汽车金融公司的风险研究


    摘 要 要研究汽车金融公司的风险,首先就得对其有着准确的认识:汽车金融公司就是在中国银监会的批准设立下,为中国境内的汽车购买者和销售者提供金融服务的非银行机构。汽车金融公司主要的营业模式是通过和各类银行、汽车销售公司进行合作扩大自身规模以及对需要进行金融服务的汽车消费者提供信贷服务。在汽车金融公司所面临的各项风险中,信贷风险是最关键的。本文以信贷风险作为主要研究对象,以消费和信贷风险理论为出发点,对汽车金融公司的发展和金融信贷风险存在的问题进行介绍。再由信贷业务流程和特点,结合信贷风险内外部来源,对汽车金融公司信贷风险管理提出对策。 关键词:汽车金融公司,信贷风险,风险管理 Abstract To study the risks of auto financing companies, it is necessary to have an accurate understanding of them: auto financing companies are non-bank institutions established under the approval of the China banking regulatory commission to provide financial services for car buyers and sellers in China. The main business model of auto finance company is to expand its scale by cooperating with various Banks and auto sales companies and to provide credit services to auto consumers who need financial services. Among the risks faced by auto financing companies, credit risk is the most critical. This paper takes credit risk as the main research object, takes consumption and credit risk theory as the starting point, and introduces the development of auto financing companies and the problems existing in financial credit risk. Then by the credit business process and characteristics, combined with the internal and external sources of credit risk, put forward countermeasures for the credit risk management of auto financing companies. Key words: Auto finance company,Credit risk,Enterprise risk management 目 录 1.绪论 1 1.1研究背景及选题意义 1 1.2文献综述 1 1.2.1国外相关理论 1 1.2.2国内相关理论 2 1.3论文主要研究内容及结构安排 2 1.3.1主要研究内容 2 1.3.2本文结构安排 2 2.研究相关理论基础 3 2.1汽车金融消费信贷理论 3 2.1.1相对收入假说理论 3 2.1.2持久收入假说理论 3 2.1.3生命周期假说理论 3 2.2汽车金融公司信贷风险相关理论基础 3 2.2.1汽车金融公司信贷风险的定义 3 2.2.2汽车金融公司信贷风险的类型 4 3. 我国汽车金融发展现状及存在的信贷风险 5 3.1我国汽车金融发展现状 5 3.1.1汽车金融服务主体不断增加 5 3.1.2信贷规模和业务范围不断扩大 5 3.1.3有关政策制度鼓励汽车金融服务的开展 6 3.1.4我国汽车金融市场中存在欺诈行为 6 3. 2国内汽车金融信贷风险存在的问题 7 3.2.1缺乏健全的个人信用评估体系 7 3.2.2缺乏有效的贷后监控与催收管理 7 3.2.3抵押车辆或其他形式的担保物品难以变现 8 3.2.4汽车的售后服务不到位 8 3.2.5汽车金融信贷管理相关的法律不健全 8 3.2.6汽车金融公司过分重视业务数量而忽略了质量 8 4.我国汽车金融公司的信贷风险成因 10 4.1我国汽车金融公司信贷业务流程和特点 10 4.1.1汽车金融公司信贷业务流程 10 4.1.2汽车金融公司信贷业务特点 10 4.2我国汽车金融公司信贷风险的来源 11 4.2.1外部因素 11 4.2.2内部因素 12 5. 