中企业资金紧缺成策
摘：中企业融资难老问题着国市场济断深发展外资金融机构进入济环境市场体政府角色发生深刻变化出现新情况目前中企业占金融资源20严重制约中企业发展中企业融资问题已成世界性难题问题中国表现尤强烈规模较信记录缺乏股金足抵押担保缺乏等原造成企业融资难简单钱便效解决难完全托现正规金融机构金融市场解决解决中企业融资难问题培育良社会信体系执法环境改善中企业信环境金融服务环境建立适合中企业特征间接融资市场体系建立中企业体直接融资市场国中企业信担保体系已初步具备行业规模国中企业发展壮起积极作文中企业融资难部素中企业融资难外部素解决中企业融资难建议提高中企业身造血功扩直接融资重四方面造成中企业融资难原进行具体分析
关健词：资金紧缺成策
引言：中企业济发展社会稳定重基石目前国中企业占全国企业总数998创造GDP占全国GDP585出口占70实现利税占502提供业岗位占75中企业更国家技术创新产业机构升级重源泉国65发明专利80新产品开发中企业中企业中企业微企业尤国民济社会发展基础源泉根2004年济普查工业企业统计数企业微企业占工业企业总数9799占全部工业总产值4001占全部工业企业业员6229工业企业单位资产型微型企业创造总产值型企业117倍创造业型企业366倍果中企业均裁员百分点全国会新增加数百万失业口应该说没中企业发展没济社会稳定更没中国济高速增长力发展中企业加快中企业创新成整中华民族迫切解决国家战略问题国家方政府先出台系列扶持政策予资金税金扶持优惠政策
正文：中企业资金源资金外部资金资金分注册资金期营积累利润外部资金分股权融资银行融资发行债券营占应付款项民间融资
国民营中企业家族性特征明显企业筹资金存权债分状况调查企业资金源渠道筹资金银行贷款排名前次民间贷股权融资发行债券等方式微企业初创期筹资金融资占461银行贷款仅占141亲朋款高达345着企业发展积累筹资金方式融资升618企业信升银行贷款略增长184亲朋款降仅占98说明国中企业融资倾较稳健筹资金扩债务性融资较关注成风险中企业遇资金需求首选成较低银行贷款受银行贷款高门槛限制转亲朋款没办法求助高成民间贷款
中企业普遍面着严重融资瓶颈扩需保增长适度宽松货币政策背景银行贷款融资渠道中企业然存严重资金链紧张生存困境渣银行日联合中国社科院针中企业融资状况进行次规模调研调查表明94中企业融资需求时候会首选银行认银行融资难企业占达921企业认存融资难状况见监机构呼吁银行实际行动改善中企业融资状况目前中企业融资难问题未效解决
年中企业位作日益重视中央采取系列政策支持中企业贷款融资难问题已取明显进展民银行关数2008年银行法企业贷款中型企业贷款占481中企业贷款占519中企业贷款全年增长135中中型企业全部贷款增长速度基样见企业融资难型企业难度较
中企业融资难部素
1中企业素质高影响银行贷款积极性
中企业素质高普遍达银行信等级求相部分信观念差银行意贷款难找符合贷款条件企业相中企业身素质高少中企业技术落环保达标产品质量科技含量低缺乏具市场渠道品牌优势市场竞争力较弱二中企业抗风险力较弱中企业资产规模产品单受市场影响抗风险力弱中企业存活率低统计企业存活率5年占328年占1910年13年许中企业破产倒闭作银行说贷款中企业风险较银行定会非常心进行挑选三中企业特质决定中企业资产规模难满足金融企业足额抵押需国家标准金融企业划定标准年销售收入10000万元资产总额12亿元企业称中企业实规模特质决定金融企业贷行难满足企业正常生产营需单体决定金融企业议价力低直接导致贷成高
2中企业规范导致银行慎贷
中企业属民营集体县区属企业中少中企业生产技术落产业结构雷工理层员工普遍存着文化素质低理水低操作技低员工跳槽率高等现象理方式没摆脱粗放式家族式理没形成市场化企业运作模式财务理普遍存规范现象银行法获真实会计报表数难企业营状况资金流动进行效监银行贷款风险国集体中企业属承包型营试图通改制引现代企业制度营机制形似神非具确定性直接造成企业营理混乱济效益低加政府参方保护义改制结束银行债权悬空银行纷纷中企业列入信贷退出客户更说发放贷款
3中企业成长中潜风险较
中企业存素质高规范问题企业真实财力营状况难握增加银行贷款理风险控制难度道德风险企业许历背景复杂企业非正途径发展起完成原始积累方式途径种样企业诚信度作重点进行考察甄社会环境复杂银行员工理难度加道德风险担心前银行企业贷款重阻碍二力风险实干苦干起家企业企业规模时游刃余企业发展定规模时超理水驾驭力致企业理失控导致企业走衰败银行资金造成风险企业营理驾驭力市场预测评判力考察尤重三体制风险企业家族理模式决策集中缺乏制约素企业命运掌握企业手中较决策风险营风险企业家族理程度越高风险越选择取应重视研究营体制模式四营风险前济进入买方市场产品相剩中企业提高竞争力开辟新市场会较发展否会淘汰时中企业发展资源生态压力较成长初期量资金进行项环保等工程投入存较法律风险
4诚信度缺乏信记录良导银行慎贷
银行信贷调查阶段中企业认贷款手续太麻烦银行求提供材料抵触情绪企业设流水帐愿外露财务状况银行调查真实情况更甚者少数中企业营者素质偏低银行提供假资料假证明假报表干扰银行客户评价贷中阶段表现挤占挪贷款接受银行监部门监督：贷理阶段表现抽逃资金转移资产情况银行防范风险然愿贸然贷款中企业部分中企业信意识淡漠期款意识强期信卡贷款利息诸出差时资金周转畅忘记款日等种素时款现象时发生银行信记录良商业银行直接列入黑名单次需贷款时发现信记录重性时晚矣
