商业银行中项目评估研究
摘：商业银行客观公正做出项目评估商业银行信贷决策基础防范信贷风险第道关口商业银行目前面风险信贷风险项目评估工作否准确科学客观关系信贷资产质量坏关系银行风险控制关系银行赢利力决定商业银行激烈市场竞争中否生存发展关键文章商业银行评估程中中普遍存问题八手述银行项目评估价值体系相关技术指标操作性解决问题方法银行项目评估工作中鉴
关键词：
投资项目评估国20世纪80年代初国外引进门新兴学科投资项目评估建设项目投资决策实施前项目行性研究基础．拟建项目建设必性技术先进性济合理性社会效性生态环境适应性进行全面分析证评估探究项目合理性行性实现少投入取济效益社会效益预期目标见项目评估实现投资项目合理性科学性重方法
项目评估商业银行营中扮演着重角色
银行作营货币特殊企业般企业着更高财务杠杠（总资产总资）营高负债性流动性显尤重信贷作商业银行业务决定商业银行营高风险性信贷风险成商业银行营中面风险商业银行客观公正做出项目评估商业银行信贷决策基础防范信贷风险第道关口商业银行目前面风险信贷风险项目评估工作否准确科学客观关系信贷资产质量坏关系银行风险控制关系银行赢利力决定商业银行激烈市场竞争中否生存发展关键
国家宏观济政策导商业银行进行项目评估前提
国家济宏观调控会济产生非常重影响特产业政策会行业发展产生重影响甚直接影响企业赢利水高低国家产业政策着极强导性显示政府调控未济发展方重点阐述产业政策分析银行项目评估中运
产业政策政府实现定济社会目标产业形成发展进行干预种政策总产业政策功弥补市场缺陷效配置资源保护幼民族产业成长熨济震荡发挥发优势增强适应力产业政策特点：
调控济结构调控产业结构产业组织结构产业区域布局结构社会资源产业行业企业区间合理配置逐步实现产业结构优化影响济长期发展改造产业结构实现产业结构优化促进济增长必须长期努力产业结构政策产业组织政策产业区域布局政策表现集合政策调节供通促进限制某产业发展改造产业结构调整产业间相互关系供总量结构满足需求实现供需求总量结构衡
国家扶持产业会国家技术研发项目示范财政税收产品价格市场销售进出口等方面政策优惠产业中企业享受国家优惠政策更发展机会行业代表着国家济未发展方着较发展潜力着赢利机会时国家鼓励银行加符合产业政策企业信贷投放力度甚企业进行担保银行应关注符合产业政策行业优先考虑国家重点扶持产业
国家限制发展行业会受国家税收价格准入监等政策方面限制企业会受政府方面限制赢利空间发展潜力等会缩信贷风险性加商业银行应该谨慎产业信贷减相关企业信贷投放力度
十五规划期间政府制定产业规划政策：
1促进服务业加快发展
2007年发布关加快发展服务业干意见提出2010年服务业增加值占GDP重2005年提高3百分点明确支持服务业关键领域薄弱环节新兴行业发展政策旅游金融物流等现代服务业蓬勃发展
2做强做高技术产业
完善促进数字电视软件集成电路生物产业等高技术产业发展政策措施加快培育符合节减排求新兴产业信息生物航空航天新源新材料海洋等高新技术产业加快发展振兴装备制造业成效显著基础设施基础产业建设取长足进展
3加快淘汰落产
2007年发布13行业十五淘汰落产分区分年度计划2007年关停火电机组1438万千瓦淘汰落炼铁产4659万吨落炼钢产3747万吨落水泥5200万吨遏制高耗高排放行业快增长
出台新开工项目理相关政策规定相继制定发布高耗行业市场准入标准提高节环保准入门槛采取调整出口退税关税等措施抑制两高资（高耗高排放资源型）产品出口高耗行业增速呈逐步回落趋势
银行投资决策中应该紧国家产业政策加服务业高新技术产业惠民生产业信贷支持减限制高耗产剩行业信贷投放支持国家政策实现济效益社会效益双重化
二市场供需准确判断商业银行项目决策基础
价值规律市场中基础规律需求影响着产品规律决定市场容量企业投资项目制造企业服务性企业开张营首先应该具备市场信息果获系统持续断市场信息．作出决策必然缺乏坚实基础甚现实背道驰导致营失败市场供需准确判断企业投资银行贷款基础计划济时期市场供需信息较容易掌握切商品计划中生产市场计划中调节供需现市场济时期．市场身调节供需掌握市场供需难度较．难点法统计某种产品全国生产厂家规模力产量全国消费量进口量预测需求量统计部门行业协会获统计数完全．难掌握全国区准确数项目产品进行市场需求分析供分析综合分析需求指定时期种价格水消费者愿意购买