加强我国汽车金融公司信贷风险管理的对策 14 5.1完善公司内部的信贷风险管理体系 14 5.1.1加强对信贷风险的识别 14 5.1.2规范对信贷风险的度量 14 5.1.3完善对信贷风险的控制和处理 15 5.2加强与竞争方的合作,实现互利互惠 15 5.3注重人才培养,优化人力资源体系 16 结 论 17 致 谢 18 参考文献 19 1.绪论 1.1研究背景及选题意义 随着我国近些年经济的快速发展,人们开始有多余的钱为家庭添置一辆汽车,况且我国人口基数大,时值2009年,中国的汽车市场规模已稳居世界第一。中国汽车协会表示,2019年中国的汽车销售2576.9万辆,汽车生产达2572.1万辆,依旧保持全球第一的水平。与此用时,我国的汽车保有量,汽车金融公司的数量也在世界中处于绝对领先位置。我国汽车金融公司还处于起步阶段,但根据发达国家的经验,汽车金融行业的发展对于提高汽车销售数量和提高汽车保有量有着重要作用。随着汽车金融的发展,一方面能够降低汽车消费者购买汽车时的资金的压力,另一方面可以加快和加大汽车的销售速度和数量,从而降低汽车生产商和汽车经销商的库存数量,进而降低成本。汽车厂商可以通过节省下来的成本去投入到汽车技术研发中,此外,汽车金融公司也可以随着自身发展不断提高收入,将获取的利润进行新的投资、融资或者资产证券化,从而促进我国金融行业的发展。 我国大部分人口已经彻底解决温饱问题,正在向着舒适的生活迈进。通过成熟的汽车金融服务可以提升我国消费者对于汽车的购买量,汽车金融信贷在一定程度上丰富了我国居民对于汽车消费的消费方式,在不断提高我国消费者消费水平的同时,推动我国经济健康持续发展。同时,汽车金融信贷主要针对的是个人消费者,汽车金融公司最需要考虑的是客户不能按时还款而导致的违约风险,需要在进行信贷之前就对客户进行详细的信用调查,这对个人征信系统的完善也起到很大的促进作用。 1.2文献综述 1.2.1国外相关理论 Zukerman&Whitehouse(2005) 根据美国汽车金融数据的分析,汽车金融市场与其他市场有着很大的区别,汽车金融公司的投资人被要求有更高的实力和影响力,也就是说汽车金融市场的进入存在着一定的困难。这就会导致汽车企业创办的汽车金融机构对这个品牌的汽车信贷市场有着更强有力的管理。例如,大众汽车金融公司垄断着大部分大众下属汽车品牌的汽车信贷业务。Christian Diekmann(2008)认为汽车金融现在已经成为多数金融机构主要的利润来源。银行、汽车制造企业、成为主要的汽车金融公司出资人,在开发汽车金融服务时都会对市场行情做出一定的风险评估。Orazio Attanasi认为汽车金融市场同多数产业一样,国家宏观政策、市场供给和需求、融资都会制约汽车金融公司的发展。 1.2.2国内相关理论 孔玉蓉(2010)认为,我国汽车金融市场由外企企业领导、个人征信系统不完善是我国汽车金融发展的主要问题。牛大勇,李柏洲(2009)认为应广义的划归汽车金融领域的范围,把汽车车险、汽车租赁以及汽车信贷都划为汽车金融,汽车金融是从属于整个汽车产业链的一部分。王伶从商业银行对汽车信贷风险管控的角度进行分析,认为我国汽车金融市场发展的不成熟,最大的特点就是市场的认可度不高和无质量的规模扩张。银行业务的操作流程、汽车金融公司的运行机制、个人征信系统的不完善是导致该现象发生的主要原因。张明(2013)认为我国汽车金融公司最大的问题在于业务方式单一、信贷风险不容易控制、缺乏相应的风险管理体系、售后服务的不完善。总的来说就是汽车金融公司发展不成熟,对于公司的管理也不尽人意,容易受到宏观环境的影响。 1.3论文主要研究内容及结构安排 1.3.1主要研究内容 本文采用多层次,多角度的方法对汽车金融公司的信贷风险进行分析。首先对影响消费者的相关消费假说进行概述,再介绍汽车信贷相关理论。并以此为铺垫从汽车金融公司的产生和发展、汽车金融公司的业务流程、可能会产生风险的各种因素以及风险的管控进行全方位的分析,彻底研究信贷风险的产生和处理。 1.3.2本文结构安排 第一章为绪论。对文章主要内容进行概述,介绍中西方相关研究,以及对文章的写作背景和研究意义作出说明。 第二章为研究相关理论基础。主要以西方经济学的角度论述各种因素对人们消费的影响,并对汽车金融公司信贷风险的相关理论作出说明。 第三章为我国汽车金融公司从开始出现至今的发展情况和存在的一些不足。从汽车金融服务的主体、信贷业务规模的变化、国家相关政策的制定等角度出发,来介绍我国汽车金融公司的发展状况。并以此分析汽车金融公司在发展中出现的问题以及可能存在的风险。 第四章为我国汽车金融公司风险各种成因分析。汽车金融公司简单的说就是通过类似“放贷”的方式来获取盈利,这其中最主要也是最关键的便是信贷风险。本章通过对我国汽车信贷业务的特点、风险形成的内外因素,来对汽车金融公司的风险来源进行全面分析。 第五章为我国汽车金融公司信贷风险管理对策。