科毕业文关国独立董事制度研究
目 录
容摘……………………………………………………………………
关键词………………………………………………………………
前国独立董事制度存问题
（）独立董事独立问题
（二）独立董事法律问题
（三）独立董事制度监事会制度职较
（四）独立董事获信息局限问题
二独立董事制度涵国独立董事制度立法概况
（）独立董事制度起源济学分析
（二）独立董事制度形成涵
（三）关国独立董事制度立法概况
（四）独立董事制度作
三构建国市公司独立董事制度
（）独立董事资格保障机制
（二）独立董事责确保机制
（三）独立懂事利益激励机制
（四）独立董事集体规模优势
四完善国市公司独立董事制度
（）进步建立完善关独立董事制度法规
（二）成立独立董事协会加强独立董事制度建设
（三）建立独立董事中股东信息沟通制度
（四）建立独立董事薪酬制度
（五）建立独立董事问责制度
（六）建立独立董事责保险制度
参考文献……………………………………………………………
致谢…………………………………………………………………
容提：完善国企业公司治理结构中国证监会2001年5月公布(关市公司建立独立董事指导意见)意市公司全面推广独立董事制度独立董事制度值入国国现监督制度种发展创新国公司监督基础模式基二元制监事会监督国公司监督发展模式基国现实条件吸引独立董事制度独立董事制度现监事会制度缺陷弥补监督机构断发展创新结果
独立董事制度否中国市公司真正发展作赖相关制度完善程度详细分析找相立解决办法独立董事制度健康序发展
科学合理引入独立董事制度疑完善公司监督机制客观促进国公司治理结构着良性轨道发展具真正价值 众周知独立董事制度原公公正严格行权力董事会事中制衡事监督作然时日种原独立董事举步维艰独立董事会现实处境告诉项制度身存着固部缺陷者说种部机制协调独立董事制度完善独立董事制度迫眉睫
独立董事制度初露端倪已显示出定作国公司具体运行中存着问题解决问题完善独立董事制度建立良公司治理结构具重意义
关键词：独立董事 存问题 制度完善
独立董事制度年引入国制度制度开始引入始存争直没停止济学法学专家展开热烈讨 国引入独立董事制度身原监事会制度否定更应该作原制度补充力补充种前提独立董事制度监事会制度必长期存事实证明新引进独立董事制度原监事会制度发挥着重作二者代
目前情况 独立董事制度实际运行效果未足够关注真正发挥独立董事制度完善国公司法治理结构作首先必须独立董事制度现状存问题进行全面解分析完善国独立董事制度进行深入研究
前国董事制度存问题
（）独立性问题
确保独立董事独立性实施独立董事制度关键独立董事制度生命力否独立董事制度流形式目前市公司实施情况独立性远没形成国数市公司国家国企业法控股营者政府部门授权享营决策权甚作国股东代表营权权身行监督权控股公司营者政府官员分享营成果承担投票果责难免企业营着合谋情况独立董事提议决策难贯彻然发挥作国市公司独立董事目前政府部门董事会董事长聘聘独立董事具备相应资格条件免权掌握政府部门领导者公司高层理员手中便失独立性独立董事聘中情董事名董事现象非常严重独立董事独立性知情权工作时间保证
赋予独立董事独立权责利提高独立性全国已1000家市公司独立董事仅300利独立董事发挥应作时独立董事存激励问题否独立董事营者股东合谋缺乏开展公作积极性等目前国独立董事激励机制设计合理独立董事未发挥作原
（二）独立董事制度法律问题
世界范围独立董事制度盛行公司权力属元模式设监事会国家受信托法律制度深远影响形成严格董事责加发达证券市场外部监督客观需股东会设立董事会行监事会股东会选举董事会董事会命营者公司部没常设监督机构演变出外部董事部董事监督
国日相仿属二元权力模式讲求权力制衡结构称三权分立司职公司机构中已存专事监督职监事会日1950年修改商法监事会保留会计实务监督业务监督权赋予董事会结果成功1974年日修改商法恢复监事会业务监督权国必须独立董事监督职合理配置现行治理框架发挥独立董事监督效避免董事会功突
（三）国市公司独立董事制度监事制度突
监事会职权独立董事特职权相互重叠突监事会审计委员会财务监督权重合突监事会董事会属委员会关系紊乱
（四）独立董事制度获信息局限性问题
许独立董事３４家市公司兼职根没充分时间解公司情况信息源完全赖市公司理层提供材料许市公司开会前两天材料送独立董事手里短时间独立董事难中发现公司什问题况材料意隐瞒真相者进行虚假陈述会独立董事次做出片面甚错误判断独立董事更情况时开开会举举手表表态已正位担６家市公司董事专家公开表示：否认独立董事起定作公司提意见采更时候开开会般决策层已方案定然开董事会家举手表决通认独立董事国市公司中点缀装饰花瓶中
