威胁社会济生活正常运行
18商业信含义基形式：
含义：工商企业间赊销预付货款等形式相互提供信
基形式：赊销预付货款
19．商业信局限性：
1)商业信规模存局限性
2)商业信方存局限性
3)商业信期限存局限性
20商业票基特征：
1)种价票
2)具法定式样容
3)种票证
4)转流通
21银行信含义特点：
含义：银行金融机构货币形态提供间接信
特点：1银行信货币资金源社会部门暂时闲置货币资金
2银行信货币形态提供货币般购买手段
3银行信提供存贷款方式具相言灵活性
22消费信定义形式
定义：消费信工商企业银行金融机构消费者提供消费支出种信形式
形式：赊销分期付款消费信贷国消费信贷
赊销：工商企业消费者商品赊销方式提供短期信工商企业延期付款方式销售商品期消费者次付清货款
23消费信作
积极作： 1）消费信正常发展利促进消费生产销售利扩定时期国消费需求总量 2）消费信发展消费者提供未预期收入前消费效途径实现跨时消费选择提升生活质量3）消费信正常发展利促进新技术新产品推销产品更新换代
消极作：1）消费信度发展会掩盖消费品供求予盾2）消费信未购买预支延期付款诱惑出现度负债消费会消费者债务负担重引发系列良反应
☆☆☆应（2425）
24理解商业信银行信关系二者国发展概况
（1）商业信参体讲工商企业银行信参体工商企业银行
（2）商业信象商品银行信象货币
（3）商业信期限较短银行信期限长短
（4）商业信身存着系列弊端银行信弊端予克服
商业信银行信属信形式济范畴讲属支付金偿利息条件贷行银行信出现推动商业信发展
◆ 年真题示例
单选题
1整体视角属货币资金盈余部门( A部门 )
2方政府发行市政债券属( C国家信 )
3．企业间相互提供商品交易直接相联系信形式（ A．商业信 ）
选题
4间接融资优点表现( A灵活便利B分散投资安全性高
C具规模济 )
第三章 利息利率
● 知识点纳
☆识记（111）
1货币时间价值：指等金额货币现价值未价值
2终值：货币具时间价值笔货币资金会样运定利率水计算未定时点金额金额通常称作终值利
3现值：终值相应笔货币资金金额称现值未利现价值
4基准利率：指种利率存条件起决定作利率
5风险利率：指种利率仅反映货币时间价值仅反映市场中货币资金供求关系包含风险素补偿
6实际利率：指物价变货币实际购买力变条件利率名义利率包含通货膨胀素名义利率等实际利率加物价水变动率90
7固定利率：指整贷期限市场货币资金供求状况变化相应调整利率
8浮动利率：指贷期会根市场货币资金供求状况定期进行调整利率
9行业利率：非政府部门民间金融组织银行公会等维护公竞争确定利率
10市场利率：货币供求关系直接决定贷双方议定利率
11官定利率：指金融理部门中央银行确定利率90
☆☆领会（1221）
12利息计量
（1）单利法 单利计息指金计算利息已取利息额加入金计算利息 计算公式：C＝P×r×n
中C表示利息P表示金r表示利率n表示年限例：银行款发放笔10000元贷款约期3年偿年利率5单利计息期款银行支付利息： C＝P×r×n＝10000×5×3＝1500（元）
（2）复利法 复利计息单利计息相应期金计算出利息额入金计算利息 计算公式：C＝P[（1+ r）n]
例：银行款发放笔10000元贷款约期3年偿年利率5复利计息期款银行支付利息：
C＝P[（1+ r）n]
＝10000×[（1+5）3]
＝10000×0157625
＝157625（元）
15．利率微观济活动中作
（1）利率变动影响收入消费储蓄间分配
（2）利率变动影响金融资产价格进会影响金融资产选择
（3）利率变动影响企业投资决策营理
16利率宏观济调控中作
利率宏观调控中发挥着重作济运行条件政府通政策调整利率充分发挥利率调控作实现政策调控目标
17利率发挥作条件
（1）微观济体利率变动较敏感
（2）市场资金供求状况决定利率水升降
（3）建立合理联动利率结构体系
19利息什成收益般形态？利息成收益般形态什作？作货币时间价值外表现形式利息通常作收益般形态——利息货币资金者理然收入相应生产者总营利润分利息企业收入两部分似扣利息余利润营利息成尺度衡量投资收益高低果投资回报率低利息率根投资2利息成收益般形态收益事物通收益利率倒算出该事物相资金额便收益资化
☆☆☆应（2223）
22国目前利率体系中属市场利率？属官定利率
答：市场利率包括国债利率业拆放利率等西方国家通常中央银行贴现利率国目前利率没完全市场化情况中国民银行规定金融机构存贷款利率金融机构贷款利率
23国什实行利率市场化改革思想：强化利率调控作提升资金配置效率国利率体系4层次：中央银行基准利率银行间业拆市场利率商业银行等金融机构存贷利率未发展目标：形成套中央银行基准利率核心中央银行效控制层次弹性够充分反映市场资金供求利率体系
国利率市场化改革基设想：建立市场资金供求基础中央银行基准利率调控核心市场资金供求决定种利率水市场利率体系市场利率理体系95
◆ 年真题示例
单选题
1．目前国商业银行储蓄存款利率属（C．官定利率 ）
2种利率存条件起决定作利率( A基准利率 )
3．否含通货膨胀素利率分(A．名义利率实际利率 )
计算题
4企业拟银行申请期限2年贷款3000万元A银行出2年期贷款年利率6 单利计息B银行出2年期贷款年利率57 年复利计息贷款条件相情况该企业应家银行贷款？（10年4月）
答案 ：单利计息利息： P×r×n
复利计息利：C＝P（1+ r）n 利息：P（1+ r）nP
A银行利息3000×6×2360元
B银行利息3000×（1+57）23000351747元
应该B银行贷款
5 2006年某国家年期定期存款利率水35％年该国消费物价指数1028(年100)试计算该国存款者实际收益率（11年4月）
答案 ：（1）物价涨率102810028
（2）实际收益率利率水物价涨率352807
6． 2007年1月1日某中国工商银行存入年期定期存款5万元年期定期存款年利率278％单利计息请计算利息税5时存满年实利息额2007年通货膨胀率46％考虑利息税请计算笔存款实际收益率（10年7月）
答案 ：税单利计息利息收入：P×r×n×（1t）
50000×278％×1×（15）
13205
税利息率 13205／50000264
实际收益率 26446196
第四章 汇率汇率制度
● 知识点纳
☆识记（114）
1外汇：外币表示作国际清偿支付手段资产包括外币现钞（包括纸币铸币）外币支付证者支付工具（包括票银行存款证银行卡等）外币价证劵（包括债券股票等）特提款权外汇资产
2外汇：指需货币发行国货币理局批准时兑换成国家货币者第三国办理支付外汇
3汇率：称汇价外汇行市外汇牌价国货币折算成国货币率者说国货币相国货币价格
4直接标价法：指定单位（1001000）外国货币作标准折算成干单位国货币表示汇率
5间接标价法：指定单位国货币标准折算成干单位外国货币表示汇率
6基准汇率：国会选定种种外国货币作关键货币制定关键货币国货币兑换率汇率称基准汇率
7套算汇率：称交叉汇率根国基准汇率套算出国货币国际金融市场货币汇率套算出外币间汇率
8期汇率：般外汇交易实买卖双方成交日两营业日进行外汇交割种期外汇交易汇率期汇率现汇汇率
9远期汇率：未定时期进行外汇交割事先买卖双方签订合达成协议汇率
10买入汇率：银行业客户买入外汇时汇率
11卖出汇率：银行业客户卖出外汇时汇率买入汇率卖出汇率算术均数均数中间汇率
12效汇率：指某种加权均汇率种货币种货币双边汇率加权均数
13固定汇率制：指两国货币汇率基固定汇率波动幅度限制较范围国货币局义务维持币币值基稳定汇率制度
14浮动汇率制：指国货币局规定国货币外国货币价规定汇率波动幅度汇率外汇市场供求状况发决定种汇率制度
☆☆领会（1522）
15外汇含义：（着重掌握外汇静态含义）
外汇动态含义指通特定金融机构国货币兑换成种货币助种金融工具国际债权债务关系进行非现金结算行
外汇静态含义指切外国货币表示资产包括外国货币外币价证券外币支付证等
16汇率种类：
1）制定汇率方法汇率分基准汇率套算汇率
2）外汇交易清算交割时间划分汇率分期汇率远期汇率
3）银行买卖外汇划分汇率分买入汇率卖出汇率中间汇率
4）国家汇率制宽严程度划分汇率分官方汇率市场汇率
5）否剔通货膨胀素划分汇率分名义汇率实际汇率
17影响汇率变动素：1）通货膨胀2）济增长3）国际收支4）利率
5）心理预期6）政府干预
18汇率作1）汇率进出口贸易影响国货币外贬值般起促进出口抑制进口作反国货币外升值会出口产生抑制促进进口2）汇率资流动影响汇率变动会短期资流动造成影响市场普遍预期国货币会贬值防止货币贬值带损失投资者愿意持该国货币计值种金融资产转兑成外汇引起资外逃3）汇率物价水影响（进出口两方面分析）进口：币贬值外汇汇率升会引起进口消费品原材料国价格涨进口消费品价格升直接带物价涨进口原材料价格升会引起相关产成品价格升反币升值外汇汇率降会定程度抑制国物价水涨出口：币贬值外汇汇率升会促进商品出口出口增加会加剧国商品供需矛盾引起物价总水升
22汇率制度选择国选择浮动汇率制度毫前提事实需考虑三方面素：1）济规模较国家适合选择浮动汇率制2）通货膨胀较低国家适宜采浮动汇率制3）国放松国际资流入流出国限制货币局手中没掌握足干预外汇市场外汇储备数量时较适宜采浮动汇率制
☆☆☆应（2325）
23引起民币升汇率变动素：1）中国济快速增长较高利率水升值素2）全球收支失衡素3）市场预期素4）该时期外汇理体制制度安排5）该时期民币升值存国际政治素
2494年民币汇率制度改革改革目标： 94年国汇率制度改革总体目标建立健全市场供求基础理浮动汇率制度保持民币汇率合理均衡水基稳定汇率制度改革中坚持原动性控性渐进性
25．民币升值影响：积极：1）利进口成降低2）利推动外贸增长方式转变3）利改善贸易条件4）利减少贸易摩擦5）利中国企业走出消极：1）削弱国外贸出口增长2）利国吸引外资
◆ 年真题示例
单选题
1．目前民币汇率实行( D市场供求基础参考篮子货币进行调节理浮动汇率制 )
2．直接标价法果单位外币换取国货币数量增表明(B币外币贬值 )
选题
3．列表述正确（B．直接标价法汇率数值变意味着币贬值C．间接标价法汇率数值变意味着币升值E．美元标价法汇率数值变意味着美元升值）
第五章 金融市场概述
● 知识点纳：
☆识记（116）
1金融市场：资金供求双方助金融工具进行货币资金融通配置市场
2债券：市政府金融机构工商企业等直接社会债筹措资金时投资者出具承诺约定条件支付利息期金债权债务证
4．公司债券：称企业债券公司企业筹集资金发行债券
6金融债券：发行体银行非银行金融机构
7转换债券：指公司债券附加转换条款赋予债券持定期限预先确定例债券转化该公司普通股选择权
8赎回债券：指该债券发行公司允许债券期前事先确定价格方式赎回部分全部债券
9偿基金债券：求发行公司发债总额年盈利中提取定例存入信托基金定期偿金债券持手中购回定量债券
10带认股权证债券：指公司债券认股权证作合部分附带发行
11发行市场：称级市场初级市场票证券等金融工具初次发行市场
12流通市场：称二级市场次级市场已发行金融工具进行转交易市场
13形市场：指交易外进行金融交易统称交易般通现代化电子工具金融结构证券商投资者进行
15现货市场：称期交易市场指交易双方达成成交协议1~3日立进行交易
16．形市场：固定交易场市场般指交易市场
☆☆领会（1722）
17金融市场构成素：1)市场参体：政府部门中央银行类金融机构工商企业居民等2)金融工具：重金融工具：债券股票特征：期限性 流动性 风险性 收益性3)交易价格4)交易组织方式
18债券分类：发行体包括：政府债券 金融债券 公司债券
含选择权：转换债券 赎回债券 偿基金债券带认股权证债券
21金融市场种类：1）市场中金融工具期限长短划分金融市场分货币市场资市场2）市场中交易标物划分金融市场分票市场证券市场衍生工具市场外汇市场黄金市场等3）金融资产发行流通特征划分金融市场分发行市场流通市场发行市场称级市场流通市场称二级市场4）交割方式划分金融市场分现货市场期货市场5）固定场划分金融市场分形市场形市场6）金融交易域划分金融市场分国金融市场国际金融市场
22金融市场功：1）资金聚集资金配置功2）风险分散风险转移功3）宏观济反应调控功
◆ 年真题示例
简答题
1．简述金融市场构成素：
答案： 1）市场参体：政府部门中央银行类金融机构工商企业居民等 2）金融工具：金融市场关重构成素金融市场中货币资金交易金融工具载体资金供求双方通买卖金融工具实现资金相互融通 3）交易价格：金融市场重构成素4）交易组织方式
第六章 货币市场
● 知识点纳
1 业拆利率：货币市场基准利率视观察市场利率趋势变化风标
2业拆市场：金融机构业间进行短期资金融通市场参体仅限金融机构
3货币市场：指期限1年金融工具媒介进行短期资金融通市场