本章从汽车金融公司的信贷风险管理体系、竞争合作机制、信贷风险识别机制、人才培养等多方面为汽车信贷风险管理提出对策。 2.研究相关理论基础 2.1汽车金融消费信贷理论 2.1.1相对收入假说理论 最初,凯恩斯认为居民的消费不受他人活动的影响,居民的消费活动彼此独立,且个人在人生不同时期的消费也是相互独立的。但这往往不符合实际,相对收入假说更像是对凯恩斯理论的完善和补充。相对收入假说认为,人们的消费不仅仅是个人收入水平的影响,生活的环境、周围人的消费水平、自己过去的消费习惯同样也会对当前的消费做出一定的影响。这被称为“棘轮效应”,这种效应往往是“由俭入奢易,由奢入俭难”。也就是说,即使收入降低了,但消费水平往往不会因此而降低。 2.1.2持久收入假说理论 可持续收入假说是美国经济学家弗里德曼(M. Friedman)在1956年提出的一种消费函数理论。弗里德曼(Friedman)认为,通过进一步考虑和探索居民的消费生活,居民通常会在一段时间内将其已经拥有的临时收入和可预见的持续收入计入总收入,并且居民通常在某些时候将当前的临时消费和未来一段时间的持续消费纳入一个阶段的消费支出。也就是说,人们通常将目前的可支配收入和未来一段时间可能获得的持续收入作为现期消费的参考标准。 2.1.3生命周期假说理论 生命周期假说,也称为消费和储蓄的生命周期假说。该理论将当前收入、预期收入、年龄和个人财富这四个因素视为消费者在当前进行消费关键。根据生活的年龄,它可以分为三个阶段:幼年、壮年和老年。通常,幼年和高龄者的收入相对较小,甚至没有收入。为了在幼年和高龄阶段满足消费者的需求,必须借入将来的收入或使用以前的积蓄。当生活处于中壮年时,这是一生中收入最高的时刻。此时的收入不仅必须偿还青年时期的债务,而且还必须为退休时的养老储蓄做准备。因此,一个人的现值消费取决于他的一生收入,而不是他的目前收入。同样的,当前所拥有的财富水平也会对消费者的消费行为做出影响,试想一下:如果你拥有非常多的财富,那么其实你当前没有任何收入,你也可以进行相当程度的消费。 2.2汽车金融公司信贷风险相关理论基础 2.2.1汽车金融公司信贷风险的定义 在大多数情况下,提供贷款业务的主要是商业银行,非银行金融机构直到最近才开始被允许展开贷款服务。汽车金融公司所进行的信贷业务和商业银行的贷款业务有些类似,所以二者的风险有着共同之处,可以参照商业银行的风险从广义和狭义两个角度对汽车金融公司的风险进行解释。广义上讲,信贷风险有两方面的影响,首先是高风险可以产生高回报,即风险程度系数和回报是成正相关的。其次,高风险很可能直接导致本次信贷业务出现坏账,进而对公司造成损失。狭义的信用风险指风险给公司造成的损失,通常是由于所交易的对方违约而造成的损失。 2.2.2汽车金融公司信贷风险的类型 (1)市场风险。所谓市场风险,是指利率、汇率、信用资产价格等不利变动导致信用资产遭受损失的可能性。汽车金融公司主要是利率风险和通货膨胀风险。 (2)信用风险。也称为违约信用风险,由于债务人或市场交易方无法履行其在贷款协议中的义务而造成债权人经济损失的风险。这会导致金融公司的实际收入与预期收入出现较大的差异,这也是汽车金融风险的主要类型。 (3)操作风险。操作风险多是因为内部工作人员在业务操作上的不熟练或者公司监管体系出现漏洞而造成的损失。 (4)流动性风险。流动性风险是指汽车金融公司的资产由于分配方式的不合理,导致固定资产较多难以快速变现或者投资和资金回收间隔时间较长等情况导致现金流中断而造成的损失。 (5) 合规性风险。合规性风险由公司在相关业务活动中未遵守公司内部流程、行业内相关标准或者国家法律法规所造成的风险。 3. 我国汽车金融发展现状及存在的信贷风险 3.1我国汽车金融发展现状 3.1.1汽车金融服务主体不断增加 在1990左右,只有汽车经销商向消费者提供有限的汽车贷款。在1998年10月中央银行发布《汽车消费信贷管理办法》之后,我国银行也正式加入到汽车金融的行业中,并成为汽车信贷的主要提供者。随着相关行业法规的制定,汽车金融公司、非银行金融机构、汽车财务公司也加入到汽车金融市场。在我国汽车金融市场早期,汽车生产商、汽车经销商、保险公司、银行四方进行合作,构成了市场主力。但我国早年个人征信系统不健全、且汽车价格逐渐下降,最终使得坏账率升高,保险(车贷险)行业最先退出,银行也随着收缩了汽车贷款规模。这就使得汽车金融公司的地位日益升高,几乎所有合资品牌的汽车厂商都在国内引入自己旗下的汽车金融公司。目前我国银监会共批准了25家汽车金融公司,我国的一些自主品牌也在筹建自己的汽车金融公司。 3.1.2信贷规模和业务范围不断扩大 自1998年开始提供汽车贷款以来,中国的市场容量一直在不断扩大,到达2019年,汽车金融市场的渗透率已经高达45%,这个数字的出现和汽车金融行业的健康发展是分不开的。 我国在2008年颁布的新的《汽车金融公司管理办法》扩大了之前管理办法的业务范围,为汽车金融公司的发展提供了更为全面的发展基础,并提供了政策和制度的空间。