中级财教材公式汇总
插值法
利率推算：
备注必死记公式列出等式两端分折现率应系数应起终结果
实际利率＝（1＋名义利率）（1＋通货膨胀率）－1
资资产定价模型
R＝Rf＋β×（Rm－Rf）
回直线法
备注考试前进行瞬间记忆
总成模型
总成＝固定成总额＋变动成总额＝固定成总额＋单位变动成×业务量
备注公式简单必须掌握量利分析基础
转换率＝债券面值转换价格
年末支付租金：设备价款－残值×（PFKbn）＝年租金×（PAKbn）
年初支付租金：设备价款－残值×（PFKbn）＝年租金×[（PAKbn－1）＋1]
备注站出租角度考虑问题总体思想现金流出现值现金流入现值相等建立方程求解租金
项目现金流量
营业现金净流量＝营业收入－付现成－税＝税营业利润＋非付现成
＝收入×（1－税税率）－付现成×（1－税税率）＋非付现成×税税率
备注重公式建议推导公式间关联性
净现值
净现值（NPV）＝未现金净流量现值－原始投资额现值
H（高控制线）＝3R－2L
应收账款均余额＝日销售额×均收现期
应收账款占资金＝应收账款均余额×变动成率
应收账款占资金应计利息＝（全年销售额×变动成率）360×均收现期×资成
＝全年变动成360×均收现期×资成
备注加粗公式需熟练掌握
存货理
订货成＝固定订货成＋存货年需量次进货量×次订货变动成
取成＝订货成＋购置成＝订货固定成＋订货变动成＋购置成
储存成＝储存固定成＋单位储存变动成×次进货量2
总成＝取成＋储存成＋缺货成
变动订货成＝年订货次数×次订货成＝（DQ）×K
变动储存成＝年均库存×单位储存成＝（Q2）×Kc
年度佳订货批次N＝DQ
济订货量济订货模型：（DQ）×K＝（Q2）×Kc
济订货量EOQ＝（2KDKc）12
存货相关总成＝（2KDKc）12
订货点＝均交货时间×日均需量
送货期＝批订货数日送货量
送货期耗量＝批订货数日送货量×日耗量
保险储备订货点
＝预计交货期需求＋保险储备＝交货时间×均日需求量＋保险储备
备注保险储备确定步：
1确定交货期（般会涉加权）
2确定交货期存货耗量（日耗×交货期）
3区情况保险储备（保险储备0开始然逐增加天耗量）
4计算成涉保险储备储存成缺货成（缺货成计算需特注意缺货成均缺货量×单位缺货成×订货次数）
放弃现金折扣信成率＝折扣率（1－折扣率）×360（信期－折扣期）
固定制造费成差异
＝实际产量实际固定制造费－实际产量标准固定制造费
＝实际工时×实际分配率－实际产量标准工时×标准分配率
中标准分配率＝固定制造费预算总额÷预算产量标准总工时
固定制造费两差异分析法
耗费差异＝实际固定制造费－预算产量标准固定制造费
＝实际固定制造费－标准工时×预算产量×标准分配率
＝实际固定制造费－预算产量标准工时×标准分配率
量差异＝预算产量标准固定制造费－实际产量标准固定制造费
＝预算产量标准工时×标准分配率－实际产量标准工时×标准分配率
＝(预算产量标准工时－实际产量标准工时)×标准分配率
固定制造费三差异分析法
耗费差异＝实际固定制造费－预算产量标准固定制造费
＝实际固定制造费－预算产量×工时标准×标准分配率
＝实际固定制造费－预算产量标准工时×标准分配率
产量差异＝(预算产量标准工时－实际产量实际工时)×标准分配率
效率差异＝(实际产量实际工时－实际产量标准工时)×标准分配率
备注记住面图述五公式死记硬背：
1固定制造费实际数会告诉
2预算工时×标准分配率标准固定制造预算数
3两列式基础实际产量
销售预测分析
算术均法：销售量预测值＝（∑第i期实际销售量）期数
加权均法：销售量预测值＝∑（第i期权数×第i期实际销售量）
移动均法：
Yn＋1＝（Xn－(m－1)＋Xn－(m－2)＋…＋Xn－1＋Xn）m
Yn＋1＝Yn＋1＋（Yn＋1－Yn）
指数滑法：
Yn＋1＝aXn＋（1－a）Yn
果预测分析法（回直线法）：
销售定价理
全部成费加成定价法
成利润率定价
成利润率＝预测利润总额预测成总额
单位产品价格＝单位成×（1＋成利润率）（1－适税率）
销售利润率定价
销售利润率＝预测利润总额预测销售总额
单位产品价格＝单位成（1－销售利润率－适税率）
保点定价法
单位产品价格＝（单位固定成＋单位变动成）（1－适税率）
