国P2P网络贷台模式风险研究
目 录
摘 I
Abstract II
1 绪 1
2 相关理 2
21 P2P网络贷定义产生原 2
211 P2P网络贷定义 2
212 P2P网络贷产生原 2
22 信理 2
23 信息称理 3
24 风险控制理 3
3 国P2P网络贷台发展现状 4
31 总体运营规模滑 4
32 网贷产品期限延长利率调 4
33 准入门槛提升台风险成增加 5
4 国P2P网络贷台模式存风险 6
41 国P2P网络贷台暴露风险问题 6
411 台资金池现象 6
412 台产品异化 6
413 台融 6
414 台庞氏骗局 7
42 国P2P网络贷台面性风险 7
421 信风险 7
422 流动性风险 8
423 操作风险 8
424 合规风险 9
5 针国P2P网络贷台风险策建议 10
51 总体监差异化监相结合 10
52 贷综合流程监 10
53 提升业务模式创新 11
6 结 12
参考文献 13
致 谢 14
国P2P网络贷台模式风险研究
摘
P2P网络贷台出现应互联网发展中企业提供新融资渠道俨然形成崭新发展趋势着P2P网络贷款台规模断扩混乱生长野蛮态势引起广泛关注背风险问题进步凸显观客观监缺失导致国P2P网贷风险存关键通P2P网络贷相关理进行回顾指出国P2P网络贷台前情况特风险基客观风险分析提出合理策建议希够促进互联网金融繁荣发展
关键词互联网金融P2P台风险控制
Research on P2P lending platform model and its risks in China
Abstract
As an important part of Internet finance P2P online lending has developed rapidly under the background of inclusive finance in China and has formed a new development trend As the scale of P2P online lending platform continues to expand the wild situation of its chaotic growth has attracted widespread attention and the risk problem behind it is further highlighted From the subjective and objective perspective the lack of supervision is the key to the existence of P2P lending risks in China By reviewing the relevant theories of P2P online lending this paper points out the current situation and existing risks of P2P online lending platfor
ms in China and finally puts forward corresponding countermeasures for the platform supervision
Key wordsInternet financeP2P platformrisk control
1 绪
P2P网贷作种新兴金融模式互联网技术数技术托低成高效率便捷性惠普性等元化特点够满足广客户群体样化需求传统金融形成良互利互补格局着国民间闲置资增加中企业融资难问题日益凸显P2P网络贷日益盛行根网贷家网贷行业2018年10月报八月该行业成交量1022亿民币截止2018年10月该行业累积成交量已达78万亿预计2019年初超8万亿P2P网络贷作传统商业银行补充中微企业提供利资金支持
年监滞规范导致P2P网贷台违约跑路等事件频发两年时间里互联网金融领域断暴雷现象集中P2P台年六月号称央企成交量千亿P2P台唐僧警察查封年七月杭州区P2P台牛板金爆雷期产品逾期资金额高达9900万元根网贷家数截2018年11月初国P2P网贷台6000家中混杂问题台5100家正常运营台数1300见P2P网贷台存较风险风险阻碍着网贷行业壮
文P2P网贷发展中监问题切入点首先P2P网络贷台相关定义进行进步明确次国P2P贷台运营现状进行分析发现国存着运营规模降效率降等问题时P2P网络贷台存着资金池庞氏风险等系列风险问题提出加强征信审核完善赔付制度系列策保证P2P贷台健康生长
2 相关理
21 P2P网络贷定义产生原
211 P2P网络贷定义