二独立董事制度涵独立董事制度立法概况
（）独立董事制度起源济学分析
公司营利目社团法法性营利性社团性三特性法特性存公司权控股权营权发生分离股东成投资风险承担者确保公司营偏离增进公司股东利益航线古老民智慧传统中发现股东会民机制确定公司高意思决定机构股东会数众立法者创造资数原股票原投资额较股东意志作股东导意见拟制公司意见
受时间成等限制股东会频繁举行法国革命立宪思想影响少国家公司法仿政治立法行政司法三权分立模式设计股份公司中高意思决定机构业务执行机构监察机构股东会董事会监事会规定详细制度董事理营专股东会决策抓放专注重基事项股东会法作决议董事会监事会产生约束力
着股票市场发展公司股东天发生巨变化中股东存搭便车心理公司召开股东会基成形式化公司实际控制利股东会决策机制股东会变成实现少数意志形式化机器股东会越越象征意义股东会召集会议容确定包括董事候选提名通营者操股东会营者种动议审批仅仅履行道手续已加实践中信息披露时存信息称现象甚存营者操信息欺骗投资者现象更股东会发生作实践中公司高层理员部董事董事提名产生重影响公司搞成理员核心利益集团长期占公司董事会控制权董事会确定公司目标战略决策方面作丧失董事会监督营者固职
理独立董事通监督提供专业性建议咨询改善公司营理提高股东权益实践中认独立董事站客观公正立场保护公司投资者利益发挥理层制衡作
事实独立董事制度否发挥作国公司体制法律基础社会文化背景相关学者研究发现独立董事公司业绩间相关性显著独立董事发挥条件
（二）独立董事制度形成涵
独立董事制度发端英美法系英美国家早期公司法未设立独立董事传统公司法理奉行股东利益化目标营公司董事做股东化身须具独立性独立董事然武种理指导形成股东选择董事董事监督公司高级职员公司高级职员代表股东营公司体制种运行模式公司股权十分分散情况尚保证股东利益化然美国公众公司20世纪20年代股东结构发生巨变化股权越越分散普遍出现权营权分离现象董事会逐渐总理首理员操许国家纷纷公司治理机制改革改革重点调整董事会结构增加外部董事例制约公司高层理员股东正利益意侵害减少部公司剩余索取权量赚取防止部控制行 发生1940年美国{投资公司法}规定投资公司董事会成员中应少40独立士
中国证监会2001年颁布{关市公司建立独立董事制度指导意见}根该规范性文件市公司应建立独立董事制度市公司独立董事指公司担董事外职务受聘市公司股东存妨碍进行独立客观判断关系董事独立董事市公司全体股东负诚信勤勉义务独立董事应相关法律法规指导意见公司章程求认真履行职责维护公司整体利益尤关注中股东合法权益受损害独立董事独立履行职责受市公司股东实际控制者市公司存利害关系单位影响独立董事原5家市公司兼独立董事确保足够时间精力效履行独立董事职责市公司董事会成员中应少包括
13独立董事中少包括名会计专业士{会计专业指具高级职称注册会计师资格士}
(三)关国独立董事立法概况
国早涉独立董事制度法律规范性文件1997年12月中国证券理委员会发布{市公司章程指引}该{指引}第112条规定公司根需设独立董事 独立董事制度列员担：（）公司股东股东单位职员：（二）公司部员（公司理公司雇员）（三）公司关联公司理层利益关系员该条特注明条选择性条款表明市公司定非设立独立董事设独立董事设独立董事公司根需定
第二涉独立董事法律规范性文件1999年3月29日国家济贸易委员会中国证监会发布{关进步促进境外市公司规范运作深化改革意见}该（意见）求境外司公司应逐步建立健全外部董事独立董事制度{意见}第6项规定公司应增加外部董事重董事会换届时外部董事应占董事会数1|2应二名独立董事{独立公司股东公司部职董事}外部董事应足够时间必知识力履行职责外部董事履行职责时公司必须提供必信息资料独立董事发表意见应董事会决议中列明公司关联交易必须独立董事签字方生效二名独立董事提议召开时股东会独立董事直接股东会中国证监会关部门报告情况
第三关独立董事方性法律规范文件海证券交易2000年11月三日发布{市公司治理指引（草案）}该{草案}第14条规定公司少拥两名独立董事独立董事少应占董事总数20公司董事长控制公司股东法定代表兼时独立董事占董事总数重应达30独立董事应提出客观公正意见公司决策面部控制控制股东等间存利益突时独立董事征求外部独立顾问询意见公司应提供条件应注意该（草案）次应字眼关设立独立董事求强制性
（四）独立董事制度作