5遵纪守法合规营观念缺失身隐患较
部分中企业营活动中存着审慎性足违规违法等良行会计制度遵循性企业鲜提取坏帐准备情形企业产品成严重背离实际生产成公私分意乱摊成现象皆造成销售价格生产成严重背离价格扭曲结果引鸠止渴压价竞争销售应收款销售费等相关科目中核算难厘清部帐造成金融企业中贷企业信息严重称企业没明确赊销政策加游企业强势国企业话应收账款影响企业资金周转黑洞客户议价力赊销政策处弱势中企业企业荣俱荣损俱损中企业法通身努力预测游企业发展态势发展前景财务理规范拔备减值坏帐准备提取等审慎性足甚通做假帐报假表骗取金融企业信贷资金偷逃税款部分中企业验资取营业执采取应收款等科目长期挂帐方式抽逃资金造成企业资金实损害债权利益营销程中甚采取行贿等非法手段进行销售产品提供服务采取暴力抗税虚开增值税发票等违法行造成企业违法犯罪金融企业信贷资产出现良
6引进机制较差核心竞争力强
匮乏外流工短期化中企业规模制形式决定中企业吸引高层次社会精英方面中企业薪酬制度完善企业年金种保险等福利保障措施没位中企业发展前景瞬息万变严重影响中企业核心竞争力持续发展中企业核心竞争力体现方面竞争较突出中企业普遍存引进方面足法满足职业理职业生涯发展需中企业难觅优秀职业理投资者身掌控着企业营发展方形成中企业产权营权法分离现代企业制度相悖结果导致身核心竞争力始终处弱势时中企业普遍存研发力弱投入足影响发展劲问题中企业鲜销售收入定例提取研发费结果导致中企业知识产权专利技术工艺产品少托国家企业中企业没外创新动力单纯模仿仿造中企业发展劲严重足
7项目意性较明确长远发展规划
生产营中没长远发展规划目标中企业普遍存问题业受身文化水受教育程度营波逐流营方面信息渠道亲友建议营前事行业局限性较受游市场宰牵制较强发展更新力较差中企业普遍存抗风险力低企业营周期生命周期短特点中企业受政策市场波动影响巨企业生产规模产品质化严重科技含量低产品代性强企业层面竞争激烈风吹草动逆选择风险加容易弃资亡企业产品覆盖率市场占率低法达规模化企业覆盖水国家宏观济政策区域产业政策变化区域游企业生存状况决定该区域中企业生存发展空间非常狭
低水重复建设中企业普遍发展模式中企业中型企业配套服务直接生产终消费者消费终极产品导致中企业需求面前争游客户资源重复建设低水重复建设逐利行难控制约束
二中企业融资难外部素
1信息称道德风险问题
数企业信息透明信息高度部化存量非济信息通般渠道难获财务报表基社会化会计师事务进行审计金融机构克服信息称道德风险机制加强事前审查严格合条款进行事监企业资债务需求规模较审查监均成边际成较高－－金融机构避免逆选择愿提供贷款
2合格担保品缺乏
国银行抵押品求条件较苛刻土房产外银行少接受形式抵押品银行接受抵押品偏赖抵押品否利出售抵押品价值否稳定国银行抵押品求较苛刻首先国资产交易市场够发达次国信制度够完善次银行缺乏资产机器设备存货应收账款等鉴定价力
世纪90年代中期国政府力推动针中企业贷款担保机制建设应说努力获成功实践暴露出需深入探讨问题例担保资金续源问题单纯担保业务财务持续性问题外国担保机构发展历史显示发展年事情年中国济正处前未高速稳定发展阶段密切相关鉴担保业务济周期存着较强正相关关系国担保业显然须历济周期行考验方终获稳定发展
3利率收费定价影响
通较高利率收费覆盖风险金融机构防范风险正常路径中国利率浮动限放开久高利贷心存顾忌金融机构特正规金融机构尚未充分运机制外国金融机构难通提供服务产品收取诸审查费贷款承诺费等增加企业信贷收入事实限制正规金融机构企业提供信贷范围规模
4市场体系缺陷
首先银行营体制中企业差异国股份制银行贷款长期中企业托保证资金安全性贷款程序审批环节做出严格规定种程序环节中企业融资频率高节奏快应急强需相适应次产权制度影响营理念国银行国企业产权致支持国型企业作命认出现呆坏账谓种损失终国家承担数众中企业民营企业果资金投旦形成呆坏账国资产流失嫌承担风险责银行中企业贷款观念障碍银行贷款投放强调低风险银行工作员敢承担责风险较高中型企业提高融资门槛许优质中企业转民间高息贷解决资金需次激励约束称发放贷款产生风险进行责追究时发放贷款收益激励力度样银行基层行决策者办员权衡利弊较风险收益然愿风险较中企业提供贷款支持
5政府服务意识提高
中企业然创造业GDP占税收等方面做出突出贡献国家方济政策约束扶持少疏种扶持中企业发展政策深度挖掘理未形成造中企业利融资融资台针中企业抵押收费高问题抵押担保登记费收取方面费难减免优惠融资成额外加贷款抵押登记收费项目标准乱仅土房工商等部门发布关收费文件达十时间跨度长达十年收费项目达十项二指定评估机构强制收取评估费三缩短抵押登记效期限抵押登记效期设定银行贷款期限致变相重复收费四高估评估结果额外收费五搭便车乱收费中企业税收减免问题中企业担保公司建立问题中企业担保公司资金问题中企业担保公司属问题等政府应出台相关松挷政策扶持中企业发展增强参市场竞争力
6法律法规执行力社会信环境改善
目前信担保机制体系相关政策法规滞性加资金补偿制度必风险补偿制度缺位目前服务中企业信担保机构数量资金规模业务量限难满足众融资难中企业需求尤民营担保机构应中型企业发展需产生现法定收费标准足覆盖全部风险代偿进退两难情况寻求营利模式资产评估中介服务抵押贷款评估登记手续繁琐收费高企业办理贷款抵押登记时评估验证登记等许环节涉土房产机动车工商税务等部门评估费登记费加利息评估登记贷款期限匹配重复交费企业付成民间高息贷相次社会信法律环境较差中企业改制名抽空原企业优良资产悬空银行债务通关联交易转移企业资金逼迫银行豁免息假破产真逃债甚办实业名骗取银行巨款等等赖账讲信企业司法机关执法乏力某银行