新方法不仅开拓了新的业务方法,而且还增加了金融公司集团的贷款渠道,增强了其信誉度,并使他们的业务更加灵活。 在最近的《2019中国汽车金融行业发展报告》中,对平安租赁公司进行了案例分析。该公司最大的亮点就是成功进行了汽车租赁业务的布局,相对传统的汽车信贷抵押业务,汽车租赁有着高效率、风险低等优点。平安汽车租赁致力打造全产业布局,包含了乘用车新车、乘用车对公、乘用车经营、二手车租赁、商用车等业务。五大业务线持续放量,深度布局汽车租赁产业链,目前在汽车租赁行业处于龙头地位。 图3.1汽车金融消费信贷规模变化图 数据来源:中国汽车工业年鉴 3.1.3有关政策制度鼓励汽车金融服务的开展 随着我国《汽车金融公司管理办法》的颁布,为国内和国外的相关金融机构进入汽车金融市场提供基本参考。近年来,我国又在此基础上发展出一系列的汽车金融的相关文件政策,逐步放宽了市场进入水平。这使得我国汽车金融市场逐渐成熟并形成了专业化、多元化的竞争状况。即使政府出台了一系列的政策,我们可以发现政府对于汽车金融的态度显然是谨慎的、保守的,比如在2009年的促进汽车消费的多部门会议上就提出要加强与保险公司的合作。在2007年国家工商总局颁布了《动产抵押登记办法》,扩大了抵押物范围,并简化了抵押办理程序,促进了汽车抵押贷款的发展。2015年中国人民银行发布了《信贷资产支持证券发行实行注册制》,这使得汽车金融公司资产证券化业务的成本降低,从而减少了资金成本。2016年在《关于修改<汽车贷款管理办法>的决定(征求意见稿)》中,提出从更多维度考察贷款人信用等级,引入外部信用评级,增强了行业风险控制能力。2018年商务部、发改委发布了《外商投资准入特别管理措施(负面清单)》,这其中最大改动是取消新能源汽车外资股比限制,使得特斯拉超级工厂在上海落地并且目前在上海生产的特斯拉Model3大幅降价。引入特斯拉这个超级竞争者,可以在我国新能源行业形成鲶鱼效应,这对我国新能源汽车的发展会起到非常大的推动作用。总的来说,这些政策的出台为汽车金融的发展提供了政策的支持,也对汽车企业的发展起到了促进作用。 3.1.4我国汽车金融市场中存在欺诈行为 汽车的价格无论是相对量还是绝对量,都远远超过于其他物品,此外中国汽车金融鱼龙混杂,这就使一些不法分子有了进行金融欺诈的想法和空间。从主体上来说,目前主要存在不良中介和不良客户两种,这对汽车购买者以及汽车金融公司都造成了很大的损失。不良中介往往会以客户难以申请大额信用卡,从而通过各种渠道找到合适的中介帮助办理来入手。这时,不良中介会通知顾客可以使用贷款买车得方式获取银行更高级别的信用,在购入车辆之后可获得更高的贷款额度。这些业务流程和首付往往由不良中介代办。不良中介常用有银行做担保等套话获取客户信任,在加上很多客户没有足够的风险意识,认为自己并没有花费很大的代价就获得了一辆汽车。随后,不良中介会帮助客户以车辆为抵押向银行办理贷款并以此为理由将汽车扣押,向客户索要大量的金融服务费,最终目的是使客户不能按期还款导致违约,并将客户车辆进行变卖折现。这严重损害了购车者的权益,同时在不了解具体情况的前提下,会使购车者丧失对汽车金融公司的信任。 不良客户和不良中介类似,也是通过以车辆进行抵押贷款的方式从中找机会进行诈骗。一办来说,不良客户会先申请贷款业务,在递交资料复批通过时以各种理由拖延不办理车辆抵押手续,在此期间将车辆进行变卖或者向一些非法机构抵押等方式获得现金。换句话说,这些人通过伪装成购车客户进行“车辆套现”来获取不法收入。这会对提供金融服务的公司造成大量的损失,是汽车金融公司尤其需要防范的。 3. 2国内汽车金融信贷风险存在的问题 3.2.1缺乏健全的个人信用评估体系 个人征信在我国尚未完全建立,在汽车信贷业务中,如果能准确评估客户的信用等级,就可大大降低因客户违约发生的风险。因此,健全个人信用评估体系对汽车金融行业有着十分重大的作用。汽车金融服务的关键参考指标是消费者是否存在违约行为等不良记录,若信用评估显示该消费者存在不良记录,那么汽车金融公司将会拒绝向这位消费者提供金融服务。一些国内银行主要在其汽车金融业务中采用了风险转移的风险管理,主要是利用保险公司发行的信用保证保险,从而一定程度上降低了银行的经营风险。在这种情况下,许多银行在开发汽车金融信用服务时并不十分重视消费者的信用等级,这会使保险公司出险的概率大幅度增加。从长远来看,这种风险转移对银行的风险控制不利,对整个社会而言,信贷风险并没有因此减小,只是单纯的转移一部分到了保险公司,这不利于保险行业的发展。 3.2.2缺乏有效的贷后监控与催收管理 自从汽车金融信贷以来,国内汽车金融信贷的主要组织者一直是国内银行和相关汽车经销商,在实际操作过程中,由于国内银行和相关经销商通过购入保险的方式转移风险,这只是单纯的将预期风险转移给相关的保险公司。在放贷过程中,每笔汽车金融信贷业务的贷款额度较低,对于每笔贷款后跟踪收款相关的管理成本较高。