某种商品数量商品购买力预测种效社会需求种需求包含着两种含义现实社会需求外未潜需求市场预测然进行客观公正科学判断预测结正确做心中数风险压缩低点
商品需求直接影响价格影响该产品未市场规模进影响企业盈利水现金流量直接关系银行贷款回收银行投资项目评估中应项目需求预测放基础位科学客观分析该项目未现实潜需求状况科学需求分析基础分析投资方数量
三现金流量银行评估项目真实财务状况指标
现金流量表蕴含着重财务信息通企业现金流量表分析清楚反映出企业项目创造净现金流量力更清晰揭示企业资产流动性财务状况现金充足企业支付股利偿债务力会相应更强发展前途更广阔项目评估中商业银行重企业利润分析忽略现金流量现象较突出果单纯企业获利润少作衡量标准容易造成投资决策失误企业会计核算采权责发生制配原等包含估计素定期问获利润代表企业真正具偿债支付力某情况然企业利润表反映营业绩观应收账款占收入重导致流动性足偿期债务企业然利润表反映营成果乐观足够偿付力
()现金流量表分析项目评估中作
现金流量表反映企业定时期现金流入量现金流出量现金净流量报表贷款五级分类法求标准款营业务收入产生现金净流量贷款风险分析核心时第款源控制信贷风险重指标表现： 1．现金流量表解企业定时期现金流流出信息明确资金龙脉企业整体财务状况作出客观评价企业现金流量整体状况致判断营周转否畅2．分析企业偿债力股利支付力通现金流量分析解企业前财务状况预测企业未发展情况债权通企业现金流量分析作出否贷判断投资根企业股利支付力作出否投资决策3．验证利润表中反映税利润质量利润表权责发生制原编制现金流量表收付实现制原编制企业利润年份代表具现金流量．样企业亏损代表没现金流量角度言现金流量表贷款银行说少进行风险分析作出否企业贷款决策重
(二)利现金流量表分析企业财务状况技术指标1．分析企业投资回报率(1)现金回收额计算公式：营活动现金净流量偿付利息支付现金该指标相净利润指标绝数考核分析时．应注意营活动现金流量中否正常现金流入流出
(2)现金回收率计算公式：现金回收额投入资金全部资金现金回收额投入资金相投资报酬率全部资金相资金报酬率2．分析企业偿债力流动率（流动资产流动负债）表示单位流动负债少流动资产支撑速动率（速动资产流动负债）表示单位流动负债少迅速变现速动资产支撑流动率速动率直观反应企业流动性反映企业目前偿债力种反映定局限性真正偿债务现金现金流量债务较更反映偿债务力(1)现金期债务计算公式：现金期债务现金余额÷期期债务里期期债务指期期长期债务应付票业现金期债务进行考察根该指标判断公司期偿债力(2)企业短期偿债力企业实际现金流动负债率：期末现金现金等价物余额流动负债流动负债款期日致率般0．5l间指标偏低说明现金偿短期负债压力较(3)现金债务总额计算公式：现金债务总额现金余额÷债务总额指标率越高企业承担债务力越强3．分析营活动现金净流量存问题(1)分析营活动现金净流量否正常正常情况营活动现金净流量>财务费+期折旧+形资产递延资产摊销+摊费摊销计算结果负数．表明该企业亏损企业营现金收入抵补关支出(2)分析现金购销率否正常现金购销率购买商品接受劳务支付现金销售商品出售劳务收现金般情况率应接商品销售成率果购销率正常两种情况：购进呆滞积压商品营业务萎缩两种情况会企业产生利影响(3)分析营业现金回笼率否正常营业现金回笼率奉期销售商品出售劳务收回现金期营业收入*100％项率般应100％左右．果低95％说明销售工作正常果低90％．说明存较严重虚盈实亏
企业偿贷款需现金现金流量分析银行判断款否具款力判断贷款风险具非常重作银行投资项目评估中应花力气分析企业现金流量保障银行资产质量着重意义
参考文献：
[1]周文云：商业银行理北京学出版社
[2]彭建刚：商业银行理学中国金融出版社
[3]周惠珍：投资项目评估东北财学出版社