P2P（PeertoPeer）属网络金融产品体三分款款网络贷台具体操作流程：果户需资金P2P网贷台申请款网络贷台便会众出额资金汇集起户种民间贷方式贷程中涉资金合材料等均网络完成款出需电话交流更需见面外款门槛低户覆盖非常广泛P2P网络贷出现谓举三P2P网络台通资金台短暂停留收取定额服务费获取利润款获取资金进行周转出手头闲钱出获取利息P2P网络贷弥补传统金融行业空白创造金融服务种新途径
P2P网贷台运作模式3种纯线模式担保模式债权转模式线模式指设线网店台充中介角色仅提供信息享服务台交易提供担保等增信服务典型案例拍拍贷目前P2P采取担保手段第三方担保顾名思义通担保机构投资资金收益进行担保第三方担保公司素质参差齐投资带良性心理暗示网贷台代理公司保险公司合作例网贷履约保证保险通付出定金额获取专业机构信支持台身否具备担保投资选择台时候旧仔细查台项资质担保台暴雷情况存没担保台活存担保予P2P网贷台定保障完全消风险
212 P2P网络贷产生原
P2P网络贷产生原首先互联网技术数发展网络贷实现提供技术基础P2P台实现跨越式发展次银行款高门槛民间贷需求相吻合高利贷贷款形式摒弃P2P网贷模式提供新款渠道次互联网金融尚处起步阶段相关法律政策监控措施完善P2P行业发展提供较生长空间宏观国金融改革断深化P2P准入门槛提高台运行更符合规范受众断扩带P2P网贷更机遇
22 信理
信指规定偿期限受信获授信提供货币服务商品需立偿付信前提基础授信愿意信受信偿力信授信信规定时间限制两素组成
P2P网络贷信理着异曲工妙出解款性年龄信等级工作点等信息愿意相信该款会限定时间偿付资金利息P2P网络贷成功率信等级投标成功次数工资收入等密切相关国未完全建立起信体系信风险成P2P网贷风险目前正建设征信体系够P2P台提供款信信息增加P2P网络贷安全性性
23 信息称理
信息称指市场济活动尤交易中活动体限身份行限制信息获取理解存差距造成消息更元方更利信息优势获取济利益P2P网络贷中样存信息称现象款出信息间均等性引发道德风险逆选择问题然市场信号信息披露制度弥补信息称足处交易义消息获取等公
24 风险控制理
风险控制包括五步骤：首先P2P网络贷台资金需求者风险识建立风险指标体系次P2P台笔款交易进行风险评估台运营模式风险进行估计次P2P网贷台建立风险控制指标工作员理员进行风险监控次针风险进行风险处理降低身折损率减少风险投资者社会利影响风险识风险处理程整理成份报告交专业员进步分析风险控制终实现风险控制目标
3 国P2P网络贷台发展现状
31 总体运营规模滑
年P2P台政策控幅增强准入门槛断提高导致行业进入者受诸限制起台爆雷资金抽逃导致信危机仅减少现网贷台数量时降低投资者金融信网贷台量减少资金量流出金融市场受定影响
新增台根零壹数统计显示P2P网络贷款台低成高效率等优势2010年P2P网贷台实现爆发式增长截止2016年网贷运营台数量2010年初10家五年迅速增两千余家然2016年度时间里新增网贷台数断降增速放缓直2018年起网贷台总数开始缩减
问题台出现种纠纷爆雷网贷台数量持续增加中乏国诚金融京金联善林金融样型网贷台爆雷台数量涉案金额高昂造成户损失社会危害十分巨业民众普遍网贷台失信心
募集资金2017年半年度起网贷金额单月筹集金额持续降2018年三季度促成贷总额3044亿降2909月单月贷总额略回升然足1000亿元
见P2P网贷台总运营规模降国家政策限制断加紧相关文件法律法规制定发网贷台求规定时间提交查报告2018年末异常台数量高174降56
32 网贷产品期限延长利率调
统计数2018年9月网贷行业推出理财产品均回收期1487月增长4015％2018年初网贷产品回收期仅884月(2018年1月)网贷产品年均款期限明显幅增长回收期否年投资者心理预期重部分流动性较低网贷产品会削减投资者进入热情益合规整改持续进行期限较短合格金融产品已陆续架存量剩P2P网贷台均款期限分布644台均款期限半年
相宽松市场环境济发展进入新常态关网贷台理政策逐渐发完善竞争加剧结合政策规范网贷台报备预期收益逐渐维持合理稳区间2018年初网贷台综合收益率958％相2012年度189％2013年度1913表面缩水半余符合客观济规律收益率更受理性投资者青睐更具稳定发展前景2018年度言网贷行业综合收益率呈总体升趋势爆雷潮出投资活跃度相较低台留存存量获取新户增加户粘性少台进行加息活动
33 准入门槛提升台风险成增加
P2P网络贷款台准入问题已进入监部门执行范围2016年中国互联网金融协会开始发力结合时势必然性关网贷产品披露范围标准社会公众征求意见行业律组织逐渐成熟行业规范逐渐形成外根济发展情况区网贷行业监样根制宜时制宜推出符合网贷产品发展特征基础设施建设政策搭建例深圳市正计划推出网贷行业信息披露系统数库网民政户籍金融办等部门实现实时接