总的来说,相关的金融信贷机构在交易完成后,认为保险行业已经为自己承担了足够多的风险,且信贷业务存在单笔金额小,且业务数量多的情况,这使得放贷机构降低了贷后催收的积极性,从而存在着潜在的重大风险。 3.2.3抵押车辆或其他形式的担保物品难以变现 在多数信贷业务中,汽车消费者通常以购买的车辆进行抵押来获取贷款,当违约行为发生时,汽车金融公司有权将抵押的汽车变卖折现。但这往往不足以弥补全部损失,还需要算上在进行汽车变现时的人力物力费用和汽车本身的价格的大量贬值,这会造成损失难以追回的问题。且我国二手车市场同样也处在初级阶段,二手车市场相比汽车金融市场更加混乱,在二手车的价格定价上非常的不合理,大多数只凭借人们的主观判断和媒体的炒作热度进行定价。也是就是说,二手车商只考虑收到的二手车是否方便出手这一个问题,对于车辆的配置、车辆的机械制造水平并不会过多关注,这同样也导致了抵押汽车变现困难。 3.2.4汽车的售后服务不到位 在进行信贷业务的办理流程中,汽车金融公司和汽车经销商有一些脱节,经销商只负责介绍并引导客户购买车辆,而信贷业务员只负责提供贷款资金。汽车本身是个很复杂的机器,需要从配置、机械制造、车载程序多方面去考虑,消费者不可能只凭价格来判断。如果客户在购买汽车后未获得适当的售后服务,则客户可能会对汽车金融公司不满意,并可能会受到客户相应的报复行为,比如故意违约的情况。 另一方面,由于性能和设计落后,汽车在使用一段时间后便会存在价格迅速的贬值的情况,在二手车市场,大部分品牌的汽车一年就会贬值20%,一些较为冷门的品牌甚至更多。在当目前的汽车市场,价格战已经成为大部分汽车公司竞争的主要手段,且汽车性能、配件的往往会更快的进行更新换代。这就很容易导致客户所欠贷款超过汽车的当前的市场价格,同样也会造成违约情况的发生。 3.2.5汽车金融信贷管理相关的法律不健全 目前,国内信贷相关法规主要针对法人公司,而针对个人的法规相对较少。由于没有相关规定的具体方法来规定个人的信用处罚情况,汽车金融公司难以在开展金融信贷业务时获得有效的法律保障。相反,这些公司在因个人违约而发生风险时,往往不能进行妥当的处理。 在日常经营中,汽车金融公司的信贷业务多数是针对个人,且用户分散程度大,贷款金额低。由于我国在个人贷款担保相关法律不健全,使汽车金融公司承担着很大的风险。同样,我国在车辆管理和旧车交易的监管也不完善,这就会使购车抵押同样也存在着风险,因为车辆拥有者可以利用旧车交易监管的空洞将抵押车辆进行变现处理。在新的《汽车金融公司管理办法》中新增了车辆融资租赁的业务范围,但由于相关法律的不配套,或者受其他政策的制约,这项业务很难真正的展开。 3.2.6汽车金融公司过分重视业务数量而忽略了质量 如今,几乎所有的汽车4S店都与各种汽车金融公司进行密切合作,同样是卖出一辆汽车,这辆汽车是全款结算还是进行汽车金融服务结算对这款车的优惠力度,售车员工的提成都有着很大的影响。也就是说,汽车销售公司希望每一辆车都可以提供一定的金融服务,这背后的利润从何而来,必定是汽车金融公司在提供支持。此外,随着我国公共交通的不断发展,越来越多的人选择地铁、高铁、网约车的方式出行、这使得汽车市场的销售量同比有所下降,汽车市场处于相对饱和状态,不会在像过去二十年那样出现大幅度的上涨。换句话说,汽车市场的蛋糕已经相对固定,而参与分蛋糕的人越来越多,这就使得汽车金融公司盲目的扩大规模,放松对进行汽车金融服务客户的审批从而会出现较多坏账的情况。 4.我国汽车金融公司的信贷风险成因 4.1我国汽车金融公司信贷业务流程和特点 在我国,汽车金融公司主要的信贷业务是面对消费者在购车时的零售贷款。因此,主要针对于个人信贷业务进行流程分析。 4.1.1汽车金融公司信贷业务流程 我国汽车金融普遍的运作模式是,汽车金融公司与汽车经销商进行密切合作,由总公司将信贷业务员派遣到当地的各家汽车销售中心。由信贷业务员和客户直接交流并提供相关信息咨询。在确认消费者需要办理信贷业务以及了解消费者信用水平后,信贷业务员从顾客那里取得必要的信用审查信息,进行初期的讨论和确认。汽车经销商和信贷业务员确认数据符合信贷条件后,负责客户的信贷业务员将信用信息发送给汽车金融公司的总部。在客户信用信息在总部审批通过之后,信贷业务员由总部授权与客户签订贷款抵押合同,明确双方的权利和义务。通常情况下,汽车金融公司还会和作为第三方的保险公司购入保险,从而进一步保障自己的利益。 确认客户办理信贷后获取客户信息 在汽车销售处为客户提供信息 汽车金融公司下派信贷业务员 保险公司介入提供保险保障 审批通过后授权签订合同 将信息发送给总部进行审批 图4.1汽车金融公司信贷业务流程 4.1.2汽车金融公司信贷业务特点 汽车金融公司和传统金融机构如商业银行相比,在业务模式上有着独有的特点。在客户办理信贷业务前,体现出非常热情的服务态度和专业的信贷咨询。汽车经销商会对车辆进行详细的介绍,从性能、安全配置、座椅舒适度、终端优惠等几个方面提供资料,以供客户进行汽车选择。