独立董事制度作愈愈实证表明独立董事较高公司价值相关具积极独立董事公司具动非独立董事公司运行更国际机构投资者日益需公司董事会中包含越越独立非执行董事（世界银行1999）具体独立董事通述途径体现出积极作：利公司专业化运作独立董事利专业知识验公司发展提供建设性建议董事会决策提供参考意见利公司提高决策水提高营绩效二利检查评判独立董事评价CEO高级理员绩效时发挥非常积极作独立董事相部董事容易坚持客观评价标准易组织实施清晰形式化评价程序避免部董事分限度谋求股东利益
三利监督约束完善法治理结构独立董事监督CEO高级理员方面重作较部董事种监督会更加超然力Weisbach验研究表明外部董事占导位董事会部董事占导位董事会更易公司业绩滑坡时更换理英美外部监督模式中独立董事种监督功尤重
三构建国市公司独立董事制度
（）独立董事资格保障机制
体独立董事资格优劣关系整独立董事制度否发挥应作问题体言独立董事应具备普通董事职资格应时具备特殊资格谓特殊资格包括利害关系独立性超脱性包括硬业务力公司股东存千丝万缕利害关系独立董事堂堂正正独立行董事职权许类士担合格部董事没资格担独立董事立法应采取枚举法概括法相结合原严格界定独立董事消极资格定年限受雇公司者关联公司员公司者相关联公司提供财务法律咨询等服务员公司股东述员亲属利害关系均应排斥独立董事范围外仅独立性够独立董事应具备少足非独立董事相匹配甚更强业务力包括担独立董事必须专业知识工作验种专业知识工作验囊括企业理法律财务工程技术专业技术美国担独立董事士囊括市公司总裁退休公司总裁学校长退休政府公务员成功体商等中前两列士受欢迎
知识结构独立董事集体专业知识应搭配合理宜高度重叠家市公司独立董事宜全部法学家担宜全济学家类专业士担鉴市公司独立董事业务素质关系成千万投资者切身利益立法者必干预独立董事业务知识结构业务知识构成规定硬性例培育独立董事市场加强独立董事律设立独立董事协会尤必性协会制定独立董事职资格甚 组织全国性独立董事资格考试推荐独立董事业务猎头公司市场中获发展壮
（二）独立董事责确保机制
独立董事究竟谁负责值探讨传统公司法认包括独立董事董事应市公司全体股东负责{关市公司建立独立董事制度指导建议（征求意见稿）}求独立董事维护公司整体利益尤关注中股东合法权益受损害现代公司法中公司社会责理认公司利益蕴含着股东利益蕴含着股东外利害关系利益等角度独立董事界定仅中股东利益者仅股东利益负责狭隘观点独立董事应考虑股东股东利益应考虑利害关系利益独立董事公司利益负责全面涵义然股东利益公司利益中核心容独立董事剥夺股东合法权利增进利害关系法利益
明确谁负责究明样公司利益负责独立董事试点中类问题独立董事董事样享权利承担义务责独立董事公司全体股东负忠实义务注意义务违反该义务独立董事公司甚公司股东承担民事赔偿责然公司法中营判断规鼓励独立董事进取 精神出公心谨慎独立董事免承担赔偿责独立董事购买董事责保险减轻赔偿责公司提供部分保险费补贴果独立董事投保屡屡品德瑕疵者力济导致保险公司公司股东支付赔偿金名独立董事迟早独立董事市场淘汰保险公司断提高该董事保险费独立董事迟早天会兴叹消作独立董事念头市公司会聘请德士担独立董事法律责机制市场机制应建立成熟独立董事市场发挥积极作
（三）独立董事利益激励机制
强化独立董事法律责建立健全相应约束机制应善独立董事实践中确定独立董事报酬令棘手问题独立董事言价高会吓跑市公司价国低担心降低身份公司言目前成熟报酬方案结果相批独立董事市公司取报酬低部董事甚仅具象征意义独立董事市公司分文取问题调动独立董事公司献计献力动力源仅仅良心菩萨心肠提供够独立董事违反公司负忠实义务注意义务者错错误董事决议举手赞承担责独立董事分文取符合劳取酬分配原权利义务相致理念更法承担赔钱民事责国独立董事言立法规定独立董事报酬组成结构授权公司斟酌确定立法中必须确保独立董事成类似部董事甚雇员利益中独立董事具体数额究竟少立法者政府证券监部门权干涉应独立董事市场予确定
（四）独立董事集体规模优势
独立董事力品德优秀孤掌难鸣单者少数独立董事法部董事占数席位董事会产生支配性影响{海证券交易市公司治理指引（征求意见稿）}规定公司应少拥两名独立董事独立董事少应占董事总数20公司董事长控制公司股东法定代表兼时独立董事占董事总数重应达30中国证监会{关市公司建立独立董事制度指导意见（指导意见稿）}求市公司董事会成员中应三分独立董事2030三分低美国62例独立董事声音非独立董事吞没建议独立董事例提升51
确保独立董事稻草独立董事应拥控制专业委员会具体说董事会设审计委员会提名委员会报酬委员会等专业委员会类委员会应独立董事担席应独立董事担然委员会设单层制中董事会面妥双层制应设监事会面
四完善国市公司独立董事制度
（）进步建立完善关独立董事制度法规