着P2P网贷台准入门槛提升台风险成增加台加强身整治监合规台相继退出淘汰行业进入全新洗牌阶段
4 国P2P网络贷台模式存风险
41 国P2P网络贷台暴露风险问题
411 台资金池现象
资金池现金库种常见高效现金理模式资金池水池投资进水口断里投钱款出水口剩池子里积水停留台手里进出资金混起难分清属法穿透追溯底层资产身灵活性导致存期限错配现象资金池风险点旦出现部分逾期台提现困难法应整池子里利益相关方会影响容易发生挤兑风险更坏情况流明容台融者携款潜逃P2P台期发展模式尚健全资金池该行业普遍现象：网贷基金中投资者资金基金资金流步容易形成资金池台吸收投资资金时候没真实款导致台成款体吸收投资者资金失信息中介特性便吸收资金找真实款项目时台已背离信息中介特性做法变成类似银行吸储放贷行极增加台项目风险资金风险
412 台产品异化
P2P网络贷台获取更户前出款增加交易额秒标净值标出现意味着台产品异化例网贷台会通虚构高收益短回收期秒标产品增加交易量利高收益吸引投资者造成台气活跃交易繁荣景象净值标指投资者债权作抵押台发布贷需求种重复进行出抵押出抵押循环种模式方面增加投资杠杆方面资金链长容易某环节断裂导致整资金链断裂杠杆风险信链条风险极高异化产品现 P2P 网络贷台中非常常见例：2013年福翔创投P2P网络贷台刷新快跑路记录仅仅开业三天出现跑路现象台利秒标吸引投资者月息高达21批投资者短期高息贷需求吸引受骗
413 台融
P2P 网络贷台融模式指企业作资金需求者设立 P2P 网络贷台外进行贷资金标发布台获资金身企业投资发展种融模式 P2P 网络贷台容易出现跑路倒闭企业进行投资发展需长期资金投入吸引投资者台发布贷标高收益短期贷旦企业营出现问题投资者血外种形式融指 P2P 网络贷台中
台通虚假发布资金需求进行融种融模式台较隐蔽然旦台出现营问题导致整台崩溃牵扯辜投资者例：2014 年底咸 Bank里外贷出现跑路咸 Bank 里外贷实际控制属台通融获取资金旗房产投资开发截止跑路时咸 Bank 发生违约坏账达 156 亿里外贷发生违约坏账高达934 亿投资者损失惨重影响极坏台通断发布贷需求高利率吸引投资者通拆标巨额长期贷需求分散短期额贷需求源源断吸引资金流入
414 台庞氏骗局
庞氏骗局模式利秒标吸引投资者激活台气交易量通长短贷款期拆分款额转换进行拆标种违规操作量存背景出现资金链断裂者量贷资金违约时台法提供担保投资者法收回息情况维持台运转台发放虚假贷标利短期高利吸引投资者资金偿前贷违约资金然利面投资者投入资金偿前面投资者息样层层断形成庞氏骗局庞氏骗局风险谁投资者旦面投资者法补充资金进资金链会断裂庞氏骗局破灭批投资者会血例：e租宝通央视广告参公活动制造社会影响塑造强实力雄厚背景吸引投资入驻台卷钱逃跑骗局拆穿剩楼空
42 国P2P网络贷台面性风险
421 信风险
信风险指交易协议达成手方未履行应义务造成济损失风险 P2P网络贷台方参者通互联网进行沟通交流交易信息支付结算等业务流程网络进行缺乏线联系信保障机制违约性高信风险
款言P2P 网络贷台资金需求方提出贷申请时身需提供基础性信息包括身份信息学历信息工作信息收入信息住房信息等国征信体系尚完善P2P网贷台建立身套信评价体系网络现实始终存差距台完全解信状况
没建立完善资金参方信评级机制法完全避免信息失真信息缺失问题导致款信风险增
422 流动性风险
流动性风险指台法偿吸收资金法提供资金信风险P2P网络贷台行业征信系统够完善健全少贷台承担着资金垫付行旦款出现违约行P2P网贷台先资金先行垫付期金利息加网贷台资金流动压力
P2P台面法获取银行信规模低信贷款缺乏资金基础款保证违约风险信端法偿付坏账台损失超接受范围继引发资金全面断流流动性风险
外部分P2P网贷问题台出现造成少民众心理恐慌 时间长款利息少心理贷款贷款时间短贷款利息高心理特点会满足双方需求提高身收益率会长期额款项拆成短期额标出售款旦发生挤兑事件整网贷台出现崩溃
423 操作风险
操作风险指信息台部失控外部员操作失误导致意外损失风险外部操作风险指款风险包括三方面：第种款虚假身份发出贷款请求会导致P2P网贷台进行信审查时出现偏差等款获贷款发生违约风险第二种情况债伪造虚假商业规划书宣称公司充足资金金利息引诱网贷公司贷款受骗存款时偿金利息风险甚破产破路等情况发生导致贷款发生损失第三种债会出现新债款偿前欠款旦公司财务情况出现问题款会通P2P网贷台缺少资金进行填补果操作程中出现操作极造成公司资金出现问题流动资金出现短缺终导致公司资金链断裂
部操作风险前国金融监部门P2P学生网络贷业务处粗放式理阶段首先网贷业务监力利综合协调统筹理接着P2P学生网贷台部控制力度相足网贷台扩展身市场份额者盈利风险防范部控制面相较松懈容