4．回购协议市场：指证券持卖场定数量证券时证券买方签订协议双方约定某日期证券出售方约定价格出售证券数赎回实质笔证券质押品进行短期资金融通
5．逆回协议指证券买入方获证券时证券卖方签订协议双方约定某日期证券买入方曰死价格购入证券数返回
6．级交易商：指具备定资格直接国库券发行部门承销投标国库券交易团体般包括资金实力雄厚商业银行证券公司
7．货币市场基金：集合众投资者资金投资货币市场工具基金
8．货款承诺：信额度指银行承诺未定时期确定条款条件商业票发行提供定额度贷款商业票发行商业银行支付定承诺费
9．承兑：指商业汇票期前汇票付款指定银行确认票记明事项承诺汇票期日支付汇票金额持汇票签名盖章票行
11．额转定期存单：商业银行发行具固定面额固定期限流通转额存单证缩写CD
☆☆领会（1222）
13货币市场功：1）货币市场政府企业调剂资金余缺满足短期融资需市场2）货币市场商业银行等商业机构进行流动性理市场3）货币市场国中央银行进行宏观金融调控场4）货币市场市场基准利率生成场
16业拆利率视货币市场基准利率原：整利率体系中处相重位够时灵敏准确反映货币市场资金供求关系货币市场金融工具具重导牵动作视观察市场利率趋势变化风标中央银行业拆市场利率具重影响作影响机制业拆市场资金供影响工具货币政策工具法定存款准备金率公开市场业务
17回购协议市场参者目：1)中央银行参回购母进行货币政策操作2)商业银行等金融机构参保持良流动性基础获较高收益3)非金融型企业参安全前提获高银行存款利率收益
19 贴现市场贴现市场功票贴现直接企业提供融资服务转贴现满足商业银行等金融机构间相互融资需贴现成中央银行调节市场利率货币供量实施货币政策重手段
20发行中央银行票中央银行进行货币政策操作项重手段中央银行票中央银行商业银行发行短期债务证实质中央银行债券中央银行发行票目筹集资金减少商业银行贷放资金量进减少市场中货币量
21什国贴现规模持续萎缩？国贴现规模持续萎缩原两：贴现针银行承兑汇票进行贴现品种单限制贴现规模增长二国目前整社会信基础十分薄弱定程度限制贴现规模增长
22 额转定期存单市场功商业银行通发行额转定期存单动灵活较低成吸收数额庞期限稳定资金二商业银行营理理念发行额转定期存单改变额转定期存单市场投资者讲功表现：额转定期存单市场存极满足宗短期闲置资金拥者流动性收益性双重求成闲置资金重运场
☆☆☆应（2327）
23回购协议逆回购协议两者间关系较： 回购协议：指证券持卖出定数量证券时证券买入方签订协议双方约定某日期证券出售方约定价格出售证券数赎回逆回购协议：指证券买入方获证券时证券卖方签订协议双方约定某日期证券买方约定价格购入证券数返回购协议逆回购协间关系：实际回购协议逆回购协议事物两方面项交易证券提供者（资金需求者）角度回购资金提供者角度逆回购
24国库券发行方式国库券通常采贴现发行方式政府低国库券面值价格投资者发售国库券国库券期面值支付面值购买价间差额投资者利息收益
25什商业票融资成低银行贷款成：原两：商业票融资属直接融资方式银行贷款属间接融资方式商业票融资成低银行贷款成二商业票风险低利率低筹资者言筹资成较低
26商业票市场发展会商业银行营产生样影响商业银行应良影响：商业票市场发展会商业银行短期贷款营产生击会商业银行短期贷款业务逐渐萎缩银行应良影响开发种新产品贷款承诺银行承诺未定时期确定条款条件商业票发行提供定数额款商业票发行银行支付定承诺费贷款承诺降低票利率水保住银行短期贷款业务市场份额
27国现必发展额转定期存单？市场前景？现阶段家商业银行间竞争加剧通货膨胀素商业银行吸收存款变困难国现阶段必发展额转定期存单市场前景广阔
◆ 年真题示例
单选题
1列属货币市场特点( B流动性弱 )
2前国货币市场基准利率( DShibor )
3业拆通常( B信拆 )
选题
4．列属货币市场工具（A．国库券 B．商业票E．额转定期存单）
5列关额转定期存单表述正确( A存单面额B二级市场非常发达E存单记名 )
第七章 资市场
● 知识点纳
☆识记（114）
1．资市场指期限1年金融工具媒介进行中长期资金融通市场称中长期资金市场
2公募发行：称公开发行承销商组织承销团债券销售特定投资市者发行方式
3私募发行：称定发行私发行面少数特定投资者发行债券
4名义收益率：债券票面收益率债券票面年收益票面额率
5现实收益率：债券票面年收益期市场价格率
6持期收益率：指买入债券债券卖出债券间获收益率期间收益仅包括利息收益包括债券买卖差价
7期收益率：采复利法计算期市场价格买入债券持期够获收益率衡量债券收益率重指标
8非系统性风险：指某特殊素引起少数证券收益产生影响风险
9系统性风险：指全局性素引起投资收益变动种素样方式证券收益产生风险
10委托驱动制度：称竞价交易制度买卖双方直接进行交易委托通纪商送交易中心交易中心进行撮合成交
11信交易：称2垫头交易保证金交易指股票买方卖方通交付定数额保证金证券纪信进行股票买卖
12市盈率：指股票股市价股盈利率
13股票价格指数：反映时点股价变动情况相指标通常报告期股票价格选定基金价格相两者值基期指数值报告期股价指数
14．证券投资基金：指通发售基金份额众投资者资金集合起形成独立资产基金托托基金理理投资组合方式进行证券投资种利益享风险公担集合投资方式
☆☆领会 （1522）
16债券发行方式：公募发行：承销商组织承销团债券销售特定投资者发行方式（1）优点：a发行面广筹集资金量b债权分散易少数债权控制c流动性强（2）缺点：求高手续复杂需承销商参发行时间长费较私募发行高二私募发行：指面少数特定投资者发行债券发行方式（1）优点：发行手续简便发行时间短效率高（2）缺点：流动性较差
20股票交易方式：1）现货交易 特点：第成交交割基时进行第二实物交易卖方必须实实买方转移证券没第三交割时购买者必须支付现款第四交易技术简单易操作便理
2）期货交易：指股票买卖双方买卖股票数量成交价格交割时间达成协议双方马进行交割规定时间履行交割买方交付款项卖方交付股票
3）期权交易：实际种选择权交易规定期权买方支付定期权费权定期限交易双方商定协议价格购买出售定数量股票 特点：第交易象种权利种关买进卖出股票权利实物第二交易双方享权利承担义务样第三期权买方风险较
4）信交易：指股票买方卖方通交付定数额保证金证券纪信进行股票买卖信交易分保证金买长交易保证金卖短交易两种
21证券投资基金特点：投资工具相证券投资基金具身特点：1）组合投资分散风险2）集中理专业理财3）利益享风险担
22证券投资基金种类：1）根组织形态法律位证券投资基金分契约型基金公司型基金2）根投资运作变现方式证券投资基金分封闭式基金开放式基金3）根投资目标证券投资基金分成长型基金收入型基金衡型基金4）根投资象证券投资基金分股票基金债券基金货币市场基金专门基金衍生基金基金套利基金等5）根域证券投资基金分国基金国家基金区域基金国际基金
☆☆☆应（2327）
23债券收益率衡量指标：名义收益率：名义收益率票面年利息÷票面额×100 现实收益率：现时收益率票面年利息÷期市场价格×100
持期收益率：持期收益率[（卖出价买入价）÷持年数+票面年利息]÷买入价格×100 期收益率：采复利法计算期市场价格买入债券持期够获收益率衡量债券收益率重指标
24股票投资分析：1）基面分析： 宏观济分析（GDP变动股票市场济周期股票市场货币财政政策股票市场）行业分析 公司分析2）技术分析：股票价格指数股票交易技术分析
25市盈率估值法种相简单评估股票价值方法
市盈率股市价÷年股税利润（股盈利）
股票价值预期股盈利×市盈率
26基金净值单位净值累计单位净值计算：基金净值称基金资产净值指某时点基金资产总市值扣负债余额
基金单位净值称基金份额净值基金单位资产净值指基金单位（份额）代表基金资产净值
基金单位净值（总资产总负债）÷基金总份数基金资产净值÷基金总份额
基金累计单位净值基金单位净值+基金成立累计单位派息金额
27开放式基金认购申购赎回计算
1）认购：开放式基金认购指投资者基金募集期购买定基金份额
认购份额认购份额×（1认购费率）÷基金单位面值
2）申购：开放式基金申购指投资者基金募集期结束购买基金份额行 申购份额申购份额×（1申购费率）÷申购日基金单位净值
3）赎回开放式基金赎回指投资者手中持基金份额规定价格卖基金理收回现金程申购相应反操作程
赎回金额（赎回份数×赎回日基金单位净值）×（1赎回费率）
◆ 年真题示例
单选题
1某市公司股票初始发行价8元该股票某日收盘价12元股盈利05元该股票市盈率( B24 )
2股票市场属( B资市场 )
3基金份额总数变投资者营业日申购赎回基金份额( C开放式基金 )
4收益事物通收益利率倒算出该事物相资金额称作( C收益资化 )
计算题
52009年3月份新发行A基金单位面值1元贵两档认购费率：次认购金额1万元（含1万元）~ 500万元间认购费率15 次认购金额500万元（含500万元）认购费率1
（1）某投资者20万元认购A基金请计算认购基金份额（3分）
（2）2010年9月10日该投资者赎回持全部A基金日A基金单位净值15元果赎回费率05 请计算该投资者赎回金额（11年4月）
答案：（1）认购份额认购金额×（1认购费率+基金单位面值）
200000×（115） +1197000份
（2）赎回金额（赎回份数×赎回日基金单位净值）×（1赎回费率）
（197000×15）×（105）
295500×0995
2940225
6某期限60天证式国库券张面额10000元采取贴现方式发行年收益率3％请计算该国库券实际发行价格(年360天计算)（11年7月）
答案：60天国库券收益率3％×60÷36005
债券实际价格债券面值（1+市场利率）n + Σ债券面值×债券利率（1+市场利率）n
10000÷（1+05）995025元
该国库券实际发行价格995025元
第八章 金融衍生工具市场
● 知识点纳
☆识记（110）
1金融衍生工具：称金融衍生产品指定基础性金融工具基础派生出金融工具般表现合约价值作标物基础金融工具价格决定
4利率期货：标物定数量利率相关某种金融工具种固定利率价证券
5股价指数期货：股票价格指数作标物期货交易
6金融远期合约：指交易双方约定未某确定时间某确定价格买卖定数量某种金融资产合约
7远期利率协议：指交易双方承诺某特定期双方协议利率贷笔确定金额名义金协议
8货币互换：指交易双方互相交互金额相期限相计算利率方法方法相货币币种两笔资金利息业务
9利率互换：指交易双方互换交换金额相期限样付息方法资金进行互相交换利率种预约业务
10金融互换：指交易双方利筹资机会相优势商定条件币种利息资产负债约定期限互相交互避免汇率变动风险获取常规筹资方法难币种较低利息实现筹资成降低种交易活动
☆☆领会（1118）
12金融衍生工具市场功：价格发现功套期保值功投机获利手段
13金融远期合约特点：（1）远期合约交易双方通谈判签署非标准化合约（2）远期合约般规范交易进行交易场外市场进行交易（3）远期合约流动性较差
14金融期货合约特点：（1）金融期货合约交易进行交易交易双方直接接触交易清算部专设清算公司结算（2）金融期货合约克服远期合约流动性差特点具强流动性（3）金融期货交易采取盯市原天进行结算
15金融期货市场交易规：交易品种规范标准化期货合约二交易实行保证金制度三实行日负债结算制度盯市制度四交易实行价格限制制度价格限制制度分熔断制度涨跌停板制度五交易实行强行仓制度
16金融期货合约种类：外汇期货利率期货股价指数期货股票期货1）外汇期货：外汇标物期货合约金融期货中早出现品种2）利率期货：定数量利率相关某种金融工具种固定利率价证券标物金融期货品种3）股票价格指数期货：股票价格指数作标物期货交易
17期权合约容1）买方卖方：期权合约买方买进期权付出期权费投资者称期权持者期权头期权合约卖方卖出期权收取期权费投资者2）期权费：期权费称权利金期权价格保险费指期权买方获期权合约赋予权利期权卖方支付费3）合约中标资产数量4）执行价格5）期日
17金融期权种类：1）期权权利性质划分期权分涨期权跌期权2）期权行权时间期权分欧式期权美式期权3）期权合约标物资产划分期权分股票期权外汇期权期货期权
◆ 年真题示例
单选题
1列属金融衍生工具市场功( D融通资金 )
2金融期货合约特点包括( D保证金额高 )
第九章 金融机构体系
● 知识点纳
☆识记（19）
1中央银行：指专门制定实施货币政策统理金融活动代表政府协调外金融关系金融理机构
2．政策性银行：指政府发起出资建立国家宏观政策求限定业务领域事银行业务政策性金融机构
3．金融资产理公司：特定时期政府解决银行业良资产政府出资专门收购集中处理银行业良资产机构
4．信托投资公司：受托身份专门事信托业务金融机构基职接受客户委托代客户理营处置资产