然国关部门先实施指导意见准等独立董事独立性职资格权力义务等方面做指导性规定迄止尚没独立董事作出强制性规范法律法规关部门应总结国独立董事运作情况基础相关法律法规（公司法证券法等）作出修订指导意见准证券交易制定章程规（海证券交易市公司治理指引）中涉独立董事容进行协调修改做统口径相互配套等关部门应通制定独立董事法明确独立董事职资格期选聘程序作责义务等予独立董事制度相应法律位法保障独立董事正常履行职约束独立董事行维护社会公利益投资者合法权益促进社会义市场济健康发展
（二）成立独立董事协会加强独立董事制度建设
建议衬里独立董事协会中国证监会法进行监督指导职包括：制定独立董事执业准行规范明确独立董事职业责促独立董事遵守客观公正独立执业原增强行业律性指导性举办独立董事培训班加强独立董事培训业交流续教育培养建立独立董事库提高独立董事执业水进行独立董事资格认证市公司推荐独立董事候选建立独立董事资格认证制度独立董事市公司双选择制度培育序竞争独立董事市场建立独立董事档案独立董事公示制度工作绩效评价制度社会公众中介机构评价独立董事业绩提高条件促职业理层建立促进信誉社会评价体系形成独立董事协会非常重职独立董事市公司中表现出独立客观良业绩够极保护提升声誉声誉激励独立董事更效监督执行董事精力员创造更发展空间
（三）建立独立董事中股东信息沟通制度
通市公司网站中独立董事园结合市公司信息披露制度全体股东社会公众公开关独立董事信息工作情况包括独立董事参加董事会会议次数重决策表态投票情况市公司董事会机器工作委员会建议工作绩效公司营行意见评价市公司披露信息真实性独立意见等独立董事工作真正置市场环境中社会监督收集中股东意见接受咨询提供条件
（四）完善独立董事薪酬制度
独立董事薪酬工作积极性独立性密切联系：薪酬低激励足难承担义务责相匹配吸引优秀专业出足够时间精力取积极参加董事事务薪酬高独立董事会考虑保证利益稳定工作中作出妥协受制够决定聘否者市公司部控制确保独立董事独立性首先确保独立董事薪酬独立性说独立董事薪酬公司控制决定发放
短期激励长期激励激励独立董事两方式前者足补偿独立董事参加董事会机会成者激发独立董事翁意识目前国市公司独立董事薪酬短期激励发放固定津贴参加会议津贴长远应鉴西方国家验通予定量股票期权延期支付等长期激励建立灵活薪酬制度独立董事更加关注市公司营业绩发展前景长期利益发挥更作
（五）建立独立董事问责制度
独立董事拥般董事权力特监督权维护中股东利益起着关重作目前国相关法律法规没独立董事履行勤勉责义务作导致中股东利益受损害信息披露真实等良果独立董事市公司勾结采取方式谋取利益等现象规定应该承担相应行政民事刑事责建议相关法规中补充进容建立完善独立董事问责制度
然独立董事全完全解企业生产营方面实践中求独立董事限时间作出正确判断发表正确独立意见确困难容许独立董事犯错误独立董事责界定区分否观意果独立董事董事会决议时发表独立意见没采纳产生良果应追究独立董事责独立董事作出职业判断失误意见已中介机构鉴证产生良果应豁免独立董事责
（六）建立独立董事责保险制度
独立董事责保险指独立董事行职权时工作疏忽行（恶意违背忠诚义务信息披露中意虚假误导性陈述违反法律法规行等外）导致第三（包括股东债权等）遭受济损失法应承担济赔偿责时保险保险合约定支付该董事进行抗辩支出关法律费代表偿付应承担民事赔偿责种职业责保险开办独立董事职业责保险国外普遍寻求独立董事种救济方式时日国独立董事责保险制度迟迟没推出
责保险独立董事提供必保障应该保险公司出身风险考虑必定会独立董事意失行引起赔偿责加限制进影响独立董事保障力度
必建立完善独立董事责保险制度通规定市公司保险公司执行独立董事责保险品种严格责独立董事意失行产生赔偿风险程度降低激励独立董事积极参公司营活动真正发挥监督作
综述国独立董事制度建立完善发展国市公司治理结构进步改进保险投资者（尤中投资者）净化证券市场促进中国股市走成熟具积极意义
参 考 文 献
著作类
[1]王天：公司治理独立董事研究中国法制出版社2005年版
[2]**旭东：公司法学高等教育出版社
[3]梁慧星民商法社第38卷法律出版社
文
[4]江疆市公司独立董事独立性研究华中科技学
[5]家友：独立董事制度监事会制度较研究西南科技学
[6]谢国独立董事制度实践存问题探讨**学
[7]殷少关独立董事制度思考载中国证券报2001年4月25日
[8]刘纪鹏国独立董事摆脱花瓶’命运华中科技学
[9]官欣秉：独立董事制度公司治理：法理实践中国检查出版社2003年版
[10]谢斌：独立董事法律制度研究法律出版社2004年版
[11]黄波：国市公司治理中独立董事制度研究华中科技学2009年
致 谢
文撰写程中杨峻老师悉心指导谨名义老师帮助老师表示衷心感谢