易诱发会客户资料造假混乱市场行台操作流程存风险例：P2P台操作程中程序员台进行升级时升级失败导致投资者法时查投资项目信息法体现法充值等
424 合规风险
合规风险指台违反法律责行政责道德责引发问题触发合规风险仅仅限法律法规该产业监部门规章制度等等例央行57号规定严明禁止P2P 网络贷台进行资金池交易非法集资等等P2P 网络贷台利台优势资金资金供者资金需求者资金传递时滞贷资金进入台账户沉淀资金形成资金池台利资金池里面资金事风险投资追求高额回报引发资金池风险非法集资风险指：P2P 网络贷台没调查核实资金需求者提供身份信息者利虚假资金需求者信息 P2P 台发布贷信息时常高利率作诱饵违规募集资金台身担保风险指台身作担保体发生贷违约时台投资者赔偿金利息出现量贷违约时台身资金局限性难支付投资者金次旦台身营出现问题台担保变非常薄弱容易全面崩盘
5 针国P2P网络贷台风险策建议
51 总体监差异化监相结合
针P2P网络台序化营政府应该践行广撒网抓重点监模式时制宜制宜针规模性质网贷台实施差异化监方式例稳健规范P2P网络贷款台予政策扶持资金补助列示示范定点量中流台运政策指导抽样质检带动行业律企业检理力低违规风险台需重点控必时运政策手段强制停业整顿甚关停维护市场秩序差异化监方式利政府放矢理互联网金融领域存庞氏骗局等台风险实行总体全方位监督努力消潜风险力保护位投资利益
国已基形成P2P网贷台监体系银监会保监会等关部门起草P2P监督理规定国网络贷款融资体系逐步完善监督理目出现非法吸纳公存款彻底披露风险信息建立健全相应制度涉资池维护P2P台持续稳定健康发展
52 贷综合流程监
面台审核关严流形式出现时候促成交易简化审批流程等现象政府监机构应采取针性监措施P2P网贷台准入审批监转综合流程监防止出现P2P台获审批资格放松相关措施落实提出综合流程监具体实施方案
首先应该规范台准入机制目前法律规台未设置准入门槛采备案制理P2P台申领营业执需方监部门备案申请电信业务营许未需加强准入门槛例注册资法资历方面设置严格标准次应该重点监督营流程P2P网贷台运作流程纳入监范围台准入监需注册流程款信审核评级流程贷需求出资金供信息交互程款流程出现台收取服务费流程进行监台运营流程合规性效性纳入监视野应该做台推出工作引导营善良性退出台良性退出爆雷台做追偿工作负责纳入失信名单运司法力量保证投资合法权益
53 提升业务模式创新
传统P2P业务模式包括线线模式P2N模式P2E模式P2F模式等网贷行业正处两极分化关键时期台需创新形式容通进军消费金融深耕场景细分补充线台等诸方式寻求新盈利点时方合作实现台集团化提升业务模式创新够帮助P2P网贷台加快产品更新换代速度额贷款公司进行合作外加快P2P台传统金融行业融合速度加快双方业务接票融资租赁典配资等金融产品进行融合创新开创融资租赁服务保理业务等新形式
6 结
P2P网络贷款 P2P贷款台匹配程认识客户互相识贷款间交易达成协议真实性款供应符合身需求匹配信息指导完成贷款需项服务网贷台未金融行业中着非常重位然针P2P网贷台监中监督真空活动许隐患力资实际控制次发生申请破产少见
文针P2P台产品异化资金池台融庞氏骗局等风险提出总体监差异化监结合完善征信体制完善风险评估机制严格执行网络金融范围广告监求等策台严格监P2P网贷台身言必须断提高行业专业化集中度优化产业链掌握盈利模式运营流程充实身资源库化解贷风险提高风险预判力建立优质网络台P2P网络贷台稳定发展
参考文献
[1] 余敏国网络信贷行业发展现状特征[J]时代金融2017(08)4751
[2] 董峰 国P2P网络贷台模式风险研究[D]云南财学2015
[3] 韩雪萌 P2P行业准入门槛亟提升[N] 金融时报20160822(004)
[4] 柏传 P2P网络台风险监控[D]浙江学2017
[5] 王赛芝 互联网金融背景P2P台风险发展思考[J] 江苏商 2018(11)
[6] 晓晴 资金存模式摸底仅35家P2P台接银行系统[J] 智富时代 2016(11)
[7] MeyerTThe power of people Online P2P lending nibbles at banks’loan business[J]Deutsche Bank Research200769
[8] 张国文P2P网络贷台风险防范监[J]武汉金融2014(04)911
[9] 卢馨李慧敏．P2P网络贷运行模式风险控[J]改革2015(2) 6068．
[10] 谢 邹传伟互联网金融模式研究[J]金融研究 2012 390(12)1122
[11] Elias Jashan Sunday Telegraph Engineering a QuickSmart Fix (Sunday Telegraph)[J] Food Magazine2010