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摘：商业银行客观公正做出项目评估商业银行信贷决策基础防范信贷风险第道关口商业银行目前面风险信贷风险项目评估工作否准确科学客观关系信贷资产质量坏关系银行风险控制关系银行赢利力决定商业银行激烈市场竞争中否生存发展关键文章商业银行评估程中中普遍存问题八手述银行项目评估价值体系相关技术指标操作性解决问题方法银行项目评估工作中鉴
关键词：
投资项目评估国20世纪80年代初国外引进门新兴学科投资项目评估建设项目投资决策实施前项目行性研究基础．拟建项目建设必性技术先进性济合理性社会效性生态环境适应性进行全面分析证评估探究项目合理性行性实现少投入取济效益社会效益预期目标见项目评估实现投资项目合理性科学性重方法
项目评估商业银行营中扮演着重角色
银行作营货币特殊企业般企业着更高财务杠杠（总资产总资）营高负债性流动性显尤重信贷作商业银行业务决定商业银行营高风险性信贷风险成商业银行营中面风险商业银行客观公正做出项目评估商业银行信贷决策基础防范信贷风险第道关口商业银行目前面风险信贷风险项目评估工作否准确科学客观关系信贷资产质量坏关系银行风险控制关系银行赢利力决定商业银行激烈市场竞争中否生存发展关键
国家宏观济政策导商业银行进行项目评估前提
国家济宏观调控会济产生非常重影响特产业政策会行业发展产生重影响甚直接影响企业赢利水高低国家产业政策着极强导性显示政府调控未济发展方重点阐述产业政策分析银行项目评估中运
产业政策政府实现定济社会目标产业形成发展进行干预种政策总产业政策功弥补市场缺陷效配置资源保护幼民族产业成长熨济震荡发挥发优势增强适应力产业政策特点：
调控济结构调控产业结构产业组织结构产业区域布局结构社会资源产业行业企业区间合理配置逐步实现产业结构优化影响济长期发展改造产业结构实现产业结构优化促进济增长必须长期努力产业结构政策产业组织政策产业区域布局政策表现集合政策调节供通促进限制某产业发展改造产业结构调整产业间相互关系供总量结构满足需求实现供需求总量结构衡
国家扶持产业会国家技术研发项目示范财政税收产品价格市场销售进出口等方面政策优惠产业中企业享受国家优惠政策更发展机会行业代表着国家济未发展方着较发展潜力着赢利机会时国家鼓励银行加符合产业政策企业信贷投放力度甚企业进行担保银行应关注符合产业政策行业优先考虑国家重点扶持产业
国家限制发展行业会受国家税收价格准入监等政策方面限制企业会受政府方面限制赢利空间发展潜力等会缩信贷风险性加商业银行应该谨慎产业信贷减相关企业信贷投放力度
十五规划期间政府制定产业规划政策：
1促进服务业加快发展
2007年发布关加快发展服务业干意见提出2010年服务业增加值占GDP重2005年提高3百分点明确支持服务业关键领域薄弱环节新兴行业发展政策旅游金融物流等现代服务业蓬勃发展
2做强做高技术产业
完善促进数字电视软件集成电路生物产业等高技术产业发展政策措施加快培育符合节减排求新兴产业信息生物航空航天新源新材料海洋等高新技术产业加快发展振兴装备制造业成效显著基础设施基础产业建设取长足进展
3加快淘汰落产
2007年发布13行业十五淘汰落产分区分年度计划2007年关停火电机组1438万千瓦淘汰落炼铁产4659万吨落炼钢产3747万吨落水泥5200万吨遏制高耗高排放行业快增长
出台新开工项目理相关政策规定相继制定发布高耗行业市场准入标准提高节环保准入门槛采取调整出口退税关税等措施抑制两高资（高耗高排放资源型）产品出口高耗行业增速呈逐步回落趋势
银行投资决策中应该紧国家产业政策加服务业高新技术产业惠民生产业信贷支持减限制高耗产剩行业信贷投放支持国家政策实现济效益社会效益双重化
二市场供需准确判断商业银行项目决策基础
价值规律市场中基础规律需求影响着产品规律决定市场容量企业投资项目制造企业服务性企业开张营首先应该具备市场信息果获系统持续断市场信息．作出决策必然缺乏坚实基础甚现实背道驰导致营失败市场供需准确判断企业投资银行贷款基础计划济时期市场供需信息较容易掌握切商品计划中生产市场计划中调节供需现市场济时期．市场身调节供需掌握市场供需难度较．难点法统计某种产品全国生产厂家规模力产量全国消费量进口量预测需求量统计部门行业协会获统计数完全．难掌握全国区准确数项目产品进行市场需求分析供分析综合分析需求指定时期种价格水消费者愿意购买