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前国独立董事制度存问题
（）独立董事独立问题
（二）独立董事法律问题
（三）独立董事制度监事会制度职较
（四）独立董事获信息局限问题
二独立董事制度涵国独立董事制度立法概况
（）独立董事制度起源济学分析
（二）独立董事制度形成涵
（三）关国独立董事制度立法概况
（四）独立董事制度作
三构建国市公司独立董事制度
（）独立董事资格保障机制
（二）独立董事责确保机制
（三）独立懂事利益激励机制
（四）独立董事集体规模优势
四完善国市公司独立董事制度
（）进步建立完善关独立董事制度法规
（二）成立独立董事协会加强独立董事制度建设
（三）建立独立董事中股东信息沟通制度
（四）建立独立董事薪酬制度
（五）建立独立董事问责制度
（六）建立独立董事责保险制度
参考文献……………………………………………………………
致谢…………………………………………………………………
容提：完善国企业公司治理结构中国证监会2001年5月公布(关市公司建立独立董事指导意见)意市公司全面推广独立董事制度独立董事制度值入国国现监督制度种发展创新国公司监督基础模式基二元制监事会监督国公司监督发展模式基国现实条件吸引独立董事制度独立董事制度现监事会制度缺陷弥补监督机构断发展创新结果
独立董事制度否中国市公司真正发展作赖相关制度完善程度详细分析找相立解决办法独立董事制度健康序发展
科学合理引入独立董事制度疑完善公司监督机制客观促进国公司治理结构着良性轨道发展具真正价值 众周知独立董事制度原公公正严格行权力董事会事中制衡事监督作然时日种原独立董事举步维艰独立董事会现实处境告诉项制度身存着固部缺陷者说种部机制协调独立董事制度完善独立董事制度迫眉睫
独立董事制度初露端倪已显示出定作国公司具体运行中存着问题解决问题完善独立董事制度建立良公司治理结构具重意义
关键词：独立董事 存问题 制度完善
独立董事制度年引入国制度制度开始引入始存争直没停止济学法学专家展开热烈讨 国引入独立董事制度身原监事会制度否定更应该作原制度补充力补充种前提独立董事制度监事会制度必长期存事实证明新引进独立董事制度原监事会制度发挥着重作二者代
目前情况 独立董事制度实际运行效果未足够关注真正发挥独立董事制度完善国公司法治理结构作首先必须独立董事制度现状存问题进行全面解分析完善国独立董事制度进行深入研究
前国董事制度存问题
（）独立性问题
确保独立董事独立性实施独立董事制度关键独立董事制度生命力否独立董事制度流形式目前市公司实施情况独立性远没形成国数市公司国家国企业法控股营者政府部门授权享营决策权甚作国股东代表营权权身行监督权控股公司营者政府官员分享营成果承担投票果责难免企业营着合谋情况独立董事提议决策难贯彻然发挥作国市公司独立董事目前政府部门董事会董事长聘聘独立董事具备相应资格条件免权掌握政府部门领导者公司高层理员手中便失独立性独立董事聘中情董事名董事现象非常严重独立董事独立性知情权工作时间保证
赋予独立董事独立权责利提高独立性全国已1000家市公司独立董事仅300利独立董事发挥应作时独立董事存激励问题否独立董事营者股东合谋缺乏开展公作积极性等目前国独立董事激励机制设计合理独立董事未发挥作原
（二）独立董事制度法律问题
世界范围独立董事制度盛行公司权力属元模式设监事会国家受信托法律制度深远影响形成严格董事责加发达证券市场外部监督客观需股东会设立董事会行监事会股东会选举董事会董事会命营者公司部没常设监督机构演变出外部董事部董事监督
国日相仿属二元权力模式讲求权力制衡结构称三权分立司职公司机构中已存专事监督职监事会日1950年修改商法监事会保留会计实务监督业务监督权赋予董事会结果成功1974年日修改商法恢复监事会业务监督权国必须独立董事监督职合理配置现行治理框架发挥独立董事监督效避免董事会功突
（三）国市公司独立董事制度监事制度突
监事会职权独立董事特职权相互重叠突监事会审计委员会财务监督权重合突监事会董事会属委员会关系紊乱
（四）独立董事制度获信息局限性问题
许独立董事３４家市公司兼职根没充分时间解公司情况信息源完全赖市公司理层提供材料许市公司开会前两天材料送独立董事手里短时间独立董事难中发现公司什问题况材料意隐瞒真相者进行虚假陈述会独立董事次做出片面甚错误判断独立董事更情况时开开会举举手表表态已正位担６家市公司董事专家公开表示：否认独立董事起定作公司提意见采更时候开开会般决策层已方案定然开董事会家举手表决通认独立董事国市公司中点缀装饰花瓶中
二独立董事制度涵独立董事制度立法概况
（）独立董事制度起源济学分析