[12] 冯果蒋莎莎国 P2P 网络贷款台异化监[J]．法商研究2013(5)：2937．
[13] 高觉民赵沁乐．P2P网络贷台信风险——博弈视角声誉机制混均衡[J]南京财学学报2017(2) 96108．
[14] 田林浅析国P2P网络贷款台存问题策[J]商场现代化2015(04)239．
[15] 谭中明黄丹基生态圈视角P2P网络贷信风险形成机制防范研究[J]西南金融2016( 9) 4447．
[16] 叶青李增泉徐伟航P2P网络贷台风险识研究[J]会计研究2016( 6)3845．
致 谢
文完成际追溯年学生活想表达感恩感谢首先感谢文指导老师够成您学生非常幸运文入门选题写作等方面感谢您文写作程中提供建设性意见老师治学态度学者风范潜移默化影响着
感谢课老师学永远记学生活中鼓励帮助遇困难时候前进动力勇气感谢陪伴
想特感谢家私付出限关怀予强动力鼎力支持够学校里忧学温暖关心拥更加充沛学动力
感谢支持帮助感谢付出陪伴
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目 录
摘 I
Abstract II
1 绪 1
2 相关理 2
21 P2P网络贷定义产生原 2
211 P2P网络贷定义 2
212 P2P网络贷产生原 2
22 信理 2
23 信息称理 3
24 风险控制理 3
3 国P2P网络贷台发展现状 4
31 总体运营规模滑 4
32 网贷产品期限延长利率调 4
33 准入门槛提升台风险成增加 5
4 国P2P网络贷台模式存风险 6
41 国P2P网络贷台暴露风险问题 6
411 台资金池现象 6
412 台产品异化 6
413 台融 6
414 台庞氏骗局 7
42 国P2P网络贷台面性风险 7
421 信风险 7
422 流动性风险 8
423 操作风险 8
424 合规风险 9
5 针国P2P网络贷台风险策建议 10
51 总体监差异化监相结合 10
52 贷综合流程监 10
53 提升业务模式创新 11
6 结 12
参考文献 13
致 谢 14
国P2P网络贷台模式风险研究
摘
P2P网络贷台出现应互联网发展中企业提供新融资渠道俨然形成崭新发展趋势着P2P网络贷款台规模断扩混乱生长野蛮态势引起广泛关注背风险问题进步凸显观客观监缺失导致国P2P网贷风险存关键通P2P网络贷相关理进行回顾指出国P2P网络贷台前情况特风险基客观风险分析提出合理策建议希够促进互联网金融繁荣发展
关键词互联网金融P2P台风险控制
Research on P2P lending platform model and its risks in China
Abstract
As an important part of Internet finance P2P online lending has developed rapidly under the background of inclusive finance in China and has formed a new development trend As the scale of P2P online lending platform continues to expand the wild situation of its chaotic growth has attracted widespread attention and the risk problem behind it is further highlighted From the subjective and objective perspective the lack of supervision is the key to the existence of P2P lending risks in China By reviewing the relevant theories of P2P online lending this paper points out the current situation and existing risks of P2P online lending platfor
ms in China and finally puts forward corresponding countermeasures for the platform supervision
Key wordsInternet financeP2P platformrisk control
1 绪