5．融资租赁业务：指出租根承租租赁物收货选择认供货处取租赁物合约定出租承租占承租收取租金教育活动
6．金融机构：指事金融活动组织称金融中介金融中介机构
7．商业性金融机构：指金融存放款证券交易发行资金理等种种业务追求利润营目标营负盈亏求衡发展金融企业
8．理性金融企业：指国家区具金融理监督职机构
9．政策性金融机构：业务营盈利目贯彻落实政府济政策
☆☆领会（1025）
10金融机构般济组织性特殊性：1）性：具普通企业基素2）特性：营象营容特殊性）营关系营原特殊性营风险影响程度特殊性
11金融机构种类：1）业务性质功金融机构分理性金融机构商业性金融机构政策性金融机构2）业务容金融机构分银行类金融机构非银行类金融机构3）业务活动理范围金融机构分国际性金融机构全国性金融机构方性金融机构
12金融机构功：1）提供支付结算服务2）促进资金融通3）降低交易成4）提供金融服务便利5）改善信息称6）转移理风险
13新中国金融机构体系建立发展：1）1948年1953年：初步形成阶段2）1953年1978年：统金融机构体系3）1979年1983年8月：初步改革突破统金融机构体系4）1983年9月1993年：样化金融机构体系初具规模5）1994年：建设完善社会义市场金融机构体系阶段
14中央银行职：三项：发行银行银行银行国家银行
15中国银行业监督理委员会（简称银监会）职责：制定关银行业金融机构监规章制度办法审批银行业金融机构分支机构设立变更终止业务范围银行业金融机构实行现场非现场监法违法违规行进行查处审查银行业金融机构高级理员职资格负责统编制全国银行数报表国家关规定予公布会关部门提出存款类金融机构紧急风险处置意见建议负责国重点银行业金融机构监事会日常理工作等
16商业银行体系
1）国控股型商业银行 目前国国控股型商业银行5家分：中国工商银行中国农业银行中国银行中国建设银行交通银行
2）股份制商业银行目前国股份制商业银行12家
3）城市商业银行城市商业银行初称作城市合作银行1998年改现名
4）农村商业银行村镇银行
5）外资商业银行
17政策性银行体系：政策性银行指政府发起出资建立国家宏观政策求限定业务领域事银行业务政策性金融机构
目前国政策性银行3家分：国家开发银行中国农业发展银行中国进出口银行
19世界银行集团：世界银行集团世界银行国际金融公司国际开发协会国际投资争端处理中心边投资担保机构五机构构成
20国际清算银行：国际清算银行西方发达国家中央银行干商业银行合办国际金融机构
21区域性金融机构作：亚洲开发银行非洲开发银行泛美开发银行
作：（1）维持汇率稳定（2）金融业国际业务活动进行规范监督协调（3）提供长短期贷款调节国际收支衡促进济发展（4）积极防范解救国际金融危机（5）国际济金融领域中重事件进行磋商（6）提供种技术援助员培训信息咨询等服务藉加强国济金融推动全球济发展
22国际金融机构局限性：国际金融机构局限性表现：国际金融机构领导权发达国家控制发展中国家呼声建议重视国际金融机构发展中国家提供贷款时附加限制条件
☆☆☆应
23国现行金融机构体系：行三会（中国民银行银行业监督理委员会证券业监督理委员会保险业监督理委员会）导中型商业银行体种非银行金融机构辅翼层次丰富种类较齐全服务功较完备金融机构体系
◆ 年真题示例
单选题
1国财务公司特点( D型企业集团成员单位出资组建 )
2国型企业集团出资组建企业集团成员单位提供财务理服务金融机构( C财务公司 )
3作国理性金融机构行三会指( C中国民银行银监会保监会证监会 )
选题
4信合作社质特征( A具股份制企业特点 B实行票制C社员提供信服务 )
5目前全球性国际金融机构( A国际清算银行 C世界银行集团E国际货币基金组织 )
名词解释
6 金融资产理公司
答案：特定时期政府解决银行业良资产政府出资专门收购集中处理银行业良资产机构
第十章 商业银行
● 知识点纳
☆识记（111）
1账面资：指资产负债表中总资产减总负债者权益部分包括实收资资公积未分配利润等直接资产负债表观察账面资时称权益资会计资
2监资：监局求商业银行必须保低资量商业银行法律责监资称法律资
3济资：指银行部风险理员根银行承担风险计算出银行需保低资量称风险资
4资充足：指资数量适合商业银行持资数量够满足正常营需满足股东合理投资回报求
5现金资产：指商业银行持库存现金现金等时支付银行资产
6表外业务：指商业银行事通行会计准记入资产负债表会形成银行现实资产负债影响银行期收益业务
7次级金融证券：指商业银行发行金利息清偿序列商业银行负债先商业银行股权资债券
☆☆领会（1223）
12商业银行类型：1）产权结构分股份制商业银行独资商业银行2）组织形式分单制商业银行总分行制商业银行控股公司制商业银行3）业务覆盖域分方性商业银行全国性商业银行国际性商业银行4）业务营模式分全性商业银行专业性商业银行
14三种资概念较：（1）账面资济资监资差：①账面资反映银行实际拥资水济资监资虚拟概念商业银行应该拥定实际拥资②范围账面资包括实收资资公积盈余公积未分配利润济资监资范围（2）济资监资区：①前者银行理者部认定安排风险缓者监局外部认定种缓②计量方法济资计量银行根身情况灵活选择监资计量方法监局统确定银行遵执行
15资充足性含义：商业银行资充足性指资数量适度商业银行持资数量够满足正常营需满足股东合理投资回报求
16资充足性衡量：巴塞尔协议中提出求商业银行资充足率应低8资充足率总资÷风险资产总额≥8
17提高资充足率途径：商业银行提高资充足率途径两：增加资二降低风险资产总量具体容包括：增加资总量收缩业务压缩资产总规模调整资产结构降低高风险资产占提高身风险理水降低资产风险含量
20信托业务代理业务区：（1）信托事少委托受托受益三方代理事仅委托受托（代理）两方（2）设立信托必须确定合法信托财产代理定存财产前提没确定财产委托代理关系成立（3）信托受托信托合规定理运信托财产享广泛权限充分委托干预代理业务中受托权限较狭仅委托授权限
21银行监资构成：银行监资两部分组成：级资二级资（1）级资称核心资包括股公开储备（2）二级资称附属资包括未公开储备重估储备普通准备金带债务性质资工具长期次级债务
22商业银行风险理基框架：1）风险理环境：风险理素运行基础台2）商业银行风险理组织3）商业银行风险理流程：风险理目标政策制定风险识风险评估风险应风险控制风险监测风险报告等
☆☆☆应（2426）
24国商业银行资产负债理现状：银行累计缺口计算缺乏统标准国目前四商业银行缺口均呈负数国商业银行面利率风险容忽视处风险控制阶段
25国提高资充足率：通加银行准备金率控制减少国现金流动性抑制减缓通货膨胀
26现阶段国商业银行面风险存问题：信风险资产负债失衡风险公众信风险竞争风险市场风险存问题：外部环境完备缺少衍生金融工具等效转移风险理工具风险理文化缺失部体制健全部控制制度设计合理性执行效果缺乏效衡量评价手段风险理粗放风险量化理落
◆ 年真题示例：
单选题
1商业银行负债业务包括存款业务( C 款业务 )
第十章 投资银行保险公司
● 知识点纳
☆识记（111）
1投资银行：指营部分全部资市场业务金融机构
2证券承销：指投资银行帮助证券发行发现证券进行策划公开发行证券出售投资者筹集发行需资金业务活动
5现金理业务：投资银行客户提供现金理服务目解决企业日常营中持量现金资产产生流动性盈利性间矛盾企业保持金融资产足够流动性前提条件企业持现金带机会成降低低程度
6保险：指投保根合约定保险支付保险费保险合约定发生事发生造成财产损失承担赔偿保险责者保险死亡伤残疾病者达合约定年龄期限承担付保险金责商业保险行
7保险利益：指投保投保标具法律承认利益体现投保保险投保标间利害关系
8身保险：身体者生命保险标种保险
9保险：保险承担业务承保形式部分转移保险保险
10责保险：保险法应负民事损害赔偿责者特合约定合责作保险标种保险
11．损失补偿原：指财产保险中投保通购买保险身原承担特定风险转移保险承担保险事发生时保险予保险济赔偿恰填补保险遭受保险事造成济损失
☆☆领会（1216）
12投资银行业务：证券发行承销交易企业重组兼收购投资分析风险投资项目融资等 （企业购资产理财务顾问风险投资衍生产品交易等已成投资银行核心业务）
13投资银行基职：1）媒介资金供需提供直接融资服务 2）构建发达证券市场3）优化配置 4）促进产业集中
14保险基职：分散风险补偿损失保险基职
保险业区金融标标志：分散风险
☆☆☆应（1718）
17改革开放国保险公司改革发展取成果存问题：30年改革中国保险市场体系逐步完善初步形成功相完善分工较合理公竞争发展保险市场体系 国保险公司改革开放取令世瞩目成国保险公司身然存着问题：(1)风险防范意识足化解风险力强例定价风险公司治理结构完善风险控严格风险等(2)呈现粗放型增长方式具体表现高投入高成高消耗低效率特点(3)保险产品开发缺乏创新意识导致没适销路保险产品满足众消费者保险需求(4)许保险公司诚信营方面存问题表现理赔难销售误导等承保容易理赔难诱导投资者等现象没根改变
18国保险公司改革发展：改革开放国保险公司改革发展取重成果保险业务快速增长服务领域断拓宽市场体系日益完善法律法规逐步健全监水断提高
◆ 年真题示例：
单选题
1投资银行业务包( C代理国库 )
2国营投资保险业务保险公司( B出口信保险公司 )
第十二章 货币供货币需求
● 知识点纳
☆识记（116）
1货币需求：执行交易媒介资产职货币产生总需求
2名义货币需求：指家庭企业等济体整社会定时点实际持货币数量
3实际货币需求指名义货币需求数量扣物价变动素货币余额
4流动性陷阱指样种现象定时期利率水降低低时民会产生利率升债券价格跌预期货币需求弹性变限增加少货币供会货币形式储存起
5持货币机会成指资产预期报酬率
6原始存款指商业银行接受客户现金方式存入存款中央银行商业银行资产业务形成准备金存款
7派生存款指原始存款基础商业银行发放贷款等资产业务活动衍生存款
8货币数指货币供量基础货币倍数关系基础货币增加减少单位引起货币供量增加减少倍数
9货币供层次划分指中央银行定标准流通中种货币形式进行口径层次划分
10货币资产流动性称资产变现性指资产转化现实购买手段力
11外生变量称政策性变量指种变量受政策影响济体系部素决定税率典型外生变量
12生变量称非政策性变量指济体系部诸纯粹济素影响行变化量通常政策性控制
13基础货币称强力货币高货币指种货币整银行体系存款扩张货币创造基础数额货币供总量具决定性作
14现金漏损率漏出银行体系现金银行存款总额率
15通货存款率流通中现金存款总额
16准备存款率商业银行法定存款准备金超额存款准备金总占全部存款重法定存款准备金率超额存款准备金率
☆☆领会（1726）
18货币需求含义：货币需求指定资源制约条件微观济体宏观济运行执行交易媒介资产职货币产生总需求货币需求含义传递两方面信息：货币需求种力愿统体二现实中货币需求仅仅现金需求包括存款货币需求
19凯恩斯货币需求理：凯恩斯提出种权衡性货币需求理流动性偏理流动性偏公众愿意货币形式持财富收入欲心理凯恩斯货币需求理持货币动机入手认需持货币存着流动性偏种普遍心理倾偏货币流动性出交易动机预防动机投机动机
21现阶段国货币需求决定影响素：1收入2物价水3金融资产收益率（利率）4素（1）信发展状况（2）金融机构技术手段先进程度服务质量优劣（3）社会保障体制健全完善
22中央银行资产负债业务：中央银行资产包括：国外资产政府债权金融机构债权中央银行负债包括：储备货币发行债券票政府存款
24商业银行创造存款货币前提条件：1实行部分准备金制度2非现金结算广泛3市场中始终存贷款需求
25影响商业银行存款货币创造力素：法定存款准备金率超额存款准备金率现金漏损率
26货币供层次划分意义：货币供量存量概念国家某时点实际存货币总量国中央银行货币供量分层次统计货币供层次划分指中央银行定标准流通中种货币形式进行口径层次划分目前国央行货币供层次划分货币资产流动性高低货币资产流动性资产变现性指资产转化现实购买手段力实质反映货币发挥交易媒介职力货币供层次划分意义：流动性强弱形式特性货币划分层次科学统计货币数量客观分析货币流通状况正确制定实施货币政策时效进行宏观调控必措施
☆☆☆应（27）
27中国货币层次划分： M0＝流通中现金M1＝M0＋活期存款M2＝M1＋企事业单位定期存款＋城乡居民储蓄存款＋证券公司客户保证金存款＋存款◆ 年真题示例
单选题
1基础货币属( B中央银行负债项目 )
2国企业定期存款处（ C M2层次 ）
3．目前国划分货币供层次（B．流动性）
4．马克思认货币需量销售商品价格总额关系（ A．成正）
5．货币流通速度指单位货币定时期媒介商品交易（ D．次数）
6．货币供量基础货币间倍数关系称（C．货币数 ）
计算题