在选定汽车之后,汽车金融公司的信贷业务员会及时提供贷款指导,结合客户情况为客户制定相应的信贷计划。在客户确认进行贷款后,我国汽车金融公司当前的一大弊病,也是非常重要的一个风险来源就出现了。汽车金融公司往往不能全面掌握客户的信用情况,往往是凭借着有限的资料加上一定的主观分析就定下结果。且放贷手续简单,审批容易,可以采取多种抵押方式,信贷业务员几乎不收取任何咨询费用,这就导致了风险的提高和汽车金融公司不得不使用高于银行利率的方法来弥补一部分人力资源造成的费用。但我国客户规模大,汽车金融公司和汽车经销商已形成紧密合作,汽车金融公司往往可以建立起一定的规模效应来获得收益。在还款期,汽车金融公司在催收监督的同时,也可以和汽车企业进一步进行合作,给客户提供车辆置换、二手车回收等服务。 4.2我国汽车金融公司信贷风险的来源 4.2.1外部因素 (1)国家经济政策 政府作为市场的管理者,当市场需要作出调整或者出现一些不利因素时,政府就会运用自己的手段进行调节,主要有财政政策和货币政策两钟。财政政策主要是通过对税率的调整和有关政策的颁布来影响国家宏观经济,体现为IS曲线的左移或右移。货币政策就是通过管理货币的供给量进而影响利率来调节经济,体系为LM曲线的左右平移。比如当国家减少货币的供给,这会使LM曲线向左上移动,会导致利率的上升和居民收入的减少。很显然,收入减少,客户还款压力增大,这会增大客户的违约风险。 (2)经济周期上下波动 经济周期分为四个阶段:复苏、繁荣、衰退、萧条。在复苏和繁荣期间,人们对经济前景看好,会增加自己的投资行为。在金融市场上,资金的需求增加必然会导致利率的上升。其结果是,顾客的贷款偿还负担增大,加大了违约风险。在衰退和萧条时,失业率会大幅度增加,居民的可支配收入减少,同样也会加大客户违约的可能性以前因为消费而产生的信用行为,不能按照时间表偿还贷款,信用机构有发生信用不良的风险的可能性。随着现代信用社会的建立,消费者信贷逐渐深入人心,人们普遍接受并依赖通过信用贷款去消费这件事情。这样,汽车金融公司就成为了出售汽车信贷的最重要的角色。但从长期看,经济周期的波动往往会增加消费者违约的概率,往往会增加汽车金融公司的风险。 复苏 投资增加,利率上升 繁荣 衰退 违约风险增大 失业率增大,收入减少 萧条 图4.2经济周期对客户违约风险的影响 (3)市场竞争逐渐加剧 中国的汽车消费者信贷业务商业化的出现以来,汽车经销商、汽车金融公司、银行、加进了他们之间的合作来抢占有限的市场。经过多年的发展,汽车金融公司逐渐成熟,更多的汽车经销商往往会和汽车金融公司合作,在每一个4S店都有进行汽车消费信贷的人员。于是乎,汽车金融公司和银行成为了汽车消费信贷最大的两个竞争者。目前,汽车金融信贷业务的商业模式主要是汽车金融公司、信用卡贷款、商业银行贷款,这其中银行所占业务份额的总和远超汽车金融公司的规模。但银行行业的竞争同样剧烈,银行为了扩展自己的市场规模,不断增扩汽车金融业务。相对汽车金融公司而言,银行拥有很多的信用卡客户,这些客户在个人信用上也是相对较高。银行通过信用卡可以开展信用卡购车分期付款的业务,且缩短客户的审批时间。针对一些热门车型,银行甚至推出了免手续费、超低息的信用卡分期购车活动,这对汽车金融公司造成了非常大的冲击。为了和银行抢占个人消费信贷市场份额,汽车金融公司不得不降低首付、降低利率、降低信贷门槛来吸引更多客户,这使得个人信贷违约的概率增大。 此外,中国汽车交流协会发布的《2019中国汽车金融行业发展报告中》,以平安国际融资租赁有限公司作为行业的创新案例进行分析。在汽车租赁行业的差异化创新和其核心战略布局进行了解读,指出该公司以“金融+科技+运营”来构筑核心竞争力。与传统的经营主体和业务相比,汽车租赁业务有着其独有的优势,比如客户门槛低、违约风险小。通过科技的加持,比如APP定位保单位置、24小时自动化审批、售后智能机器人服务等,减少了审批时间,降低了运营成本,提高了业务拓展效率,定能从汽车金融市场分得一块蛋糕。 4.2.2内部因素 (1)公司员工的风险识别能力 汽车金融公司在整个汽车产业链中处于重要地位,因此需要对公司内部员工的数量和质量有更高的要求。但是,从实际的角度来看,汽车金融公司的员工,不仅仅是员工数量,员工质量的不均匀性也非常不足。根据国家政策的规定,汽车金融公司不被允许在其他地方设立分店,因此会受到人力和物力的制约。汽车金融公司很难跟进客户关系的处理,几乎上不能随时掌握信用客户的动态信息,也就是说,公司获得的客户信息往往存在时间上不同步。其结果是,员工更加难以识别客户的信用风险。 (2)公司内部对风险的管控 公司内部的风控可以主要从环境、活动、信息沟通这三个方面来考虑。比如信息沟通中的会计系统信息,完整会计信息可以反映出企业的成本问题,以及这些问题存在的主要原因;企业应收账款的数额,这其中有哪些可能坏账;企业债务问题,包括到期的时间,相应利率等等。 我国最初成立的汽车金融公司是上汽和美国通用汽车公司合资成立的。该公司在美国有着丰富的业务经验和更为高级的风险管理办法。