P2P网贷作种新兴金融模式互联网技术数技术托低成高效率便捷性惠普性等元化特点够满足广客户群体样化需求传统金融形成良互利互补格局着国民间闲置资增加中企业融资难问题日益凸显P2P网络贷日益盛行根网贷家网贷行业2018年10月报八月该行业成交量1022亿民币截止2018年10月该行业累积成交量已达78万亿预计2019年初超8万亿P2P网络贷作传统商业银行补充中微企业提供利资金支持
年监滞规范导致P2P网贷台违约跑路等事件频发两年时间里互联网金融领域断暴雷现象集中P2P台年六月号称央企成交量千亿P2P台唐僧警察查封年七月杭州区P2P台牛板金爆雷期产品逾期资金额高达9900万元根网贷家数截2018年11月初国P2P网贷台6000家中混杂问题台5100家正常运营台数1300见P2P网贷台存较风险风险阻碍着网贷行业壮
文P2P网贷发展中监问题切入点首先P2P网络贷台相关定义进行进步明确次国P2P贷台运营现状进行分析发现国存着运营规模降效率降等问题时P2P网络贷台存着资金池庞氏风险等系列风险问题提出加强征信审核完善赔付制度系列策保证P2P贷台健康生长
2 相关理
21 P2P网络贷定义产生原
211 P2P网络贷定义
P2P（PeertoPeer）属网络金融产品体三分款款网络贷台具体操作流程：果户需资金P2P网贷台申请款网络贷台便会众出额资金汇集起户种民间贷方式贷程中涉资金合材料等均网络完成款出需电话交流更需见面外款门槛低户覆盖非常广泛P2P网络贷出现谓举三P2P网络台通资金台短暂停留收取定额服务费获取利润款获取资金进行周转出手头闲钱出获取利息P2P网络贷弥补传统金融行业空白创造金融服务种新途径
P2P网贷台运作模式3种纯线模式担保模式债权转模式线模式指设线网店台充中介角色仅提供信息享服务台交易提供担保等增信服务典型案例拍拍贷目前P2P采取担保手段第三方担保顾名思义通担保机构投资资金收益进行担保第三方担保公司素质参差齐投资带良性心理暗示网贷台代理公司保险公司合作例网贷履约保证保险通付出定金额获取专业机构信支持台身否具备担保投资选择台时候旧仔细查台项资质担保台暴雷情况存没担保台活存担保予P2P网贷台定保障完全消风险
212 P2P网络贷产生原
P2P网络贷产生原首先互联网技术数发展网络贷实现提供技术基础P2P台实现跨越式发展次银行款高门槛民间贷需求相吻合高利贷贷款形式摒弃P2P网贷模式提供新款渠道次互联网金融尚处起步阶段相关法律政策监控措施完善P2P行业发展提供较生长空间宏观国金融改革断深化P2P准入门槛提高台运行更符合规范受众断扩带P2P网贷更机遇
22 信理
信指规定偿期限受信获授信提供货币服务商品需立偿付信前提基础授信愿意信受信偿力信授信信规定时间限制两素组成
P2P网络贷信理着异曲工妙出解款性年龄信等级工作点等信息愿意相信该款会限定时间偿付资金利息P2P网络贷成功率信等级投标成功次数工资收入等密切相关国未完全建立起信体系信风险成P2P网贷风险目前正建设征信体系够P2P台提供款信信息增加P2P网络贷安全性性
23 信息称理
信息称指市场济活动尤交易中活动体限身份行限制信息获取理解存差距造成消息更元方更利信息优势获取济利益P2P网络贷中样存信息称现象款出信息间均等性引发道德风险逆选择问题然市场信号信息披露制度弥补信息称足处交易义消息获取等公
24 风险控制理
风险控制包括五步骤：首先P2P网络贷台资金需求者风险识建立风险指标体系次P2P台笔款交易进行风险评估台运营模式风险进行估计次P2P网贷台建立风险控制指标工作员理员进行风险监控次针风险进行风险处理降低身折损率减少风险投资者社会利影响风险识风险处理程整理成份报告交专业员进步分析风险控制终实现风险控制目标
3 国P2P网络贷台发展现状
31 总体运营规模滑
年P2P台政策控幅增强准入门槛断提高导致行业进入者受诸限制起台爆雷资金抽逃导致信危机仅减少现网贷台数量时降低投资者金融信网贷台量减少资金量流出金融市场受定影响
新增台根零壹数统计显示P2P网络贷款台低成高效率等优势2010年P2P网贷台实现爆发式增长截止2016年网贷运营台数量2010年初10家五年迅速增两千余家然2016年度时间里新增网贷台数断降增速放缓直2018年起网贷台总数开始缩减
问题台出现种纠纷爆雷网贷台数量持续增加中乏国诚金融京金联善林金融样型网贷台爆雷台数量涉案金额高昂造成户损失社会危害十分巨业民众普遍网贷台失信心
募集资金2017年半年度起网贷金额单月筹集金额持续降2018年三季度促成贷总额3044亿降2909月单月贷总额略回升然足1000亿元
见P2P网贷台总运营规模降国家政策限制断加紧相关文件法律法规制定发网贷台求规定时间提交查报告2018年末异常台数量高174降56
32 网贷产品期限延长利率调