7 设某商业银行吸收1000万元原始存款段时间派生银行体系终形成存款总额6000万元法定存款准备率超额存款准备率15％请计算提现率(计算结果保留整数)
答案：1000(提现率+15）6000
提现率10006000015167
述题
第十三章 货币均衡失衡
● 知识点纳：
☆识记（113）
1通货紧缩指货币供足引起货币升值物价普遍持续跌货币现象
3居民消费价格指数通常说CPI称零售物价指数种测量时期城乡居民购买生活消费品价格服务项目价格均变化程度指标
4批发物价指数反映时期批发市场种商品价格均变动程度济指标
5货币均衡指国定时期货币供货币需求基相适应货币流通状态
6货币失衡指国定时期货币供货币需求相偏离两者间相适应货币流通状态
7国际收支指国居民非居民间定时期进行全部交易货币价值记录国外济活动综合反映
8常项目反映居民非居民直接实际资源转移国国际收支衡表中基重项目
9直接投资指直接投资者外国投资企业拥1010普通股投票权该企业理拥效发言权
10证券投资称间接投资指居民非居民间投资股票债卷额存单商业票基衍生金融工具跨国股证劵债务证券投资
12结构型通货膨胀指没需求拉动成推动情况某济结构方面原引发般价格水持续涨
13指数化政策指通货膨胀指数调整关济变量名义价格通货膨胀条件保持实际值变
☆☆领会（1422）
14货币均衡市场均衡间关系：首先市场总供决定货币需求次货币需求决定货币供第三货币供形成市场总需求第四市场总需求决定市场供
15国际收支特点国际收支衡表容： 1）国际收支流量概念记载国家某时间段外济交易状况具期限性特点2）判断项交易否应包括国际收支范围交易双方国籍交易双方否方该国居民3）国际收支交易基础记录交易包括四类：价值交换单方面转移移居根推存交易国际收支衡表包括常账户资金融账户储备资产净误差遗漏四项目
16国际收支差额货币供求影响：（1）固定汇率制度货币供影响国国际收支差时外汇存量净增长意味着商业银行市场中投放国货币增加货币供量净增加固定汇率制度果国国际收支出现差会增加货币供相反果国国际收支出现逆差会相应缩减货币供（2）浮动汇率制度货币供影响浮动汇率制度汇率变动发调节国国际收支会长期呈现差逆差状况会导致货币供量长期扩张收缩
17：国际收支差额市场供求影响：国际收支差额特贸易账户差额市场供求影响贸易账户差会增加国市场总需求存闲置资源情况会拉动国产出增加业相反贸易账户逆差会减少国市场总需求会国产出业水产生利影响
18．国际收支调节手段：（1）财政政策（2）货币政策（3）外贸政策
19通货膨胀成：（1）需求拉动说该理认发生通货膨胀国政府采扩张性财政政策货币政策刺激社会总需求社会总需求社会总供时导致通货膨胀（2）成推动说成推动说供方面解释通货膨胀成该理认没超额需求情况供方面成提高会引起般价格水持续显著涨（3）结构型通货膨胀理谓结构型通货膨胀指没需求拉动成推动情况某济结构方面原引起般价格水持续涨1济部门结构2供需结构
21通货膨胀治理：（1）实施紧缩货币政策（2）实施适财政政策（3）实施适收入政策：（4）指数化政策1利率指数化2工资指数化3税收指数化
22通货紧缩负面影响：1表面通货紧缩中物价水跌似提高消费者购买力效带定处长远持续物价跌国民济带严重负面影响2投资实际利率提高企业减少投资投资减少企业生产规模相应会缩减雇佣工数量减少整社会表现产出降济萧条失业增加3消费物价会跌预期减少期消费消费足济运行陷入衰退
☆☆☆应（23）
23中国通货膨胀问题：体制转轨说二结构说三口说种理认国口众均资源占较少 尤土资源更稀缺资源缺乏导致价格升形成通货膨胀
◆ 年真题示例
单选题
1．消费膨胀导致持续性物价涨属( D．需求拉型通货膨胀 )
选题
2 列属国际收支衡表中资金融账户项目( C直接投资D证券投资 )
简答题
3．简述国际收支衡表容
答案：（1）常项目反映国国间实际资源转移国际收支中重项目常项目包括货物 （贸易）服务（形贸易）收益常转移四项目常项目差表示该国净贷款常项目逆差表示该国净款
（2）资金融项目反映国际资流动包括长期短期资流出资流入国际收支衡表第二类项目 资项目包括资转移非生产非金融资产收买出售前者投资捐赠债务注销者土形资产（专利版权商标等）收买出售 金融账户包括直接投资证券投资（间接投资）投资（包括国际信贷预付款等）
（3）净差错遗漏国际收支衡表方总额贷方总额相等编表员衡表中设立该项目抵消净
第十四章 货币政策
● 知识点纳
☆识记（18）
1货币政策：指中央银行行实现特定济目标运种政策工具调控货币量利率采取方针措施总称
2．贴现：指商业银行等金融机构取资金贴现未期票贴现方式中央银行进行转票行
3．公开市场业务：指中央银行进入市场卖出买进价证劵吞吐基础货币改变商业银行等金融机构资金
4．直接信控制：指银行行政命令方式直接金融机构尤商业银行信活动进行控制
5．间接信指导：指银行采种间接措施商业银行信创造施影响措施：道义劝告窗口指导等
6．道义劝告：指中央银行利金融体系中特殊位威通商业金融机构发出通告指示金融机构负责举行面谈方式影响放款数量投资方达控制调节信目
7．货币政策操作指标：指中央银行通货币政策工具操作够效准确实现政策变量
8．货币政策中介指标：指中央银行通货币政策操作指导够定精确度达政策工具
☆☆领会（921）
9货币政策特点（1）货币政策宏观济政策货币政策通调节控制全社会货币供影响宏观济运行进达某特定宏观济目标济政策2货币政策调节社会总需求政策现实社会总需求指货币支付力总需求
10货币政策终目标：作国宏观济政策货币政策终目标国宏观济目标相致（）稳定物价（二）充分业（三）济增长（四）国际收支衡
11货币政策诸目标间关系：（）稳定物价充分业（矛盾面）（二）济增长充分业（二者具致性）（三）稳定物价济增长（矛盾面）（四）稳定物价国际收支衡（二者具致性） （五）济增长国际收支衡（矛盾面）
12中国货币政策目标选择：国货币政策终目标保持货币币值稳定促进济增长确定该项货币政策目标意义：（）克服稳定货币单目标片面性局限性（二）防止发展济稳定货币双重目标相互突（三）适应国现阶段济状况
14贴现政策：1贴现政策作机理（1）调整贴现利率作机理果中央银行提高贴现利率会商业银行中央银行融资成升会产生两方面效果：第降低商业银行中央银行款意愿减少中央银行基础货币投放第二反映中央银行紧缩政策意产生种告示效果商业银行会相应提高客户贴现利率放款利率减少企业资金需求（2）规定调整贴现资格作机理中央银行规定调整贴现资格指中央银行规定调整种票金融机构具中央银行申请贴现资格2贴现政策优缺点作般性政策工具贴现政策优点中央银行够利履行贷款职责定程度体现中央银行政策意图调节货币总量调节信贷结构然贴现政策存明显缺陷：第中央银行处动位第二影响力限
16选择性货币政策工具：选择性货币政策工具中央银行采取旨影响银行资金运方信贷资金利率结构种措施（1）消费者信控制（2）证券市场信控制（3）动产信控制（4）优惠利率（5）预缴进口保证金
17直接信控制手段：直接信控制指中央银行行政命令方式直接金融机构尤商业银行信活动进行控制1信配额2直接干预3流动性率4利率高限额
18操作指标中介指标选择标准：1测性2控性3相关性4抗干扰性
19操作指标中介指标作：操作指标中介指标作反映货币政策工具作力度效果传导中央银行货币政策操作中间性指标包括操作指标中介指标两层次操作指标中央银行通货币政策工具操作够效准确实现政策变量准备金基础货币等指标中介指标处终目标操作指标间中央银行通货币政策操作传导够定精确度达政策变量市场利率货币供量等指标
20货币政策财政政策协调配合必性：（）财政政策货币政策具统性（二）财政政策货币政策政策工具调控机制调控功等许方面存较差异1政策工具调控机制2调控功3调控时滞效果（三）调控目标相异调控特点需二者协调配合
24货币传导机制理：种理货币学派弗里德曼代表突出货币供量货币政策传导机制中作弗里德曼传导机制说明中央银行增加货币供量直接增加公众手持货币量货币需求稳定性数量少受货币供增加影响增加公众手持货币量会超出愿意持货币量时会增加货币支出（E）超意愿持货币者购买金融资产者购买实物资产资产价格普遍升实物资产需求增加实物资产价格涨必然刺激生产增加种实物资产生产提高名义收入水名义收入水提高增加名义货币需求货币供求更高水实现均衡公式表示弗里德曼扩张性货币政策传导机制：M↑＝＞E↑＝＞Y↑
货币政策传导环节（）中央银行商业银行等金融机构金融市场（二）商业银行等金融机构金融市场企业居民等非金融部门（三）非金融部门类济行体社会济变量
25国货币政策财政政策协调配合： 改革开放前国没严格意义货币政策财政政策果时执行计划采取货币财政手段称政策话货币政策知识财政政策辅助补充改革开放国国民收入分配格局资金理体制发生变化金融总需求扩张收缩中发挥着越越作货币政策取代财政政策调控宏观济中居导位时期中国济改革转轨重阶段财政政策货币政策协调配合具政策调控取频繁变特点更着眼影响总供松扩张性政策搭配出现更该阶段政府缺乏市场济调控机制应验 2008年应美国次贷危机击抵御国际济环境国利影响防止济增速快滑出现波动年末中央政府决定宏观济政策作重调整实行积极财政政策适度宽松货币政策努力稳定出口时出台更利措施扩国需求包括2008年第四季度新增1000亿元中央投资2009年2010年增加4万亿元投资中国民银行连续次调利率存款准备金率加银行信贷规模进步拓宽企业融资渠道实质放松银根降低融资成企业提供较宽松融资环境伴着2009年济逐步企稳通货膨胀预期增强积极财政政策宽松货币政策需适时退出调整
26目前国中央银行货币政策工具：目前中国民银行货币政策工具：法定存款准备金率公开市场业务现贴现贷款政策利率政策信贷政策汇率政策等（1）法定存款准备金率（2）公开市场业务（3）贴现现贷款政策（4）利率政策（5）信贷政策（6）汇率政策
◆ 年真题示例
单选题
1菲利普斯曲线反映( A失业率物价涨率间反变动关系 )
2制订实施货币政策金融机构( C．中央银行 )
简答题
3．简述公开市场业务优点
答案：公开市场业务作重货币政策工具优点：
（1）利公开市场业务进行货币政策微调
（2）公开市场业务具灵活性中央银行进行常连续日常货币政策操作迅速调转方操作完全行
（3）利公开市场业务中央银行具动性
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第章 货币货币制度
● 知识点纳
☆ 识记（115）
1实物货币：指然界中存某种物品生产某种商品充货币
2 铸币：指国家印记证明重量成色金属块
3．银行券：银行发行种银行身债务纸质票证种纸质货币
4存款货币：通银行存款账户中存款划转货币结算商品交易完成程中签发支票活动期存款发挥着银行劵样购买功称作存款货币
5电子货币：指处电磁信号形态通电子网络进行支付货币
6足值货币：作货币商品类实物金银铜等金属身商品价值作货币购买价值相等
7足值货币：作货币商品实物身商品价值低作货币购买价值
8计价单位：货币作计价单位指货币计量商品劳务价值赋予商品劳务价格形态
9交易媒介：商品流通中起媒介作货币称交易媒介马克思称流通手段
10支付手段：商品买卖行货款支付行相分离情况货币商品流通中交易媒介补足交换独立环节时货币发挥支付手段功
11货币制度：指国家货币素货币流通组织理等进行系列规定
12货币单位：货币作计价单位商品劳务标价时身需较货币数量单位货币单位
13限法偿：指法律保护取种力货币次支付数额属种性质支付支付方均拒绝接收
14限法偿：指次支付行中超定金额收款权拒收法定限额收受法律保护
15区域货币体化：指定区域国家区通协调形成货币区联合组建家银行发行理区域统货币
☆☆ 领会（1625）
18 货币职：：交易媒介职：包括（1）计价单位：货币作计价单位指货币计算商品劳务价值赋予商品劳务价格形态（2）交易媒介：货币商品流通中充交易媒介发挥交易媒介职（3）支付手段：形式贷财政收支工资发放租金收税收取等二：财富贮藏职：指货币退出流通领域作社会财富般代表保存起职特点：高安全低收益
19货币制度构成素：（1）规定货币材料（币材）（2）规定货币单位（3）规定流通中货币种类（4）规定货币法定支付力（5）规定货币铸造发行
21兑现信货币制度基特点：流通中货币信货币现金银行存款组成二信货币通金融机构业务活动投入流通中三国家通中央银行货币政策操作信货币数量结构进行理调控
22国民币制度三项容民币国法定货币民币支付中华民国境切公私债务单位拒收民币币单位元辅币单位角分两种分角元均十进制二民币规定含金量兑现信货币三2005年7月21日国开始实行市场供求基础参考篮子货币进行调节理浮动汇率制
23布雷顿森林体系容：（1）黄金基础美元国际储备货币实行双挂钩国际货币体系（2）实行固定汇率制（3）建立永久性国际金融机构国际货币基金组织（IMF）货币事项进行国际磋商促进国际货币合作布雷顿森林体系实际种国际金汇兑位制