2003～2005年胜诉案件统计银行资金执行回收率分226178120呈逐年降趋势绝数胜诉案件回收资金补偿诉讼成企业赖账收益高赖账成助长中企业逃废银行债务行缺失企业执法严增加国商业银行中企业贷款风险次社会征信系统缺乏目前没形成完善征信系统银行通企业资信网络台获取中企业信息深入调查寻找佳贷款象付出巨信息搜集成影响国商业银行中企业贷款热情
三解决中企业融资难建议
1完善中企业法律法规
世界许国家充分认识中企业社会济发展中重作促进中企业发展相继立法形式明确中企业社会济中位法规政策扫清中企业发展障碍国中企业融资法律环境佳政府推动中企业发展务急着眼点放法规制度建设通制度保障政策协调资市场创新等措施克服中企业融资瓶颈创造良环境条件法律中企业予融资支持世界许国家形成套较完善中企业融资法律体系国应该鉴发达国家立法验制定完善关中企业融资发展法律法规体系法律形式规范政府机构中企业金融机构等金融机构体责范围权利义务融资办法保障措施明确中企业法律位中企业提供种政策保护创造良软环境
2建立中企业信体系
信财务制度健全制约中企业融资重素加快健全中企业信体系断促进中企业完善财务制度提升企业品牌信誉社会形象强化信意识诚实守信企业生命中企业成长必须强化信意识尤树立企业诚信形象构建互利合作银企关系守信贷款合量时付息困难时动银行协商解决企业持续融资信基础二规范企业财务制度健全企业财务理制度仅提高企业融资力重前提加强企业理核心中企业健全企业财务理制度规范财务报表保证信息真实性尤加强成核算资金理三健全公司治理结构公司治理结构定程度影响企业融资力中企业需进步规范公司治理结构私营企业引导资社会化改变家族式理方式国中企业实行重组改制建立现代企业制度集体企业推动产权改革明晰产权关系建立正确反映企业财务状况制度增加企业财务透明度四
立法解决中企业资信差解决金融企业中企业准入问题实施审计会计师终身负责制信息称矛盾缓解立法明确中企业必须国家指定二名注册会计师负责企业核算纳税员工福利会计年度报告报表年度审计等系列诚信问题企业做假帐报假表中彻底解脱出实行专业化财务分工社会负责制五改变现诚信良记录方式讲信投资终身记录案改变民银行信贷登记咨询系统良记录登记方式法企业记录法客户良记录信息改变记录该法客户投资良信息该法企业银行违约行发生系统产生该法企业投资良记录全社会信力量约束法违约行金融企业传统催收方式发生根转变法代表企业法定代表催收全体股东催收加金融企业催收中企业贷款力度
3健全中企业担保体系
信保证制度发达国家中企业率高效果佳种金融支持制度美国企业理局中企业资金帮助担保贷款日官方设立专门中企业提供融资担保金融机构—中企业信保险公库民间设52信贷担保公司基础设立全国性信贷担保协会致力中企业提供信贷担保服务2000年国务院印发关鼓励促进中企业发展干政策意见中提出加快方信担保体系建设
2009年9月国务院29条新措施中提出设立中央方财政出资企业联合组建层次中企业贷款担保基金担保机构等具体措施目前国信担保机构资金源单规模缺乏资金补偿机制导致风险承担力低尚未建立担保保险机构制约担保行业发展完善中企业融资担保机制帮助中企业获商业性融资政府加快投资建立信担保机构政府牵头组建专中企业服务担保机构完善财政资金补偿制度加投入力度具良发展前景中企业提供担保二拓宽担保机构资金源没民营担保机构发展壮中企业融资担保难合理满足鼓励种形式资金进入尤私营担保机构介入积极通资金增值扩资金规模完善资金补偿机制三建立起担保保险体系实现全国性省级市逐级担保担保责定例进行保险消担保机构顾忧分散风险
4加政府扶持力度项政策执行位
级方财力应该中企业份力需救助中企业中年应该编制救助计划产品市场理规范产品科技含量高成立预算外基金样企业遇融资困难时候进行救助确实国际竞争力企业甚进行国股份制改造步入减持国股增持国股良性循环发展程样做目扶持中企业金融企业中企业遇困境时候够找解决良资产出路二政府行政部门中企业项融资登记费应该进行适减免时法执行抵押资产程中加执法力度简化执法程序市级单位成立中企业资产转服务中心金融企业法回收抵债资产进行法清偿时找迅速变现窗口
5完善金融服务工具
第根中企业特点确定金融扶持重点融资低例融资方式灵活运种金融工具中企业提供结算汇兑转账财务理咨询评估资产核算等项服务资信良产供销状况稳定中企业推广供应链速融资商业汇票信开证办理贴现转贴现贴现业务支持企业扩票融资
试点推出纯信需抵押担保企业额信贷款产品满足中企业全方位层次金融服务求第二加强中企业信贷机构队伍建设创新中企业信贷业务发展机制积极营造利中企业信贷业务发展部环境第三分类指导户制宜突出重点力拓展优质成长型客户完善中企业业务理体系建立适合中企业特点理体系业务运作体系二建立行业授信区域授信制度构建中企业信贷业务快速处理机制成立中企业信贷中心实行专家审批制度三建立健全风险定价独立核算贷款审查激励约束员培训违约信息通报等制度全面提升中企业业务营理水
四提高中企业身造血功扩直接融资重
1扩中企业资市场融资