公司营利目社团法法性营利性社团性三特性法特性存公司权控股权营权发生分离股东成投资风险承担者确保公司营偏离增进公司股东利益航线古老民智慧传统中发现股东会民机制确定公司高意思决定机构股东会数众立法者创造资数原股票原投资额较股东意志作股东导意见拟制公司意见
受时间成等限制股东会频繁举行法国革命立宪思想影响少国家公司法仿政治立法行政司法三权分立模式设计股份公司中高意思决定机构业务执行机构监察机构股东会董事会监事会规定详细制度董事理营专股东会决策抓放专注重基事项股东会法作决议董事会监事会产生约束力
着股票市场发展公司股东天发生巨变化中股东存搭便车心理公司召开股东会基成形式化公司实际控制利股东会决策机制股东会变成实现少数意志形式化机器股东会越越象征意义股东会召集会议容确定包括董事候选提名通营者操股东会营者种动议审批仅仅履行道手续已加实践中信息披露时存信息称现象甚存营者操信息欺骗投资者现象更股东会发生作实践中公司高层理员部董事董事提名产生重影响公司搞成理员核心利益集团长期占公司董事会控制权董事会确定公司目标战略决策方面作丧失董事会监督营者固职
理独立董事通监督提供专业性建议咨询改善公司营理提高股东权益实践中认独立董事站客观公正立场保护公司投资者利益发挥理层制衡作
事实独立董事制度否发挥作国公司体制法律基础社会文化背景相关学者研究发现独立董事公司业绩间相关性显著独立董事发挥条件
（二）独立董事制度形成涵
独立董事制度发端英美法系英美国家早期公司法未设立独立董事传统公司法理奉行股东利益化目标营公司董事做股东化身须具独立性独立董事然武种理指导形成股东选择董事董事监督公司高级职员公司高级职员代表股东营公司体制种运行模式公司股权十分分散情况尚保证股东利益化然美国公众公司20世纪20年代股东结构发生巨变化股权越越分散普遍出现权营权分离现象董事会逐渐总理首理员操许国家纷纷公司治理机制改革改革重点调整董事会结构增加外部董事例制约公司高层理员股东正利益意侵害减少部公司剩余索取权量赚取防止部控制行 发生1940年美国{投资公司法}规定投资公司董事会成员中应少40独立士
中国证监会2001年颁布{关市公司建立独立董事制度指导意见}根该规范性文件市公司应建立独立董事制度市公司独立董事指公司担董事外职务受聘市公司股东存妨碍进行独立客观判断关系董事独立董事市公司全体股东负诚信勤勉义务独立董事应相关法律法规指导意见公司章程求认真履行职责维护公司整体利益尤关注中股东合法权益受损害独立董事独立履行职责受市公司股东实际控制者市公司存利害关系单位影响独立董事原5家市公司兼独立董事确保足够时间精力效履行独立董事职责市公司董事会成员中应少包括
13独立董事中少包括名会计专业士{会计专业指具高级职称注册会计师资格士}
(三)关国独立董事立法概况
国早涉独立董事制度法律规范性文件1997年12月中国证券理委员会发布{市公司章程指引}该{指引}第112条规定公司根需设独立董事 独立董事制度列员担：（）公司股东股东单位职员：（二）公司部员（公司理公司雇员）（三）公司关联公司理层利益关系员该条特注明条选择性条款表明市公司定非设立独立董事设独立董事设独立董事公司根需定
第二涉独立董事法律规范性文件1999年3月29日国家济贸易委员会中国证监会发布{关进步促进境外市公司规范运作深化改革意见}该（意见）求境外司公司应逐步建立健全外部董事独立董事制度{意见}第6项规定公司应增加外部董事重董事会换届时外部董事应占董事会数1|2应二名独立董事{独立公司股东公司部职董事}外部董事应足够时间必知识力履行职责外部董事履行职责时公司必须提供必信息资料独立董事发表意见应董事会决议中列明公司关联交易必须独立董事签字方生效二名独立董事提议召开时股东会独立董事直接股东会中国证监会关部门报告情况
第三关独立董事方性法律规范文件海证券交易2000年11月三日发布{市公司治理指引（草案）}该{草案}第14条规定公司少拥两名独立董事独立董事少应占董事总数20公司董事长控制公司股东法定代表兼时独立董事占董事总数重应达30独立董事应提出客观公正意见公司决策面部控制控制股东等间存利益突时独立董事征求外部独立顾问询意见公司应提供条件应注意该（草案）次应字眼关设立独立董事求强制性
（四）独立董事制度作
独立董事制度作愈愈实证表明独立董事较高公司价值相关具积极独立董事公司具动非独立董事公司运行更国际机构投资者日益需公司董事会中包含越越独立非执行董事（世界银行1999）具体独立董事通述途径体现出积极作：利公司专业化运作独立董事利专业知识验公司发展提供建设性建议董事会决策提供参考意见利公司提高决策水提高营绩效二利检查评判独立董事评价CEO高级理员绩效时发挥非常积极作独立董事相部董事容易坚持客观评价标准易组织实施清晰形式化评价程序避免部董事分限度谋求股东利益