24布雷顿森林体系崩溃原 1制度身缺陷美元中心国际货币制度崩溃根原制度身存着解脱矛盾种制度美元作国际支付手段国际储备手段发挥着世界货币职2美元危机美国济危机频繁爆发资义世界济消彼长美元危机导致布雷顿森林体系崩溃直接原
◆ 年真题示例：
1．（10年4月 ）银行券属（D．信货币）
2．（10年4月 ）货币两基职（A．价值尺度流通手段 ）
3．（10年4月 ）提出货币固定充般等价物特殊商品济学家（B．马克思 ）
4 （11年4月 ）列属足值货币( C金属货 )
5 （11年4月 ）推动货币形式演变真正动力( D商品生产交换发展货币产生需求 )
6 （11年4月 ）流通中币( D国家基通货 )
名词解释
第二章 信
● 知识点纳：
☆识记（112）
1直接融资：果货币资金供求双方通定信工具直接实现货币资金互通融通种融资形式称直接融资
2间接融资果货币资金供求双方通金融机构间接实现货币资金相互融通种融资形式称间接融资
3信风险：指债务种原未时足额偿债务息出现违约性
4商业风险：工商企业间赊销货预付货款等形式相互提供信息
5商业票：商业信中广泛表明买卖双方债权债务关系证
6商业票：种承诺式票通常债务签发债权承诺定时期条件支付款项收款持票债务证书
7商业汇票：种命令式票通常商业信活动中卖方买方买方委托付款银行签发求买方规定日期支付货款
8银行信：银行金融机构货币形态提供间接信
9国家信：政府作债权者债务信
10消费信：工商企业银行金融机构消费者提供消费支出种信形式
11消费信贷：银行金融机构采信放款抵押放款方式消费者发放贷款
12票抵押：指持票商业票作抵押物商业银行申请抵押贷款行
☆☆领会（1323）
13济范畴中信：指偿金支付利息条件贷行
15五部门济中信关系：部门（货币资金贷出者）非金融部门（货币资金需求者）政府部门（净需求者）金融部门国外部门
16直接融资间接融资优缺点：直接融资优点：1引导资金合理流动实现资金合理配置2加强资金提供者需求者关注提高资金效益3利资金需求者筹集稳定长期资金4没金融机构中获利成较低缺点：1便利度成受金融市场发达程度影响2风险高简介融资
间接融资：优点：1灵活便利2分散投资安全性高3具规模济缺点：1减少资金供资金关注筹资者压力2增加资金需求者筹资成减少资金供者收益70
17信现代市场济作扩信会造成什影响？
作：1调剂货币资金余缺实现资源优化配置
2动员闲置资金推动济增长
信风险指债务种原未时足额偿债务息出现违约性
扩信会造成影响：信规模度扩张会产生信风险集聚进威胁社会济生活正常运行
18商业信含义基形式：
含义：工商企业间赊销预付货款等形式相互提供信
基形式：赊销预付货款
19．商业信局限性：
1)商业信规模存局限性
2)商业信方存局限性
3)商业信期限存局限性
20商业票基特征：
1)种价票
2)具法定式样容
3)种票证
4)转流通
21银行信含义特点：
含义：银行金融机构货币形态提供间接信
特点：1银行信货币资金源社会部门暂时闲置货币资金
2银行信货币形态提供货币般购买手段
3银行信提供存贷款方式具相言灵活性
22消费信定义形式
定义：消费信工商企业银行金融机构消费者提供消费支出种信形式
形式：赊销分期付款消费信贷国消费信贷
赊销：工商企业消费者商品赊销方式提供短期信工商企业延期付款方式销售商品期消费者次付清货款
23消费信作
积极作： 1）消费信正常发展利促进消费生产销售利扩定时期国消费需求总量 2）消费信发展消费者提供未预期收入前消费效途径实现跨时消费选择提升生活质量3）消费信正常发展利促进新技术新产品推销产品更新换代
消极作：1）消费信度发展会掩盖消费品供求予盾2）消费信未购买预支延期付款诱惑出现度负债消费会消费者债务负担重引发系列良反应
☆☆☆应（2425）
24理解商业信银行信关系二者国发展概况
（1）商业信参体讲工商企业银行信参体工商企业银行
（2）商业信象商品银行信象货币
（3）商业信期限较短银行信期限长短
（4）商业信身存着系列弊端银行信弊端予克服
商业信银行信属信形式济范畴讲属支付金偿利息条件贷行银行信出现推动商业信发展
◆ 年真题示例
单选题
1整体视角属货币资金盈余部门( A部门 )
2方政府发行市政债券属( C国家信 )
3．企业间相互提供商品交易直接相联系信形式（ A．商业信 ）
选题
4间接融资优点表现( A灵活便利B分散投资安全性高
C具规模济 )
第三章 利息利率
● 知识点纳
☆识记（111）
1货币时间价值：指等金额货币现价值未价值
2终值：货币具时间价值笔货币资金会样运定利率水计算未定时点金额金额通常称作终值利
3现值：终值相应笔货币资金金额称现值未利现价值
4基准利率：指种利率存条件起决定作利率
5风险利率：指种利率仅反映货币时间价值仅反映市场中货币资金供求关系包含风险素补偿
6实际利率：指物价变货币实际购买力变条件利率名义利率包含通货膨胀素名义利率等实际利率加物价水变动率90
7固定利率：指整贷期限市场货币资金供求状况变化相应调整利率
8浮动利率：指贷期会根市场货币资金供求状况定期进行调整利率
9行业利率：非政府部门民间金融组织银行公会等维护公竞争确定利率
10市场利率：货币供求关系直接决定贷双方议定利率
11官定利率：指金融理部门中央银行确定利率90
☆☆领会（1221）
12利息计量
（1）单利法 单利计息指金计算利息已取利息额加入金计算利息 计算公式：C＝P×r×n
中C表示利息P表示金r表示利率n表示年限例：银行款发放笔10000元贷款约期3年偿年利率5单利计息期款银行支付利息： C＝P×r×n＝10000×5×3＝1500（元）
（2）复利法 复利计息单利计息相应期金计算出利息额入金计算利息 计算公式：C＝P[（1+ r）n]
例：银行款发放笔10000元贷款约期3年偿年利率5复利计息期款银行支付利息：
C＝P[（1+ r）n]
＝10000×[（1+5）3]
＝10000×0157625
＝157625（元）
15．利率微观济活动中作
（1）利率变动影响收入消费储蓄间分配
（2）利率变动影响金融资产价格进会影响金融资产选择
（3）利率变动影响企业投资决策营理
16利率宏观济调控中作
利率宏观调控中发挥着重作济运行条件政府通政策调整利率充分发挥利率调控作实现政策调控目标
17利率发挥作条件
（1）微观济体利率变动较敏感
（2）市场资金供求状况决定利率水升降
（3）建立合理联动利率结构体系
19利息什成收益般形态？利息成收益般形态什作？作货币时间价值外表现形式利息通常作收益般形态——利息货币资金者理然收入相应生产者总营利润分利息企业收入两部分似扣利息余利润营利息成尺度衡量投资收益高低果投资回报率低利息率根投资2利息成收益般形态收益事物通收益利率倒算出该事物相资金额便收益资化
☆☆☆应（2223）
22国目前利率体系中属市场利率？属官定利率
答：市场利率包括国债利率业拆放利率等西方国家通常中央银行贴现利率国目前利率没完全市场化情况中国民银行规定金融机构存贷款利率金融机构贷款利率
23国什实行利率市场化改革思想：强化利率调控作提升资金配置效率国利率体系4层次：中央银行基准利率银行间业拆市场利率商业银行等金融机构存贷利率未发展目标：形成套中央银行基准利率核心中央银行效控制层次弹性够充分反映市场资金供求利率体系
国利率市场化改革基设想：建立市场资金供求基础中央银行基准利率调控核心市场资金供求决定种利率水市场利率体系市场利率理体系95
◆ 年真题示例
单选题
1．目前国商业银行储蓄存款利率属（C．官定利率 ）
2种利率存条件起决定作利率( A基准利率 )
3．否含通货膨胀素利率分(A．名义利率实际利率 )
计算题
4企业拟银行申请期限2年贷款3000万元A银行出2年期贷款年利率6 单利计息B银行出2年期贷款年利率57 年复利计息贷款条件相情况该企业应家银行贷款？（10年4月）
答案 ：单利计息利息： P×r×n
复利计息利：C＝P（1+ r）n 利息：P（1+ r）nP
A银行利息3000×6×2360元
B银行利息3000×（1+57）23000351747元
应该B银行贷款
5 2006年某国家年期定期存款利率水35％年该国消费物价指数1028(年100)试计算该国存款者实际收益率（11年4月）
答案 ：（1）物价涨率102810028
（2）实际收益率利率水物价涨率352807
6． 2007年1月1日某中国工商银行存入年期定期存款5万元年期定期存款年利率278％单利计息请计算利息税5时存满年实利息额2007年通货膨胀率46％考虑利息税请计算笔存款实际收益率（10年7月）
答案 ：税单利计息利息收入：P×r×n×（1t）
50000×278％×1×（15）
13205
税利息率 13205／50000264
实际收益率 26446196
第四章 汇率汇率制度
● 知识点纳
☆识记（114）
1外汇：外币表示作国际清偿支付手段资产包括外币现钞（包括纸币铸币）外币支付证者支付工具（包括票银行存款证银行卡等）外币价证劵（包括债券股票等）特提款权外汇资产
2外汇：指需货币发行国货币理局批准时兑换成国家货币者第三国办理支付外汇
3汇率：称汇价外汇行市外汇牌价国货币折算成国货币率者说国货币相国货币价格
4直接标价法：指定单位（1001000）外国货币作标准折算成干单位国货币表示汇率
5间接标价法：指定单位国货币标准折算成干单位外国货币表示汇率
6基准汇率：国会选定种种外国货币作关键货币制定关键货币国货币兑换率汇率称基准汇率
7套算汇率：称交叉汇率根国基准汇率套算出国货币国际金融市场货币汇率套算出外币间汇率
8期汇率：般外汇交易实买卖双方成交日两营业日进行外汇交割种期外汇交易汇率期汇率现汇汇率
9远期汇率：未定时期进行外汇交割事先买卖双方签订合达成协议汇率
10买入汇率：银行业客户买入外汇时汇率
11卖出汇率：银行业客户卖出外汇时汇率买入汇率卖出汇率算术均数均数中间汇率
12效汇率：指某种加权均汇率种货币种货币双边汇率加权均数
13固定汇率制：指两国货币汇率基固定汇率波动幅度限制较范围国货币局义务维持币币值基稳定汇率制度
14浮动汇率制：指国货币局规定国货币外国货币价规定汇率波动幅度汇率外汇市场供求状况发决定种汇率制度
☆☆领会（1522）
15外汇含义：（着重掌握外汇静态含义）
外汇动态含义指通特定金融机构国货币兑换成种货币助种金融工具国际债权债务关系进行非现金结算行
外汇静态含义指切外国货币表示资产包括外国货币外币价证券外币支付证等
16汇率种类：
1）制定汇率方法汇率分基准汇率套算汇率
2）外汇交易清算交割时间划分汇率分期汇率远期汇率
3）银行买卖外汇划分汇率分买入汇率卖出汇率中间汇率
4）国家汇率制宽严程度划分汇率分官方汇率市场汇率
5）否剔通货膨胀素划分汇率分名义汇率实际汇率
17影响汇率变动素：1）通货膨胀2）济增长3）国际收支4）利率
5）心理预期6）政府干预
18汇率作1）汇率进出口贸易影响国货币外贬值般起促进出口抑制进口作反国货币外升值会出口产生抑制促进进口2）汇率资流动影响汇率变动会短期资流动造成影响市场普遍预期国货币会贬值防止货币贬值带损失投资者愿意持该国货币计值种金融资产转兑成外汇引起资外逃3）汇率物价水影响（进出口两方面分析）进口：币贬值外汇汇率升会引起进口消费品原材料国价格涨进口消费品价格升直接带物价涨进口原材料价格升会引起相关产成品价格升反币升值外汇汇率降会定程度抑制国物价水涨出口：币贬值外汇汇率升会促进商品出口出口增加会加剧国商品供需矛盾引起物价总水升
22汇率制度选择国选择浮动汇率制度毫前提事实需考虑三方面素：1）济规模较国家适合选择浮动汇率制2）通货膨胀较低国家适宜采浮动汇率制3）国放松国际资流入流出国限制货币局手中没掌握足干预外汇市场外汇储备数量时较适宜采浮动汇率制
☆☆☆应（2325）
23引起民币升汇率变动素：1）中国济快速增长较高利率水升值素2）全球收支失衡素3）市场预期素4）该时期外汇理体制制度安排5）该时期民币升值存国际政治素
2494年民币汇率制度改革改革目标： 94年国汇率制度改革总体目标建立健全市场供求基础理浮动汇率制度保持民币汇率合理均衡水基稳定汇率制度改革中坚持原动性控性渐进性
25．民币升值影响：积极：1）利进口成降低2）利推动外贸增长方式转变3）利改善贸易条件4）利减少贸易摩擦5）利中国企业走出消极：1）削弱国外贸出口增长2）利国吸引外资
◆ 年真题示例
单选题
1．目前民币汇率实行( D市场供求基础参考篮子货币进行调节理浮动汇率制 )
2．直接标价法果单位外币换取国货币数量增表明(B币外币贬值 )
选题
3．列表述正确（B．直接标价法汇率数值变意味着币贬值C．间接标价法汇率数值变意味着币升值E．美元标价法汇率数值变意味着美元升值）
第五章 金融市场概述
● 知识点纳：