某种商品数量商品购买力预测种效社会需求种需求包含着两种含义现实社会需求外未潜需求市场预测然进行客观公正科学判断预测结正确做心中数风险压缩低点
商品需求直接影响价格影响该产品未市场规模进影响企业盈利水现金流量直接关系银行贷款回收银行投资项目评估中应项目需求预测放基础位科学客观分析该项目未现实潜需求状况科学需求分析基础分析投资方数量
三现金流量银行评估项目真实财务状况指标
现金流量表蕴含着重财务信息通企业现金流量表分析清楚反映出企业项目创造净现金流量力更清晰揭示企业资产流动性财务状况现金充足企业支付股利偿债务力会相应更强发展前途更广阔项目评估中商业银行重企业利润分析忽略现金流量现象较突出果单纯企业获利润少作衡量标准容易造成投资决策失误企业会计核算采权责发生制配原等包含估计素定期问获利润代表企业真正具偿债支付力某情况然企业利润表反映营业绩观应收账款占收入重导致流动性足偿期债务企业然利润表反映营成果乐观足够偿付力
()现金流量表分析项目评估中作
现金流量表反映企业定时期现金流入量现金流出量现金净流量报表贷款五级分类法求标准款营业务收入产生现金净流量贷款风险分析核心时第款源控制信贷风险重指标表现： 1．现金流量表解企业定时期现金流流出信息明确资金龙脉企业整体财务状况作出客观评价企业现金流量整体状况致判断营周转否畅2．分析企业偿债力股利支付力通现金流量分析解企业前财务状况预测企业未发展情况债权通企业现金流量分析作出否贷判断投资根企业股利支付力作出否投资决策3．验证利润表中反映税利润质量利润表权责发生制原编制现金流量表收付实现制原编制企业利润年份代表具现金流量．样企业亏损代表没现金流量角度言现金流量表贷款银行说少进行风险分析作出否企业贷款决策重
(二)利现金流量表分析企业财务状况技术指标1．分析企业投资回报率(1)现金回收额计算公式：营活动现金净流量偿付利息支付现金该指标相净利润指标绝数考核分析时．应注意营活动现金流量中否正常现金流入流出
(2)现金回收率计算公式：现金回收额投入资金全部资金现金回收额投入资金相投资报酬率全部资金相资金报酬率2．分析企业偿债力流动率（流动资产流动负债）表示单位流动负债少流动资产支撑速动率（速动资产流动负债）表示单位流动负债少迅速变现速动资产支撑流动率速动率直观反应企业流动性反映企业目前偿债力种反映定局限性真正偿债务现金现金流量债务较更反映偿债务力(1)现金期债务计算公式：现金期债务现金余额÷期期债务里期期债务指期期长期债务应付票业现金期债务进行考察根该指标判断公司期偿债力(2)企业短期偿债力企业实际现金流动负债率：期末现金现金等价物余额流动负债流动负债款期日致率般0．5l间指标偏低说明现金偿短期负债压力较(3)现金债务总额计算公式：现金债务总额现金余额÷债务总额指标率越高企业承担债务力越强3．分析营活动现金净流量存问题(1)分析营活动现金净流量否正常正常情况营活动现金净流量>财务费+期折旧+形资产递延资产摊销+摊费摊销计算结果负数．表明该企业亏损企业营现金收入抵补关支出(2)分析现金购销率否正常现金购销率购买商品接受劳务支付现金销售商品出售劳务收现金般情况率应接商品销售成率果购销率正常两种情况：购进呆滞积压商品营业务萎缩两种情况会企业产生利影响(3)分析营业现金回笼率否正常营业现金回笼率奉期销售商品出售劳务收回现金期营业收入*100％项率般应100％左右．果低95％说明销售工作正常果低90％．说明存较严重虚盈实亏
企业偿贷款需现金现金流量分析银行判断款否具款力判断贷款风险具非常重作银行投资项目评估中应花力气分析企业现金流量保障银行资产质量着重意义
参考文献：
[1]周文云：商业银行理北京学出版社
[2]彭建刚：商业银行理学中国金融出版社
[3]周惠珍：投资项目评估东北财学出版社
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