国绝数中企业进入公开证券市场进行股票融资通常发起相关部门部职工间认股定程度限制中企业融资范围目前进入资市场进行融资中企业更凤毛麟角构建层次功中企业资市场消中企业面资市场进入壁垒方便规模发展阶段企业进行直接融资二积极发展中版创业板市场降低准入门槛市场前景产品技术含量高发展潜力成长型中企业够较规模直接进入证券市场融资三允许营状况良中企业特高新技术型中企业面社会发行股票债券通建立场外交易系统提供投资股权变现退出市场机制增加股权流动性促进中企业股票债券均衡发展
2拓展中企业风险投资基金
发达国家风险投资基金中企业筹资重源鼓励创业风险基金中企业培育国风险投资证券市场呈良性互动2007年底65家风险投资公司支持56家企业中板市占期中板市公司总数27风险投资通中板退出均回报率2836倍建立中企业投资公司提供政策支持扩风险投资基金募集规模运作空间中企业提供信托投资租赁咨询等服务推动中企业资产重组转型升级私募基金通置换股权方式帮助中企业运作仅解决资金紧张问题时辅导市引入私募股权基金企业说仅补充资金企业带理技术市场信息企业急需专业技验解目前私募基金规模
1万亿元左右采取效措施促进扩私募基金融资规模利私募基金解决部分中企业融资难问题引导私募基金投**企业做做强尤鼓励私募基金辅导中企业市融资
3构建中企业直接融资良台
全球金融危机全面爆发民银行银监会促进中企业直接融资方面做许益探索积极推出中企业短期融资券推动中企业集合中期票等新型融资产品中企业融资难世界领域问题中企业直接融资制约素更需创造良台中企业缺乏投资者认信增级手段中企业通直接融资渠道难获效资金支持实现中企业直接融资发展首先解决中企业信足问题国外成熟债券市场验表明利信增级机制效弥合低信级中企业直接债务融资需求投资风险投资偏间差距进效扩银行间市场发行体范围切实解决中企业发债担保难等问题高收益债券推出奠定定基础2009年9月中债信增进投资股份限公司京正式挂牌中债信增进公司成立中企业获投资者认担保更中企业进入银行间债券市场发行债务融资工具融资成实现金融机构中企业担保机构方赢二产权市场促进国产权流转推动国资产重组方面作出突出贡献时拓展中企业融资渠道发挥着重作积极拓展产权市场鼓励中企业通出产权获资金产权市场作种投融资台仅中企业融资难提供难点面台中企业时获银行风险投资私募股权投资等类金融机构关注时中企业优质项目带融资渠道溢价机会产权市场应促进中企业转变发展方式重点通产权换市场产权换技术产权换融资等种方式积极扶持中企业发展
结束语：中企业融资外部环境逐步改善解决中企业融资难问题国家出台系列政策措施中华民国中企业促进法2003年1月1日起施行国务院2005年2月发布关鼓励支持引导体私营等非公制济发展干意见中华民国物权法2007年10月起实施尤期提交审议修改物权法提案解决中企业融**缺乏效抵质押问题产生重推动作银监会2005年7月发布银行开展企业贷款业务指导意见2007年6月银监会修改印发银行开展企业授信工作指导意见银行企业贷款业务提出明确指导求2009年9月国务院出台关进步促进中企业发展干意见提出发展中企业八方面29条意见包括加快创业板市场建设设立中央方财政出资企业联合组建层次中企业贷款担保基金担保机构等具体措施进步拓宽中企业融资渠道中企业扶持政策突破针性操作性更强调整结构分散风险提高收益培育未优质客户战略发展中企业金融业务已成商业银行识
加快创业板市场建设完善中企业市育成机制增加中企业直接融资中企业融资形势转第中板取稳步发展2004年6月中板深交市力支持中企业成长中企业板市公司273家总融资额1200亿元中IPO融资9758亿元[1]二创业板正式启动2009年10月首批二十八家创业板市企业融资规模155亿元左右估计募资额杠杆效应高接千亿元创业板开设拓宽中企业直接融资渠道方面企业通市市场募集资金方面创业板私募股权投资提供退出渠道股权投资发展进步鼓励引导社会资金投中企业种综合效应中企业融资环境改善三产品创新拓宽中企业融资渠道2007年11
月**市20家企业联合发行5年期中企业集合债发行额10亿元2007年12月中关村园区4家高新技术企业发行3年期305亿元集合债四融资租赁业务呈快速发展金融租赁中企业融资重渠道国融资租赁业正迎发展时机2005年融资租赁业务规模仅425亿美元左右2008年底国类融资租赁公司150家70家已正式开展融资租赁业务企业全年融资租赁业务总量约2269亿美元2005年融资租赁业务规模534倍五种形式服务企业融资机构2006年12月银监会调整放宽农村区银行业金融机构准入政策2007年3月首家挂牌开业村镇银行—****村镇银行****落户开发银行农业银行建设银行交通银行民生银行浦发银行等先中西部省份设立13家村镇银行汇丰银行花旗银行渣银行先设立6家村镇银行2009年3月初全国已村镇银行97家2008年5月银监会民银行出台关额贷款公司试点指导意见额贷款公司发展迅猛截2009年3月末全国已开业583家额贷款公司筹建573家**省4月末正式开业营运65家已累计发放贷款1921亿元户均贷款9454万元
通国家方政府努力银行机构积极胆探索中企业意识断加强理相信中企业资金紧缺现象会逐步转中企业成产中国时代济济动力带动整国家技术创新产业机构升级财政税收收入作出更贡献
参考文献：
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中国统计年鉴2004年济普查数包括规模全部工业企业