统计数2018年9月网贷行业推出理财产品均回收期1487月增长4015％2018年初网贷产品回收期仅884月(2018年1月)网贷产品年均款期限明显幅增长回收期否年投资者心理预期重部分流动性较低网贷产品会削减投资者进入热情益合规整改持续进行期限较短合格金融产品已陆续架存量剩P2P网贷台均款期限分布644台均款期限半年
相宽松市场环境济发展进入新常态关网贷台理政策逐渐发完善竞争加剧结合政策规范网贷台报备预期收益逐渐维持合理稳区间2018年初网贷台综合收益率958％相2012年度189％2013年度1913表面缩水半余符合客观济规律收益率更受理性投资者青睐更具稳定发展前景2018年度言网贷行业综合收益率呈总体升趋势爆雷潮出投资活跃度相较低台留存存量获取新户增加户粘性少台进行加息活动
33 准入门槛提升台风险成增加
P2P网络贷款台准入问题已进入监部门执行范围2016年中国互联网金融协会开始发力结合时势必然性关网贷产品披露范围标准社会公众征求意见行业律组织逐渐成熟行业规范逐渐形成外根济发展情况区网贷行业监样根制宜时制宜推出符合网贷产品发展特征基础设施建设政策搭建例深圳市正计划推出网贷行业信息披露系统数库网民政户籍金融办等部门实现实时接
着P2P网贷台准入门槛提升台风险成增加台加强身整治监合规台相继退出淘汰行业进入全新洗牌阶段
4 国P2P网络贷台模式存风险
41 国P2P网络贷台暴露风险问题
411 台资金池现象
资金池现金库种常见高效现金理模式资金池水池投资进水口断里投钱款出水口剩池子里积水停留台手里进出资金混起难分清属法穿透追溯底层资产身灵活性导致存期限错配现象资金池风险点旦出现部分逾期台提现困难法应整池子里利益相关方会影响容易发生挤兑风险更坏情况流明容台融者携款潜逃P2P台期发展模式尚健全资金池该行业普遍现象：网贷基金中投资者资金基金资金流步容易形成资金池台吸收投资资金时候没真实款导致台成款体吸收投资者资金失信息中介特性便吸收资金找真实款项目时台已背离信息中介特性做法变成类似银行吸储放贷行极增加台项目风险资金风险
412 台产品异化
P2P网络贷台获取更户前出款增加交易额秒标净值标出现意味着台产品异化例网贷台会通虚构高收益短回收期秒标产品增加交易量利高收益吸引投资者造成台气活跃交易繁荣景象净值标指投资者债权作抵押台发布贷需求种重复进行出抵押出抵押循环种模式方面增加投资杠杆方面资金链长容易某环节断裂导致整资金链断裂杠杆风险信链条风险极高异化产品现 P2P 网络贷台中非常常见例：2013年福翔创投P2P网络贷台刷新快跑路记录仅仅开业三天出现跑路现象台利秒标吸引投资者月息高达21批投资者短期高息贷需求吸引受骗
413 台融
P2P 网络贷台融模式指企业作资金需求者设立 P2P 网络贷台外进行贷资金标发布台获资金身企业投资发展种融模式 P2P 网络贷台容易出现跑路倒闭企业进行投资发展需长期资金投入吸引投资者台发布贷标高收益短期贷旦企业营出现问题投资者血外种形式融指 P2P 网络贷台中
台通虚假发布资金需求进行融种融模式台较隐蔽然旦台出现营问题导致整台崩溃牵扯辜投资者例：2014 年底咸 Bank里外贷出现跑路咸 Bank 里外贷实际控制属台通融获取资金旗房产投资开发截止跑路时咸 Bank 发生违约坏账达 156 亿里外贷发生违约坏账高达934 亿投资者损失惨重影响极坏台通断发布贷需求高利率吸引投资者通拆标巨额长期贷需求分散短期额贷需求源源断吸引资金流入
414 台庞氏骗局
庞氏骗局模式利秒标吸引投资者激活台气交易量通长短贷款期拆分款额转换进行拆标种违规操作量存背景出现资金链断裂者量贷资金违约时台法提供担保投资者法收回息情况维持台运转台发放虚假贷标利短期高利吸引投资者资金偿前贷违约资金然利面投资者投入资金偿前面投资者息样层层断形成庞氏骗局庞氏骗局风险谁投资者旦面投资者法补充资金进资金链会断裂庞氏骗局破灭批投资者会血例：e租宝通央视广告参公活动制造社会影响塑造强实力雄厚背景吸引投资入驻台卷钱逃跑骗局拆穿剩楼空
42 国P2P网络贷台面性风险
421 信风险
信风险指交易协议达成手方未履行应义务造成济损失风险 P2P网络贷台方参者通互联网进行沟通交流交易信息支付结算等业务流程网络进行缺乏线联系信保障机制违约性高信风险
款言P2P 网络贷台资金需求方提出贷申请时身需提供基础性信息包括身份信息学历信息工作信息收入信息住房信息等国征信体系尚完善P2P网贷台建立身套信评价体系网络现实始终存差距台完全解信状况
没建立完善资金参方信评级机制法完全避免信息失真信息缺失问题导致款信风险增
422 流动性风险
流动性风险指台法偿吸收资金法提供资金信风险P2P网络贷台行业征信系统够完善健全少贷台承担着资金垫付行旦款出现违约行P2P网贷台先资金先行垫付期金利息加网贷台资金流动压力
P2P台面法获取银行信规模低信贷款缺乏资金基础款保证违约风险信端法偿付坏账台损失超接受范围继引发资金全面断流流动性风险