但由于国家形势的不同,中国汽车消费信贷市场的实际情况需要统一到管理和业务开发中,美国的管理模式和经验对中国汽车金融市场的需要作出一定的改进。国内汽车金融市场的发展水平仍然在初始阶段,贷款前期的风险预警机制,风险贷款的风险监督机制,以及汽车金融公司内的贷款后的风险处理机制非常混乱,还没有形成一定的系统化识别和管理。另外,由于国内个人信用调查制度尚未建立,汽车金融公司对客户信用资料的审核存在一定的主观影响,并不能完全理性的、科学的分析,必然也会增大风险。 5. 加强我国汽车金融公司信贷风险管理的对策 5.1完善公司内部的信贷风险管理体系 5.1.1加强对信贷风险的识别 汽车金融公司信用风险管理的第一个环节是识别风险。所谓风险的确定,是指对可能发生的风险的种类和原因进行事前判断和分析,在信贷业务过程中注意防范,以便及时计量和应对信贷风险。信贷风险的识别对于完善公司内部信贷风险管理来说是不可或缺的一步,是整个环节的初始和基础。 信贷业务员首先要对客户资料进行核对和分析,在众多客户信息中,客户的年龄、贷款金额、还款期限、月收入和工作单位性质对违约率的影响最大。信贷业务员首先就是要保证所得客户信息的真实性,并对申请贷款的客户进行信用登记,结合信息进行信用评级之后在进行下一步的金融服务工作。一般情况下,工作单位越稳定如事业编和国有企业,发生违约的情况越低。在一定年龄范围内,年龄越大则收入越高,还款能力越强。相同的贷款金额下,还款期限越长,发生违约的概要越小。对于操作风险,汽车金融可以根据本公司内部在管理、执行过程中已发生的错误,并对此进行不断的改进便可以进行很大程度规避。对于合规性风险,汽车金融公司只需要依照《汽车金融公司管理办法》的条例,在一定的框架内进行有关业务操作,便不会发生违规行为。由于市场风险比较特殊,受到众多实际因素的影响,汽车金融公司很难进行量化分析。但根据以往的经验,可以从汽车行业景气指数、货币供应量、GDP增长率等指标对未来市场进行合理预测,同样也可以化解一部分市场风险。 5.1.2规范对信贷风险的度量 我国的个人信用制度尚未建立,汽车金融公司的信贷业务员往往只能通过有限的信息评估信用客户是否可以顺利还款。处于对风险管理的考虑,汽车金融公司应该建立起适合自己的风险度量单位。从相关风险评估指标出发,依照指标对每一个客户都建立信用评估报告,通过报告来对客户信用风险进行有效判断。汽车金融公司的信用评估指标,应着重考虑客户本次信贷信息并结合客户个人资料进行分析。在建立指标体系的基础上,汽车金融公司应主动加强对度量体系的应用,结合实际不断完善,从而形成本公司独有的度量标准化单位。 对于信贷风险度量标准,主要是通过对引起信贷风险的因素进行分析和计算。但我国汽车金融公司尚未成熟,相关指标体系并未完全建立,可以采用国外汽车金融公司度量风险的相关方法。现代度量风险的模型主要有:CPV信贷组合模型、人工神经网络模型、信用风险附加法、KMV期权定价模型等。以CPV为例,该模型使用蒙特卡罗技术和计量经济学对GDP增长率、失业率、总储蓄率、长期利率、汇率和政府支出等宏观因素进行分析,得出该行业不同等级的违约和转移概率,从而得到风险价值。 5.1.3完善对信贷风险的控制和处理 (1)信贷风险的分散 风险分散的一般定义是,通过尽可能多的风险单位来减少对整体风险的压力。通过对信用风险的多样化处理,从而降低整个资产组合的风险水平。为达到汽车金融公司的资产结构多样化,在进行资产配置的时候,尽可能多的选择多种多样的选择或者无关、负相关的资产。汽车金融公司的信用风险的多样化,可以通过信用资本构成要素的管理来实现。也就是说,单一客户的信用限度被控制在特定的范围内,单一资产在总资产中所占的比例在控制在一定范围。 (2)信贷风险的转移 转移信贷风险是在对信贷风险分散后也依然会存在较大的风险的情况下,汽车金融公司通过进行一些交易方法和业务操作进行一定的风险转嫁。风险转移不同行业之间有着较大的差别,汽车金融公司通常会采用资产证券化和购买保险的方式来转移一部分风险。首先是资产证券化管理,我国的金融市场经过近四十年的发展已经成为一个成熟的体系,可以充分利用金融市场。资产证券化是把一些缺乏流动性的资产通过金融市场转化为金融资产并进行一定的分配重组,可以在金融市场上进行交易流通,进而达到现金流的回收。汽车金融公司把一些流动性较低的、可产生现金流的如固定期限的信贷业务集中起来,转化成风险可控、具有多种收益来源的证券并将其投入到金融市场供投资者购买,从而达到风险的转嫁。以证券的方式供广大投资者进行投资业务操作,在活跃金融市场的同时也能保证本公司现金流的回收。其次是购入汽车消费贷款保证保险。这项保险的主要服务是指当汽车信贷客户出现无法按时还款或其他违约行为,保险公司要替汽车金融公司承担这笔损失,即替代发生违约行为的客户进行贷款偿还和其他保险合同内应承担的责任。这样,汽车金融公司就成功的转嫁了因客户违约而造成自身损失的风险。