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摘：中企业融资难老问题着国市场济断深发展外资金融机构进入济环境市场体政府角色发生深刻变化出现新情况目前中企业占金融资源20严重制约中企业发展中企业融资问题已成世界性难题问题中国表现尤强烈规模较信记录缺乏股金足抵押担保缺乏等原造成企业融资难简单钱便效解决难完全托现正规金融机构金融市场解决解决中企业融资难问题培育良社会信体系执法环境改善中企业信环境金融服务环境建立适合中企业特征间接融资市场体系建立中企业体直接融资市场国中企业信担保体系已初步具备行业规模国中企业发展壮起积极作文中企业融资难部素中企业融资难外部素解决中企业融资难建议提高中企业身造血功扩直接融资重四方面造成中企业融资难原进行具体分析
关健词：资金紧缺成策
引言：中企业济发展社会稳定重基石目前国中企业占全国企业总数998创造GDP占全国GDP585出口占70实现利税占502提供业岗位占75中企业更国家技术创新产业机构升级重源泉国65发明专利80新产品开发中企业中企业中企业微企业尤国民济社会发展基础源泉根2004年济普查工业企业统计数企业微企业占工业企业总数9799占全部工业总产值4001占全部工业企业业员6229工业企业单位资产型微型企业创造总产值型企业117倍创造业型企业366倍果中企业均裁员百分点全国会新增加数百万失业口应该说没中企业发展没济社会稳定更没中国济高速增长力发展中企业加快中企业创新成整中华民族迫切解决国家战略问题国家方政府先出台系列扶持政策予资金税金扶持优惠政策
正文：中企业资金源资金外部资金资金分注册资金期营积累利润外部资金分股权融资银行融资发行债券营占应付款项民间融资
国民营中企业家族性特征明显企业筹资金存权债分状况调查企业资金源渠道筹资金银行贷款排名前次民间贷股权融资发行债券等方式微企业初创期筹资金融资占461银行贷款仅占141亲朋款高达345着企业发展积累筹资金方式融资升618企业信升银行贷款略增长184亲朋款降仅占98说明国中企业融资倾较稳健筹资金扩债务性融资较关注成风险中企业遇资金需求首选成较低银行贷款受银行贷款高门槛限制转亲朋款没办法求助高成民间贷款
中企业普遍面着严重融资瓶颈扩需保增长适度宽松货币政策背景银行贷款融资渠道中企业然存严重资金链紧张生存困境渣银行日联合中国社科院针中企业融资状况进行次规模调研调查表明94中企业融资需求时候会首选银行认银行融资难企业占达921企业认存融资难状况见监机构呼吁银行实际行动改善中企业融资状况目前中企业融资难问题未效解决
年中企业位作日益重视中央采取系列政策支持中企业贷款融资难问题已取明显进展民银行关数2008年银行法企业贷款中型企业贷款占481中企业贷款占519中企业贷款全年增长135中中型企业全部贷款增长速度基样见企业融资难型企业难度较
中企业融资难部素
1中企业素质高影响银行贷款积极性
中企业素质高普遍达银行信等级求相部分信观念差银行意贷款难找符合贷款条件企业相中企业身素质高少中企业技术落环保达标产品质量科技含量低缺乏具市场渠道品牌优势市场竞争力较弱二中企业抗风险力较弱中企业资产规模产品单受市场影响抗风险力弱中企业存活率低统计企业存活率5年占328年占1910年13年许中企业破产倒闭作银行说贷款中企业风险较银行定会非常心进行挑选三中企业特质决定中企业资产规模难满足金融企业足额抵押需国家标准金融企业划定标准年销售收入10000万元资产总额12亿元企业称中企业实规模特质决定金融企业贷行难满足企业正常生产营需单体决定金融企业议价力低直接导致贷成高
2中企业规范导致银行慎贷
中企业属民营集体县区属企业中少中企业生产技术落产业结构雷工理层员工普遍存着文化素质低理水低操作技低员工跳槽率高等现象理方式没摆脱粗放式家族式理没形成市场化企业运作模式财务理普遍存规范现象银行法获真实会计报表数难企业营状况资金流动进行效监银行贷款风险国集体中企业属承包型营试图通改制引现代企业制度营机制形似神非具确定性直接造成企业营理混乱济效益低加政府参方保护义改制结束银行债权悬空银行纷纷中企业列入信贷退出客户更说发放贷款
3中企业成长中潜风险较
中企业存素质高规范问题企业真实财力营状况难握增加银行贷款理风险控制难度道德风险企业许历背景复杂企业非正途径发展起完成原始积累方式途径种样企业诚信度作重点进行考察甄社会环境复杂银行员工理难度加道德风险担心前银行企业贷款重阻碍二力风险实干苦干起家企业企业规模时游刃余企业发展定规模时超理水驾驭力致企业理失控导致企业走衰败银行资金造成风险企业营理驾驭力市场预测评判力考察尤重三体制风险企业家族理模式决策集中缺乏制约素企业命运掌握企业手中较决策风险营风险企业家族理程度越高风险越选择取应重视研究营体制模式四营风险前济进入买方市场产品相剩中企业提高竞争力开辟新市场会较发展否会淘汰时中企业发展资源生态压力较成长初期量资金进行项环保等工程投入存较法律风险
4诚信度缺乏信记录良导银行慎贷
银行信贷调查阶段中企业认贷款手续太麻烦银行求提供材料抵触情绪企业设流水帐愿外露财务状况银行调查真实情况更甚者少数中企业营者素质偏低银行提供假资料假证明假报表干扰银行客户评价贷中阶段表现挤占挪贷款接受银行监部门监督：贷理阶段表现抽逃资金转移资产情况银行防范风险然愿贸然贷款中企业部分中企业信意识淡漠期款意识强期信卡贷款利息诸出差时资金周转畅忘记款日等种素时款现象时发生银行信记录良商业银行直接列入黑名单次需贷款时发现信记录重性时晚矣