☆识记（116）
1金融市场：资金供求双方助金融工具进行货币资金融通配置市场
2债券：市政府金融机构工商企业等直接社会债筹措资金时投资者出具承诺约定条件支付利息期金债权债务证
4．公司债券：称企业债券公司企业筹集资金发行债券
6金融债券：发行体银行非银行金融机构
7转换债券：指公司债券附加转换条款赋予债券持定期限预先确定例债券转化该公司普通股选择权
8赎回债券：指该债券发行公司允许债券期前事先确定价格方式赎回部分全部债券
9偿基金债券：求发行公司发债总额年盈利中提取定例存入信托基金定期偿金债券持手中购回定量债券
10带认股权证债券：指公司债券认股权证作合部分附带发行
11发行市场：称级市场初级市场票证券等金融工具初次发行市场
12流通市场：称二级市场次级市场已发行金融工具进行转交易市场
13形市场：指交易外进行金融交易统称交易般通现代化电子工具金融结构证券商投资者进行
15现货市场：称期交易市场指交易双方达成成交协议1~3日立进行交易
16．形市场：固定交易场市场般指交易市场
☆☆领会（1722）
17金融市场构成素：1)市场参体：政府部门中央银行类金融机构工商企业居民等2)金融工具：重金融工具：债券股票特征：期限性 流动性 风险性 收益性3)交易价格4)交易组织方式
18债券分类：发行体包括：政府债券 金融债券 公司债券
含选择权：转换债券 赎回债券 偿基金债券带认股权证债券
21金融市场种类：1）市场中金融工具期限长短划分金融市场分货币市场资市场2）市场中交易标物划分金融市场分票市场证券市场衍生工具市场外汇市场黄金市场等3）金融资产发行流通特征划分金融市场分发行市场流通市场发行市场称级市场流通市场称二级市场4）交割方式划分金融市场分现货市场期货市场5）固定场划分金融市场分形市场形市场6）金融交易域划分金融市场分国金融市场国际金融市场
22金融市场功：1）资金聚集资金配置功2）风险分散风险转移功3）宏观济反应调控功
◆ 年真题示例
简答题
1．简述金融市场构成素：
答案： 1）市场参体：政府部门中央银行类金融机构工商企业居民等 2）金融工具：金融市场关重构成素金融市场中货币资金交易金融工具载体资金供求双方通买卖金融工具实现资金相互融通 3）交易价格：金融市场重构成素4）交易组织方式
第六章 货币市场
● 知识点纳
1 业拆利率：货币市场基准利率视观察市场利率趋势变化风标
2业拆市场：金融机构业间进行短期资金融通市场参体仅限金融机构
3货币市场：指期限1年金融工具媒介进行短期资金融通市场
4．回购协议市场：指证券持卖场定数量证券时证券买方签订协议双方约定某日期证券出售方约定价格出售证券数赎回实质笔证券质押品进行短期资金融通
5．逆回协议指证券买入方获证券时证券卖方签订协议双方约定某日期证券买入方曰死价格购入证券数返回
6．级交易商：指具备定资格直接国库券发行部门承销投标国库券交易团体般包括资金实力雄厚商业银行证券公司
7．货币市场基金：集合众投资者资金投资货币市场工具基金
8．货款承诺：信额度指银行承诺未定时期确定条款条件商业票发行提供定额度贷款商业票发行商业银行支付定承诺费
9．承兑：指商业汇票期前汇票付款指定银行确认票记明事项承诺汇票期日支付汇票金额持汇票签名盖章票行
11．额转定期存单：商业银行发行具固定面额固定期限流通转额存单证缩写CD
☆☆领会（1222）
13货币市场功：1）货币市场政府企业调剂资金余缺满足短期融资需市场2）货币市场商业银行等商业机构进行流动性理市场3）货币市场国中央银行进行宏观金融调控场4）货币市场市场基准利率生成场
16业拆利率视货币市场基准利率原：整利率体系中处相重位够时灵敏准确反映货币市场资金供求关系货币市场金融工具具重导牵动作视观察市场利率趋势变化风标中央银行业拆市场利率具重影响作影响机制业拆市场资金供影响工具货币政策工具法定存款准备金率公开市场业务
17回购协议市场参者目：1)中央银行参回购母进行货币政策操作2)商业银行等金融机构参保持良流动性基础获较高收益3)非金融型企业参安全前提获高银行存款利率收益
19 贴现市场贴现市场功票贴现直接企业提供融资服务转贴现满足商业银行等金融机构间相互融资需贴现成中央银行调节市场利率货币供量实施货币政策重手段
20发行中央银行票中央银行进行货币政策操作项重手段中央银行票中央银行商业银行发行短期债务证实质中央银行债券中央银行发行票目筹集资金减少商业银行贷放资金量进减少市场中货币量
21什国贴现规模持续萎缩？国贴现规模持续萎缩原两：贴现针银行承兑汇票进行贴现品种单限制贴现规模增长二国目前整社会信基础十分薄弱定程度限制贴现规模增长
22 额转定期存单市场功商业银行通发行额转定期存单动灵活较低成吸收数额庞期限稳定资金二商业银行营理理念发行额转定期存单改变额转定期存单市场投资者讲功表现：额转定期存单市场存极满足宗短期闲置资金拥者流动性收益性双重求成闲置资金重运场
☆☆☆应（2327）
23回购协议逆回购协议两者间关系较： 回购协议：指证券持卖出定数量证券时证券买入方签订协议双方约定某日期证券出售方约定价格出售证券数赎回逆回购协议：指证券买入方获证券时证券卖方签订协议双方约定某日期证券买方约定价格购入证券数返回购协议逆回购协间关系：实际回购协议逆回购协议事物两方面项交易证券提供者（资金需求者）角度回购资金提供者角度逆回购
24国库券发行方式国库券通常采贴现发行方式政府低国库券面值价格投资者发售国库券国库券期面值支付面值购买价间差额投资者利息收益
25什商业票融资成低银行贷款成：原两：商业票融资属直接融资方式银行贷款属间接融资方式商业票融资成低银行贷款成二商业票风险低利率低筹资者言筹资成较低
26商业票市场发展会商业银行营产生样影响商业银行应良影响：商业票市场发展会商业银行短期贷款营产生击会商业银行短期贷款业务逐渐萎缩银行应良影响开发种新产品贷款承诺银行承诺未定时期确定条款条件商业票发行提供定数额款商业票发行银行支付定承诺费贷款承诺降低票利率水保住银行短期贷款业务市场份额
27国现必发展额转定期存单？市场前景？现阶段家商业银行间竞争加剧通货膨胀素商业银行吸收存款变困难国现阶段必发展额转定期存单市场前景广阔
◆ 年真题示例
单选题
1列属货币市场特点( B流动性弱 )
2前国货币市场基准利率( DShibor )
3业拆通常( B信拆 )
选题
4．列属货币市场工具（A．国库券 B．商业票E．额转定期存单）
5列关额转定期存单表述正确( A存单面额B二级市场非常发达E存单记名 )
第七章 资市场
● 知识点纳
☆识记（114）
1．资市场指期限1年金融工具媒介进行中长期资金融通市场称中长期资金市场
2公募发行：称公开发行承销商组织承销团债券销售特定投资市者发行方式
3私募发行：称定发行私发行面少数特定投资者发行债券
4名义收益率：债券票面收益率债券票面年收益票面额率
5现实收益率：债券票面年收益期市场价格率
6持期收益率：指买入债券债券卖出债券间获收益率期间收益仅包括利息收益包括债券买卖差价
7期收益率：采复利法计算期市场价格买入债券持期够获收益率衡量债券收益率重指标
8非系统性风险：指某特殊素引起少数证券收益产生影响风险
9系统性风险：指全局性素引起投资收益变动种素样方式证券收益产生风险
10委托驱动制度：称竞价交易制度买卖双方直接进行交易委托通纪商送交易中心交易中心进行撮合成交
11信交易：称2垫头交易保证金交易指股票买方卖方通交付定数额保证金证券纪信进行股票买卖
12市盈率：指股票股市价股盈利率
13股票价格指数：反映时点股价变动情况相指标通常报告期股票价格选定基金价格相两者值基期指数值报告期股价指数
14．证券投资基金：指通发售基金份额众投资者资金集合起形成独立资产基金托托基金理理投资组合方式进行证券投资种利益享风险公担集合投资方式
☆☆领会 （1522）
16债券发行方式：公募发行：承销商组织承销团债券销售特定投资者发行方式（1）优点：a发行面广筹集资金量b债权分散易少数债权控制c流动性强（2）缺点：求高手续复杂需承销商参发行时间长费较私募发行高二私募发行：指面少数特定投资者发行债券发行方式（1）优点：发行手续简便发行时间短效率高（2）缺点：流动性较差
20股票交易方式：1）现货交易 特点：第成交交割基时进行第二实物交易卖方必须实实买方转移证券没第三交割时购买者必须支付现款第四交易技术简单易操作便理
2）期货交易：指股票买卖双方买卖股票数量成交价格交割时间达成协议双方马进行交割规定时间履行交割买方交付款项卖方交付股票
3）期权交易：实际种选择权交易规定期权买方支付定期权费权定期限交易双方商定协议价格购买出售定数量股票 特点：第交易象种权利种关买进卖出股票权利实物第二交易双方享权利承担义务样第三期权买方风险较
4）信交易：指股票买方卖方通交付定数额保证金证券纪信进行股票买卖信交易分保证金买长交易保证金卖短交易两种
21证券投资基金特点：投资工具相证券投资基金具身特点：1）组合投资分散风险2）集中理专业理财3）利益享风险担
22证券投资基金种类：1）根组织形态法律位证券投资基金分契约型基金公司型基金2）根投资运作变现方式证券投资基金分封闭式基金开放式基金3）根投资目标证券投资基金分成长型基金收入型基金衡型基金4）根投资象证券投资基金分股票基金债券基金货币市场基金专门基金衍生基金基金套利基金等5）根域证券投资基金分国基金国家基金区域基金国际基金
☆☆☆应（2327）
23债券收益率衡量指标：名义收益率：名义收益率票面年利息÷票面额×100 现实收益率：现时收益率票面年利息÷期市场价格×100
持期收益率：持期收益率[（卖出价买入价）÷持年数+票面年利息]÷买入价格×100 期收益率：采复利法计算期市场价格买入债券持期够获收益率衡量债券收益率重指标
24股票投资分析：1）基面分析： 宏观济分析（GDP变动股票市场济周期股票市场货币财政政策股票市场）行业分析 公司分析2）技术分析：股票价格指数股票交易技术分析
25市盈率估值法种相简单评估股票价值方法
市盈率股市价÷年股税利润（股盈利）
股票价值预期股盈利×市盈率
26基金净值单位净值累计单位净值计算：基金净值称基金资产净值指某时点基金资产总市值扣负债余额
基金单位净值称基金份额净值基金单位资产净值指基金单位（份额）代表基金资产净值
基金单位净值（总资产总负债）÷基金总份数基金资产净值÷基金总份额
基金累计单位净值基金单位净值+基金成立累计单位派息金额
27开放式基金认购申购赎回计算
1）认购：开放式基金认购指投资者基金募集期购买定基金份额
认购份额认购份额×（1认购费率）÷基金单位面值
2）申购：开放式基金申购指投资者基金募集期结束购买基金份额行 申购份额申购份额×（1申购费率）÷申购日基金单位净值
3）赎回开放式基金赎回指投资者手中持基金份额规定价格卖基金理收回现金程申购相应反操作程
赎回金额（赎回份数×赎回日基金单位净值）×（1赎回费率）
◆ 年真题示例
单选题
1某市公司股票初始发行价8元该股票某日收盘价12元股盈利05元该股票市盈率( B24 )
2股票市场属( B资市场 )
3基金份额总数变投资者营业日申购赎回基金份额( C开放式基金 )
4收益事物通收益利率倒算出该事物相资金额称作( C收益资化 )
计算题
52009年3月份新发行A基金单位面值1元贵两档认购费率：次认购金额1万元（含1万元）~ 500万元间认购费率15 次认购金额500万元（含500万元）认购费率1
（1）某投资者20万元认购A基金请计算认购基金份额（3分）
（2）2010年9月10日该投资者赎回持全部A基金日A基金单位净值15元果赎回费率05 请计算该投资者赎回金额（11年4月）
答案：（1）认购份额认购金额×（1认购费率+基金单位面值）
200000×（115） +1197000份
（2）赎回金额（赎回份数×赎回日基金单位净值）×（1赎回费率）
（197000×15）×（105）
295500×0995
2940225
6某期限60天证式国库券张面额10000元采取贴现方式发行年收益率3％请计算该国库券实际发行价格(年360天计算)（11年7月）
答案：60天国库券收益率3％×60÷36005
债券实际价格债券面值（1+市场利率）n + Σ债券面值×债券利率（1+市场利率）n
10000÷（1+05）995025元
该国库券实际发行价格995025元
第八章 金融衍生工具市场
● 知识点纳
☆识记（110）
1金融衍生工具：称金融衍生产品指定基础性金融工具基础派生出金融工具般表现合约价值作标物基础金融工具价格决定
4利率期货：标物定数量利率相关某种金融工具种固定利率价证券
5股价指数期货：股票价格指数作标物期货交易
6金融远期合约：指交易双方约定未某确定时间某确定价格买卖定数量某种金融资产合约