三利监督约束完善法治理结构独立董事监督CEO高级理员方面重作较部董事种监督会更加超然力Weisbach验研究表明外部董事占导位董事会部董事占导位董事会更易公司业绩滑坡时更换理英美外部监督模式中独立董事种监督功尤重
三构建国市公司独立董事制度
（）独立董事资格保障机制
体独立董事资格优劣关系整独立董事制度否发挥应作问题体言独立董事应具备普通董事职资格应时具备特殊资格谓特殊资格包括利害关系独立性超脱性包括硬业务力公司股东存千丝万缕利害关系独立董事堂堂正正独立行董事职权许类士担合格部董事没资格担独立董事立法应采取枚举法概括法相结合原严格界定独立董事消极资格定年限受雇公司者关联公司员公司者相关联公司提供财务法律咨询等服务员公司股东述员亲属利害关系均应排斥独立董事范围外仅独立性够独立董事应具备少足非独立董事相匹配甚更强业务力包括担独立董事必须专业知识工作验种专业知识工作验囊括企业理法律财务工程技术专业技术美国担独立董事士囊括市公司总裁退休公司总裁学校长退休政府公务员成功体商等中前两列士受欢迎
知识结构独立董事集体专业知识应搭配合理宜高度重叠家市公司独立董事宜全部法学家担宜全济学家类专业士担鉴市公司独立董事业务素质关系成千万投资者切身利益立法者必干预独立董事业务知识结构业务知识构成规定硬性例培育独立董事市场加强独立董事律设立独立董事协会尤必性协会制定独立董事职资格甚 组织全国性独立董事资格考试推荐独立董事业务猎头公司市场中获发展壮
（二）独立董事责确保机制
独立董事究竟谁负责值探讨传统公司法认包括独立董事董事应市公司全体股东负责{关市公司建立独立董事制度指导建议（征求意见稿）}求独立董事维护公司整体利益尤关注中股东合法权益受损害现代公司法中公司社会责理认公司利益蕴含着股东利益蕴含着股东外利害关系利益等角度独立董事界定仅中股东利益者仅股东利益负责狭隘观点独立董事应考虑股东股东利益应考虑利害关系利益独立董事公司利益负责全面涵义然股东利益公司利益中核心容独立董事剥夺股东合法权利增进利害关系法利益
明确谁负责究明样公司利益负责独立董事试点中类问题独立董事董事样享权利承担义务责独立董事公司全体股东负忠实义务注意义务违反该义务独立董事公司甚公司股东承担民事赔偿责然公司法中营判断规鼓励独立董事进取 精神出公心谨慎独立董事免承担赔偿责独立董事购买董事责保险减轻赔偿责公司提供部分保险费补贴果独立董事投保屡屡品德瑕疵者力济导致保险公司公司股东支付赔偿金名独立董事迟早独立董事市场淘汰保险公司断提高该董事保险费独立董事迟早天会兴叹消作独立董事念头市公司会聘请德士担独立董事法律责机制市场机制应建立成熟独立董事市场发挥积极作
（三）独立董事利益激励机制
强化独立董事法律责建立健全相应约束机制应善独立董事实践中确定独立董事报酬令棘手问题独立董事言价高会吓跑市公司价国低担心降低身份公司言目前成熟报酬方案结果相批独立董事市公司取报酬低部董事甚仅具象征意义独立董事市公司分文取问题调动独立董事公司献计献力动力源仅仅良心菩萨心肠提供够独立董事违反公司负忠实义务注意义务者错错误董事决议举手赞承担责独立董事分文取符合劳取酬分配原权利义务相致理念更法承担赔钱民事责国独立董事言立法规定独立董事报酬组成结构授权公司斟酌确定立法中必须确保独立董事成类似部董事甚雇员利益中独立董事具体数额究竟少立法者政府证券监部门权干涉应独立董事市场予确定
（四）独立董事集体规模优势
独立董事力品德优秀孤掌难鸣单者少数独立董事法部董事占数席位董事会产生支配性影响{海证券交易市公司治理指引（征求意见稿）}规定公司应少拥两名独立董事独立董事少应占董事总数20公司董事长控制公司股东法定代表兼时独立董事占董事总数重应达30中国证监会{关市公司建立独立董事制度指导意见（指导意见稿）}求市公司董事会成员中应三分独立董事2030三分低美国62例独立董事声音非独立董事吞没建议独立董事例提升51
确保独立董事稻草独立董事应拥控制专业委员会具体说董事会设审计委员会提名委员会报酬委员会等专业委员会类委员会应独立董事担席应独立董事担然委员会设单层制中董事会面妥双层制应设监事会面
四完善国市公司独立董事制度
（）进步建立完善关独立董事制度法规