5遵纪守法合规营观念缺失身隐患较
部分中企业营活动中存着审慎性足违规违法等良行会计制度遵循性企业鲜提取坏帐准备情形企业产品成严重背离实际生产成公私分意乱摊成现象皆造成销售价格生产成严重背离价格扭曲结果引鸠止渴压价竞争销售应收款销售费等相关科目中核算难厘清部帐造成金融企业中贷企业信息严重称企业没明确赊销政策加游企业强势国企业话应收账款影响企业资金周转黑洞客户议价力赊销政策处弱势中企业企业荣俱荣损俱损中企业法通身努力预测游企业发展态势发展前景财务理规范拔备减值坏帐准备提取等审慎性足甚通做假帐报假表骗取金融企业信贷资金偷逃税款部分中企业验资取营业执采取应收款等科目长期挂帐方式抽逃资金造成企业资金实损害债权利益营销程中甚采取行贿等非法手段进行销售产品提供服务采取暴力抗税虚开增值税发票等违法行造成企业违法犯罪金融企业信贷资产出现良
6引进机制较差核心竞争力强
匮乏外流工短期化中企业规模制形式决定中企业吸引高层次社会精英方面中企业薪酬制度完善企业年金种保险等福利保障措施没位中企业发展前景瞬息万变严重影响中企业核心竞争力持续发展中企业核心竞争力体现方面竞争较突出中企业普遍存引进方面足法满足职业理职业生涯发展需中企业难觅优秀职业理投资者身掌控着企业营发展方形成中企业产权营权法分离现代企业制度相悖结果导致身核心竞争力始终处弱势时中企业普遍存研发力弱投入足影响发展劲问题中企业鲜销售收入定例提取研发费结果导致中企业知识产权专利技术工艺产品少托国家企业中企业没外创新动力单纯模仿仿造中企业发展劲严重足
7项目意性较明确长远发展规划
生产营中没长远发展规划目标中企业普遍存问题业受身文化水受教育程度营波逐流营方面信息渠道亲友建议营前事行业局限性较受游市场宰牵制较强发展更新力较差中企业普遍存抗风险力低企业营周期生命周期短特点中企业受政策市场波动影响巨企业生产规模产品质化严重科技含量低产品代性强企业层面竞争激烈风吹草动逆选择风险加容易弃资亡企业产品覆盖率市场占率低法达规模化企业覆盖水国家宏观济政策区域产业政策变化区域游企业生存状况决定该区域中企业生存发展空间非常狭
低水重复建设中企业普遍发展模式中企业中型企业配套服务直接生产终消费者消费终极产品导致中企业需求面前争游客户资源重复建设低水重复建设逐利行难控制约束
二中企业融资难外部素
1信息称道德风险问题
数企业信息透明信息高度部化存量非济信息通般渠道难获财务报表基社会化会计师事务进行审计金融机构克服信息称道德风险机制加强事前审查严格合条款进行事监企业资债务需求规模较审查监均成边际成较高－－金融机构避免逆选择愿提供贷款
2合格担保品缺乏
国银行抵押品求条件较苛刻土房产外银行少接受形式抵押品银行接受抵押品偏赖抵押品否利出售抵押品价值否稳定国银行抵押品求较苛刻首先国资产交易市场够发达次国信制度够完善次银行缺乏资产机器设备存货应收账款等鉴定价力
世纪90年代中期国政府力推动针中企业贷款担保机制建设应说努力获成功实践暴露出需深入探讨问题例担保资金续源问题单纯担保业务财务持续性问题外国担保机构发展历史显示发展年事情年中国济正处前未高速稳定发展阶段密切相关鉴担保业务济周期存着较强正相关关系国担保业显然须历济周期行考验方终获稳定发展
3利率收费定价影响
通较高利率收费覆盖风险金融机构防范风险正常路径中国利率浮动限放开久高利贷心存顾忌金融机构特正规金融机构尚未充分运机制外国金融机构难通提供服务产品收取诸审查费贷款承诺费等增加企业信贷收入事实限制正规金融机构企业提供信贷范围规模
4市场体系缺陷
首先银行营体制中企业差异国股份制银行贷款长期中企业托保证资金安全性贷款程序审批环节做出严格规定种程序环节中企业融资频率高节奏快应急强需相适应次产权制度影响营理念国银行国企业产权致支持国型企业作命认出现呆坏账谓种损失终国家承担数众中企业民营企业果资金投旦形成呆坏账国资产流失嫌承担风险责银行中企业贷款观念障碍银行贷款投放强调低风险银行工作员敢承担责风险较高中型企业提高融资门槛许优质中企业转民间高息贷解决资金需次激励约束称发放贷款产生风险进行责追究时发放贷款收益激励力度样银行基层行决策者办员权衡利弊较风险收益然愿风险较中企业提供贷款支持
5政府服务意识提高
中企业然创造业GDP占税收等方面做出突出贡献国家方济政策约束扶持少疏种扶持中企业发展政策深度挖掘理未形成造中企业利融资融资台针中企业抵押收费高问题抵押担保登记费收取方面费难减免优惠融资成额外加贷款抵押登记收费项目标准乱仅土房工商等部门发布关收费文件达十时间跨度长达十年收费项目达十项二指定评估机构强制收取评估费三缩短抵押登记效期限抵押登记效期设定银行贷款期限致变相重复收费四高估评估结果额外收费五搭便车乱收费中企业税收减免问题中企业担保公司建立问题中企业担保公司资金问题中企业担保公司属问题等政府应出台相关松挷政策扶持中企业发展增强参市场竞争力
6法律法规执行力社会信环境改善