7远期利率协议：指交易双方承诺某特定期双方协议利率贷笔确定金额名义金协议
8货币互换：指交易双方互相交互金额相期限相计算利率方法方法相货币币种两笔资金利息业务
9利率互换：指交易双方互换交换金额相期限样付息方法资金进行互相交换利率种预约业务
10金融互换：指交易双方利筹资机会相优势商定条件币种利息资产负债约定期限互相交互避免汇率变动风险获取常规筹资方法难币种较低利息实现筹资成降低种交易活动
☆☆领会（1118）
12金融衍生工具市场功：价格发现功套期保值功投机获利手段
13金融远期合约特点：（1）远期合约交易双方通谈判签署非标准化合约（2）远期合约般规范交易进行交易场外市场进行交易（3）远期合约流动性较差
14金融期货合约特点：（1）金融期货合约交易进行交易交易双方直接接触交易清算部专设清算公司结算（2）金融期货合约克服远期合约流动性差特点具强流动性（3）金融期货交易采取盯市原天进行结算
15金融期货市场交易规：交易品种规范标准化期货合约二交易实行保证金制度三实行日负债结算制度盯市制度四交易实行价格限制制度价格限制制度分熔断制度涨跌停板制度五交易实行强行仓制度
16金融期货合约种类：外汇期货利率期货股价指数期货股票期货1）外汇期货：外汇标物期货合约金融期货中早出现品种2）利率期货：定数量利率相关某种金融工具种固定利率价证券标物金融期货品种3）股票价格指数期货：股票价格指数作标物期货交易
17期权合约容1）买方卖方：期权合约买方买进期权付出期权费投资者称期权持者期权头期权合约卖方卖出期权收取期权费投资者2）期权费：期权费称权利金期权价格保险费指期权买方获期权合约赋予权利期权卖方支付费3）合约中标资产数量4）执行价格5）期日
17金融期权种类：1）期权权利性质划分期权分涨期权跌期权2）期权行权时间期权分欧式期权美式期权3）期权合约标物资产划分期权分股票期权外汇期权期货期权
◆ 年真题示例
单选题
1列属金融衍生工具市场功( D融通资金 )
2金融期货合约特点包括( D保证金额高 )
第九章 金融机构体系
● 知识点纳
☆识记（19）
1中央银行：指专门制定实施货币政策统理金融活动代表政府协调外金融关系金融理机构
2．政策性银行：指政府发起出资建立国家宏观政策求限定业务领域事银行业务政策性金融机构
3．金融资产理公司：特定时期政府解决银行业良资产政府出资专门收购集中处理银行业良资产机构
4．信托投资公司：受托身份专门事信托业务金融机构基职接受客户委托代客户理营处置资产
5．融资租赁业务：指出租根承租租赁物收货选择认供货处取租赁物合约定出租承租占承租收取租金教育活动
6．金融机构：指事金融活动组织称金融中介金融中介机构
7．商业性金融机构：指金融存放款证券交易发行资金理等种种业务追求利润营目标营负盈亏求衡发展金融企业
8．理性金融企业：指国家区具金融理监督职机构
9．政策性金融机构：业务营盈利目贯彻落实政府济政策
☆☆领会（1025）
10金融机构般济组织性特殊性：1）性：具普通企业基素2）特性：营象营容特殊性）营关系营原特殊性营风险影响程度特殊性
11金融机构种类：1）业务性质功金融机构分理性金融机构商业性金融机构政策性金融机构2）业务容金融机构分银行类金融机构非银行类金融机构3）业务活动理范围金融机构分国际性金融机构全国性金融机构方性金融机构
12金融机构功：1）提供支付结算服务2）促进资金融通3）降低交易成4）提供金融服务便利5）改善信息称6）转移理风险
13新中国金融机构体系建立发展：1）1948年1953年：初步形成阶段2）1953年1978年：统金融机构体系3）1979年1983年8月：初步改革突破统金融机构体系4）1983年9月1993年：样化金融机构体系初具规模5）1994年：建设完善社会义市场金融机构体系阶段
14中央银行职：三项：发行银行银行银行国家银行
15中国银行业监督理委员会（简称银监会）职责：制定关银行业金融机构监规章制度办法审批银行业金融机构分支机构设立变更终止业务范围银行业金融机构实行现场非现场监法违法违规行进行查处审查银行业金融机构高级理员职资格负责统编制全国银行数报表国家关规定予公布会关部门提出存款类金融机构紧急风险处置意见建议负责国重点银行业金融机构监事会日常理工作等
16商业银行体系
1）国控股型商业银行 目前国国控股型商业银行5家分：中国工商银行中国农业银行中国银行中国建设银行交通银行
2）股份制商业银行目前国股份制商业银行12家
3）城市商业银行城市商业银行初称作城市合作银行1998年改现名
4）农村商业银行村镇银行
5）外资商业银行
17政策性银行体系：政策性银行指政府发起出资建立国家宏观政策求限定业务领域事银行业务政策性金融机构
目前国政策性银行3家分：国家开发银行中国农业发展银行中国进出口银行
19世界银行集团：世界银行集团世界银行国际金融公司国际开发协会国际投资争端处理中心边投资担保机构五机构构成
20国际清算银行：国际清算银行西方发达国家中央银行干商业银行合办国际金融机构
21区域性金融机构作：亚洲开发银行非洲开发银行泛美开发银行
作：（1）维持汇率稳定（2）金融业国际业务活动进行规范监督协调（3）提供长短期贷款调节国际收支衡促进济发展（4）积极防范解救国际金融危机（5）国际济金融领域中重事件进行磋商（6）提供种技术援助员培训信息咨询等服务藉加强国济金融推动全球济发展
22国际金融机构局限性：国际金融机构局限性表现：国际金融机构领导权发达国家控制发展中国家呼声建议重视国际金融机构发展中国家提供贷款时附加限制条件
☆☆☆应
23国现行金融机构体系：行三会（中国民银行银行业监督理委员会证券业监督理委员会保险业监督理委员会）导中型商业银行体种非银行金融机构辅翼层次丰富种类较齐全服务功较完备金融机构体系
◆ 年真题示例
单选题
1国财务公司特点( D型企业集团成员单位出资组建 )
2国型企业集团出资组建企业集团成员单位提供财务理服务金融机构( C财务公司 )
3作国理性金融机构行三会指( C中国民银行银监会保监会证监会 )
选题
4信合作社质特征( A具股份制企业特点 B实行票制C社员提供信服务 )
5目前全球性国际金融机构( A国际清算银行 C世界银行集团E国际货币基金组织 )
名词解释
6 金融资产理公司
答案：特定时期政府解决银行业良资产政府出资专门收购集中处理银行业良资产机构
第十章 商业银行
● 知识点纳
☆识记（111）
1账面资：指资产负债表中总资产减总负债者权益部分包括实收资资公积未分配利润等直接资产负债表观察账面资时称权益资会计资
2监资：监局求商业银行必须保低资量商业银行法律责监资称法律资
3济资：指银行部风险理员根银行承担风险计算出银行需保低资量称风险资
4资充足：指资数量适合商业银行持资数量够满足正常营需满足股东合理投资回报求
5现金资产：指商业银行持库存现金现金等时支付银行资产
6表外业务：指商业银行事通行会计准记入资产负债表会形成银行现实资产负债影响银行期收益业务
7次级金融证券：指商业银行发行金利息清偿序列商业银行负债先商业银行股权资债券
☆☆领会（1223）
12商业银行类型：1）产权结构分股份制商业银行独资商业银行2）组织形式分单制商业银行总分行制商业银行控股公司制商业银行3）业务覆盖域分方性商业银行全国性商业银行国际性商业银行4）业务营模式分全性商业银行专业性商业银行
14三种资概念较：（1）账面资济资监资差：①账面资反映银行实际拥资水济资监资虚拟概念商业银行应该拥定实际拥资②范围账面资包括实收资资公积盈余公积未分配利润济资监资范围（2）济资监资区：①前者银行理者部认定安排风险缓者监局外部认定种缓②计量方法济资计量银行根身情况灵活选择监资计量方法监局统确定银行遵执行
15资充足性含义：商业银行资充足性指资数量适度商业银行持资数量够满足正常营需满足股东合理投资回报求
16资充足性衡量：巴塞尔协议中提出求商业银行资充足率应低8资充足率总资÷风险资产总额≥8
17提高资充足率途径：商业银行提高资充足率途径两：增加资二降低风险资产总量具体容包括：增加资总量收缩业务压缩资产总规模调整资产结构降低高风险资产占提高身风险理水降低资产风险含量
20信托业务代理业务区：（1）信托事少委托受托受益三方代理事仅委托受托（代理）两方（2）设立信托必须确定合法信托财产代理定存财产前提没确定财产委托代理关系成立（3）信托受托信托合规定理运信托财产享广泛权限充分委托干预代理业务中受托权限较狭仅委托授权限
21银行监资构成：银行监资两部分组成：级资二级资（1）级资称核心资包括股公开储备（2）二级资称附属资包括未公开储备重估储备普通准备金带债务性质资工具长期次级债务
22商业银行风险理基框架：1）风险理环境：风险理素运行基础台2）商业银行风险理组织3）商业银行风险理流程：风险理目标政策制定风险识风险评估风险应风险控制风险监测风险报告等
☆☆☆应（2426）
24国商业银行资产负债理现状：银行累计缺口计算缺乏统标准国目前四商业银行缺口均呈负数国商业银行面利率风险容忽视处风险控制阶段
25国提高资充足率：通加银行准备金率控制减少国现金流动性抑制减缓通货膨胀
26现阶段国商业银行面风险存问题：信风险资产负债失衡风险公众信风险竞争风险市场风险存问题：外部环境完备缺少衍生金融工具等效转移风险理工具风险理文化缺失部体制健全部控制制度设计合理性执行效果缺乏效衡量评价手段风险理粗放风险量化理落
◆ 年真题示例：
单选题
1商业银行负债业务包括存款业务( C 款业务 )
第十章 投资银行保险公司
● 知识点纳
☆识记（111）
1投资银行：指营部分全部资市场业务金融机构
2证券承销：指投资银行帮助证券发行发现证券进行策划公开发行证券出售投资者筹集发行需资金业务活动
5现金理业务：投资银行客户提供现金理服务目解决企业日常营中持量现金资产产生流动性盈利性间矛盾企业保持金融资产足够流动性前提条件企业持现金带机会成降低低程度
6保险：指投保根合约定保险支付保险费保险合约定发生事发生造成财产损失承担赔偿保险责者保险死亡伤残疾病者达合约定年龄期限承担付保险金责商业保险行
7保险利益：指投保投保标具法律承认利益体现投保保险投保标间利害关系
8身保险：身体者生命保险标种保险
9保险：保险承担业务承保形式部分转移保险保险
10责保险：保险法应负民事损害赔偿责者特合约定合责作保险标种保险
11．损失补偿原：指财产保险中投保通购买保险身原承担特定风险转移保险承担保险事发生时保险予保险济赔偿恰填补保险遭受保险事造成济损失
☆☆领会（1216）
12投资银行业务：证券发行承销交易企业重组兼收购投资分析风险投资项目融资等 （企业购资产理财务顾问风险投资衍生产品交易等已成投资银行核心业务）
13投资银行基职：1）媒介资金供需提供直接融资服务 2）构建发达证券市场3）优化配置 4）促进产业集中
14保险基职：分散风险补偿损失保险基职
保险业区金融标标志：分散风险
☆☆☆应（1718）
17改革开放国保险公司改革发展取成果存问题：30年改革中国保险市场体系逐步完善初步形成功相完善分工较合理公竞争发展保险市场体系 国保险公司改革开放取令世瞩目成国保险公司身然存着问题：(1)风险防范意识足化解风险力强例定价风险公司治理结构完善风险控严格风险等(2)呈现粗放型增长方式具体表现高投入高成高消耗低效率特点(3)保险产品开发缺乏创新意识导致没适销路保险产品满足众消费者保险需求(4)许保险公司诚信营方面存问题表现理赔难销售误导等承保容易理赔难诱导投资者等现象没根改变
18国保险公司改革发展：改革开放国保险公司改革发展取重成果保险业务快速增长服务领域断拓宽市场体系日益完善法律法规逐步健全监水断提高
◆ 年真题示例：
单选题
1投资银行业务包( C代理国库 )
2国营投资保险业务保险公司( B出口信保险公司 )
第十二章 货币供货币需求
● 知识点纳
☆识记（116）
1货币需求：执行交易媒介资产职货币产生总需求
2名义货币需求：指家庭企业等济体整社会定时点实际持货币数量
3实际货币需求指名义货币需求数量扣物价变动素货币余额
4流动性陷阱指样种现象定时期利率水降低低时民会产生利率升债券价格跌预期货币需求弹性变限增加少货币供会货币形式储存起
5持货币机会成指资产预期报酬率
6原始存款指商业银行接受客户现金方式存入存款中央银行商业银行资产业务形成准备金存款
7派生存款指原始存款基础商业银行发放贷款等资产业务活动衍生存款
8货币数指货币供量基础货币倍数关系基础货币增加减少单位引起货币供量增加减少倍数
9货币供层次划分指中央银行定标准流通中种货币形式进行口径层次划分
10货币资产流动性称资产变现性指资产转化现实购买手段力
11外生变量称政策性变量指种变量受政策影响济体系部素决定税率典型外生变量