＝单位完全成（1－适税率）
目标利润法
单位产品价格＝（目标利润总额＋完全成总额）[产品销量×（1－适税率）]＝（单位目标利润＋单位完全成）（1－适税率）
变动成定价法（特殊情况定价方法）
单位产品价格＝单位变动成×（1＋成利润率）（1－适税率）
备注公式量利基模型核心公式推导出利润销售收入成销售利润率定价法假设单价A应该：A×销售利润率AA×适税率单位成推导出述公式
定基动态率＝分析期数额固定基期数额
环动态率＝分析期数额前期数额
构成率＝某组成部分数值总体数值
短期偿债力分析
营运资金＝流动资产－流动负债
流动率＝流动资产÷流动负债
速动率＝速动资产÷流动负债
现金率＝(货币资金＋交易性金融资产)÷流动负债
长期偿债力分析
资产负债率＝负债总额÷资产总额×100％
产权率＝负债总额÷者权益
权益数＝总资产÷者权益
利息保障倍数＝息税前利润÷全部利息费＝（净利润＋利润表中利息费＋税）÷全部利息费
营运力分析
应收账款周转率（应收账款周转次数）
＝销售收入÷应收账款均余额
＝销售收入÷[（期初应收账款＋期末应收账款）÷2]
应收账款周转天数
＝计算期天数÷应收账款周转次数
＝计算期天数×应收账款均余额÷销售收入
存货周转率（次数）
＝销售成÷存货均余额
存货均余额＝（期初存货＋期末存货）÷2
存货周转天数
＝计算期天数÷存货周转次数
＝计算期天数×存货均余额÷销售成
流动资产周转率（次数）＝销售收入÷流动资产均余额
流动资产周转天数
＝计算期天数÷流动资产周转次数
＝计算期天数×流动资产均余额÷销售收入
式中：流动资产均余额＝（期初流动资产＋期末流动资产）÷2
固定资产周转次数＝销售收入÷固定资产均净值
式中：固定资产均净值＝（期初固定资产净值＋期末固定资产净值）÷2
总资产周转次数＝销售收入÷均资产总额
果企业期资产总额较稳定波动：
均资产总额＝（期初总资产＋期末总资产）÷2
备注果某项指标两参数值中时期数（利润表中数字销售收入）时点数（资产负债表中数字总资产）果没特说明时点数需求期初期末均
盈利力分析
销售毛利率＝销售毛利÷销售收入×100
中：销售毛利＝销售收入－销售成
销售净利率＝净利润÷销售收入×100
总资产净利率＝净利润÷均总资产×100
净资产收益率＝净利润÷均者权益×100
总资产净利率＝净利润÷均总资产＝净利润÷销售收入×销售收入÷均总资产＝销售净利率×总资产周转率
净资产收益率＝净利润÷均净资产＝净利润÷均总资产×均总资产÷均净资产＝资产净利率×权益数
发展力分析
销售收入增长率＝年销售收入增长额年销售收入×100
中：年销售收入增长额＝年销售收入－年销售收入
总资产增长率＝年资产增长额年初资产总额×100
中：年资产增长额＝年末资产总额－年初资产总额
营业利润增长率＝年营业利润增长额年营业利润总额×100
中：年营业利润增长额＝年营业利润－年营业利润
资保值增值率＝期末者权益÷期初者权益×100
资积累率＝年者权益增长额年初者权益×100
年者权益增长额＝年末者权益－年初者权益
备注资保值增值率资积累率混淆
现金流量分析
销售现金率＝营活动现金流量净额÷含税销售收入
股营业现金净流量＝营活动现金流量净额÷普通股股数
全部资产现金回收率＝营活动现金流量净额÷均总资产×100
净收益营运指数＝营净收益÷净利润
中：营净收益＝净利润－非营净收益
现金营运指数＝营活动现金流量净额÷营现金
市公司特殊财务分析指标
基股收益＝属公司普通股股东净利润发行外普通股加权均数
股股利＝普通股现金股利总额年末普通股股数（股数年末数）
市盈率＝股市价股收益
股净资产＝股东权益总额发行外普通股股数（股数年末数）
市净率＝股市价股净资产
备注基股收益分母调整需注意果分发股票股利然股数增加增加新资时考虑时间权重果发行普通股筹资股数增加资增加时考虑普通股股数增加时间权重
企业综合绩效分析方法
净资产收益率＝销售净利率×总资产周转率×权益数
＝净利润销售收入×销售收入均总资产×均总资产均股东权益
备注核心公式务必掌握
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插值法