目前信担保机制体系相关政策法规滞性加资金补偿制度必风险补偿制度缺位目前服务中企业信担保机构数量资金规模业务量限难满足众融资难中企业需求尤民营担保机构应中型企业发展需产生现法定收费标准足覆盖全部风险代偿进退两难情况寻求营利模式资产评估中介服务抵押贷款评估登记手续繁琐收费高企业办理贷款抵押登记时评估验证登记等许环节涉土房产机动车工商税务等部门评估费登记费加利息评估登记贷款期限匹配重复交费企业付成民间高息贷相次社会信法律环境较差中企业改制名抽空原企业优良资产悬空银行债务通关联交易转移企业资金逼迫银行豁免息假破产真逃债甚办实业名骗取银行巨款等等赖账讲信企业司法机关执法乏力某银行
2003～2005年胜诉案件统计银行资金执行回收率分226178120呈逐年降趋势绝数胜诉案件回收资金补偿诉讼成企业赖账收益高赖账成助长中企业逃废银行债务行缺失企业执法严增加国商业银行中企业贷款风险次社会征信系统缺乏目前没形成完善征信系统银行通企业资信网络台获取中企业信息深入调查寻找佳贷款象付出巨信息搜集成影响国商业银行中企业贷款热情
三解决中企业融资难建议
1完善中企业法律法规
世界许国家充分认识中企业社会济发展中重作促进中企业发展相继立法形式明确中企业社会济中位法规政策扫清中企业发展障碍国中企业融资法律环境佳政府推动中企业发展务急着眼点放法规制度建设通制度保障政策协调资市场创新等措施克服中企业融资瓶颈创造良环境条件法律中企业予融资支持世界许国家形成套较完善中企业融资法律体系国应该鉴发达国家立法验制定完善关中企业融资发展法律法规体系法律形式规范政府机构中企业金融机构等金融机构体责范围权利义务融资办法保障措施明确中企业法律位中企业提供种政策保护创造良软环境
2建立中企业信体系
信财务制度健全制约中企业融资重素加快健全中企业信体系断促进中企业完善财务制度提升企业品牌信誉社会形象强化信意识诚实守信企业生命中企业成长必须强化信意识尤树立企业诚信形象构建互利合作银企关系守信贷款合量时付息困难时动银行协商解决企业持续融资信基础二规范企业财务制度健全企业财务理制度仅提高企业融资力重前提加强企业理核心中企业健全企业财务理制度规范财务报表保证信息真实性尤加强成核算资金理三健全公司治理结构公司治理结构定程度影响企业融资力中企业需进步规范公司治理结构私营企业引导资社会化改变家族式理方式国中企业实行重组改制建立现代企业制度集体企业推动产权改革明晰产权关系建立正确反映企业财务状况制度增加企业财务透明度四
立法解决中企业资信差解决金融企业中企业准入问题实施审计会计师终身负责制信息称矛盾缓解立法明确中企业必须国家指定二名注册会计师负责企业核算纳税员工福利会计年度报告报表年度审计等系列诚信问题企业做假帐报假表中彻底解脱出实行专业化财务分工社会负责制五改变现诚信良记录方式讲信投资终身记录案改变民银行信贷登记咨询系统良记录登记方式法企业记录法客户良记录信息改变记录该法客户投资良信息该法企业银行违约行发生系统产生该法企业投资良记录全社会信力量约束法违约行金融企业传统催收方式发生根转变法代表企业法定代表催收全体股东催收加金融企业催收中企业贷款力度
3健全中企业担保体系
信保证制度发达国家中企业率高效果佳种金融支持制度美国企业理局中企业资金帮助担保贷款日官方设立专门中企业提供融资担保金融机构—中企业信保险公库民间设52信贷担保公司基础设立全国性信贷担保协会致力中企业提供信贷担保服务2000年国务院印发关鼓励促进中企业发展干政策意见中提出加快方信担保体系建设
2009年9月国务院29条新措施中提出设立中央方财政出资企业联合组建层次中企业贷款担保基金担保机构等具体措施目前国信担保机构资金源单规模缺乏资金补偿机制导致风险承担力低尚未建立担保保险机构制约担保行业发展完善中企业融资担保机制帮助中企业获商业性融资政府加快投资建立信担保机构政府牵头组建专中企业服务担保机构完善财政资金补偿制度加投入力度具良发展前景中企业提供担保二拓宽担保机构资金源没民营担保机构发展壮中企业融资担保难合理满足鼓励种形式资金进入尤私营担保机构介入积极通资金增值扩资金规模完善资金补偿机制三建立起担保保险体系实现全国性省级市逐级担保担保责定例进行保险消担保机构顾忧分散风险
4加政府扶持力度项政策执行位
级方财力应该中企业份力需救助中企业中年应该编制救助计划产品市场理规范产品科技含量高成立预算外基金样企业遇融资困难时候进行救助确实国际竞争力企业甚进行国股份制改造步入减持国股增持国股良性循环发展程样做目扶持中企业金融企业中企业遇困境时候够找解决良资产出路二政府行政部门中企业项融资登记费应该进行适减免时法执行抵押资产程中加执法力度简化执法程序市级单位成立中企业资产转服务中心金融企业法回收抵债资产进行法清偿时找迅速变现窗口
5完善金融服务工具
第根中企业特点确定金融扶持重点融资低例融资方式灵活运种金融工具中企业提供结算汇兑转账财务理咨询评估资产核算等项服务资信良产供销状况稳定中企业推广供应链速融资商业汇票信开证办理贴现转贴现贴现业务支持企业扩票融资
试点推出纯信需抵押担保企业额信贷款产品满足中企业全方位层次金融服务求第二加强中企业信贷机构队伍建设创新中企业信贷业务发展机制积极营造利中企业信贷业务发展部环境第三分类指导户制宜突出重点力拓展优质成长型客户完善中企业业务理体系建立适合中企业特点理体系业务运作体系二建立行业授信区域授信制度构建中企业信贷业务快速处理机制成立中企业信贷中心实行专家审批制度三建立健全风险定价独立核算贷款审查激励约束员培训违约信息通报等制度全面提升中企业业务营理水
四提高中企业身造血功扩直接融资重
1扩中企业资市场融资