但我国个人征信尚未完善,保险公司可能会面临着较高的出险率,不过随着我国汽车市场的逐渐扩大,且贷款买车已被广大群众所接受,对于汽车消费贷款保证保险的需求也在逐年增大。只要汽车金融公司加强对信贷客户的信用审查,尽量减少非系统性风险,这样既可以实现汽车金融的风险转移,又能促使我国保险行业的发展,达到双赢的局面。 5.2加强与竞争方的合作,实现互利互惠 汽车金融公司与其竞争者比如以商业银行为代表的各类信贷机构的竞争可以不用特别僵化,在竞争中求合作,合作中又保存竞争,从而取长补短共同发展。 首先,大家发挥各自的优势,通过自身的行业特点和商业创新来吸引信贷客户。其次,为了得到消费者的支持,不能盲目采用降低信用标准,降低利率的方法。虽然汽车金融公司在中国还处于幼年期,但是外国的汽车金融公司已经成熟,可以为中国的汽车金融公司提供优秀的参考。国内的汽车金融公司,无论在成立的时候是否有外资企业的参与,都可以适度学习和引进国外汽车金融先进的理念和管理模式。商业银行相比汽车金融而言有着更加成熟的风险管理方法和一大批有着丰富信贷经验的老员工。且商业银行比汽车金融公司有着更为广大的潜在客户群体和品牌信誉度,往往更容易获得客户的信任。 其次,商业银行和汽车金融公司都有着各自的相对优势,可以加强交流合作进而使双方都获得更多有利于自身发展的条件。在了解商业银行的信贷审核体系和风险管理系统的优势后,汽车金融公司有必要建立自己的信贷管理系统,进而与商业银行和其他信用机构合作,共同建立起对双方都有利的市场环境。 5.3注重人才培养,优化人力资源体系 随着中国汽车金融公司的出现和发展,对汽车金融专业人员的需求越来越大。国内汽车金融公司起步较晚,规模相对较小,与商业银行相比,专业人才的培训存在较大差距。但是,为了汽车金融公司的长期发展,人才的培养和培训是重要的,也是有效的信用风险管理和控制的关键之一。 可以通过以下方法来优化汽车金融公司的人力资源: 第一,与有汽车与金融相关专业的大学合作。现在汽车金融公司的员工大部分都是大学毕业的,学校未教授汽车金融的专业知识,只学习相关的金融理论。另外,在大学里新增汽车金融课程,提供相关的实习机会。这可以实现为汽车金融公司人才的培养而进行理论和实践的结合 。 第二,招募具有社会实际业务经验的信贷工作人员。汽车金融公司主要从事汽车消费者信用业务,需求最多的是信贷才能。最直接的方法是吸引具有商业银行信贷经验的专业人士,他们可以为公司带来先进的信贷技术,也可以为公司带来特定的客户资源。但是,为了商业银行稳定的收入和可观的利润,大多数银行的员工都不能轻易跳槽,汽车金融公司需要支付更高的费用来寻找人才。 第三,在公司设立人才培养制度。被商业银行录用的员工一般都是大学应届毕业生,在正式就业前,接受严格的培训,在就业初期由专家进行专业指导。汽车金融公司规模小,而培训费用高,老员工可以带领新员工进行培训,定期接受检查。 结 论 本文在结合前者的相关研究上,在通过自己的总结、分析得出以下结论: (1)随着我国经济不断健康发展,汽车需求会逐渐增长,且居民对于汽车金融公司普遍已经接受,汽车金融行业发展前景非常乐观。但各种因素仍会导致风险的发生,汽车金融公司需要对风险作出有效管控。 (2)个人信用风险是我国汽车金融公司风险管理的关键。通过强化企业的内部管理可以将操作风险降到最低水平。但诸如市场风险、流动性风险仍需要完善公司的相关体系。汽车金融公司风险管理的关键是对个人信用正确、科学的判断,降低信用风险可以更加有效的控制信贷风险。这也同时说明了国家建立个人征信系统的重要性。 (3)中国国内汽车金融公司的从业人员质量不均匀,在金融机构中属于中低水平。这也是汽车金融公司风险管理不够完善的重要原因。这个问题主要表现在两个方面: ①相关的风险管理层的专业化需要提高。风险管理意识是近年来刚刚被引进到中国,汽车金融公司的经理人员的组成年龄差距太大。因此,有些管理层并没有接触过相关的专业学习,缺乏有效的经验,因此很难对下面员工起到标杆性的作用。 ②多数员工技能与实际需求存在结构性差异。一些汽车金融公司员工缺乏相关基本知识,识别和控制风险的能力较弱。由于不能正确理解汽车金融公司决策层传达的风险承受安全范围,以及知识的缺乏,汽车金融公司内部的风险管理概念难以统一。因此,要完善汽车金融公司的风险管控体系,需要加强团队建设,改变上述缺点,组建一支高素质的实务团队。 参考文献 [1]王洋.我国汽车金融的信贷风险与防控[J].纳税,2011,(15):74-75. 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The Impact of Credit Scoring on Consumer Lending[J] .RAND Journal of Economics,2015 (2) 本文档由香当网(https://www.xiangdang.net)用户上传

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