利率推算：
备注必死记公式列出等式两端分折现率应系数应起终结果
实际利率＝（1＋名义利率）（1＋通货膨胀率）－1
资资产定价模型
R＝Rf＋β×（Rm－Rf）
回直线法
备注考试前进行瞬间记忆
总成模型
总成＝固定成总额＋变动成总额＝固定成总额＋单位变动成×业务量
备注公式简单必须掌握量利分析基础
转换率＝债券面值转换价格
年末支付租金：设备价款－残值×（PFKbn）＝年租金×（PAKbn）
年初支付租金：设备价款－残值×（PFKbn）＝年租金×[（PAKbn－1）＋1]
备注站出租角度考虑问题总体思想现金流出现值现金流入现值相等建立方程求解租金
项目现金流量
营业现金净流量＝营业收入－付现成－税＝税营业利润＋非付现成
＝收入×（1－税税率）－付现成×（1－税税率）＋非付现成×税税率
备注重公式建议推导公式间关联性
净现值
净现值（NPV）＝未现金净流量现值－原始投资额现值
H（高控制线）＝3R－2L
应收账款均余额＝日销售额×均收现期
应收账款占资金＝应收账款均余额×变动成率
应收账款占资金应计利息＝（全年销售额×变动成率）360×均收现期×资成
＝全年变动成360×均收现期×资成
备注加粗公式需熟练掌握
存货理
订货成＝固定订货成＋存货年需量次进货量×次订货变动成
取成＝订货成＋购置成＝订货固定成＋订货变动成＋购置成
储存成＝储存固定成＋单位储存变动成×次进货量2
总成＝取成＋储存成＋缺货成
变动订货成＝年订货次数×次订货成＝（DQ）×K
变动储存成＝年均库存×单位储存成＝（Q2）×Kc
年度佳订货批次N＝DQ
济订货量济订货模型：（DQ）×K＝（Q2）×Kc
济订货量EOQ＝（2KDKc）12
存货相关总成＝（2KDKc）12
订货点＝均交货时间×日均需量
送货期＝批订货数日送货量
送货期耗量＝批订货数日送货量×日耗量
保险储备订货点
＝预计交货期需求＋保险储备＝交货时间×均日需求量＋保险储备
备注保险储备确定步：
1确定交货期（般会涉加权）
2确定交货期存货耗量（日耗×交货期）
3区情况保险储备（保险储备0开始然逐增加天耗量）
4计算成涉保险储备储存成缺货成（缺货成计算需特注意缺货成均缺货量×单位缺货成×订货次数）
放弃现金折扣信成率＝折扣率（1－折扣率）×360（信期－折扣期）
固定制造费成差异
＝实际产量实际固定制造费－实际产量标准固定制造费
＝实际工时×实际分配率－实际产量标准工时×标准分配率
中标准分配率＝固定制造费预算总额÷预算产量标准总工时
固定制造费两差异分析法
耗费差异＝实际固定制造费－预算产量标准固定制造费
＝实际固定制造费－标准工时×预算产量×标准分配率
＝实际固定制造费－预算产量标准工时×标准分配率
量差异＝预算产量标准固定制造费－实际产量标准固定制造费
＝预算产量标准工时×标准分配率－实际产量标准工时×标准分配率
＝(预算产量标准工时－实际产量标准工时)×标准分配率
固定制造费三差异分析法
耗费差异＝实际固定制造费－预算产量标准固定制造费
＝实际固定制造费－预算产量×工时标准×标准分配率
＝实际固定制造费－预算产量标准工时×标准分配率
产量差异＝(预算产量标准工时－实际产量实际工时)×标准分配率
效率差异＝(实际产量实际工时－实际产量标准工时)×标准分配率
备注记住面图述五公式死记硬背：
1固定制造费实际数会告诉
2预算工时×标准分配率标准固定制造预算数
3两列式基础实际产量
销售预测分析
算术均法：销售量预测值＝（∑第i期实际销售量）期数
加权均法：销售量预测值＝∑（第i期权数×第i期实际销售量）
移动均法：
Yn＋1＝（Xn－(m－1)＋Xn－(m－2)＋…＋Xn－1＋Xn）m
Yn＋1＝Yn＋1＋（Yn＋1－Yn）
指数滑法：
Yn＋1＝aXn＋（1－a）Yn
果预测分析法（回直线法）：
销售定价理
全部成费加成定价法
成利润率定价
成利润率＝预测利润总额预测成总额
单位产品价格＝单位成×（1＋成利润率）（1－适税率）
销售利润率定价
销售利润率＝预测利润总额预测销售总额
单位产品价格＝单位成（1－销售利润率－适税率）
保点定价法
单位产品价格＝（单位固定成＋单位变动成）（1－适税率）