12生变量称非政策性变量指济体系部诸纯粹济素影响行变化量通常政策性控制
13基础货币称强力货币高货币指种货币整银行体系存款扩张货币创造基础数额货币供总量具决定性作
14现金漏损率漏出银行体系现金银行存款总额率
15通货存款率流通中现金存款总额
16准备存款率商业银行法定存款准备金超额存款准备金总占全部存款重法定存款准备金率超额存款准备金率
☆☆领会（1726）
18货币需求含义：货币需求指定资源制约条件微观济体宏观济运行执行交易媒介资产职货币产生总需求货币需求含义传递两方面信息：货币需求种力愿统体二现实中货币需求仅仅现金需求包括存款货币需求
19凯恩斯货币需求理：凯恩斯提出种权衡性货币需求理流动性偏理流动性偏公众愿意货币形式持财富收入欲心理凯恩斯货币需求理持货币动机入手认需持货币存着流动性偏种普遍心理倾偏货币流动性出交易动机预防动机投机动机
21现阶段国货币需求决定影响素：1收入2物价水3金融资产收益率（利率）4素（1）信发展状况（2）金融机构技术手段先进程度服务质量优劣（3）社会保障体制健全完善
22中央银行资产负债业务：中央银行资产包括：国外资产政府债权金融机构债权中央银行负债包括：储备货币发行债券票政府存款
24商业银行创造存款货币前提条件：1实行部分准备金制度2非现金结算广泛3市场中始终存贷款需求
25影响商业银行存款货币创造力素：法定存款准备金率超额存款准备金率现金漏损率
26货币供层次划分意义：货币供量存量概念国家某时点实际存货币总量国中央银行货币供量分层次统计货币供层次划分指中央银行定标准流通中种货币形式进行口径层次划分目前国央行货币供层次划分货币资产流动性高低货币资产流动性资产变现性指资产转化现实购买手段力实质反映货币发挥交易媒介职力货币供层次划分意义：流动性强弱形式特性货币划分层次科学统计货币数量客观分析货币流通状况正确制定实施货币政策时效进行宏观调控必措施
☆☆☆应（27）
27中国货币层次划分： M0＝流通中现金M1＝M0＋活期存款M2＝M1＋企事业单位定期存款＋城乡居民储蓄存款＋证券公司客户保证金存款＋存款◆ 年真题示例
单选题
1基础货币属( B中央银行负债项目 )
2国企业定期存款处（ C M2层次 ）
3．目前国划分货币供层次（B．流动性）
4．马克思认货币需量销售商品价格总额关系（ A．成正）
5．货币流通速度指单位货币定时期媒介商品交易（ D．次数）
6．货币供量基础货币间倍数关系称（C．货币数 ）
计算题
7 设某商业银行吸收1000万元原始存款段时间派生银行体系终形成存款总额6000万元法定存款准备率超额存款准备率15％请计算提现率(计算结果保留整数)
答案：1000(提现率+15）6000
提现率10006000015167
述题
第十三章 货币均衡失衡
● 知识点纳：
☆识记（113）
1通货紧缩指货币供足引起货币升值物价普遍持续跌货币现象
3居民消费价格指数通常说CPI称零售物价指数种测量时期城乡居民购买生活消费品价格服务项目价格均变化程度指标
4批发物价指数反映时期批发市场种商品价格均变动程度济指标
5货币均衡指国定时期货币供货币需求基相适应货币流通状态
6货币失衡指国定时期货币供货币需求相偏离两者间相适应货币流通状态
7国际收支指国居民非居民间定时期进行全部交易货币价值记录国外济活动综合反映
8常项目反映居民非居民直接实际资源转移国国际收支衡表中基重项目
9直接投资指直接投资者外国投资企业拥1010普通股投票权该企业理拥效发言权
10证券投资称间接投资指居民非居民间投资股票债卷额存单商业票基衍生金融工具跨国股证劵债务证券投资
12结构型通货膨胀指没需求拉动成推动情况某济结构方面原引发般价格水持续涨
13指数化政策指通货膨胀指数调整关济变量名义价格通货膨胀条件保持实际值变
☆☆领会（1422）
14货币均衡市场均衡间关系：首先市场总供决定货币需求次货币需求决定货币供第三货币供形成市场总需求第四市场总需求决定市场供
15国际收支特点国际收支衡表容： 1）国际收支流量概念记载国家某时间段外济交易状况具期限性特点2）判断项交易否应包括国际收支范围交易双方国籍交易双方否方该国居民3）国际收支交易基础记录交易包括四类：价值交换单方面转移移居根推存交易国际收支衡表包括常账户资金融账户储备资产净误差遗漏四项目
16国际收支差额货币供求影响：（1）固定汇率制度货币供影响国国际收支差时外汇存量净增长意味着商业银行市场中投放国货币增加货币供量净增加固定汇率制度果国国际收支出现差会增加货币供相反果国国际收支出现逆差会相应缩减货币供（2）浮动汇率制度货币供影响浮动汇率制度汇率变动发调节国国际收支会长期呈现差逆差状况会导致货币供量长期扩张收缩
17：国际收支差额市场供求影响：国际收支差额特贸易账户差额市场供求影响贸易账户差会增加国市场总需求存闲置资源情况会拉动国产出增加业相反贸易账户逆差会减少国市场总需求会国产出业水产生利影响
18．国际收支调节手段：（1）财政政策（2）货币政策（3）外贸政策
19通货膨胀成：（1）需求拉动说该理认发生通货膨胀国政府采扩张性财政政策货币政策刺激社会总需求社会总需求社会总供时导致通货膨胀（2）成推动说成推动说供方面解释通货膨胀成该理认没超额需求情况供方面成提高会引起般价格水持续显著涨（3）结构型通货膨胀理谓结构型通货膨胀指没需求拉动成推动情况某济结构方面原引起般价格水持续涨1济部门结构2供需结构
21通货膨胀治理：（1）实施紧缩货币政策（2）实施适财政政策（3）实施适收入政策：（4）指数化政策1利率指数化2工资指数化3税收指数化
22通货紧缩负面影响：1表面通货紧缩中物价水跌似提高消费者购买力效带定处长远持续物价跌国民济带严重负面影响2投资实际利率提高企业减少投资投资减少企业生产规模相应会缩减雇佣工数量减少整社会表现产出降济萧条失业增加3消费物价会跌预期减少期消费消费足济运行陷入衰退
☆☆☆应（23）
23中国通货膨胀问题：体制转轨说二结构说三口说种理认国口众均资源占较少 尤土资源更稀缺资源缺乏导致价格升形成通货膨胀
◆ 年真题示例
单选题
1．消费膨胀导致持续性物价涨属( D．需求拉型通货膨胀 )
选题
2 列属国际收支衡表中资金融账户项目( C直接投资D证券投资 )
简答题
3．简述国际收支衡表容
答案：（1）常项目反映国国间实际资源转移国际收支中重项目常项目包括货物 （贸易）服务（形贸易）收益常转移四项目常项目差表示该国净贷款常项目逆差表示该国净款
（2）资金融项目反映国际资流动包括长期短期资流出资流入国际收支衡表第二类项目 资项目包括资转移非生产非金融资产收买出售前者投资捐赠债务注销者土形资产（专利版权商标等）收买出售 金融账户包括直接投资证券投资（间接投资）投资（包括国际信贷预付款等）
（3）净差错遗漏国际收支衡表方总额贷方总额相等编表员衡表中设立该项目抵消净
第十四章 货币政策
● 知识点纳
☆识记（18）
1货币政策：指中央银行行实现特定济目标运种政策工具调控货币量利率采取方针措施总称
2．贴现：指商业银行等金融机构取资金贴现未期票贴现方式中央银行进行转票行
3．公开市场业务：指中央银行进入市场卖出买进价证劵吞吐基础货币改变商业银行等金融机构资金
4．直接信控制：指银行行政命令方式直接金融机构尤商业银行信活动进行控制
5．间接信指导：指银行采种间接措施商业银行信创造施影响措施：道义劝告窗口指导等
6．道义劝告：指中央银行利金融体系中特殊位威通商业金融机构发出通告指示金融机构负责举行面谈方式影响放款数量投资方达控制调节信目
7．货币政策操作指标：指中央银行通货币政策工具操作够效准确实现政策变量
8．货币政策中介指标：指中央银行通货币政策操作指导够定精确度达政策工具
☆☆领会（921）
9货币政策特点（1）货币政策宏观济政策货币政策通调节控制全社会货币供影响宏观济运行进达某特定宏观济目标济政策2货币政策调节社会总需求政策现实社会总需求指货币支付力总需求
10货币政策终目标：作国宏观济政策货币政策终目标国宏观济目标相致（）稳定物价（二）充分业（三）济增长（四）国际收支衡
11货币政策诸目标间关系：（）稳定物价充分业（矛盾面）（二）济增长充分业（二者具致性）（三）稳定物价济增长（矛盾面）（四）稳定物价国际收支衡（二者具致性） （五）济增长国际收支衡（矛盾面）
12中国货币政策目标选择：国货币政策终目标保持货币币值稳定促进济增长确定该项货币政策目标意义：（）克服稳定货币单目标片面性局限性（二）防止发展济稳定货币双重目标相互突（三）适应国现阶段济状况
14贴现政策：1贴现政策作机理（1）调整贴现利率作机理果中央银行提高贴现利率会商业银行中央银行融资成升会产生两方面效果：第降低商业银行中央银行款意愿减少中央银行基础货币投放第二反映中央银行紧缩政策意产生种告示效果商业银行会相应提高客户贴现利率放款利率减少企业资金需求（2）规定调整贴现资格作机理中央银行规定调整贴现资格指中央银行规定调整种票金融机构具中央银行申请贴现资格2贴现政策优缺点作般性政策工具贴现政策优点中央银行够利履行贷款职责定程度体现中央银行政策意图调节货币总量调节信贷结构然贴现政策存明显缺陷：第中央银行处动位第二影响力限
16选择性货币政策工具：选择性货币政策工具中央银行采取旨影响银行资金运方信贷资金利率结构种措施（1）消费者信控制（2）证券市场信控制（3）动产信控制（4）优惠利率（5）预缴进口保证金
17直接信控制手段：直接信控制指中央银行行政命令方式直接金融机构尤商业银行信活动进行控制1信配额2直接干预3流动性率4利率高限额
18操作指标中介指标选择标准：1测性2控性3相关性4抗干扰性
19操作指标中介指标作：操作指标中介指标作反映货币政策工具作力度效果传导中央银行货币政策操作中间性指标包括操作指标中介指标两层次操作指标中央银行通货币政策工具操作够效准确实现政策变量准备金基础货币等指标中介指标处终目标操作指标间中央银行通货币政策操作传导够定精确度达政策变量市场利率货币供量等指标
20货币政策财政政策协调配合必性：（）财政政策货币政策具统性（二）财政政策货币政策政策工具调控机制调控功等许方面存较差异1政策工具调控机制2调控功3调控时滞效果（三）调控目标相异调控特点需二者协调配合
24货币传导机制理：种理货币学派弗里德曼代表突出货币供量货币政策传导机制中作弗里德曼传导机制说明中央银行增加货币供量直接增加公众手持货币量货币需求稳定性数量少受货币供增加影响增加公众手持货币量会超出愿意持货币量时会增加货币支出（E）超意愿持货币者购买金融资产者购买实物资产资产价格普遍升实物资产需求增加实物资产价格涨必然刺激生产增加种实物资产生产提高名义收入水名义收入水提高增加名义货币需求货币供求更高水实现均衡公式表示弗里德曼扩张性货币政策传导机制：M↑＝＞E↑＝＞Y↑
货币政策传导环节（）中央银行商业银行等金融机构金融市场（二）商业银行等金融机构金融市场企业居民等非金融部门（三）非金融部门类济行体社会济变量
25国货币政策财政政策协调配合： 改革开放前国没严格意义货币政策财政政策果时执行计划采取货币财政手段称政策话货币政策知识财政政策辅助补充改革开放国国民收入分配格局资金理体制发生变化金融总需求扩张收缩中发挥着越越作货币政策取代财政政策调控宏观济中居导位时期中国济改革转轨重阶段财政政策货币政策协调配合具政策调控取频繁变特点更着眼影响总供松扩张性政策搭配出现更该阶段政府缺乏市场济调控机制应验 2008年应美国次贷危机击抵御国际济环境国利影响防止济增速快滑出现波动年末中央政府决定宏观济政策作重调整实行积极财政政策适度宽松货币政策努力稳定出口时出台更利措施扩国需求包括2008年第四季度新增1000亿元中央投资2009年2010年增加4万亿元投资中国民银行连续次调利率存款准备金率加银行信贷规模进步拓宽企业融资渠道实质放松银根降低融资成企业提供较宽松融资环境伴着2009年济逐步企稳通货膨胀预期增强积极财政政策宽松货币政策需适时退出调整
26目前国中央银行货币政策工具：目前中国民银行货币政策工具：法定存款准备金率公开市场业务现贴现贷款政策利率政策信贷政策汇率政策等（1）法定存款准备金率（2）公开市场业务（3）贴现现贷款政策（4）利率政策（5）信贷政策（6）汇率政策
◆ 年真题示例
单选题
1菲利普斯曲线反映( A失业率物价涨率间反变动关系 )
2制订实施货币政策金融机构( C．中央银行 )
简答题
3．简述公开市场业务优点
答案：公开市场业务作重货币政策工具优点：
（1）利公开市场业务进行货币政策微调
（2）公开市场业务具灵活性中央银行进行常连续日常货币政策操作迅速调转方操作完全行
（3）利公开市场业务中央银行具动性
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