然国关部门先实施指导意见准等独立董事独立性职资格权力义务等方面做指导性规定迄止尚没独立董事作出强制性规范法律法规关部门应总结国独立董事运作情况基础相关法律法规（公司法证券法等）作出修订指导意见准证券交易制定章程规（海证券交易市公司治理指引）中涉独立董事容进行协调修改做统口径相互配套等关部门应通制定独立董事法明确独立董事职资格期选聘程序作责义务等予独立董事制度相应法律位法保障独立董事正常履行职约束独立董事行维护社会公利益投资者合法权益促进社会义市场济健康发展
（二）成立独立董事协会加强独立董事制度建设
建议衬里独立董事协会中国证监会法进行监督指导职包括：制定独立董事执业准行规范明确独立董事职业责促独立董事遵守客观公正独立执业原增强行业律性指导性举办独立董事培训班加强独立董事培训业交流续教育培养建立独立董事库提高独立董事执业水进行独立董事资格认证市公司推荐独立董事候选建立独立董事资格认证制度独立董事市公司双选择制度培育序竞争独立董事市场建立独立董事档案独立董事公示制度工作绩效评价制度社会公众中介机构评价独立董事业绩提高条件促职业理层建立促进信誉社会评价体系形成独立董事协会非常重职独立董事市公司中表现出独立客观良业绩够极保护提升声誉声誉激励独立董事更效监督执行董事精力员创造更发展空间
（三）建立独立董事中股东信息沟通制度
通市公司网站中独立董事园结合市公司信息披露制度全体股东社会公众公开关独立董事信息工作情况包括独立董事参加董事会会议次数重决策表态投票情况市公司董事会机器工作委员会建议工作绩效公司营行意见评价市公司披露信息真实性独立意见等独立董事工作真正置市场环境中社会监督收集中股东意见接受咨询提供条件
（四）完善独立董事薪酬制度
独立董事薪酬工作积极性独立性密切联系：薪酬低激励足难承担义务责相匹配吸引优秀专业出足够时间精力取积极参加董事事务薪酬高独立董事会考虑保证利益稳定工作中作出妥协受制够决定聘否者市公司部控制确保独立董事独立性首先确保独立董事薪酬独立性说独立董事薪酬公司控制决定发放
短期激励长期激励激励独立董事两方式前者足补偿独立董事参加董事会机会成者激发独立董事翁意识目前国市公司独立董事薪酬短期激励发放固定津贴参加会议津贴长远应鉴西方国家验通予定量股票期权延期支付等长期激励建立灵活薪酬制度独立董事更加关注市公司营业绩发展前景长期利益发挥更作
（五）建立独立董事问责制度
独立董事拥般董事权力特监督权维护中股东利益起着关重作目前国相关法律法规没独立董事履行勤勉责义务作导致中股东利益受损害信息披露真实等良果独立董事市公司勾结采取方式谋取利益等现象规定应该承担相应行政民事刑事责建议相关法规中补充进容建立完善独立董事问责制度
然独立董事全完全解企业生产营方面实践中求独立董事限时间作出正确判断发表正确独立意见确困难容许独立董事犯错误独立董事责界定区分否观意果独立董事董事会决议时发表独立意见没采纳产生良果应追究独立董事责独立董事作出职业判断失误意见已中介机构鉴证产生良果应豁免独立董事责
（六）建立独立董事责保险制度
独立董事责保险指独立董事行职权时工作疏忽行（恶意违背忠诚义务信息披露中意虚假误导性陈述违反法律法规行等外）导致第三（包括股东债权等）遭受济损失法应承担济赔偿责时保险保险合约定支付该董事进行抗辩支出关法律费代表偿付应承担民事赔偿责种职业责保险开办独立董事职业责保险国外普遍寻求独立董事种救济方式时日国独立董事责保险制度迟迟没推出
责保险独立董事提供必保障应该保险公司出身风险考虑必定会独立董事意失行引起赔偿责加限制进影响独立董事保障力度
必建立完善独立董事责保险制度通规定市公司保险公司执行独立董事责保险品种严格责独立董事意失行产生赔偿风险程度降低激励独立董事积极参公司营活动真正发挥监督作
综述国独立董事制度建立完善发展国市公司治理结构进步改进保险投资者（尤中投资者）净化证券市场促进中国股市走成熟具积极意义
参 考 文 献
著作类
[1]王天：公司治理独立董事研究中国法制出版社2005年版
[2]**旭东：公司法学高等教育出版社
[3]梁慧星民商法社第38卷法律出版社
文
[4]江疆市公司独立董事独立性研究华中科技学
[5]家友：独立董事制度监事会制度较研究西南科技学
[6]谢国独立董事制度实践存问题探讨**学
[7]殷少关独立董事制度思考载中国证券报2001年4月25日
[8]刘纪鹏国独立董事摆脱花瓶’命运华中科技学
[9]官欣秉：独立董事制度公司治理：法理实践中国检查出版社2003年版
[10]谢斌：独立董事法律制度研究法律出版社2004年版
[11]黄波：国市公司治理中独立董事制度研究华中科技学2009年
致 谢
文撰写程中杨峻老师悉心指导谨名义老师帮助老师表示衷心感谢
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