＝单位完全成（1－适税率）
目标利润法
单位产品价格＝（目标利润总额＋完全成总额）[产品销量×（1－适税率）]＝（单位目标利润＋单位完全成）（1－适税率）
变动成定价法（特殊情况定价方法）
单位产品价格＝单位变动成×（1＋成利润率）（1－适税率）
备注公式量利基模型核心公式推导出利润销售收入成销售利润率定价法假设单价A应该：A×销售利润率AA×适税率单位成推导出述公式
定基动态率＝分析期数额固定基期数额
环动态率＝分析期数额前期数额
构成率＝某组成部分数值总体数值
短期偿债力分析
营运资金＝流动资产－流动负债
流动率＝流动资产÷流动负债
速动率＝速动资产÷流动负债
现金率＝(货币资金＋交易性金融资产)÷流动负债
长期偿债力分析
资产负债率＝负债总额÷资产总额×100％
产权率＝负债总额÷者权益
权益数＝总资产÷者权益
利息保障倍数＝息税前利润÷全部利息费＝（净利润＋利润表中利息费＋税）÷全部利息费
营运力分析
应收账款周转率（应收账款周转次数）
＝销售收入÷应收账款均余额
＝销售收入÷[（期初应收账款＋期末应收账款）÷2]
应收账款周转天数
＝计算期天数÷应收账款周转次数
＝计算期天数×应收账款均余额÷销售收入
存货周转率（次数）
＝销售成÷存货均余额
存货均余额＝（期初存货＋期末存货）÷2
存货周转天数
＝计算期天数÷存货周转次数
＝计算期天数×存货均余额÷销售成
流动资产周转率（次数）＝销售收入÷流动资产均余额
流动资产周转天数
＝计算期天数÷流动资产周转次数
＝计算期天数×流动资产均余额÷销售收入
式中：流动资产均余额＝（期初流动资产＋期末流动资产）÷2
固定资产周转次数＝销售收入÷固定资产均净值
式中：固定资产均净值＝（期初固定资产净值＋期末固定资产净值）÷2
总资产周转次数＝销售收入÷均资产总额
果企业期资产总额较稳定波动：
均资产总额＝（期初总资产＋期末总资产）÷2
备注果某项指标两参数值中时期数（利润表中数字销售收入）时点数（资产负债表中数字总资产）果没特说明时点数需求期初期末均
盈利力分析
销售毛利率＝销售毛利÷销售收入×100
中：销售毛利＝销售收入－销售成
销售净利率＝净利润÷销售收入×100
总资产净利率＝净利润÷均总资产×100
净资产收益率＝净利润÷均者权益×100
总资产净利率＝净利润÷均总资产＝净利润÷销售收入×销售收入÷均总资产＝销售净利率×总资产周转率
净资产收益率＝净利润÷均净资产＝净利润÷均总资产×均总资产÷均净资产＝资产净利率×权益数
发展力分析
销售收入增长率＝年销售收入增长额年销售收入×100
中：年销售收入增长额＝年销售收入－年销售收入
总资产增长率＝年资产增长额年初资产总额×100
中：年资产增长额＝年末资产总额－年初资产总额
营业利润增长率＝年营业利润增长额年营业利润总额×100
中：年营业利润增长额＝年营业利润－年营业利润
资保值增值率＝期末者权益÷期初者权益×100
资积累率＝年者权益增长额年初者权益×100
年者权益增长额＝年末者权益－年初者权益
备注资保值增值率资积累率混淆
现金流量分析
销售现金率＝营活动现金流量净额÷含税销售收入
股营业现金净流量＝营活动现金流量净额÷普通股股数
全部资产现金回收率＝营活动现金流量净额÷均总资产×100
净收益营运指数＝营净收益÷净利润
中：营净收益＝净利润－非营净收益
现金营运指数＝营活动现金流量净额÷营现金
市公司特殊财务分析指标
基股收益＝属公司普通股股东净利润发行外普通股加权均数
股股利＝普通股现金股利总额年末普通股股数（股数年末数）
市盈率＝股市价股收益
股净资产＝股东权益总额发行外普通股股数（股数年末数）
市净率＝股市价股净资产
备注基股收益分母调整需注意果分发股票股利然股数增加增加新资时考虑时间权重果发行普通股筹资股数增加资增加时考虑普通股股数增加时间权重
企业综合绩效分析方法
净资产收益率＝销售净利率×总资产周转率×权益数
＝净利润销售收入×销售收入均总资产×均总资产均股东权益
备注核心公式务必掌握
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