国绝数中企业进入公开证券市场进行股票融资通常发起相关部门部职工间认股定程度限制中企业融资范围目前进入资市场进行融资中企业更凤毛麟角构建层次功中企业资市场消中企业面资市场进入壁垒方便规模发展阶段企业进行直接融资二积极发展中版创业板市场降低准入门槛市场前景产品技术含量高发展潜力成长型中企业够较规模直接进入证券市场融资三允许营状况良中企业特高新技术型中企业面社会发行股票债券通建立场外交易系统提供投资股权变现退出市场机制增加股权流动性促进中企业股票债券均衡发展
2拓展中企业风险投资基金
发达国家风险投资基金中企业筹资重源鼓励创业风险基金中企业培育国风险投资证券市场呈良性互动2007年底65家风险投资公司支持56家企业中板市占期中板市公司总数27风险投资通中板退出均回报率2836倍建立中企业投资公司提供政策支持扩风险投资基金募集规模运作空间中企业提供信托投资租赁咨询等服务推动中企业资产重组转型升级私募基金通置换股权方式帮助中企业运作仅解决资金紧张问题时辅导市引入私募股权基金企业说仅补充资金企业带理技术市场信息企业急需专业技验解目前私募基金规模
1万亿元左右采取效措施促进扩私募基金融资规模利私募基金解决部分中企业融资难问题引导私募基金投**企业做做强尤鼓励私募基金辅导中企业市融资
3构建中企业直接融资良台
全球金融危机全面爆发民银行银监会促进中企业直接融资方面做许益探索积极推出中企业短期融资券推动中企业集合中期票等新型融资产品中企业融资难世界领域问题中企业直接融资制约素更需创造良台中企业缺乏投资者认信增级手段中企业通直接融资渠道难获效资金支持实现中企业直接融资发展首先解决中企业信足问题国外成熟债券市场验表明利信增级机制效弥合低信级中企业直接债务融资需求投资风险投资偏间差距进效扩银行间市场发行体范围切实解决中企业发债担保难等问题高收益债券推出奠定定基础2009年9月中债信增进投资股份限公司京正式挂牌中债信增进公司成立中企业获投资者认担保更中企业进入银行间债券市场发行债务融资工具融资成实现金融机构中企业担保机构方赢二产权市场促进国产权流转推动国资产重组方面作出突出贡献时拓展中企业融资渠道发挥着重作积极拓展产权市场鼓励中企业通出产权获资金产权市场作种投融资台仅中企业融资难提供难点面台中企业时获银行风险投资私募股权投资等类金融机构关注时中企业优质项目带融资渠道溢价机会产权市场应促进中企业转变发展方式重点通产权换市场产权换技术产权换融资等种方式积极扶持中企业发展
结束语：中企业融资外部环境逐步改善解决中企业融资难问题国家出台系列政策措施中华民国中企业促进法2003年1月1日起施行国务院2005年2月发布关鼓励支持引导体私营等非公制济发展干意见中华民国物权法2007年10月起实施尤期提交审议修改物权法提案解决中企业融**缺乏效抵质押问题产生重推动作银监会2005年7月发布银行开展企业贷款业务指导意见2007年6月银监会修改印发银行开展企业授信工作指导意见银行企业贷款业务提出明确指导求2009年9月国务院出台关进步促进中企业发展干意见提出发展中企业八方面29条意见包括加快创业板市场建设设立中央方财政出资企业联合组建层次中企业贷款担保基金担保机构等具体措施进步拓宽中企业融资渠道中企业扶持政策突破针性操作性更强调整结构分散风险提高收益培育未优质客户战略发展中企业金融业务已成商业银行识
加快创业板市场建设完善中企业市育成机制增加中企业直接融资中企业融资形势转第中板取稳步发展2004年6月中板深交市力支持中企业成长中企业板市公司273家总融资额1200亿元中IPO融资9758亿元[1]二创业板正式启动2009年10月首批二十八家创业板市企业融资规模155亿元左右估计募资额杠杆效应高接千亿元创业板开设拓宽中企业直接融资渠道方面企业通市市场募集资金方面创业板私募股权投资提供退出渠道股权投资发展进步鼓励引导社会资金投中企业种综合效应中企业融资环境改善三产品创新拓宽中企业融资渠道2007年11
月**市20家企业联合发行5年期中企业集合债发行额10亿元2007年12月中关村园区4家高新技术企业发行3年期305亿元集合债四融资租赁业务呈快速发展金融租赁中企业融资重渠道国融资租赁业正迎发展时机2005年融资租赁业务规模仅425亿美元左右2008年底国类融资租赁公司150家70家已正式开展融资租赁业务企业全年融资租赁业务总量约2269亿美元2005年融资租赁业务规模534倍五种形式服务企业融资机构2006年12月银监会调整放宽农村区银行业金融机构准入政策2007年3月首家挂牌开业村镇银行—****村镇银行****落户开发银行农业银行建设银行交通银行民生银行浦发银行等先中西部省份设立13家村镇银行汇丰银行花旗银行渣银行先设立6家村镇银行2009年3月初全国已村镇银行97家2008年5月银监会民银行出台关额贷款公司试点指导意见额贷款公司发展迅猛截2009年3月末全国已开业583家额贷款公司筹建573家**省4月末正式开业营运65家已累计发放贷款1921亿元户均贷款9454万元
通国家方政府努力银行机构积极胆探索中企业意识断加强理相信中企业资金紧缺现象会逐步转中企业成产中国时代济济动力带动整国家技术创新产业机构升级财政税收收入作出更贡献
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