外部分P2P网贷问题台出现造成少民众心理恐慌 时间长款利息少心理贷款贷款时间短贷款利息高心理特点会满足双方需求提高身收益率会长期额款项拆成短期额标出售款旦发生挤兑事件整网贷台出现崩溃
423 操作风险
操作风险指信息台部失控外部员操作失误导致意外损失风险外部操作风险指款风险包括三方面：第种款虚假身份发出贷款请求会导致P2P网贷台进行信审查时出现偏差等款获贷款发生违约风险第二种情况债伪造虚假商业规划书宣称公司充足资金金利息引诱网贷公司贷款受骗存款时偿金利息风险甚破产破路等情况发生导致贷款发生损失第三种债会出现新债款偿前欠款旦公司财务情况出现问题款会通P2P网贷台缺少资金进行填补果操作程中出现操作极造成公司资金出现问题流动资金出现短缺终导致公司资金链断裂
部操作风险前国金融监部门P2P学生网络贷业务处粗放式理阶段首先网贷业务监力利综合协调统筹理接着P2P学生网贷台部控制力度相足网贷台扩展身市场份额者盈利风险防范部控制面相较松懈容
易诱发会客户资料造假混乱市场行台操作流程存风险例：P2P台操作程中程序员台进行升级时升级失败导致投资者法时查投资项目信息法体现法充值等
424 合规风险
合规风险指台违反法律责行政责道德责引发问题触发合规风险仅仅限法律法规该产业监部门规章制度等等例央行57号规定严明禁止P2P 网络贷台进行资金池交易非法集资等等P2P 网络贷台利台优势资金资金供者资金需求者资金传递时滞贷资金进入台账户沉淀资金形成资金池台利资金池里面资金事风险投资追求高额回报引发资金池风险非法集资风险指：P2P 网络贷台没调查核实资金需求者提供身份信息者利虚假资金需求者信息 P2P 台发布贷信息时常高利率作诱饵违规募集资金台身担保风险指台身作担保体发生贷违约时台投资者赔偿金利息出现量贷违约时台身资金局限性难支付投资者金次旦台身营出现问题台担保变非常薄弱容易全面崩盘
5 针国P2P网络贷台风险策建议
51 总体监差异化监相结合
针P2P网络台序化营政府应该践行广撒网抓重点监模式时制宜制宜针规模性质网贷台实施差异化监方式例稳健规范P2P网络贷款台予政策扶持资金补助列示示范定点量中流台运政策指导抽样质检带动行业律企业检理力低违规风险台需重点控必时运政策手段强制停业整顿甚关停维护市场秩序差异化监方式利政府放矢理互联网金融领域存庞氏骗局等台风险实行总体全方位监督努力消潜风险力保护位投资利益
国已基形成P2P网贷台监体系银监会保监会等关部门起草P2P监督理规定国网络贷款融资体系逐步完善监督理目出现非法吸纳公存款彻底披露风险信息建立健全相应制度涉资池维护P2P台持续稳定健康发展
52 贷综合流程监
面台审核关严流形式出现时候促成交易简化审批流程等现象政府监机构应采取针性监措施P2P网贷台准入审批监转综合流程监防止出现P2P台获审批资格放松相关措施落实提出综合流程监具体实施方案
首先应该规范台准入机制目前法律规台未设置准入门槛采备案制理P2P台申领营业执需方监部门备案申请电信业务营许未需加强准入门槛例注册资法资历方面设置严格标准次应该重点监督营流程P2P网贷台运作流程纳入监范围台准入监需注册流程款信审核评级流程贷需求出资金供信息交互程款流程出现台收取服务费流程进行监台运营流程合规性效性纳入监视野应该做台推出工作引导营善良性退出台良性退出爆雷台做追偿工作负责纳入失信名单运司法力量保证投资合法权益
53 提升业务模式创新
传统P2P业务模式包括线线模式P2N模式P2E模式P2F模式等网贷行业正处两极分化关键时期台需创新形式容通进军消费金融深耕场景细分补充线台等诸方式寻求新盈利点时方合作实现台集团化提升业务模式创新够帮助P2P网贷台加快产品更新换代速度额贷款公司进行合作外加快P2P台传统金融行业融合速度加快双方业务接票融资租赁典配资等金融产品进行融合创新开创融资租赁服务保理业务等新形式
6 结
P2P网络贷款 P2P贷款台匹配程认识客户互相识贷款间交易达成协议真实性款供应符合身需求匹配信息指导完成贷款需项服务网贷台未金融行业中着非常重位然针P2P网贷台监中监督真空活动许隐患力资实际控制次发生申请破产少见
文针P2P台产品异化资金池台融庞氏骗局等风险提出总体监差异化监结合完善征信体制完善风险评估机制严格执行网络金融范围广告监求等策台严格监P2P网贷台身言必须断提高行业专业化集中度优化产业链掌握盈利模式运营流程充实身资源库化解贷风险提高风险预判力建立优质网络台P2P网络贷台稳定发展
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致 谢
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